839769_2018_惠美股份_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

1 2018 年度报告 惠美股份 NEEQ:839769 宜宾惠美纤维新材料股份有限公司 YIBIN SPARK NEW FIBER CO.,L T D 2 公司年度大事记公司年度大事记 4 月，公司投资的年产 8 万吨高性能再生聚酯纤维项目在四川宜宾屏山举行开工仪式。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。5 月，公司投资的年产 600 吨面膜水刺无纺布项目试车成功。6 月，由四川省纺织工程协会主办，四川省宜宾惠美线业有限责任公司、宜宾美华科技企业孵化器有限公司、惠美股份、宜宾美星服饰面料科技有限公司共同成立了“四川省生物基纤维面料、内衣产业链联盟”。10 月，公司在第三届“中国创翼”创业创新大赛中，取得了全国创新组优秀项目奖的荣誉。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要重要事项事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3737 第九节第九节 行业信息行业信息 .4141 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5151 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、惠美股份 指 宜宾惠美纤维新材料股份有限公司 股东大会 指 宜宾惠美纤维新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 宜宾惠美纤维新材料股份有限公司董事会 监事会 指 宜宾惠美纤维新材料股份有限公司监事会 巍迈实业 指 上海巍迈实业有限公司 创宇纤维 指 四川创宇特种纤维有限公司创宇纤维 依鑫达纺织 指 宜宾市依鑫达纺织有限公司 素道投资 指 长沙素道投资咨询有限公司（由湖南素道投资咨询有限公司 2015 年 7 月 28 日更名）江源合伙 指 宜宾江源企业管理服务中心（有限合伙）主办券商、华西证券 指 华西证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 宜宾惠美纤维新材料股份有限公司章程 三会 指 宜宾惠美纤维新材料股份有限公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 宜宾惠美纤维新材料股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 纤维素 指 由葡萄糖组成的大分子多糖，不溶于水及一般有机溶剂，是植物细胞壁的主要成分 人造纤维 指 用某些线型天然高分子化合物或其衍生物做原料，直接溶解于溶剂或制备成衍生物后溶解于溶剂生成纺织溶液，之后再经纺丝加工制得的多种化学纤维的统称。分为再生纤维和无机纤维两种。再生纤维素 指 用天然纤维素为原料，经化学方法制成的再生纤维 植物染色纤维 指 利用大自然中自然生长的各种含有色素的植物提取色素来对纤维进行染色。打样 指 在生产过程中，用照相方法或电子分色机所制得并作了适当修整的底片，在批量生产前印成校样或用其他方法显示制版效果的工艺。报告期 指 2018 年 1-12 月 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张静、主管会计工作负责人严晓玲及会计机构负责人（会计主管人员）严晓玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、经营业绩受经济环境波动影响的风 险 人造纤维行业作为下游市场的原料，受到下游企业经营情况的影响。纺织行业的市场需求或行业面临周期性调整，将直接影响人造纤维行业需求，进而对公司的销售额及利润产生较大的影响。与此同时，人造纤维行业自身周期性较强，行业受到宏观经济环境的影响，若经济衰退将使得行业整体景气度下降。2、技术更新开发的风险 随着市场竞争的加剧，技术更新换代周期越来越短。技术的创新、新技术的应用与新产品的开发是行业内企业核心竞争力的关键因素，如果公司不能持续追踪市场需求，进行技术创新，持续开发出满足客户需求、技术领先的自主产品，则势必影响公司的产品创新和业务创新，影响公司核心竞争能力。?3、公司现金流紧张可能产生的经营性 风险 2017年、2018年，合并报表内公司的经营活动现金净流量分别为2,984,794.92元,3,445,419.48 元，公司经营活动净现金流呈现增长趋势。但报告期内，公司的存货主要为蛋白类6 产品、丽彩纤维系列产品及雅菲特系列产品，公司存货余额较高，主要系蛋白类产品。由于蛋白类产品的配液存在特殊性，如果配液量小，则容易凝固，造成纤维不可纺；液体配好后，必须尽快使用，以免变质，因此该类产品通常需集中生产，分批销售；染色散纤、染色棉花系列产品、雅菲特系列产品。为了加快销售的反应速度，更好的服务于客户，对于该类产品常用色系采用了备货式生产方式。由于上述因素，公司存货余额较高，从而占用了公司较多的营运资金，对现金流状况产生一定影响。同时公司投资设立子公司、拓展无纺布市场及设计研发均需要持续的现金投入，而由于公司属“轻资产”公司，抵押、担保能力较弱，从金融机构融资存在一定的困难，一旦资金出现短缺，将会对公司经营造成一定的负面影响。4、对主要供应商依赖的风险?2017 年、2018 年，公司通过前五大供应商采购的金额分别为 25,955,396.08 元、33,767,761.78 元，占同期总采购额的比例分别为 59.53%、65.68%。公司对主要供应商依赖程度有所上升，主要是 2018 年投资无纺布项目，设备主要在一个供应商处采购，加大了五大供应商的采购金额及比例。尽管原料采购及委托加工方面具有一定的地利优势，可以节约运输成本、缩短采购时间及可以对产品的质量进行一定的把控，但若供应商限量或加价，将会对公司的盈利能力产生较大的影响。5、关联交易的风险?2017 年、2018 年，向关联方销售金额分别为 6,570,663.37元、8,046,199.02 元，占总销售收入的比例为 11.56%、12.48%，公司与关联方的交易比重有所提高。公司与关联方的销售系按市场公允价格进行交易，且为规范公司的关联交易行为，公司制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易决策制度，以及为进一步规范关联交易，公司与实际控制人向世君、张静签署了规范关联交易承诺函等，报告期内关联交易大幅下降，但公司规范治理和内部控制的执行上仍存在一定的风险。7 6、高新技术企业证书无法续证的风险 随着公司业务的快速发展，公司的研发费用支出已不能满足国家高新技术企业认定标准之“最近一年销售收入大于5,000 万元至 2 亿的企业，研究开发费用总额占销售收入总额的比例不低于 4%”的要求，因此，2018 年，公司未通过高新技术企业续证。目前公司企业所得税缴纳税率为 15%，主要依据为国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告（国家税务总局公告 2012 年第 12 号），有效期为 2011 年至 2020 年。7、共同实际控制人持股比例变化的风 险 2016 年 2 月 1 日，巍迈实业与江源合伙签署了一致行动协议，协议约定双方在处理公司的重大决策、决定公司日常运营管理事项、行使提案权、表决权等采取一致行动。在股东大会、董事会上行使表决权时应保持一致意见；如果出现意见不统一时，应先行沟通协商，各方须按协商一致后的意见行使股东权利；如果仍未能形成一致意见的，则以一致行动人中所持股份最多的股东意见为准。截至2018年12月31日，巍迈实业持有公司股份4,960,000股,占公司注册资本的 29.34%,江源合伙持有公司股份3,250,000股,占公司注册资本的19.23%。按照 一致行动协议，巍迈实业和江源合伙未能形成一致意见时，应以巍迈实业的意见为准。如果巍迈实业和江源合伙持有公司的股份比例对比关系发生变化，则上述情况将发生变化，从而可能会给公司经营带来不利影响。8、投资子公司及拓展无纺布项目涉足新领域不能达到预期运营效果的风险 公司挂牌后，先后投资了三个子公司，分别涉足无纺布生产销售、锦纶与涤纶长丝的生产销售、下游纱线领域的生产销售，虽然子公司各股东均在各自领域有多年的经营经验，但仍然存在一定市场风险、经营风险，从而影响子公司业务发展效果和实际运营效果的投资风险。以上投资的三个子公司是从公司未来发展战略的角度做8 出的决策，涉及到公司进入新的领域，存在对新领域业务不熟悉及相关资源配置不完善等不确定因素，从而影响到公司业务发展和实际运营效果的投资风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宜宾惠美纤维新材料股份有限公司 英文名称及缩写 YIBIN SPARK NEW FIBER CO.,L T D 证券简称 惠美股份 证券代码 839769 法定代表人 张静 办公地址 宜宾市南岸莱茵河畔丽江湾 34 幢 2 单元 1 楼 2 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 严晓玲 职务 董事会秘书 电话 0831-2400262 传真 0831-2400277 电子邮箱 hmei_ 公司网址 http:/ 宜宾市南岸莱茵河畔丽江湾 34 幢 2 单元 1 楼 2 号 644000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 11 月 24 日 挂牌时间 2016 年 11 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-17-178-1781-非织造布制造 主要产品与服务项目 公司主要为纺织产业链下游客户提供纺织新纤维、新纱线、新面 料等优质材料，主要产品包括“圣桑”生物基蛋白复合纤维系列、快时尚丽彩纤维系列、雅菲特纤维系列等。目前，公司负责产品 研发、设计和销售，委托第三方进行生产 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）16,904,580 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 向世君、张静 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91511500565670597L 否 注册地址 四川省宜宾市翠屏区岷江北路 90 号 是 注册资本（元）16,904,580 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华西证券 主办券商办公地址 成都市高新区天府二街 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 童全勇、冯 维 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号 1 号楼 13 层 1316-1326 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 64,507,748.63 56,838,138.96 13.49%毛利率%20.30%13.59%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,254,454.71 3,174,779.23 65.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,127,395.99 608,751.50 413.74%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.51%16.60%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.40%3.18%-基本每股收益 0.32 0.21 49.37%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 54,392,004.20 37,464,938.16 45.18%负债总计 16,799,397.13 11,284,687.49 48.87%归属于挂牌公司股东的净资产 31,285,457.63 20,711,002.92 51.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.85 1.40 32.04%资产负债率%（母公司）23.81%35.23%-资产负债率%（合并）30.89%30.12%-流动比率 1.48 2.07-利息保障倍数-56.77 14.91-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,445,419.48 2,984,794.92 15.43%应收账款周转率 170.24 102.66-存货周转率 4.09 4.58-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%45.18%57.71%-营业收入增长率%13.49%-6.73%-净利润增长率%61.97%4.99%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 16,904,580 14,776,580 14.40%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、计入当期损益的政府补助 2,923,253.46 2、除上述各项之外的其他营业外收入和支出-392,501.70 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,530,751.76 所得税影响数 372,388.68 少数股东权益影响额（税后）31,304.36 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,127,058.72 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 0 521,327.86 应收票据 100,000.00 应收账款 421,327.86 其他应收款 51,317.65 51,317.65 13 固定资产 3,992,560.75 3,992,560.75 在建工程 5,412,189.75 5,412,189.75 应付票据及应付账款 0 3,097,505.72 应付账款 3,097,505.72 0 其他应付款 5,492,380.28 5,492,380.28 管理费用 2,829,144.60 1,747,925.30 研发费用 1,081,219.30 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是从事化学纤维制造业的生产商，拥有公司自主研发或合作研发的专利技术和专有技术，再生纤维素纤维新材料的研发、设计、销售及服务；水刺无纺布的生产销售；化纤原料、纺织面料的生产销售等。主要为纺织产业链下游客户提供纺织新纤维、新纱线、新面料、水刺无纺布、化纤原料、纺织面料等优质材料，截至报告期末，公司已取得 5 项发明专利。经过多年运营，公司拥有完整的研发、设计、销售服务体系，公司只负责产品研发、设计、销售，生产委托第三方。公司把经营重心放在产品研发和销售环节，形成了适应市场竞争、符合公司发展的业务流程体系，并形成了持续性的盈利模式。目前，公司投资成立两家控股子公司，一家全资子公司，主要生产销售水刺无纺布及化纤原料、特种纤维原料、纺织纱线、面料等。采购方面：公司与多家主要供应商保持长期供货关系，公司在取得订单后，根据客户具体需求，直接采购原料，由公司验收合格后发给委外加工企业生产，公司再对委外生产的产品进行验收，以保证产品符合客户质量要求；销售方面：建立和完善营销策划管理体系，公司侧重内衣、家纺、毛衫、无纺布、化纤原料及纺织面料领域，采取直销的方式，通过市场研究及开发，产品销售管理、售后管理的部署和监控，实现销售目标。目前公司凭借在再生纤维素纤维行业的技术优势，通过研发、设计、销售产品获得收益。不断完善和改进蚕蛹蛋白纤维的性能，完善羊绒蛋白纤维和羽毛纤维的大批量生产全流程工艺和技术，细化和完成丽彩纤维生产工艺和专用设备的配套开发；控股子公司目前尚在筹建阶段，拟设计生产多功能高附加产品，进一步提高公司的盈利能力及在行业中的地位。公司产品面向国内外市场进行销售，公司主打产品生物基蛋白复合纤维系列、快时尚丽彩纤维系列、水刺无纺布、锦纶、涤纶等，目前生物基蛋白复合纤维系列产品销售增长趋势较快；公司研发的新产品植物染色纤维、新型复合蛋白纤维、羽毛蛋白纤维已做成品面料，完成全面检测评估，具备上市销售条件。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 15 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 6,450.77 万元，比上年增长 13.49%；利润总额和净利润分别为 604.39万元和 509.24 万元，分别比上年同期增长 61.96%和 61.97%；报告期末，公司总资产为 5,439.20 万元，比年初增长 45.18%；归属于母公司股东的净资产 3,128.54 万元，比年初增长 51.05%；经营性现金净流量 344.54 万元，比去年同期增长 15.43%，超额完成年初确定的各项经济指标和工作目标。原因是：销售方面受市场功能性产品需求及大力市场拓展影响，公司蚕蛹、羊绒蛋白纤维产品得到客户的青睐与接受，在内衣、家纺、衬衫、无纺布领域的一、二、三线品牌用量增大，收入较上年同期增长 179.03%，为公司贡献了较好的利润；报告期丽彩纤维产品成功实现低端丽彩粘胶及中高端丽彩莫代尔、丽彩棉同时批量销售的局面，在内衣领域、家纺领域拥有较高的知名度，收入了较去年同期增长 44.18%；染色散纤受染料上涨影响，下游市场对原料上涨接受度不高，销售单价不能同步上调，收入较上年同期有所萎缩，毛利率有所下降；染色棉花市场今年营销策略得当，收入较上年同期增长 17.47%，但由于染料上涨幅度较大，加工成本增加，该产品作为常规产品仅用来保护市场份额。报告期内，公司围绕蚕蛹蛋白纤维、雅菲特、丽彩纤维、染色散纤等主要市场开展营运工作，努力提升产品质量，做好售后服务；并根据市场需求，加快植物染色、新型复合蛋白纤维、羽毛蛋白纤维新产品开发和研究进度，已完成全面检测评估，具备上市销售条件，目前在内衣、家纺、毛衫领域培育市场；研发了新产品抑菌除臭丽彩纤维，采用新型纳米材料与丽彩纤维复合制得，具有超强抑菌、清除恶臭的优良功能，报告期内产品已完成小试检测。报告期内，公司将引进的水刺非织造布项目剥离出来，成立全资子公司宜宾美康无纺新材料有限责任公司，目前进入正常生产阶段。公司投资的控股子公司四川创宇特种纤维有限公司，2018 年未能按照预计投入生产的计划，预计 2019 年 6 月投入投产；宜宾市依鑫达纺织有限公司尚在筹建阶段，均预计在 2019 年 6 月投产。16 (二二)行业情况行业情况 公司所处行业为纤维素纤维行业中的再生纤维素纤维二级行业。该行业产品是用纤维素为原料制成的结构为纤维素 II 的再生纤维。近年来，由于耕地的减少和石油资源的日益枯竭，天然纤维、合成纤维的产量受到越来越多的制约；随着劳动力成本不断攀升，天然纤维（如棉花）不断减产，以木材、竹材等速生林为原料生产的再生纤维素纤维实现了快速增长。再生纤维新材料作为该行业的新宠，随着技术的不断提升，附加值不断显现，将迎来重大的发展空间和战略机会。因此，中国再生纤维素纤维新材料将有很大的增长空间和潜力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,491,310.95 2.74%8,799,261.62 23.49%-83.05%应收票据与应收账款 423,385.47 0.78%521,327.86 1.39%-18.79%存货 13,549,908.63 24.91%11,539,115.31 30.80%17.43%投资性房地产 -0.00%-0.00%长期股权投资 -0.00%-0.00%固定资产 10,459,288.11 19.23%3,992,560.75 10.66%161.97%在建工程 14,400,038.47 26.47%5,412,189.75 14.45%166.07%短期借款 3,000,000.00 5.52%-0.00%长期借款 -0.00%-0.00%资产合计 54,392,004.20 100.00%37,464,938.16 100.00%45.18%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金余额 149.13 万元，较上年同期负增长 83.05%，主要原因系：（1）2017 年定向发行股票，本次发行股票认购对象缴纳认购款 532 万元存入募集资金专用账户，上年报告期期末，定向发行未完成，募集资金未开始使用，导致上年末货币资金余额较大；（2）2018 年公司对四川创宇特种纤维有限公司增资 350 万元、预付四川创宇特种纤维有限公司 5 年厂房租金 270 万元，导致经营性及投资性现金净流量减少。17 2、报告期内，应收票据与应收账款余额 42.33 万元，较上年同期负增长 18.79%，原因系公司强化“先款后货”销售政策，应收账款逐步萎缩。3、报告期内，存货余额 1354.99 万元，较上年同期增长 17.43%，原因系：公司投资的无纺布项目开展正常经营活动，增加了原料及产成品等存货所致。4、报告期内，固定资产余额 1045.93 万元，较上年同期增长 161.97%，原因系：公司投资无纺布项目，购进设备所致。5、报告期内，在建工程余额 1440.00 万元，较上年同期增长 166.07%，原因系：纳入合并范围的四川创宇特种纤维有限公司年末根据工程完工程度，将预付工程款结转至在建工程所致。2.2.营业情况营业情况分析分析 单位：元(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 64,507,748.63-56,838,138.96-13.49%营业成本 51,411,042.50 79.70%49,116,134.84 86.41%4.67%毛利率%20.30%-13.59%-管理费用 3,095,272.50 4.80%1,747,925.30 3.08%77.08%研发费用 1,485,465.48 2.30%1,081,219.30 1.90%37.39%销售费用 4,846,950.47 7.51%3,772,370.68 6.64%28.49%财务费用-104,613.67-0.16%268,342.64 0.47%-138.99%资产减值损失-2,289.07 0.00%3,267.27 0.01%-170.06%其他收益 2,923,253.46 4.53%2,532,103.45 4.45%15.45%投资收益 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00%0.00%资产处置收益 0.00%0.00%汇兑收益 0.00%0.00%营业利润 6,436,415.10 9.98%3,245,121.35 5.71%98.34%营业外收入 5,720.00 0.01%519,152.75 0.91%-98.90%营业外支出 398,221.70 0.62%32,400.05 0.06%1,129.08%净利润 5,092,356.40 3,144,026.98 61.97%18 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司毛利率 20.30%，较上年同期增长 49.37%，主要系本年毛利较高的蛋白纤维类产品，今年市场开拓较好，销售收入较去年增加 1000 万左右，在营业收入中占比增长 14.48%所致；2、报告期内管理费用309.53万元，较上年同期增长77.08%，主要系本年为拓展投资业务，接待费用增加及无纺布项目引入后，人工工资及差旅费有所增长，且纳入合并范围的四川创宇特种纤维有限公司产生30余万元费用所致；3、报告期内研发费用148.55万元，较上年同期增长37.39%，主要系本年公司加大研发投入所致；4、报告期内公司销售费用484.70万元，较上年同期增长28.49%，主要系本年为拓展销售业务，导致相应的员工工资及差旅、接待等费用有所增长；5、报告期内财务费用-10.46万元，较上年同期负增长138.99%，主要系报告期内美元走强，美元持有收益盈利8万元所致；6、报告期内营业利润643.64万元，较上年同期增长98.34%，主要系毛利较高的蛋白纤维类产品，今年市场开拓较好，销售收入较去年增加1000万左右，在营业收入中占比增长14.48%所致；7、报告期内营业外收入较上年同期负增长98.9%，主要系上年会计政策调整，政府补助产生的收益核算时与日常经营相关的补助收入260余万元列入经营性收益所致；8、报告期营业外支出 39.82 万元，较上年同期增长 1129.08%，主要系公司报告期投资全资子公司时，设备评估折价所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 64,456,673.38 56,838,138.96 13.40%其他业务收入 51,075.25 主营业务成本 51,363,707.90 49,116,134.84 4.58%其他业务成本 47,334.60 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收收入比例入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%雅菲特产品 8,446,407.57 13.09%8,886,373.62 15.63%丽彩纤维 5,125,085.16 7.94%3,554,688.82 6.25%蚕蛹蛋白纤维 10,706,888.40 16.60%4,357,788.35 7.67%染色散纤 15,413,623.78 23.89%21,051,351.89 37.04%羊绒蛋白纤维 5,033,152.83 7.80%1,283,217.07 2.26%19 染色棉花 11,707,418.13 18.15%9,966,597.51 17.54%白坯人棉纱 1,280,680.84 1.99%518,529.59 0.91%丽雅蓝 455,802.96 0.71%363,083.74 0.64%其他产品 6,287,613.71 9.75%6,856,508.37 12.06%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 62,385,194.56 96.71%54,398,325.35 95.71%国外 2,071,478.82 3.21%2,439,813.61 4.29%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，主营业务收入较上年同期增长 13.40%，主要是售价较高的蛋白纤维类产品，今年市场开拓较好，销售收入较去年增加 1000 万元所致；公司产品蛋白纤维、丽彩纤维、白坯人棉纱的营业收入增长幅度较大，其中：1、蛋白纤维收入1,574.00 万元，较上年收入同期增长 14.48%的结构比例。系报告期内加强质量把控，在内衣市场开发客户较好，品牌客户增多所致；2、丽彩纤维收入 512.50 万元,同比增长 44.18%。系报告期丽彩纤维市场回暖，并开发了无纺布市场所致；3、白坯人棉纱收入 128.07 万元，同比增长 147.00%，主要系为拓展客户资源，增加公司盈利水平，在纱线领域发展客户资源所致。公司染色散纤营业收入 1070.07 万元，较上年同期负增长 49.10%，主要系报告期染料成本上涨幅度过大，下游市场对原料上涨接受度不高，销售单价不能同步上调，导致业务萎缩所致。公司将通过夯实主体业务基础，通过加大蛋白纤维、丽彩纤维、植物染色纤维的营销力度来拓展销售市场，不断扩大各项目业务的收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海纺织（集团）大丰纺织有限公司 8,965,162.70 13.90%否 2 上海巍迈实业有限公司 8,046,199.02 12.47%是 3 宜宾恒丰丽雅纺织科技有限公司 7,015,879.26 10.88%否 4 泊头市经纶纺织有限公司 2,614,632.38 4.05%否 5 杭州伟盛实业有限公司 2,253,880.83 3.49%否 合计合计 28,895,754.19 44.79%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 20 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 重庆康美无纺布有限公司 3,260,521.00 6.34%是 2 四川省宜宾惠美线业有限责任公司 10,779,181.31 20.97%否 3 宜宾海丝特纤维有限责任公司 5,566,059.15 10.83%否 4 宜宾丝丽雅股份有限公司 10,630,937.37 20.68%否 5 山西瑞赛格纺织科技有限公司 3,531,062.95 6.87%否 合计合计 33,767,761.78 65.69%-3.3.现金流量状现金流量状况况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,445,419.48 2,984,794.92 15.43%投资活动产生的现金流量净额-22,817,299.45-13,754,182.03 65.89%筹资活动产生的现金流量净额 12,000,000.00 14,320,000.00-16.20%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 344.54 万元，较上年同期增长 15.43%，原因系 2018 年公司经营净利润实现 509.23 万元，增长幅度较大所致。但同时存货增加 200 万元，对经营性现金流量增长净额有所抵消。2、投资活动产生的现金流量净额-2,281.73 万元，较上年同期增长 65.89%，主要系增加四川创宇特种纤维有限公司项目、无纺布项目投资所致；3、筹资活动产生的现金流量净额 1,200.00 万元，较上年同期负增长 16.20%，主要系收到子公司四川创宇特种纤维有限公司股东增资股本 900 万元及母公司惠美股份利用设备抵押贷款 300 万元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2018 年 11 月 7 日经公司第三届董事会第十二次会议审议通过关于对外投资设立全资子公司的议案，公司拟计划设立公司名称：宜宾惠美无纺布新材料有限责任公司。报告期内，已完成工商注册并取得营业执照，公司注册名称为宜宾美康无纺布新材料有限责任公司，经营范围：生产、销售:水刺无纺布；销售：化妆品、面膜、洁面巾、化妆棉、纺织纤维、非织造布制品：货物与进出口；注册地址：四川省宜宾市屏山县屏山镇石盘工业园区；注册资本：1,000 万元。目前该公司已投入正常生产阶段。2018 年 12 月 20 日经公司第三届董事会第十二次会议审议通过关于拟对外投资成立子公司的议案，公司名称：宜宾市依鑫达纺织有限公司。主营业务：加工、制造、销售纺织纱线、原材料；注册地址：宜宾市南溪区罗龙工业园罗龙产业园临江路 11 号；议案内容：宜宾市依鑫达纺织有限公司股东贾丽英将其持有标的子公司的股权部分转让，其中：贾丽英将其持有标的子公司 35%股权（对应认缴出资21 350 万元，实缴出资 35 万元）转让于本公司；贾丽英将其持有标的子公司 23%股权（对应认缴出资 230万元，实缴出资 23 万元）转让于陈清海；贾丽英将其持有标的子公司 12%股权（对应认缴出资 120 万元，实缴出资 12 万元）转让于王红；贾丽英将其持有标的子公司 20%股权（对应认缴出资 200 万元，实缴出资 20 万元）转让于何晶。宜宾市依鑫达纺织有限公司将设立董事会，由五名董事组成，其中本公司委派三名董事。本公司将对宜宾市依鑫达纺织有限公司进行有效控制。报告期内，尚未完成工商变更并取得新的营业执照，目前该公司尚处于设备安装阶段。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政会计政策、策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2018 年 6 月 15 日，财政部印发 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2018】15 号），要求执行企业会计准则的企业应当按照企业会计准则和通知的要求格式编制财务报表。此项会计政策变更采用追溯调整法，仅对财务报表项目列示产生影响，对本公司 2017、2018 年末资产总额、负债总额和净资产以及 2017、2018 年度净利润未产生影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。因此，公司在报告期投资宜宾美康无纺布新材料有限责任公司，占该公司 100%股权结构比例，公司本年将其纳入合并财务报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司一直致力于纺织材料绿色生态化、功能化研究，立足从纺织产业链前端突破资源消耗较高、污染等核心关键问题，致力于为纺织产业链下游客户提供纺织新纤维、新纱线、新面料等优质材料。可持续发展方面，公司主要技术系差别化再生纤维素纤维的相关技术。蚕蛹蛋白纤维纺丝、羽毛蛋白纤维纺丝等专利技术，是通过提取动物、农、林、海洋废弃物、副产物中的蛋白，综合利用高分子技22 术、生物工程技术，将蛋白与天然纤维素共混后