839624_2018_高赛尔_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

公告编号：2019-011 1 证券代码：证券代码：839624 839624 证券简称：高赛尔证券简称：高赛尔 主办券商：东莞证券主办券商：东莞证券 2018 年度报告 高赛尔 NEEQ:839624 成都高赛尔股份有限公司 Chengdu Gaosaier Co.,Ltd.公告编号：2019-011 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 6 月，公司产品“熊猫荟纪念币”获得外观专利证书。2、2018 年 6 月，公司产品“狗年贺岁金条”获得外观专利证书。3、2018 年 9 月，公司产品“婚庆九宝”获得外观专利证书。4、2018 年 7 月，公司入选成都市中小企业成长工程培育企业名单。公告编号：2019-011 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业行业信息信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 公告编号：2019-011 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、高赛尔 指 成都高赛尔股份有限公司 子公司、深圳高赛尔 指 高赛尔(深圳)金银有限公司 珑钰互联网 指 深圳珑钰互联网金融服务有限公司 东莞证券、主办券商 指 东莞证券股份有限公司 会计师事务所 指 大信会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 泰和泰律师事务所 中国银行 指 中国银行股份有限公司 江苏银行 指 江苏银行股份有限公司 重庆农商行 指 重庆农村商业银行股份有限公司 青岛农商行 指 青岛农村商业银行股份有限公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 股东大会 指 成都高赛尔股份有限公司股东大会 董事会 指 成都高赛尔股份有限公司董事会 监事会 指 成都高赛尔股份有限公司监事会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 公司章程 指 成都高赛尔股份有限公司公司章程 三会 指 董事会、监事会及股东大会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书 上年、上期、上年同期 指 2017 年度 报告期、本年、本期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2019-011 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人尹芙蓉、主管会计工作负责人尹芙蓉及会计机构负责人（会计主管人员）尹芙蓉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 2019 年 2 月 11 日，公司董事、财务总监兼董事会秘书尹春先生因病去世，2019 年 2 月 12 日，公司于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露了成都高赛尔股份有限公司董事、财务总监兼董事会秘书去世公告（公告编号：2019-002），尹春先生去世后，导致公司财务总监和董事会秘书职位空缺，在新任财务总监、董事会秘书选举产生之前，公司财务总监、董事会秘书职务暂由董事长、总经理尹芙蓉先女士履行。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 对银行渠道的依赖性风险 公司致力于打造包括银行、网络购物、电视购物等多元化营销体系。目前公司已经与中国银行、江苏银行、重庆农商行、青岛农商行等多家银行建立业务合作关系，银行渠道构成了公司营销体系中最为重要的组成部分，公司对银行渠道存在一定的依赖性。客户集中度较高的风险 公司主要通过银行渠道销售贵金属产品，主要客户为国内的商业银行，客户集中度相对较高。尽管本公司近年来通过商业银行渠道实现的销售情况良好，且在经营中一直同各商业银行之间保持良好的合作关系，但如果与各商业银行在销售价格、款项支付、市场布局等方面产生分歧，或公司主要客户的业务模式发生变化以及关键客户流失，将在一定程度上影响公司的经营业绩。委托加工风险 公司主要从事投资金条、投资银条、金银工艺品的设计和销售，产品的加工则主要委托给中钞长城贵金属有限公司（原长城金银精炼厂）、上海金币投资有限公司等厂家。若公司的委托加工厂家未能按照合同要求的时间、质量完成相关加工工作，未能及时交付合公告编号：2019-011 6 格的产品，将会影响公司向客户供货的效率和产品品质，给公司造成不利影响。市场竞争风险 以黄金、白银等为材质的贵金属有“商品”和“艺术品”的双重属性，具有保值、增值、艺术观赏和收藏等多重功能。近年来，随着进入贵金属生产销售行业的企业数量不断增加，导致行业竞争不断加剧，平均利润率趋于下降。如果公司不能巩固并增强创意设计、品牌及渠道等已有优势，将存在市场份额下降的风险。经济周期变动的风险 公司营业收入大部分来自于投资金条、投资银条等投资类产品收入，此类产品的受欢迎程度与全球经济发展以及国民收入水平息息相关，具有不确定性和一定的周期性。当经济发展受到影响，市场处于不景气周期，居民的收入水平下降，其消费倾向会受到抑制，对公司各项业务的盈利情况造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-011 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 成都高赛尔股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu Gaosaier Co.,Ltd.证券简称 高赛尔 证券代码 839624 法定代表人 尹芙蓉 办公地址 四川省成都市锦江区人民南路二段 18 号川信大厦 36 层 CD 座 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 尹芙蓉 职务 董事长、总经理、信息披露负责人 电话 028-86200181 传真 028-86200208 电子邮箱 gse- 公司网址 http:/ 四川省成都市锦江区人民南路二段 18 号川信大厦 36 层 610016 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 成都高赛尔股份有限公司会议室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 11 月 14 日 挂牌时间 2016 年 11 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业F51 批发业F514 文化、体育用品及器材批发F5146 首饰、工艺品及收藏品批发 主要产品与服务项目 银、银制品及其它金属、金属制品(国家限制的除外)的开发、生产;黄金制品的开发、生产(限分支机构经营),销售本公司生产的产品;销售:珠宝首饰、工艺美术品、收藏品;企业管理咨询服务;财务咨询(不含代理记账);组织策划文化艺术交流活动;专业化设计服务;增值电信业务经营(未取得相关行政许可审批,不得开展经营活动);食品销售(未取得相关行政许可审批,不得开展经营活动);货物及技术进出口。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 公告编号：2019-011 8 控股股东 尹芙蓉 实际控制人及其一致行动人 尹芙蓉、深圳珑钰互联网金融服务有限公司 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 915101007253543679 否 注册地址 四川省成都高新区高朋大道 3 号东方希望科研楼 B 座 101 室 否 注册资本（元）50,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路一号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡宏伟、龚荣华 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2019 年 4 月 8 日，公司召开 2019 年第一次临时股东大会，审议通过了关于补充确认修改公司经营范围的议案。公告编号：2019-011 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 407,768,507.66 689,789,310.58-40.89%毛利率%10.55%6.42%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,905,744.06 9,111,307.24-57.13%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,908,236.17 7,986,107.36-51.06%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.36%13.74%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.37%12.04%-基本每股收益 0.0781 0.1822-57.14%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 109,762,193.57 110,844,937.85-0.98%负债总计 44,886,014.73 39,974,503.07 12.29%归属于挂牌公司股东的净资产 64,876,178.84 70,870,434.78-8.46%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.30 1.42-8.63%资产负债率%（母公司）39.93%41.17%-资产负债率%（合并）40.89%36.06%-流动比率 1.91 2.76-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 38,656,587.41-21,224,668.61 282.13%应收账款周转率 141.63 408.82-存货周转率 5.37 9.34-公告编号：2019-011 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.98%9.08%-营业收入增长率%-40.89%105.89%-净利润增长率%-57.13%115.85%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-5,555.56 2、除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,232.74 非经常性损益合计非经常性损益合计-3,322.82 所得税影响数-830.71 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -2,492.11 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据-应收账款 3,136,329.57 2,621,852.39-应收票据和应收账款 3,136,329.57 2,621,852.39-应收利息-公告编号：2019-011 11 应收股利-其他应收款 2,420,433.79 2,427,171.69-应收利息、应收股利和其他应收款 2,420,433.79 2,427,171.69-固定资产 101,200.73 23,275,053.47-固定资产清理并入固定资产 101,200.73 23,275,053.47-应付票据-应付账款 8,943,352.12 6,776,263.32-应付票据及应付账款 8,943,352.12 6,776,263.32-应付利息-应付股利-其他应付款 5,435,923.74 9,116,610.06-应付利息、应付股利计入其他应付款 5,435,923.74 9,116,610.06-注：1.本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815号)及其解读和企业会计准则的要求编制2018年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如上表所示。公告编号：2019-011 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 成都高赛尔股份有限公司成立于 2000 年 11 月，注册资本金 5000 万元，上海黄金交易所综合类会员（会员编号：0137），中国黄金协会常务理事单位（会员编号：1498），公司品牌连续多年获得四川省著名商标称号。多年来，高赛尔黄金以其完美品质和优质服务深受广大消费者的喜爱和合作银行的认可。公司主要从事实物黄金投资、金银制品加工销售、金银制品定制、贵金属投资资讯以及上海黄金交易所代理业务等。目前，公司实物贵金属代销模式为主，与国有银行、各大商业银行以及各地区银行均有良好合作密切合作，主要包括中国银行、江苏银行、重庆农商行、青岛农商行、四川农村信用合作社等。公司根据银行客户的销售以及营销情况，提供包括大客户定制产品、产品推广线上电子商城销售、微信营销合作、线下网点营销支持配合、产品配送保障等一系列增值服务。公司产品主要以金、银为主，重点为投资金和工艺金。产品种类包括条类、币类、章类、钞类、饰品类、摆件类、实用类及其他类别。除了常规的投资型条币类以外，公司重点推荐以钞类、饰品、摆件、实用为主的工艺类产品，如涵盖重大纪念题材等收藏类产品以及根据客户需求提供增值服务的个性化定制类产品等。高赛尔定制化服务以一对一服务的核心理念，围绕企业文化和市场热点需求，集创意设计、研发制作为一体，为顾客提供独一无二的尊享定制服务和具有深厚文化底蕴、丰富内涵的贵金属产品，最大程度满足各种个性化需求。目前已经拥有完善的产品开发、设计、制作生产线，并在艺术家、博物馆、设计团队、渠道合作等方面均拥有一流资源。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司主要从事投资金条、投资银条、金银工艺品的设计和销售。为了满足内地消费者对于当前黄金白银多层次、多品种的消费需求，公司将产品划分为投资类、工艺类两大类，主要产品为投资金条、投资银条、工艺黄金、工艺白银等贵金属产品。1、业务情况：2018 年公司完成销售收入 40,776.85 万元，同比下降 40.89%。2、公司治理情况：2018 年，公司陆续完善运营管理体系，量化考核体系，充分激发了员工的内生动力，提升了执行力，为完成公司的战略目标提供了制度保障。随着国际不稳定因素的逐步增多，贵金属所具有的防范风险、保值增值功能逐步被消费者所认同，公告编号：2019-011 13 有利于提升公司的产品竞争力，因此，公司尚有较大的发展空间和发展潜力。?(二二)行业情况行业情况 由于文化、消费传统以及黄金保值功能等原因，世界各国对于黄金首饰、黄金工艺品的消费需求一直比较旺盛。随着我国经济持续强劲发展，人民收入水平不断提高，购买力逐渐增强，拉动内需的政策出台，使得黄金产品的民间消费需求在持续增长，极大的促进了黄金行业的飞速发展。同时，随着科技进步、制造强国理念的提出，贵金属在工业及尖端科技领域的应用也在不断扩大，也促进黄金消费市场不断扩大。黄金具有货币和商品的双重属性，从货币属性角度讲，黄金是各国金融外汇储备体系的重要工具，在维护国家金融稳定和经济安全中具有不可替代的作用；从商品属性角度来讲，随着世界经济一体化发展越来越紧密，自 2016 年以来，黄金的价格随着大宗商品上涨而逐步上涨。由于地缘政治因素作用，黄金作为国家财政稳定器的效用也日益凸显。从黄金供需关系来看，来自中国黄金协会的数据显示，2018 年，国内黄金产量为 401.119 吨，连续12 年位居全球第一，与 2017 年相比，减产 25.023 吨，同比下降 5.87%。其中，黄金矿产金 345.973 吨，有色原料产金 55.146 吨。2018 年，进口原料产金大幅增长，达到 112.783 吨，同比增长 23.47%，若加上这部分进口原料产金，全国共生产黄金 513.902 吨，同比下降 0.69%。2018 年，全国黄金实际消费量 1151.43 吨，连续 6 年保持全球第一位，与去年同期相比增长 5.73%。其中：黄金首饰 736.29 吨，同比增长 5.71%；金条 285.20 吨，同比增长 3.19%；金币 24.00 吨，同比下降 7.69%；工业及其他 105.94吨，同比增长 17.48%。国内黄金消费市场持续回暖，首饰和金条、工业及其他用金继续稳定增长，金币销售略有下降。2018 年，上海黄金交易所全部黄金品种累计成交量 6.75 万吨（双边），同比增长 24.35%；成交额18.30 万亿元，同比增长 22.23%。在国内外因素的共同作用下，我国金融市场经历了阶段性的高风险时期，实体经济也承受着下行压力。在这样的经济环境下，黄金避险职能凸显，现货成交量大幅增长。近年来，各国央行黄金储备呈现增加趋势，俄罗斯央行仅在 2018 年就增加黄金储备 275 吨，并已超越中国成为全球第五大黄金储备国。截至 2018 年 12 月，中国人民银行公布的我国官方黄金储备为1852.52 吨，这是自 2016 年 11 月以来首次增加黄金储备。同时，中国人民银行还发布了关于黄金资产管理业务有关事项的通知 金融机构互联网黄金业务管理暂行办法 黄金积存业务管理暂行办法三个文件，旨在加强对黄金市场的监督管理，防范黄金市场风险，维护市场秩序，保护投资者权益。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 25,904,355.34 23.60%16,849,193.16 15.20%53.74%应收票据与应收账款 2,621,852.39 2.39%3,136,329.57 2.83%-16.40%预付账款 2,776,296.52 2.53%2,096,219.01 1.89%32.44%存货 51,681,267.53 47.08%84,205,368.31 75.97%-38.62%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 23,275,053.47 21.20%101,200.73 0.09%22,898.90%公告编号：2019-011 14 无形资产 341,749.93 0.31%-在建工程-短期借款-长期借款-应付票据及应付账款 6,776,263.32 6.17%8,943,352.12 8.07%-24.23%预收账款 25,893,037.19 23.59%20,506,281.19 18.50%26.27%应付职工薪酬 876,118.89 0.80%1,067,584.25 0.96%-17.93%应交税费 2,223,985.27 2.03%4,021,361.77 3.63%-44.70%应付利息、应付股利及其他应付款 9,116,610.06 8.31%5,435,923.74 4.90%67.71%资产总计 109,762,193.57-110,844,937.85-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2018 年末，公司货币资金为 25,904,355.34 元，较上期增加 53.74%，主要由于报告期内国家宏观经济下行趋势明显，居民消费动力不足，公司产品销售下降导致存货采购需求下降，减少了货币资金的占用，使得本期末货币资金增长较快。2018 年末，公司预付账款为 2,776,296.52 元，较上期增长 32.44%，增长较快，主要由于报告期内公司向北京汉今国际文化发展有限公司采购货物，预付了采购货款，但产品未在报告期内交付完毕，使得本期预付账款增长较快。2018 年末，公司存货为 51,681,267.53 元，较上期较少 38.62%，主要由于报告期内公司产品销售下降导致存货采购需求下降，同时公司主动调整产品营销策略，在侧重推广贵金属工艺类产品销售的同时将原有库存进行组合推广，推广效果较为明显，使得公司存货下降较快。2018 年末，公司固定资产为 23,275,053.47 元，较上期增长 22,898.90%，主要由于公司未来发展需要，更好地开拓深圳市场，紧抓粤港澳大湾区建设发展机遇，于深圳福田区购置一套办公写字楼，使得公司固定资产同比增长 22,898.90%。2018 年末，公司应交税费为 2,223,985.27 元，较上期较少 44.70%，下降较快，主要由于报告期内国家宏观经济下行趋势明显，居民消费动力不足，公司销售收入减少，致使利润总额下降，最终使得应交企业所得税下降较快。2018 年末，公司应付利息、应付股利及其他应付款为 9,116,610.06 元，较上期增长 67.71%，主要由于报告期内公司主动调整产品营销策略，销售渠道中银行渠道的销售佣金增加，预提费用增加，最终使得应付利息、应付股利及其他应付款增长较快。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 407,768,507.66-689,789,310.58-40.89%营业成本 364,762,921.39 89.45%645,516,647.60 93.58%-43.49%毛利率%10.55%-6.42%-管理费用 5,071,410.61 1.24%4,391,194.75 0.64%15.49%研发费用-公告编号：2019-011 15 销售费用 32,928,033.93 8.08%28,835,499.05 4.18%14.19%财务费用 68,239.23 0.02%-180,925.50-0.03%137.72%资产减值损失 302,847.81 0.07%181,155.72 0.03%67.18%其他收益-投资收益 933,774.77 0.23%-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 5,256,956.53 1.29%10,721,843.60 1.55%-50.97%营业外收入 2,232.74 0.00%1,527,490.44 0.22%-99.85%营业外支出 5,555.56 0.00%27,223.93 0.00%-79.59%净利润 3,905,744.06 0.96%9,111,307.24 1.26%-57.13%项目重大变动原因项目重大变动原因：2018 年度，公司营业收入 407,768,507.66 元，较上期减少 40.89%，主要由于报告期内国家宏观经济下行趋势明显，居民消费动力不足，对于贵金属首饰、投资、收藏等方面的需求减少，公司产品销售下降较快，使得报告期内公司营业收入下降较快。2018 年度，公司营业成本为 364,762,921.39 元，较上期减少 43.49%，主要由于报告期内国家宏观经济下行趋势明显，居民消费动力不足，对于贵金属首饰、投资、收藏等方面的需求减少，公司营业收入下降较快，使得报告期内公司营业成本下降较快。2018 年度，公司财务费用为 68,239.23 元，较上期增长 137.72%，主要由于报告期内公司及时调整产品营销策略，为更好的服务公司客户，公司新增 POS 机收款方式，相关手续费增长较快，最终使得公司财务用增长较快。2018 年度，公司资产减值损失为 302,847.81 元，较上期增长 67.18%，主要由于公司调整销售策略，对在市场上仍有销售能力、消费者反应情况良好的部分存货计提了存货跌价准备，使得公司报告期内资产减值损失增长较快。2018 年度，公司投资收益为 933,774.77 元，较上期增长较快，主要由于公司在报告期内利用闲置资金购买低风险的金融机构短期理财产品，以提高公司资金使用效率和收益，使得公司报告期内投资收益增长较快。2018 年度，公司营业利润为 5,256,956.53 元，较上期减少 50.97%，主要由于报告期内国家宏观经济下行趋势明显，居民消费动力不足，对于贵金属首饰、投资、收藏等方面的需求减少，公司营业收入、营业成本下降较快，且营业成本下降速度高于营业收入下降速度，使得公司营业利润下降较快。2018 年度，公司营业外收入为 2,232.74 元，较上期减少 99.85%，主要由于公司成功挂牌新三板市场，因政策扶持，上年度公司获得政府补助款，报告期内，公司为获得政府补助款项，使得公司营业外收入下降较快。2018 年度，公司营业外支出为 5,555.56 元，上年度为 27,223.93 元，较上期减少 79.59%，主要由于上年度公司处置了一辆轿车，使得报告期内非流动资产处置损失减少较快，最终使得公司营业外支出相比上年度下降幅度较大。2018 年度，公司净利润为 3,905,744.06 元，较上期减少 57.13%，主要由于报告期内国家宏观经济下行趋势明显，居民消费动力不足，对于贵金属首饰、投资、收藏等方面的需求减少，公司产品销售下降较快，使得报告期内公司净利润下降较快。2018 年度，公司管理费用为 5,071,410.61 元，较上期增长 15.49%，主要是由于报告期内公司租赁场地费用和办公费用增加，使得报告期内公司管理费用同比增长 15.49%。公告编号：2019-011 16 2018 年度，公司销售费用为 32,928,033.93 元，较上期增长 14.19%，主要是由于主要由于报告期内公司及时调整产品营销策略，为更好的服务公司客户，增加了新的销售网点，代销手续费增长较快，使得报告期内销售费用增长 14.19%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 400,680,293.03 688,897,026.65-41.84%其他业务收入 7,088,214.63 892,283.93 694.39%主营业务成本 358,436,689.82 644,869,037.19-44.42%其他业务成本 6,326,231.57 647,610.41 876.86%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%金产品 358,928,271.33 88.02%488,182,282.52 70.77%银产品 41,394,122.67 10.15%200,342,501.89 29.04%其他产品 357,899.03 0.09%372,242.24 0.05%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年度，公司主营业务收入为 400,680,293.03 元，较上期减少 41.84%，主要由于报告期内国家宏观经济下行趋势明显，居民消费动力不足，对于贵金属首饰、投资、收藏等方面的需求减少，其中市场对银行品的需求反馈未能达到预期，使得公司银产品下降较为明显；同时公司对个别区域进行了项目收缩，整体金产品销售量下降；2018 年度，公司其他业务收入为 7,088,214.63 元，较上期增加 694.39%，主要由于 2018 年公司及时调整营销策略，不断拓展的新渠道和新业务模式，使得报告期内公司其他业务收入增加较快，一定程度上补充了投资类市场业务量的下滑。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏银行股份有限公司 250,032,798.83 45.68%否 2 青岛农村商业银行股份有限公司 24,888,001.03 4.55%否 3 重庆农村商业银行股份有限公司 23,476,580.06 4.29%否 4 中国银行股份有限公司 10,040,433.12 1.83%否 5 青岛银行股份有限公司 9,179,237.62 1.68%否 合计合计 317,617,050.66 58.03%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 公告编号：2019-011 17 1 上海黄金交易所 150,475,941.45 45.65%否 2 江苏银行股份有限公司 50,697,774.76 15.38%否 3 上海金币投资有限公司 38,883,310.80 11.80%否 4 上海志行合力网络技术有限公司 12,865,893.49 3.9%否 5 重庆农村商业银行股份有限公司 8,915,933.51 2.7%否 合计合计 261,838,854.01 79.43%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 38,656,587.41-21,224,668.61 282.13%投资活动产生的现金流量净额-19,701,425.23-215,014.34-9,062.84%筹资活动产生的现金流量净额-9,900,000.00-现金流量分析现金流量分析：2018 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 38,656,587.41 元，较上期增长 282.13%，增长较快，主要由于报告期内国家宏观经济下行趋势明显，公司主动调整了部分产品的营销策略，减少了日常经营资金的占用，使得本期末经营活动产生的现金流量净额增长较快。2018 年度，公司投资活动产生的现金流量净额为-19,701,425.23 元，较上期较少 9,062.84%，主要由于公司未来发展需要，更好地开拓深圳市场，紧抓粤港澳大湾区建设发展机遇，于深圳福田区购置一套办公写字楼，使得本期投资活动产生的现金流量净额增长较快。2018 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-9,900,000 元，较上期增长较快，主要由于 2017年年度股东大会审议通过了关于公司 2017 年度利润分派预案的议案，2018 年 6 月 8 日进行了利润分配，使得公司筹资活动产生的现金流量净额下降较快。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司于 2014 年 3 月 26 日在深圳市设立全资子公司-高赛尔（深圳）金银有限公司，注册地为深圳市福田区沙头街道车公庙工业区天展大厦 F2.6 栋 4C-2，注册资本为 1,000 万元，统一社会信用代码为91440300094364883U。高赛尔（深圳）金银有限公司主要从事金、银、金银制品、钻石、金属材料及其制品的设计研发与销售。深圳作为我国贵金属集散地，具有良好的地理优势，公司立足贵金属工艺品行业，打造高端品牌，设立高赛尔（深圳）作为子公司，布局经济发达城市，开拓沿海市场业务。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2018 年 1 月 12 日，公司召 2018 年第一次临时股东大会，审议通过了关于使用闲置资金投资理财产品的议案，拟提请股东大会授权公司在总额不超过 5,000 万元内择机购买保本型、低风险、短期、流动性高的理财产品，包括但不限于银行理财产品或国债。2018 年 3 月 16 日，公司召开第一届董事会第十二次会议，审议通过关于使用闲置资金投资理财产品的议案，公司拟使用闲置资金进行保本型、低风险、短期、流动性高的理财产品投资。投资额度不超过人民币 10,000 万元，在上述额度内，该额度可以滚动使用。2018 年 4 月 4 日，公司召开 2018 年第二次临时股东大会，审议通过了关于使用闲置资金投资理财产品的议案，拟提请股东大会授权公司在总额不超过 10,000 万元内择机购买保本型、低风险、短期、流动性高的理财产品，包括但不限于银行理财产品或国债。?公告编号：2019-011 18 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在大力发展的同时，积极承担和履行社会责任，主要包括结合公司经营需要，大力安置社会劳动力；诚信经营，自觉履行纳税义务。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司营运正常，技术、销售、生产、管理团队稳定，学习力强，内部控制制度得到了良好执行。由于宏观经济环境下行趋势明显，公司主营业务收入、利润出现下降趋势，但仍然实现了净利润 390.07 万元。公司不断加强新产品的研发设计，拥有自主知识产权和新产品研发能力是公司持续经营的保障。报告期内，公司未发生对持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、对银行渠道依赖的风险 公司致力于打造包括银行、网络购物、电视购物等多元化营销体系。目前公司已经与中国银行、江苏银行、重庆农商行、青岛农商行等多家银行建立业务合作关系，银行渠道构成了公司营销体系中最为重要的组成部分，公司对银行渠道存在一定的依赖性。应对措施：不断加强电商平台营销渠道、电视购物渠道的建设。特别是电商平台的建设有利于公司减少销售