839992_2018_网娘电商_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 3 月被杭州钱塘智慧城工会评为先进工会。2018 年 4 月份被精选速购平台评为十佳战略合作 2018 年 11 月和小米有品共同开发的产品正式上线。2018 年 9 月作为参展方参与十大华语电影现场 公告编号：2019-007 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号：2019-007 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 挂牌公司、申请挂牌公司、本公司、公司、网娘电商 指 杭州网娘电子商务股份有限公司 挂牌 指 杭州网娘电子商务股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为 公司法 指 中华人民共和国公司法 主办券商 指 平安证券 公司章程 指 杭州网娘电子商务股份有限公司章程 股东大会 指 杭州网娘电子商务股份有限公司股东大会 董事会 指 杭州网娘电子商务股份有限公司董事会 监事会 指 杭州网娘电子商务股份有限公司监事会 娴钦创业 指 上海娴钦创业投资有限公司 莆蕴投资 指 上海莆蕴投资管理有限公司 易妆投资 指 杭州易妆投资管理合伙企业(有限合伙)鼎晖投资 指 上海鼎晖创泰创业投资中心(有限合伙)瑞霞科技 指 杭州瑞霞科技有限公司,挂牌公司全资子公司 玉润网络 指 诸暨市玉润网络科技有限公司,挂牌公司参股子公司 报告期 指 2018 年 1-12 月 淘内平台 指 阿里巴巴集团旗下面向个人客户的电子商务平台,包括淘宝 网与天猫商城 阿里巴巴 指 阿里巴巴集团旗下面向企业客户的采购批发电子商务平台 京东 指 京东集团旗下 B2C 综合网上购物商城 唯品会 指 唯品会(中国)有限公司运营的特卖网站 云集 指 一款在手机端开店的 app,为店主提供美妆、母婴、健康食品等货源,由浙江集商网络科技有限公司开发运营 B2B 指 Business-to-business,电子商务的一种模式,企业与企业之 间通过互联网进行产品、服务及信息的交换和销售活动 B2C 指 Business-to-customer,电子商务的一种模式,企业直接面 向消费者销售产品和服务 达令家 指 一款在手机端电商购物的 app,是达令旗下的线上线下流量增值平台,平台提供一站式精选供应链及流量增值的服务,注册会员后即可购买和推荐全球物品,分享好生活,商品品类覆盖化妆品,轻家居和创意生活配饰类等,由北京普缇客科技有限公司开发运营。淘宝网图片类广告竞价投放平台,淘宝卖家以此来进行营销,吸引客户流量 格格家 指 格格家,是由浙江格家网络技术有限公司开发的一款生活类手机软件,定位互联网高端食品公司指日化产品在终端销售中的化妆品店、日化店、精品店系统所构成的销售终端网络系统。永辉 指 永辉超市股份有限公司 娇兰佳人 指 广州娇兰佳人化妆品连锁有限公司 香江百货 指 王一实业集团衡阳香江百货有限公司 公告编号：2019-007 5 KA 商家 指 重要供应商 卜蜂莲花 指 易初莲花（中国）连锁超市有限公司 步步高 指 步步高商业连锁股份有限公司 世纪联华 指 杭州联华华商集团有限公司 公告编号：2019-007 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人魏太敏、主管会计工作负责人冯春霄及会计机构负责人（会计主管人员）冯春霄保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 产品质量和安全风险 近年来,我国卫生部、食品药品监督管理局等监管机构不断出台新的化妆品产品质量和安全风险相关的政策制度。由于化妆品一般会直接接触消费者的皮肤,因此消费者对于化妆品产品质量和安全的要求越来越高。公司自成立以来不断强化对产品质量和安全的控制,严格进行合格供应商的筛选和管理工作,对于供应商生产的产品从生产到上市分别经过厂家检验、第三方机构检测、公司检测、产品备案等流程,以控制产品的质量和安全。但是,由于公司并不直接生产产品,对于产品质量和安全的控制主要依赖厂家自检和独立的第三方检测机构,因此无法完全控制供应商交付产品的质量。如果公司销售的化妆品由于质量或安全问题造成消费者的身体受到损害的,消费者有权直接向本公司进行索赔,公司有义务赔偿消费者的损失。根据法律的规定和公司与供应商签订的合同,若因为产品质量问题导公告编号：2019-007 7 致公司受到损失,由供应商承担最终的赔偿责任。虽然公司最终可以向供应商追偿,但仍将可能导致公司品牌形象受损、市场占有率下滑。对第三方电子商务平台依赖的风险 公司与天猫商城、唯品会、京东商城、云集等主流电商平台建立了稳定的合作关系,大部分的收入来源于电商平台的销售。报告期内,公司来自于线上平台的销售占公司营业收入的比重为 91.39%,对第三方电商平台的依赖性较大。未来,若电子商务行业的发展速度放缓,主流电商平台的管理制度、收费标准发生变化,将会显著影响公司的盈利能力。收入的季节性波动风险 互联网零售行业的销售情况受季节性波动的影响,节日期间的销售额会较平日有大幅提升。近年来,随着第三方电 商平台推出诸如“双 11”“双 12”等电商购物节日,商家的促销活动频率提升,季节性波动的影响进一步加大。互联网零售行业呈现出上半年销售规模小、下半年销售规模大的特点,特别是在第四季度,伴随着“双 11”“双 12”等电商购物节的到来,商家的销售金额将会达到一年中的峰值。公司作为典型的互联网零售企业,收入呈现出上半年低、下半年高的季节性波动风险。实际控制人的控制风险 魏太敏先生直接持有本公司 43.22%的股权,是公司的控股股东。魏太敏、朱苗夫妇通过杭州易妆投资管理合伙企业(有限合伙)间接持有公司 8.47%的股权,魏太敏、朱苗夫妇合计持有公司 51.69%的股份,能对公司决策产生重大影响并能够实际支配公司的经营决策。虽然公司不断完善法人治理结构,也已经建立健全了包括三会议事规则、关联交易制度等一系列公司治理制度且认真执行,但公司实际控制人仍可凭借其控股地位,通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制,从而可能影响公司及中小股东的利益。供应商集中度较高的风险 2016 年、2017 年和 2018 年,公司向前五名供应商采购的金额占采购总额的比重分别为 50.97%、65.98%和 41.49%。公司核心产品基本是向前两大供应商采购。虽然公司目前与主要的供应商均保持着较为良好的合作关系,但是如果公司未来无法与主要的供应商继续良好合作,重新更换供应商可能会导致公司产品质量、产能的稳定性出现波动,从而影响公司销售情况。公告编号：2019-007 8 库存滞销的风险 2018 年年度期末库存占总销售出库库存的 38.16%，存货周转天数由53.92 天上升到 115.02 天，且部分入驻平台对于库存效期要求提高,对于效期不佳或周转较差的入仓产品可强制退货，对品牌方会造成一定库存压力。投资损失的风险 2015 年，公司投资了诸暨市玉润网络科技有限公司，投资至今玉润网络累计亏损 116.33 万元，且 18 年无实际经营。审计对期末预付款 247.5万元全额计提坏账准备，加上公司报告期内亏损，合计造成报告期内公司投资损失 101.26 万元。如果玉润网络未来的经营情况得不到改善，网娘电商还将继续面临投资损失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2019-007 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 杭州网娘电子商务股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou WANGNIANG Electronic Commerce Co.,LTD 证券简称 网娘电商 证券代码 839992 法定代表人 魏太敏 办公地址 浙江省杭州市江干区九盛路 9 号 A11 幢 3 楼 318 室 英文名称及缩写如不适用，请选中此行，使用编制公告下面的工具-删除进行删除 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 魏太敏 职务 董事长兼董事会秘书 电话 0571-87098723 传真 0571-81958820 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省杭州市江干区九盛路 9 号 A11 幢 3 楼 318 室 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 浙江省杭州市江干区九盛路 9 号 A11 幢 3 楼 318 室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 4 月 10 日 挂牌时间 2016 年 12 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）零售业-货摊无店铺及其他零售业-互联网零售 主要产品与服务项目 手足护理及其他类化妆品的电子商务零售业务 普通股股票转让方式 集中竞价 普通股总股本（股）5,900,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 魏太敏 实际控制人及其一致行动人 魏太敏、朱苗 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913301045930745063 否 注册地址 浙江省杭州市江干区九盛路 9 号A11 幢 3 楼 318 室 否 注册资本 5,900,000.00 否 公告编号：2019-007 10 -五、五、中介机构中介机构 主办券商 平安证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信 签字注册会计师姓名 高桀、邵振宇 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-007 11 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 67,275,056.22 88,075,102.22-23.62%毛利率%41.19%45.95%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,957,565.54 1,358,248.63-759.49%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,331,115.61 149,956.60-6,989.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-32.70%4.35%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-37.72%0.49%-基本每股收益-1.52 0.23-760.10%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 32,694,438.39 36,739,558.60-11.01%负债总计 9,783,494.11 4,871,048.78 100.85%归属于挂牌公司股东的净资产 22,910,944.28 31,868,509.82-28.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.88 5.40-28.15%资产负债率%（母公司）29.92%13.15%-资产负债率%（合并）29.92%13.26%-流动比率 294.55%746.57%-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,616,698.79-3,506,953.59-31.64%应收账款周转率 1,338.00%2,090.00%-存货周转率 313.00%568.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-11.01%10.78%-营业收入增长率%-23.62%51.25%-净利润增长率%-759.49%163.64%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-007 12 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,900,000 5,900,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-11,899.19 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外;741,000.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 645,710.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,261.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,373,550.07 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 1,373,550.07 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 5,389,865.05 3,036,441.81 应收票据及应收账款 5,389,865.05 3,036,441.81 应付账款 2,163,069.19 2,217,778.45 应付票据及应付账款 2,163,069.19 2,217,778.45 注：编制合并报表的公司应当以合并财务报表数据填列或计算以上数据和指标。公告编号：2019-007 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:报告期内，公司主要从事手足护理及其他护理类化妆品的电子商务零售业务。线上销售为主，线下销售为辅。线上主要通过天猫商城、淘宝网、京东、达令家等电子商务服务商平台开展 B2C 的零售业务，同时在唯品会、云集、贝店等平台开展 B2B 的寄售业务，以及进行 B2B 的批发销售业务。线下，产品直营进入沃尔玛卖场销售，同时通过代理入驻步步高、永辉超市、大润发、娇兰、香江百货、世纪联华等商超，形成了一定的销售规模。公司目前的产品主要包括足部护理系列、手部护理系列、身体护理系列、彩妆系列和面部护理系列。经过几年经验的积累，公司在快速发展、竞争激烈的化妆品互联网零售行业中已经形成一定的差异化竞争优势，产品具有一定知名度和市场占有率。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 一、财务数据 报告期内公司实现营业收入 6,727.51 万元，同比下跌 23.62%，主要原因（1）收入下降的主要原因为对云集的出货量大幅下降，由 17 年的 3800 万元下降至 18 年的 1000 万元，下降金额为 2800 万元；对云集平台出货量减少的原因为云集平台降低与网娘的合作等级，由 KA 等级降低至普通客户等级，导致网娘对云集的收入大幅下降。（2）2016 年至2018 年，淘宝平台（主要为天猫旗舰店）的销售额由 3200 万元下降至 2700 万元，销售额连续下滑。2018 年足部护理产品销售客户主要为天猫 370 万元，云集 130 万元，阿里巴巴 100 万元，唯品会 80 万元，贝店 50 万元；2017 年足部护理产品销售客户主要为天猫 870 万元，云集 1800 万元，阿里巴巴 100 万元，唯品会 55 万元；天猫下降的原因为产公告编号：2019-007 14 品竞争力不足，云集下降的原因为双方合作等级降低。（3）2017 年线下渠道销售额为 390.72 万元，2018 年线下渠道销售额为 556.33 万元，销售增长 42.39%。报告期净利润-895 万元，同比下降 759.49%，主要原因：（1）销售额下降，产品成本和费用占比上涨，造成整体利润下降；（2）2018 年全面梳理番茄派的 vi 形象，LOGO 切换，包装升级，造成核心产品产品成本上涨，但销售价格不变，毛利空间被压缩；（3）清库存也造成了销售毛利降低；（4）18 年高薪引进大量销售和管理人才，但磨合结果不理想，未能对销售额增长起到较大的促进作用，反而增加了较高的人员成本，最终也导致了人才的流失；（5）收到政府补助减少，公司 17 年收到政府补助 155 万元，18 年收到政府补助和退税合计 74.10 万元，同比减少 80.9 万元 经营活动产生的现金流量净额是-461.67 万元，较上年度下降了 110.97 万元，主要由以下原因造成：（1）报告期内大额亏损，造成现金流为净流出；（2）2018 年开发的很多新品销售情况与预期差异过大，造成库存滞销；（3）新增贝店、步步高、卜蜂莲花等需要入仓的平台，导致合作平台入仓货量增加，存货提高。二、经营情况 （1）产品线完善，老品升级，新品开发。品牌升级由 17 年下半年的梳理阶段过渡到 18 年上半年的执行落地阶段。公司对核心品类产品（如山羊奶护手霜、手足膜）进行了从内料到包装设计的全面优化升级，提升产品品质及品牌识别度和传播性，增加了产品吸引力。开发十余款新品：蒸汽眼罩、喵星人手霜、星座面膜、美肌柔和卸妆水、党参艾草足贴、养元足贴、甘草包、星空面膜、香氛手霜、去角质啫喱。其中开发的喵星人手霜，10 月出品，销售量 300 多万只，成功开辟了番茄派品牌之外的一条新的产品线并铺垫了“喵星人”系列产品前期的影响力。（2）对番茄派品牌进行梳理，形象及包装升级，建立品牌 VI 识别系统规范，通过梳理，进一步明确消费群和产品价值定位，为品牌转型升级奠定基础和构建实施框架。重新构建新的商标 LOGO，新的 slogn，ip 和心情文案结合。产品按照消费人群进行重新定位，区分我嘞个去系列（18-25 岁的）和宝妈系列（新开产品线和现有产品拆分）。重视品牌宣传，输出番茄派品牌宣传视频、电视角标广告植入（创业时代）、娱乐节目合作（星辐娱乐魏璎珞专访）、十大华语电影颁奖典礼商务合作，提升品牌知名度。联合知名 IP：HelloKitty 推出联名款产品，增加名牌的传播性。（3）销售渠道的拓展。18 年积极拓展新的销售渠道。线上：屈臣氏、平安好医生、贝店、小米有品；线下：与卜蜂莲花、与步步高、与万润发、与世纪联华积极洽谈，截止目前已经入驻。（4）公司内部改革。针对 18 年利润亏损严重，18 年底进行了复盘，从战略制定层面和经营管理层面，制定了系列整改计划。（二）（二）行业情况行业情况 公告编号：2019-007 15 1、化妆品行业规模稳定增长 我国化妆品市场为全球第二大，规模已经超过 3000 亿，行业 CAGR 高达 9.1%。据统计，2015 年我国化妆品市场规模为 3156 亿元，我国成为仅次于美国的全球第二大化妆品消费国。过去五年我国化妆品行业 CAGR(年复合增长率)为9.1%，远高于全球平均 CAGR 的 4.1%，预计 2019 年，我国化妆品行业市场规模可达 4906 亿元。“她经济”将成为化妆品行业快速发展的基础。根据国家统计局统计数据测算，我国 25-45 岁女性人口已接近 3 亿，随着经济收入和社会、家庭地位的提升，女性逐渐成为时尚消费品市场的主导力量。女性庞大的人口基数、经济独立性及消费特点(“追求美”、“感性消费”、“个性化”)造就了“她经济”时代的旺盛消费需求 2、互联网零售行业规模不断增长，尤其是移动互联网已成为全社会商品零售的重要渠道 近年来，随着我国电子商务、互联网经济以移动支付的发展，线上零售业务逐渐普及。根据国家统计局最新公布的数据显示，2018 年，全国网上零售额 90065 亿元，比上年增长 23.9%。其中，实物商品网上零售额 70198 亿元，增长25.4%，占社会消费品零售总额的比重为 18.4%；在实物商品网上零售额中，吃、穿和用类商品分别增长 33.8%、22.0%和 25.9%。而以双十一、双十二等电商狂欢节的成交额来看，我国网络零售行业发展迅猛，未来发展仍然有极大空间。随着互联网技术的完善和互联网终端的普及加速了“全民互联”时代的到来，同时社会主力消费群体正转向 80 后、90 后人群，彰显时尚个性、高学历、贴近互联网、追求高品质生活成为其主要特点，在此大环境下中国网络零售产业整体步入快速增长阶段。新一代的人群，将是奠定网络零售良好的客群用户基础，并且释放出巨大的市场潜力。未来，我国网络零售交易规模将会保持持续增长，按照电子商务“十三五”发展规划，2020 年我国网络零售交易额将达到 10 万亿，预计 2019 年，我国网络零售交易额就将突破 10 万亿，提前达到目标。在此状况下，预计到 2025 年我国网络零售行业市场交易规模将达到 19.33 亿元。3、网络购物行业法律法规日益完善，行业持续向高质量、高效能阶段过渡，线上线下进一步融合纵深发展。首先，电子商务领域法律法规逐步完善。一方面，2018 年 8 月 31 日中国正式出台电子商务法，2019 年 1 月 1日正式实施；其次，行业持续向高质量、高效能阶段过渡并取得积极成效，主要表现在三方面：一是网络消费商品质量不断提升。网易严选、米家有品等品质电商平台蓬勃发展，直接连接制造商和消费者两端，促进流通领域供给侧改革。二是服务型网络消费保持高速增长。2017 年非实物网络零售交易额达到 19867 亿元，占整体交易规模比例的 22.06%。三是绿色电商、二手电商进入快速发展期。新能源车、绿色包装、电子运单、电子发票使用进一步推广，二手汽车、二手商品等网络消费平台通过整合社会闲置资源有效地提升商品利用效率；最后，线上线下融合纵深发展，线上向线下渗透更为明显。2017 年，阿里巴巴与上海百联、欧尚等零售企业开展战略合作；京东建立多个线下京东之家体验店和专卖店，反映出电商企业正在加速走向线下。资源融合带动了流通领域供应链的数字化升级，形成从供应商、销售渠道、仓储到门店各环节的协同效用，盒马鲜生混业经营、无人值守零公告编号：2019-007 16 售等新模式的兴起反映出流通领域数字化、智能化发展趋势正在形成。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 4,117,855.88 12.59%4,286,169.03 11.67%-3.93%应收票据与应收账款 4,667,814.53 14.28%5,389,865.05 14.67%-13.40%存货 15,099,447.09 46.18%10,146,543.85 27.62%48.81%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期股权投资 3,336,731.80 10.21%4,349,287.31 11.84%-23.28%固定资产 280,308.25 0.86%479,858.22 1.31%-41.59%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%-短期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：对与上一年度相比变动较大的财务数据，分析如下：1.应收账款下降13.40%，（1）报告期内公司加大应收款催收工作，及时跟进应收款进度应收款年底金额有所下降；（2）报告期内，2018年12月的销售收入较同期销售收入有所下滑。2.存货上升48.81%，（1）因合作平台以产品入仓形式，实销实结的合作模式居多，造成库存分散在各个平台的仓库；（2）2018年开发的很多产品销售情况与预期差异过大，造成库存滞销；3.长期股权投资下降23.28%，联营公司公司亏损，权益法核算的长期股权投资损失1,012,555.51元。2、营业情况分析营业情况分析 （1 1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 67,275,056.22-88,075,102.22-23.62%营业成本 39,567,386.59 58.81%47,600,468.26 54.05%-16.88%毛利率 41.19%-45.95%-管理费用 8,861,102.66 13.17%9,910,441.96 11.25%-10.59%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%-公告编号：2019-007 17 销售费用 27,689,346.95 41.16%29,103,081.60 33.04%-4.86%财务费用-14,189.57-0.02%-8,379.52-0.01%-69.34%资产减值损失 313,875.27 0.47%220,281.49 0.25%42.49%其他收益 250,000.00 0.37%1,530,000.00 1.74%-83.66%投资收益-894,726.51-1.33%56,598.63 0.06%-1,680.83%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产处置收益 0.00 0.00%10,000.00 0.01%-100.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-营业利润-10,023,643.48-14.90%2,362,752.17 2.68%-524.24%营业外收入 1,136,718.49 1.69%718,345.32 0.82%58.24%营业外支出 1,269.23 0.00%647,289.28 0.73%-99.80%净利润-8,957,565.54-13.31%1,358,248.63 1.54%-759.49%项目重大变动原因：项目重大变动原因：对与上一年度相比变动较大的财务数据，分析如下:1.营业收入同比下降 23.62%，。收入下降的主要原因为对云集的出货量大幅下降，由 17 年的 3800 万元下降至 18年的 1000 万元，下降金额为 2800 万元；2016 年至 2018 年，淘宝平台（主要为天猫旗舰店）的销售额由 3200 万元下降至 2700 万元，销售额连续下滑；天猫下降的原因为产品竞争力不足，云集下降的原因为双方合作等级降低。2.营业成本同比下降16.88%，毛利率较17年减少4.76个百分点，毛利率下降原因：（1）2018年全面梳理番茄派的vi形象，LOGO切换，包装升级，造成核心产品产品成本上涨，但销售价格不变，毛利空间被压缩；（2）清库存也造成了销售毛利降低；3.管理费用同比下降10.59%，占收入比重上涨1.92%.主要原因为公司报告期内销售额下降，但是人员成本支出未进行快速调整；4.销售费用同比增加4.86%，占收入比重上涨8.11%，主要原因为公司报告期内（1）高薪引进大量销售人才，增加了较高的人员成本，销售人员费用增加238.32万元，但是销售额下降，导致销售费用比例增高；5.财务费用同比降低 69.34%，主要原因为公司资金属于高频率的收入和支出，未进行购买理财产品；6.资产减值损失同比增加42.49%，主要原因是应收款项按照账龄确认坏账准备增加39,383.21元，存货跌价准备增加54,210.57元；7.其他收益同比下降83.66%，其他收益为挂牌补贴，报告期内为最后一笔挂牌补贴；8.营业外收入同比增加58.24%，主要原因为公司收到 2017年税收返还；9.营业外支出同比降低99.80%，系公司本年未发生诉讼赔偿；10.净利润同比下降759.49%，主要原因为销售额下降，但是费用未同比下降。（2 2）收入构成收入构成 公告编号：2019-007 18 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 67,048,641.13 88,075,102.22-23.87%其他业务收入 226,415.09-主营业务成本 39,567,386.59 47,600,468.26-16.88%其他业务成本-按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%足部护理 9,820,287.49 14.60%30,370,618.21 34.48%手部护理 31,105,353.19 46.24%25,303,850.53 28.73%面部护理 19,250,027.10 28.61%20,798,693.85 23.61%身体护理 4,587,579.65 6.82%4,651,552.82 5.28%彩妆 1,746,172.06 2.60%6,607,312.74 7.50%其他 765,636.73 1.14%343,074.07 0.39%合计 67,275,056.22 100.00%88,075,102.22 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入的构成和分类未发生重大变化。公司始终坚持手足护理产品的核心地位，手足护理类产品的销售额占整体销售额 50%以上。足部护理类产品销售额绝对值较上年下降 20,550,330.72 元，下降幅度 67.67%，主要原因 17 年足部护理类爆款产品足贴的推出，被竞争对手抄袭，严重影响了该产品销售额。（3 3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 浙江集远网络科技有限公司 9,826,681.70 14.61%否 2 唯品会(中国)有限公司/重庆唯品会电子商务有限公司 7,948,044.11 11.81%否 3 杭州贝盛供应链管理有限公司 2,631,478.97 3.91%否 4 杭州贝创电子商务有限公司 1,426,140.16 2.12%否 5 杭州她秀信息技术有限公司 1,142,828.32 1.70%否 合计合计 22,975,173.26 34.15%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4 4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关公告编号：2019-007 19 联关系联关系 1 广州市艾雪化妆品厂有限公司 17,730,645.28 22.37%否 2 广州隆翔化妆品有限公司 7,948,908.16 10.03%否 3 江苏少女之春有限公司 2,622,822.15 3.31%否 4 杭州赫梵茜化妆品有限公司 2,595,461.95 3.27%否 5 杭州嘉禾日用品有限公司 1,990,943.51 2.51%否 合计合计 32,888,781.05 41.49%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-4,616,698.79-3,506,953.59-31.64%投资活动产生的现金流量净额 4,448,385.64 3,431,798.53 29.62%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 现金流量分析：现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额是-461.67 万元，较上年度下降了 110.97 万元，主要由以下原因造成：（1）报告期内大额亏损，造成现金流为净流出；（2）2018 年开发的很多新品销售情况与预期差异过大，造成库存滞销；（3）新增贝店、步步高、卜蜂莲花等需要入仓的平台，导致合作平台入仓货量增加，存货提高。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况（1）本公司之全资子公司杭州瑞霞科技有限公司，于 2018 年 12 月 24 日处置完成，本公司于 2018 年 8 月 27 日披露的 2018-014 号公司公告，公司以人民币 268,857.52 元的价格出售本公司持有的杭州瑞霞科技有限公司100.00%股权，交易对手为自然人朱月仙，出售协议签署日为 2018 年 8 月 27 日，工商信息变更日期为 2018年 12 月 24 日。截止 2018 年 12 月 31 日，本公司合并范围内中无其他子公司。（2）公司参股公司诸暨市玉润网络科技有限公司，主营业务为代运营店铺，截至 2018 年 12 月 31 日，总资产3,535,883.23 元，净资产 1,724,183.63 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内,利用公司闲置资金购买宁波银行的活期保本理财产品全年总收益 129,728.19 元。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 公告编号：2019-007 20 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期金额 4,667,814.53 元，上期金额 5,389,865.05元；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”，本期金额 7,130,225.02 元，上期金额 2,163,069.19元；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示，本期金额 1,035,809.06 元，上期金额 516