870399_2018_通达电气_2018年年度报告_2019-02-27.pdf

1 2018 通达电气 NEEQ:870399 广州通达汽车电气股份有限公司 Guangzhou Tongda Auto Electric Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2018 年 6 月 21 日向中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）提交了首次公开发行 A 股股票并上市的申请，2018 年 6 月 25 日中国证监会出具了第 180945 号中国证监会行政许可申请受理单，公司首次公开发行 A 股股票并上市的申请已被中国证监会受理。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .3131 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3 38 8 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .4141 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4 44 4 第九节第九节 行业信息行业信息 .5 50 0 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .5 58 8 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .7 71 1 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、母公司、通达电气、发行人 指 广州通达汽车电气股份有限公司 主办券商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股东大会 指 广州通达汽车电气股份有限公司股东大会 董事会 指 广州通达汽车电气股份有限公司董事会 监事会 指 广州通达汽车电气股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 董事会议事规则 指 广州通达汽车电气股份有限公司董事会议事规则 公司章程 指 广州通达汽车电气股份有限公司章程 信息披露管理制度 指 广州通达汽车电气股份有限公司信息披露管理制度 对外投资融资管理制度 指 广州通达汽车电气股份有限公司对外投资融资管理制度 关联交易管理制度 指 广州通达汽车电气股份有限公司关联交易管理制度 利润分配管理制度 指 广州通达汽车电气股份有限公司利润分配管理制度 年度报告重大差错责任追究制度 指 广州通达汽车电气股份有限公司年度报告重大差错责任追究制度 独立董事工作制度 指 广州通达汽车电气股份有限公司独立董事工作制度 内幕信息知情人登记管理制度 指 广州通达汽车电气股份有限公司内幕信息知情人登记管理制度 媒体报道及互联网舆情监控与管理制度 指 广州通达汽车电气股份有限公司媒体报道及互联网舆情监控与管理制度 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 劳动合同法 指 中华人民共和国劳动合同法 比亚迪 指 比亚迪股份有限公司 郑州宇通 指 郑州宇通客车股份有限公司 厦门金龙 指 厦门金龙汽车集团股份有限公司 5 中通客车 指 中通客车控股股份有限公司 安凯客车 指 安徽安凯汽车股份有限公司 华生源 指 武汉华生源新材料有限公司 广州通巴达、通巴达 指 广州通巴达电气科技有限公司 恒天鑫能 指 北京恒天鑫能新能源汽车技术有限公司 天津恒天 指 天津恒天新能源汽车研究院有限公司 经纬纺机 指 经纬纺织机械股份有限公司 思创科技 指 广州思创科技发展有限公司 扬子江 指 扬子江汽车集团有限公司 百路佳 指 江西凯马百路佳客车有限公司 英捷利 指 天津英捷利汽车技术有限责任公司 元，万元 指 人民币元，人民币万元 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 期初、上年期末 指 2018 年 1 月 1 日、2017 年 12 月 31 日 本期期末 指 2018 年 12 月 31 日 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈丽娜、主管会计工作负责人王培森及会计机构负责人（会计主管人员）吴淑妃保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、宏观经济下滑带来市场需求疲软的风险 公司主要下游客户为客车厂商，主要终端用户为公交公司，客车的产销量及终端客户对智能管理软硬件的配置需求，将直接影响公司车载软硬件产品的销售情况。如果宏观经济不理想，则终端用户公交公司可能会减少或者降低车辆采购，以及降低车辆智能软硬件产品的配置。2、新能源汽车行业政策变化的风险 近年来，随着新能源汽车市场的发展，国家对补贴政策已有所调整。2018 年 2 月财政部、工信部、科技部及国家发改委联合发布 关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知，就完善推广应用补贴政策进行了明确规定。总体上，补贴政策呈现额度收紧、技术标准要求逐渐提高的趋势。尽管公司的主要产品既可用于传统燃油汽车，也可用于新能源汽车，但新能源产业政策的变化未来将影响整个下游行业的增长趋势。如果新能源补贴政策退坡超过预期或相关产业政策发生较大不利变化，可能会对公司未来收入产生不利影响。7 3、税收优惠政策变化的风险 根据中华人民共和国企业所得税法、高新技术企业认定管理工作指引等法规及政策文件，高新技术企业减按 15%的税率缴纳企业所得税。公司 2015 年 10 月 10 日通过高新技术企业复审，2015-2017 年度，企业所得税税率为 15%；2018年 8 月公司已经提交高新技术企业复审申请，目前已经通过广东省科学技术厅评审，尚需相关政府部门进行备案、认定公示及核发新资质证书。上述税收优惠政策对公司的发展、经营业绩起到重要的促进作用，若未来国家调整有关高新技术企业的相关优惠政策，公司不能享受 15%的优惠税率，公司负担的税负水平将上升进而影响公司的盈利能力。4、应收账款较大的财务风险 2018 年度末，公司应收账款净额为 5.15 亿元，较上年末增长了 1.30 亿元，增长幅度为 33.73%，公司本期末应收账款余额较大，本期增长幅度较高，存在应收账款逾期或出现坏账损失的财务风险。公司应收账款净额本期末余额及流动资产占比增长较高主要是因为：（1）公司本期销售规模快速增长，尤其是第四季度销售收入快速增长导致公司与下游客户的未结算金额增加，公司第四季度较上年同期增长了 0.41 亿元销售收入，从而形成较大的应收账款余额；（2）公司主要下游客户本期受到新能源汽车政府补贴发放时间及进度的影响，传导影响到其对本公司的回款速度。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州通达汽车电气股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Tongda Auto Electric Co.,Ltd（Tongda Auto）证券简称 通达电气 证券代码 870399 法定代表人 陈丽娜 办公地址 广州市白云区西槎路 825 号聚龙工业区自编 14 号楼第 4 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 王培森 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 020-36471360 传真 020-36471423 电子邮箱 wangpstongda.cc 公司网址 www.tongda.cc 联系地址及邮政编码 广州市白云区西槎路 825 号聚龙工业区自编 14 号楼第 4层 510407 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广州市白云区西槎路 825 号聚龙工业区自编 14 号楼第 4 层证券事务部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1994 年 1 月 11 日 挂牌时间 2016 年 12 月 30 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气产品研发、生产、销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）263,765,184 优先股总股本（股）-控股股东 邢映彪、陈丽娜 9 实际控制人及其一致行动人 邢映彪、陈丽娜 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9144010127852727XL 否 注册地址 广州市白云区北太路 1633 号广州民营科技园科盛路 8 号配套服务大楼 605-3 房 否 注册资本（元）263,765,184 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 禤文欣、黎永键 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 952,470,963.50 783,076,215.09 21.63%毛利率%37.05%35.95%-归属于挂牌公司股东的净利润 171,321,493.36 140,789,041.04 21.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 154,071,764.65 129,301,668.42 19.16%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.83%34.02%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.33%31.24%-基本每股收益 0.65 0.56 16.07%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,262,603,438.99 983,876,333.26 28.33%负债总计 498,953,934.99 365,225,034.71 36.62%归属于挂牌公司股东的净资产 762,426,551.21 617,448,871.88 23.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.89 2.34 23.50%资产负债率%（母公司）36.61%35.53%-资产负债率%（合并）39.52%37.12%-流动比率 1.93 2.26-利息保障倍数 17.96 14.06-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 107,956,991.57 82,238,667.63 31.27%应收账款周转率 1.91 2.42-存货周转率 3.79 3.64-11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%28.33%78.03%-营业收入增长率%21.63%35.57%-净利润增长率%21.06%36.45%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 263,765,184 263,765,184-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-442,711.18 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 20,480,585.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-49,916.97 其他符合非经常性损益定义的损益项目 331,616.44 非经常性损益合计非经常性损益合计 20,319,573.84 所得税影响数 3,009,869.40 少数股东权益影响额（税后）59,975.73 非经常性非经常性损益净额损益净额 17,249,728.71 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 77,900,730.97 0.00 83,574,033.02 0.00 应收账款 384,866,268.10 0.00 218,476,911.57 0.00 12 应收票据及应收账款 0.00 462,766,999.07 0.00 302,050,944.59 应付票据 24,263,391.36 0.00 16,667,282.13 0.00 应付账款 238,496,681.86 0.00 135,920,061.70 0.00 应付票据及应付账款 0.00 262,760,073.22 0.00 152,587,343.83 管理费用 35,183,175.92 27,256,529.45 34,115,014.43 10,089,007.19 研发费用 0.00 36,099,335.61 0.00 24,026,007.24 注：1、以上因会计政策变更追溯调整科目均为合并报表科目。2、根据 2018 年 6 月 15 日发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）要求，公司相应变更财务报表格式。本次会计政策变更系国家法律、法规的要求，不存在损害公司及股东利益的情形。3、报告期内，公司对 2016 年度、2017 年度会计差错进行更正并追溯重述，详见公司于 2018 年 6月 29 日在全国股份转让系统指定信息披露平台披露的关于公司信息披露差异及更正情况的公告（公告编号：2018-049）、关于公司 2016 年年度报告的更正公告（公告编号：2018-050）及关于公司 2017年年度报告的更正公告（公告编号：2018-052）；公司于 2018 年 8 月 1 日在全国股份转让系统指定信息披露平台披露的 前期会计差错更正公告（公告编号：2018-066）；根据资产负债表日后事项对公司 2018年半年度报告进行追溯调整，并于 2018 年 9 月 28 日在全国股份转让系统指定信息披露平台披露关于公司 2018 年半年度报告的更正公告（公告编号：2018-086）。上述重述报表的重述前金额为已披露更正公告中重述后的数据。九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：广州通达汽车电气股份有限公司是一家专业从事车载智能终端综合信息管理系统及配套汽车电气产品研发、生产、销售的高新技术企业。公司主要为客车生产厂商提供车辆智能系统系列产品、新能源汽车电机与热管理系统系列产品、公交多媒体信息发布系统系列产品、车载部件系列产品等，致力于成为国内车载电气领域最具竞争力的企业之一。1、研发模式。公司的研发工作主要基于市场化的需求进行，始终瞄准国际市场技术发展前沿与趋势，并引领国内客车电气产品的研发方向。公司研发模式可分为自主研发和合作研发两类。自主研发是指公司根据行业发展方向、客车厂商、公交企业需求及自身研发实力自行开发产品的模式。研发团队以自主开发创新产品为主，定期与客户保持沟通，及时了解客户需求，为客户设计符合其需求的非标准化产品，研发人员的绩效考核指标与产品的市场销售情况挂钩。合作研发是指公司与上游供应商、下游客户以及高校等研究性机构共同合作研发的模式。2、采购模式。公司总体采取“以产定购+合理库存”的采购模式，公司采购体系由采购科、质量科、仓管科组成。采购科主要负责采购生产所需的原材料，质量科主要负责保证原材料质量，仓管科主要负责保证物料储存质量、制定合理库存，保证生产需求。采购科根据生产部门的生产计划以及生产原材料的安全库存量等数据制定采购计划，向供应商提出采购需求并确保到货时间。围绕“以产定购+合理库存”的采购模式，公司建立了较为完善的供应商管理流程、采购管理流程以及仓储管控流程。3、生产模式。公司采取“以销定产”的生产模式，即根据客户的订单情况来确定生产计划和组织安排生产，公司具备柔性化生产条件。在收到销售部的产品订单之后，计划科根据产品技术图纸、原材料库存情况、车间生产能力等生产条件制定生产计划，生产车间按生产计划组织生产，生产完成后，计划科安排产品交付。生产方式主要为自主生产，并根据客户不同的进度需求和现有的生产能力，来合理安排公司的生产活动。4、销售模式。公司的客户主要为客车生产厂商，通常需要提供定制化的产品与服务以满足其个性化需求，因此公司的销售模式以直销为主。报告期内，公司主要客户为全国前十的客车生产厂商，例如郑州宇通、比亚迪、厦门金龙、安徽安凯等。公司销售部门一般通过拜访客户并收集业务信息，在此基础上，对商业机会和客户需求进行可行性分析，并评估公司的供给能力是否能满足客户的需求，然后参与商务谈判或投标等，达成一致意向14 后签订销售合同，获得销售订单。公司产品定价原则为“成本费用+合理利润”，综合考虑销售规模、销售区域、竞争状况等多个因素后，通过商务谈判或投标等方式确定销售价格。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：报告期内，公司核心管理和技术团队基本保持稳定，核心竞争力保持不变，未对公司的经营带来不确定性影响。1、研发优势 公司技术中心经过多年的建设，在管理架构和运行机制上对技术资源进行整合、规划、统一协调和规范管理，实现了技术研发的制度化、流程化、规范化、标准化的运作管理机制，逐步形成了以产品技术中心为核心，技术创新与管理创新相结合的科技管理体系。公司从 2012 年荣获国家级高新技术企业资质，公司在发展过程中一直注重技术和研发方面的投入以保证公司在技术研发方面的竞争优势。2、公司产品线丰富 公司经过二十多年的发展，已成为集车载设备的研发、生产、销售与服务于一体的国内知名客车厂家软硬件的配套供应商，同时也是国内城市公共交通、物流运输企业软硬件产品配套服务商，为客户打造全面的一站式定制解决方案。相较于同行业企业，多元化的产品线已成为公司立足市场的重要利器。公司通过依靠丰富的产品线，可以有效降低销售、售后服务成本，逐步形成产品规模优势。同时也为客户减少了通过集中采购一体化配套产品能够有效降低软、硬件产品分别采购而形成的采购成本、维护成本、技术对接成本等。3、高效的管理体系优势 公司自成立以来不断形成并完善组织架构和企业管理制度，各部门分工明确，实行流程化管理模式保障企业高效运营。一方面以信息技术为基本手段，优化配置企业生产要素资源，以整体供应链管理模式促进业务流程重组与优化，建立一套有效的支撑现代装备制造企业的管理及业务运作的信息化管理体系。公司是“国家两化融合管理体系贯标试点企业”，并取得两化融合管理体系评定证书，已经建立并逐步完善我司的两化融合管理体系，积极以“ERP 企业资源管理系统、MES 制造执行系统、PDM 研发管理系统”三条主线，实现企业的精细化管控，包括研发、销售、采购、生产、仓储及财务等全方位系统化管理，实现信息化环境下产品研发、工艺设计、生产制造一体化关联管控和协同优化；同时公司通过生产线的升级改造，提高生产设备的自动化及智能化水平，已经形成 SMT 全自动贴片机15 生产线、自动插件机生产线、数控折弯机生产线等多条自动生产线，劳动生产率及产能得到大幅提升，可满足不同类型客户订单的技术指标以及不同生产批量的要求。4、客户资源和品牌优势 公司产品线种类较多，客户以客车制造厂商为主，如比亚迪、郑州宇通、厦门金龙、中通客车、安凯客车等国内前十知名客车厂商。国内客车厂商的龙头企业大多数为公司的客户，通过多年的良好合作，对公司产品质量、发货速度、售后服务等方面都高度认可，建立了长期稳定的良好合作关系。相较于竞争对手，公司与客车厂商的良好关系为公司带来了最新的行业发展趋势，使公司研发产品能够与时俱进，为公司持续稳定盈利、巩固市场份额、推广创新产品奠定了坚实的基础。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 根据公司年度计划，原计划 2018 年销售额 8.77 亿元，净利润 1.60 亿元。实际完成销售额约 9.52亿元，超额完成 8.55%，实现净利润约 1.71 亿，超额完成 6.88%。(二二)行业情况行业情况 本年度智能商用车产业整体发展态势良好，城市客车智能化、信息化进一步提高；新能源汽车行业因国家补贴政策收紧放缓，但仍有较好发展前景。国家对公共交通智能化、物联网、新能源汽车相关的一系列政策的出台，对公司的经营起到了良好的推进作用，详见“第九节 行业信息”。16 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 173,004,044.04 13.70%164,980,329.61 16.77%4.86%应收票据及应收账款 625,313,086.02 49.53%462,766,999.07 47.04%35.12%存货 153,151,086.68 12.13%154,248,719.09 15.68%-0.71%投资性房地产-长期股权投资 41,961,227.41 3.32%17,051,764.38 1.73%146.08%固定资产 38,124,678.84 3.02%29,202,112.19 2.97%30.55%在建工程 100,722,462.35 7.98%11,194,013.26 1.14%799.79%短期借款 102,163,735.72 8.09%42,300,000.00 4.30%141.52%长期借款 7,000,000.00 0.71%-100.00%预付款项 1,690,486.79 0.13%3,505,680.96 0.36%-51.78%其他流动资产 9,902,085.10 0.78%21,976,315.82 2.23%-54.94%无形资产 81,943,335.71 6.49%19,547,410.25 1.99%319.20%长期待摊费用 1,773,416.00 0.14%4,663,221.73 0.47%-61.97%递延所得税资产 14,850,430.76 1.18%5,470,418.43 0.56%171.47%其他非流动性资产 580,348.28 0.05%65,486,786.40 6.66%-99.11%应付票据及应付账款 343,857,478.09 27.23%262,760,073.22 26.71%30.86%预收款项 4,914,055.65 0.39%1,939,035.83 0.20%153.43%应付职工薪酬 20,187,111.69 1.60%13,940,283.88 1.42%44.81%其他应付款 350,821.36 0.03%4,632,453.24 0.47%-92.43%一年内到期其他非流动负债 7,000,000.00 0.55%12,307,861.01 1.25%-43.13%资产总计 1,262,603,438.99-983,876,333.26-28.33%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据及应收账款：2018年相比2017年增加约 16,254.61万元，增幅35.12%，主要原因是：一方面公司本期销售规模快速增长，尤其是第四季度销售收入快速增长导致公司与下游客户的未结算金额增加，公司第四季度较上年同期增长了0.41亿元销售收入，从而形成较大的应收账款余额。另一方面，受国家新能源汽车补贴发放时间调整的影响，2017年度和2018年度公司主要客户支付给公司款项的速度也放缓。公司2018年末应收账款余额占比当年营业收入的比例较高，主要是公司主要客户郑州宇通、比亚迪的期末余额受到了临时因素的影响。2019年1月比亚迪已将2018年12月、2019年1月应支付款项合并支付完毕，信用期恢复正常。2、长期股权投资：2018年相比2017年增加约 2,490.95万元，增幅146.08%，主要原因是由于广州17 公交市场更新换代的影响，广州公交市场采购量大幅增加，合营企业思创科技获得订单增多、盈利较好，确认的投资收益约1,943.34万元；对合营企业英捷利追加投资500万元。3、固定资产：2018年相比2017年增加约 892.26万元，增幅30.55%，主要原因是公司为了满足产能、提高生产效率、确保产品质量，增加了对生产设备以及运输工具的投入。4、在建工程：2018年相比2017年增加约8,952.84万元，增幅799.79%，主要原因是通巴达厂房建设投入约8,336.53万元，以及通达厂房建设投入约526.93万元。5、短期借款：2018年相比2017年增加约5,986.37万元，增幅141.52%，主要原因是公司向郑州宇通办理了应收账款保理融资约4,216.47万元。6、长期借款:2018年相比2017年减少700万元，降幅100.00%，主要原因是将1年内到期的长期借款转入一年内到期其他非流动负债。7、预付款项:2018年相比2017年减少约181.52万元，降幅51.78%，主要原因是2018年年末向西部公交预付2019年1-3月的媒体租赁费111.79万元。8、其他流动资产:2018年相比2017年减少约1,207.42万元，降幅54.94%，主要原因是理财产品到期，不再购买。9、无形资产:2018年相比2017年增加约6,239.59万元，增幅319.20%，主要原因是通达白云区地块于2018年取得不动产权证书，其相关地价款及税费由其他非流动资产转入无形资产。10、长期待摊费用：2018年相比2017年减少约288.98万元，降幅61.97%，主要原因是自用LED显示屏摊销。11、递延所得税资产：2018年相比2017年增加约938万元，增幅171.47%，主要原因是：1）2018年扬子江汽车集团有限公司被申请财产保全，还款发生困难，经评估可回收性，对其应收账款2,217.11万元全额计提坏账准备；2）对可供出售金融资产进行减值测算，公司子公司华生源投资的扬子江汽车集团有限公司（股权占比9.80%）投资成本大于享有的净资产，对此可供出售金融资产全额计提坏账准备1,700万元，导致可抵扣暂时性差异增加。12、其他非流动性资产：2018年相比2017年减少约6,490.64万元，降幅99.11%，主要原因是通达白云区地块于2018年取得不动产权证书，其相关地价款及税费由其他非流动资产转入无形资产。13、应付票据及应付账款：2018年相比2017年增加约8,109.74万元，增幅30.86%，主要原因是公司规模扩张成本增加。14、预收款项：2018年相比2017年增加约297.50万元，增幅153.43%，主要原因是预收汕头市城市公共交通管理所站牌项目款项。18 15、应付职工薪酬：2018年相比2017年增加约624.68万元，增幅44.81%，主要原因是公司规模扩张，人员增加。16、其他应付款：2018年相比2017年减少约428.16万元，降幅92.43%，主要原因是退还广东捷荣建筑安装工程有限公司等 4 家公司的工程投标保证金 400 万元。17、一年内到期其他非流动负债：2018年相比2017年减少约530.79万元，降幅43.13%，主要原因是一年内到期的长期借款减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 952,470,963.50-783,076,215.09-21.63%营业成本 599,557,404.61 62.95%501,540,065.50 64.05%19.54%毛利率%37.05%-35.95%-管理费用 30,156,429.76 3.17%27,256,529.45 3.48%10.64%研发费用 55,647,022.12 5.84%36,099,335.61 4.61%54.15%销售费用 35,267,175.54 3.70%30,458,276.14 3.89%15.79%财务费用 11,278,087.36 1.18%12,281,953.31 1.57%-8.17%资产减值损失 62,807,351.45 6.59%18,335,948.02 2.34%242.54%其他收益 19,020,685.55 2.00%12,226,400.00 1.56%55.57%投资收益 20,908,375.10 2.20%2,486,006.81 0.32%741.04%公允价值变动收益-资产处置收益-442,711.18-0.05%-58,455.15-0.01%657.35%汇兑收益-营业利润 190,416,628.79 19.99%163,358,775.22 20.86%16.56%营业外收入 1,663,589.96 0.17%1,547,608.89 0.20%7.49%营业外支出 253,606.93 0.03%246,998.34 0.03%2.68%净利润 171,342,019.48 17.99%141,539,622.80 18.07%21.06%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、研发费用：2018 年相比 2017 年增加约 1,954.77 万元，增幅 54.15%，主要原因是研发项目的投入，研发人员人工增加。2、资产减值损失：2018 年相比 2017 年增加约 4,447.14 万元，增幅 242.54%，主要原因是参股公司扬子江经营累计亏损，报告内未正常经营，已列入失信名单，全额计提了相关资产减值准备。19 3、其他收益：2018 年相比 2017 年增加约 679.43 万元，增幅 55.57%，主要原因是获得政府补助增加。主要包括 2018 年工业企业技术改造事后奖补（普惠性）专题省市区级项目资金 1,305 万元，2018 年广州市“中国制造 2025”产业发展资金（软件服务业及新业态专题-软件服务业方向）项目资金270 万元，2018 年企业创新能力建设计划项目-模式创新标杆企业项目资金 100 万元。4、投资收益：2018 年相比 2017 年增加约 1,842.24 万元，增幅 741.04%，主要原因是合营企业思创科技盈利较好，确认投资收益约 1,943.34 万元。5、资产处置收益：2018 年相比 2017 年增加约 38.43 万元，增幅 657.35%，主要原因是处置固定资产增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 952,470,963.50 783,076,215.09 21.63%其他业务收入-主营业务成本 599,557,404.61 501,540,065.50 19.54%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%车辆智能系统系列 411,648,136.49 43.22%379,509,140.15 48.46%公交多媒体信息发布系统系列 337,210,276.95 35.40%179,216,655.23 22.89%车载部件系列 175,699,382.48 18.45%150,272,406.58 19.19%新能源汽车电机与热管理系统系列 27,913,167.58 2.93%74,078,013.13 9.46%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公交多媒体信息发布系统系列：2018 年相比 2017 年增长约 15,799.36 万元，增幅 88.16%。主要原因是广州市场公交更换高配置新车，多媒体液晶屏市场增加。新能源汽车电机与热管理系统系列：2018 年相比 2017 年减少约 4,614.48 万元，降幅 62.32%。主要原因是该系列产品主要适用于新能源物流车，2018 年度受国家对物流车补贴政策的调整影响，公司20 主要物流车客户的订单需求大幅减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 比亚迪股份有限公司及其控制的子公司 254,364,877.40 26.70%否 2 郑州宇通客车股份有限公司及其控制的子公司 150,534,140.64 15.80%否 3 广州思创科技发展有限公司 120,698,370.21 12.67%是 4 厦门金龙汽车集团股份有限公司及其控制的子公司 58,526,789.08 6.14%否 5 安徽安凯汽车股份有限公司及其控制的子公司 48,895,062.00 5.13%否 合计合计 633,019,239.33 66.44%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市宏普欣电子科技有限公司 95,568,997.96 19.28%否 2 佛山坚美铝业有限公司 53,294,007.29 10.75%否 3 深圳市锐明技术股份有限公司 31,476,018.55 6.35%否 4 深圳英伦科技股份有限公司 17,034,741.48 3.44%否 5 广东中亚铝业有限公司 13,319,507.38 2.69%否 合计合计 210,693,272.66 42.51%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 107,956,991.57 82,238,667.63 31.27%投资活动产生的现金流量净额-118,0