839773_2018_恒利来_2018年年度报告_2019-04-16.pdf

厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-009 证券代码：839773 证券简称：恒利来 主办券商：中泰证券 2018 年度报告 恒利来 NEEQ:839773 厦门恒利来实业股份有限公司 XIAMEN HENIVA INDUSTRYCO.,LTD.厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月公司获得编号为 18775121 的“恒利来”商标证书。厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.2 第二节第二节 公司概况公司概况.4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.20 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.23 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节第九节 行业信息行业信息.27 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.28 第十一节第十一节 财务报告财务报告.33 厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 恒利来 指 厦门恒利来实业股份有限公司 瑞恒伟业 指 厦门市瑞恒伟业信息科技有限公司，公司全资子公司 主办券商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 中恒瑞鑫 指 厦门市思明区中恒瑞鑫管理咨询合伙企业（有限合伙），公司股东 中恒鑫业 指 厦门市思明区中恒鑫业管理咨询合伙企业（有限合伙），公司股东 元、万元 指 人民币元、人民币万元 B2B 指 Business To Business，商对商电子商务模式，企业间通过互联网进行产品、服务及信息的交换。B2C 指 Business To Customer，商对客电子商务模式，直接面向消费者销售产品和服务商业零售模式。F2B 指 Factory To Business,工厂对商家基于 B2C 电子商务商业模式进一步衍生的商业体系，可更好的结合 B2C 商业模式，让工厂为电子商务商家提供前端“研发和制造”的专业化服务。O2O 指 Online To Offline，是指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易的平台。厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人曾焕炳、主管会计工作负责人黄亚芳及会计机构负责人（会计主管人员）黄亚芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 未出席董事会的董事姓名：赖如宏；未出席的理由：该董事因公出差，故未能参加此次年报审议。董事赖如宏全权委托董事陈艳玲出席本次董事会并行使表决权。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 存货减值风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司存货账面净额为 4,408,284.09 元，占总资产的比为 22.75%。公司存货以 3C 数码类的消费电子产品为主，消费电子产品更新换代较快，价格下行压力较大。如果公司在实际经营管理过程中管理不善，公司存货仍然存在减值的风险。流动性风险 分销行业对于资金需求量较大，主要用于存货储备和应收账款占用。2018年末，公司资产负债率为 39.60%。目前公司运营资金主要来源于自有资金及向金融机构融资，如果公司融资渠道受阻未能及时增加流动资金，或业务运转不良，将导致流动性风险，对公司经营带来不利影响。市场风险 随着互联网技术的快速发展，电子商务已成为一种成熟的现代商务模式，并作为新兴产业的代表，极大地推动经济的发展。现各大电商平台，包括品牌厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 3 厂商自建的直销渠道，极大地冲击着传统线下分销渠道。为应对市场的变化，许多传统的 IT 分销商建立相应的网络营销发展战略，通过“互联网+”销售模式转型以吸引更多的客户，并利用原有线下渠道优势获取竞争优势。发展线上电商平台需要大额资源投入和持续的研发支持，公司若不能持续进行资源和研发投入，可能无法发挥现有商业模式的优势，经营将面临下行风险。供应商集中及对单一供应商重大依赖风险 2018 年度，公司来自前五大供应商采购额所占比例为 81.48%，来自武汉艾德蒙科技股份有限公司采购额所占比例为 36.81%，公司对前五大供应商,尤其是武汉艾德蒙科技股份有限公司形成重大依赖。公司面临着供应商集中度较高的风险。虽然公司与供应商一直保持着长期、稳定的商业合作关系，但是如果供应商的销售策略发生重大变动，双方将存在终止合作的可能；此外，如果公司的主要供应商不能及时供货或者产品供应价格出现重大波动，均可能对公司的经营业绩造成影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 4 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 厦门恒利来实业股份有限公司 英文名称及缩写 XIAMEN HENIVA INDUSTRYCO.,LTD.证券简称 恒利来 证券代码 839773 法定代表人 曾焕炳 办公地址 厦门市思明区湖滨南路 90 号 1501 单元 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈艳玲 职务 董事、董事会秘书 电话 0592-2388119 传真 0592-2388123 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 厦门市思明区湖滨南路 90 号 1501 单元；361004 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1995 年 6 月 13 日 挂牌时间 2016 年 11 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-批发业-机械设备、五金产品及电子产品批发-计算机、软件及辅助设备批发（F5177）主要产品与服务项目 3C 数码产品、电脑组件、家电产品及智能产品的销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）11,005,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 曾焕炳 实际控制人及其一致行动人 曾焕炳、彭宝密、中恒瑞鑫、中恒鑫业 厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 5 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91350200260156706Q 否 注册地址 厦门市思明区湖滨南路 90 号 1501 单元 是 注册资本（元）11,005,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 韩磊 张舒玲 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 6 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 39,086,103.18 95,241,404.93-58.96%毛利率%5.05%5.16%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,296,895.12-751,837.95 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,564,763.31-1,027,228.45 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-17.87%-5.23%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-19.95%-7.14%-基本每股收益-0.21-0.07 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 19,379,922.65 29,700,487.09-34.75%负债总计 7,673,913.44 15,205,822.48-49.53%归属于挂牌公司股东的净资产 11,706,009.21 14,002,904.33-16.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.06 1.27-16.54%资产负债率%（母公司）37.64%45.42%-资产负债率%（合并）39.60%51.20%-流动比率 1.82 1.60-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 431,323.10 7,852,203.76-94.51%应收账款周转率 22.43 20.86-存货周转率 5.51 7.93-厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 7 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-34.75%-10.89%-营业收入增长率%-58.96%-22.49%-净利润增长率%-201.80%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,005,000 11,005,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 84,722.87 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 183,088.43 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 56.89 非经常性损益合计非经常性损益合计 267,868.19 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 267,868.19 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 8 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 2,010,490.56 应收票据及应收账款 2,010,490.56 应付票据 4,930,000.00 应付账款 2,803,122.20 应付票据及应付账款 7,733,122.20 应付利息 12,028.96 其他应付款 12,729.72 24,758.68 厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司立足于 IT 行业市场，是华硕、戴尔、AOC 冠捷、飞利浦、科大讯飞等代理商，并与联想、华为、索尼等品牌建立良好合作关系，产品主要为 3C 数码产品、电脑组件、家电产品、智能产品等。目前，自有品牌的一体机、翻译机已完成研发并投产。另外，“恒利来”商城软件已研发完成，B2B、B2C、F2B、O2O 和创享模式（创业和分享）等新零售模式，经过软件严格测试已投入使用，并不断改善中。公 司 具 有 增 值 电 信 业 务 经 营 许 可 证，并 获 得GB/T19001-2016/ISO9001:2015、GB/T24001-2016/ISO14001:2015、GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007 三体系认证。报告期内，公司经营的产品已成功由传统的分销转化为 B2B 网络分销，2019 年深化 B2C 的推广，商城软件的招商、出租及销售，以及自有品牌的一体机、翻译机的销售。公司主要收入来源于 3C 数码产品、电脑组件、家电产品及智能产品的销售。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，受互联网观念的影响网购消费持续上升，公司积极进行业务调整并不断引入市场接受度较好的创新型产品线来应付外部环境变化的冲击，目前自有品牌的一体机、翻译机产品线已引入；公司将继续完善恒利来商城软件功能及速度，为 B2B、B2C、F2B、O2O 和创享模式（创业和分享）等推广打下良好的基础。厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 10（一）财务状况：报告期末，公司资产总额为 19,379,922.65 元，较期初的 29,700,487.09 元减少 10,320,564.44 元，降幅34.75%；公司负债总额为7,673,913.44元，较期初的15,205,822.48元减少7,531,909.04元，降幅49.53%；上述资产负债变动原因详见“本节二、（三）财务分析”之“1.资产负债结构分析”。报告期末，公司净资产为 11,706,009.21 元，较期初的 14,494,664.61 元减少 2,788,655.40 元，降幅19.24%，主要为本期经营亏损所致。（二）经营成果：报告期内，公司营业收入 39,086,103.18 元，较上年同期的 95,241,404.93 元减少 56,155,301.75 元，降幅 58.96%；公司营业成本 37,112,052.62 元，较上年同期的 90,324,122.32 元减少 53,212,069.70 元，降幅 58.91%；上述收入成本变动原因详见“本节二、（三）财务分析”之“2.营业情况分析”。（三）现金流量：报告期内，公司经营活动产生的现金净流量为 431,323.10 元，较上年同期的 7,852,203.76 元减少了7,420,880.66元；报告期内，公司投资活动产生的现金净流入146,605.13元，上年同期为净流出4,111,772.72元；报告期内，公司筹资活动产生的现金净流出 3,206,099.37 元，上年同期为净流出 1,214,063.14 元；上述现金流量变动原因详见“本节二、（三）财务分析”之“3.现金流量状况”。(二二)行业情况行业情况 传统 IT 分销商作为连接品牌商和消费者的纽带，在 IT 产业链中发挥着重要作用。但随着互联网的快速发展，传统 IT 分销商不断受到电子商务等新兴产业模式的冲击。同时，IT 产品市场逐渐趋于饱和且销售增速日益放缓。为了适应新的市场形势，传统 IT 分销商纷纷转型，发展线上渠道，在保证产品快速送达消费者的同时为消费者提供及时可靠的售后服务支持，避免了纯线上销售平台售后服务不到位的短板，提升了客户的消费体验；在产品上，IT 产品市场普及度高且空间广阔，虽然传统 IT 产品增长放缓，但国内居民收入水平持续提高，升级需求强烈。同时，新技术和新产品不断涌现，激发了新的潜在需求。随着消费升级和技术升级的推动，更新换代需求及新的潜在需求成为行业新的驱动力。目前，国家出台了一系列政策扶持推动 IT 行业发展。商务部推动实体商业转型创新，鼓励各地加强对新技术、新业态、新模式的投入，促进零售业兼并重组，帮助零售企业做大做强。国务院印发的中国制造 2025、深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见皆推动了传统产业生产、管理和营销模式的变格。公司在原有线下分销的基础上结合新兴的互联网和移动互联网发展趋势创建“恒利来商城”，整合厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 11 线上线下资源，利用信息化技术改造传统分销业态，成功由传统的分销转化为 B2B 网络分销。未来，公司将利用 B2B、B2C、F2B、O2O 和创享模式（创业和分享）等新零售模式增强销售渠道的渗透力，构建“IT+互联网分销”生态圈，实现市场空间和消费体验的双重提升。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 5,276,589.73 27.23%8,469,275.52 28.52%-37.70%应收票据与应收账款 1,121,256.02 5.79%2,010,490.56 6.77%-44.23%预付账款 1,074,856.49 5.55%2,681,187.72 9.03%-59.91%其他应收款 149,368.77 0.77%398,848.81 1.34%-62.55%存货 4,408,284.09 22.75%8,593,018.83 28.93%-48.70%其他流动资产 1,568,844.97 8.10%1,781,790.23 6.00%-11.95%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 4,200,413.03 21.67%4,335,731.86 14.60%-3.12%在建工程 无形资产 1,187,533.21 6.13%1,356,333.25 4.57%-12.45%长期待摊费用 257,638.71 1.33%-递延所得税资产 135,137.63 0.70%73,810.31 0.25%83.09%短期借款 3,500,000.00 18.06%6,500,000.00 21.89%-46.15%应付票据及应付账款 3,580,030.05 18.47%7,733,122.20 26.04%-53.71%预收款项 43,132.51 0.22%337,752.00 1.14%-87.23%应付职工薪酬 125,144.69 0.65%194,585.00 0.66%-35.69%应交税费 222,260.52 1.15%189,781.68 0.64%17.11%其他应付款 6,047.71 0.03%24,758.68 0.08%-75.57%长期借款 递延收益 197,297.96 1.02%225,822.92 0.76%-12.63%合计 19,379,922.65 100.00%29,700,487.09 -34.75%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，货币资金较上年期末减少 3,192,685.79 元，降低 37.70%，主要系本期偿还银行借款6,500,000.00 元，而新取得银行借款仅 3,500,000.00 元所致，具体原因见“本节二、（三）财务分析”之厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 12“3.现金流量状况”。2、报告期末，应收票据及应收账款较上年期末减少 889,234.54 元，降低 44.23%，主要原因系本期销售规模下降并按合同约定及时催收货款。3、报告期末，预付账款较上年期末减少 1,606,331.23 元，降低 59.91%，主要原因系本期销售规模下降，相应减少向供应商预订产品。4、报告期末，存货较上年期末减少 4,184,734.74 元，降低 48.70%，主要原因系本期公司销售规模下降，管理层有效控制库存量，根据客户的需求进行采购，避免资金积压及产品更新换代造成的跌价损失。5、报告期末，短期借款较上年期末减少 3,000,000.00 元，降低 46.15%，主要原因系本期归还到期的银行借款。6、报告期末，应付票据及应付账款较上年期末减少 4,153,092.15 元，降低 53.71%，主要原因系本期销售规模下降，采购业务量减少及偿付期初应付账款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 39,086,103.18-95,241,404.93-58.96%营业成本 37,112,052.62 94.95%90,324,122.32 94.84%-58.91%毛利率%5.05%-5.16%-管理费用 2,165,292.09 5.54%3,086,969.27 3.24%-29.86%研发费用 0 0%0 0%0%销售费用 2,027,519.52 5.19%2,531,202.80 2.66%-19.90%财务费用 140,459.06 0.36%439,694.13 0.46%-68.06%资产减值损失 264,591.45 0.68%-179,664.52-0.19%其他收益 183,088.43 0.47%22,102.07 0.02%728.38%投资收益 84,722.87 0.22%20,560.85 0.02%312.06%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-2,442,457.80-6.25%-1,034,089.90-1.09%营业外收入 56.89 0%345,126.37 0.36%-99.98%营业外支出 0 0%41.11 0.00%-100%净利润-2,378,295.53-6.08%-750,077.67-0.79%厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 13 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期较上年同期减少了 56,155,301.75 元，降幅为 58.96%，主要原因：受 PC 市场持续下行环境的影响，各大电商平台之间价格竞争严重，相互打压价格，公司整体销售收入下降，同时放弃部分盈利能力差的产品线；另一方面公司的新零售模式处于改善中，尚未形成规模收入，从而导致公司主营产品的营业收入严重下滑。2、营业成本：本期较上年同期减少了 53,212,069.70 元，降幅 58.91%，主要原因：营业收入的减少同时使营业成本减少。报告期毛利是 5.05%，与上年同期的 5.16%基本持平。3、管理费用：本期较上年同期减少 921,677.18 元，降幅 29.86%，主要原因：（1）因公司经营的调整，减少管理人员，管理人员工资及社保金减少 499,970.56 元；（2）中介费及其他费用较上年同期减少 406,159.41 元，主要原因是上期有购买办公房产产生的中介费及其他费用而本期无此类业务。4、销售费用：本期较上年同期减少 503,683.28 元，降幅 19.90%，主要原因：（1）因公司经营调整，减少业务人员，工资及社保金减少 410,686.34 元；（2）因业务量的减少，差旅费、汽车费、招待费减少了 95,527.68 元。5、财务费用：本期较上年同期减少 299,235.07 元，降幅 68.06%，主要原因：本期有归还到期银行借款，利息支出也同时减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 39,009,633.37 95,225,914.49-59.03%其他业务收入 76,469.81 15,490.44 393.66%主营业务成本 37,067,182.62 90,314,295.91-58.96%其他业务成本 44,870.00 9,826.41 356.63%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%3C 数码产品 22,432,570.96 57.39%49,838,847.51 52.33%电脑组件 15,122,514.48 38.69%37,806,385.90 39.70%智能产品 1,068,231.09 2.73%4,248,728.27 4.46%家电产品 386,316.84 0.99%3,331,952.81 3.50%合计 39,009,633.37 99.80%95,225,914.49 99.99%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 14 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入的构成变动较小。受 PC 市场持续下行环境的影响，各大电商平台之间价格竞争严重，相互打压价格，公司整体销售收入下降，同时放弃部分盈利能力差产品线；另一方面公司的新零售模式处于改善中，尚未形成规模收入，从而导致公司主营产品的营业收入严重下滑。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 厦门鑫博创电子科技有限公司 5,626,281.00 14.39%否 2 厦门永柏达电子有限公司 1,846,338.41 4.72%否 3 厦门拓合信息科技有限公司 1,593,464.12 4.08%否 4 厦门鑫邦浩贸易有限公司 1,337,048.58 3.42%否 5 厦门思嘉敏商贸有限公司 1,294,177.83 3.31%否 合计合计 11,697,309.94 29.92%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 武汉艾德蒙科技股份有限公司 15,991,549.91 36.81%否 2 华硕电脑（上海）有限公司 6,988,177.11 16.09%否 3 联强国际贸易（中国）有限公司厦门分公司 6,876,228.12 15.83%否 4 重庆亚高贸易股份有限公司 4,177,096.58 9.62%否 5 神州数码（深圳）有限公司 1,359,083.65 3.13%否 合计合计 35,392,135.37 81.48%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 431,323.10 7,852,203.76-94.51%投资活动产生的现金流量净额 146,605.13-4,111,772.72 筹资活动产生的现金流量净额-3,206,099.37-1,214,063.14 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金净流量为 431,323.10 元，较上年同期减少 7,420,880.66 元。主要原因系：（1）报告期内，本期销售商品、提供劳务收到的现金比上年同期减少 70,281,467.86 元，系由于销售收入的下降导致；（2）报告期内，收到其他与经营活动有关的现金较上年同期增加 1,624,699.33元，系收到关联方往来款增加导致；（3）报告期内，购买商品、接受劳务支付的现金比上年同期减少厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 15 59,163,622.31 元，系因业务减少采购商品的亦随之减少所致；（4）报告期内，支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期减少 770,523.37 元，系因公司经营调整，人员的减少亦随之减少所致；（5）报告期内，支付各项税费较上年同期减少 712,320.38 元，系因销售收入的下降导致相关的税费支出随之下降。本年度净利润-2,378,295.53 元，经营活动产生的现金流量净额 431,323.10 元，差异较大的主要原因是：（1）本期发生非付现的资产减值、折旧及摊销共 642,275.41 元；（2）本期销售减少导致经营性应收项目减少 2,009,148.55 元；（3）本期经营性应付项目减少 2,673,459.79 元。2、报告期内，投资活动产生的现金净流入 146,605.13 元，上年同期为净流出 4,111,772.72 元，变动的主要原因系上期有购买办公房产而本期无此类业务所致。3、报告期内，筹资活动产生的现金净流出 3,206,099.37 元，上年同期为净流出 1,214,063.14 元。变动的主要原因系公司在本期归还借款金额较上年同期增加 1,500,000.00 元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司瑞恒伟业，注册资本 300 万元，2018 年末资产总计 4,636,507.95 元，2018 年营业收入20,689,680.20 元、净利润-577,531.76 元，均来自于 3C 数码产品、电脑组件等产品销售。报告期内，瑞恒伟业的主营业务未发生重大变化。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2018 年 6 月 7 日第一届董事会第十九次会议审议通过了关于转让控股子公司股权的议案，转让持有控股子公司厦门恒元鑫业信息科技有限公司 51%股权给刘建元，转让金额 511,832.12 元。本次转让完成后，公司对其的持股比例为 0%，无权决定其财务和经营政策，因此不再纳入公司合并报表范围内。厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 16(八八)企业社会责任企业社会责任 公司遵循以人为本的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高质的产品和优异的服务，努力履行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；团队稳定，业务正常开展。经评估，公司具备良好的持续经营能力，报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、存货减值风险 报告期内公司存货账面净额为 4,408,284.09 元，占总资产的比为 22.75%。公司存货以 3C 数码类的消费电子产品为主，消费电子产品，更新换代较快，价格下行压力较大；如果公司在实际经营管理过程中管理不善，公司存货仍然存在减值的风险。应对措施：为保护代理商的利益，各大厂商一般都会对产品在一定时间内实施价格保护政策；另一方面，公司实施高效运营、快速周转的经营策略，按需采购，提高存货周转率，有效控制存货跌价风险。2、流动性风险 分销行业对于资金需求量较大，主要用于存货储备和应收账款占用；报告期内公司资产负债率为 39.60%。目前公司运营资金主要来源于自有资金及向金融机构融资，如果公司融资渠道受阻未能及时增加流动资金或业务运转不良，将导致流动性风险，对公司经营带来不利影响。应对措施：提高存货周转率，进一步降低存货占用水平；在日常经营中，公司根据需要适度实施积极的应收账款收账策略，控制应收账款规模，进一步提高资产的流动性。另一方面，公司加强与其它金融机构合作，积极开辟新的融资渠道；未来还将通过增资扩股，增加资本金，优化资本结构，降低资产负债率，提高短期及长期偿债能力。厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 17 3、市场风险 随着互联网技术的快速发展，电子商务已作为新兴产业的代表，极大地推动经济的发展。现各大电商平台，包括品牌厂商自建的直销渠道，极大地冲击着传统线下分销渠道。为了应对市场的变化，许多传统 IT 分销商开始向互联网销售模式转型，以吸引更多的客户，并利用线下渠道优势获取竞争优势。发展线上电商平台需要大额资源投入和持续的研发支持，公司若不能持续进行资源和研发投入，可能无法发挥商业模式的优势，经营将面临下行风险。应对措施：公司目前尚有一定的债务融资空间，将借助外部渠道实现债权融资。同时，公司将考虑以股权融资的方式，择机引入其他战略投资者，以支持公司业务发展。此外，公司不断完善网上商城的功能和用户体验，提高线上线下的运营效率，发挥公司商业模式的优势。4、供应商集中及对单一供应商重大依赖风险 报告期内，公司来自前五大供应商采购额所占的比例为 81.48%，来自武汉艾德蒙科技股份有限公司采购额所占的比例别为 36.81%，公司对前五大供应商，尤其是武汉艾德蒙科技股份有限公司形成重大依赖。公司面临着供应商集中度较高的风险。虽然公司与供应商一直保持着长期、稳定的商业合作关系，但是如果供应商的销售策略发生重大变动，双方将存在终止合作的可能；此外，如果公司的主要供应商不能及时供货或者产品供应价格出现重大波动，均可能对公司的经营业绩造成影响。应对措施：公司将在巩固与现有供应商良好的合作关系的基础上，着力开发数码产品、智能产品、家电产品、物联网产品等相关的供应商，丰富公司产品品类，降低主要供应商的采购占比。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 厦门恒利来实业股份有限公司 2018 年年度报告 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(三)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告