870318_2018_恒锵航空_2018年年度报告_2019-04-15.pdf

1 公告编号公告编号 20192019-005005 2018 年度报告 恒锵航空 NEEQ:870318 西安恒锵航空科技股份有限公司 Xian HengQiang Aviation Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 6 月，公司与春秋航空有限公司签订飞机零部件维修协议。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节第九节 行业信息行业信息.33 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.34 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、恒锵航空、股份公司 指 西安恒锵航空科技股份有限公司 股东大会 指 西安恒锵航空科技股份有限公司股东大会 董事会 指 西安恒锵航空科技股份有限公司董事会 监事会 指 西安恒锵航空科技股份有限公司监事会 公司章程 指 西安恒锵航空科技股份有限公司章程“三会”议事规则 指 西安恒锵航空科技股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 2012 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订,2014 年 3 月 1 日起执行的 中华人民共和国公司法 主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 会计师事务所、希格玛 指 希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)恒锵投资（上海）指 恒锵投资管理(上海)有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 元，万元 指 指人民币元,人民币万元 CAAC 指 中国民用航空局,Civil Aviation Administration of China 的缩写 EASA 指 欧洲航空安全局,European Aviation Safely Agency的缩写 JMM 指 中港澳(CAAC/HKCAD/AACM)联合认证维修许可证 MRO 指 航空器维修及航空器维修服务商,Maintenance Repair Overhaul 的缩写 GTA 指 通用保证协议,Guaranteed Traffic Agreement 的缩写 CCAR-145R3 指 民用航空器维修单位合格审定规定(2005 年修订)(中国民用航空总局令第 152 号)机载设备 指 为完成飞行任务、作战任务以及为保证飞行员与乘员安全、舒适而安置在飞机上的、有独立功能装置的总称。主要分 为机载电子设备和机载机械设备 件号 指 Part Number,简称 PN,是指飞机上某一零部件的具体型号 航空维修 指 国 际 标 准 化 组 织,英 文 名 称“International Organization for Standardization”的缩写 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴迅达、主管会计工作负责人杨红梅及会计机构负责人（会计主管人员）杨红梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 为避免公司商业机密泄露，公司已向全国中小企业股份转让系统申请 2018 年年度报告豁免披露前五大客户名称、前五大供应商名称、期末余额前五大应收账款单位名称、期末余额前五大预付账款单位名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、报告期内公司净利润为负的风险 公司 2018 年度、2017 年度、2016 年度净利润分别为-71.67 万元、4.8 万元、-178.98 万元。这主要是因为公司 2013 年完成厂房建设并搬入新厂房后,固定资产折旧摊销增大、固定成本增加导致报告期内持续亏损。目前由于公司收入规模较小,产能未完全释放,导致固定成本占营业成本较大,短期内仍可能存在无法盈利或盈利规模较小的风险。2、机载设备维修市场竞争加剧的风险 公司的主营业务为航空机载设备的维修、检测，国内从事机载设备维修的服务企业主要由航空企业下属的维修企业、飞机部附件制造商在国内设立的独资或合资维修企业、独立第三方航空维修企业等三类企业组成，因此目前公司面临行业内三类公司的竞争压力。3、维修技术风险 航空维修是指对航空器或航空器部件进行检测、修理、排除故障、定期检修、翻修和改装等工作，使故障的航空器或航空器部件恢复至可用状态，保证航空器的适航性，是飞机使用的前提和必要条件，因此机载设备维修作为航空运输业的上游行业，其维修能力以及技术积累直接影响航空运输的安全稳定以及运营效率。若技术人员无法掌握最新的维修技术,不断提升维修技6 能,保证维修技术的领先性,则公司可能面临客户流失,不能有效的抢占市场,最终使得公司盈利能力下降的风险。4、技术人员流失风险 航空器维修作为高技术要求的行业,对于专业维修人员素质和能力要求较高,维修能力的获取依赖于核心技术人员对于维修技术的掌握以及技术工人的培养。随着行业的迅速发展,对具有丰富经验的高端技术人才需求增大,人才竞争日益激烈。如何吸引技术人才和稳固企业自身的核心技术团队则是企业的一项重任,是企业能否在行业内保持现有市场地位和是否具有持续发展能力的关键。公司十分重视核心技术人员成长和激励,对于核心技术人员进行报酬、股权等激励,但未来若核心技术人员发生流失,势必会对公司的发展产生不利影响。5、维修资质风险 我国对航空维修行业采用了“维修许可证”管理制度，主要由维修单位许可和维修许可项目两级管理制度组成，维修许可证由中国民用航空局及其地区管理局审核、颁发、监管。企业获得许可证后方可从事航空维修业务。中国民用航空局及其地区管理局每年定期或不定期进行检查，倘若检查发现企业不符合民用航空器维修单位合格审定规定（CCAR-145R3）要求，根据 CCAR145 部“罚责”部分条款，严重时可吊销企业的维修许可。此外，倘若因中国民用航空局修改相关法律法规，也有可能造成企业不符合维修许可的要求。一旦公司维修许可证被吊销将对公司持续经营产生极大的影响。6、维修质量风险 公司从事机载设备维修检测及研发制造业务，目前具有中国民用航空局批准的 2362 个项目、18,910 个件号的机载设备的深度修理能力，包含 30 余种机型（含民航运输、通用航空和军用航空），涉及 32 个系统，公司的维修产品涉及的件号及项目众多，并属于多种技术交叉领域，因此具有技术复杂度高的特点。公司自成立以来未发生过维修质量纠纷，但由于所处行业以及所维修产品的特性，公司仍将面临着维修服务质量方面的风险。7、公司治理风险 公司整体改制为股份公司之前，治理机制不够健全，存在会议届次不清、相关会议文件保存不完整、部分重大决策事项未能保留书面决策或审批记录等不规范情况。公司整体变更为股份公司后，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的法人治理结构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保制度、对外投资管理制度等规章制度，明确了“三会”职责划分，同时加强了管理层对公司治理及规范运作的培训。但鉴于股份公司成立时间较短，公司治理机制的有效运行仍需磨合，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能执行到位的风险。8、客户集中度较高的风险 2016 年度、2017 年度、2018 年度公司前五大客户的销售额占同期销售额的比重分别为 96.76%和 88.52%和 90.21%,公司的客户集中度相对较高,主要系国内航空行业现有竞争格局所致。公司与各大主要航空公司建立了长期、持续、稳定的合作关系，未来随着业务规模的不断扩大以及服务种类的不断丰富、客户7 数量不断增多，公司前五名客户收入占比将逐渐下降。9、税收优惠政策变动风险 根据财政部、国家税务总局（2000）102 号文，为支持飞机维修行业的发展，经国务院批准，自 2000 年 1 月 1 日起对飞机维修劳务增值税实际税负超过 6%的部分实行由税务机关即征即退的政策。根据上述文件，本公司飞机维修劳务按 17%的法定税率征收增值税后，增值税实际税负超过 6%的部分，可享受即征即退的税收优惠政策。根据中华人民共和国企业所得税税法第二十八条国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税，公司于 2016 年 12 月 6 日由陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局认定为高新技术企业，收到证书编号为 GR20166100012 的“高新技术企业证书”，有效期：三年，获得高新技术企业认证，对企业的税务相关成本费用产品积极影响。若未来该税收政策取消或税率增加,将会增加公司的税负支出,间接影响公司的净利润水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 西安恒锵航空科技股份有限公司 英文名称及缩写 Xian HengQiang Aviation Technology Co.,Ltd 证券简称 恒锵航空 证券代码 870318 法定代表人 吴迅达 办公地址 西安市阎良国家航空高技术产业基地迎宾路 18 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨红梅 职务 董事会秘书 电话 029-89081188 传真 029-89081919 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 西安市阎良区迎宾路 18 号 710089 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 7 月 19 日 挂牌时间 2017 年 2 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C43 金属制品、机械和设备修理业-C434 铁路、船舶、航空航天等运输设备修理-C4343 航空航天器修理 主要产品与服务项目 航空器部附件的维修、检测和 IO-360 系统航空器动力装置(发动机的修理)修理、改装和翻修 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 恒锵投资管理(上海)有限公司 实际控制人及其一致行动人 曾婉莉 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91610137791650527B 否 注册地址 西安市阎良国家航空高技术产业基地迎宾路 18 号 否 注册资本（元）20,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 主办券商投资者沟通电话 021-38565619 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 范敏华 杜敏 会计师事务所办公地址 西安市浐灞生态区浐灞大道一号浐灞外事大厦 6 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 14,719,434.25 14,868,883.35-1.01%毛利率%33.50%22.07%-归属于挂牌公司股东的净利润-716,721.82 48,041.66 -1,591.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,153,343.37-2,173,325.39 46.93%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.87%0.25%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-6.23%-11.53%-基本每股收益-0.04 0.00 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 40,080,392.37 37,978,373.07 5.53%负债总计 21,925,560.30 19,106,819.18 14.75%归属于挂牌公司股东的净资产 18,154,832.07 18,871,553.89-3.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.91 0.94-3.19%资产负债率%（母公司）54.70%50.31%-资产负债率%（合并）54.70%50.31%-流动比率 1.20 0.72-利息保障倍数-0.41 1.28-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 170,985.30 1,929,377.67-91.14%应收账款周转率 2.67 2.87-存货周转率 1.28 1.63-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.53%-1.63%-营业收入增长率%-1.01%19.01%-净利润增长率%-1,591.88%102.68%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）400,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 103,715.91 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,956.50 非经常性损益合计非经常性损益合计 513,672.41 所得税影响数 77,050.86 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 436,621.55 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 5,946,668.87 12 应收票据及应收账款 5,946,668.87 应收利息 应收股利 其他应收款 134,058.08 134,058.08 固定资产 20,268,163.31 20,268,163.31 固定资产清理 应付账款 2,480,330.64 应付票据及应付账款 2,480,330.64 应付利息 8,156.25 应付股利 其他应付款 10,543,836.97 10,551,993.22 管理费用 4,843,727.05 3,881,511.71 研发费用 962,215.34 利息费用 415,190.69 利息收入 3,958.66 本公司编制 2018 年度报表执行关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。本次会计政策变更采用追溯法调整。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司利用我国航空事业快速发展和航空器部件维修本地化、国产化的行业发展趋势，在向国际机载设备 OEM 厂家合作及学习的基础上，消化、吸收国外先进机载设备检测维修技术，以“更高的维修质量、更短的维修周期、更周到的服务”为服务理念，向民航运输、通用航空客户提供航空器部件深度维修服务，公司基于持续的市场投入和研发测试系统的建设，通过不断延伸可修理的器部件项目和件号，实现更全面的服务民航运输企业。此外，在现有修理能力基础上，优化升级空调气动系统、机械件等优势项目修理能力，力争在优势项目上持续扩大市场份额；公司把握通航飞行市场机遇，立足以通航发动机维修为制高点，切入通用航空领域飞机维修、养护等综合服务市场。公司主要以航空器部件的维修作为收入来源。对于机载设备维修服务，航空公司等航空运营单位将其故障机载设备，通过航空快件等方式送往公司，公司接收到故障部件后，利用自有检测及维修设备提供检测、更换故障器件、再次检测等相关修理工序，使故障机载设备部件恢复正常状态，返还给客户。公司机载设备维修主要以民航运输客户为主，其所需要的原材料主要为国外进口的机载设备零部件。公司采购的物资也主要为维修用航材、辅助材料，航材采购一般通过具备航材销售资格的第三方公司购买，若国内代理公司购买价格过高或无法及时供货的，公司也通过直接向境外零部件 OEM 厂家购买的方式采购航材。其次，考虑到送修器部件的故障拆换率和自身的维修项目情况，公司会主动提前采购一定的机载设备零部件，以保持合理的备件库存，确保及时的修理、换件。对于机载设备维修的辅助材料，如润滑油、包装物等，公司在国内直接采购。公司充分发挥在航空机载设备领域 10 多年积累的技术优势，并根据不同领域的客户需求特征，建立起了一定的市场营销体系。机载设备维修业务方面，公司与国内十多家民航运输企业签有维修协议。公司将以持续提高维修深度能力、保障维修质量、缩短维修周期，不断增强对客户的综合服务能力、提升公司市场占有率。根据客户的不同需求，公司机载设备维修确立了“材料费+工时费”、“按维修机载设备价值一定比例收费”和“按机载设备件号固定价格收费”三种不同的维修定价模式。报告期内及报告期后至报告披露日，公司商业模式较上年度未发生较大变化，主营业务未发生变更。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司主要经营情况如下：2018 年公司所处维修行业仍处于发展期，公司重点对民航维修业务市场进行开发，取得较好的进展，报告期内合同额呈稳步增长；公司技术团队实力进一步增强，维修技术进一步提升。报告期内，公司坚持研发创新与投入，不断提升维修技术核心竞争力。公司 2017 年，与 2018 年主营业务收入分别为：14,868,883.35 元、14,719,434.25 元。主营收入处于相对稳定趋势。公司现有的主营业务能够保证可持续发展，经营模式和市场前景良好，行业经营环境和市场需求亦不存在重大不利变化。报告期内，公司纳税记录完整，诚信合法经营，各项规章制度完善，具有良好的独立自主经营的能力。公司拥有自己独立的商业模式，公司不存在法律、法规及公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司已经取得从事民用航空器部件维修的各项资质，并已与国内三大航空公司东航、南航、国航及其下属航空公司建立了业务合作关系，随着未来公司维修能力及质量的不断加强，公司可获得的送修件数也将持续增加，公司业绩有望实现持续稳定增长。综上所述，公司主营业务突出明确，有着清晰的盈利模式和较高的盈利潜力，营业收入呈快速，健康稳定增长的态势，公司具有较好的持续经营能力。(二二)行业情况行业情况 公司主营业务为航空器部件的维修及检测服务，根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为金属制品、机械和设备修理业（C43）。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处的行业属于“C43 金属制品、机械和设备修理业”下的“航空航天器修理（C4343）”。根据全国中小企业股份转让系统发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于“C43金属制品、机械和设备修理业”下的“航空航天器修理（C4343）”航空维修业是民航运输业的重要支柱，航空维修是确保飞行安全的重要保障基础。按照中国民用航空局颁布实施的民用航空的维修单位合格审定规定（2005 年修订），维修类别分为机体、动力装置、螺旋桨、除整台动力装置或者螺旋桨以外的航空器部件、特种作业等；在飞机维修领域，按产品类别可分为：机体大修、航线维护、发动机修理、附件修理以及飞机加改装等。其中，附件维修所涉及的种类最为广泛，涵盖了电子电气、液压、气动、机械等众多领域。随着民航运输客货运输量的稳步上升，全球民用航空维修市场也会保持平稳的增长，全球航空维修市场的前景也十分可观。中国产业信息网预计航空维修业每年的平均产值保持在 400 亿美元以上，2011 年达到 469 亿美元，2022 年达到 684 亿美元。我国的航空维修行业起步较晚，20 世纪 80 年代以前民航飞机以安-2、伊尔-14 等苏制飞机为主，航空维修单位主要从事公制(苏制)飞机、发动机和机载设备维修。航空维修市场除三家隶属民航总局的独立航空维修厂外，其余均隶属军队各航空单位，属于国家管制和经营的行业。自 1985 年以来，我国开始引进大批国际先进的新型欧美制飞机，淘汰了技术落后、机型小而旧的原苏制飞机。由于我国原有的民航维修企业固有体制问题，技术更新能力较弱，在大量引进西方新型飞机和技术的浪潮中，不能很快适应机型及技术变化，基本没有欧美飞机的维修能力。因此 20 世纪 80 年代中期至 90 年代初的，我国民用新型飞机的深度修理几乎全部在国外完成，造成我国民航业“两头在外（即：从国外购买飞机、飞机维修也送到国外）”的发展格局，不利于我国民航业的长期健康发展。20 世纪 90 年代初，随着航空维修市场的开放，民航总局鼓励和支持外资和民营企业进入我国航空维修市场，航空维修业务逐渐呈回流趋势，国内航空维修行业开始快速发展。15 我国航空维修业相对于欧美国家来说历史较短，但已在改革开放以来的 30 年时间里发展成为国际航空维修市场里的重要构成部分。国内维修市场的高速发展主要是借助了中国市场对航空需求的快速增长。在未来，中国作为人口众多、经济高速增长的国家，随着国民收入水平的提高以及飞机出行的普及，对民航的需求将会越来越大，这为中国的航空维修业提供了广阔的市场空间。数据显示，我国航空业一直处于高速发展之中，根据中国民用航空局 2015 年 6 月的统计数据，我国在 2014 年民航运输总周转量达到了 748.12 亿吨公里，比去年增加了 76.39 亿吨公里，增长比例为11.40%；整体完成旅客运输量达到了 39,195 万人次，较去年增加 3,798 万人次，增长 10.70%；完成货邮运输量 594.1 万吨，比上年增长 5.90%；民航全行业运输飞机期末在册架数 2,370 架，比上年增加 225 架；统计定期航班航线 3142 条，同期增加 9.24%；运输总周转量、旅客运输量、货邮运输量、飞机、航线及机场业务量连续多年屡创新高。我国航空维修业市场规模。根据前瞻网发布的航空维修行业市场数据，2013 年国内航空维修业市场规模突破 300 亿元，2014 年接近 400 亿元，预测 2015 年航空维修市场的总市值约为 450 亿元人民币。这一市场趋势预示着中国航空维修市场的快速增长，同时也预示着行业广阔的前景。国内航空维修单位增长情况随着我国民航事业的蓬勃发展，各航空公司机队的不断扩充以及机务维修需求的旺盛，市场参与者也日益增多，截至 2014 年底 CAAC 批准的国内维修单位数量 430 家，较2013 年底增加了 22 家。与 2013 年底相比，华北和中南地区各增加 7 家，西北地区增加 3 家，西南和新疆地区各增加 2 家，华东地区增加 1 家，东北地区数量保持不变。我国航空维修行业的未来趋势未来，我国民用航空维修的势头依然强劲。TeamSAI20142024 年的市场预测中的数据表示，全球的航空维修市场的复合增长率降高达 4.20%，在 2024 年全球数值将高达868 亿美元。亚太地区将占据 31.30%的比重，约有 272 亿美元，有望成为全球最大的航空维修市场，中国作为其中最大的主力之一，未来市场容量较为乐观。因此，部件维修业务一方面面临着市场竞争加剧的现状，要应对来自 OEM 厂商以及航空公司背景的维修企业的竞争压力，另一方面飞机附件种类繁多，数量庞大，包括了机轮与刹车、起落架、航电、反推、滑梯、气瓶、燃滑油系统等众多类别，同一类型的附件产品又有不同的制造厂家（OEM），这为产业链下游的附件维修业提供了广阔的舞台。此外，随着国内新机型的引进、旧机型的维护更新以及国内维修企业技术水平的提升，机载设备维修市场的市场规模也得到进一步扩大的同时也为维修企业提供了较为广阔的发展空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 885,384.88 2.21%764,098.73 2.01%15.87%应收票据与应收账款 3,801,197.04 9.48%5,946,668.87 15.66%-36.08%存货 8,650,443.82 21.58%6,660,347.60 17.54%29.88%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 18,729,858.57 46.73%20,268,163.31 53.37%-7.59%在建工程 3,116.08 0.01%-100.00%短期借款 5,000,000.00 13.17%-100.00%16 长期借款 7,500,000.00 18.71%-资产总计 40,080,392.37 37,978,373.07 5.53%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：2018 年度公司加大应收账款的回款力度，应收账款回款较好，较上年年末余额减少 214.55万元；2、在建工程：公司在建工程为公司自制设备，2018 年自制设备已完工；3、短期借款：2018 年 1 月我公司归还银行贷款 500 万元；3、长期借款：2018 年增加银行贷款 1000 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 14,719,434.25-14,868,883.35-1.01%营业成本 9,788,510.18 66.50%11,586,940.30 77.93%-15.52%毛利率%33.50%-22.07%-管理费用 3,944,457.86 26.80%3,881,511.71 26.10%1.62%研发费用 934,106.97 6.35%962,215.34 6.47%-2.92%销售费用 821,372.96 5.58%461,708.80 3.11%77.90%财务费用 639,367.26 4.34%412,627.75 2.78%54.96%资产减值损失-116,357.99-0.79%161,108.69 1.08%-172.22%其他收益 328,885.36 2.23%531,093.66 3.57%-38.07%投资收益 103,715.91 0.70%17,627.07 0.12%488.39%公允价值变动收益 0.00 0.00 资产处置收益 0.00 0.00 汇兑收益 0.00 0.00 营业利润-1,274,098.61-8.66%-2,495,778.13-16.79%48.95%营业外收入 410,537.00 2.79%2,611,373.00 17.56%-84.28%营业外支出 580.50 0.00%0.00%净利润-716,721.82-4.87%48,041.66 0.32%-1,591.88%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2018 年销售费用较 2017 年同期增加 77.90%，主要原因：2018 年度公司拓展新客户资源，销售费用较上年度增加较多，主要包括销售人员工资，销售人员的报销款有所增加。2、2018 年财务费用较 2017 年同期增加 54.96%，主要原因：2018 年新增贷款 500 万元利息支出。3、2018 年资产减值损失较 2017 年同期减少 172.22%，主要原因：公司加强催款力度，应收账款坏账准备减少。4、2018 年其他收益较 2017 年同期减少 38.07%，主要原因：2018 年存货增加，进项税增加，故退税减少。17 5、2018 年投资收益较 2017 年同期增加 488.39%，主要原因：2018 年公司将暂时闲置资金购买银短期理财收益增加。6、2018 年营业利润较 2017 年同期增加 48.95%，主要原因:公司毛利率的变动主要受具体维修业务的损耗相关，本年度维修业务成本费用中，设备款相比上一年度有所下降，另外公司加强成本费用的管理，综上，be 年度营业利润较上年度有所增加。7、2018 年营业外收入 2017 年同期减少 84.28%，主要原因：2017 年我公司取得省、市以及西安阎良国家航空高技术产业基地管理委员会的新三版上市补贴款 261 万元，2018 年取得政府补助 41 万元。8、2018 年净利润较 2017 年同期减少 1591.88%，主要原因：2017 年我公司取得省、市以及西安阎良国家航空高技术产业基地管理委员会的新三版上市补贴款。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 14,530,566.02 14,606,815.23-0.01%其他业务收入 188,868.23 262,068.12-27.94%主营业务成本 9,714,453.61 11,474,214.04-15.34%其他业务成本 74,056.57 112,726.26-34.31%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%航空维修及服务 14,719,434.25 100%1,486,883.35 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年主营业务处于良性循环。2018 年度公司业务收入仍以航空维修及服务为主。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 5,939,306.93 40.35%否 2 客户 2 3,683,936.64 25.03%否 3 客户 3 1,757,633.91 11.94%否 4 客户 4 1,076,139.07 7.31%否 5 客户 5 821,395.45 5.58%否 合计合计 13,278,412.00 90.21%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 3,611,383.27 42.22%否 18 2 供应商 2 1,421,581.54 16.62%否 3 供应商 3 1,218,639.18 14.25%否 4 供应商 4 575,485.08 6.73%否 5 供应商 5 225,956.2 2.64%否 合计合计 7,053,045.27 82.46%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 170,985.30 1,929,377.67-91.14%投资活动产生的现金流量净额-2,926,187.01-103,989.82-2,713.92%筹资活动产生的现金流量净额 2,876,504.69-2,211,732.13 230.06%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2018 年度较上期减少了 91.14%，主要原因系报告期内，公司增加新业务，采购材料增加，使购买商品、接受劳务支付的现金较上期增加 382.66 万元，另外公司上期收到政府补助 261.10 万元等，本期销售回款较上期增加 463.51 万元，综上，导致公司本期经营活动产生的现金流金额较上期减少较大。2、投资活动产生的现金流量净额 2018 年度较上期减少了 2713.92%，原因为 2018 年度将闲置资金用于购买银行短期理财产品。3、筹资活动产生的现金流量净额 2018 年度较上期增加了 230.06%，原因为 2018 年度新增加银行贷款 500 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司无子公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为了提高公司资金铁使用效率，在不影响公司主营业务的正常开展，并确保公司经营需求的前提下，公司在 2018 年度使用了自有闲置资金购买低风险、短期的银行理财产品。公司于 2018 年 1 月 1 日至 2018年 12 月 31 日采用小额滚动，多次滚动购买的方式，在长安银行阎良支行购买结构性存款，获得投资收益 103,715.91 元，公司已于 2019 年第一届董事会第十一次会议进行了追认。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号）及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。此项会计政策变更仅影响列报，对公司的财务状况和经营成果、现金流量不产生影响。此项已于 2019 年第一届董事会第十一次会议审议通过。19 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在企业发展的重要位置，将社会责任与企业的发展紧密联系，积极承担社会责任，支持地区经济发展，与社会共享企业发展成果。报告期内，公司诚信经营、依法纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职切实履行企业的基本社会责任。报告期内公司组织员工至蓝田县焦岱镇安进行扶贫种树的活动。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司自成立以来业务发展稳定，公司在报告期内有持续的营运记录，公司与主要客户建立着稳定的维修合作关系，同时在航空器空调、气动系统部