839951_2018_用友汽车_2018年年度报告_2020-03-26.pdf

公告编号：2019-002 1 2018 用友汽车 NEEQ:839951 用友汽车信息科技（上海）股份有限公司（Yonyou Auto Information Technology(Shanghai)Co.,Ltd）年度报告 公告编号：2019-002 2 公司年度大事记公司年度大事记 经营：2018 年，用友汽车继续保持汽车营销领域信息化服务的领先提供商地位，业绩实现稳健增长。在传统业务领域，持续推动 DMS 系统、客户运营系统和数据分析系统的开拓，进一步扩大市场份额；拓展了更多行业新兴客户群体，加速参与新能源车企信息化建设，跟随中国汽车制造企业走向全球。在云业务领域，互联营销增值服务平台、SaaS 服务、汽车人社区都取得了较好的突破，为进一步规模化发展打下了良好的基础。2018 年 11 月，用友汽车引入投资者国泰君安证裕投资有限公司。活动：8 月 18 日，以“数字企业智能服务”为主题的 2018 全球企业服务大会在北京雁栖湖国际会展中心隆重召开。作为用友云的重要组成部分，用友汽车总裁张建新在分论坛上发表生态协同，赋能营销为主题的精彩演讲。演讲中回顾了用友汽车自初始 1.0 单店版 DMS 时期，到 2.0 企业协同阶段，再至现在 3.0 社会化协同时代的三大发展阶段心路历程。现场定义了在互联网转型 3.0 时代，用友汽车的全新内涵与价值。荣誉：2018 年 1 月，用友汽车荣获 2018 年度嘉定区现代服务业优秀经营者。2018 年 1 月，用友汽车荣获 2018 年度嘉定区现代服务业综合实力奖银奖。2018 年 2 月，用友汽车荣获 2017 中国信息化和软件服务业年度汽车行业创新产品奖。2018 年 12 月，用友汽车荣获 2018 年汽车行业最具影响力服务商。资质：2018 年，新增了用友经销商集团售后维修管理软件等 12项软件著作权。2018 年，新增了互联网资质证书：增值电信业务经营许可证-在线数据处理与交易处理业务。公告编号：2019-002 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .3333 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3636 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3838 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4040 第九节第九节 行业信息行业信息 .4343 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4747 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5353 公告编号：2019-002 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、用友汽车 指 用友汽车信息科技(上海)股份有限公司 用友网络 指 用友网络科技股份有限公司，曾用名为用友软件股份有限公司 江西用友 指 江西用友软件有限责任公司 特友投资 指 湖州特友投资管理中心(有限合伙)友彤投资 指 湖州友彤投资管理中心(有限合伙)湖州佩芮 指 湖州佩芮企业管理中心(有限合伙)科技发展 指 用友汽车科技发展(上海)有限公司，公司子公司 英孚思为咨询 指 上海英孚思为管理咨询有限公司，公司子公司 用友移动通信 指 用友移动通信技术服务有限公司 推荐主办券商、主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 会计师事务所、审计机构 指 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司/有限公司董事会 监事会 指 股份公司/有限公司监事会 三会 指 股东(大)会、董事会和监事会 高级管理人员 指 股份公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 股份公司/有限公司董事、监事及高级管理人员 公司章程 指 根据上下文义所需，指当时有效的用友汽车的公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 DMS 指 Dealer Management System，汽车经销商管理系统 DCS 指 Dealer Collaboration System，经销商和汽车厂家的协同系统 汽车后市场 指 汽车销售以后，围绕汽车使用过程中的各种服务,它涵盖了消费者买车后所需要的一切服务。也就是说,汽车从售出到报废的过程中，围绕汽车售后使用环节中各种后继需要和服务而产生的一系列交易活动的总称 CRM 指 客户关系管理,是指企业用 CRM 技术来管理与客户之间的关系 ERP 指 Enterprise Resource Planning，是一种主要面向制造行业进行物质资源、资金资源和信息资源集成一体化管理的企业信息管理系统 SaaS 服务 指“软件即服务”（Software as a Service）的英文缩写，是云计算模式下的应用软件服务。BaaS 服务 指“业务即服务”（Business as a Service）的英文缩写，是为客户提供市场、销售、采购、仓储、人事、会计、资金等数字化的业务外包服务。公告编号：2019-002 5 AM 指 Account Manager，指大客户经理 PM 指 Project Manager，指项目经理 BA 指 Business Analysis，指需求分析师 GMS 指 经销商集团管理系统 公告编号：2019-002 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王文京、主管会计工作负责人金爱君 及会计机构负责人（会计主管人员）金爱君保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 税收优惠、政府补助不能持续享受的风险 根据企业所得税法规定，国家重点扶持的国家重点软件企业减 10%的税率征收企业所得税。公司目前为国家重点软件企业适用所得税率为 10%。公司销售自行开发生产的计算机软件产品，根据财税2011100 号文规定，可按法定的税率征收增值税后,对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。除所得税优惠政策外，报告期内，公司依据相关文件，还享受各类政府补助。如果国家对软件产品的税收优惠政策发生不利变化，则公司将面临增值税税负提高的风险，从而对公司以后年度的经营业绩产生不利影响。如公司未能通过高新技术企业资格复审，或者国家对高新技术企业的税收优惠政策发生不利变化，则公司将面临所得税税率提高的风险，从而对公司以后年度的经营业绩产生不利影响。行业和市场拓展风险 一方面,汽车行业管理软件产品面向汽车行业市场，公司产品的市场空间一定程度上依赖于整个汽车行业的发展速度和规模。另一方面，汽车行业经销管理软件市场目前发展较为成熟，由于定制软件项目开发实施周期较长，个性化程度高，客户更换系统的成本较高，整个市场格局较为稳定。目前公司在行业竞争中取得了较为领先的市场地位，但如果公司不能在市场开拓和技术创新层面有所突破,可能会面临业绩增长放缓的风险。应收账款无法收回的风险 2017 年 末、2018 年 末 公 司 应 收 账 款 原 值 余 额 分 别 为108,729,729.22 元、135,312,975.50 元，占营业收入的比重分别为 28.74%、27.80%。尽管公司 2017 年末、2018 年末应收账款公告编号：2019-002 7 余额账龄一年以内占比分别为 90.39%、94.79%，账期较短，且公司客户多为大品牌汽车公司或者销售经销商，信誉度高，资金回收较为可靠，发生坏账的可能性较低，但一旦应收账款无法及时收回，增加了公司的流动性风险，可能对公司经营以及业绩产生一定影响。实际控制人控制不当风险 公司的控股股东为用友网络，其直接和间接持有公司 80.39%的股份,公司的实际控制人为王文京先生。尽管公司建立了较为完善的法人治理结构，但是公司实际控制人仍可能利用其控制地位，对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等事项实施重大影响，通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能会面临实际控制人损害公司和中小股东利益的风险。人才短缺风险 随着中国软件和信息技术产业的不断发展，软件和信息技术企业的竞争愈加激烈，对软件开发和技术实施人才的需求也日益旺盛，关键性技术的研究开发人才和经验丰富的技术实施人才相对短缺。公司在巩固自己市场地位并努力拓展业绩增长领域的过程中，需要对已有客户进行有效维护，对新技术新领域加大研发投入，因而对研究开发和技术实施人才需求较大。在激烈的市场竞争中，可能会面临人才短缺的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-002 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 用友汽车信息科技（上海）股份有限公司 英文名称及缩写 Yonyou Auto Information Technology(Shanghai)Co.,Ltd 证券简称 用友汽车 证券代码 839951 法定代表人 王文京 办公地址 上海市长宁区定西路 1100 号辽油大厦 11 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 金爱君 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 021-62128038-1021 传真 021-52551656 电子邮箱 公司网址 http:/ 上海市长宁区定西路 1100 号辽油大厦 11 楼;200050 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 3 月 13 日 挂牌时间 2016 年 12 月 1 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业-软件开发-软件开发 主要产品与服务项目 1、DCS、DMS、GMS、数字化营销等产品；2、基于上述产品的咨询、实施及运营维护；3、经销商增值服务平台及运营服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）102,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 7 控股股东 用友网络科技股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 王文京 公告编号：2019-002 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000748059571K 否 注册地址 上海市嘉定工业区叶城路 1288 号 1 幢 50138 室 否 注册资本（元）102,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 768 号国泰君安大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林扬、崔阳 会计师事务所办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-002 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 486,739,879.88 378,387,431.09 28.64%毛利率%39.09%41.50%-归属于挂牌公司股东的净利润 84,844,909.33 71,387,060.95 18.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 67,808,002.28 58,435,953.78 16.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.27%20.90%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.79%17.11%-基本每股收益 0.89 0.76 17.11%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 571,666,420.57 511,626,560.16 11.74%负债总计 158,346,403.08 141,517,367.91 11.89%归属于挂牌公司股东的净资产 413,320,017.49 370,109,192.25 11.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.05 3.63 11.68%资产负债率%（母公司）27.70%27.31%-资产负债率%（合并）27.70%27.66%-流动比率 356.54%360.19%-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 87,499,482.43 92,221,533.85-5.12%应收账款周转率 3.99 3.91-存货周转率 303.97 252.40-公告编号：2019-002 11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%11.74%21.97%-营业收入增长率%28.64%21.30%-净利润增长率%18.85%0.45%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 102,000,000 102,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-2,786.89 计入当期损益的政府补助 7,065,955.00 委托他人投资或管理资产的损益 11,916,508.69 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-49,780.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 18,929,896.72 所得税影响数 1,892,989.67 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 17,036,907.05 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业收入 374,041,786.00 378,387,431.09 营业成本 215,694,271.90 221,354,046.28 销售费用 11,840,039.60 19,433,280.20 管理费用 31,391,391.99 22,938,510.44 研发费用 45,603,914.76 54,357,130.71 公告编号：2019-002 12 资产减值损失 138,668.04 748,086.07 投资收益 3,466,802.60 3,665,603.79 所得税费用 6,031,724.95 8,103,960.84 净利润 83,077,617.97 71,387,060.95 归属于母公司股东的净利润 83,077,617.97 71,387,060.95 应收账款 92,186,969.99-其他应收款 1,384,283.62 1,291,483.62 其他流动资产 300,000,000.00 301,948,744.31 开发支出 3,584,556.82-无形资产-递延所得税资产 7,176,360.46 1,485,060.75 应付账款 47,163,147.92 47,653,544.32 预收款项 43,189,170.68 48,708,611.48 应付职工薪酬 28,936,351.09 29,348,065.28 应交税费 12,006,145.08 11,867,192.24 其他应付款 336,492.03 1,839,954.59 资本公积 173,008,195.91 181,458,298.06 盈余公积 30,394,560.54 29,159,050.62 未分配利润 64,493,066.39 57,491,843.57 归属于母公司股东权益合计 369,895,822.84 370,109,192.25 支付给职工以及为职工支付的现金 132,326,173.75 133,561,028.56 支付其他与经营活动有关的现金 29,975,417.42 30,500,490.50 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 4,690,100.89 2,930,173.00 应收票据 11,185,250.00-应收票据及应收账款-11,871,562.73 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 公告编号：2019-002 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家集软件的开发、销售、实施和运营维护服务于一体的高新技术企业。近年来，公司始终专注于汽车营销与后市场领域，为汽车整车厂、经销商集团、经销商、服务站、快修连锁等类型客户提供信息化服务和业务增值服务。公司拥有十年以上的汽车行业软件的开发和技术服务经验，通过自主研发，公司不断推出新产品，并在服务实践中总结客户需求不断提升定制化开发和运营维护等服务的质量，在汽车营销和售后服务领域积累了丰富的行业经验。公司主营业务分为软件产品销售、技术服务、外购商品销售和云服务业务：1、软件产品销售：软件产品是指公司自主开发的标准软件产品。公司在为汽车制造厂和汽车经销商提供汽车市场营销及售后服务领域解决方案过程中，向其配套销售协同及内部管理基础软件产品从而获得收入，对于功能需求相对简单的客户，标准化的基础软件产品即可满足其销售管理和内部协同的需求，此类客户主要为汽车经销商（包括 4S 店、维修服务站等汽车销售和服务网点）。2、技术服务：公司为客户提供的软件服务包括三类：定制开发及实施服务、运营维护与支持服务、咨询及培训服务及数据分析服务。对于需求较为个性化的汽车整车制造厂，需要公司为其提供定制开发及实施服务、数据分析服务，客户向公司支付相应服务费用；在定制开发及实施项目完成后，多数客户每年会与公司持续签订运营维护合同，为接受运营维护服务和软件变更服务向公司支付费用。3、外购商品销售：公司在客户经营中提供一站式服务，在提供自主软件销售和技术服务的同时，向客户提供定制的产品和软硬件一体集成服务。公司在集成方案中会采购第三方软硬件，一并销售给客户。4、云服务业务：公司继续围绕“用友车商云”品牌，向汽车营销和售后服务领域延伸云化及增值服务。打造汽车产业互联网生态闭环。互联营销增值服务平台的 U 车商实现了聚合支付、电子发票、取送车服务等业务和多家生态链伙伴互联，完成产业场景融合。在 SaaS 服务领域，公司向汽车后市场中小微企业提供客户内部管理所需要的业务流程管控功能和管理报表，以及为用户与其客户提供信息交流和业务交互服务。SaaS 中的 友钣喷业务服务试点推广近 200 家客户。运营支持服务中的“汽车人”社区，使经销商可使用社区平台提报问题、使用服务及获取资讯，进一步提升公司服务质量、提高服务效率，为后续社区运营服务奠定基础。公司始终坚持“一切基于客户价值”的经营理念，多年持续的研发投入、结合市场发展趋势和公司业务规划，不断推出新的解决方案、延伸新的业务领域。报告期内，公司基本形成三大服务体系：业务管理系统服务、数据与咨询服务、产业链交易管理平台，为打造汽车后市场管理服务、数据及咨询服务、交易服务全线融合的一站式服务提供商奠定基础。公司 2018 年实现营业收入 4.87 亿元，同比增长近 28.64%，公司的收入规模和经营效益保持良好的发展势头。报告期内公司的收入主要是由以上的主营业务产生，报告期内公司的商业模式无重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、客户优势 公司 10 多年来专注于汽车营销与后市场领域，为汽车主机厂、汽车经销商提供业务流程专业咨询服务和 DMS 等核心应用系统全套解决方案。目前已经有超过 50 家整车制造企业，13,000 多家汽车经销商选择了用友汽车的产品与服务，公司已经积累了大量的客户资源。由于公司提供的服务更优质以及客公告编号：2019-002 14 户更换供应商的成本高，所以客户粘性强、忠诚度高，这为公司的长期稳定发展、扩展新业务领域奠定了良好的基础。此外，售后服务对于用户非常重要，规模化的服务体系建设需要一个长期的过程，公司在该方面有领先的优势。2、产品优势 公司的解决方案产品和服务覆盖更为全面，在服务上更贴近客户。经过 10 多年的经验积累，用友汽车的产品分别面向汽车制造厂、销售公司和面向 4S 汽车经销商及汽车后市场中小微企业。服务领域及服务范围广泛，包括乘用车企业，新能源车企业、商用车企业、摩托车企业、工程机械企业、经销商（集团）以及汽车快修连锁。公司主要产品涉及汽车行业整体的 IT 应用解决方案（包括了汽车信息化行业主流的 ERP、面向整车厂的 DCS 系统、面向 4S 店的 DMS、CRM 等软件系统、面向大型经销商集团的 GMS系统、面向中小经销商集团及社会后市场中小微企业的 SaaS 云服务平台、面向经销商的互联营销增值服务平台等）、咨询培训服务和数据分析服务，产品功能基本上覆盖了汽车销售环节和汽车售后环节，是国内汽车行业信息化领域功能最广的专业信息技术提供商之一。本土竞争对手中，汽车厂家自身的信息公司受限于本身的限制，一般服务于厂家范围内，很少能跨厂家服务。其他本土公司在产品线上有所差距，且在实施推广能力、服务能力上也落后于用友汽车。国外竞争对手中，其产品思路和国内使用环境有所差异，一般在全球化车企已经使用了国外供应商产品的，在国内的子公司或分支机构可能会统一使用，除此原因外，采用的国外产品的厂家相对较少。3、技术优势 公司掌握并拥有 ERP、DMS、CRM、GMS 系统应用的核心技术，包括数据库应用技术、数据传输技术、系统接口技术以及部署实施技术，并形成自有产品开发平台，是业内最早将 DMS 系统应用拓展至手机终端的企业，并拥有集中式部署核心技术。4、人才优势 公司拥有一批 10 年以上汽车行业经验的资深顾问，员工的专业知识较好，学习能力强，并具有不断创新的积极性。同时，由于公司良好的经营管理模式和薪资制度，核心技术人员的忠诚度较高，人才流失的风险较小。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 486,739,879.88 元，比上年同期增长 28.64%，其中主营业务收入比上年同期增长 28.64%。公司坚定不移地执行“一切基于客户价值”的经营理念，保持老客户满意度，抓住市机会和行业专业优势新客户开拓，报告期内按计划推进公司各项业务顺利发展。报告期内公司新增了整车厂、经销商集团、新能源汽车领域 10 多家客户，在新客户开拓数量及规公告编号：2019-002 15 模上取得了优异成绩。报告期内，公司继续围绕“用友车商云”品牌，打造汽车产业互联网生态闭环。在云服务业务的研发上多头并行，2018 年完成并推进 U 车商平台、中小微 SaaS 服务平台、汽车人社区等多个云服务产品的研发和推广。报告期内公司实现归属于挂牌公司股东的净利润 84,844,909.33 元，比上年同期增长 18.85%。报告期内主营业务收入增加，成本费用控制有效，经济效益显著提升。报告期内经营活动产生的现金流量净额为 87,499,482.43 元，去年同期 92,221,533.85 元，比上年同期减少 5.12%。公司进一步加强应收款内控管理,加强合同付款管理，加速资金回笼。报告期内，公司继续专注于汽车市场营销和售后服务领域，继续加大研发投入。经销商互联增值服务平台的 U 车商实现了聚合支付、电子发票、取送车服务等业务和多家生态链伙伴互联；经销商 SaaS友钣喷服务试点推广近 200 家；公司微服务架构的新一代云化 DMS 产品、客户运营管理系统和 GMS 产品的研发均取得重大进展，并已在多家车厂客户中落地应用；加快拓展新能源车市场机会，完善新能源产品和解决方案，持续扩大在新能源车领域市场份额。运营支持服务中的“汽车人”社区在 2017 年上线后，持续按计划推进工作。目前有 18 个车厂（含快修品牌），四千余家经销商正在使用我们的平台提报问题、使用服务及获取资讯，进一步提升公司服务质量、提高服务效率，为后续社区运营服务奠定基础。公司内控体系完善，治理机制健全；运营良好，管理团队和核心人员稳定，公司经营管理持续优化。公司管理层认为公司具备良好的持续经营能力，业绩将会进一步提升。(二二)行业情况行业情况 据中国汽车工业协会统计分析，2018 年汽车产销分别完成 2780.9 万辆和 2808.1 万辆，产销量比上年同期分别下降 4.2%和 2.8%。中汽协分析称，2018 年汽车产销增速低于预期，汽车销量为 28 年来首次下跌，销量低迷使得车厂及经销商普遍经营困难、排名靠前的车厂预算缩减，中小车厂出现流动性危机，出现品牌淘汰情况；对于公司的业绩的带来一定的挑战。同时中国的汽车行业正在经历巨大的变化，对公司来说也带来一定的机遇，主要表现在：1、汽车新零售的冲击使得各车厂纷纷构建线上渠道，改变线下渠道的组织模式，带来了渠道管理系统的更新换代和客户运营系统的新建商机；2、以新能源汽车发展为切入点的造车新势力进入汽车行业将给公司带来新的增长点；在国家及地方政府配套政策的支持下，我国新能源汽车实现了产业化和规模化的飞跃式发展，截止 2018 年年底，有超过 50 家新能源汽车品牌纷纷加入，这对用友汽车业务增长提供良好的市场机会，用友汽车积极参与新能源汽车 IT 系统建设，提供面向新能源汽车的 IT 解决方案。同时，这些获得新能源汽车生产资质的企业一般都非传统汽车厂商，这些新参与者推动了传统汽车行业营销和售后模式的革新，对营销领域 IT系统的要求也提出新的挑战和机会；3、产能溢出使得国内车厂更快寻求国际化发展，将是用友汽车跟随中国汽车制造业走向全球市场的机会；4、随着移动互联网的快速发展及普及，O2O 电商将消费者的消费体验提升到前所未有的新高度，对这一消费体验的追求同样适用于汽车后市场。目前的汽车电商多数还是囿于自身的模式而无法实现真正的 O2O 闭环，他们大都侧重于提供线上集客，试图用流量带来销量，但不能完成线上线下有机互动的模式布局。另外，数据显示垂直类网站的销售线索转化率极低，对于处在行业前沿的汽车电商行业来说，转化率成为无法绕过去的硬伤，几乎可以称之为行业的痛点。用友汽车将抓住汽车行业互联网转型机会，及时推出新一代 DMS、客户运营管理系统、GMS、数据公告编号：2019-002 16 咨询和服务及用友汽车云服务等产品，为客户提供更有价值的服务，扩大领先优势，提升市场份额，实现公司业绩的稳步增长。同时积极推动汽车营销生态链融合发展，联接更多汽车行业增值服务供应商，为经销商提供更丰富的服务内容和服务手段，帮助经销商实现收入增长，推动汽车营销与服务市场生态链的融合与发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 415,417,354.19 72.67%79,475,785.23 15.50%422.70%应收票据及应收账款 141,804,223.59 24.81%118,791,562.73 23.22%19.37%存货 1,293,624.70 0.23%657,055.78 0.13%96.88%其他应收款 2,189,909.58 0.38%1,291,483.62 0.25%69.57%其他流动资产 1,290,973.03 0.23%301,948,744.32 59.02%-99.57%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 4,739,455.44 0.83%4,476,585.02 0.87%5.87%在建工程-无形资产 -可供出售金融资产 2,500,000.00 0.44%2,500,000.00 0.49%0.00%开发支出 短期借款-长期借款-长期待摊费用 500,141.44 0.09%1,000,282.72 0.20%-50.00%递延所得税资产 1,930,738.60 0.34%1,485,060.75 0.29%30.01%应付账款 50,270,083.15 8.79%47,653,544.32 9.31%5.49%预收账款 60,610,573.29 10.60%48,708,611.48 9.52%24.44%应付职工薪酬 34,499,555.00 6.03%29,348,065.28 5.74%17.55%应交税费 10,865,103.76 1.90%11,867,192.24 2.32%-8.44%其他应付款 1,381,087.88 0.24%1,839,954.59 0.36%-24.94%短期借款-长期借款-递延收益 720,000.00 0.13%2,100,000.00 0.41%-65.71%股本 102,000,000.00 17.84%102,000,000.00 19.94%0.00%资本公积 204,084,213.97 35.70%181,458,298.06 35.47%12.47%盈余公积 41,001,648.09 7.17%29,159,050.62 5.70%40.61%未分配利润 66,234,155.43 11.59%57,491,843.57 11.24%15.21%资产总计 571,666,420.57 100.00%511,626,560.16 100.00%11.74%公告编号：2019-002 17 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金项目变动原因：2018 年末公司货币资金余额较 2017 年末大幅增加 422.70%，主要系公司两年末资金结构安排不同导致，2018 年末公司赎回理财产品余额较 2017 年末增加近 3 亿元。2、存货项目变动原因：2018 年末公司存货余额较 2017 年末增加 96.88%，主要系：1）2017 年期末存货余额较低，2018 年因业务需要备库有所增加，由于基数较低进而导致波动幅度较大；2）存货占资产总额比重很低，从绝对值变动方面来看，存货期末余额变动较小。3、其他应收款项目变动原因：主要是 2018 年度业务量增加导致投标保证金增加所致。4、其他流动资产项目变动原因：主要系公司两年末资金结构安排不同导致，2018 年末公司赎回理财产品余额较 2017 年末减少近 3 亿元。5、长期待摊费用项目变动原因：公司根据会计准则的要要求，按受益期限摊销授权费所致。6、递延所得税资产项目变动原因：主要原因系 2018 年末预提费用较 2017 年末增加所致。7、递延收益项目变动原因：主要系汽车行业大数据智能分析项目 120 万元和互联网汽车后市场项目 90 万元在报告期内通过政府项目验收，转入其他收益 210 万元，同时在报告期内新取得汽车经销商大数据精准服务平台项目 72 万元补贴，2018 年末还未到验收期。8、盈余公积和未分配利润变动原因：主要系报告期内实现净利润约 8484 万元，净利润增长明显导致盈余公积和未分配润分别增长 40.61和 15.21%。9、总资产项目变动原因：2018 年末公司总资产金额较 2017 年末增加了 11.74%，主要系：公司报告期内经营状况良好，净利润增长导致所有者权益增加，使报告期末资产总额同比增长。报告期末公司资产总计 571,666,420.57 元，负债总计 158,346,403.08 元，资产负债率 27.70%。公司的负债除 72 万递延收益外都为流动性负债，公司的经营风险低。报告期内公司负债未对企业现金流产生不利影响。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 486,739,879.88-378,387,431.09-28.64%营业成本 296,477,800.41 60.91%221,354,046.28 58.50%33.94%毛利率%39.09%-41.50%-管理费用 29,140,360.40 5.99%22,938,510.44 6.06%27.04%研发费用 73,657,089.10 15.13%54,357,130.71 14.37%35.51%销售费用 17,044,378.93 3.50%19,433,280.20 5.14%-12.29%财务费用-476,727.26-0.10%-5,204,629.07-1.38%90.84%公告编号：2019-002 18 资产减值损失-174,985.65-0.04%748,086.07 0.20%-123.39%其他收益 9,263,658.50 1.90%12,293,530.89 3.25%-24.65%投资收益 11,916,508.69 2.45%3,665,603.79 0.97%225.09%公允价值变动收益-0.00%-0.00%0.00%资产处置收益-0.00%-0.00%0.00%汇兑收益-0.00%-0.00%0.00%营业利润 90,104,418.58 18.51%78,472,645.44 20.74%14.82%营业外收入 260,219.92 0.05%1,020,237.42 0.27%-74.49%营业外支出 52,786.89 0.01%1,861.07 0.00%2736.37%净利润 84,844,909.33 17.43%71,387,060.95 18.87%18.85%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本项目变动原因：2018 年度公司营业成本较 2017 年度增加 33.94%，主要系：1）公司业务规模的增加带来营业成本中人员成本的上升，技术服务成本增长 28.47%；2）公司 2018 年度外购商品销售增长进而导致硬件成本金额的增长 69.72%。上述两个因素综合导致2018 年度营业成本的增加。2、