839109_2018_赛若福_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

1 2018 年度报告 赛若福 NEEQ:839109 上海赛若福信息科技股份有限公司 SHANGHAI THRIVE INFORMATION TECHNOLOGY LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 6 月 10 日，为适应公司业务发展需求，公司办公室地址由原上海市普陀区中江路 938 号 903 室搬迁至上海市静安区沪太支路 566 弄 D1 号楼 4F。2、2018 年 12 月 7 日，公司收到全国中小企业股份转让系统出具的关于上海赛若福信息科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函【2018】4065 号），完成 2018 年第一次股票发行。本次股票发行 300 万股，募集资金 600 万元。新增股份于 2018 年 12 月 19 日开始在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。3、2018 年 12 月 21 日，公司以支付现金方式收购徐美琪持有的上海沪江虚拟制造技术股份有限公司 80 万股股份，交易完成后，公司持有上海沪江虚拟制造技术股份有限公司 16.00%股份。上海沪江虚拟制造技术股份有限公司主要从事虚拟制造和虚拟仿真应用服务，公司收购其部分股份有助于业务延伸和核心竞争力提升。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、赛若福 指 上海赛若福信息科技股份有限公司 赛若福有限、有限公司 指 上海赛若福信息科技有限公司，公司整体变更前的名称 控股子公司、商丘赛若福 指 商丘赛若福教育科技有限公司，公司控股子公司 全资子公司、赛若福智能 指 上海赛若福智能科技有限公司，公司全资子公司上海赛若福智能科技有限公司的控股子公司 孙公司、至鸿教育 指 上海至鸿教育科技有限公司，公司控股孙公司 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 上年同期、上期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期初、期初 指 2018 年 1 月 1 日 控股股东、实际控制人 指 林志国 董事会 指 除有前缀外，均指上海赛若福信息科技股份有限公司董事会 监事会 指 除有前缀外，均指上海赛若福信息科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计法 指 中华人民共和国会计法 企业会计准则 指 财政部 2006 年发布的，由 1 项基本准则、38 项具体准则和应用指南构成的企业会计准则体系 公司章程 指 上海赛若福信息科技股份有限公司公司章程 主办券商、华安证券 指 华安证券股份有限公司 本报告 指 上海赛若福信息科技股份有限公司 2018 年年度报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林志国、主管会计工作负责人康敏兰及会计机构负责人（会计主管人员）康敏兰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款余额较大的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值为 18,777,196.01元，占总资产比例为 38.41%。报告期内，公司未发生大额应收账款无法收回的情况，但无法排除未来应收账款发生坏账的风险，如果出现部分客户无法支付货款，公司财务状况将会受到影响。市场竞争加剧风险 教育信息化细分行业处于幼稚期成长期的过渡阶段，市场需求快速增长，技术不断升级。随着教育信息化的程度的不断提升，其他软件企业将不断进入教育信息化领域，随着需求快速增长和新竞争者的不断进入，行业有望在较短的时间内进入成长期，未来行业竞争或渐渐加剧。人才流失风险 核心技术人员是企业核心竞争力资源之一，核心技术人员掌握着公司的技术信息资源和产品软件代码等关键资源。如果核心技术人员流失，将会给公司带来一定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海赛若福信息科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI THRIVE INFORMATION TECHNOLOGY LTD 证券简称 赛若福 证券代码 839109 法定代表人 林志国 办公地址 上海市静安区沪太支路 566 弄 D1 号楼 4F 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨艳芳 职务 董事会秘书 电话 021-54188969 传真 021-36536329 电子邮箱 thrive_ 公司网址 www.thrive- 联系地址及邮政编码 上海市静安区沪太支路 566 弄 D1 楼 4F，200436 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市静安区沪太支路 566 弄 D1 楼 4F 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 11 月 6 日 挂牌时间 2016 年 8 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65 软件和信息技术服务业-I6520 信息系统集成服务 主要产品与服务项目 从事教育相关信息化和智能化整体解决方案、智慧教育解决方案、多媒体及 IT 运维服务、基于 SaaS 应用互联网软件等相关信息技术服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）16,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 林志国 实际控制人及其一致行动人 林志国 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100006972051010 否 注册地址 上海市宝山区月罗路 559 号 K-75 否 注册资本（元）16,000,000 是 2018 年 12 月 7 日，全国中小企业股份转让系统出具关于上海赛若福信息科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20184065 号），确认公司 2018 年股份发行股票 3,000,000 股。本次发行完成后，公司股本总额增加 3,000,000 股，公司注册资本由原来 1,300.00 万元增至 1,600.00 万元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 华安证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姚宏伟、吴军 会计师事务所办公地址 山东省济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 50,342,194.71 34,070,525.38 47.76%毛利率%19.13%27.06%-归属于挂牌公司股东的净利润 506,229.45 1,567,596.88-67.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 293,356.36 1,304,208.18-77.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.39%9.98%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.26%8.30%-基本每股收益 0.03 0.14-78.57%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 48,888,149.84 27,234,367.22 79.51%负债总计 23,608,577.67 8,604,961.59 174.36%归属于挂牌公司股东的净资产 25,345,992.16 18,839,762.71 34.53%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.58 1.45 8.97%资产负债率%（母公司）31.76%28.03%-资产负债率%（合并）48.29%31.60%-流动比率 1.89 2.95-利息保障倍数 3.23 11.83-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-8,849,407.11-6,121,367.39 44.57%应收账款周转率 3.66 5.84-存货周转率 12.94 10.16-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%79.51%28.36%-营业收入增长率%47.76%27.37%-净利润增长率%-66.83%79.45%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 16,000,000.00 13,000,000.00 23.08%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 250,000.00 其他营业外收入和支出 690.91 非经常性损益合计非经常性损益合计 250,690.91 所得税影响数 37,569.09 少数股东权益影响额（税后）248.73 非经常性非经常性损益净额损益净额 212,873.09 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 8,731,157.60 10 应收票据及应收账款 8,731,157.60 应付账款 958,238.62 应付票据及应付账款 958,238.62 营业外收入 351,217.17 350,000.00 其他收益 1,217.17 管理费用 6,263,013.69 3,841,529.91 研发费用 2,421,483.78 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业从事教育相关信息化和智能化整体解决方案、多媒体及 IT 系统集成与运维、提供基于 SaaS 应用互联网软件等相关信息技术服务的公司。公司产品和集成类业务主要通过承接和实施信息化建设项目形式，为客户提供系统的设计、采购、安装、调试、维护等全程服务及研发相关软件产品及配套的硬件产品和后续技术服务实现盈利。公司拥有 WEB 页面项目、PC 端项目、APP 项目开发技术、在线视频流媒体存储、直播、点播等关键技术以及计算机信息系统集成企业资质证书（四级）资质、质量管理体系认证证书。截止报告期末，公司拥有 7项域名、23 项软件著作权、1 项发明专利。公司的采购采用不同采购类别相结合的方法，从价格分类上，公司主要采用商品询价、比价的方法，在同等质量、功效及服务质量的前提下优先选择价位较低的供应商；公司针对普通客户主要采取直接销售的销售模式，针对部分客户为学校、政府机构等企事业单位和机关，超过一定金额的项目通过政府采购平台或具备招投标资质的公司组织招投标活动。公司软件业务主要通过直接销售和授权使用两种方式。直接销售主要将开发完成成熟产品进行直接销售，客户通过一次性付清产品款的方式，获得产品使用授权。授权使用主要为授权用户使用公司软件产品，提供软件使用过程中的技术服务和支持，通过每年收取一定服务费用的方式获取收益。同时公司也承接部分软件定制化开发。技术服务主要针对产品类、集成类和软件产品满保修期后通过收取技术服务费、软件升级等方式获取应得的服务利润，客户向公司支付服务费的方式，获得技术服务。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大的变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司在董事会、管理层及全体员工的共同努力下，抓住行业发展的机遇，取得了优异的成绩。1、经营业绩增长:（1）2018 年度，公司实现营业收入 50,342,194.71 元，较上年度 34,070,525.38 元增长16,271,669.33 元，增幅为 47.76%。（2）2018 年度，公司实现净利润 450,166.54 元，较上年度 1,357,239.80 元下降 907,073.26 元，同比下降 66.83%；归属于挂牌公司股东的净利润为 506,229.45 元。2、公司业务拓展业绩 报告期内，全资子公司上海赛若福智能科技有限公司子公司实现销售收入 9,218,049.53 元，占销售收入的比例为 18.31%；控股子公司商丘赛若福教育科技有限公司实现营业收入 8,198,043.52 元，占销售收入的比例为 16.28%。3、报告期内，公司积极开拓国内市场，加强市场拓展力度和营销推广工作。公司在管理层的正确领导下按照年度经营计划，专注于主营业务的稳健发展，提升技术人员的专业素养，进一步完善经营管理体系，同时公司加大研发及技术创新投入，公司总体发展保持良好势头。(二二)行业情况行业情况 教育是中国政府及民众高度重视的领域，近年来我国财政性教育支出从 2007 年的 8,280.21 亿元增长至 2017 年的 34,204.00 亿元，占 GDP 的比重也不断提高，从 2007 年的 3.22%增长到 2017 年的 4.14%。随着产业政策的推动，教育信息化投入资金预计未来将进一步增长。2012 年，教育部发布的教育信息化十年发展规划(2011-2020 年)提出各级政府在教育经费中按不低于 8%的比例列支教育信息化经费，保障教育信息化拥有持续、稳定的政府财政投入，进一步为教育信息化行业规模的增长提供了有利支撑。2015 年国家财政性教育信息化投入规模近 2,500 亿元。据前瞻产业研究院发布的中国在线教育行业市场前瞻与投资战略规划分析报告统计数据显示，2014 年中国在线教育市场规模达 853 亿元。2015 年中国在线教育市场规模首次突破千亿元。2017 年中国在线教育市场规模增至 2194 亿元。截止 2018 年底中国在线教育市场规模增长突破 3000 亿元。预测2019 年中国在线教育市场规模将达到 3670 亿元。近几年，在技术、市场与政策的共同推进下，中国在线教育市场愈发活跃。2015 年中国在线教育用13 户规模已达 1.1 亿人。并呈现逐年增长态势。2017 年中国在线教育用户规模超 1.5 亿人。截止 2018 年底中国在线教育用户规模达到 1.79 亿人。预计 2019 年中国在线教育用户规模将达到 2.13 亿人。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 5,516,704.71 11.28%7,570,285.76 27.80%-27.13%应收票据与应收账款 18,777,196.01 38.41%8,731,157.60 32.06%115.06%预付账款 16,189,394.74 33.12%5,149,310.19 18.91%214.40%存货 3,590,544.88 7.34%2,703,423.95 9.93%32.81%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 1,055,836.42 2.16%1,278,271.34 4.69%-17.40%在建工程 0 0%0 0%应付账款 13,141,327.10 26.88%958,238.62 3.52%1271.40%短期借款 8,950,000.00 18.31%5,000,000.00 18.36%79.00%长期借款 0 0%0 0%0%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：2018 年末，公司应收账款账面价值为 18,777,196.01 元，较 2017 年末 8,731,157.60元增加 10,046,038.41 元，同比增长 115.06%，主要原因系：2018 年度公司营业收入较上年度明显增长，应收账款相应增加；2018 年公司在原有客户的基础上开发了新客户，如：禹州市教育体育局、上海长江河口科技馆等，公司与上述客户交易额大，因客户性质和信誉度高，公司给予较长的还款期限。2、预付账款：2018 年末，公司预付账款账面价值为 16,189,394.74 元，占总资产的比重为 33.12%，较 2017 年末增长 11,040,084.55 元。主要原因系公司因智能交互一体机项目、云课堂主机等项目开拓，根据公司与供应商之间的约定，需预付部分采购款及服务费。3、短期借款：2018 年末，公司短期借款 8,950,000.00 元，较 2017 年末 5,000,000.00 元增长3,950,000.00 元，增长比例为 44.13%。主要原因系为满足公司营业收入不断增长的资金需求，公司扩宽融资渠道，增加短期银行贷款。4、应付账款：2018 年末，公司应付账款余额为 13,114,527.10 元，较 2017 年末 958,238.62 元大幅增长，主要原因系因公司集成类项目拓展需要，公司于 2018 年 11-12 月向供应商上海春申厦华智能14 科技有限公司、上海观安信息技术股份有限公司、仲利国际贸易（上海）有限公司等采购相关计算机设备、管理信息系统等，并与其约定了一定的账期。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 50,342,194.71-34,070,525.38-47.76%营业成本 40,709,459.81 80.87%24,851,612.08 72.94%63.81%毛利率%19.13%-27.06%-管理费用 4,652,218.59 9.24%3,841,529.91 11.28%21.10%研发费用 1,479,808.80 2.94%2,421,483.78 7.11%-38.89%销售费用 1,876,982.42 3.73%1,373,572.57 4.03%36.65%财务费用 321,072.80 0.64%147,249.81 0.43%118.05%资产减值损失 727,361.84 1.44%140,963.72 0.41%415.99%其他收益 9,789.23 0.02%1,217.17 0.004%704.26%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 439,506.49 0.87%1,156,882.70 3.40%-62.01%营业外收入 250,690.91 0.50%350,000.00 1.03%-28.37%营业外支出 0 0%92.98 0%0%净利润 450,166.54 0.89%1,357,239.80 3.98%-66.83%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入、营业成本 报告期内，公司实现营业收入 50,342,194.71 元，较上年同期增加 16,271,669.33 元,增长幅度为47.76%。主要原因系报告期内公司新增了禹州市教育体育局、上海长江河口科技馆等客户，新增客户销售收入超过 1300 万元。报告期内，公司营业成本为 40,709,459.81 元，较上年同期增加 15,857,847.73 元,随着公司营业收入的增长，营业成本相应增加。2、毛利率 报告期内，公司毛利率为 19.13%，较上年度的 27.06%下降，主要原因系：公司 2018 年度毛利率较15 低的集成类收入占比大幅度增长：2018 年公司集成类业务毛利率为 16.95%，收入为 36,376,452.41 元，占营业总收入的比重为 72.26%，较上年度的 57.79%大幅上升。3.管理费用 报告期内，公司管理费用为 4,652,218.59 元，较 2017 年度 3,841,529.91 元增加 810,688.68 元，同比增长 21.10%，主要原因系公司管理费用-职工薪酬较上年度增加 948,771.86 元，主要系 2018 年公司对部分高管人员薪资进行了调整，调整了管理人员数量和提升了主要管理人员薪资水平。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 49,511,989.04 33,713,546.58 46.86%其他业务收入 830,205.67 356,978.80 132.56%主营业务成本 40,232,678.56 24,555,171.21 63.85%其他业务成本 493,020.64 296,440.87 66.31%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%集成类 36,376,452.41 72.26%19,689,100.56 57.79%产品类 6,848,942.17 13.60%8,484,719.71 24.90%服务类 5,322,912.26 10.57%3,465,714.35 10.17%软件类 1,793,887.87 3.56%2,074,011.97 6.09%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司营业收入主要来自于产品类、集成类、服务类和软件类收入，收入构成无重大变动。报告期内公司集成类业务较上年度增加 16,687,351.85 元，集成类收入大幅度增加，主要原因系报告期内公司拓展业务渠道，开拓了新客户禹州市教育体育局、深圳华云信息系统有限公司等新客户，对上述新客户合计实现集成类销售收入约 1,169 万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 禹州市教育体育局 6,226,344.81 12.37%否 2 上海网班教育科技股份有限公司 4,036,524.14 8.02%否 3 上海长江河口科技馆 3,077,028.36 6.11%否 16 4 上海鑫剑信息技术有限公司 2,830,188.60 5.62%否 5 广州威能机电有限公司 2,826,442.89 5.61%否 合计合计 18,996,528.80 37.73%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海春申夏华智能科技有限公司 9,011,430.15 20.34%否 2 河南旭智电子科技有限公司 3,731,437.83 8.42%否 3 上海彦轶电子科技有限公司 3,650,943.40 8.24%否 4 广州四达电气科技有限公司 2,691,763.77 6.08%否 5 仲利国际贸易（上海）有限公司 2,472,762.93 5.58%否 合计合计 21,558,338.08 48.66%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-8,849,407.11-6,121,367.39 44.57%投资活动产生的现金流量净额-2,500,156.36-1,312,065.42 90.55%筹资活动产生的现金流量净额 8,295,982.42 8,952,499.83-7.33%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2018 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为-8,849,407.11 元，净利润为 450,166.55 元，公司经营活动现金流量净额与净利润不匹配，主要原因系（1）公司 2018 年下半年公司拓展集成类业务渠道，开拓了新客户禹州市教育体育局、深圳华云信息系统有限公司等新客户，因客户信誉度高，公司根据客户需求给予一定的信用账期，导致 2018 年末应收账款账面价值较上年末增加 10,046,038.41 元。公司已经加强了对应收账款的催收力度，并且加大了对经营过程中回款风险的评估和管控。（2）同时公司因智能交互一体机项目、云课堂主机等项目开拓，根据公司与供应商之间的约定，需预付部分采购款及服务费等。2、投资活动产生的现金流量净额：2018 年度，公司投资活动产生的现金流量净额为-2,500,156.36元，主要系 2018 年 12 月公司以支付现金方式收购徐美琪持有的上海沪江虚拟制造技术股份有限公司80.00 万股股份，交易总价 210.00 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额：2018 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为 8,295,982.42元，主要系：（1）2018 年度公司定向发行股票 300 万股，募集资金 6,000,000.00 元；（2）公司 2018 年公司新增短期银行借款 3,950,000.00 元。17 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至本报告披露日，公司拥有 2 家子公司、1 家孙公司和一家参股公司，子公司分别为商丘赛若福教育科技有限公司和上海赛若福智能科技有限公司，孙公司为上海至鸿教育科技有限公司，参股公司为上海沪江虚拟制造技术股份有限公司，具体情况如下：（1）商丘赛若福教育科技有限公司 2017 年 1 月 3 日，公司控股子公司商丘赛若福教育科技有限公司取得商丘市梁园区工商行政管理局颁发的营业执照。商丘赛若福系公司与商丘日报社共同出资设立，公司出资 51 万元人民币，占注册资本的 51.00%。商丘赛若福主要从事计算机软硬件研发、销售，计算机信息系统集成等业务，于 2017年 3 月正式运营。2018 年商丘赛若福教育科技有限公司实现销售收入 8,198,043.52 元，较上年 99,142.55 元增长8,098,900.97 元。2018 年实现净利润 98,580.65 元，较上年-429,300.16 元增长 527,880.81 元。（2）上海赛若福智能科技有限公司 2017 年 2 月 23 日,公司召开第一届董事会第八次会议，审议通过 关于投资设立全资子公司的议案公司拟在上海市普陀区设立全资子公司。2017 年 7 月 11 日，公司全资子公司上海赛若福智能科技有限公司取得了上海市普陀区市场监督管理局颁发的营业执照，赛若福智能系由公司出资 100.00 万元人民币设立，占注册资本的 100.00%。赛若福智能主要从事智能科技、通信、计算机软硬件及网络技术领域内的技术开发等业务。2018 年上海赛若福智能科技有限公司实现销售收入 9,218,049.53 元，较上年 1,591,624.30 元增长7,626,425.23 元，增幅达到 479.16%。2018 年实现净利润 593,598.79 元，较上年 552,846.51 元增长40,752.28 元，增幅达到 7.37%。（3）上海至鸿教育科技有限公司 上海至鸿教育科技有限公司为本期新取得的控股孙公司。2018 年 11 月 14 日,上海至鸿教育科技有限公司取得上海市静安区市场监督管理局颁发的营业执照，注册资本 100 万元。至鸿教育系由公司全资子公司上海赛若福智能科技有限公司与自然人王国鸿共同出资设立，其中公司出资 60.00 万元，王国鸿出资 40 万元。至鸿教育主要从事教育软件科技、网络科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，软件开发，商务信息咨询，会展服务，图文设计制作，计算机软硬件及辅助设备的销售。公司全资子公司赛若福智能本次对外投资事项决策权限属于公司董事长决策权限范围内，2018 年 11 月14 日，公司董事长批准了上述对外投资事项。（4）上海沪江虚拟制造技术股份有限公司 18 2018 年 12 月 21 日，公司以支付现金方式收购徐美琪持有的上海沪江虚拟制造技术股份有限公司80 万股股份，交易完成后，公司持有上海沪江虚拟制造技术股份有限公司 16.00%股份。2018 年 12 月20 日公司召开第一届董事会第十六次会议审议通过上述交易（具体内容详见公司披露于全国中小企业股份转让系统信息披露平台（）的收购资产公告公告编号：2018-044）。上海沪江虚拟制造技术股份有限公司注册资本 500 万元，主要从事虚拟制造、计算机领域内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询、技术培训、技术承包、技术中介、技术入股及科技成果转化；计算机软 硬件的销售。公司收购其部分股份有助于业务延伸和核心竞争力提升。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 19 （1 1）重要会计政策变更）重要会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。于 2017 年 12 月 25 日发布的关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）同时废止。会计政策变更原因会计政策变更原因 影响科目影响科目 期初余额期初余额/上期发生额上期发生额 本公司将应收票据和应收账款合并计入应收票据及应收账款项目 应收票据 应收账款-8,731,157.60 应收票据及应收账款 8,731,157.60 本公司将应付票据和应付账款合并计入应付票据及应付账款项目 应付票据 应付账款-958,238.62 应付票据及应付账款 958,238.62 本公司将营业外收入拆分计入其他收益项目 营业外收入-1,217.17 其他收益 1,217.17 本公司将原计入管理费用项目的研发费用单独列示为研发费用项目 管理费用-2,421,483.78 研发费用 2,421,483.78 （2 2）重要会计估计变更）重要会计估计变更 无。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内，公司新增一家孙公司上海至鸿教育科技有限公司。上海至鸿教育科技有限公司于 2018年 11 月 14 日取得上海市静安区市场监督管理局颁发的营业执照，至鸿教育正式成立。至鸿教育系由公司全资子公司上海赛若福智能科技有限公司与自然人王国鸿共同出资设立，其中公司出资 60.00 万元，王国鸿出资 40 万元。自 2018 年 11 月起至鸿教育纳入本公司合并报表范围。根据公司章程等的相关规定，本次对外投资事项审批权限属于公司董事长决策范围内，公司董事长已事前对该事项进行审批通过，无需提交董事会及股东大会审议。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司没有扶贫事项。公司诚信经营、按时依法纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。20 三、三、持续持续经营经营评价评价 近三年公司经营方面良好，收入稳定增长，财务状况得到改善，现金充足，并且能够顺利筹集到企业发展所需的资金；内部管理标准化建设日益完善，随着公司业务发展和品牌知名度提升，公司上海业务稳步增长，外地业务有序推进，报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收账款余额较大的风险 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值为 18,777,196.01 元，占总资产的比例为 38.41%。报告期内，公司未发生大额应收账款无法收回的情况，但无法排除未来应收账款发生坏账的风险，如果出现部分客户无法支付货款，公司财务状况将会受到影响。应对措施：公司将持续完善应收账款管理制度，加大对销售人员应收账款催收绩效的考核。为有效降低应收账款催回风险，公司将继续深度开拓知名机构客户，从而从源头降低应收账款回款风险。2、市场竞争加剧风险 教育信息化行业市场需求快速增长，技术不断升级。随着教育信息化的程度的不断提升，其他软件企业将不断进入教育信息化领域，需求快速增长和新竞争者的不断进入导致未来行业竞争或渐渐加剧。应对措施：公司加大与同类企业进行业务合作，利用各自优势进行市场推广。同时通过在上海以外地区设立控股子公司，开拓二、三线城市蓝海市场。3、人才流失风险 核心人员是企业核心竞争力资源之一。核心技术人员掌握着公司的技术信息资源和产品软件代码等关键资源；核心销售及管理人员是公司业务拓展过程起着重要的作用，掌握着公司业务和渠道等关键资源。如果核心人员流失，将会给公司带来一定的风险。应对措施：公司完善了薪酬体系和绩效管理体系，规范招聘流程，提供弹性福利，重视研发人员职业生涯管理等应对措施。同时通过员工持股加强员工凝聚力和对员工的吸引力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是