870499_2018_博阳智电_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

1 2018 年度报告 博阳智电 NEEQ:870499 江苏博阳智慧电气股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司新取得一项关于消防给水排水的发明专利 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项.2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息.3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、博阳智电 指 江苏博阳智慧电气股份有限公司 公司章程 指 江苏博阳智慧电气股份有限公司章程 股东大会 指 江苏博阳智慧电气股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏博阳智慧电气股份有限公司董事会 监事会 指 江苏博阳智慧电气股份有限公司监事会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、报告期内 指 2018 年度、2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 中兴财光华、会计师 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）断路器 指 能够关合、承载和开断正常回路条件下的电流，并能在规定的时间内承载和开断异常回路条件下的电流的开关装置。变频器 指 是应用变频技术与微电子技术，通过改变电机工作电源频率方式来控制交流电动机的电力控制设备。继电器 指 是一种电控制器件，是当输入量的变化达到规定要求时，在电气输出电路中使被控量发生预定的阶跃变化的一种电器。接触器 指 工业电中利用线圈流过电流产生磁场，使触头闭合，以达到控制负载的电器。成套 指 根据建设、生产、科研需要，将单一机器中的各种零部件配组成一台机器设备。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐青峰、主管会计工作负责人徐青峰及会计机构负责人（会计主管人员）黄丽娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 股权集中及实际控制人不当控制的风险 公司股东、实际控制人徐青峰与李勤夫妇直接合计持有公司97.03%的股份，股权高度集中。徐青峰在公司担任董事长、总经理兼法定代表人，李勤在公司担任监事会主席，若其利用控股股东及实际控制人的控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营、投资、人事、财务等进行不当控制，可能会对公司的利益产生不利影响，存在因股权集中及实际控制人不当控制带来的风险。市场竞争加剧的风险 国内工业自动化行业中高端市场基本被跨国企业所占据，国内厂商集中于低端市场，企业数量多且规模较小，市场竞争激烈，对行业发展造成不利影响。目前国内工业自动化控制系统技术与质量还很难与国际大企业相比，这对国内企业也形成了较大的威胁。如果公司不能处理好以上问题，可能对公司今后的发展带来不利影响。客户较为集中风险 公司 2017 年度、2018 年度前五大客户合计销售额占当期主营业务收入比例合计为 77.81%和 78.20%，公司对前五大客户的销售额占当期营业收入的比例较高。有几家公司与公司形成了持续、稳定的合作关系，这为公司提供了稳定的利润来源，但如果客户的经营状况发生变化或是改变合作对象，将影响本公司的经营业绩。应收账款余额较大风险 公司 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日应收账款净额分别为 13,548,148.29 元和 10,469,230.35 元，占当期总资产的比例为6 52.73%和 40.20%。截止到目前为止，公司应收账款账龄结构合理，账款回收正常，不存在无法收回的风险。但随着公司业务的扩展，公司销售收入的增加，如果公司不控制应收账款的金额和比例，加快货款回收，今后可能会产生应收账款无法正常收回的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏博阳智慧电气股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 博阳智电 证券代码 870499 法定代表人 徐青峰 办公地址 江阴市澄江街道斜泾路 45 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄丽娟 职务 董事、财务总监兼董事会秘书 电话 0510-86299275 传真 0510-86299272 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江阴市澄江街道斜泾路 45 号 214432 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 3 月 30 日 挂牌时间 2017 年 1 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C40-仪器仪表制造业 主要产品与服务项目 工业自动化控制系统、电气控制系统、数字化排水信息管理平台的研发、生产、销售。普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）10,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 徐青峰、李勤 实际控制人及其一致行动人 徐青峰、李勤 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913202817859774272 否 注册地址 江阴市澄江街道斜泾路 45 号 否 注册资本（元）10,100,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 联讯证券 主办券商办公地址 广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘永、李铁庆 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界 A 座 24 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 16,594,576.45 18,962,836.32-12.49%毛利率%22.05%22.93%-归属于挂牌公司股东的净利润-328,866.93 982,978.46-133.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-541,891.93 457,270.12-218.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.52%7.72%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.15%3.59%-基本每股收益-0.03 0.10-130.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 26,042,897.55 25,681,999.09 1.41%负债总计 13,145,274.43 12,455,509.04 6.39%归属于挂牌公司股东的净资产 12,897,623.12 13,226,490.05-2.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.28 1.31-2.49%资产负债率%（母公司）50.48%48.50%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.89 1.95-利息保障倍数-0.39 3.97-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,188,336.45-2,525,645.87-147.05%应收账款周转率 1.38 1.67-存货周转率 2.43 3.46-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.41%51.17%-营业收入增长率%-12.49%15.42%-净利润增长率%-133.46%213.88%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,100,000 10,100,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 321,333.34 其他营业外收入和支出-27,300.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 294,033.34 所得税影响数 81,008.34 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 213,025.00 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 500,000.00-11 应收账款 13,548,148.29-应收票据及应收账款-14,048,148.29 应付票据 240,000.00-应付账款 4,546,486.62-应付票据及应付账款-4,786,486.62 应付利息 34,833.33 应付股利 其他应付款 34,833.33 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为仪器仪表制造业，主营业务是工业自动化控制系统、电气控制系统、数字化排水信息管理平台的研发、生产、销售。1、采购模式 公司的采购过程由生产部、商务部、技术部协同完成，技术部负责提供有关采购信息，参与对供方的评价和选择，商务部负责采购的归口管理，组织对供方的评价和选择，制定和实施采购计划，生产部负责采购产品的验证，参与对供方的评价和选择。技术部根据所需物资对产品的影响程度将采购物资分为重要物资类、一般物资类和辅助物资类，并规定不同种类物资的采购标准。对重要物资的采购，需要供方通过质量管理体系认证或产品认证，对顾客要求控制的采购品，商务部会同技术部、生产部根据 产品供方评审表进行评审，之后进行采购、评价并填写供方业绩评价表，如果评分合格则在归入合格供方名单，选择合格供应商签订合同。公司依据销售订单制定采购计划，物资库存量较小，公司企管部负责对采购过程的审计与监督。2、研发模式 公司的研发模式主要有两种，分别为自主研发和合作研发。自主研发是公司研发团队根据客户要求进行项目的调研、设计、编程和测试，研发完成后拥有完全的自主知识产权，目前所有的专利技术均是通过自主研发方式取得。公司研发前会在充分的市场调研与客户沟通基础上，结合公司自身的特点，选择相应的细分行业深入研究。合作研发是公司与客户公司技术、研发部门协作完善控制工艺，共同对产品、技术进行研究、改进。合作研发多在客户公司已有相关较为成熟的技术，或针对公司相对不熟悉的市场需求时使用。3、生产模式 公司主要采用以销定产的生产模式，公司一般在与客户签订合同以及技术协议之后组织采购、生产。公司针对下游客户提供的工程类服务主要包括软件程序的设计开发、元器件采购、组装、软件调试、检验、包装出货以及售后服务等。在纺织行业，公司产品接近标准化生产，产品安装较为简单，因此不承担工程施工业务，公司只负责进行现场调试。对于其他行业的产品则个性化较强，由公司委派技术人员参与安装。为了确保产品服务质量，公司严格执行 ISO9000 质量管理体系标准，从产品设计、原材料采购、生产计划、内部质量控制、质检验收等多个环节保证产品服务质量。公司产品中应用的柜体外壳采用外协加工模式，外协产品生产技术含量较低，且由公司提供技术和图纸支持，成本占比较低，不存在对外协厂商的依赖。4、销售模式 公司主要产品与服务的销售方式为直销，公司的目标市场主要以国内制造业市场为主，部分产品随机械装备制造企业出口到国外，公司产品服务广泛应用于纺织、冶金、环保、机械制造等多个行业。公司定价时会根据项目的技术要求确定预算成本和基础利润空间，同时考虑客户的议价能力和个性化需求，以及市场竞争等因素定价。工程项目一般以招标方式或议价方式取得，对于其他长期合作的单位，通常以议价方式确定合同金额。公司由商务部和技术部共同进行客户管理，商务部负责交货期、合同事宜，技术部负责产品质量、技术支持事宜。公司定期对客户进行满意度调查，对已经销售的产品进行跟踪、回访，对于需要现场技术调试的项目，公司组织专业人员对客户进行培训。5、商业盈利模式 公司是集工业自动化控制系统研发、生产和销售于一体的企业，与数家相关企业形成了长期稳定的合作关系，通过专业的生产流程和可靠的产品品质，逐渐积累了一批忠实客户，并在行业中取得了一定的市场知名度。公司形成了一整套完善的业务流程体系，构建了相应的采购与销售渠道，构建了令客户13 满意的服务体系。公司收入主要来源于工业自动化控制系统的生产销售，公司通过积极的研发投入、产品优化来满足客户的各类需求，加强产品综合竞争力，以达到盈利的目标。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司主营业务收入稳定，资产状况良好，各项管理制度趋于完善且能够得到有效的实施，人员结构稳定、配比合理，在可预见的将来，公司的规模将进一步扩大。同时还将持续关注行业新动向，加大研发力度，争取在产品创新上取得成果和突破。公司产品所处行业隶属于仪器仪表制造业，产品用途广泛，市场容量广阔。公司拥有自主核心制造技术，具有较强的研发能力和市场开拓基础，形成了一定的竞争优势及市场影响力。公司 2018 年实现营业收入 16,594,576.45 元，较 2017 年减少-12.49%。公司全年实现营业利润-559,220.34 元，较 2017 年减少-204.50%，最终实现净利-328,866.93 元，较 2017 年减少-133.46%。公司营业收入和营业利润及净利润大幅下降的主要原因是受宏观经济环境对制造业的影响，公司营收规模有所下降，虽然营业成本同步有所下降，但是员工工资费用上升，研发费用和财务费用增长，导致营业利润下滑，此外报告期内营业外收入较上年大幅下降，综合导致公司净利润大幅下降，产生轻微亏损。(二二)行业情况行业情况 1、行业概况 工业自动化控制系统的应用最早可追溯于上世纪 40 年代，早期的现场基地式仪表和后期的继电器便是自动化控制系统的前身。工业自动化是指机器设备或生产过程在不需要人工直接干预的情况下,按预期的目标实现测量、操纵等信息处理和过程控制的统称。工业自动化控制系统通常集机械执行系统、电气控制系统、传感器测量系统等于一体。工业自动化控制系统以自动化控制理论为基础，涉及机械、信息技术、电子电路、力学设计、光学设计、嵌入式软件和系统可靠性设计等诸多方面的技术，是当前工业企业生产线运行的必备系统，系统由控制器、接口模板、通讯接口和自动控制软件组成，能够实现生产线运行状态的监控、生产线运行数据的记录、故障的报警提示、紧急情况的安全停车等生产线自动控制功能，其最重要的特性是在无人直接参与的情况下，利用外加的检测执行设备或装置，使生产过程的某个工作状态或参数自动地按照预定的规律运行。行业生命周期理论认为，行业在市场的演变历程可以划分为四个发展阶段：导入期、成长期、成熟期和衰退期。识别行业生命周期所处阶段的主要指标有：市场增长率、需求增长率、产品品种、竞争者14 数量、进入壁垒及退出壁垒等。从我国工业自动化行业的生命周期相关指标来看，行业处于成长期阶段。工业自动化控制系统制造企业与上下游产业具有较高的关联度，其上游包括铜材、钢材等原材料企业以及包括半导体、电器元件在内的制造企业，上游行业中铜材、钢材、元器件等产品价格的变动将会直接影响到本行业产品的毛利率，但以上原材料的市场供应充分，价格波动不大，公司有一定的议价能力。不过国内企业生产的部分元器件在技术、质量上与进口产品仍有差距，因此部分关键零部件需要进口。工业自动化控制系统制造企业的下游行业遍布电力、石化、工矿、冶金、环保、机械制造等领域。下游的行业众多，即使是在同一行业中，不同企业的相关设备各异，需要的自动化控制系统也往往存在差别，因此本行业的产品以非标产品为主。下游行业的市场需求情况对本行业影响较为显著，需求量的增长对本行业的发展起着巨大的推动作用，直接决定了本行业未来的发展状况。2、行业现状及发展趋势（1）工业自动控制系统装置制造行业现状 中国工业自动化行业起步于 20 世纪 80 年代，实现规模化自主研发主要起步于 21 世纪。目前，中国的工业自动化市场主体主要由软硬件制造商、系统集成商和产品分销商等组成。在软硬件产品领域，目前中高端市场几乎全部由国外著名品牌产品垄断，并将在近年仍维持此种局面；在系统集成领域，高端产品也由跨国公司占据，国内相关产品集中在中低端。虽然国内企业在技术、品牌、规模等方面落后于国际性大企业，但在成本、定价、个性化服务上则拥有一定的优势。并且随着国家相关产业政策的支持以及相关企业的逐步积累，国产工业自动化产品在诸多方面都表现出一定的优势，拥有了一定的竞争力。工业自动化行业产业链主要由设备制造商、平台软件开发商以及系统集成商组成，设备制造商主要生产工业自动控制系统所需的仪器仪表、其他设备等，平台软件开发商则提供系统软件、支撑软件等。工业自动化系统集成商则完成方案设计、应用软件开发、施工调试等服务。系统集成商最重要的便是提供工业自动化控制系统成套设备，成套类装备的核心是通过工艺和设备系统集成、软硬件集成、传动和控制集成，形成一种为用户所需的整体解决方案。现在所说的工业自动化控制系统以 PLC（可编程序逻辑控制器）、DCS（分布式控制系统）为代表，自上世纪 70 年代应用以来，在冶金、石油、化工、有色金属、机械、汽车、纺织、航空航天等诸多现代工业中获得迅猛的发展。上世纪 90 年代开始，市场上又陆续出现了 FCS（现场总线控制系统）和混合控制系统等。FCS 是以 DCS 或 PLC 为基础，以现场总线技术为主要通讯方式的系统，混合控制系统是 DCS和 PLC 兼而有之的较为复杂的系统。现在，DCS 和 PLC 产品仍占据主流地位。2016年，中国工业自动控制系统装置制造行业，全年产品销售收入3686.47亿元，比2015年的3360.19亿元增长 9.71%；实现利润总额 307.84 亿元，同比增长 6.71%。经过 21 世纪初期的高速增长后，中国工业自动化控制系统装置制造行业近几年的销售收入增长有放缓的趋势。从目前中国的工控及自动化控制市场发展规模来看，中国拥有世界最大的市场。无论是国内传统工业技术改造、工厂自动化生产，还是企业信息化管理运作，都需要大量的工业自动化系统设备，国内潜在市场巨大。但整体而言，中国自动化控制系统企业在技术、品牌方面都存在较大劣势，难以跟同行业的跨国企业相比。国产工业自动化控制系统产品，限于技术水平、工程经验、项目业绩的影响，尚未能进入大型工程主装置。目前市场上的中高档产品仍然以外资企业为主，国产产品基本都比较低端，并且很难应用在大中型工程项目中。公司目前大力发展的一个方向是数字化排水信息管理平台，本平台应用主要集中在市政水务领域，而这一直是我国政府的重点投资领域。我国比较完善的现代化排水系统直到二十世纪初才在个别城市建设，近年来城市排水系统建设发展迅速，但由于经济与人口的急剧增长，以及国内很多城市前期规划的不科学，导致城市排水系统建设存在很多问题。根据国家环保部全国环境统计公报，2004 年-2015 年我国废水排放总量由 482.41 亿吨上升至 735.3 亿吨，城镇生活污水排放量 535.2 亿吨，比 2014 年增加4.88%。伴随着我国工业化和城镇化进程的加快、污水排放量的进一步增加，城市现有的排水系统将面15 临较大考验。2015 年 10 月，国务院办公厅引发了关于推进海绵城市建设的指导意见，指出，从 2015 年起，全国各城市新区、各类园区、成片开发区要全面落实海绵城市建设要求。通过海绵城市建设，综合采取“渗、滞、蓄、净、用、排”等措施，最大限度地减少城市开发建设对生态环境的影响，将 70%的降雨就地消纳和利用。到 2020 年，城市建成区 20%以上的面积达到目标要求；到 2030 年，城市建成区 80%以上的面积达到目标要求。未来国家针对市政水务领域尤其是有关水务信息化管理方面投资的增加将在很大程度上拉动对水务信息化管理系列产品的市场需求，我国水务信息化管理行业的市场规模必将进一步扩大。（2）发展趋势 行业发展潜力巨大 经济的快速发展、人口老龄化等原因使国内人力成本不断上涨，企业生存压力加大，为降低生产成本，提高生产效率，工业控制的自动化发展已经成为一个不可扭转的趋势。工业自动化控制系统的市场广阔，它可以应用于任何使用控制系统及自动处理系统的制造业，提高企业生产效率，进而推动整个产业的升级进步。中国是制造业大国，工业自动化控制系统本身也处于发展的早期阶段，因此，潜力和增长的空间很大。未来将保持平稳发展 近两年中国工业自动控制系统装置制造行业发展较为缓慢，但随着国家相关政策的支持，未来各行业的投资都将更好地促进该市场的发展。未来几年，随着城镇化进程加快以及中国制造 2025政策的逐渐落实和实施，市政、食品饮料等民生相关行业以及石油天然气等能源行业将保持稳定发展。未来 3-5年内整体市场环境虽然难有明显改善，但未来整体经济走势将“在调控中发展”，自动化系统集成市场将保持平稳发展。应用行业格局进一步变化 近两年，中国经济增速明显放缓，工业行业经济运行进入“阵痛期”，工业增长速度由高速转向中低速发展。冶金、矿业、纺织等传统行业走势低迷，行业投资速度持续放缓。但得益于国家基础设施投资和水处理相关投资的快速增长，以及城镇化进程的加快，公共设施和市政行业对工业自动化控制系统的需求增长明显。开放式控制系统渐成趋势 长期以来，制造与生产企业所采用自动化控制系统大多是专用的、封闭的体系结构，其构成系统的硬件是按照各自的标准度身定制的。当用户要想进行功能上的扩展或变化时，都必须求助于系统的提供商，如想把特殊要求融入到控制系统中去时，都是比较困难的。这无形中不仅提高了制造企业的成本，也成为控制系统升级换代的“瓶颈”。未来，开放式控制系统，即模块化、可重构、可扩充的软硬件系统将成为行业的发展趋势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,174,692.75 16.03%2,024,702.80 7.88%106.19%应收票据与应收账款 12,591,610.35 48.35%14,048,148.29 54.70%-10.37%存货 5,827,691.49 22.38%4,822,162.96 18.78%20.85%16 投资性房地产-长期股权投资-固定资产 985,670.19 3.78%1,376,120.11 5.36%-28.37%在建工程-短期借款 7,000,000.00 26.88%5,000,000.00 19.47%40.00%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末公司货币资金余额较上期增加 106.19%。增加的主要原因在于公司本年银行贷款较上年增加 200 万元，尚未完全用完；此外公司加强对应收账款的管理，应收账款较上期减少 3,078,917.94 元，期末同比取得较多的回款。2、报告期末公司应收票据与应收账款余额较上期减少-10.37%。减少的主要原因本年销售规模下降，营收减少，应收账款减少 3,078,917.94 元，规模同步下降，另一方面得益于公司加强对应收账款的管理，同比取得较多的回款。3、报告期末公司存货余额较上期增加 20.85%。增长的原因在于宏观经济环境对制造业的影响，订单减少，导致部分产品滞库，同时采购策略未及时调整，引起原材料多备。此外公司存货结构中，一半大是产成品，报告期期末时点部分尚未完成发货。4、报告期末公司固定资产账面价值较上期减少 28.37%。减少的主要原因在于计提折旧所致。5、报告期末短期借款，较上期增加 40.00%。主要原因在于银行贷款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 16,594,576.45-18,962,836.32-12.49%营业成本 12,935,748.35 77.95%14,615,295.85 77.07%-11.49%毛利率%22.05%-22.93%-管理费用 2,792,993.59 16.83%3,084,908.56 16.27%-9.46%研发费用 925,246.72 5.58%-销售费用-财务费用 421,920.89 2.54%187,989.98 0.99%124.44%资产减值损失 82,286.32 0.50%542,171.60 2.86%-84.82%其他收益 91,333.34 0.55%49,277.78 0.26%85.34%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-559,220.34-3.37%535,163.86 2.82%-204.50%营业外收入 232,700.00 1.40%1,024,000.00 5.40%-77.28%17 营业外支出 30,000.00 0.18%358,000.00 1.89%-91.62%净利润-328,866.93-1.98%982,978.46 5.18%-133.46%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入较上年同期减少 12.49%，主要原因是受宏观经济环境对制造业的影响，下游客户订单减少。2、报告期内营业成本较上年同期减少 11.49%，主要原因是营业收入规模下降，营业成本同步减少。3、报告期内公司财务费用较上年同期增长 124.44%，主要原因在于公司报告期内新增银行贷款 200万元。4、报告期内资产减值损失较上年同期减少 84.82%，主要原因在于应收账款规模下降，坏账准备减少。5、报告期内其他收益较上年期增长 85.34%，主要原因在于排水管网泵站水位云端远程控制系统的研发与应用项目，计入当期其他收益科目中的补助增加所致。6、报告期内营业利润较上年同期减少 204.50%，主要原因在于受宏观经济环境对制造业的影响，公司营收规模有所下降，虽然营业成本同步有所下降，但是员工工资上升，研发费用和财务费用增长，导致营业利润大幅下滑。7、报告期内营业外收入和营业外支出较上年同期分别减少 77.28%和 91.62%，主要原因在于政府补助减少，同时其他非正常支出也减少。8、报告期内公司的净利润较上年同期减少 133.46%。主要原因在于受宏观经济环境对制造业的影响，公司营收规模有所下降，虽然营业成本同步有所下降，但是员工工资费用上升，研发费用和财务费用增长，导致营业利润大幅下滑，此外报告期内营业外收入较上年大幅下降，综合导致公司净利润大幅下降，产生亏损。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 16,594,576.45 18,951,169.65-12.44%其他业务收入-11,666.67-主营业务成本 12,935,748.35 14,615,295.85-11.49%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电气控制系统 16,330,020.42 98.41%18,676,930.33 98.49%数字化排水信息管理平台 264,556.03 1.59%274,239.32 1.45%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：18 收入构成未发生重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏精亚环境科技有限公司 6,405,117.64 38.60%否 2 江阴兴澄特种钢铁有限公司 3,970,437.08 23.93%否 3 上海金自天正信息技术有限公司 1,026,858.81 6.19%否 4 江阴中春机械设备有限公司 822,413.79 4.96%否 5 江苏万事达液压机械有限公司 751,912.58 4.53%否 合计合计 12,976,739.90 78.21%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江阴市科尔特电气有限公司 1,679,100.00 12.95%否 2 江阴本电贸易有限公司 1,262,250.00 9.73%否 3 江阴市耐克斯电气有限公司 875,713.62 6.75%否 4 江阴千豪机电科技有限公司 792,054.26 6.11%否 5 南京欧都机电设备有限公司 708,119.00 5.46%否 合计合计 5,317,236.88 41.00%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,188,336.45-2,525,645.87-147.05%投资活动产生的现金流量净额-60,380.00-1,641,775.27-96.32%筹资活动产生的现金流量净额 1,262,033.50 5,849,804.18-78.43%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内公司经营活动产生的现金流量净额较上期增长 147.05%，主要原因在于公司与客户增加货币资金结算，减少票据结算，同时加强对应收账款的管理，加强催收，使得销售商品、提供劳务收到的现金较上期增加 3,434,922.91 元。2、报告期内公司投资活动产生的现金流量净额较上期增长 96.32%，主要原因在于购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年大幅减少。3、报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 78.43%，主要原因在于偿还银行贷款 500万元。19 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。本公司执行此项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下：受影响的报表项目名称 影响 2017 年 12 月 31 日/2017 年度金额 增加+/减少-1 应收票据-500,000.00 应收账款-13,548,148.29 应收票据及应收账款 14,048,148.29 2 应付票据-240,000.00 应付账款-4,546,486.62 应付票据及应付账款 4,786,486.62 3 应付利息-34,833.33 应付股利 其他应付款 34,833.33 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、结合公司经营需要为社会提供更多的就业岗位。公司积极保护职工的合法权益，依法与职工签订劳动合同，为员工缴纳社会保险费和住房公积金，加强劳动保护，实现安全生产。公司采用多种形式，加强公司职工的职业教育和岗位培训，提高职工素质。2、诚信经营，自觉履行纳税义务。20 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司产品所处行业隶属于仪器仪表制造业，产品用途广泛，市场容量广阔。公司拥有自主核心制造技术，具有较强的研发能力和市场开拓基础，形成了一定的竞争优势。报告期内，公司营业收入较为稳定，虽有下滑，但是波动不大，资产状况良好，各项管理制度趋于完善且能够得到有效的实施，研发能力增强，人员结构稳定，配比合理。公司 2018 年实现营业收入 16,594,576.45 元，较 2017 年减少-12.49%。公司全年实现营业利润-559,220.34 元，较 2017 年减少-204.50%，最终实现净利-328,866.93 元，较 2017 年减少-133.46%。受宏观经济环境对制造业的影响，公司营收规模有所下降，虽然营业成本同步有所下降，但是员工工资上升，研发费用和财务费用增长，导致营业利润下滑，此外报告期内营业外收入较上年大幅下降，综合导致公司净利润大幅下降产生亏损。虽然产生微亏，但是总体来讲，公司经营稳定，财务状况良好。综上所述，公司业务明确，短期业绩波动，不影响可持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、股权集中及实际控制人不当控制的风险 公司股东、实际控制人徐青峰与李勤夫妇直接合计持有公司 97.03%的股份，股权高度集中。徐青峰在公司担任董事长、总经理兼法定代表人，李勤在公司担任监事会主席，若其利用控股股东及实际控制人的控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营、投资、人事、财务等进行不当控制，可能会对公司的利益产生不利影响，存在因股权集中及实际控制人不当控制带来的风险。拟采取的措施：公司将借助挂牌新三板的契机，引入现代化的管理制度，通过将公司运行制度化、透明化来降低股权集中及实际控制人不当控制的风险。2、市场竞争加剧的风险 国内工业自动化控制系统行业中高