870231_2018_源悦汽车_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 源悦汽车 NEEQ:870231 上海源悦汽车电子股份有限公司 Shanghai Y&Y Automotive Electronics 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司在 2019 年新取得 1 项发明专利，为一种智能警示系统及其工作方法。未来公司也会深耕汽车电子高清摄像头智能警示系统及其解决方案 公司获得上海市嘉定区人民政府颁发的“嘉定2018 年度小巨人企业”3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3737 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4040 第九节第九节 行业信息行业信息 .4444 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4848 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5656 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股东大会 指 上海源悦汽车电子股份有限公司股东大会 董事会 指 上海源悦汽车电子股份有限公司董事会 监事会 指 上海源悦汽车电子股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 东兴证券、主办券商 指 东兴证券股份有限公司 泽夏投资 指 上海泽夏投资有限公司，公司股东之一 泽夏咨询 指 上海泽夏投资咨询有限公司，公司股东之一 扬州研究院 指 扬州源悦信息技术研究院有限公司，公司子公司 源悦汽车香港 指 源悦汽车电子香港有限公司，公司子公司 艾鹏投资 指 上海艾鹏投资有限公司 源悦投资 指 源悦投资管理咨询（上海）有限公司 鑫琼投资 指 上海鑫琼投资管理合伙企业（有限合伙）泽夏商务 指 上海泽夏商务咨询合伙企业（有限合伙）卡桑德电子 指 卡桑德电子科技（扬州）有限公司，由蓝宝汽车电子（扬州）有限公司更名而来 英迪迈 指 英迪迈智能驱动技术无锡股份有限公司 昱珂汽车 指 昱珂汽车部件（上海）有限公司 安乃达 指 山东安乃达电子科技有限公司 上海格勃 指 上海格勃汽车电子有限公司 源晔上海 指 源晔电子科技（上海）有限公司 深圳昂科 指 深圳市昂科数字技术股份有限公司 东莞赛富特 指 东莞赛富特汽车安全技术有限公司 麦歌恩 指 上海麦歌恩微电子股份有限公司 源晔汽车 指 源晔汽车电子有限公司 武汉科德斯 指 武汉科德斯汽车电子股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 控制器 指 通过采用 CPU（中央处理单元）和可编程的存储器，用于其内部存储程序，执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数与算术操作等面向用户的指令，并通过数字或模拟式输入/输出控制各种类型的机械或生产过程。在本文中的控制器特指在汽车电子应用中，为实现汽车的各种控制功能而设计、制造的车载控制器产品。元器件 指 电子电路中的基本元素，通常具有一个或以上的引线或金属接点，在电路中是实现电路功能的基本元素，例如电阻、电容、半导体分立器件、集成电路等。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人傅国、主管会计工作负责人陆爱芬及会计机构负责人（会计主管人员）陆爱芬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）实际控制人不当控制风险 张鹏程、徐惟为公司共同实际控制人，张鹏程、徐惟系夫妻关系。张鹏程先生合计间接持有公司 57.56%的股份，徐惟女士合计间接加直接持有公司 29.19%的股份，两人合计间接持有公司86.75%股份。因此，张鹏程、徐惟可以利用其控制权，决定公司经营决策，若张鹏程、徐惟利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和债权人的利益带来风险。（二）宏观经济风险 汽车电子产业与汽车整车的产销量存在密切关系，汽车行业在国民经济中占据着重要地位，与国家宏观经济景气程度紧密相关，因此，若国内外宏观经济及宏观政策发生变化，可能会影响汽车行业发展速度，并导致汽车电子产品需求量发生波动，进而影响到汽车电子产业发展，公司生产经营亦会受到影响。（三）技术风险 汽车电子控制器产品为技术集成产品，且需要针对不同的客户需求、兼顾汽车整车安全性、节能性的考虑因素设计、研发新产品，这对从业企业的技术储备、快速研发、差别化生产和服务创新能力都提出了更高的要求。若公司不能及时根据市场变化研究新技术、开发新产品，合理调整研发方向和产品结构，则存在技术和产品被替代的风险。（四）存货规模较大的风险 截止 2018 年 12 月 31 日末，公司存货价值为 4591.03 万元，占同期流动资产的比例为 33.39%，占同期总资产的比例为 29.97%。目前，公司存货占比较高，但均为正常生产经营所需，6 不存在产品滞销的迹象，但若今后公司不继续有效进行存货管理或产品市场发生不利变化，将会给公司生产经营带来一定不利影响。（五）应收账款收款风险 截止 2018 年 12 月 31 日度应收账款余额为 7093.66 万元，现有商业模式下公司应收账款较大，若未来出现应收账款无法及时收回的情况，则会对公司经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海源悦汽车电子股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Y&Y Automotive Electronics Co.,Ltd 证券简称 源悦汽车 证券代码 870231 法定代表人 傅国 办公地址 上海市嘉定区恒永路 8 号 1 幢 501 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 张傲雨 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 021-38019225 传真 021-38019209 电子邮箱 Aoyu.zhangyyteck.co 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市浦东新区天雄路 588 弄 3 号楼；邮编：201318 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 4 月 12 日 挂牌时间 2016 年 12 月 14 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C（制造业）-39（计算机、通信和其他电子设备制造业）-391（计算机制造）-3919（其他计算机制造）主要产品与服务项目 汽车电子产品 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）68,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 上海泽夏投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 张鹏程、徐惟 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100000659938673 否 注册地址 上海市嘉定区恒永路 8 号 1 幢 501室 是 注册资本（元）68,000,000.00 否 1、经第二届董事会第十九次会议及 2018 年第三次临时股东大会审议，公司注册地址变更为上海市嘉定区恒永路 8 号 1 幢 501 室。五、五、中介机构中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12/15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴洁、张道源 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 231,101,003.89 274,202,274.02-15.72%毛利率%15.03%14.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,096,090.91 14,446,830.13-71.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,065,135.59 14,945,321.13-86.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.71%19.65%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.38%20.33%-基本每股收益 0.06 0.22-72.73%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 153,172,851.93 145,400,594.72 5.35%负债总计 71,578,847.14 60,528,329.63 18.26%归属于挂牌公司股东的净资产 81,594,004.79 84,872,265.09-3.86%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.20 1.25-4.00%资产负债率%（母公司）47.46%42.01%-资产负债率%（合并）46.73%41.63%-流动比率 1.98 2.30-利息保障倍数 2.30 12.17-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,315,100.50-25,567,613.87-128.61%应收账款周转率 3.15 3.88-存货周转率 5.20 8.95-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.35%46.71%-10 营业收入增长率%-15.72%50.55%-净利润增长率%-71.65%180.93%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 68,000,000.00 68,000,000.00-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,500,000.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-42,072.17 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 869,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 132,974.89 其他符合非经常性损益定义的损益项目 196,546.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,656,449.04 所得税影响数 625,493.72 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,030,955.32 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-74,621,567.05-11 应收账款 70,108,632.25-51,862,662.06 62,075,986.58 应收票据 2,568,899.65-预付款项 15,703,662.32 15,822,339.13-其他应收款 1,520,576.24 370,576.24-存货 27,576,939.76 28,124,759.67 32,539,591.56 24,311,261.10 其他流动资产 3,512,070.59 3,575,660.34-长期应收款-1,150,000.00-递延所得税资产 1,075,214.56 1,114,202.11 706,507.23 841,232.03 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债-7,816,000.00-应付票据及应付账款-14,470,684.87-应付账款 14,352,008.06-应付利息 39,077.50-其他应付款 355,657.66 1,096,029.33-预收款项 207,502.70 2,691,502.70-应交税费 4,360,507.99 4,110,644.38 213,038.30 2,015,241.61 长期应付款 11,040,556.22 3,040,556.22-递延所得税负债-46,000.00-其他综合收益-107,519.27-105,073.84-盈余公积 2,096,869.27 2,145,358.06 833,955.70 870,017.43 未分配利润 8,867,477.54 9,314,839.29-36,061.73 主营业务收入 283,717,937.68 274,155,104.22 172,944,867.79 182,133,643.79 营业成本 244,156,250.67 235,380,100.30 152,281,257.70 160,509,588.16 管理费用 11,318,204.65 8,689,559.81-研发费用-3,329,989.01-资产减值损失 1,215,587.27 780,361.51-560,638.31-23,094.91 公允价值变动收益-184,000.00-所得税费用 4,476,246.54 4,170,671.66 542,943.93 648,330.52 外币财务报表折算差额-206,634.92-204,189.49-九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 2018 年年度报告数据经过审计，根据会计政变更及会计差错更正对前期数据进行追溯调整，因此产生差异，具体详见本节“八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况”。业绩快报修正如下：1、营业总收入较快报减少 3,664,874.33，重述后变动比率为-15.72%；2、营业利润较快报减少 3,494,014.00 元，重述后变动比率为-78.71%；3、利润总额较快报减少 3,692,000.01 元，重述后变动比率为-69.97%；12 4、归属于挂牌公司股东的净利润较快报减少 2,221,044.63 元，重述后变动比率为-71.65%；5、归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润较快报减少 2,510,432.39 元，重述后变动比率为-86.18%；6、基本每股收益较快报减少 0.0329 元，重述后变动比率为-71.43%；7、加权平均净资产收益率较快报减少 0.0919 元；8、总资产快报减少 19,704,468.76 元，重述后变动比率为 5.35%；9、归属于挂牌公司股东的所有者权益减少 1,964,132.77 元，重述后变动比率为-3.86%；10、归属于挂牌公司股东的每股净资产减少 0.03 元，重述后变动比率为-4.00%。具体情况详见公司于 2019 年 4 月 25 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）公布的 上海源悦汽车电子股份有限公司业绩快报修正公告（公告编号：2019-034）。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：根据挂牌公司管理型行业分类指引（2018 年 01 月 03 日）及挂牌公司行业分类结果，属于“C（制造业）-39（计算机、通信和其他电子设备制造业）-391（计算机制造）-3919（其他计算机制造）”。公司致力于汽车电子控制器产品的研发、设计、生产及销售，以及为客户提供定制化的汽车电子产品软硬件解决方案，从而形成汽车电子控制器或相关电子元器件组合的销售以实现盈利。公司主要客户为汽车电子零部件制造商，该类企业注重供应商产品的质量、价格，供应商的规模、供货响应速度以及定制化服务能力等。公司依靠出色的产品质量、专业的产品研发能力、连续的产品升级及健全的营销模式在汽车电子控制器市场保有市场份额，同时通过不断对老客户产品进行更新换代，保证售后服务和产品升级。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期末至本报告披露日，公司商业模式亦未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：（1）技术研发优势 公司设立以来始终把技术研发作为战略重心之一，以市场化和项目化为导向，针对客户实际需求研发新产品。公司子公司扬州研究院为高新技术企业、江苏省民营科技企业，依托一支高素质的研发团队和完善的研发体制，取得了丰硕的研发成果。公司拥有完整的自主知识产权，在技术层面创新成果丰硕，目前拥有 1 项发明专利，13 项实用新型专利，16 项计算机软件著作权。（2）商业模式优势 不同于汽车电子领域的代理分销企业囿于技术能力的限制，在客户产品开发阶段仅能提供有限的技术支持，大多数技术问题仍需要转交电子元器件品牌原厂解决，源悦汽车凭借行业经验，除对系统中所需电子元器件的特性非常熟悉以外，还对客户产品/系统应用的环境和技术要求有着深刻的理解，源悦汽车能对上游供应商制造的电子元器件进行整合，根据下游客户不同生产规模、生产节拍、研发能力等特定产品/系统应用的环境和技术要求提供不同的软硬件解决方案，整合上下游资源，是汽车电子产业链中连接上下游的重要纽带。（3）质量管理优势 公司制定了严格的质量管理体系，按照质量管理体系要求开展汽车电子控制器的设计、研发、元器件组装，通过质量控制、质量目标管理、生产过程监控等具体管理手段，不断细化质量管理体系内容，通过内部审核、管理评审等措施保障质量管理体系的有效运行。公司慎重选择外协加工厂，该工厂具有 ISO 9001、ISO/TS 16949 质量管理体系认证证书，且在公司严格的生产控制下，产品质量得到严格的把控。公司各类产品向市场推出后，得到了客户的认可和好评。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 14 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司将围绕着“创新使出行更安全、更绿色、更智能”这一愿景，秉承“致力于为客户提供最全面的汽车电子全方位综合服务”的理念，专注于汽车电子产业，创新为客户和合作伙伴创造价值。同时坚持产品安全和品质永远是第一位的。坚信我们对汽车电子事业“念念不忘、必有回响”。2019 年公司的经营目标为：营业额增加 10%。市场需求的迅速释放推动了汽车电子市场的增长。中国汽车产品的电子设备配备率一直处于国际水平之下，随着近几年来消费者对汽车安全性、舒适性和娱乐性的需求不断增加，引发了整车装备电子设备的热潮。自诊断系统、电子稳定系统(ESC)、导航设备（GPS）、胎压监测（TPMS）等一大批电子控制设备成为高端汽车的标准配置，并逐步向中低端车辆渗透。随着 TPMS 强制性国家标准 GB26149-2017 发布，TPMS 在 2019 年将成为新车的强制性标配，这对公司的 TPMS 应用的业绩提升是一个重大利好。同时，公司在制动领域中 ABS、ESC、EPB 等技术储备，也对将来在制动领域由于国家标准的施行而对市场的提升带动做好了充足的准备。(二二)行业情况行业情况 汽车电子产业是国家鼓励和支持发展的产业，是“以信息化带动工业化，以工业化促进信息化”的新兴产业，国家层面不断出台支持政策文件，宏观上对该产业予以支持及引导。2016 年国家发展改革委、工业和信息化部关于实施制造业升级改造重大工程包的通知将“加快新型汽车电子、电力电子等产品产业化进程”列为重大工程，中国制造 2025提出“节能与新能源汽车”作为重点发展领域，节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020 年）指出“以整车为龙头，培育并带动动力电池、电机、汽车电子、先进内燃机、高效变速器等产业链加快发展”的发展战略，为我国节能与新能源汽车产业发展指明了方向。可以预见，节能与新能源汽车的发展将为汽车电子产业带来新的发展机遇。随着政策的推广，未来汽车电子产业将进入高速发展期。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,551,256.29 4.93%8,868,037.91 6.10%-14.85%应收票据及应收账款 68,293,529.29 44.59%74,621,567.05 51.32%-8.48%存货 45,910,288.75 29.97%28,124,759.67 19.34%63.24%投资性房地产 0 0%0 0%0%15 长期股权投资 362,889.86 0.24%387,105.94 0.27%-6.26%固定资产 8,800,299.47 5.75%418,712.84 0.29%2,001.75%在建工程 0 0%9,917,633.49 6.82%-100.00%短期借款 30,800,000.00 20.11%24,000,000.00 16.51%28.33%长期借款 0 0%0 0%0%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金与上年相比减少 14.85%，主要是银行存款相对于去年缩减。2、应收账款与上年相比较少 8.48%，2018 年下半年中国汽车市场整体下行，公司客户的需求下滑导致公司的营收相对于 2017 年整体下滑 15.72%。；3、存货与上年相比增加了 63.24%，主要是系公司 2018 年下半年中国汽车市场整体下行，公司客户的需求下滑所致。4、固定资产与去年同期相比增加 2001.75%，主要是在建工程 EMC 实验室本期完工转入固定资产。5、长期股权投资的变动，主要是公司对源晔汽车电子有限公司进行了参股。6、在建工程的变动，主要是 EMC 实验室本期完工转入固定资产。7、短期借款本期余额主要是上海银行股份有限公司浦东分行借款人民币 500 万、中国邮政储蓄银行借款人民币 600 万、中国工商银行上海南汇周浦支行借款人民币 480 万、从交通銀行股份有限公司借款人民币 1500 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 231,101,003.89-274,202,274.02-15.72%营业成本 196,376,420.10 84.97%235,380,100.30 85.84%-16.57%毛利率%15.03%-14.16%-管理费用 15,485,146.85 6.70%8,689,559.81 3.17%78.20%研发费用 3,311,373.22 1.43%3,329,989.01 1.21%-0.56%销售费用 4,909,654.82 2.12%4,144,466.58 1.51%18.46%财务费用 6,360,820.56 2.75%3,621,776.32 1.32%75.63%资产减值损失 1,514,464.01 0.66%780,361.51 0.28%94.07%其他收益 201,842.52 0.09%346,376.47 0.13%-41.73%投资收益 154,655.66 0.07%405,425.52 0.15%-61.85%公允价值变动收益 869,000.00 0.38%184,000.00 0.07%372.28%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 3,958,458.30 1.71%18,590,784.95 6.78%-78.71%营业外收入 1,633,114.22 0.71%61,425.59 0.02%2,558.69%营业外支出 139.33 0.00%30,129.47 0.01%-99.54%净利润 4,096,090.91 1.77%14,446,830.13 5.27%-71.65%16 项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期内营业收入较上年同比减少 15.72%，原因是 2018 年下半年中国汽车市场整体下行，公司客户的需求下滑导致公司的营收相对于 2017 年整体下滑。2.营业成本较上年同比减少 16.57%，原因是报告年度公司收入减少，因此相应的成本下降。3.管理费用较上年同比增加 78.20%主要系 2018 年公司聘请信达国际融资有限公司、柯伍陈律师事务所、丘焕法律师事务所和香港立信德豪会计师事务所有限公司等相关中介机构对本公司进行尽职调查，产生费用共计 3,640,165.77 元，因此支出较多的中介费用，导致 2018 年净利润下降较多。上述中介机构已完成对本公司的尽职调查。公司 2018 年聘请了专人对公司财务进行梳理，因此管理费用中薪酬较 2018 年有明显上浮。4.销售费用较上年同比增加 18.46%，主要原因是公司增加销售激励措施，人员工资薪金支出增加。5.财务费用较上年同比增加 75.63%，原因主要是公司向银行等进行借款，产生了较多的利息支出。6.营业利润较上年同比减少 78.71%，原因是 2018 年中国市场半导体被动元器件（如 MLCC 电容）缺货导致公司的控制板业务的产销量降低，同时由于缺货导致公司不得不购买部分高价现货 IC，进一步影响了公司盈利空间。同时本年度公司聘请了中介机构对公司进行尽职调查以及销售队伍的扩大增加了激励措施导致费用上升，因此营业收入较上期有所下降。7.营业外收入较上年同比增加 2558.69%，主要系收到挂牌相关补助款 150 万。8.资产减值损失较上年同比增长 94.07%，原因系 2018 年下半年中国汽车市场整体下行，公司订单量有所减少，存货周转率降低，导致期末存货较期初增加 29.97%。由于存货的库龄结构变长，谨慎起见公司计提了足额的跌价准备。9.公允价值变动收益较上年同比增加 372.28%，原因系金融负债公允价值变动影响。10.净利润较上年同比减少 71.65%，主要系 2018 年中国市场半导体被动元器件（如 MLCC 电容）缺货导致公司的控制板业务的产销量降低以及公司聘请各方中介机构对公司进行尽职调查产生较多费用支出所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 231,101,003.89 274,202,274.02-15.72 其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 196,376,420.10 235,380,100.30-16.57%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电子产品销售 230,790,626.53 99.87%273,410,023.79 99.71%劳务收入 310,377.36 0.13%792,250.23 0.29%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内收入 231,101,003.89 100%274,202,274.02 100%17 国外收入 0 0%0 0%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期收入构成未发生变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 珠海英搏尔电气股份有限公司 46,991,939.46 20.33%否 2 上海保隆汽车科技股份有限公司 43,911,438.37 19.00%否 3 浙江万向精工有限公司 18,918,258.15 8.19%否 4 山东新北洋信息技术股份有限公司 9,625,050.88 4.16%否 5 上海慕盛实业有限公司 9,222,335.77 3.99%否 合计合计 128,669,022.63 55.67%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市富森供应链管理有限公司 120,333,157.98 60.82%否 2 深圳市信利康供应链管理有限公司 32,994,798.96 16.68%否 3 新晔电子（深圳）有限公司上海分公司 24,154,942.55 12.21%否 4 东电化（上海）国际贸易有限公司 6,992,740.77 3.53%否 5 仲利国际贸易（上海）有限公司 5,411,970.50 2.74%否 合计合计 189,887,610.76 95.98%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 7,315,100.50-25,567,613.87-128.61%投资活动产生的现金流量净额-3,660,047.10-4,677,848.95-21.76%筹资活动产生的现金流量净额-4,929,095.55 31,411,657.21-115.69%现金流量分析现金流量分析：1.本年度经营活动产生的现金流量净额为 731.51 万元，与去年同期增长 3288.27 万元，主要系本期销售资金正常回笼，由于 2018 年中国市场半导体被动元器件（如 MLCC 电容）缺货导致公司的控制板业务的产销量降低，因此相比上期降低减少向供应商的购货支出。2.投资活动产生的现金流量净额-366.00万元，主要为 EMC 实验室的建造和新购置的办公用品支出的增加。3.筹资活动产生的现金流量净额-492.90 万元，主要为偿还债务支付的现金、支付其他与筹资活动有关的现金较多。18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.扬州源悦信息技术研究院有限公司成立时间为 2011 年 05 月 26 日，2014 年 7 月 7 日完成工商变更，扬州研究院正式成为源悦汽车全资子公司。报告期末，扬州研究院注册资本为人民币 220 万元，公司持股比例为 100%。其经营范围为：从事信息技术汽车电子领域的技术及解决方案的研发，设计完整电控系统技术方案，开发、制造其中的电控模块，研发相应的制造与检测设备并提供相应的技术支持、技术服务、技术咨询、技术转让，自营和代理计算机软件进出口业务，建立与运营汽车部件检测中心，探索以上相关领域的新业务模式，销售汽车电子、汽车零部件产品。（以上经营项目法律、法规禁止的，不得经营；应经审批的，未获审批前不得经营）（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）2014 年 6 月 9 日，蓝宝汽车电子（扬州）有限公司与源悦汽车签署股权转让协议，约定蓝宝汽车电子（扬州）有限公司将其持有的扬州研究院 100%股权（对应认缴出资额 220 万元，实缴 220 万元）转让给源悦汽车，转让价格为 220 万元。报告期末扬州研究院总资产为 465.23 万元，负债合计 18.32 万元，净资产 446.90 万元，2018 年取得营业收入 115.08 万元，净利润-81.45 万元。2.源悦汽车电子香港有限公司（Y&Y AUTOMOTIVE ELECTRONICS HK LIMITED）成立时间为 2015 年 11 月 9日，2015 年 11 月 4 日，公司召开 2015 年第二届董事会第二次会议，同意公司在香港新设“源悦汽车电子香港有限公司”，公司英文名为“Y&Y AUTOMOTIVE ELECTRONICS HK LIMITED”，投资总额 1,000 万港币，主要从事汽车电子产品的研发、销售，计算机软件开发，有关汽车电子产品的技术咨询和技术服务，贸易经纪与代理（拍卖除外），从事货物及技术的进出口业务。2015 年 11 月 9 日，香港特别行政区注册处处长钟丽玲签署源悦汽车电子香港有限公司注册证明书。根据境外投资管理办法、境外投资项目核准和备案管理办法的规定以及上海市商务委员会关于本市企业办理境外投资备案（核准）事项的服务指南的要求，对公司设立子公司源悦汽车香港的行为实行备案管理制度，公司于 2016 年 4月向上海市商务委员会重新填写并提交编号为 N201606532 的境外投资备案表，2016 年 4 月 18 日，上海市商务委员会向公司颁发企业境外投资证书，（境外投资证第 N3100201600355 号），同意公司新设境外子公司源悦汽车香港，投资总额 1,000 万港币。源悦汽车香港正式成为源悦汽车全资子公司。报告期末，源悦汽车香港注册资本为 1,000 万港币，公司持股比例为 100%。报告期末源悦汽车香港总资产为 1,270.09 万元，负债合计 603.40 万元，净资产 666.69 万元，2018 年取得营业收入 2,567.39 万元，净利润 231.43 万元。3.上海源悦汽车服务有限公司于 2017 年 11 月 22 日完成工商注册登记手续，并取得了上海市嘉定区市场监督管理局颁发的营业执照。报告期末，源悦汽车服务注册资本为人民币 500 万元，公司持股比例为 100%。其经营范围为：机动车维修，道路货物运输，仓储（除危险化学品），汽车饰品、汽车零部件的销售，从事货物进出口及技术进出口业务，市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意检测），从事汽车电子技术领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。公司于 2017 年 11 月 8 日召开第二届董事会第十四次会议，审议通过了关于公司对外设立全资子公司的方案的议案。2018 年 6 月 30 日，公司将持有的上海源悦汽车服务有限公司股份全部转让给非关联方个人