838781_2018_复享光学_2018年年度报告公告_2019-04-24.pdf

1 证 券 简 称 NEEQ:证券代码 公 司 标 识 公 司 全 称 （中 英 文）图片（如有）年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 图 片（如有）图 片（如有）事 件 描 述 事 件 描 述 （或）致 投 资 者 的 信 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。公告编号：2019-001 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项.2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息.3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号：2019-001 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司/本公司/复享光学 指 上海复享光学股份有限公司 中勤万信、会计师 指 中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)推荐主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员、包括董事、监事、高级管理人员等 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 十三五 指 2016 年至 2020 年 元、万元 指 人民币元、人民币万元 监事会 指 上海复享光学股份有限公司监事会 董事会 指 上海复享光学股份有限公司董事会 股东大会 指 上海复享光学股份有限公司股东大会 三会 指 监事会、董事会、股东大会的统称 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海复享光学股份有限公司章程 公告编号：2019-001 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人殷海玮、主管会计工作负责人黄琼及会计机构负责人（会计主管人员）黄琼保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 研发技术产业化应用风险 公司核心技术主要通过自主研发取得,部分通过与外部技术合作方式取得,在角分辨、显微光谱、拉曼光谱、近红外光谱、共焦拉曼光谱、荧光寿命光谱、光伏电池和锂电池生产检测等技术领域具备较强的持续研发能力,并计划对相应研究成果逐步实现产业化。如果公司未来不能有效发挥关键技术，并持续实现相关技术的产业化应用；随着竞争对手的加入，市场对创新能力要求不断提高，公司将面临相关研发技术产业化应用失败的风险。研发人才流失风险 仪器制造不同于传统制造,是一种以新技术研发和技术服务为主,以规模化制造为辅的新型制造模式。公司自 2011 年成立以来,一直坚持自主研发为主,外部技术合作为辅的研发策略，注重核心技术的研发和核心技术人员的培养，形成了合理的研发管理和激励机制。但未来如果发生关键研发人才流失,不能排除将会对公司业务发展造成不利影响的潜在风险。市场竞争激烈的风险 本公司所处的光谱仪行业,竞争对手既包括实力较强的国际厂商,也包括近年来陆续出现的国内竞争者。公司产品的质量和性能已经达到国内先进水平,在国际市场已经部分替代国公告编号：2019-001 6 外竞争对手的同类产品。但与国际竞争对手相比,公司存在起步相对较晚,技术上仍须完善提高等不利因素。公司以具有自主知识产权的核心技术为基础,发挥快速研发的竞争优势,针对市场发展积极开辟新的细分市场,并建立了较好的市场地位。但是,公司的竞争对手仍可能在资金实力、生产技术、市场品牌等方面优于本公司，激烈的市场竞争可能导致本公司收入发生波动，从而对公司的经营业绩产生不利影响。应收账款过高的风险 公司在报告期内，应收账款和应收票据账面价值为24,595,632.93 元,占总资产的比重为 56.07%，造成公司应收账款余额比例较大的主要原因是公司第四季度收入的大幅度增长，占报告期内总收入的 55%。虽然公司与主要客户建立了稳定的合作关系,并制定了客户信用管理制度和应收账款管理办法以专门评估客户履约能力,防范应收账款回收风险,但由于公司应收账款较大且回收周期较长,如果未来客户的生产经营发生重大不利变化,则公司应收账款项发生坏账的风险将会增加,从而使公司经营成果受到不良影响。同时,如果公司无法改善应收账款周转率,也将大量占用公司营运资金,影响企业的正常经营。非经常性损益对持续经营影响的风险 报告期内，公司非经常性损益主要是国家为扶持科技型企业快速发展，设立的各类政府补助项目部分。2018 年度，公司获得政府补助资金 12.86 万元，政府补助收入占公司净利润的比例为 2.63%，同比大幅度下降。主要原因在于，公司在一定体量内的相关政府补助项目基本都已拿到，获得资助后不得重复申请，所以公司获得政府补助资金不具备一定的可持续性。由于政府补助资金将随着宏观调控等政策变动和不得重复申请因素的影响，从而导致公司净利润存在一定的波动影响。周期性风险 公司主要客户为企业、科研院所及各大高校，其中，科研院所和各大高校用户通常都在每年度上半年进行计划和预算，下半年集中采购。受上述客户结构及客户特点的影响，公司历年的营业收入均呈现前低后高的特点，经营业绩每年度随季节呈周期性波动，从而导致公司的现金流亦存在周期性波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2019-001 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海复享光学股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Ideaoptics Corp.,Ltd.(Ideaoptics)证券简称 复享光学 证券代码 838781 法定代表人 殷海玮 办公地址 上海市杨浦区国定东路 200 号 4 号楼 412-1 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄琼 职务 董事会秘书 电话 13916703511 传真 021-55030806 电子邮箱 R 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市杨浦区国定东路 200 号 4 号楼 412-1 室,邮编:200433 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市杨浦区国定东路 200 号 4 号楼 412-1 室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 6 月 29 日 挂牌时间 2016 年 8 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C40 仪器仪表制造业-C404 光学仪器及眼镜制造-C4041 光学仪器制造 主要产品与服务项目 以微型化为特征的光谱仪及配套系统 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）10,500,000 优先股总股本（股）0 控股股东 殷海玮、章炜毅 实际控制人及其一致行动人 殷海玮、章炜毅 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91310000577464838D 否 注册地址 上海市杨浦区国定东路 200 号4 号楼 412-1 室 否 注册资本 10,500,000.00 是 公告编号：2019-001 8 本公司不存在注册资本与总股本不一致的情况。五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中勤万信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 鲁晓冬、孟文瑾 会计师事务所办公地址 北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 2018 年度，复享光学申请自主知识产权共 24 项。6 项已获得授权，其中实用新型专利授权 2 项、软件著作权授权 4 项；2 项发明专利已进入实质审查阶段，1 项发明专利初步审查合格；1 项发明专利、14 项实用新型专利已递交申请并拿到受理通知书。七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-001 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 36,895,834.63 30,554,074.92 20.76%毛利率%57.96%60.84%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,913,637.24 5,401,040.71-9.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,688,301.03 2,794,925.14 67.74%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.36%27.38%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.61%14.17%-基本每股收益 0.47 0.53-11.32%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 43,865,064.37 34,044,663.93 28.85%负债总计 11,382,340.99 11,239,088.57 1.27%归属于挂牌公司股东的净资产 32,482,723.38 22,299,313.93 45.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.09 3.68-16.03%资产负债率%（母公司）16.38%32.30%-资产负债率%（合并）25.95%33.01%-流动比率 3.73 2.98-利息保障倍数 404.79-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,754,972.78 1,670,365.10-205.07%应收账款周转率 166.73%223.00%-存货周转率 996.39%715.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%28.85%67.21%-营业收入增长率%20.76%20.81%-净利润增长率%-11.93%-1.12%-公告编号：2019-001 10 五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,500,000 6,059,852 73.27%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-计入当期损益的政府补助 128,569.93 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,363.83 委托让人投资或管理资产的损益 93,256.78 非经常性损益合计非经常性损益合计 226,190.54 所得税影响数 854.33 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 225,336.21 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 617,920.00-应收账款 16,500,320.16-应收票据及应收账款-17,118,240.16-应付票据-应付账款 3,612,754.81-应付票据及应付账款-3,612,754.81-管理费用 13,640,587.55 7,214,802.42-研发费用-6,425,785.13-公告编号：2019-001 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:光谱检测是人类认知世界的基本方法之一。光谱检测具有快速、无损检测等特点，被用来解决物理、化学、生物、地质、医学等学科中的基础问题和应用问题。上海复享光学股份有限公司目前是国内领先的微型光谱仪制造商。公司秉承“光谱改变生活”的企业愿景和“让光谱简单”的产品理念，根植于光电子学和生命科学领域，创造性地研发光学产品，并围绕光谱检测为核心开展业务，通过几年来持续研发投入和市场开拓，集光谱系统制造和测试服务于一体，形成了一条完整的价值服务链体系，为光谱检测的诸多应用带来新的可能。一、主营业务 近年来，中国科研市场的用户呈现出空前的创新活力，科研市场日臻完善，科研群体中涌现出一大批科技精英和学术带头人。他们研发的新材料需要新型的仪器检测并且拥有充足的科研经费。而市场上的高精尖科研设备多是进口设备，这些设备首先是为了满足国外科研需求研发的，并不能完全满足本土的创新需要，也不一定能同步国内客户的研发速度。市场新需求和现实条件等诸多原因为本土有研发实力的高科技仪器企业提供了更大的发展空间和历史机遇。基于以上背景并结合自身的优势，本公司仍继续坚持发展光谱检测为核心的业务，坚持自主研发高技术含量的科研产品，坚持自主创新和自力更生，坚持生产高品质的设备。公司通过不断创新提高产品科技附加值，提高产品的毛利润，并且通过满足客户的新需求不断开发新产品，探索新业务。公司主营业务以销售具有高技术含量的科研仪器为主，服务为辅。公司的业务目前仍主要服务于国内科研群体，并且专注细分市场领域的扩张。近年来伴随微纳光子学（photonics）的兴起和微纳光学表征手段在生命科学，新型材料研发、交叉科学中的实践。公司光谱产品被应用在这些新材料的表征手段当中。例如，公司的拉曼产品应用在钙钛矿、碳纳米管、石墨烯、量子点的表征当中，公司的角分辨光谱产品应用在超材料、新结构色显示器的表征中。通过公司的努力，我们将新的检测设备集成并简化，让客户的检测变得容易和简单。二、主要产品和服务 公司的产品聚类成三个主要产品线和服务：1、光纤光谱仪及周边产品线，这是公司最核心和成熟的产品线。公司为科研单位和企业研发人员提供系统构建和解决方案，为工业用户提供光谱检测模块并支持二次开发。对科研用户来说，复享光谱仪具有便携，性能稳定，配件丰富的特点，能够满足功能多样性。例如，透/反射、拉曼/荧光、近红外、显微光谱。对工业客户来说，复享的光谱仪是模块化的光谱传感器，具有标准的尺寸，紫外到近红外的波动范围，可以实现高速检测，也可以实现长时间光谱采集。2、共焦光谱系统，产品可以实现显微尺度下的光谱检测，系统耦合效率高，安装方便，扩展性强。产品面向考古、生命科学、生物医药、化学、催化剂、能源电池、材料科学、食品、刑侦、矿物/地质、国防、光学、光电、涂料、光伏/太阳能、平板显示/OLED 等应用领域。3、角分辨光谱产品线，这是复享独有的产品线。系统可以实现原位的多角度透反射、散射、荧光、拉曼表征，还提供磁性、低温、气氛环境等辅助配件联用。产品为新材料研发提供角度依赖性的公告编号：2019-001 12 光谱表征，主要面向光子晶体、表面等离子体、超构材料、微腔光子材料、光-激子强耦合、二维材料、有机发光、等离子体激光、纳米线激光、量子点材料、光学天线、纳米颗粒、光子芯片、LED/OLED 等研究领域。三、销售模式 公司当前将重心放在中国本土的科研市场。公司营销渠道以直销为主，分销为辅，根据市场不同、地域不同、产品不同的特点，有针对性的设计因地制宜，因时制宜的销售政策。公司目前主要客户群体包括但不限于科研院所和企业、行业、工业等研究机构，还涉及光谱检测下游的设备厂商。例如：LED 分选、光伏电池片生产厂商等。四、盈利模式 公司经过 8 年多的发展，已逐步形成了集设计、研发、组装、销售和服务一体的价值服务链体系，并通过自主研发的产品，将产品应用在科学研究、实验室分析、生产监测、环境监测、食品和药品安全等多个领域。公司将一部分精力关注到光纤光谱仪在微纳光学检测领域的深化应用，除了各种模块化的光谱检测产品，公司还开发出了围绕微纳光学表征的复杂光谱系统，在市场上获得非常好的口碑，从而获取销售收入和服务收入。此外，公司通过拓展行业展会、网站推广等互联网渠道获得更多的销售机会，实现主营业务收入的大幅增长。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。未来，随着国家对环境保护、食品安全和关键核心技术创新能力等问题的日益重视，科学仪器产业作为支撑科技研发和技术创新的基础产业，受到国家产业政策的持续支持和鼓励，研创投入不断加大，国产科学仪器行业必将迎来广阔的市场空间和新的发展机遇。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年是“十三五”规划执行的第三年，复享光学积极响应国家发展号召，把资源集中投入到研发上，把发展基点放在创新上，以科技创新为核心，以人才发展为支撑，推动科技创新与制度创新有机结合，打造更多依靠创新驱动、引领前沿技术的光谱检测设备来提高检测效率，降低营业成本。在当前环境下，公司努力抓住机遇，积极调整销售策略，优化产品结构，增强内部控制，有效提升管理效率，使得主要经营业绩保持了持续、稳定增长。报告期内，公司实现营业总收入 3,689.58 万元，同比增长 20.76%；营业总成本 3,235.12 万元，同比增长 16.99%；归属于母公司股东的净利润491.36 万元，同比下降 9.02%；此外，公司经营活动产生的现金流量净额为-175.5 万元，同比下降公告编号：2019-001 13 205.07%；截至 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额 4,386.51 万元，较期初增长 28.85%；负债总额1,138.23 万元，较期初增长了 1.27%，归属于母公司所有者权益 3,248.27 万元，较期初增长 45.67%。除此之外，公司还在不断提升管理能力，提高盈利水平，并借助新三板资本市场，布局实施产业横向拓展。（一）收入增长的主要原因：1）报告期内，公司的主营产品及服务未发生重大变化与调整，各研发项目进展顺利。2）核心团队及商业模式稳定，关键技术上有新的突破；报告期内，复享光学申请自主知识产权共24 项。6 项已获得授权，其中实用新型专利授权 2 项、软件著作权授权 4 项；2 项发明专利已进入实质审查阶段，1 项发明专利初步审查合格，另有 1 项发明专利、14 项实用新型专利已递交申请并拿到受理通知书。3）公司投入开发的共焦拉曼光谱分析产品成功发布，并于报告期内取得初步成果，实现销售收入，填补了相关领域的空白且为公司培育新的利润增长点。4）根据国家统计局发布的最新统计数据显示，2018 年仪器仪表行业规模以上企业实现主营业务收入 8,091.6 亿元，同比增长 8.6%，实现利润总额 780.5 亿元，同比增长 6.9%，行业规模稳定增长。在行业背景的大趋势之下，公司抓住机遇，通过销售渠道的拓展，获得了更多的销售机会，从而实现了销售收入的增长。（二）报告期内与公司经营有关的重大事项 1）持续加大研发力度，不断增强公司的技术优势和技术壁垒。2018 年度，公司持续加大开发力度，全年研发费用投入 703.45 万元，占营业收入 19.07%，研发投入比重在同行业处于领先地位，巩固了公司产品在细分市场的技术优势地位。公司自主研发并推出了 k-Sens 手持智能拉曼光谱仪、gora-Lite 共焦拉曼光谱仪第一代新产品、ARS、CMS 等 3 款改进型产品，并结合用户需求提供了多种解决方案。与此同时，还申请了相关的知识产权专利：2018 年 1 月复享光学取得国家知识产权局颁发的“拉曼光谱仪”实用新型专利证书；2018年 2 月复享光学取得国家知识产权局颁发的“一种采用球面透镜的接触式拉曼光纤探头”实用新型专利证书；2018 年 12 月复享光学取得国家版权局颁发的“复享成像光谱仪版共焦拉曼光谱系统控制软件”、“复享成像光谱仪版微观角分辨系统控制软件”、“复享宏观角分辨系统控制软件”、“复享微观角分辨系统控制软件”4 个软件著作权登记证书。2）精益管理，加大产学研合作，持续提升产品性能与质量，提高运营效率。2018 年是复享光学为实现“让光谱简单”的使命，持续推动“光谱改变生活”愿景的重要转折之年。公司在保持销售可持续增长的同时，集中资源推进精益管理，优化人力组织结构并制定较长远的人才发展计划，从而实现人均产值再创新高。公司加大产学研合作力度，2018 年 6 月复享光学与复旦大学物理学系共建教学实习基地，推进产学研的快速发展。公司与各大科研院所展开深入技术研究，并和这些客户一起紧密配合共同申报国家重大科学仪器设备开发项目，公司的主体业务在国家重点新材料研发、智能传感、生命/大健康、微纳光电子产业领域获得了较好的客户口碑。未来将为微纳光子学研究、量子光学与光通讯等领域的产业化应用提供有力支撑。公司全面推进质量工程管理，不断优化各产品线生命管理周期，建立全流程全要素质量控制体系，不断提升产品性能与质量，进一步提高公司管理水平和运营效率，并获得了上海市科委和社会的认可。2018 年 1 月复享光学被认定为上海市“专精特新”（20182019 年度）中小企业称号，同年 3 月复享光学被认定为上海市科技型中小企业称号。公告编号：2019-001 14 3）不断优化产业结构，拓宽业务布局。由于受国家政策调整和国际市场的波动，公司在保证现有业务稳步发展的同时，逐步梳理并进一步拓宽新业务。实验分析仪器行业具有多学科集成、高技术壁垒的特性，在未来国内外行业竞争逐渐加剧的背景下，行业优势企业将通过联合、重组获得更丰富的资源，提升企业竞争力，改变整体“小、散、弱”的产业生态，不断优化产业结构升级。报告期内，公司以现金方式入股南京光声超构材料研究院有限公司，为拓宽在大数据、人工智能、云计算、检测服务等技术手段结合光谱技术应用等方面获得巨大的发展空间。从低端产品向高端产品延伸，从低价值产品向高价值产品延伸，从单一模块向复杂系统延伸。另外，工业业务重新定位，重心从传统的 LED 分选、CEMS 检测，光伏电池片检测等细分市场逐步向光电子集成制造和生命大健康等领域延伸，强有力的支持了国家战略性新兴产业的发展。（二）（二）行业情况行业情况 自“十三五”末期以来，我国科学仪器产业逐渐受到政府的重视与支持，并开始加速发展。近年，随着国家经济脱虚向实，中国制造 2025战略持续推进，国家对于环境保护、食品安全和关键核心技术创新能力等问题日益重视，科学仪器产业作为支撑科技研发和技术创新的基础产业，受到国家产业政策的持续支持和鼓励，研创投入不断加大，并获得了广阔的市场空间和新的发展机会。2018 年 7 月，习近平总书记在主持中央财经委员会第二次会议时强调，必须切实提高我国关键核心技术创新能力，培育一批尖端科学仪器制造企业，加强知识产权保护和产权激励。给国内科学仪器行业以极大鼓励、信心和动力。从国际视野看，2018 年科学分析仪器行业中的世界巨头仍保持较高的并购整合速度，纷纷布局生命科学、材料物性、电镜等领域。虽然国外品牌在科学分析仪器行业中仍占主导地位，国产科学分析仪器产品与进口高端产品仍存在较大差距，但随着国家对科学仪器制造企业和关键核心技术创新能力的重视和培育，行业市场需求不断增加，国产分析仪器在国家政策导向的扶持下逐步替代进口的趋势已经逐步形成。在这样的大背景下，自动化控制系统及智能仪器仪表、科学仪器制造特别是高端仪器制造、传感器等将成为国家重点推动的领域。“中国制造 2025”、“一带一路”、“供给侧改革”、“互联网+”、“军民融合”等国家发展战略都为仪器仪表行业发展带来了新的发展机遇和新的思路。公司充分把握行业市场机遇，结合行业特点，利用现有的技术储备，积极开发新产品和应用解决方案，促进了产品为超材料、半导体、OLED 等微纳光电子产业检测等方面的应用与基础科研提供光谱分析设备和制程工艺控制的解决方案，有力保障了公司经营业绩稳步提升。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 10,643,548.82 24.26%12,199,541.50 35.83%-12.75%应收票据与应收账款 24,595,632.93 56.07%17,118,240.16 50.28%43.68%存货 1,403,888.37 3.20%1,709,859.18 5.02%-17.89%投资性房地产-长期股权投资-公告编号：2019-001 15 固定资产 826,062.39 1.88%464,749.71 1.37%77.74%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 37,469,132.51-31,492,390.55-18.98%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1）2018 年货币资金同比减少了 155.60 万元，因为截止至 2018 年 12 月 31 日，公司第四季度的出货量大幅度增长，原材料采购增加，从而货币资金余额有所下降。2）2018 年应收账款同比增加了 747.74 万元，原因有两个方面，一方面因为销售收入的增长，另一方面因为公司主要客户为科研院所及各大高校，科研院所和各大高校用户通常都在每年度上半年进行计划和预算，下半年集中采购。受上述客户结构及客户特点的影响，公司在报告期内四季度的出货量大增，导致报告期内应收账款大幅增加。3）2018 年存货同比减少了 30.6 万元，因为报告期内四季度的出货量增加，导致库存减少。4）2018 年固定资产增加了 77.74%，是因为在报告期内公司新购入了实验室设备和办公设备。5）2018 年资产总计期末余额较期初余额增加了 982.04 万元，变动比率为 28.85%，主要原因是公司在报告期内增加了实收资本，导致报告期内总资产增加。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 36,895,834.63-30,554,074.92-20.76%营业成本 15,512,472.43 42.04%11,965,197.89 39.16%29.65%毛利率 57.96%-60.84%-管理费用 7,825,159.11 21.21%7,214,802.42 23.61%8.46%研发费用 7,034,474.21 19.07%6,425,785.13 21.03%9.47%销售费用 1,180,266.02 3.20%1,298,052.37 4.25%-9.07%财务费用-51,870.47-0.14%-20,025.44-0.07%-159.02%资产减值损失 575,408.82 1.56%478,072.41 1.56%20.36%其他收益 128,569.93 0.35%-投资收益 93,256.78 0.25%-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 4,766,414.82 12.92%2,901,312.40 9.50%64.28%营业外收入 4,363.83 0.01%2,656,115.57 8.69%-99.84%营业外支出-0.00%50,000.00 0.16%-100.00%净利润 4,882,022.01 13.23%5,543,400.02 18.14%-11.93%公告编号：2019-001 16 项目重大变动原因：项目重大变动原因：1）2018 年营业收入为 3,689.58 万元，较去年增长了 20.76%。在十三五计划的推动下，公司努力抓住机遇，积极调整销售策略，优化产品结构，增强内部控制，提升管理能力，提高了营业收入。2）2018 年营业成本增加是由于伴随着销售收入的增加，营业成本也相应增加。2018 年度营业成本 1,551.25 万元，较 2017 年度增长 354.73 万元，增长比例为 29.65%，营业成本的增加主要是由两方面造成，一方面公司业务增加使得公司营业收入增长 20.76%；另一方面，由于公司 2018 年度新开发的共焦拉曼光谱分析产品成本较高，使得公司整体毛利率有所下降。3）2018 年销售费用增加主要是因为公司加大市场投入，进一步扩大了展会推广、学术研讨会、网络推广等线上线下综合平台。4）2018 年财务费用减少是由于利息收入和境外公司报告期内发生汇兑损益。5）2018 年资产减值损失增加 9.73 万元，较去年增长了 20.36%，因为报告期内公司计提了应收账款的坏账准备。6）2018 年净利润同比减少 66.14 万元，较去年降低了 11.93%，因为报告期内公司管理费用及研发费用同比分别增长 8.46%和 9.47%，加上新产品导入成本较高，拉低了公司报告期内净利润水平。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 36,895,834.63 30,554,074.92 20.76%其他业务收入-主营业务成本 15,512,472.43 11,965,197.89 29.65%其他业务成本-按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%集成光谱系统 17,201,111.56 46.62%13,921,490.98 45.56%微型光谱系统 12,094,454.59 32.78%10,477,554.40 34.30%共焦拉曼系统 2,914,770.94 7.90%-耗材 2,250,645.91 6.10%4,529,101.51 14.82%技术服务与开发 2,434,851.63 6.60%1,625,928.03 5.32%合计 36,895,834.63 100.00%30,554,074.92 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本报告期内，收入构成未发生重大变化。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 公告编号：2019-001 17 1 深圳市鑫源通电子有限公司 3,696,545.00 10.02%否 2 National Defense University of Technology 2,792,395.87 7.57%否 3 中科博通（北京）科技有限公司 1,750,000.00 4.74%否 4 深圳市赐丰电子科技有限公司 1,595,864.00 4.33%否 5 北京百汇中达生物科技有限公司 1,250,000.00 3.39%否 合计合计 11,084,804.87 30.05%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 Teltec Semiconductor Pacific Ltd 1,969,812.14 16.60%否 2 滨松光子学商贸（中国）有限公司 1,530,350.00 12.89%否 3 上海优代机电科技工作室 1,483,910.06 12.50%否 4 索雷博光电科技（上海）有限公司 1,472,602.06 12.41%否 5 上海力阳实业有限公司 1,075,160.00 9.06%否 合计合计 7,531,834.26 63.46%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,754,972.78 1,670,365.10-205.07%投资活动产生的现金流量净额-2,698,628.09-2,149,358.48-25.56%筹资活动产生的现金流量净额-330,338.19 5,000,979.20-现金流量分析：现金流量分析：1）本年经营活动产生的现金流量净额为-175.50 万元，去年同期金额为 167.04 万元，同比下降了 205.07%。原因为：2018 年公司缴纳各项税金为 326.68 万元，同比 2017 年增长了 68.05%。2）本年投资活动产生的现金流量净额为-269.86 万元，去年同期金额为-214.94 万元，同比下降了 25.56%。原因为：购买理财产品，现金流出。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 截至 2018 年 12 月 31 日，公司共有三家控股子公司：1）Ideaoptics Instruments Co,.LTD.，注册地位英格兰威尔士，公司持股 100%，2018 年末公司营业收入折合人民币金额 8,123,740.72 元，实现净利润 636,947.66 元。2）上海智醇光电科技有限公司，注册地为上海，公司持股 100%，2018 年末公司营业收入金额1,276,157.44 元，实现净利润 162,301.46 元。3）上海昆图光电科技有限公司，注册地为上海，公司直接持股 97%，间接持股 3%,2018 年末公司营业收入金额 1,536,088.27 元，实现净利润-64,520.87 元。4）公司于 2017 年 12 月 20 日召开了第一届董事会第十一次会议，审议通过关于公司投资设立参股公司的议案，并已在全国中小企业股转转让系统发布公告，公告编号：2017-030，拟组建“南京光声超构材料研究院有限公司”，注册资本拟定为 3,000 万元，上海复享光学股份有限公司认缴额为公告编号：2019-001 18 210 万元，出资占比 7%。在报告期内南京光声超构材料研究院有限公司变更注册资本为 300 万元，上海复享光学股份有限公司股权比例 7%维持不变，报告期内已全额出资，实缴金额 21 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1）报告期内，第一届董事会第十二次会议审议通过和 2017 年年度股东大会审议通过关于授权利用闲置资金购买