870769_2018_大千教育_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

1 2018 年度报告 大千教育 NEEQ:870769 陕西大千教育管理股份有限公司 Shaanxi Daqian Education Management 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 10 月份，公司下属幼儿园承接教育部、财政部组织实施的“国培计划”即幼师国培项目乡村教师访名校培训陕西省非项目区县民办幼儿园教师访名校“浸入式”培训项目。2018 年 7 月 6 日公司完成了2018 年第一次股票发行。2018年9月份全脑小学课程已经输出到深圳市南山区文理实验教育集团下属四所学校，并在 2019 年元月份进行了脑科学课程教学成果汇报。2018 年 8 月 27 日公司通过了中国质量认证中心 ISO9001 质量管理体系认证。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 大千教育、公司 指 陕西大千教育管理股份有限公司 北京益左益右 指 北京益左益右教育科技有限公司 丝路类脑研究院 指 西安丝路类脑科学研究院 秦汉大千 指 秦汉新城大千教育管理有限公司 科爱研究院 指 深圳市科爱脑科学研究院 西安科爱 指 西安科爱教育科技有限公司 曲江科爱 指 西安曲江新区科爱教育科技有限公司 深圳科爱 指 深圳市科爱教育管理有限公司 大连科爱 指 大连科爱教育管理有限责任公司 杭州赋森 指 杭州赋森教育科技有限责任公司 科爱宏达 指 北京科爱宏达文化科技有限公司 北京科爱 指 北京科爱文化科技有限公司 江苏科爱 指 江苏科爱文化科技有限责任公司 河南科爱 指 河南科爱文化传播有限公司 福田幼儿园 指 西安市未央区福田幼儿园 福田二幼 指 西安市未央区福田幼儿园第二分园 福田三幼 指 西安市未央区福田第三幼儿园 长和幼儿园 指 西安市未央区福田长和幼儿园 曲江幼儿园 指 西安市雁塔区曲江福田幼儿园 万科幼儿园 指 西安市未央区福田万科幼儿园 曲江分公司 指 陕西大千教育管理有限公司西安曲江新区分公司，即 公司开设的早教中心之曲江园 北校区 指 陕西大千教育管理股份有限公司开设的早教中心 之北校区 长安分公司 指 陕西大千教育管理股份有限公司西安市长安区分公 司，即公司开设的早教中心之澳堡园 西安赋森 指 西安赋森企业管理咨询合伙企业（有限合伙）,系大千教育员工持股平台 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 章程、公司章程 指 陕西大千教育管理股份有限公司公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 陕西大千教育管理股份有限公司股东大会 董事会 指 陕西大千教育管理股份有限公司董事会 长城证券 指 长城证券股份有限公司 会计师事务所、希格玛会计师事务所 指 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2018 年 元 指 人民币元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴恒莉、主管会计工作负责人韩炜及会计机构负责人（会计主管人员）韩炜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 l 行业政策风险 2018 年 11 月 7 日，中共中央、国务院关于学前教育深化改革规范发展的若干意见出台，明确配套幼儿园由当地政府统筹安排，办成公办园或委托办成普惠性民办园，不得办成营利性幼儿园；2019 年 1 月 9 日，国务院办公厅关于开展城镇小区配套幼儿园治理工作的通知出台，再次明确已建成的小区配套幼儿园应按照规定及时移交当地教育行政部门，移交当地教育行政部门后，应当由教育行政部门办成公办园或委托办成普惠性民办园，不得办成营利性幼儿园；2019 年 3 月 20 日，陕西省城镇小区配套幼儿园治理工作方案，进一步明确对幼儿园用地以出让方式取得的，可采取租赁、购置、置换、捐赠、购买服务等方式，移交当地教育行政部门办成公办园或普惠性民办园，未移交当地教育行政部门的要限期完成移交。2、婴幼儿人身安全风险 早期教育培训及幼儿育养主要面向的是婴幼儿群体,由于该类群体自身并没有较强的安全防范意识和自制能力,所以在服务提供过程中,可能会因为教学环境不良、食品卫生不达标、教师缺乏职业操守、安保措施不到位等原因造成婴幼儿人身伤害。另一方面,由于婴幼儿的自身免疫能力较弱,在婴幼儿聚集的场所可能会出现疾病的交叉传染问题,影响婴幼儿自身的身体健康。一旦出现了安全事件,将会对公司正常经营造成不利影响。3、主要经营场所租赁风险 公司目前主要经营场所均以租赁的方式使用,并与出租方签订了长期租赁合同,但若出租方提前解除合同或到期后不能续租,公 6 司将面临重新选址、装修、客户流失等问题,对正常经营产生不利影响。4、税收优惠政策不能持续的风险 根据财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知财税(2016)36 号文附件 3:营业税改征增值税试点过渡政策的规定,托儿所、幼儿园提供的保育和教育服务免征增值税。本公司下设的西安市未央区福田幼儿园、西安市未央区福田幼儿园第二分园、西安市未央区福田第三幼儿园、西安市未央区福田长和幼儿园、西安市雁塔区曲江福田幼儿园,西安市未央区福田万科幼儿园在 2016 年 5 月 1 日之后享受免征增值税的税收优惠。报告期内公司享受了较多税收优惠政策,若未来该税收优惠政策发生变化,可能对公司的经营业绩产生较大不利影响。公司已取得 中华人民共和国出版物经营许可证，根据 财政部、国家税务总局关于延续宣传文化增值税和营业税优惠政策的通知（财税收201387 号），自 2013 年 1 月 1 日起至 2017 年 12 月 31 日止，免征图书批发、零售环节增值税。增值税税收优惠政策截至 2017 年 12 月 31 日已到期，根据财政部、国家税务总局于 2018 年 6 月 5 日发布的关于延续宣传文化增值税优惠政策的通知（财税 2018 53 号），自 2018年 1 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日止，免征图书批发、零售环节增值税。若未来到期后税收优惠政策发生重大变化，将对公司经营产生影响。5、市场开发风险 公司目前的客户主要集中在西北地区,2018 年,公司西北地区实现收入占营业收入总额的比例为 92%。但要实现规模扩张,则必须不断开拓全国市场。虽然公司已经在北京、南京、大连、杭州、深圳设立了子公司,由于地区间存在各种差异,若是公司的管理能力及拓展策略,不能适应当地的差异,则可能会给公司市场开发带来经营风险。6、实际控制人控制不当风险 公司控股股东吴恒莉直接持有公司股份 1,800,000 股,占公司股本总额的 48.21%,间接持股 66,704 股,占公司股本总额 1.79%,吴恒莉的配偶裴海南先生持有公司 34.89%的股份。吴恒莉、裴海南夫妇为公司实际控制人。若吴恒莉、裴海南利用控股地位,通过行使表决权等方式对公司相关部门及决策进行不当控制可能给公司经营及股东带来风险。7、公司在划拨地上开办幼儿园的风险 公司开办的未央区长和幼儿园坐落于陕西省西安市未央区经济技术开发区凤城八路 180 号。根据核查,该房屋所在土地性质为划拨,根据中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例(1990)第四十五条的规定,划拨土地使用权和地上建筑物、其他附着物所有权可以出租,但需经市、县人民政府土地管理部门和房产管理部门批准。出租方未经批准出租划拨地上的房产,存在受到国土监管部门处罚的风险。该风险可能成为长和幼儿园的租赁合同不确定性的因素。8、知识产权受侵害的风险 随着公司业务发展及经营规模的扩张，公司在全国各地和行业内的影响力也随之增长，品牌（商标）被社会广泛认可的同时也已经带来品牌、商标、著作权遭到行业内外部的模仿、抄袭 7 甚至伪造等侵犯知识产权的行为。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 陕西大千教育管理股份有限公司 英文名称及缩写 Shaanxi Daqian Education Management Co.,Ltd 证券简称 大千教育 证券代码 870769 法定代表人 吴恒莉 办公地址 西安市未央区凤城七路荣华北经城北区六号楼商业裙楼 3 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 何昕 职务 董事会秘书 电话 029-86683809 传真 029-86683809 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 西安市未央区凤城七路荣华北经城北区六号楼商业裙楼 3 层；710018 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 陕西大千教育管理股份有限公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 12 月 31 日 挂牌时间 2017 年 2 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）P 教育-P82 教育-P821 学前教育-P8210 学前教育 主要产品与服务项目 以全脑教育的理念和方法提供婴幼儿教育全程服务,包括婴幼 儿全脑教育课程引进、研发设计、教研、输出，全脑教育培训及育养服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）3,733,845 优先股总股本（股）0 做市商数量 控股股东 吴恒莉 实际控制人及其一致行动人 吴恒莉、裴海南 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91610000059681277Y 否 注册地址 陕西省西安市经开区凤城一路 8 号御道华城 1-10707 否 注册资本（元）3,733,845 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长城证券 主办券商办公地址 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张晔 高靖杰 会计师事务所办公地址 西安市高新区高新路 25 号希格玛大厦 3 层、4 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 公司截至 2018 年底拥有知识产权数量达到 1162 件，其中商标类 73 件，软著 5 件，著作权 1084 件；公司拥有独立知识产权的“小学脑科学教育课程”已经被深圳市南山区文理实验集团学校和西安市曲江第二小学进行了引进和采购，脑科学教育课程是建立在神经教育学基础上的一套训练课程，它是基于脑、适于脑、促进脑的一种训练课程，通过训练使学生大脑的各功能区块平衡发展，以此提高记忆力、想象力、专注力、观察能力、思考能力、推理能力、速读能力、空间识别能力、认知能力、判断能力、行动能力等，全面综合地提高学生的学习、生活等各种能力，降低学习困难率，为家庭和社会培养身心健康、德智体美劳财全面发展的全人格人才。通过一学期的训练已在学生身上出现显著表现，同时吸引了全国其他地区大连、杭州、山西等学校纷纷进行观摩、学习和洽谈。七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 39,380,558.84 33,968,508.47 15.93%毛利率%16.33%31.99%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,514,540.64-5,887,305.37 44.63%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-8,482,451.17-7,895,918.73 7.43%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-48.47%-32.10%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-48.28%-43.05%-基本每股收益-2.31-1.65 40.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 49,622,605.36 45,802,188.17 8.34%负债总计 31,534,774.51 25,190,650.85 25.18%归属于挂牌公司股东的净资产 15,935,643.82 18,150,184.46-12.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.27 5.02-14.94%资产负债率%（母公司）46.61%43.40%-资产负债率%（合并）63.55%55.00%-流动比率 0.38 0.65-利息保障倍数-41.63-166.38-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,114,170.56 266,964.58-1,641.09%应收账款周转率 0 0-存货周转率 58.28 82.81-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.34%24.86%-营业收入增长率%15.93%34.45%-净利润增长率%-76.47%23.64%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 3,733,845 3,614,005 3.32%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 20,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-62,785.96 非经常性损益合计非经常性损益合计-42,785.96 所得税影响数-10,696.49 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 -32,089.47 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应付票据 应付账款 9,955,550.27 10,808,494.29 应付票据及应付账 9,955,550.27 10,808,494.29 12 款 应付利息 应付股利 其他应付款 404,694.20 404,694.20 105,897.26 105,897.26 管理费用 18,846,944.75 18,211,680.19 18,729,620.57 18,729,620.57 研发费用 635,264.56 0 财务费用 308,284.85 308,284.85 141,989.07 141,989.07 其中：利息收入 308,331.50 44,238.55 利息支出 89,556.43 10,999.57 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)调整报表格式。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 大千教育主要从事幼儿教育培训及全脑课程的研发、销售与培训相关的服务，公司定位为中国优秀的全脑教育平台开发及运营商，拥有幼儿育养服务+幼儿全脑教育培训+幼儿全脑教育课程输出+全脑国际教育交流一体化业务体系，形成 0-3 岁启智亲子教育、3-6 岁幼儿园教育、6-13 岁脑科学小学教育等素质教育全产业链。公司目前主营业务主要包含如下几部分：1、幼儿育养服务，公司的幼儿育养服务主要是依托公司开办的幼儿园开展。幼儿园是一种学前教育机构，专业从事对 3-6 周岁幼儿进行保育和教育；幼儿园的任务既解除家庭在培养儿童时所受时间、空间、环境的制约，又让幼儿身体、智力和心理得以健康发展。公司目前共开设六所幼儿园（以下合称“大千幼儿园”）。大千幼儿园以最新脑科学研究成果为基础的，整合幼儿教育、幼教管理、心理学、生理学、脑科学、生物影像工程等领域的优质资源，以爱心教育为理念，倡导品质和创新，创造活力、激情、快乐的学习和生活氛围，让幼儿获得快乐成长。2、幼儿全脑教育培训业务，公司的幼儿全脑教育培训业务主要是依托公司的分支机构或子公司的早教中心开展的。早教中心是婴幼儿早期教育服务中心等机构的简称，是专门为婴幼儿的父母或家人提供婴幼儿早期教育培训指导和帮助的服务机构。目前大千教育在西安地区拥有 3 家早教中心（子公司），北京、南京、大连、杭州、郑州各有一家早教中心（子公司），早教中心结合全脑教育的理念与先进的益智玩教具及游乐设施，整合幼儿教育、幼教管理、心理学、生理学、脑科学、生物影像工程等领域的优质资源，以脑力开发课程、全脑“五育”课程以及 PBL 户外主题课程三大课程为主，核心素质教育吸纳全脑教育精髓，根据幼儿大脑发育期特点，引进国际先进全脑课程体系，满足婴幼儿对快乐、自由、智慧、梦想的追求，创建“互动+游戏+课程”的培训体系。3、幼儿全脑教育课程研发与输出，公司是中国优秀的全脑教育平台开发及营运商，以最新脑科学研究成果为基础形成的训练教育课程，一方面依据婴幼儿各年龄段大脑发育特点，以全脑区域内各区块功能特点，以“五感”训练为主导，根据殃射数据反映大脑各功能区块的能力、脑部发育水平、运动协调能力、认知能力、社交能力等，科学地以月龄分阶，通过大量、高速的脑功能区块的刺激，全面帮助婴幼儿尽可能的发掘其内在生理机能（脑潜能区），构建婴幼儿全面的人格基础。另一方面结合指南精神及本土实践教育，以全新视角开启幼儿心智，全力培养拥有健康体格、阳光心态、成功品格和良好习惯的优秀儿童为己任，通过食育、脑育、体育、德育和美育的“五育”教育理念，从不同的角度研究促进儿童情感、态度、能力、知识、技能等方面的发展课程。目前，依托公司业已形成的科学、系统、完整的研发能力与课程体系，面向全国各地各类早教机构、幼儿园和小学，向其输出全脑教育课程，通过提供相应年龄阶段的课程教材和师资培训，帮助客户提升教育和服务品质，解决多数教育机构缺乏核心素质教育内容的痛点。此类业务市场需求旺盛，发展空间巨大，是公司未来重点拓展的业务模式，具体如下：（1）0-6 岁脑开发课程业务主要依托子公司北京科爱作为课程输出主体；（2）全脑幼儿园课程业务主要依靠北京益左益右作为课程输出主体；根据一定比例支付大千教育知识产权使用费。（3）脑科学教育小学课程主要是大千教育授权子公司作为主体进行输出。大千教育目前在全国范围内已经开始对上述业务进行试点，取得可以进行大范围扩展的有效经验。截至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 14 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年度，公司在现有课程基础上继续加大研发和培训力量的投入，完成了多项知识产权注册保护，各子公司、分公司业务快速发展，公司治理持续得到优化，积极推进全脑教育标准化体系、ISO9001 质量管理体系的建设，响应西安市政府的“招才引智”号召，在西安高新区成立“西安丝路类脑科学研究院”。1、公司经营成果（1）积极承接教育部、财政部组织实施的“国培计划”即幼师国培项目乡村教师访名校培训陕西省非项目区县民办幼儿园教师访名校“浸入式”培训项目。（2）多项脑课程研发成功，著作权累计达到 1084 件、软件著作权累计达到 5 件；各项知识产权累计达到 1162 件。（3）全脑小学课程已经输出到：深圳市南山区文理实验学校、深圳市南山区留仙小学、深圳市西丽第二中学、深圳市南山区西丽二小，西安曲江第二小学学校等；目前有 2000 名小学生正在接受脑科学课程培训。（4）2018 年 7 月 6 日公司完成了 2018 年第一次股票发行，发行价格为每股 52.57 元，募集资金额为人民币 630 万元，募集资金将用于早教中心的开设、幼儿园的开设及归还银行借款。（5）公司依托深圳大学团队对全脑婴幼中心（0-3 岁）建筑空间标准化进行了研究和设计，建立了婴幼中心建筑装修的标准化。（6）公司为了保证自己的研发、销售、应用规范化、科学化、市场化，对研发体系、销售体系、应用体系进行标准化认证；通过 IS9001 认证体系的要求进行自我监管，自我约束保证了产品的质量。（7）2018 第四季 Keylight“全脑之星”全国总决赛首次走出陕西在东北区大连国际会议中心圆满举行。此次大赛吸引了全国 35 个城市超过 7000 名选手参与，来自日本、台湾、北京、深圳、澳门、大连众多海内外专家学者、教育行业代表、跨界商会代表、全脑产业联盟会员，一起见证了本次赛事。（8）2018 年 11 月 15 日，中国国际高新技术成果交易会主论坛“颠覆性创新技术论坛”暨第三届 IBSS国际脑科学峰会在深圳国际会议中心胜利召开。高交会作为中国高科技产业交流的第一盛会至今已经举办 20 届，本届大会也是建会 20 年以来第一次邀请脑科学主题峰会和大会主论坛“颠覆性创新技术论坛”合办。（9）2018 年 11 月 16 日西安市政府党政代表团对深圳市科爱脑科学研究院进行深入考察，结合西安市要建立脑科学产业规划，通过“招才引智”方式邀请科爱研究院和大千教育共同在西安高新区建立“西安丝路类脑科学研究院”落地研究脑科学教育项目，目前已经成立。2、公司财务状况（1）公司资产负债情况分析：截止 2018 年 12 月 31 日公司的资产总额为 49,622,605.36 元，比上年末增加 3,820,417.19 元同比，15 增长 8.34%，主要原因是：其他应收款增加了 627,266.54 元，主要是曲江科爱房屋租赁合同保证金370,068.60 元和杭州坤通科技有限公司合同保证金 196,000.00 元等所致；无形资产增加了 720,612.47 元，主要是完成了部分课程的研发，结转了研发支出；开发支出增加 3,565,092.00 元，主要是公司正在委托研发的全脑英语教学平台项目的研发支出 1,733,203.05 元、公司研发小学段课程 1,387,488.90 元和 K12能力开发课程 444,400.05 元；长期待摊费用增加 4,451,571.36 元，主要是曲江科爱装修转入 2,814,278.63元、西安科爱装修转入 1,740,881.91 元，大连科爱装修转入 2,324,266.10 元、杭州赋森装修转入 201,715.70元等所致。2018 年 12 月 31 日负债总额为 31,534,774.51 元，比上年度末增加 6,344,123.66 元，同比增加了 25.18%，主要是：报告期內公司增加了西安银行短期借款 1,660,000.00 元；应付职工薪酬增加了990,750.70元，主要是本年度职工人数比去年增加65人及调资所引起的养老保险和住房公积金增加所致；应付账款增加了 1,061,577.36 元，主要是新增曲江科爱装修费用和一园房租所致；报告期末增加了预收款项 2,158,097.47 元，主要是公司新增收取客户全脑教育培训费用尚未销课结转收入所致；其他应付款增加了 442,330.67 元，主要是广西糖果宝贝教育有限公司、高安智成教育咨询有限公司课程输出保证金等所致。2018 年 12 月 31 日归属于挂牌公司股东的净资产总额为 15,935,643.82 元，比上年度末减少2,214,540.64 元，同比下降 12.20%，主要是报告期内新增股东投资款及本期亏损所致。（2）公司经营情况分析 2018 年全年公司实现营业收入 39,380,558.84 元，比上年同期增加了 5,412,050.37 元，同比增长15.93%，主要原因是：公司下属幼儿园不断提升自己的精细化管理使幼儿的出勤率得到很大提升,同时实际收取幼儿的保教费均价也有所增加，由此导致幼儿育养收入增加了 3,928,924.33 元，另一个原因是深圳科爱、大连科爱、西安科爱、曲江科爱、杭州赋森在 2018 年相继开始营业实现的收入增长。本期发生营业成本 31,652,808.99 元，比上年同期增加了 8,549,342.42 元，增长了 37.00%，主要原因是：深圳科爱、大连科爱、西安科爱、曲江科爱、杭州赋森相继开始营业所引起的固定成本转入 5,754,971.85 元，另外一个原因是幼儿园出勤率提升后幼儿增多和脑科学课程在幼儿园的深入开展引起的正常成本增加2,532,360.14 元。销售费用增加了 143,330.77，增加了 6.61%，系本年度公司扩充了销售团队所致。管理费用较上年减少了 498,340.38 元，降低了 2.66%，主要是挂牌中介费用减少所致。本期毛利率为 19.62%，比上年同期的 31.99%，下降了 12.37 个百分点。公司全年实现净利润-13,112,094.19 元，较上年同期净利润-7,430,189.39 元减少了 5,681,904.80 元，亏损增加了 76.47%，主要原因是：上年度深圳科爱、大连科爱、西安科爱、曲江科爱、杭州赋森下半年陆续设立，成本费用较少，今年开始营业后固定成本和运营费用增加，共计亏损 8,909,799.96，而实现收入较少毛利率为付，增加亏损 7,112,188.90 元，未来进入正常经营后相对毛利率和净利润会大幅提升。（3）公司现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量净额为-4,114,170.56 元，上年同期为 266,964.58 元，本期较上年同期减少了净流入4,381,135.14元，降低率为1641.09%,其中经营活动产生的现金流入增加了5,460,036.10元,主要原因：A、公司的业务经过近几年的市场培育，各业务板块呈现自然递增，销售商品提供劳务收到的现金就比上年增加 6,906,428.70 元，比上年同期增长 19.10%；B 本年度没有了“新三板”政府补贴所以收到其他与经营活动有关的现金减少了 1,449,73、0.15 元,降低率为 15.88%;经营活动产生的现金流出增加了 9,841,171.24 元，其中购买商品接受劳务支付的现金较去年增加了 5,655,848.72 元，主要是2017年新设子公司固定成本支出增加；支付给职工及为职工支付的现金本年度增加了 4,291,569.93 元，主要是员工人数较去年增加了 65 人和公司年度调资及社保基数调增引起；支付的各项税费减少了 918,686.20元，支付其他与经营活动有关的现金较去年增加了 812,438.79 元。投资活动产生的现金流量净额为-12,703,961.57 元，上年同期为-11,685,485.06 元，本期较上年同期减少净流出 1,018,476.51 元，主要是 2017 年新设子公司装修开办费用及研发支出增加了 1,155,226.02 元。筹资活动产生的现金流量净额为 12,323,661.47 元，本期较上年同期减少 2,538,080.33 元，主要是由于吸收投资所收到的现金较上年同期减少 1,005,480.35 元，借款所收到的现金较上年同期增加1,320,000.00 元，偿还债务支付的现金及支付的利息较上年同期增加了 2,900,000.00 元所致。16 (二二)行业情况行业情况 2013 年起中国居民人均消费支出一直处于良好的增长态势，增速维持在 7.5%左右。同时教育文化娱乐部分的支出占比维持在 11.5%左右。从目前国家政策来看，未来教育将成为拉动国家内需的因素之一。国家中长期教育改革和发展规划纲要(2010-2020 年)明确指出：“到 2020 年，全国学前教育普及率要达到 85%；重视 0 至 3 岁婴幼儿教育。”2016 年元旦正式实施的“全面二孩”政策促使 2016 年人口出生率为 12.95，是自 2002 年以来的最高值。根据卫计委的公布数据显示，2017 年新生儿数量较 2016 年略有下降，但二孩比例却在上升。南开大学人口与发展研究所教授原新预测，“十三五”期间(2016 年-2020 年)，中国每年出生人口的规模会在1700 万-1900 万人之间波动。自 2018 年起，我国 3-16 岁人口数量将持续增长，增长率保持在 0.6%-0.9%之间。2014-2019 年我国幼儿教育市场规模年均复合增长率将超过 15%，预计 2019 年市场份额将达到 2300亿元；并在未来 10 年呈现持续高速发展。随着教育理念持续深入，年轻一代家长的心中和国家对素质教育的推崇和脑科学教育理念的不断深入，同时伴随着适龄人口数量的增长，越来越多的家长将孩子的培养目标集中在提高孩子未来竞争力身上；作为孩子综合能力培养的脑科学教育发展也迎来契机。中国国家脑计划中关于教育有明确要求：儿童青少年认知能力和心理健康水平平均提升 20%-25%，各类学习困难发生率下降 50%，为脑智开发和素质教育提供科学基础。这为公司全脑开发项目明确了方向，迎来了快速发展的机会。脑科学教育受到国家重视，未来教育的重要特征就是建立真正基于脑、适于脑、促进脑的学习体系，教育活动的开展必须以大脑为导向，以思维为核心，和脑科学研究成果相结合，用科学的教育方法和手段开发脑的潜能。2017 年 9 月，为科学理解中国儿童青少年脑智发育规律，大面积开发中国儿童青少年脑智潜能，有效提升中国认知障碍与学习困难儿童青少年防治水平，由北京师范大学、北京大学、清华大学、北京儿童医院等十八家机构共同发起建立的“中国儿童青少年脑智研究全国联盟”在北京成立。2018 年 5 月，在上海华东师范大学举行“脑科学与教育创新高峰论坛”，来自海内外千余名专家学者共聚一堂，跨界研讨脑科学知识和技术在教育领域的应用与发展。“教育工作最重要的是要尊重教育规律，而尊重教育规律在很大意义上就要尊重人脑的发育发展规律。”“吸取和利用好脑科学的最新成果，教育创新才能获得成功。”民进中央副主席、全国政协副秘书长朱永新讲到。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 3,890,572.09 7.84%8,385,042.75 18.31%-53.60%应收票据与应收账款 0 0 存货 528,303.09 1.06%558,012.86 1.22%-5.32%投资性房地产 0 0 长期股权投资 0 0 固定资产 4,032,807.54 8.13%4,540,965.30 9.91%-11.19%在建工程 0 0 17 短期借款 4,900,000.00 9.87%3,240,000.00 7.07%51.23%长期借款 0 0 预付款项 4,240,404.79 8.55%4,989,723.04 10.89%-15.02%其他应收款 1,753,144.01 3.53%1,125,977.47 2.46%55.70%其他流动资产 1,493,123.40 3.01%1,337,183.76 2.92%11.66%无形资产 1,443,190.15 2.91%722,577.68 1.58%99.73%开发支出 5,897,130.83 11.88%2,332,038.83 5.09%152.87%长期待摊费用 26,235,926.93 52.87%21,784,355.57 47.56%20.43%递延所得税资产 108,002.53 0.22%26,310.91 0.06%310.49%应付票据及应付账款 11,017,127.63 22.20%9,955,550.27 21.74%10.66%预收款项 10,065,098.63 20.28%7,907,001.16 17.26%27.29%应付职工薪酬 4,577,179.06 9.22%3,586,428.36 7.83%27.62%应交税费 128,344.32 0.26%85,656.11 0.19%49.72%其他应付款 847,024.87 1.71%404,694.20 0.88%109.30%资产总计 49,622,605.36 45,802,188.17 8.34%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1)货币资金减少主要系本年吸收股东投资比上年减少和去年收到政府补贴 2,500,000.00 元引起的主要原因。2)短期借款增加是由于公司取得银行流动资金贷款所致；3)其他应收款增加是主要是曲江科爱房屋租赁合同保证金 370,068.60 元和杭州坤通科技有限公司合同保证金 196,000.00 元等所致;4)无形资产增加是由于公司本年度加大完成部分课程研发项目并取得版权保护登记因而确认了无形资产所致；5)开发支出主要是委托深圳科迈公司开发的全脑英语教学平台线上系统到阶段性验收付款所致，还有公司继续开发小学段课程支出所致。6)递延所得税资产增加主要是计提坏账准备的所得税影响；7)应交税费增加是 12 月份正常计提应交税费所致；8)其他应付款增加主要是由于大连科爱收取装修保证金 200,000 元及北京科爱收取客户保证金200,000 元；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 39,380,558.84-33,968,508.47-15.93%营业成本 31,652,808.99 23,103,466.57 毛利率%16.33%-31.99%-管理费用 18,211,680.19 18,729,620.57 18 研发费用 635,264.56 0 销售费用 2,311,439.25 2,168,108.48 财务费用 308,284.85 141,989.07 资产减值损失 326,766.49 25,295.69 其他收益 1,222,434.62 682,750.00 投资