839694_2018_常电股份_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 2018 年度报告 常电股份 NEEQ:839694 常州常工电子科技股份有限公司 Changzhou Changgong Electronic Technology Co.,Ltd.2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.21 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.23 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节第九节 行业信息行业信息.27 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.28 第十一节第十一节 财务报告财务报告.32 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、常电股份、股份公司 指 常州常工电子科技股份有限公司 常工电子 指 常州新区常工电子计算机有限公司 股东大会 指 常州常工电子科技股份有限公司股东大会 董事会 指 常州常工电子科技股份有限公司董事会 监事会 指 常州常工电子科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌行为 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会所、天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、华鑫证券 指 华鑫证券有限责任公司 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李新宏、主管会计工作负责人石春泉及会计机构负责人（会计主管人员）石春泉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当风险 自然人李新宏为公司的控股股东及实际控制人，持有公司股份12,995,300 股，持股比例 64.94%。李新宏现担任公司董事长，能够通过持股关系有效控制公司股东大会，决定公司的董事、监事、高级管理人选，决定公司的实际运行。若未来李新宏利用其控股地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。公司治理风险 公司整体变更为股份有限公司后，公司结合实际情况，围绕法人治理、业务经营、人力资源管理、财务管理等各方面，出台了一系列管理制度完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，公司治理和内部控制体系需要在生产经营过程中逐步完善；随着公司主营业务不断拓展，公司总体经营规模将进一步扩大，这将对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高要求。公司未来经营中可能因公司治理不健全、内部控制不适应发展需要而影响公司的健康发展。人才流失风险 要保持公司的技术创新性，公司必须持续加大研发投入，引进高级人才。公司要保持产品在行业内具有核心竞争力，主要依靠应用软件的开发与升级以及信息技术的应用。因此，拥有稳定的核心技术人员是公司保持竞争优势的关键资源。一旦核心技术人员流失，公司可能面临产品创新乏力，甚至市场份额下降的风险。5 市场竞争加剧的风险 目前，智能用电计量设备的生产企业众多，市场份额普遍较低，集中度分散，处于充分竞争格局。虽然进入此行业具有技术和资质等壁垒，但随着行业规模的扩大，行业受关注度提高，仍可能吸引部分企业加入竞争，从而使得行业内面临竞争加剧的风险。核心技术泄露的风险 公司经过在行业内多年的积累，已经拥有了维系核心竞争力的核心技术，为保护公司长远利益，公司采取了申请专利、与员工签订保密及竞业禁止承诺、建立和完善核心技术人员的激励制度等技术保密措施，但公司仍存在核心技术失密或者被他人盗用的风险。一旦核心技术失密，即使公司借助司法程序寻求保护，但仍需为此付出大量人力、物力及时间，从而对公司的业务发展造成不利影响。国家产业政策变化的风险 公司所处行业受益于国家能源规划和产业调整方面的倾斜，享受了包括税收和政府补贴等多方面的政策优惠。尤其是公司积极拓展市场的能耗监测系统产品被最新出台的十三五规划明确提及并鼓励。在可预见的未来，行业发展仍将享受国家政策红利。但不能排除一旦受经济周期影响及国家宏观政策的变化，行业享受的政策优惠会有所变化甚至终止，一旦此类事项发生将对行业内所有企业产生较大影响，因此，行业面临政策变化的影响。应收账款回款周期较长的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 40,740,028.81元，应收账款账面价值占当期总资产的比例为 49.87%。其中，一年以上应收账款占其总体应收账款账面金额的 35.88%。较长的回款账期不仅加大了公司营运资金压力，而且容易造成部分账款不易回收的风险。依赖软件增值税退税的风险 软件业增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策对公司净利润有较大的影响，而一旦政策变化使得政府补助未能得到实现，则会对当期净利润产生较大的冲击。流动资金短缺的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司货币资金余额为 1663.72 万元，但总计有 1930 万银行贷款将于 2019 年 7 月至 10 月到期，如果相关贷款银行不再继续放贷，将对公司正常经营产生严重不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 常州常工电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 Changzhou Changgong Electronic Technology Co.,Ltd.证券简称 常电股份 证券代码 839694 法定代表人 李新宏 办公地址 江苏省常州市新北区新科路 9 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 石春泉 职务 董事会秘书 电话 0519-88222190-8080 传真 0519-88222197 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省常州市新北区新科路 9 号 213031 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 11 月 2 日 挂牌时间 2016 年 11 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）仪器仪表制造业（C40）主要产品与服务项目 电子远传水表、智能集中式电能计量系统、单项电子式智能电能表、三相四线电子式智能电能表制造（以上均按制造计量器具许可证所列项目生产）。敏感元件及传感器、水资源专用机械、环境保护专用设备、IC 智能卡及设备、节能控制管理设备的研发与制造；能耗监测管理系统应用软件开发、电能计量系统应用软件开发、电子计算机及配件、电器机械及器材、水处理设备、交电、建筑材料、计算机软件、电子产品的销售；计算机系统集成；电子与智能化工程专业承包；机电安装工程专业承包；楼宇智能化设备的安装及销售；节能工程设计安装；信息技术服务；代收托管范围内房屋水电费；环保工程施工；市政设施管理；自营和代理各类商品和技术的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止企业进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）7 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）20,010,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李新宏 实际控制人及其一致行动人 李新宏 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320411724153766E 否 注册地址 常州市新北区新科路 9 号 否 注册资本（元）20,010,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华鑫证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王传邦 陈柏林 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期报告期后更新情况后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 81,744,196.07 71,974,637.85 13.57%毛利率%57.21%52.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,782,713.80 4,684,313.33 44.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,398,506.25 3,018,042.31 112.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.01%17.64%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.82%11.37%-基本每股收益 0.34 0.23 47.83%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 81,698,927.50 74,976,852.58 8.97%负债总计 46,025,331.86 46,085,970.74-0.13%归属于挂牌公司股东的净资产 35,673,595.64 28,890,881.84 23.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.78 1.44 23.61%资产负债率%（母公司）56.34%61.47%-资产负债率%（合并）56.34%61.47%-流动比率 1.6582 150.39-利息保障倍数 6.66 6.02-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,417,105.87 2,297,070.92 48.76%应收账款周转率 2.21 2.13-存货周转率 3.04 4.87-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.97%1.04%-营业收入增长率%13.57%18.17%-净利润增长率%44.80%147.92%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,010,000 20,010,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）492,550.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 4,171.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-112,513.45 非经常性损益合计非经常性损益合计 384,207.55 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 384,207.55 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 10 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 33,258,753.51 应收票据 10,000.00 应收账款 33,248,753.51 应付票据及应付账款 7,799,817.45 应付账款 7,799,817.45 其他应付款 5,491,430.76 5,527,243.28 应付利息 35,812.52 研发费用 0 5,424,579.08 管理费用 14,578,966.02 9,154,386.94 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、所处行业、主营业务、产品或服务、客户类型 根据全国中小企业股份转让系统有限公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为制造业（C）仪器仪表制造业（C40）通用仪器仪表制造（C401）电工仪器仪表制造（C4012）。从事研发、生产和销售智能电表、远传智能水表以及与之相配套的信息管理系统和能耗监测系统的高新技术企业。主要产品包括单相智能电表系列、三相智能电表系列、远传智能水表系列和能耗监测系列。目前主要客户为全国高等院校。2、关键资源、销售渠道、收入来源（1）关键资源 公司的智能水电收费管理采集系统涉及应用软件系统（移动应用）、数据网关、智能电能表等多个领域的关键技术。公司对上述关键技术拥有自主知识产权，并已先后申请多项专利、软件著作权；公司拥有一支稳定的研发、生产、销售团队。（2）销售渠道 目前公司拥有一支稳定的销售团队，在全国拥有 28 个办事处，并在全国各地发展有 30 多个代理商，销售公司产品，公司建有良好的销售管理体系。（3）收入来源 目前公司的主要客户是全国各大高校，产品的适用对像是高校的后勤管理，在细分的高校后勤市场领域和渠道中，公司的市场份额较高，具有一定的品牌优势，收入持续稳定。报告期内，公司的商业模式较上一年度没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 年初公司制定了 2018 年度的经营目标，实现收入 7000 万元，利润 800 万元。经过努力，公司传统智能水、电表在市场竞争不断加剧的基础上实现销售收入比 2017 年增长，同时公司新产品“供水管网渗漏在线监测系统”成功下线，并实现销售收入。通过公司全体员工的努力我们 2018 年实现收入 8174.42 万元，取得净利润 678.27 万余元。收入超额完成，利润指标完成 84.78%。(二二)行业情况行业情况 2018 年行业发展没有太大变化，智能用电计量设备的生产企业众多，市场份额普遍较低，集中度分散，处于充分竞争格局。公司的主要客户是全国各大高校，产品的适用对像是高校的后勤管理，在细分的高校后勤市场领域和渠道中，公司的市场份额较高，具有一定的品牌优势，收入持续稳定。公司 2018 年逆流而上，实现收入比去年同期增加 13.57%，同期利润增长 44.80%。2018 年公司研发出新的产品“供水12 管网在线渗漏监测系统”已成功对外销售，未来将成为公司收入的主要贡献力量。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期本期期末与上年期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 16,637,174.61 20.36%15,411,709.48 20.56%7.95%应收票据与应收账款 41,315,028.81 50.57%33,258,753.51 44.36%24.22%存货 11,604,388.90 14.20%11,432,279.92 15.25%1.51%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 3,980,056.61 4.87%4,267,055.72 5.69%-6.73%在建工程 短期借款 19,300,000.00 23.62%20,300,000.00 27.08%-4.93%长期借款 资产总计 81,698,927.50 100%74,976,852.58 100%8.97%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款 2018年余额为41315028.81元，2017年余额为33258753.51元，变动率为24.22%，主要原因是本年度收入比去年同期收入增加，同时应收账款未到约定的收款期所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 81,744,196.07-71,974,637.85-13.57%营业成本 34,975,740.93 42.79%34,390,697.36 47.78%1.70%毛利率%57.21%-52.22%-管理费用 8,261,088.14 10.11%9,154,386.94 12.72%-9.76%研发费用 5,195,579.28 6.36%5,424,579.08 7.54%-4.22%销售费用 24,793,263.41 30.33%19,054,713.73 26.47%30.12%财务费用 1,314,949.02 1.61%938,099.13 1.30%40.17%资产减值损失 501,757.54 0.61%244,256.71 0.34%105.42%其他收益 763,905.32 0.93%1,007,124.55 1.40%-24.15%投资收益 4,171.00 0.01%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%13 资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 6,581,177.25 8.05%3,018,042.31 4.19%118.06%营业外收入 326,311.92 0.40%2,382,508.89 3.31%-86.30%营业外支出 124,775.37 0.15%716,237.87 1.00%-82.58%净利润 6,782,713.80 8.30%4,684,313.33 6.51%44.80%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用项目本年度发生 2479.33 万元，去年同期为 1905.47 万元，同比增加了 573.86 万元，增幅 为 30.12%。造成销售费用增加的主要原为是工程款增加了近 500 万元，主要因为前期未能结项上项目在本年度集中结项，确认收入，同时确认对应的项目费用；另外销售人员工资也增加了 140 万元，主要是为了新产品的推广增加部分销售人员所致。2、财务费用项目本年度发生 131.49 万元，去年同期为 93.81 万元，同比增加 37.68 万元，增幅为 40.17%。增加的主要原因是累计贷款比去年同期增加所致。3、资产减值损失项目本年度发生 50.18 万元，去年同期发生 24.43 万元，同比增加 25.75 万元，主要是应收款的账龄增加计提的坏账准备增加所致。4、营业利润项目本年实现营业利润 658.12 万元，去年同期为 301.80 万元，同比增加 356.38 万元，增幅为 118.06%，主要是今年实现收入增加所致。5、营业外收入项目本年度发生额为 32.63 万元，去年期为 238.26 万元，同比减少 205.63 万元，减幅为 86.30%，主要原因去年收到政府的“新三板”补贴，而今年无此项补贴所致。6、营业外支出项目本年度发生 12.48 万元，去年同期发生 71.62 万元，同比减少 59.14 万元，减幅为82.58%，主要原因今天未发生大额公益性捐赠所致。7、净利润项目本年实现净利润 678.27 万元，去年实现净利润 468.43 万元，同比增加 209.84 万元，增 为 44.80%，主要是 2018 年收入比 2017 年增长 13.57%，同时因为毛利率较去年有所提高等综合因素所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 81,704,625.46 71,527,375.56 14.23%其他业务收入 39,570.61 447,262.29-91.15%主营业务成本 34,959,979.84 34,161,975.80 2.34%其他业务成本 15,761.09 228,721.56-93.11%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%智能用电系统 59,884,280.15 73.26%48,515,894.36 67.41%能耗监测管理系统 12,085,946.75 14.79%15,739,173.44 21.87%其他配套项目 2,359,008.69 2.89%1,819,429.90 2.53%维护收入 6,496,079.52 7.95%5,452,877.86 7.58%漏水监测系统 879,310.35 1.08%分割水电费（其他15,761.09 0.02%289,604.65 0.40%14 业务收入）房租（其他业务收入）23,809.52 0.03%157,657.64 0.22%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、智能用电系统是公司的核心业务。公司定位高校用电管理这一细分市场，通过抓住最终用户高校、园区等在管理聚集人群用电行为时追求安全可靠、实时监测、管理方便的需求，在产品特性和服务上进行功能化创新，成功实施了智能用电领域的差异化竞争。2018 年占收入的比重达到 73.26%，比去年同期下降 5.85%。基本维持同一水平。2、能耗监测管理系统是近年来公司业务发展的新方向。“十三五规划”要求实施重点用能单位“百千万”行动和节能自愿活动，推动能源管理体系、计量体系和能耗在线监测系统建设，开展能源评审和绩效评价。由于政府补贴减少，建设单位积极性较前两年有所减弱，同时公司针对能耗监测系统也提出了不同的销售策略，确保一定的利润率水平，2018 年比 2017 年相比销售额占比下降 7.08%。3、其他配套项目是公司满足高校多元化的需要而经营的如校园一卡通、校园门禁系统、空调节能控制系统等配套项目。由于公司在此方面技术及管理上相对同类产品无技术及运营优势，故此未投入很多资源进行研发和市场开拓，该部分业务仅作为智能用电系统业务的补充。4、维护服务是公司对使用智能用电系统等产品的客户的后续服务。公司目前采取片区管理的方式，安排专人为其所属区域高校提供有偿维护服务，贴近客户的同时掌握其实际需求并较好的维护合作关系。由于公司应客户要求采取按次或年费方式收取服务费用，占收入的比较略有一些波动。5、漏水监测系统作为公司新的产品，2018 年刚进入市场，未来收入的贡献度将会得到稳步提高。6、分割水电费，因原子公司华科新能源用电为公司分表计量，供电公司与公司结算后，公司开票与华科新能源公司进行结算。公司只是代付代收。7、租金收入，为公司厂房对外出租收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海交通大学 4,138,997.68 5.06%否 2 苏州市必拓网络科技有限公司 2,835,676.21 3.47%否 3 苏州中亿丰科技有限公司 2,324,842.84 2.84%否 4 深圳市常工电子计算机有限公司 2,256,232.29 2.76%否 5 江苏东大金智信息系统有限公司 2,226,276.00 2.72%否 合计合计 13,782,025.02 16.85%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡市三联胶木五金厂 2,156,296.00 6.84%否 2 常州市苏南图书档案设备有限公司 1,818,227.66 5.77%否 3 常州市百乐金属有限公司 1,571,971.22 4.99%否 4 保定飞凌嵌入式技术有限公司 1,393,523.00 4.42%否 15 5 连云港连利 福思特表业有限公司 1,383,005.00 4.39%否 合计合计 8,323,022.88 26.41%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,417,105.87 2,297,070.92 48.76%投资活动产生的现金流量净额-192,382.62-147,028.46-30.85%筹资活动产生的现金流量净额-2,199,258.12 6,076,517.12-136.19%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：2018 年为 341.71 万元 2017 年为 229.71 万元，增加 112 万。增加的主要原因：（1）、因营业收入增加，销售商品、提供劳务收到的现金增加了 967 万元；（2）、因人员工资上涨，支付给职工以及为职工支付的现金增加 164 万元；（3）支付其他与经营活动有关的现金增加655 万元。2、投资活动产生的现金流量净额：2018 年比 2017 年多支出 4.54 万元，基本无变化 3、筹资活动产生的现金流量净额：2018 年比 2017 年多流出 827.57 万元，变动比率 136.19%，流入减少的的主要原因是 2017 年增加了短期借款 700 万元，而 2018 年未增长贷款，且于 2018 年 12 月 31 日还偿还了 200 万贷款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司自 2018 年 1 月 1 日采用财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）相关规定。会计估计变更：无 重大会计差错更正：无 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 16 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终将社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任融入到发展实践中。公司通过捐资助学方式，向社会提供帮助，2018 年公司对外发生公益性捐赠额为 1.5 万元。公司诚信经营、依法纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作。尽全力承担社会责任、对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司近三年营业收入基本保持稳定，经营状况正常，2018 年公司总资产为 8169.89 万元，与上年的 7497.69 万元，同比增长 8.97%；净资产总额为 3567.36 万元，较上年的 2889.09 万元，增加 678.27万元；2018 度公司实现营业收入 8174.42 万 元，较上年的 7197.46 万元，增加 976.96 万元，增幅为13.57%；净利润 678.27 万元。；2018 年的经营业绩比 2017 年有了较大的提升。2018 年在公司全体同仁的共同努下下，客户数量在上年的基础上继续增加，现有全国高校客户 800 余家，客户群稳定，市场占有率细分行业内继续保持第一。公司合作多年的供应商供货稳定。同时公司研发人员队伍稳定且技术开发能力也在持续增强。2018 年供水管网渗漏监测系统正式下线，并产生销售收入，同时原有产品的性能进一步完善，提高了客户满意度、提升了公司的竞争壁垒、稳定了公司的市场地位。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主营业务突出，领先国内水平的产品占领市场；经营管理层、核心研发团队稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 伴随着信息化、能源化革命的推进，未来智能电网必然从单向的信息传递转变为建立用电客户与电网管理者之间的互动模式。建造互动的电网，将推进 IT 革命进入新阶段，互动的电网为消费者和生产者之间提供了智能化、专家化的能源服务体系，为消费者提供更实用的节约能源路径，从而为整个社会节约能源消耗成本，促进绿色经济。我国的智能电网建设已经进入高速发展阶段，在智能配用电细分市场，随着智能电表对传统电表的逐步替代，智能电表的总体需求将稳步增长。随着信息技术的发展，智能电表的功能将更加多样化、个性化。包括与其他智能终端，通讯模块接入，提供定制化的节能方案以及实现远程控制。因此，智能电能表的功能设置必须支持可更新或可写入的理念，且要求所有功能均为独立线程，互不干扰，即功能模块化。这样，新技术的推行则无需更换整表，大大节约了成本。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、坚定走加大研发投入的道路 公司将加大对现有产品的改良研发，通过提升现在产品的性能，提升市场占有率；同时加快新产品的研发，加速新产品的市场推广；2、坚持以客户的需求为中心 顺应市场的需求，在国家加大物联网升级提升的大好背景下，积极响应市场需求，开发与改良更多适合市场需求的产品；3、运有资本的力量，做大做强企业。适当时机，进行定向增发融资。17 (三三)经营计划经营计划或目标或目标 2019 年公司的经营目标为实现营业收入 10000 万元，利润 900 万元。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 1、人才流失风险 2、市场竞争加剧的风险 3、核心技术泄露的风险 4、国家产业政策变化的风险 5、流动资金短缺的风险。针对以上可能出现的风险，公司已采取相应的应对措施，总体风险可控。五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、实际控制人控制不当风险 自然人李新宏为公司的控股股东及实际控制人，持有公司股份12,995,300 股，持股比例为 64.94%。李新宏现担任公司董事长，能够通过持股关系有效控制公司股东大会，决定公司的董事、监事、高级管理人选，决定公司的实际运行。若未来李新宏利用其控股地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。应对措施：股份公司成立后，公司完善了包括公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则以及关联交易管理制度，公司将在主要券商的督导下严格按照各项制度治理。为避免实际控制人的利用控股东地位对公司进行不当控制，控股股东签署了关于规范和减少关联交易的承诺，承诺其本人不利用控制地位谋求不当得利。二、公司治理风险 公司整体变更为股份有限公司后，公司结合实际情况，围绕法人治理、业务经营、人力资源管理、财务管理等各方面，出台了一系列管理制度完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，公司治理和内部控制体系需要在生产经营过程中逐步完善；随着公司主营业务不断拓展，公司总体经营规模将进一步扩大，这将对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高要求。公司未来经营中可能因公司治理不健全、内部控制不适应发展需要而影响公司的健康发展。应对措施：针对上述风险，公司将大力加强内控制度执行的力度，组织公司管理层认真学习公司法、公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 以及其他内控制度，进一步提高公司管理层关于公司治理与规范运作的意识及行为规范；继续完善法人治理结构，严格践行公司的各项治理制度，在股东大会、董事会、监事会决策过程中严格执行关联方回避制度，同时提高内部控制的有效性。三、人才流失风险 要保持公司的技术创新性，公司必须持续加大研发投入，引进高级人才。公司要保持产品在行业内具有核心竞争力，主要依靠应用软件的开发与升级以及信息技术的应用。因此，拥有稳定的核心技术人员是公司保持竞争优势的关键资源。一旦核心技术人员流失，公司可能面临产品创新乏力，甚至市场份额下降的风险。应对措施：公司与现有核心技术人员均签订了劳动合同，并且提供合理的报酬，并且，主要技术人员已经成为了公司的股东，实现了员工与企业的利益捆绑，极大提高了核心技术人员的稳定性。同时，公司积极拓展引进高端人才的渠道，建立了较完善的人力资源管理制度，为公司的发展需要不多补充新鲜血液。四、市场竞争加剧的风险 目前，智能用电计量设备的生产企业众多，市场份额普遍较低，集中度分散，处于充分竞争格局。虽然进入此行业具有技术和资质等壁垒，但随着行业规模的扩大，行业受关注度提高，仍可能吸引部分企业加入竞争，从而使得行业内面临竞争加剧的风险。应对措施：一方面，公司定位于高校这一细分市场，根据客户特性提供差异化的产品和服务，在激烈竞争中开辟一片属于自己的市场。另一方面，公司积极寻求新技术，探索新的商业模式，积极拓展新的细分市场。五、核心技术泄露的风险 公司经过在行业内多年的积累，已经拥有了维系核心竞争力的核心技术，18 为保护公司长远利益，公司采取了申请专利、与员工签订保密及竞业禁止承诺、建立和完善核心技术人员的激励制度等技术保密措施，但公司仍存在核心技术失密或者被他人盗用的风险。一旦核心技术失密，即使公司借助司法程序寻求保护，但仍需为此付出大量人力、物力及时间，从而对公司的业务发展造成不利影响。应对措施：公司在维系核心技术的同时积极开发新的技术，拓展获得先进技术的渠道，以积极主动而不是保守封闭的方式来保持公司拥有技术优势地位。六、国家产业政策变化的风险 公司所处行业受益于国家能源规划和产业调整方面的倾斜，享受了包括税收和政府补贴等多方面的政策优惠。尤其是公司积极拓展市场的能耗监测系统产品被最新出台的十三五规划明确提及并鼓励。在可预见的未来，行业发展仍将享受国家政策红利。但不能排除一旦受经济周期影响及国家宏观政策的变化，行业享受的政策优惠会有所变化甚至终止，一旦此类事项发生将对行业内所有企业产生较大影响，因此，行业面临政策变化的影响。应对措施：公司将积极应对政策变化，通过多维拓展市场，积极推进产品的相关多元化和非相关多元化来分散风险。七、应收账款回款周期较长的风险截至 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 40,740,028.81元，应收账款账面价值占当期总资产的比例为 49.87%。其