870412_2018_海盟实业_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

1 2018 年度报告 海盟实业 NEEQ:870412 南通海盟实业股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 12 月 19 日，公司子公司南通海盟纺织科技有限公司举行隆重的开业典礼，南通海盟实业股份有限公司部分部门和设备搬迁到子公司 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、海盟实业 指 南通海盟实业股份有限公司 主办券商 指 东吴证券股份有限公司 会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则（试行）指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）三会 指 股东大会、董事会、监事会 衬布 指 纯棉热熔粘合衬 坯布 指 经过织造后未进行前处理的织物 报告期、本年度 指 2018 年 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 上年度 指 2017 年 高管 指 总经理，副总经理，财务总监，董事会秘书 复合面料 指 两种面料进行贴合后的面料 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王惠一、主管会计工作负责人季志芬及会计机构负责人（会计主管人员）季志芬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动带来的风险 宏观经济波动对于纺织业的影响较大。2015 年以来我国纺织工业生产水平持续下滑，国内消费萎靡不振，出口量相比之前也全面下降。目前，我国经济正处于增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期三期叠加阶段，纺织行业消化过剩产能将一定程度上抑制纺织行业的投资；此外，我国用工困难、产能过剩、环保压力等问题也制约着纺织工业发展；纺织工业生产下行压力较大。企业家信心不足，宏观经济波动加剧，使得纺织行业的不确定性和风险进一步加大。应对措施：公司在保持原有订单和原有业务的基础上，积极拓展复合面料的研发改进，并扩大市场占有率，从需求端进行产业升级。市场竞争加剧风险 我国纺织业市场化程度较高、竞争较为激烈，企业数量庞大且绝大多数企业为中小型企业，而其中拥有较高科技含量、较高产品附加值的企业只是较少一部分，大多数企业产品质量差、同质化严重、利润率低、抗风险能力弱。低廉的价格、粗糙的产品导致行业的无序竞争，无序的竞争使市场运作更加复杂，这不仅对真正有实力的企业造成很大的冲击，而且加剧了市场竞争的风险。应对措施：增加新型面料的研发投入与市场开拓，在面料方面提高自身产品的科技含量，从而减少产品同质化带来的冲击。进入高档面料生产领域，用差异化的战略提高自身抗风险能力。6 劳动力成本上升的风险 我国纺织业是在资源比较优势的基础上发展壮大起来的。低成本的劳动力资源是中国纺织业长期具有比较优势的基础，曾帮助我国劳动密集型中小纺织企业获得过较大的经济收益。我国近几年，在不同地区都出现过不同程度的用工荒。很多纺织企业不得不提高职工薪酬和福利以应对这一问题。同时，国家近年出台一系列劳动保障相关法律法规，保障外来务工人员利益。这都使企业用工成本不断攀升，从而导致生产成本上升。我国劳动力成本的显著上升、供求形势及劳动力结构的变化，使得纺织行业劳动密集的发展模式变得难以为继，廉价劳动力成本优势已经逐渐丧失，产业步入升级及结构调整期。应对措施：一方面提高人员的技术水平，使人工生产效率提高；另一方面提高工厂的自动化水平，减少人员增加的压力。高素质技术人才不足的风险 高素质人才是行业竞争力的核心，持续的技术研发才能长期支持公司的稳健发展。虽然公司已经培养了自己的研究团队，但公司近几年发展迅速，随着生产规模的进一步扩大，公司目前的人力资源现状已经难以满足公司业务快速拓展的需要。公司为了适应未来的发展，实现公司战略目标，继续保持技术领先优势，必须继续加大对一流技术人才的引进力度。应对措施：多渠道招聘技术人才，对现有技术人员实施适当的股权激励政策，以使其能够在较长时期内为公司服务。实际控制人控制不当的风险 尽管在股份公司成立后，公司股东、董事、监事承诺将规范公司治理，在股东大会、董事会、监事会决策过程中严格执行关联方回避制度，提高内部控制制度的有效性，但公司共同实际控制人王惠一、王惠立直接和间接持有公司超过 51%的股份，能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策形成有效控制。若公司实际控制人王惠一、王惠立利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司和少数权益股东的利益。应对措施：针对上述风险，公司建立健全了由股东大会、董事会、监事会和高级管理 层组成的治理架构，制定了关联交易决策制度、对外担保管理制度、对 外投资管理制度等内控制度。后期将不断加强公司治理的规范化，通过内部 控制与外部审计等多重手段保护中小股东权益，保障公司合理运营，避免实际 控制人控制不当风险 公司治理风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构不够规范，内部控制制度不够健全，规范治理意识相对薄弱，存在书面决议保存不完整的情形。股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间较短，各项管理控制制度的实施与执行需要经过长期生产经营实践活动的考验，公司治理结构和内部控制体系方可逐步完善。随着公司经营规模不断扩大，业务范围逐渐扩展，内部员工日益增多，将会对公司治理提出更高的要求。公司未来经营实践中存在内部管理不适应发展需要造成的影响公司持续、稳定、健康发展的风险。7 应对措施：公司已经在各方中介机构的辅导下逐步完善公司治理所需要的各项规章制度，并严格执行相关制度，积极发挥三会在公司治理中的作用。部分房产未办理产权证书的风险 截至本年度报告出具之日，公司部分建筑物产权证尚未办理，可能面临被拆除的风险。针对上述风险，公司正积极履行房产证办理的相关手续，目前相关房产未被房屋主管部门要求拆除和停用，且公司股东承诺若因违章建筑被拆迁给公司造成损失，公司全体股东向公司承担连带赔偿责任，但公司仍存在潜在的不能及时办理房屋产权证书的风险。应对措施：积极与当地主管部门就未办理房产证的房产问题达成一致意见，最大限度降低因未办理房产证而给公司带来的风险。国家关于出口退税政策变化风险 2008 年以来，为促进我国纺织产品出口量增长，财政部和税务总局将出口退税率比例从 13%上调至 16%，2015 年 1 月 1 日起将部分纺织品出口退税率提高到 17%。2019 年出口退税可能从16%降低到 13%，未来国家有可能改变对纺织行业出口退税政策，降低对纺织品出口退税比率。因此，政府对纺织行业出口退税政策可能进行的调整会给纺织行业带来一定风险。应对措施：采取多方面措施降低公司生产及运营成本，提高产品毛利率；另一方面对于成本、费用尽量取得增值税专用发票。汇兑损益的风险 公司销售外销收入占比很大，出口货物主要以美元结算。鉴于汇率变动难以预料，无形之中加大了公司的汇率风险。公司面临着由于汇率波动而导致的贸易性汇率风险。应对措施：公司根据汇率波动趋势对外币结汇时间进行调控，以控制汇兑损益金额。由于汇率变动对公司经营业绩的影响程度较大，对此公司除密切关注汇率波动趋势外，亦将考虑运用金融工具规避汇兑风险。汇率风险 本公司产品外销主要以美元进行结算，因此，人民币对美元汇率的变动将对公司经营造成影响。应对措施：1、重视风险事前控制；2、使用避险工具；3、不以投机为目的，选择合适时间汇兑。对主要供应商依赖的风险 2018 年，公司对前五名供应商采购金额占公司全部采购金额的比重为较大。虽然长期以来公司一直与供应商保持着较为良好的合作关系，供应商也均能够以市场公允的价格及时足量的向公司提供原材料，但如果未来一旦供应商不能足量、及时供货，甚至提高采购价格，将会对公司经营产生不利影响。应对措施：继续加大其他供应商的进入，将企业供应进行分摊，并且建立评估机制，定期评估供应商的信用和资质。应收账款风险 公司报告期内应收账款账面价值为29,049,690.41 元。虽然报告期内，公司应收账款的账龄绝大部分均在 1 年以内，公司也对应收账款充分计提了坏账准备，且客户的信用状况良好，但如果公司未来不能保持对应收账款的有效管理，或主要债务人的财务状况发生重大不利变化，则可能存在发生坏账的风险。应对措施：积极进行应收账款的催收，并且在遇到长时间未能8 收到账款的情况，必须第一时间进行沟通和走法律程序控制风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 南通海盟实业股份有限公司 英文名称及缩写 Nantong Hymo Industrail Corp.证券简称 海盟实业 证券代码 870412 法定代表人 王惠一 办公地址 南通市港闸区越江路 20 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 尹冲 职务 董事会秘书 电话 0513-69889728 传真 0513-69889727 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南通市港闸区越江路 20 号，226000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 11 月 2 日 挂牌时间 2017 年 1 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C1712 主要产品与服务项目 衬布、坯布和复合面料 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王惠一、王惠立 实际控制人及其一致行动人 王惠一、王惠立 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320600732493525L 否 10 注册地址 南通市港闸区越江路 20 号 否 注册资本（元）20,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 吕秋平、王胤 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 205,601,230.88 186,569,174.75 10.2%毛利率%12.40%15.17%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,138,772.70 6,181,077.44-49.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,037,843.07 3,605,805.92 -43.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.62%20.74%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.65%12.10%-基本每股收益 0.16 0.31-48.39%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 224,902,001.08 136,921,626.19 64.26%负债总计 174,678,210.27 78,694,206.90 121.97%归属于挂牌公司股东的净资产 28,234,306.67 32,895,533.97-14.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.41 1.64 14.02%资产负债率%（母公司）72.7%69.47%-资产负债率%（合并）77.6%57.47%-流动比率 0.88 1.36-利息保障倍数 0.43 33.81-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,649,509.98 13,701,658.06 -112.04%应收账款周转率 6.85 6.68-12 存货周转率 7.83 1.97-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%64.26%65.94%-营业收入增长率%10.2%18.19%-净利润增长率%-49.22%98.97%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-45,224.43 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-592.24 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,315,105.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,269,288.87 所得税影响数 185,959.76 少数股东权益影响额（税后）-17,600.52 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,100,929.63 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为纺织业（代码为 C17）；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为纺织业（代码为 C17）棉织造及印染精加工（代码为 C171）棉织造加工（代码为 C1712）。根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业大类为纺织业中的棉织造及印染精加工，具体为棉织造加工（代码为 1712）；根据挂牌公司投资型行业分类指引，公司所属行业大类为纺织品、服装与奢侈品，具体为纺织品（代码为 13111213）。在长期的经营中，公司逐步形成了以客户需求为导向、研发和销售为核心的商业模式，具体商业模式如下：（一）研发模式 公司定位于衬布和复合面料新产品的研究与生产，通过对市场的充分调研并结合客户的具体需求，研发技术先进、稳定性强的新材料产品，并总结形成了具有自主知识产权的产品组合和解决方案。公司拥有独立研发部门，并建立了科学的研发管理制度和规范化的产品开发流程。目前，公司有拥有 1 项发明专利，1 项实用新型专利，2 项软件著作权。形成技术转化的成熟产品。具体的产品开发流程有产品策划、工艺制定、样品试验、性能检测、批量生产、市场反馈六个阶段。（二）采购模式 公司面向市场独立采购，与供应商签订采购合同。公司采购的主要原材料为棉纱、坯布和其他辅料。公司所需材料均由生产部集中统一采购。公司运营多年，已同多家原材料供应商建立了良好的战略合作伙伴关系，并对物料质量标准及其他相关条款进行了严格而规范的约定。同时，公司在采购过程中建立了完善而严谨的质量检测程序，确保采购原材料、辅料的质量。公司的主要供应商均是所在行业内经营多年质量上乘、信誉良好的企业，合作供应商能够充分满足公司经营所需原材料的特定需求。为确保供应渠道畅通和质量可靠，公司要求保证有两家或者两家以上供应商作为后备供应商。同时，由于公司上游行业竞争充分且公司采购数额较大，公司在采购过程中具备一定的议价能力。（三）生产模式 公司根据销售计划以销定产。由于坯布、衬布和复合面料存在多种质量参数，不同客户不同批次产品在技术指标方面要求各不相同，公司针对该情况制定了完善的生产流程控制程序，建立了一套快速有效的客户订单处理流程。营销团队同客户签订订单后，生产部根据订单要求的技术指标编制生产计划和采购计划；生产车间负责生产和反馈异常；质检中心负责原材料进厂检验、生产过程中的品质控制以及出货检验等全过程的产品品质管理。在生产过程中，部分工序采取委外加工模式，公司对于委外加工部分产品质量严格把关验收，在验收后继续通过公司流水线生产加工到成品。委外加工阶段产品附加值低，有效降低了企业的人工成本。（四）销售模式 在销售方面，公司主要采用直销模式。在定价策略上，作为传统纺织制造业，公司基本以批发价格销售产品。公司产品的基础定价模式为“原材料成本+加工费+合理利润”。产品依据棉纱、坯布等原材料的价格行情及其占成本的比例，同时参考企业的加工成本、运营费以及一定比例的利润水平并结合行业相关平均水平确定最终的销售价格。在销售渠道上，公司主要通过参加行业展会、与客户互访后达成合作意向、上门推广新产品等方式获取订单。在结算方法上，公司产品结算模式分为内销和外销两类：外销方面，公司同欠发达国家进行结算时，一定要求客户使用保兑信用证，来保证结算款的安全性；同知名大客户进行结算时，主要采用 T/T 电汇的结算方式。结算日一般是发货拿到关单后 30-60 日以内。内销方面，公司客户主要为大型客户，由于客户较为单一，公司同客户协议约定，在扣押部分保证金的基础上，每月定期回款，账龄一般在 60 日以内。14 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、企业在 2018 年仍旧以坯布、衬布和复合面料生产和销售为主，积极开拓客户，并将所获得的订单如期交付。在 2018 年，公司上下紧密团结，围绕公司发展战略及经营目标，不断强化技术创新、加强内部管理，努力增强主营业务盈利能力，使公司在日益竞争加剧的市场状态下保持良好的持续经营能力。2018 年公司基本完成了营业收入和利润的目标要求。2、在 2018 年，公司的市场开拓，科技研发，创新发展、风险管控以及内部治理取得了很大的进步，使得公司在行业竞争力进一步增强。3、公司也与科研院校签订了产学研协议，加强企业创新，技改。(二二)行业行业情况情况 2018 年棉印染行业整体不佳，由于环保收紧，很多企业面临退城入园的困境，后续印染行业和辅料行业将会大洗牌，整体有技术，规范化，环保达标的企业将会逐渐占领市场。中国纺织业已经进入增长速度放缓，中国纺织行业总体运行和发展压力加大，究其原因，包括需求增长相对减弱，资源环境约束加剧。在如今新常态下，纺织企业优胜略汰会加剧，纺织行业发展核心需要升级，从投资驱动，要素驱动转为依靠科技、品牌、管理、体制来驱动。在这种背景下，我国印染行业正积极加快结构调整、转型升级步伐。随着印染装备的自动化水平不断提高，以及管理水平不断改善，整体上印染行业将保持增长态势，行业的运行质量和效益也将进一步提高。周期波动纺织印染作为传统支柱产业和民生产业，受经济周期波动的影响不大。市场竞争现状，现阶段印染业是一个市场化程度较高、竞争较为激烈的行业，企业数量庞大且绝大多数企业为中小型企业，而其中拥有较高科技含量、较高产品附加值的企业只是较少一部分，大多数企业存在产品质量差、同质化严重、利润率低、抗风险能力弱等问题。随着大规模整治的进行，行业集中度将有所提升，未来大规模企业将逐步增多，行业也将步入更加有序的竞争状态中。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 15 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 14,198,045.45 6.33%17,943,380.39 13.10%-20.87%应收票据与应收账款 29,049,690.41 12.95%27,866,400.8 20.24%4.25%存货 33,744,291.87 15.05%18,509,397.18 13.52%82.31%投资性房地产 6,901,064.69 3.07%5,167,503.52 0%33.55%长期股权投资 0 0 0 0 0%固定资产 103,542,902.21 46.0%10,334,142.52 7.55%901.95%在建工程 1,405,616.38 0.63%20,460,403.85 14.94%-93.13%短期借款 30,000,000.00 13.38%25,000,000.00 18.26%20.00%长期借款 40,000,000.00 17.83%0 0%0%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.存货本期期末比上年期末增加了 82.31%，是因为（1）本年因子公司新上氧漂项目，并且后续客户需要的交期较短，所以对常规漂布进行备货。（2）子公司开始生产运营，业务规模增加。2.投资性房地产增加了 33.55%,这是因为房屋使用方式改变所致。3.固定资产本期期末比上年期末增加了 901.95%，是因为厂房设备建设安装完成转固定资产。4.在建工程本期期末比上年期末减少了 93.13%，是因为厂房设备建设安装完成转固定资产。2.2.营业情况营业情况分析分析 单位：元(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同年同期金期金额变额变动比动比例例 金额金额 占营业占营业收收入入的的比比重重 金额金额 占营占营业业收收入入的的比比重重 营业收入 205,601,230.88-186,569,174.75-10.20%营业成本 180,164,744.91 87.63%158,275,425.40 84.83%13.83%毛利率%12.40%-15.17%-16 管理费用 10,727,758.30 5.22%6,767,038.58 3.63%58.53%研发费用 6,897,291.53 3.35%7,981,086.68 4.28%-13.58%销售费用 6,626,316.00 3.22%7,249,774.89 3.89%-8.6%财务费用 2,985,432.20 1.45%1,391,814.74 0.75%114.50%资产减值损失 259,163.99 0.13%134,995.43 0.07%91.98%其他收益 1,315,105.54 0.64%6,210,444.93 3.33%-78.82%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-45,224.43 0.02%-3,262,299.15 1.75%-98.61%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-1,966,238.72 0.96%6,532,206.33 3.5%-130.10%营业外收入 0.26 0%82,450.13 0.04%-99.99%营业外支出 592.50 0%2,000.00 0%-70.38%净利润-203,628.48 0.1%6,012,979.04 3.22%-103.39%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用本期期末比上年期末增加了 58.53%，是因为（1)工资增加，子公司正式生产运营前招募人员工资计入管理费用（2）折旧摊销增加，新厂房及设备转固后开始计提折旧。2、财务费用本期期末比上年期末增加了 114.50%，是因为本年借款增加导致利息支出增加。17 资产减值损失本期期末比上年期末增加了 91.98%，是因为应收账款增加导致，收入增加导致应收账款增加，应收账款周转率 6.85，与上年变化不大，周转天数约 50 天，回款情况良好。其他收益本期期末比上年期末减少了 78.82%，是因为（1）政府补助减少，直接计入损益的政府补助减少约 184 万，主要新三板相关政府补助；拆迁补偿转入损益政府补助减少 300 万，系本年与此相关支出较少。（2）拆迁补偿款使用减少。3、资产处理收益本期期末比上年期末减少了 98.61%,是因为上年拆迁部分房屋及土地，本期没有。营业利润本期期末比上年期末减少了 130.1%，是因为营业成本，销售费用，财务成本增加所致，成本：（1）收入增加导致成本增加（2）子公司处于生产经营初期，销量较低，固定成本较大，销售费用：减少，各外销客户业务模式不同，出口费用减少，财务费用：贷款增加导致利息支出增加 4、营业外收入本期期末比上年期末减少了 99.99%，是因为上年对无需支付的款项进行处理 5、营业外支出本期期末比上年期末减少了 70.38%，是因为本年无对外捐赠支出。净利润本期期末比上年期末减少了 103.39%，是因为子公司经营亏损引起的，子公司生产经营初期，销量较低，有闲余产能，收入小于固定成本（人工+能耗+折旧均较多）。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 203,657,032.76 183,947,001.35 10.72%其他业务收入 1,944,198.12 2,622,173.40 -25.86%主营业务成本 178,622,557.46 156,308,779.16 14.28%其他业务成本 1,476,757.45 1,966,646.24 -24.91%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%坯布 56,499,612.10 27.48%62,499,121.03 33.50%漂布 5,555,748.57 2.70%5,598,863.80 3%衬布 125,415,914.77 61%93,577,860.53 50.16%复合面料 15,404,880.20 7.49%22,271,155.99 11.94%加工费 780,877.12 0.4%0 0%其他业务 1,944,198.12 0.95%2,622,173.40 1.41%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%18 内销 106,711,310.07 51.90%113,960,780.30 61.08%外销 98,889,920.81 48.1%72,608,394.45 38.92%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.外销增加了 36.2%,是国外市场回暖,增加订单所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序客户客户 销售金额销售金额 年度销年度销售售占占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 科德宝宝翎衬布（南通）有限公司 56,693,188.04 27.57%否 2 OSMAN INTERLININGS LTD.17,586,547.00 8.55%否 3 CHARGEURS INTERLINING SINGAPORE PTE LTD.16,229,689.04 7.89%否 4 WENDLER INTERLINING H.K.LTD 16,046,752.60 7.80%否 5 兰妮比加利（吴江）纺织有限公司 15,908,274.59 7.74%否 合计合计 122,464,451.27 59.55%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采年度采购购占占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 南通耀发纺织有限公司 17,781,350.92 9.71%否 2 南通百拓纺织有限公司 17,741,860.74 9.69%否 3 南通银云纺织有限公司 17,277,467.26 9.44%否 4 南通鑫峰裕纺织有限公司 9,916,165.16 5.42%否 5 南通新天纺织有限公司 8,270,185.47 4.52%否 合计合计 70,987,029.55 38.78%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,649,509.98 13,701,658.06-112.04%投资活动产生的现金流量净额-59,438,296.24-52,091,596.54 18.34%19 筹资活动产生的现金流量净额 59,051,459.22 39,232,935.67 50.26%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额减少了 112.04,是因为（1）本年收到政府补助作为经营活动现金流量拆迁补偿专款专用，本年收到 300 万，无对应支出，不结转损益；现金流体现出来。（2）子公司生产经营初期，经营现金流量为负。2.筹资活动产生的现金流量金额增加了 50.26%,是因为借款增加了。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 主要参股公司为南通海盟纺织科技有限公司，主要业务为纺织技术研发；棉、化纤、丝绸面料的生产、销售，注册资金为 5000 万元，目前已经正式生产，主营产品为针织面料，外衣衬布，纯棉衬布前处理，染色业务，该子公司为母公司的合并报表子公司，并对该子公司有绝对的控制权，子公司在印染园区，具备较好的发展前景，但是子公司投资额较大，需要控制资金风险。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在保护债权人、职工、消费者、供应商上边制定了严格的政策要求，不拖欠工程款，全员缴纳五险一金，并且企业重视环境保护，重视绿化工程。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，随着公司在全国中小企业股份转让系统的挂牌，企业在生产，销售，财务，质保等内部体系建设上进一步的完善。目前，企业无重大的影响因素，具有独立自主的经营能力。技术人员，管理人员稳定，企业常年保持较低的离职率，持续经营能力良好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 20 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济波动带来的风险 宏观经济波动对于纺织业的影响较大。2015 年以来我国纺织工业生产水平持续下滑，国内消费萎靡不振，出口量相比之前也全面下降。目前，我国经济正处于增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期三期叠加阶段，纺织行业消化过剩产能将一定程度上抑制纺织行业的投资；此外，我国用工困难、产能过剩、环保压力等问题也制约着纺织工业发展；纺织工业生产下行压力较大。企业家信心不足，宏观经济波动加剧，使得纺织行业的不确定性和风险进一步加大。应对措施：公司在保持原有订单和原有业务的基础上，积极拓展复合面料的研发改进，并扩大市场占有率，从需求端进行产业升级。2、市场竞争加剧风险 我国纺织业市场化程度较高、竞争较为激烈，企业数量庞大且绝大多数企业为中小型企业，而其中拥有较高科技含量、较高产品附加值的企业只是较少一部分，大多数企业产品质量差、同质化严重、利润率低、抗风险能力弱。低廉的价格、粗糙的产品导致行业的无序竞争，无序的竞争使市场运作更加复杂，这不仅对真正有实力的企业造成很大的冲击，而且加剧了市场竞争的风险。应对措施：增加新型面料的研发投入与市场开拓，在面料方面提高自身产品的科技含量，从而减少产品同质化带来的冲击。进入高档面料生产领域，用差异化的战略提高自身抗风险能力。3、劳动力成本上升的风险 我国纺织业是在资源比较优势的基础上发展壮大起来的。低成本的劳动力资源是中国纺织业长期具有比较优势的基础，曾帮助我国劳动密集型中小纺织企业获得过较大的经济收益。我国近几年，在不同地区都出现过不同程度的用工荒。很多纺织企业不得不提高职工薪酬和福利以应对这一问题。同时，国家近年出台一系列劳动保障相关法律法规，保障外来务工人员利益。这都使企业用工成本不断攀升，从而导致生产成本上升。我国劳动力成本的显著上升、供求形势及劳动力结构的变化，使得纺织行业劳动密集的发展模式变得难以为继，廉价劳动力成本优势已经逐渐丧失，产业步入升级及结构调整期。应对措施：一方面提高人员的技术水平，使人工生产效率提高；另一方面提高工厂的自动化水平，减少人员增加的压力。4、高素质技术人才不足的风险 高素质人才是行业竞争力的核心，持续的技术研发才能长期支持公司的稳健发展。虽然公司已经培养了自己的研究团队，但公司近几年发展迅速，随着生产规模的进一步扩大，公司目前的人力资源现状已经难以满足公司业务快速拓展的需要。公司为了适应未来的发展，实现公司战略目标，继续保持技术领先优势，必须继续加大对一流技术人才的引进力度。应对措施：多渠道招聘技术人才，对现有技术人员实施适当的股权激励政策，以使其能够在较长时期内为公司服务。5、厂房动迁风险 根据南通市港闸区人民政府文件-港闸区人民政府关于对南通市第四人民医院改扩建工程房屋征收的决定(港闸政房征字【2015】2 号文)，海盟实业目前所在的南通市港闸区越江 20 号，因城市规划需要公司部分附属设施及房屋已经拆迁了部分厂房。但并未影响海盟实业主厂房，并且海盟实业已取得南通市港闸区住房和城乡建设局出具的证明，承诺该部分附属设施及房屋拆除后不会影响海盟实业正常生产经营，但是拆迁仍会对公司正常生产经营带来一定影响。应对措施：与政府有关拆迁部门达成拆迁补偿协议，以使公司在拆迁问题上的风险降到最低；另一方面提前做好拆迁相关工作，避免拆迁对正常经营产生影响。6、实际控制人控制不当的风险 尽管在股份公司成立后，公司股东、董事、监事承诺将规范公司治理，在股东大会、董事会、监事会决策过程中严格执行关联方回避制度，提高内部控制制度的有效性，但公司共同实际控制人王惠一、王惠立直接和间接持有公司超过 51%的股份，能对公司的发展战略、人事安排、生产经营、财务等决策21 形成有效控制。若公司实际控制人王惠一、