870107_2018_博阳新能_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

1 2018 年度报告 博阳新能 NEEQ:870107 上海博阳新能源科技股份有限公司 Shanghai Boyon New Energy Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 一、“2017 年度绿色发展先进单位”注：本页内容原则上应当在一页之内完成。三、2017 年上海市“专精特新”企业称号 二、“2017 年度纳税贡献奖”四、博阳新能&上海农林学院签订“产学研”合作 五、获批院士专家工作站 六、获得“党支部建设示范点”荣誉称号 九、获评“松江区企业技术中心”八、博阳新能&上海工程技术大学签订“产学研”合作 七、荣获“松江区 G60 科创走廊企业科普基地称号”3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、博阳、博阳新能 指 上海博阳新能源科技股份有限公司 有限公司 指 上海博阳新能源科技有限公司 股东大会 指 上海博阳新能源科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海博阳新能源科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海博阳新能源科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海博阳新能源科技股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 东海证券 指 东海证券股份有限公司 主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）律所、律师事务所 指 北京盈科（上海）律师事务所 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 太阳能组件、组件 指 由若干个太阳能发电单元通过串并联的方式组成。其功能是将功率较小的太阳能发电单元放大成为可以单独使用光电器件。分布式光伏发电 指 在用户场地附近建设，运行方式以用户侧自发自用，余电上网，且在配电系统平衡调节为特征的光伏发电设施。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张宏泉、主管会计工作负责人柳溪及会计机构负责人（会计主管人员）柳溪保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 张宏泉与田娟夫妇合计控制公司 46%的股份，为公司实际控制人。若其利用其控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事任免、发展战略等进行不当控制，从而影响公司决策的科学性和合理性，可能会损害公司及其他股东的利益，公司存在实际控制人不当控制的风险。关联交易的风险 公司关联交易占比较大，系与公司同一控股股东控制的关联企业发生关联销售，该交易与公司主营业务相关，价格公允，不损害股东利益，但仍然存在非公允的关联交易损害公司和中小股东的权益的风险。市场竞争的风险 目前，行业参与竞争的企业众多，行业竞争较为激烈。同时，大多数企业具有较高的相似性，各企业较难体现自身的区别优势。虽然公司具有较强的研发能力和创新能力，同时拥有专业、稳定的设计与研发队伍，具有较高的市场竞争力。但随着行业的发展和市场整合的推进，公司仍面临着市场竞争风险，可能会对公司未来业绩产生不利影响。原材料价格波动的风险 公司销售所需产品基本采用外购的方式而不是自己生产。公司所需产品主要包括组件、逆变器、电缆、支架等。虽然原材料市场供给充足，原材料短缺风险较小。但未来如果原材料和零部件的价格大幅上涨，将增加公司产品的成本，从而影响公司的毛利率，对公司业绩产生不利影响。技术风险 公司所在行业新材料、新技术、新工艺不断涌现，虽然公司6 具有一批素质较高、创新能力较强的技术人员，但若公司不能顺应行业发展潮流，持续研发投入，进行技术创新，则会对公司未来的市场竞争力和经营产生不利影响。资产抵押的风险 公司将土地使用权和在建工程用于借款抵押。公司用于抵押的资产金额较大。如果公司到期不能归还借款，则公司主要资产将会被债权人处置，导致公司的整体经营受到影响。随着经营业务的扩大，公司致力于加强应收款项的催收和管理工作，提高公司的资金流动性，且公司在金融机构及行业内信誉良好，银行授信额度较大，抵押贷款到期后能通过转贷或向其他银行贷款的方式予以归还。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海博阳新能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Boyon New Energy Technology Co.,Ltd.证券简称 博阳新能 证券代码 870107 法定代表人 张宏泉 办公地址 上海市松江区申港路 3450 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵娅媛 职务 董事会秘书 电话 021-67799855 传真 021-37773565 电子邮箱 公司网址 http:/ 上海市松江区申港路 3450 号 201600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司会议室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 2 月 11 日 挂牌时间 2016 年 12 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3861 燃气、太阳能及类似能源家用器具制造 主要产品与服务项目 公司主营业务为太阳能系统、地暖系统和空调系统的生产、研发、销售及相关服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）55,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量 3 控股股东 上海郡峰投资管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 张宏泉、田娟 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 9131011768407793XU 否 注册地址 上海市松江区申港路 3450 号 否 注册资本（元）55,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈林、卢宏斌 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司于 2019 年 1 月 4 日取得了全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，由国泰君安证券股份有限公司担任公司主办券商并履行持续督导义务。本次变更持续督导主办券商的议案已经公司第一届董事会第二十一次会议和 2018 年第七次临时股东大会审议通过。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 219,793,807.66 201,590,236.94 9.03%毛利率%31.59%28.67%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,978,401.75 24,245,522.56 19.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,363,625.96 22,962,843.08 10.46%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）29.99%32.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.24%30.68%-基本每股收益 0.53 0.45 17.78%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 264,753,423.03 195,081,202.59 35.71%负债总计 151,122,453.18 120,428,634.49 25.49%归属于挂牌公司股东的净资产 113,630,969.85 74,652,568.10 52.21%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.07 1.38 50.00%资产负债率%（母公司）56.99%61.73%-资产负债率%（合并）57.08%-流动比率 1.22 1.12-利息保障倍数 25.50 20.95-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 20,276,699.21 45,106,776.52-55.05%应收账款周转率 2.24 4.31-存货周转率 11.03 11.06-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%35.71%65.27%-营业收入增长率%9.03%302.87%-净利润增长率%19.52%1737.32%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 55,000,000 54,000,000 1.85%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,383,042.21 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-130,364.81 其他符合飞经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,252,677.40 所得税影响数 637,901.61 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 3,614,775.79 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 53,908,062.96 57,591,229.28 11 存货 11,851,917.01 12,523,855.03 递延所得税资产 403,479.41 383,379.83 应付票据及应付账款 73,531,329.29 75,176,965.48 预收款项 2,378,236.10 5,607,295.92 应交税费 3,566,732.06 3,468,693.72 盈余公积 2,600,679.09 2,556,513.80 未分配利润 13,473,725.97 13,076,238.35 营业收入 201,270,127.67 201,590,236.94 营业成本 142,817,104.79 143,790,802.96 资产减值损失 200,190.81 66,193.58 所得税费用 3,438,017.09 3,360,078.33 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于新能源领域太阳能利用产品的生产及服务商，主要从事太阳能系统及相关产品的研发、安 装、销售及相关服务，为以住宅为主的建筑物配套绿色能源系统。太阳能系统主要包括太阳能热水系统、太阳能采暖系统及太阳能光伏发电系统。所属行业属于国家重点支持的高新技术领域和当前优先发展的 高技术产业化重点领域。公司每年保持较高的研发投入，与上海工程技术大学合作建立实验室，在上海交通大学设置奖学金、积极与高校开展战略合作，以自我研发与外部引入相结合的方式使产品研发和 系统设计始终处于行业领先地位。从成立以来，公司从产品到企业等多方面获得拥有十多项专利，全面 的资质和领先的技术成为公司的核心竞争力。报告期内、报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司经营计划分以下三条主线，实施有先后顺序（1）纵向：对绿色能源项目全寿命周期的服务链条全线贯穿，服务重心由前端向后端偏移。逐渐在由粗放型的跑马圈地式的泛泛低标准开发和低附加值的建设施工服务，向精细化发展。（2）横向：在绿色能源的框架范围之内，以研发为先导，通过技术的创新、优化和整合，开拓包括：PVT 零能大棚，燃气冷电热联动系统与相变蓄能相结合的商业冷热电连供，分布式光伏和储能相结合的工业绿电经济性供给的多元具有较高经济效益的多元用能场景的模块化全寿命周期绿色能源和电力服务。用能业主更关注用能的友好体验，便利性和用能的经济性。而反对在一个用能场景中，由不同的供应商提供各自片面的能源解决方案，造成建设叠加，管理复杂，利益扯皮的一系列麻烦。因此，由用能场景出发，提供一揽子绿色能源+解决方案，更有利于增加效率，提升体验，降低成本。同时在市场竞争的角度中，由于把握核心技术，拓展业务向量，更有利于增加竞争壁垒。（3）合纵连横：构建多能互补的能源微网和区域售电公司，跟随国家政策导向。13 (二二)行业情况行业情况 当今世界，传统化石能源的发展方向已经难以为继。同时，世界能源供应安全依然面临严峻挑战，能源资源与能源消费呈逆向分布。能源变革势在必得，其基本方向以实施能源开发上的清洁替代和能源消费上的电气替代为重点，加快能源结构从化石能源为主向清洁能源为主的根本转变，实现能源生产清洁化、能源消费电气化、能源配置全球化。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 15,654,487.43 5.91%43,798,662.96 22.45%-64.26%应收票据与应收账款 131,151,960.03 49.54%57,591,229.28 29.52%127.73%预付款项 3,330,048.95 1.26%2,112,185.24 1.08%57.66%其他应收款 15,904,254.64 6.01%892,053.00 0.46%682.88%存货 14,750,424.20 5.57%12,523,855.03 6.42%17.78%投资性房地产 15,227,601.41 5.75%10,803,300.00 5.54%40.95%长期股权投资 0 0%0 0 0%固定资产 22,932,836.78 8.66%21,585,331.80 11.06%6.24%在建工程 22,163,282.29 8.37%22,274,089.79 11.42%-0.50%短期借款 8,000,000.00 3.02%16,000,000.00 8.20%-50.00%应付票据及应付账款 115,701,623.10 43.70%74,450,466.64 38.16%55.41%应付职工薪酬 1,229,909.49 0.46%375,802.90 0.19%227.28%应交税费 16,503,603.64 6.23%3,425,256.52 1.76%381.82%其他应付款 2,532,802.18 0.96%822,922.31 0.42%207.78%一年内到期的非流动负债-3,000,000.00 1.54%-100%长期借款-12,000,000.00 6.15%-100%长期应付款 2,351,503.00 0.89%3,976,954.16 2.04%-40.87%资本公积 14,019,815.95 5.3%5,019,815.95 2.57%179.29%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期内，公司货币资金减少了 28,144,175.53 元，变动比例为-64.26%，变动的主要原因系公司偿还农商行 2000 万元贷款以及应收账款增加所致。2、应收票据与应收账款：报告期内，公司应收票据与应收账款增加了 73,560,730.75 元，变动比例为127.73%，变动的主要原因系公司业务量增加、年末应收账款的增加未回款、账期变化以及经营规模的扩大，导致应收票据与应收账款增加。3、预付款项：报告期内，公司预付款项增加了 1,217863.71 元，变动比例为 57.66%，变动的主要原因14 系部分合同付款方式变动。4、其他应收款：报告期内，公司其他应收款增加了 15,012,201.64 元，变动比例为 682.88%，变动的主要原因项目施工需要交保证金，业务增加导致相关费用增加。5、存货：报告期内，公司存货增加了 2,226,269.17 元，变动比例为 17.78%，变动的主要原因系未完工项目增加。6、投资性房地产：报告期内，公司投资性房地产增加了 4,424,301.41 元，变动比例为 40.95%，变动的主要原因系 2#楼装修产生费用。7、短期借款：报告期内，公司短期借款减少了 8,000,000.00,元，变动比例为-50%，变动的主要原因系公司偿还农商行 800 万元贷款所致。8、应付票据及应付账款：报告期内，公司应付票据及应付账款增加了 41,251,156.46 元，变动比例为55.41%，变动的主要原因系合同付款方式变动。9、应付职工薪酬：报告期内，公司应付职工薪酬增加了 854,106.59 元，变动比例为 227.28%，变动的主要原因系计提了 2018 年年终奖金当年未发放。10、应交税费：报告期内，公司应交税费增加了 13,078,347.12 元，变动比例为 381.82%，变动的主要原因系业务增加及毛利润上涨。11、其他应付款：报告期内，公司其他应付款增加了 1,709,879.87 元，变动比例为 207.78%，变动的主要原因系部分施工费用当年未支付。12、一年内到期的非流动负债：报告期内，公司一年内到期的非流动负债减少了 3,000,000.00 元，变动比例为-100%，变动的主要原因系农商行贷款全部还清。13、长期借款：报告期内，公司长期借款减少了 12,000,000.00,元，变动比例为-100%，变动的主要原因系公司偿还农商行 1200 万元贷款所致。14、长期应付款：报告期内，公司长期应付款减少了 1,625,451.16 元，变动比例为-40.87%，变动的主要原因系每期偿还融资租赁款。15、资本公积：报告期内，公司资本公积增加了 9,000,000.00 元，变动比例为 179.29%，变动的主要原因系本年定向发行 100 万股，每股 10 元，募集资金 1,000 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 219,793,807.66-201,590,236.94-9.03%营业成本 150,363,615.02 68.41%143,790,802.96 71.33%4.57%毛利率%31.59%-28.67%-税金及附加 1,846,949.96 0.84%991,088.88 0.49%86.36%管理费用 17,343,606.14 7.89%12,045,717.13 5.98%43.98%研发费用 14,985,306.61 6.82%13,433,115.57 6.66%11.55%销售费用 3,333,512.91 1.52%3,539,340.22 1.76%-5.82%财务费用 1343835.45 0.61%1,627,412.39 0.81%-17.43%资产减值损失 3,098,754.21 1.41%66,193.58 0.03%4581.35%其他收益 4,383,042.21 1.99%973,792.00 0.48%350.10%投资收益 0 0%0 0%0%15 公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 31,861,269.57 14.05%27,070,358.21 13.43%17.70%营业外收入 0 1,500,414.71 0.74%-100%营业外支出 130,364.81 0.06%965,172.03 0.48%-86.49%净利润 28,978,401.75 13.18%24,245,522.56 13.69%4.97%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，公司营业收入增加了 18,203,570.72,元，变动比例为 9.03%，变动的主要原因系业务量的增加，经营规模的扩大所致。2、税金及附加：报告期内，公司税金及附加增加了 855,861.08 元，变动比例为 86.36%，变动的主要原因系业务增加及毛利润上涨导致税费增加。3、管理费用：报告期内，公司管理费用增加了 5,297,889.01 元，变动比例为 43.98%，变动的主要原因系业务量的增加，经营规模的扩大所致。4、资产减值损失：报告期内，公司资产减值损失增加了 3,032,560.63 元，变动比例为 4581.35%，变动的主要原因系公司应收账款增加所致。5、其他收益：报告期内，公司其他收益增加了 3,409,250.21 元，变动比例为 350.10%，变动的主要原因系本年公司获得小巨人增育政府补贴 200 万及上海市服业引导资金 105 万所致。6、营业外收入：报告期内，公司营业外收入减少了 1,500,414.71 元，变动比例为-100%，变动的主要原因系 2017 年获得了新三板挂牌政府补贴 150 万元。7、营业外支出：报告期内，公司营业外支出减少了 834,807.22 元，变动比例为-86.49%，变动的主要运用系本年捐赠 84 万元所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 218,907,255.49 201,423,875.27 8.68%其他业务收入 886,552.17 166,361.67 432.91%主营业务成本 149,660,526.45 143,790,802.96 4.08%其他业务成本 703,088.57 0-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%16 上海地区项目 125,633,253.47 56.61%67,700,162.53 34.18%浙江地区项目 16,483,737.46 7.50%4,291,038.10 2.13%江苏地区项目 62701513.46 28.53%76,166,230.18 37.78%安徽地区 0 5,073,641.03 2.52%山东地区 15,297,805.65 6.96%22,307,692.30 11.06%河北地区 0 24,770,396.20 12.29%其他地区 886,552.17 0.40%72,022.05 0.04%合计 219,793,807.66 100%201,590,236.94 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年公司业务相对比较分散，主要在江浙沪、安徽、山东以及河北地区。，2018 年业务相对比较集，主要是以上海为中心的江浙沪地区，并且上海地区占比大幅增长，主要原因是公司定位更加明确，集中开发以上海为中心的业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海云城融资租赁有限公司 79,099,248.47 35.99%否 2 上海纳杰电气成套有限公司 64,155,625.25 29.19%否 3 上海旦嵩能源科技有限公司 10,122,257.05 4.61%否 4 苏州耀能太阳能发电有限公司 7,309,090.91 3.32%是 5 科大智能（合肥）有限公司 7,060,198.60 3.21%否 合计合计 167,746,420.28 76.32%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海回天电力科技发展有限公司 17,292,569.25 11.50%否 2 安徽新生建筑工程有限公司 16,472,422.96 10.96%否 3 上海回天新材料有限公司 12,948,595.00 8.61%否 4 江阴市豪江金属科技有限公司 8,485,038.62 5.64%是 5 上海飞航电线电缆有限公司 8,787,910.72 5.84%否 合计合计 63,986,536.55 42.55%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 20,276,699.21 45,106,776.52-55.05%投资活动产生的现金流量净额-8,617,354.71-10,118,504.25-14.84%筹资活动产生的现金流量净额-16,156,810.03-17,654,050.39-8.48%17 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额减少了 24,830,077.31元，变动比例为-55.05%，变动的主要原因系本期销售商品收到的现金与去年同期相比减少了35,158,186.24 元，本期采购商品支付的现金与去年同期相比减少 30,242,655.63 元，支付给职工以及为职工支付的现金与去年同期相比增加 3,781,409.42 元，支付的各项税费与去年同期相比减少7,610,252.74 元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司拥有 3 家子公司，具体信息如下：2018 年 5 月 30 日，公司设立子公司上海博阳售电有限公司，注册资本人民币 3000 万元，持股比例100%。2018 年 6 月 14 日，公司设立子公司博阳能源服务（上海）有限公司，注册资本人民币 1000 万元，持股比例 100%。2018 年 4 月 19 日，公司设立子公司博阳电力设计（上海）有限公司，注册资本人民币 1000 万元，持股比例 100%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 前期差错更正 追溯重述法 会计差错更正的内容 处理程序 受影响的各个比较期间报表项目名称 调整前期初金额 累积影响金额 调整后期初金额 收入跨期核算 本期差错经公司管理层审议通过，本期采用追溯重述法对该项差错进行了更正 应收票据及应收账款 53,908,062.96 3,683,166.32 57,591,229.28 存货 11,851,917.01 671,938.02 12,523,855.03 递延所得税资产 403,479.41-20,099.58 383,379.83 应付票据及应付账款 73,531,329.29 1,645,636.19 75,176,965.48 预收款项 2,378,236.10 3,229,059.82 5,607,295.92 应交税费 3,566,732.06-98,038.34 3,468,693.72 盈余公积 2,600,679.09-44,165.29 2,556,513.80 未分配利润 13,473,725.97-397,487.62 13,076,238.35 18 营业收入 201,270,127.67 320,109.27 201,590,236.94 营业成本 142,817,104.79 973,698.17 143,790,802.96 资产减值损失 200,190.81-133,997.23 66,193.58 所得税费用 3,438,017.09-77,938.76 3,360,078.33 净利润 24,687,175.47 -441,652.91 24,245,522.56 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2018 年第一次临时股东大会通过：2018 年 5 月 30 日，公司设立子公司上海博阳售电有限公司，注册资本人民币 3000 万元，持股比例100%，自 2018 年 6 月起纳入合并范围。2018 年 6 月 14 日，公司设立子公司博阳能源服务（上海）有限公司，注册资本人民币 1000 万元，持股比例 100%，自 2018 年 6 月起纳入合并范围。2018 年 4 月 19 日，公司设立子公司博阳电力设计（上海）有限公司，注册资本人民币 1000 万元，持股比例 100%，自 2018 年 4 月起纳入合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司为了弘扬社会帮困扶贫、互助共济精神，充分发挥校企双方优势，共同参与社会慈善事业，成立了“博阳助学双创基金”。发挥学校为社会、行业、企业服务的功能，为企业培养更多高素质、高技能的应用型人才。同时企业在发展壮大中回报社会，在帮扶困难学生的同时，提供更多社会实践、创新创业的机会，鼓励支持学生参与精神文明建设。公司一直致力于培育大学生专业性发展、践行资助大学生完成学业的道路上，在上海交通大学、上海工程技术大学、上海电力学院、上海农林学院等多所高校设立奖学金，建立大学生实训基地，竭尽全力地保障他们的学习与生活。博阳新能董事长张宏泉在会议中说到，“博阳新能的发展离不开文化的支撑，离不开社会各界的支持与帮助，取于社会，用于社会像太阳一样发光发热，做有温度的企业，为上海的发展尽绵薄之力。”三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司业务发展迅速，营业收入和利润持续增长，技术、品牌和市场地位得到强化，公司整体经营情况稳定，资产负债结构合理，具备持续经营能力，随着企业在全国中小企业股份转让系统挂牌，公司可以充分利用低成本的融资平台，扩大销售规模，丰富产品类型，迅速提高市场占有率。因此，公司不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 19 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 张宏泉与田娟夫妇合计控制公司 46%的股份，为公司实际控制人。若其利用其控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事任免、发展战略等进行不当控制，从而影响公司决策的科学性和合理性，可能会损害公司及其他股东的利益，公司存在实际控制人不当控制的风险。应对措施：公司制定了完备的公司章程，公司章程明确了公司对外投资、对外担保、关联交易、内部控制、信息披露事项需要履行的决策程序，公司还制定了“三会”议事规则。公司已建立完善的公司治理制度，公司在全国股转系统挂牌，对公司形成更强有力的监督，将会进一步降低实际控制人不当控制风险。2、关联交易的风险 公司关联交易占比较大，系与公司同一控股股东控制的关联企业发生关联销售，该交易与公司主营业务相关，价格公允，不损害股东利益，但仍然存在非公允的关联交易损害公司和中小股东的权益的风险。应对措施：公司制定了关联交易决策制度，明确规定关联交易公允决策程序，对关联交易决策权限、审议程序、回避表决、定价方式均做出了规定；公司还通过了防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度，建立了完善的内控制度。公司全体董事、监事和高级管理人员已出具公司治理机制执行情况说明及承诺，承诺各方将严格按照各项规章制度规范运行，相关机构和人员均依法履行相应职责。3、原材料价格波动的风险 公司销售所需产品基本采用外购的方式而不是自己生产。公司所需产品主要包括组件、逆变器、电缆、支架等。虽然原材料市场供给充足，原材料短缺风险较小。但未来如果原材料和零部件的价格大幅上涨，将增加公司产品的成本，从而影响公司的毛利率，对公司业绩产生不利影响。应对措施：公司将进一步完善合格供方体系，并不断拓展合格供应商。同时，公司将深入分析产品价格构成，及时了解行情信息，积极寻找原材料替代品，以应对原材料价格波动的风险 4、市场竞争的风险 目前，太阳能热利用行业参与竞争的企业众多，行业竞争较为激烈。同时，大多数企业所生产的产品具有较高的相似性，各企业较难体现自身的区别优势。虽然公司具有较强的研发能力和创新能力，同时拥有一支专业、稳定的生产队伍，具有较高的市场竞争力。但随着行业的发展和市场整合的推进，公司仍面临着市场竞争风险，可能会对公司未来业绩产生不利影响。应对措施：公司将持续加大研发投入，加强与先进制造技术研究所的科研合作，增强开展业务所必备的研发能力，并形成核心竞争力。同时，公司积极引进研发、营销和管理人才，努力培养各类适用性中高级技术人员和基础管理队伍，为加速实现发展目标提供智力保障和人才储备。5、技术风险 公司所在行业新材料、新技术、新工艺不断涌现，虽然公司具有一批素质较高、创新能力较强的技术人员，但若公司不能顺应行业发展潮流，持续研发投入，进行技术创新，则会对公司未来的市场竞争力和经营产生不利影响。应对措施：公司将继续专注于太阳能、地热能等新能源技术的研发与应用，不断加大研发投入，在自主研发基础上，与上海工程技术大学、上海交通大学建立了长期产学研合作关系，进一步提升企业在太阳能光电光热产品和新能