870114_2018_南江智能_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

1 2018 年度报告 南江智能 NEEQ:870114 江苏南江智能装备股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 11 月 28 日公司被认定为高新技术企业。证书编号为 GR201832002343,有效期三年。该证书的取得是对公司研发技术和自主创新能力的肯定，有利于公司提升市场竞争力，并对公司的经营发展、人才引进和品牌打造与提升产生积极的影响。2018 年公司先后主要参加了 2 月份的肯尼亚国际包装展览会；5 月份的意大利国际包装展；8 月份越南国际包装印刷工业展；9 月份上海国际包装展；10 月份波兰波兹南印刷展 以及 第七届中国（上海）国际全印展等一系列的展会。展会作为公司非常重要的销售渠道，给公司带来了更多的市场份额。包括现已建立联系的客户，为公司未来发展构建了一个很好的平台和多管的销售渠道。2018 年期间，公司不断进行自主技术研发，报告期内一共获得 1 项国家发明专利和 171 项实用新型专利。到目前为止公司一共获得了 3 项国家发明专利、185 项国家实用新型专利，1 项外观设计专利，并且还有多项发明专利正在实审中，进一步增加了公司的核心资源及核心竞争力。2018 年期间，公司参加了无锡市锡山区心亦云林公益发展中心举办的“助学助残、扶老济困、保护环境”主题慈善活动，捐赠了 10 万元爱心基金。这不仅可以帮助到需要帮助的人，同时还可以树立企业良好的社会形象，提高品牌效应。同时也有利于建设良性的企业文化，提高员工的荣誉感和归属感，有利于吸引优秀人才。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业行业信息信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、南江智能 指 江苏南江智能装备股份有限公司 无锡南江、有限公司 指 无锡市南江包装机械有限公司 淮安南江、子公司 指 淮安南江包装机械有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江苏南江智能装备股份有限公司章程 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、华龙证券 指 华龙证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 江苏南江智能装备股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏南江智能装备股份有限公司董事会 监事会 指 江苏南江智能装备股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 禁塑 指 禁止生产、销售和使用塑料袋 限塑 指 限制生产、销售和使用塑料袋 多层重袋智能装备 指 水泥纸袋机 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐志林、主管会计工作负责人王路根及会计机构负责人（会计主管人员）王路根保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动引致的下游客户缩减固定资产投资的风险 公司产品主要为包装机械设备等大型生产设备，对客户而言均属于固定资产的资本性投入，受到客户扩产预算、设备更新计划的影响，一般生产企业在采购大型生产设备时，均需要考虑未来数年的发展趋势和盈利计划，在预测未来数年的盈利能够收回固定资产投资时，才会做出购买的决策，若宏观经济形势出现波动导致客户对未来经济发展信心不足，或者宏观经济低迷使得客户资金状况不佳，客户推迟或减少投资会对公司经营业绩产生不利影响。核心技术失密的风险 公司主要产品的技术含量较高，到目前为止公司已获得 3 项国家发明专利、185 项国家实用新型专利，1 项外观设计专利。但是公司核心技术有一部分是在生产过程中不断尝试、改进、创新形成的生产工艺技术，属于不适合申请专利的非专利技术。公司采取了完善的技术保密措施保护公司的核心技术，但不能完全排除核心技术失密或被他方盗用的风险，如公司核心技术失密，将会对公司的市场竞争力和业务发展产生不利影响。行业竞争风险 我国包装专用设备行业处于成长期，大多数企业处于技术水平较低、规模较小、产品同质化严重的同一水平线上，竞争激烈，只有少数企业实力雄厚，具备市场引导能力。目前在高端装备制造业智能化、高效化、节能化的工业化进程中，包装专用设备制造行业迎来新一轮洗牌，企业在行业变革的过程中将面临竞争加剧的风险。6 研发风险 为保持公司的市场竞争力，公司在不断的研发新产品、新功能，研发费用逐年增长。但是研发成果不能直接转化为公司的经济效益，技术需要转化为产品并开拓一定的市场才能为企业带来利润。在技术转化的过程中，可能会遇到诸多问题，比如成本太高、已有更新的产品或技术等等。所以并不是所有的技术都能产业化成功，公司需要面对部分技术难以带来利润的风险。实际控制人不当控制的风险 公司的控股股东为徐志林，实际控制人为徐志林、张海红和徐磊，徐志林担任公司的董事长兼总经理，张海红、徐磊担任董事。实际控制人能够在公司经营决策、人事、财务管理上均能施加重大影响。股份公司成立后公司已建立健全公司治理机制及内部控制体系，公司自成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形，但仍不能排除实际控制人未来通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司的发展战略、经营决策、人事安排等方面进行不当控制并造成公司及其他股东权益受损的风险。出口退税政策变化的风险 公司主营的包装机械产品出口享受国家的出口退税政策优惠，公司目前适用的出口退税率为 16%。出口退税率受到国家对出口宏观政策的影响，税务机关可能降低退税率或取消退税，将直接减少利润额，在一定程度上影响公司的经营业绩和产品的国际市场竞争力。汇率变动风险 报告期内，公司外销业务占比较大，但公司的汇兑损益较小，主要原因为企业结汇及时，结汇周期短，降低了汇率波动对公司业绩的影响，同时公司国外客户回款及时，期末外币货币性项目余额较小，按照期末汇率折算汇兑损益金额很小，外汇损益主要由日常交易结汇产生。未来随着公司外销业务规模的扩大，外销产品种类的增多，账面外币货币资金和外币应收账款会有所增加，另外若客户回款周期延长，公司的汇兑风险将会增加。销售季节性风险 公司产品主要为包装机械设备等大型生产设备，对客户而言均属于固定资产的资本性投入，受到客户扩产预算、设备更新计划的影响，一般在年初进行预算，年中或年后进行采购，因此公司 1、2 季度收入低于 3、4 季度。同时 1 季度受春节、元宵等假期影响，1 季度收入全年最低。主营业务收入存在一定的季节性影响因素。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏南江智能装备股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU NANJIANG MACHINERY CO.,LTD 证券简称 南江智能 证券代码 870114 法定代表人 徐志林 办公地址 无锡市锡山经济开发区芙蓉一路新徐路 9 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱梦斐 职务 董事会秘书、信息披露事务负责人 电话 0510-83787118 传真 0510-83787558 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 无锡市锡山经济开发区芙蓉一路新徐路 9 号；邮编：214000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016 年 2 月 26 日 挂牌时间 2016 年 12 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）通用设备制造行业（C34）烘炉、风机、衡器、包装等设备制造（C346）包装专用设备制造业（C3468）。主要产品与服务项目 纸袋机、印刷包装机械、纸包装制品的设计研发、生产制造、安装调试和售后服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）23,971,800 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 徐志林 实际控制人及其一致行动人 徐志林、张海红、徐磊 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320205055200042B 否 注册地址 无锡市锡山经济开发区芙蓉一路东段 否 注册资本（元）2397.18 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华龙证券 主办券商办公地址 甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马建华、李响 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东塔楼 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 40,302,030.18 25,482,498.05 58.16%毛利率%34.18%31.09%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,615,916.01-668,003.31 341.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,215,798.71-2,584,403.45 147.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.89%-2.05%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.68%-7.93%-基本每股收益 0.07-0.03 333.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 68,963,983.42 57,620,383.31 19.69%负债总计 35,080,107.79 25,352,423.69 38.37%归属于挂牌公司股东的净资产 33,883,875.63 32,267,959.62 5.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.41 1.35 4.44%资产负债率%（母公司）45.65%40.85%-资产负债率%（合并）50.87%44%-流动比率 1.49 1.59-利息保障倍数 5.55-0.39-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,078,873.17-5,898,254.30 143.48%应收账款周转率 5.08 2.45-存货周转率 0.94 0.97-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.69%9.55%-营业收入增长率%58.16%-20.60%-净利润增长率%341.90%40.19%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 23,971,800 23,971,800-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）635,098.39 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 112,318.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-276,690.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 470,726.23 所得税影响数 72,507.69 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 398,218.54 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为“制造业（C）通用设备制造行业（C34）烘炉、风机、衡器、包装等设备制造（C346）包装专用设备制造业（C3468）”，是一家集研发、生产、销售、服务于一体的现代绿色环保纸袋装备专业公司。公司以纸袋扁绳手挽制作、纸袋无折痕糊底、手挽制造、全自动制袋成型等行业主流应用技术为依托，专注于纸袋机、印刷包装机械的设计研发、生产制造、安装调试和售后服务，为服装类、食品类等行业的客户提供优质的产品和定制化服务。公司的销售模式为直销，以网络推广、参加国内外大型专业机械展会相结合的方式推广公司产品。公司销售人员通过对市场和技术的全面理解，深入及时了解客户真实需求，为客户提供从技术咨询、产品交付及售后维护的全程优质服务。公司通过自主研发或合作研发的方式，开发满足市场需求的各类纸袋包装机械，根据客户订单生产并销售产品，从而取得收入，获得利润。公司的主营业务突出，主要利润来源于以平张式环保纸袋机械和卷筒式环保纸袋机械为主的纸袋机、印刷机、手挽机、纸绳机、切纸机的研发、生产及销售。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年一方面随着国家对于环保和智能化要求的提升，人们对于纸袋包装、绿色包装需求的增大，纸袋包装机械的大环境日趋良好。另一方面国外市场，逐步禁塑的印度，限塑的英国、法国、南非等国，逐步为国外市场提供更多的份额。同时，公司积极参加国内外行业展会，以客户需求为出发点，结合国内外市场，稳步推进各项业务顺利开展。1、财务状况：报告期末，公司资产总额 68,963,983.42 元，较期初增长 19.69%；负债总额35,080,107.79 元，较期初增长 38.37%，净资产总额 33,883,875.63 元，较期初增长 5.01%；2、经营成果：报告期末，公司实现营业收入 40,302,030.18 元，同比增长 58.16%；利润总额 2,089,142.88 元，同比增长 352.31%；净利润 1,615,916.01 元，同比增长 341.90%。报告期内，公司积极研发多层重袋智能装备，并且已初步投入市场，市场反映良好，不过后期仍需继续投入研发，使得设备更大地占领市场份额。同时根据市场的需求，公司会加大对全自动扁绳内折纸袋机的投入。12 (二二)行业情况行业情况 公司所处行业为“制造业（C）通用设备制造行业（C34）烘炉、风机、衡器、包装等设备制造（C346）包装专用设备制造业（C3468）。”包装纸袋机械的出现是市场经济作用的结果，也是社会重视环境，保护环境的集中体现。因为随着国民经济的持续发展以及中国对循环经济、绿色经济的大力倡导，纸袋包装受益于易加工、易保存、运输方便、可印刷及可回收降解等特点，符合“绿色包装”发展趋势，对塑料、金属及玻璃等包装材料的替代性逐步增强，市场对以纸袋包装产品的需求量不断上升，所以相对应的对纸袋包装机械的需求也不断增大。国外市场很多国家也逐步实施限塑要求印度、英国、法国、肯尼亚、卢旺达、摩洛哥、南非等国尤其是逐步禁塑的印度，对于包装机械的需求量日益增大。虽然在包装行业里，美国、德国、日本、意大利等发达国家的技术和设备都相对成熟，但是价格的高昂，成本的考虑也会让驱使他们选择性价比高的国产设备。不过需求的增加，难免会导致国内竞争的加剧，面对日益加剧的竞争，公司坚定顺应国家政策，时刻关注环境的发展趋势，积极响应国务院总理李克强的中国制造 2025和国家“263”专项行动的环保要求。公司坚持以客户需求为导向，从不断引进、消化、吸收国外先进技术到自主研发核心技术，不断研发新产品，并拿到了多项研发专利，致力于以提供高科技含量的优质产品作为企业发展的指导方针。不断借鉴、引进行业内优质企业的宝贵经验，再结合企业自身发展情况，时刻优化企业结构、完善企业服务，目前从产销半自动化包装机械逐步向高端智能化方向转变，力求赶超行业内大部分优质企业，力争在国内乃至全球包装设备企业中成为家喻户晓的行业标杆，力争成为包装机械行业的领军企业。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,014,952.51 2.92%4,175,454.04 7.25%-51.74%应收票据与应收账款 6,700,594.68 9.72%9,955,934.11 17.28%-32.70%存货 33,068,694.44 47.95%23,222,398.94 40.30%42.40%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 11,240,520.15 16.30%12,222,096.52 21.21%-8.03%在建工程-短期借款 9,000,000.00 13.05%9,000,000.00 15.62%0%长期借款-预付款项 1,621,208.89 2.35%1,223,199.05 2.12%32.54%预收款项 9,498,199.55 13.77%3,046,976.88 5.29%211.73%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2018 年度公司货币资金为 2,014,952.51 元，同比下降 51.74%，主要是因为报告13 期内，公司会利用闲置资金不定期购买低风险的投资理财产品，截至期末，仍有 270 万元投放在理财中，所以导致货币资金同比下降 51.74%。2、应收票据与应收账款：2018 年度公司应收票据与应收账款 为 6,700,594.68 元，同比下降32.70%，主要是因为公司及时追踪客户付款，加大回款力度，及时收回款项，所以导致应收票据与应收账款的减少。3、存货：2018 年度公司存货为 33,068,694.44 元，同比上升 42.40%，主要是因为：期末公司有较多的未发货的订单，排期来年发货，导致有较多的库存商品，所以存货同比上升 42.40%。4、预付款项：2018 年度公司的订单增多，采购配件款相应地增加，所以预付款项同比上升 32.54%。5、预收款项：2018 年度公司的订单增多，收到客户的定金相应地增加，所以预收款项同比上升211.73%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占 营 业 收 入占 营 业 收 入的的比重比重 营业收入 40,302,030.18-25,482,498.05-58.16%营业成本 26,525,827.04 65.82%17,560,418.55 68.91%51.05%毛利率%34.18%-31.09%-管理费用 5,618,887.41 13.94%5,825,505.61 22.86%-3.55%研发费用 2,158,467.08 5.36%1,629,221.64 6.39%32.48%销售费用 2,951,660.17 7.32%2,469,367.81 9.69%19.53%财务费用 824,775.06 2.05%469,162.00 1.84%75.80%资产减值损失 179,560.78 0.45%281,698.09 1.11%-36.26%其他收益 635,098.39 1.58%2,272,283.00 8.92%-72.05%投资收益 112,318.40 0.28%82,430.48 0.32%36.26%公允价值变动收益-资产处置收益-158,157.39 -0.39%-汇兑收益-营业利润 2,207,676.05 5.48%-874,979.75-3.43%352.31%营业外收入 1,024.39 0.0025%210,738.00 0.83%-99.51%营业外支出 119,557.56 0.30%10,251.29 0.04%1,066.27%净利润 1,615,916.01 4.01%-668,003.31-2.62%341.90%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2018 年度公司营业收入为 40,302,030.18 元，同比上升 58.16%，主要是因为国内外大环境的良好，公司积极参加国内展会，争取到了比往年更多的订单。2、营业成本：2018 年度公司营业成本为 26,525,827.04 元，同比上升 51.05%，主要是因为 2018年整体的营业收入大幅增加，公司产品的毛利率稳定，所以营业成本相对应的增加。3、研发费用：2018 年度公司研发费用为 2,158,467.08 元，同比上升 32.48%，主要是因为公司致14 力于新产品的研发和增加对于公司原有产品的更新换代、改良设备的投入，比如原先半自动的装置升级为全自动装置。4、财务费用：2018 年度公司财务费用为 824,775.06 元，同比上升 75.80%，主要是因为 16 年银行借款 500 万，17 年银行借款 900 万，借款增加，但是增加的财务费用并未体现，而是在 18 年的财务费用里体现出来。5、其他收益：2018 年度公司其他收益为 635,098.39 元，同比下降 72.05%，主要是因为 2017 年收到 227 万政府关于新三板挂牌成功的补助，而 2018 年没有，所以其他收益同比下降了很多。6、营业利润：2018 年度公司营业利润 2,207,676.05 元，同比上升 352.31%，主要是因为营业收入的增加，相对应营业利润的增加。7、营业外支出：2018 年度公司营业外支出 119,557.56 元，同比下上升 1,066.27%，主要是因为报告期内公司向无锡市锡山区心亦云林公益发展中心捐赠了 10 万元慈善基金。8、净利润：2018 年度公司净利润 1,615,916.01 元，同比上升 341.90%，主要是因为国内外对绿色包装的大力倡导，纸袋需求增加，导致纸袋机订单增加，公司营业收入也同比增长了 58.16%，公司产品的毛利率稳定，所以净利润增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 39,341,804.51 24,886,903.43 58.08%其他业务收入 960,225.67 595,594.62 61.22%主营业务成本 26,133,200.59 17,317,952.32 50.90%其他业务成本 392,626.45 242,466.23 61.93%按产按产品分类分析品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%纸袋机 37,382,345.21 92.76%21,697,094.54 85.15%印刷机 604,944.78 1.50%2,040,653.28 8.01%手挽机 698,150.24 1.73%675,362.66 2.65%纸绳机、切纸机等 656,364.28 1.63%473,792.95 1.86%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内销售 26,385,378.66 65.47%20,866,851.76 81.89%国外销售 13,916,651.52 34.53%4,615,646.29 18.11%收入构成收入构成变动的原因变动的原因：公司各产品分类的收入构成较上一年相比没有重大变化。报告期内，公司的销售收入主要来源于纸袋机的销售。15 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南非 LUFIL PACKAGING A DIVISION OF 2,829,224.07 7.02%否 2 厦门可誉进出口有限公司 2,655,172.37 6.59%否 3 安徽亨百利环保科技有限公司 2,612,069.04 6.48%否 4 玻利维亚 LA PAPELERA SA 2,562,264.58 6.36%否 5 印度 HARSHAN PRO PACK LLP 2,487,018.42 6.17%否 合计合计 13,145,748.48 32.62%-(4)(4)主主要供应商情况要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宝鸡市晨浩机电装备有限公司 4,166,523.61 17.32%否 2 无锡市龙安机械制造有限公司 4,010,362.23 16.67%否 3 无锡市祥磊机械有限公司 2,081,121.03 8.65%是 4 贝加莱工业自动化（中国）有限公司 1,996,900.94 8.30%否 5 沃罡电子科技（上海）有限公司 1,210,460.94 5.03%否 合计合计 13,465,368.75 55.97%-其中无锡市祥磊机械有限公司是公司在册股东、实际控制人、董事张海红的妹妹的儿子邓明控制的公司。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,078,873.17-5,898,254.30 143.48%投资活动产生的现金流量净额-4,284,062.45-462,669.59-825.94%筹资活动产生的现金流量净额 1,041,225.80 3,514,740.65-112.65%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：2018 年度公司经营活动产生的现金流量净额为 1,078,873.17元，同比上升 143.48%，主要是因为营业收入的增加，同时客户收入付现的比例增大，所以导致经营活动产生的现金流量增加。2、投资活动产生的现金流量净额：2018 年度公司投资活动产生的现金流量净额为-4,284,062.45元，同比下降 825.94%，主要是因为报告期内公司增加了固定资产 1,514,535.18 元，同时截止报告期末公司有 270 万元投资理财产品，所以导致投资活动产生的现金流量净额下降。3、筹资活动产生的现金流量净额：2018 年度公司筹资活动产生的现金流量净额为 1,041,225.80元，同比下降 112.65%，主要是因为 2018 年跟 2017 年相比，银行贷款金额一样，但是偿付债务的现金额同比增加 500 万元，所以导致筹资活动产生的现金流量净额下降。16 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控控股子公司、参股公司情况股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司持有子公司淮安南江包装机械有限公司 100%股权。2010 年 5 月 18 日，淮安南江包装机械有限公司设立，住所是淮安市盱眙经济开发区梅花大道，法定代表人为徐志林，注册资本 200万人民币。2015 年 12 月 22 日，淮安南江成为公司全资子公司。法定代表人为张海红，注册资本 510 万人民币。淮安南江包装机械有限公司 2018 年总资产为 20,764,162.18 元，净资产为 11,488,701.74 元，营业收入为 6,245,244.97 元，营业成本为 5,360,786.42 元，净利润为-671,030.53 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，2018 年 8 月 7 日公司召开了第一届董事会第十七次会议，审议通过关于拟利用公司闲置资金投资理财产品议案。详见公司于 2018 年 8 月 8 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（http:/）披露的 第一届董事会第十七次会议决议公告（公告编号为：2018-022）和关于拟利用公司闲置资金投资理财产品的公告（公告编号为：2018-025）。2018 年 8 月 23 日召开了 2018 年第三次临时股东大会，同意公司可以利用闲置资金 1000 万元购买中国银行理财产品。截至报告期末，有 270 万元正在投入理财中，收益已纳入公司账户。详见公司于 2018年 8 月 23 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（http:/）披露的2018年第三次临时股东大会决议公告（公告编号为：2018-026）。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。本公司执行财会201815 号对年初数列报的主要影响如下：原列报报表项目及金额原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额新列报报表项目及金额 应收票据 794,986.25 应收票据及应收账款 9,955,934.11 应收账款 9,160,947.86 应收利息-其他应收款 101,415.86 应收股利-其他应收款 101,415.86 固定资产 12,222,096.52 固定资产 12,222,096.52 固定资产清理-应付票据-应付票据及应付账款 11,965,440.96 应付账款 11,965,440.96 管理费用 7,454,727.25 管理费用 5,825,505.61 17 研发费用 1,629,221.64 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司参加了无锡市锡山区心亦云林公益发展中心举办的“助学助残、扶老济困、保护环境”主题慈善活动，捐赠了 10 万元爱心基金。同时作为一家公众公司，公司诚信经营、依法纳税、环保办公，始终把社会责任放在公司长远可持续发展的重要位置。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，能够保持良好的独立自主经营能力，公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。公司所处的行业外部环境和内在的竞争力均有利于公司未来的持续成长。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济波动引致的下游客户缩减固定资产投资的风险 公司产品主要为包装机械设备等大型生产设备，对客户而言均属于固定资产的资本性投入，受到客户扩产预算、设备更新计划的影响，一般生产企业在采购大型生产设备时，均需要考虑未来数年的发展趋势和盈利计划，在预测未来数年的盈利能够收回固定资产投资时，才会做出购买的决策，若宏观经济形势出现波动导致客户对未来经济发展信心不足，或者宏观经济低迷使得客户资金状况不佳，客户推迟或减少投资会对公司经营业绩产生不利影响。应对措施：一方面公司加大对产品技术的研发投入，提高技术工艺和产品质量，提升核心竞争力，另一方面，积极拓展销售业务和渠道，开发下游客户。2、核心技术失密的风险 公司主要产品的技术含量较高，到目前为止公司已获得 3 项国家发明专利、185 项国家实用新型专利，1 项外观设计专利。但是公司核心技术有一部分是在生产过程中不断尝试、改进、创新形成的生产工艺技术，属于不适合申请专利的非专利技术。公司采取了完善的技术保密措施保护公司的核心技术，但不能完全排除核心技术失密或被他方盗用的风险，如公司核心技术失密，将会对公司的市场竞争力和业务发展产生不利影响。应对措施：公司已与核心技术人员签订了保密协议，通过核心技术骨干持股、加强企业文化、完善用人机制等措施，不断增加企业凝聚力，吸引和稳定核心技术人员。同时也与外协加工单位签订 技术保密协议，通过合约的约束力来防范泄密。公司通过积极申请专利的形式对核心技术采取保护措施，18 从而构筑知识产权壁垒。3、行业竞争风险 我国包装专用设备行业处于成长期，大多数企业处于技术水平较低、规模较小、产品同质化严重的同一水平线上，竞争激烈，只有少数企业实力雄厚，具备市场引导能力。目前在高端装备制造业智能化、高效化、节能化的工业化进程中，包装专用设备制造行业迎来新一轮洗牌，企业在行业变革的过程中将面临竞争加剧的风险。应对措施：公司在保持现有的竞争优势基础上，将不断进行新产品的开发，丰富产品结构，多渠道拓展市场，进一步提升市场占有率。4、研发风险 为保持公司的市场竞争力，公司在不断的研发新产品、新功能，研发费用逐年增长。但是研发成果不能直接转化为公司的经济效益，技术需要转化为产品并开拓一定的市场才能为企业带来利润。在技术转化的过程中，可能会遇到诸多问题，比如成本太高、已有更新的产品或技术等等。所以并不是所有的技术都能产业化成功，公司需要面对部分技术难以带来利润的风险。应对措施：公司会继续保持并加大对技术和产品研发的投入，不断改良研发管理制度和办法，以市场为导向开发新技术和新产品，提高研发团队效率和研发成功率。5、实际控制人不当控制的风险 公司的控股股东为徐志林，实际控制人为徐志林、张海红和徐磊，徐志林担任公司的董事长兼总经理，张海红、徐磊担任董事。实际控制人能够在公司经营决策、人事、财务管理上均能施加重大影响。股份公司成立后公司已建立健全公司治理机制及内部控制体系，公司自成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其