838949_2018_恒远药业_2018年年度报告_2019-08-22.pdf

1 恒远药业 NEEQ:838949 牡丹江恒远药业股份有限公司 MUDANJIANGHENGYUANPHARMACEUTICAL Co.,Ltd.年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2018 年 2 月-4 月，产品孟鲁司特钠顺利通过山东百诺、苏州玉森及齐鲁制药供应商审计。2、2018 年 4 月 27 日至 28 日，公司产品孟鲁司特钠原料药中间体通过印度 AARTI INDUSTRIES LIMITED（阿瑞特公司）的供应商审计。3、2018 年 10 月 15 日，公司“年产 5000 公斤孟鲁司特钠原料药产能扩建项目”建筑面积共计 8000 余平方米的厂房及库房新建工程全面竣工验收。4、2018 年 6 月,美沙拉秦药品再注册通过黑龙江省药品监督管理局药品审核，取得药品注册批件。5、2018 年 12 月 19 日，公司国家及省重点建设项目“年产 2000 公斤暨 5000 公斤孟鲁司特钠原料药产能扩建项目”通过生产能力验收。6、2018 年 11 月 30 日，公司通过国家高新技术企业认定，获得“高新技术企业证书”，证书编号：GR201823000189。公告编号：2019-023 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 公告编号：2019-023 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 恒远药业、公司、股份公司 指 牡丹江恒远药业股份有限公司 天风证券、主办券商 指 天风证券股份有限公司 会计师 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙人）股东大会 指 牡丹江恒远药业股份有限公司股东大会 董事会 指 牡丹江恒远药业股份有限公司董事会 监事会 指 牡丹江恒远药业股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 四川大冢 指 四川大冢制药有限公司 丽水欣徍 指 丽水欣徍化工有限公司 上地新世纪 指 北京上地新世纪生物医药研究所有限公司 鲁南贝特 指 鲁南贝特制药有限公司 东盛制药 指 安徽东盛制药有限公司 长春鼎汉 指 长春鼎汉科技有限公司 龙江银行 指 龙江银行股份有限公司牡丹江阳明支行 药监总局 指 国家食品药品监督管理总局 GMP 指 药品生产质量管理规范(简称药品 GMP,是药品生产和质量管理的基本准则)公司法 指 现行中华人民共和国公司法 证券法 指 现行中华人民共和国证券法 报告期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2019-023 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吕鑫、主管会计工作负责人吕鑫及会计机构负责人（会计主管人员）靳国军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1.控股股东及实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人吕鑫作为公司的主要创始人，持有公司 73.44%的股份，并且担任公司董事长兼总经理，能够对公司股东大会和董事会议案的提出和表决及公司的经营管理产生实质影响。若控股股东、实际控制人通过不当行使表决权或通过其他方式控制公司的经营决策，则存在给公司的生产经营及其他股东的利益带来损失的风险。2.公司治理风险 有限公司时期，法人治理结构不够完善，内部控制尚有欠缺，存在没有制定专门的关联交易决策管理制度等制度性文件、监事对公司规范运行的监督作用未能充分体现、未定期向股东会报告工作等不规范的情况。股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展，经营规模和业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。3.部分房产存在违建的风险 公司经营场所位于黑龙江省牡丹江市爱民区大庆街 332 号，该处土地目前已取得国有土地使用权证，但其上附着的部分生产厂房因历史原因进行改、扩建后未办理相应的审批手续，另有公告编号：2019-023 6 部分辅助用房购买时即未取得相应的房屋所有权证。因此，公司上述建筑物存在一定无法正常使用的风险。4.核心技术泄密的风险 公司作为国内领先的规模化生产和销售孟鲁司特钠的企业，多年来一直致力于孟鲁司特钠的生产工艺优化和改 进，并于 2014年 8 月申请“一种孟鲁司特钠的制备方法”的发明专利，目前上述发明专利正处于实质审查阶段。报告期内，孟鲁司特钠是公司毛利率最高的产品，其销售情况对公司的经营业绩有重大影响，故上述有关孟鲁司特钠的发明专利是公司的核心技术。公司上述专利技术只有核心技术人员掌握，但大部分核心技术人员只负责某一生产阶段而不是全部的工艺技术。公司通过减少掌握全部核心技术的人员数量，建立严格的保密制度，与员工签订保密协议等多种手段，防止核心技术的泄密。公司的核心技术人员大多自公司创立初期即已加入，多年以来没有发生过重大变化，然而随着同行业人才争夺的加剧，公司仍存在核心技术人员流失甚至核心技术泄密的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-023 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 牡丹江恒远药业股份有限公司 英文名称及缩写 MUDANJIANGHENGYUANPHARMACEUTICAL Co.,Ltd.证券简称 恒远药业 证券代码 838949 法定代表人 吕鑫 办公地址 黑龙江省牡丹江市爱民区大庆街 332 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吕民 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 0453-6837171 传真 0453-6837171 电子邮箱 L 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 黑龙江省牡丹江市爱民区大庆街 332 号；157009 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 黑龙江省牡丹江市爱民区大庆街 332 号牡丹江恒远药业股份有限公司财务办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 3 月 3 日 挂牌时间 2016 年 7 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）医药制造业（C27）化学药品原料药制造业（C27）-化学药品原料药制造业（C2710）主要产品与服务项目 抗哮喘类、抗消化性溃疡类、调血脂类特色原料药及抗哮喘类医药中间体的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 集体竞价转让 普通股总股本（股）51,772,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 吕鑫 实际控制人及其一致行动人 吕鑫；无一致行动人 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91231000758657428F 否 注册地址 黑龙江省牡丹江市爱民区大庆街 332 号 否 公告编号：2019-023 8 注册资本 51,772,000.00 否 无 五、五、中介机构中介机构 主办券商 天风证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李晖、陈志岗 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 公司具备一系列行业准入资质,核心产品孟鲁司特钠、美沙拉秦均取得批件和 GMP 证书。公司系国家高新技术企业,拥有自主知识产权,掌握先进的生产工艺,拥有 3 项发明专利和 1 项专利独占实施权,并已申请 1 项发明专利。2016 年 6 月企业通过日本官方机构（PMDA）的国际药品认证，产品出口日本市场。七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据中国证券监督管理委员会及全国中小企业股份转让系统有限责任公司的相关规定及要求，公司于 2019 年 3 月 25 日分别与安信证券签署了牡丹江恒远药业股份有限公司与安信证券股份有限公司关于终止之协议书，并与天风证券股份有限公司（以下简称“天风证券”）签署了持续督导协议书，自合同生效之日起，由天风证券担任公司的承接主办券商并履行持续督导义务。约定自全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具无异议函之日起，各方协议生效。全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2019 年 4 月 4 日出具了关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，上述两份协议自 2019 年 4 月 4 日正式生效，由天风证券担任公司的主办券商并履行持续督导义务。公告编号：2019-023 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 100,336,828.76 77,752,346.93 29.05%毛利率%43.14%37.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 30,104,248.24 20,593,388.29 46.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,427,968.01 18,031,760.49 57.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3,060.00%28.20-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2,890.00%2,469.00%-基本每股收益 0.58 1.11-47.75%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 135,741,303.82 105,871,119.15 28.21%负债总计 22,309,226.11 22,543,289.68-1.04%归属于挂牌公司股东的净资产 113,432,077.71 83,327,829.47 36.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.19 1.61 36.02%资产负债率%（母公司）16.44 21.29-资产负债率%（合并）-流动比率 848.00%630.00%-利息保障倍数 435.35 123.20-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,580,830.20 13,810,499.50 5.58%应收账款周转率 30.78 37.57-存货周转率 3.40 4.33-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%28.21-5.01-营业收入增长率%29.05%22.30-净利润增长率%46.18 52.73-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-023 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 51,772,000 51,772,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 0 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 2,342,666.67 资产处置收益-370,572.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,972,094.39 所得税影响数 295,814.16 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 1,676,280.23 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 2,466,181.00 应收票据及应收账款 2,466,181.00 应付票据 应付账款 213,435.42 应付票据及应付账款 213,435.42 管理费用 5,990,993.48 5,527,650.75 研发费用 463,342.73 公告编号：2019-023 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司的产品与服务：公司主营业务为抗哮喘类、抗消化性溃疡类、调血脂类特色原料药及抗哮喘类医药中间体的研发、生产和销售。主要产品为抗哮喘类药孟鲁司特钠原料药、抗消化性溃疡类原料药、抗血脂类苯扎贝特原料药和孟鲁司特钠中间体。公司的上游是基础化工原料生产企业，下游是医药制剂生产企业。公司主要原材料大多为常见商品，生产企业较多，不存在对上游企业的重大依赖。公司的经营模式：公司属研发+生产+销售型经营模式，经营范围为化学原料药产品单一化经营模式。公司以市场为导向，以用户为中心，整合企业资源，把为用户创造价值作为企业经营的出发点和落脚点。让用户了解并认知企业产品的功能、特性、技术含量、品质、品牌等，增加比较优势，获得认同感。通过国际经销商，辐射国外用户，开发国际市场。提升公司软硬件能力，促成公司与国际制药企业的成功对接。采取赠送对照品样品、免费提供检验方法等，与用户建立信任关系，为日后合作及市场开拓打下良好基础。公司的主要销售模式分直销和自营出口。价格上实行高质高价、低质低价、国内与国外市场区分的差别化定价模式。整个经营业务流程从产品研发、产品试制、物料采购、产品制造、仓储管理、财务成本、物流配送、售后服务等运营合理高效。公司的客户类型：直销的客户对象为国内知名药企，如四川大冢制药、葵花药业、埃斯特维华义制药、黑龙江天宏药业、山东鲁南贝特等；自营出口的客户对象为国际医药贸易经销商及国外制药厂家，如高化学（上海）国际贸易有限公司、南通大地科美国际贸易有限公司等。上述企业大多已与公司签订长期供货协议。公司的关键资源：公司为国家级高新技术企业、黑龙江省科技型民营企业；拥有药品生产各种资质证书，产品通过了日本国际认证；建设有现代化原料药车间、中试车间、质检化验中心；拥有现代化的化工制药设备、高科技试验及化验仪器；建立了一支具有独立研发能力、国内一流的的科研队伍，具有丰富的制药工作经验。公司重视产学研相结合的研发模式，通过与伊泰（北京）合成技术、北京世纪博康、中科院上海有机所、东北制药总厂研究院等的院所及企业合作，快速提升了企业创新能力，加快了科研成果的转化进程，生产、科研工作得以健康发展；产品均为国内独家经营，具有自主知识产权，并可替代国外同类产品，其技术在国际、国内同行业处于技术领先地位。公司是至今唯一一家经国家批准已规模化生产孟鲁司特钠原料药的国内制药企业。公司的销售渠道：国内市场上，公司已与日本大冢制药公司、扬子江药业集团、鲁南贝特、葵花药业等多家企业供货或签订合同，构筑了一个以化学制药制剂厂为主体的遍布全国 20 多个省、市的营销网络。国际市场上，已与日本日医工、日本相模化成株式会社、三木产业株式会社等客户广泛合作；与韩美智恒公司；与印度 Morepen 公司、DR REDDYS 公司及 MSN 公司；与波兰 LEKAM 公司；与意大利 PQE公司等多家国外药业公司的合作事宜也已取得实质进展。销售触角已通过国际经销商延伸至国内外多个知名药企，市场前景极其广阔。公司的收入模式：公司主要通过为用户提供产品取得收入，除特殊情况外，均采取款到发货方式销售，以规避经营风险，加快资金回流，提高资金的流动性和使用效率。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 公告编号：2019-023 12 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年，公司实现销售收入 100,336,828.76 元，较上年同期增加 22,584,481.83 元，增幅 29.05%；实现营业利润 30,104,248.24 万元，较上年同期增加 9,510,859.95 元，增幅 46.18%。1、技术不断创新与进步，提高产品市场竞争力 公司主要产品孟鲁司特钠、美沙拉秦及各中间体和去年相比收率均有所提高。生产部门通过技术工艺的不断创新优化，使公司生产技能得到进一步提升，生产周期缩短，产品含量得到较大提高，如：研究利用美沙拉秦（粗品）结构中的氨基与硫酸形成美沙拉秦硫酸盐，使硫酸盐在酸性热水溶液中有良好的溶解性，实现结晶提纯操作，将美沙拉秦产品纯度提高至 99.95%以上；原 MT-钠盐结晶暴发成核，析晶包裹溶剂，导致干燥过程溶剂残留不符合要求。为了解决这一问题，调整溶剂正庚烷加入速度，同时提高滴加温度，防止结晶成核过快包裹溶剂。干燥时间由 72 小时缩短至 16-24 小时，改进了工艺技术，提升了产品含量，提高了车间规模化生产能力。2、质量监管实现常态化，GMP 管理深入人心 质量部门从完善制度入手，实现 GMP 管理生产全过程全覆盖。完成了各个产品的验证和再验证工作，确保质量管理体系的有效运行；及时放行物料和产品，保证了生产和销售的有序进行；组织了新版 GMP 内容的培训；对产品的生产工艺变更和质量偏差进行管理；组织相关部门对生产中出现的异常情况进行调查，并及时查明原因商讨解决方案。2018 年通过国内外，包括日本、印度、以色列等的供应商现场认证、核查、供应商审计等 9 次。其中：2018 年 1 月、4 月，产品美沙拉秦分别通过葵花药业和上海爱的发供应商审计。2018 年 2 月、5月，产品孟鲁司特钠分别通过山东百诺、苏州玉森供应商审计。2018 年 4 月、9 月，产品孟鲁司特钠原料药中间体通过印度 AARTI INDUSTRIES LIMITED（阿瑞特公司）和 Shashikanth 的供应商审计。2018年 6 月，产品孟鲁司特钠分别通过海南锦瑞制药、扬子江南京海陵药业及波兰 LEKAM 的供应商审计。2018年 12 月,产品孟鲁司特钠原料药及美沙拉秦新扩建生产线通过市药监局核查认定投入使用。标志着公司的 GMP 管理水平上升到了一个新的层次，这不仅象征着公司质量体系的不断完善，更体现了公司综合能力的提高，提升了产品质量，增强了企业市场竞争力。3、新三板上市引领企业迈上新的台阶，企业管理工作达到新水平 新三板上市促进企业依据公司法、公司章程的相关规定规范运作，要求企业以更高的管理标准、更规范的制度管理企业，按上市规则、按药品 GMP 标准、按高新技术企业要求，规范企业一切经营活动，管控和降低企业经营的各种风险。因此，公司对各种风险管控高度重视。去除侥幸思想，从提升企业管理标准入手，从规范基础工作入手，早安排，早准备，早行动，早落实，防患于未然。从而使公司管理工作水平获得了较大提升，逐步向规范化、制度化、标准化方向迈进。特别是 2016 年 7 月公司在全国股份转让系统新三板上市挂牌后，国内多家投资公司对企业都表现出较强烈的合作意愿，企业的知名度也明显上升，为企业未来融资发展奠定了基础。4、项目工程建设按期完成，实现生产规模再上新台阶 2018 年 10 月，公司“年产 5000 公斤孟鲁司特钠原料药产能扩建项目”建筑面积共计 8000 余平方米的厂房及库房新建工程全面竣工验收。2018 年 12 月，公司国家重点产业振兴和技术改造的项目“年产 2000 公斤、5000 公斤孟鲁司特钠原料药产能扩建项目”顺利通过生产能力测定验收，并通过了市有关部门认证，生产线全部开通投入生产。产品产能扩建及技术改造升级工作的圆满完成，使公司生产规模与公司发展战略相适应，达到了预期目的。5、市场需求持续增加，企业效益稳步增长 公告编号：2019-023 13 2018 年成品市场及中间体出口销量同步增长，创历史新高，使公司销售收入首次突破亿元大关。主导产品孟鲁司特钠国内市场需求呈快速上升势头，四川大冢、山东鲁南等单次供货量成倍增长。尤其是通过日本政府厚生省药品国际认证后，国际市场需求量稳步增长，日本相模化成株式会社、日本日医工株式会社等需求不断增加，；孟鲁司特钠中间体国际市场一花独秀，供不应求，印度 AARTI INDUSTRIES LIMITED（阿瑞特公司）和 Shashikanth 公司、以及南京杰运、南通大地科美等国际贸易公司市场需求增长较快。美沙拉秦市场需求渐旺，葵花药业、天宏药业、上海爱地发等市场增长强势，市场前景向好。6、安全环保工作提上重要日程，促进企业有序健康发展 2018 年公司继续坚持，“安全第一，预防为主”的总方针，认真贯彻国家关于安全、环保等工作的安排部署，设立专门部门负责，成立专门管理领导小组，把安全、环保工作纳入重要议事日程，常抓不懈。以隐患排查整改、安全绩效考核为工作重点，细分目标，强化责任，实行动态化、常态化、现场化安全及环保管理模式。加大了安全环保资金、人员、设施的投入，加强一线职工的安全环保教育培训及应急演练，切实提高一线职工的安全环保意识。强化标准化工作，杜绝违章操作。以生产过程、物资存储为重点，加大了对重点物资、重点危险源的管控力度，提高了安全环保生产绩效考核标准，逐条对照、逐条完善，做到各部门联动，全员参与的安全环保管理模式，将安全生产工作与环保管理工作有机结合，落到实处。在项目建设方面，通过原料药产能扩建项目的环保、消防、劳动安全卫生“三同时”验收；修订了公司安全生产事故应急预案；另外，还接待并通过了药监、安监及消防部门的各类检查，确保了公司安全环保工作的万无一失，实现了企业全年安全环保工作零事故。（二）（二）行业情况行业情况 医药产业是关系国计民生的行业，国家对医药产业尤其是化学药行业的支持力度不断将强，工业与信息化部医药工业“十二五”发展规划中提出，要加强具有自主知识产权的化学新药的开发，抓住一批临床用量大的产品专利到期的机遇，加快仿制药新产品开发；加强新工艺、新装备的开发与应用，提高制剂生产水平，培育新的具有国际竞争优势的特色原料药品种。在行业政策与规划方面,国家相继颁布了关于加快实施新修订药品生产质量管理规范促进医药产业升级有关问题的通知（国食药监安2012376 号）与国务院关于促进健康服务业发展的若干意见（国发201340 号）等相关政策文件，推动了医药行业的发展。我国原料药行业研发能力欠缺、部分品种产能过剩，竞争激烈；国内外监管力度加大，认证体系越来越严格等。尤其是近几年来，我国环保要求日益提高，需要附加值更高的产品。所有这些，对原料药企业发展都将产生较大影响。随着国内 GMP 管理水平的提高，工艺开发能力和国际认证经验的上升，我国已经具备了开发特色原料药的条件。由于单一品种的特色原料药的利润不具有长期增长性，因此企业需要较多的产品储备。这要求企业具有较高的研发实力和战略前瞻性，不停的储备项目，抓住专利过期后的市场。在市场竞争方面，随着行业进入调整阶段，以及环保政策、市场的倒逼，未来大宗原料药行业竞争将会逐渐趋于缓和，但仍将高于原料药其他细分产品领域。大宗原料药是我国原料药行业的主要标签，也是我国成为原料药大国的重要原因。经过多年的发展，我国大宗原料药市场产能过剩严重，在价格下降和成本上升的多重压力下，大宗原料药行业已经进入整合期，从产业生命周期的角度来看，部分大宗原料药已经进入衰退期。化药的研发中，大药的可能性越来越小，而且随着精准治疗的普及，小药（高效药）越来越多的被推出。这部分主要是抗肿瘤药物、前列腺药物及某些激素药物。特别是具有选择性靶向特点的肿瘤药物。目前，全球大约 80%的小药（高效药）原料药是专利药。随着全球产业分工及跨国制药公司的业务模式转变，专利药原料药的外购市场将进一步扩大。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 公告编号：2019-023 14 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 19,044,729.03 14.03%11,851,613.34 11.19%60.69%应收票据与应收账款 3,727,325.00 2.75%2,466,181.00 2.33%51.14%存货 24,208,252.38 17.83%9,100,280.28 8.60%166.02%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 66,942,571.63 49.32%65,639,621.16 62.00%1.99%在建工程 短期借款 长期借款 预收账款 2,996,475.00 2.21%46,420.00 0.04%6,355.14%其他应付款 20,000.00 0.01%1,284,141.50 1.21%-98.44%其他应收款 1,732,477.28 1.28%68,443.20 0.06%2,431.26%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：货币资金期末余额较上年增加了60.69%，原因为本期预收账款较上期末增加近300万元，筹资活动现金净流量较上期增加1,000.00万元，导致货币资金增加。应收票据和应收账款期末余额较上年增加了51.14%，原因为本期销售额增加，应收账款余额增加所致。其他应收款期末余额较上期末增加了2,431.26%，原因为本期借款给牡丹江市五合楼宾馆有限责任公司180万元所致。存货本期末交上期末增加了1,500.00万元，增加比例为166.02%，原因为供应商要对生产基地进行搬迁，所以对主要原材料进行集中采购所致。预收账款余额较上年增加6,355.14%，原因为本期末预收的货款未及时提供货物所致。其他应付款期末余额较上期减少了98.44%，原因为公司资金充足，偿还了欠款所致。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 100,336,828.76 100.00%77,752,346.93 100.00%29.05%营业成本 57,046,529.56 56.86%48,337,453.12 62.17%18.02%毛利率 43.14%-37.83%-管理费用 6,555,024.56 6.53%5,527,650.75 7.11%18.59%研发费用 1,159,058.89 1.16%463,342.73 0.60%150.15%销售费用 477,785.17 0.48%342,544.83 0.44%39.48%财务费用 59,401.80 0.06%180,421.35 0.23%-67.08%公告编号：2019-023 15 资产减值损失 270,172.24 0.27%71,534.59 0.09%277.68%其他收益 2,342,666.67 2.33%4,342,666.67 5.59%-46.05%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益-370,572.28-0.37%-1,328,986.91-1.71%-72.12%汇兑收益 营业利润 35,269,193.22 35.15%24,224,197.99 31.16%45.59%营业外收入 营业外支出 净利润 30,104,248.24 30.00%20,593,388.29-46.18%项目重大变动原因：项目重大变动原因：公司本年营业利润较去年增长45.59%，主要原因本期的收入增加22,584,481.83元，增长29.05%，毛利增加13,875,405.39元，毛利率增长比例为14.04%，均有提高。这两个原因是导致本年营业利润和净利润均有所增加的原因。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 100,336,828.76 76,782,702.02 29.05%其他业务收入 969,644.91-100.00%主营业务成本 57,046,529.56 47,474,205.26 18.02%其他业务成本 863,247.86-100.00%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%孟鲁斯特钠 29,444,163.11 29.35 19,615,837.50 25.55 一种抗消化性溃疡类原料药 37,605,619.40 37.48 29,288,658.36 38.14 中间体-B6/C6 33,287,046.25 33.17 22,114,829.08 28.80 中间体-其他 5,763,377.08 7.51 按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期增加了一条生产线，本条生产线可以生产孟鲁司特钠、一种抗消化性溃疡类原料药、中间体-B6/C6，产销量等均有所增加，总体收入构成变化较小。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关公告编号：2019-023 16 联关系联关系 1 南通大地科美国际贸易有限公司 25,516,413.82 25.43%否 2 鲁南贝特制药有限公司 14,463,152.08 14.41%否 3 上海爱的发制药有限公司 12,760,265.06 12.72%否 4 葵花药业集团佳木斯鹿灵制药有限公司 11,880,260.93 11.84%否 5 四川大冢制药有限公司 9,673,371.80 9.64%否 合计合计 74,293,463.69 74.04%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 丽水欣佳化工有限公司 32,294,900.00 50.82%否 2 宜兴中正化工有限公司 15,433,000.00 24.29%否 3 能特科技有限公司 7,462,500.00 11.74%否 4 淄博大润化工有限公司 2,199,195.00 3.46%否 5 江苏科成有色金属材料有限公司 1,908,000.00 3.00%否 合计合计 59,297,595.00 93.31%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 14,580,830.20 13,810,499.50 5.58%投资活动产生的现金流量净额-7,306,514.51-2,399,224.19 204.54%筹资活动产生的现金流量净额-81,200.00-10,198,239.16-99.20%现金流量分析：现金流量分析：投资活动产生的现金流量净额今年 比去年下降 4,907,290.32 元，下降比例为 204.54%，原因为本期购置固定资产支付的现金增加 3,345,199.29 元。筹资活动产生的现金流量净额今年比去年下降 10,117,039.16 元，下降比例为 99.20%，原因为去年偿还了银行借款 10,000,000.00 元所致。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 公告编号：2019-023 17 适用 不适用 （1）重要会计政策变更 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 2018 第 15 号）。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，对此项会计政策变更财务追溯调整法，2017 年度比较财务报表已重新表述，具体变动影响科目如下：单位：元 原列报报表项目及金额原列报报表项目及金额 新新列报报表项目及金额列报报表项目及金额 应收票据 应收票据及应收账款 2,466,181.00 应收账款 2,466,181.00 应收利息 其他应收款 68,443.20 应收股利 其他应收款 68,443.20 固定资产 65,639,621.16 固定资产 65,639,621.16 固定资产清理 在建工程 在建工程 工程物资 应付票据 应付票据及应付账款 213,435.42 应付账款 213,435.42 应付利息 其他应付款 1,284,141.50 应付股利 其他应付款 1,284,141.50 管理费用 5,990,993.48 管理费用 5,527,650.75 研发费用 463,342.73（2）重要会计估计变更 本期本公司未发生会计估计变更事项。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 随着经济和社会的进步，我们企业不仅要对赢利负责，而且要对社会负责，并承担相应的社会责任。公司遵循以为为体的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高质的产品和优异服务，努力履行 作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展中的重要位置，将社会责任意识融入到发展实 公告编号：2019-023 18 践中，积极承担社会责，支持地区经济发展和社会共享企业发展在成果。根据中华人民共和国公司法规 定，公司从事经营活动，必须遵守法政法规，遵守社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社会公 众的监督。作为一家公众公司，公司注重承担社会责任，积极参与社会公益活动。1、诚信经营 报告期内，公司严格履行与供应商的合同规定，按合同约定准时付款，从未拖欠货款。公司严格 遵守与客户的合同约定，按约定保质保量完成客户需求，将服务客户始终放在首要位置。2、员工权益保障 报告期内，公司如期