839578_2018_康普斯_2018年年度报告_2019-06-27.pdf

1 2018 年度报告 康普斯 NEEQ:839578 深圳市康普斯节能科技股份有限公司 Shenzhen kangpusi energy Polytron Technologies Inc 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司设立控股子公司江西卡帕气体技术有限公司，注册地为江西省萍乡市莲花县，注册资本为人民币 2018 万元。江西卡帕气体技术有限公司于 2018 年 1 月 8 日完成工商注册登记。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、康普斯 指 深圳市康普斯节能科技股份有限公司 有限公司 指 深圳市康普斯节能科技有限公司 股东大会 指 深圳市康普斯节能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市康普斯节能科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市康普斯节能科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 深圳市康普斯节能科技股份有限公司公司章程 元（万元）指 人民币元（万元）高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 康威投资 指 深圳市康威投资管理合伙企业（有限合伙）主办券商、民族证券 指 中国民族证券有限责任公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 空压机 指 空气压缩机，是提供气源动力的设备，是气动系统的核心设备机电引气源装置中的主体，它是将原动（通常是电动机）的机械能转换成气体压力能的装置，是压缩空气的主要气压发生装置。合同能源管理（EMC）指 EMCEnergy Management Contracting，即节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制。CECS 节能云管理系统 指 公司自主研发的计算机软件系统，主要用于将压缩空气系统节能的核心数据管理，让用户和节能技术公司在统一的平台上计算设备节能潜力，给出节能方案和受益模式，并利用最先进的节能技术或产品优化节能方案。CSPS 节能效益结算系统 指 公司自主研发的计算机软件系统，主要用于空压机系统节能效益的数据结算，输出可靠数据报告，为节能服务的开展提供良好的支持和数据保障。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨石林、主管会计工作负责人肖丹及会计机构负责人（会计主管人员）肖丹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、营运资金不足的风险 公司合同能源管理业务属于资金密集型业务，只有充足的资金投入才能保证公司业务规模的扩张，因此充足的现金流和较强的融资能力是确保公司快速发展的关键因素之一。如果未来公司盈利水平下滑或者客户还款不及时，亦或是公司不能合理控制项目发展进程、无法筹措到项目资金或降低融资成本，公司将面临资金短缺的风险，甚至可能导致公司无法如期完成项目，给公司造成一定的违约损失，严重时可能出现法律风险。2、公司治理的风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构与内部控制尚不完善。股份公司设立后，公司逐步建立健全法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司如果未来内部管理不适应发展需要，可能影响公司持续、稳定、健康发展。3、技术升级风险 节能服务产业属于技术密集型产业，对节能服务公司既有的技术水平和技术研发能力、创新能力要求较高。公司需要不断提高自身技术水平、研发新技术和新产品，才能保持竞争优势并在日益激烈的市场中站稳脚步。因此，公司面临因技术和产品不能快速适应行业内技术进步和升级所带来的风险。4、客户经营情况不稳定风险 目前国内节能服务公司提供节能服务的主要模式是合同能源管理模式。合同能源管理模式需要公司承担项目全部投资或大部分投资，公司只有在项目完工产生节能效益后才能分享收益，一般来讲，合同能源管理服务合同运营期大致为 2-6 年，合同执6 行期较长，存在着客户因为运营资金不足甚至出现的经营困难而不能按约返还节能收益的可能，从而给行业内企业的稳定经营带来一定的风险。5、下游行业政策变动风险 节能服务行业下游多为周期性行业，且属于国家重点宏观调控行业，近年来，国家出台了一系列宏观调控政策，严格控制部分工业行业的盲目扩张和重复建设，加快淘汰落后产能，迫使许多高耗能企业被关停或被缩小产能，给本行业内节能服务企业的业务开展带来一定风险。此外，宏观经济增速的放缓也会影响下游行业企业对本行业节能服务的需求，加剧本行业的市场竞争，从而对行业内企业的经营状况和未来发展空间带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市康普斯节能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen kangpusi energy Polytron Technologies Inc 证券简称 康普斯 证券代码 839578 法定代表人 杨石林 办公地址 深圳市宝安区沙井街道后亭茅洲山工业园全至科技创新园贰号楼 3 层 Q、3 层R 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵艳 职务 董事会秘书 电话 15986632735 传真 0755-2713 6189 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区沙井街道后亭茅洲山工业园全至科技创新园贰号楼3 层 Q、3 层 R 邮编：518104 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 2 月 16 日 挂牌时间 2016 年 11 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）科学研究和技术服务业-科技推广和应用服务业-技术推广服务-节能技术推广服务业 主要产品与服务项目 空压机系统节能服务及空压机产品与配件的销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）7,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杨石林 实际控制人及其一致行动人 杨石林、深圳市康威投资管理合伙企业（有限合伙）8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300785263731L 否 注册地址 深圳市宝安区沙井街道后亭茅洲山工业园全至科技创新园贰号楼3层 Q、3 层 R 否 注册资本（元）7,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 民族证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高虹、罗寿华 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司经 2019 年 1 月 10 日召开的第一届董事会第十四次会议和 2019 年 1 月 29 日召开的 2019 年第一次临时股东大会审议通过，拟将公司的持续督导工作由方正证券股份有限公司转至中国民族证券有限责任公司。2019 年 6 月 11 日，全国股转公司向公司出具无异议函，公司主办券商由方正证券股份有限公司变更至中国民族证券有限责任公司。七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 41,247,623.33 24,179,714.90 70.59%毛利率%24.69%41.34%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,620,542.87 2,676,395.42-2.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,214,129.40 1,010,944.45 20.10%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.20%15.56%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.15%5.88%-基本每股收益 0.35 0.36-2.78%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 47,286,270.61 28,912,952.19 63.55%负债总计 25,590,114.47 10,375,351.63 146.64%归属于挂牌公司股东的净资产 21,158,143.43 18,537,600.56 14.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.82 2.47 14.17%资产负债率%（母公司）15.37%35.88%-资产负债率%（合并）54.12%35.88%-流动比率 1.32 1.785-利息保障倍数 3.62 14.11-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,075,305.78 7,946,683.88-226.79%应收账款周转率 4.46 3.24-存货周转率 5.37 55.39-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%63.55%-11.84%-营业收入增长率%70.59%-14.78%-净利润增长率%-62.73%-33.15%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 7,500,000 7,500,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 0 计入当期损益的政府补助 1,663,746.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,527.03 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,662,219.72 所得税影响数 250,800.24 少数股东权益影响额（税后）5,006.01 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,406,413.47 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 7,182,814.47 应收票据及应收账款 7,182,814.47 应付账款 1,744,014.98 应付票据及应付账款 1,744,014.98 管理费用 6,423,061.84 2,909,321.33 研发费用 3,513,740.51 11 八、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务系空压机系统节能服务及空压机产品与配件的销售。根据国民经济行业分类国际标准（GB/T 4754-2011），公司所处行业为“科学研究和技术服务业（M）”项下的“科学推广和应用服务业（M75）”，其所属的细分行业为“节能技术推广服务业（M7514）”。公司系国家高新技术企业，是财政部及发改委公布的第五批备案节能服务公司。公司专注于空压机系统节能服务领域，通过合同能源管理模式，能够为客户提供节能诊断、项目投资、方案设计与实施、节能设备供应、设备调试、运营管理等服务，致力于为客户提供全面的空压机系统节能整体解决方案。公司为客户提供空压机系统节能服务，主要通过合同能源管理模式进行。公司的主要技术资源为自主研发：低气损过滤技术、节能型自动排水技术、压缩空气压力平衡系统、CECS 节能云管理系统、CSPS 节能效益结算系统等。公司通过合同能源管理模式，采用“节能效益分享型”服务方式，在项目期内与客户分享节能效益。项目节能改造的投入按照公司与用户的约定共同承担或由公司单独承担，项目完成并经双方共同确认节能量后，双方按合同约定的期限和比例分享节能效益。项目合同结束后，节能设备所有权无偿移交客户，以后所产生的节能效益均归客户所有。一般情况下，公司能够为客户实现 30%-40%左右的节能量，为客户与公司均带来丰厚的节能效益。公司作为空压机系统节能领域专业的综合服务商，能够为客户提供全面的空压机系统节能整体解决方案，不仅能为客户提供节能服务，还供应空压机产品及配件。公司目前的销售模式为直销，主要通过市场化营销方式与客户建立合作关系并获取业务。在销售业务中，公司市场部销售人员通过跟踪、调研和走访，对需求客户进行重点跟踪。同时，销售人员对原有客户积极沟通联系，进行客情维护。报告期内，公司收入主要来自于空压机系统节能服务和空压机产品与配件的销售。公司业务开展方式灵活，受地域限制较小，目前公司业务范围已覆盖广东、广西、湖南、江西、贵州、浙江、福建等近十个省份和纺织、钢铁、线路板、水泥、玻璃、电子、家电等多个行业，客户类型以大型工业企业为主，具备知名度较高、经营稳定、潜在需求旺盛等特征，典型客户如惠州比亚迪实业有限公司、华润水泥（富川）有限公司、通达五金（深圳）有限公司等。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.公司财务状况：截至 2018 年 12 月 31 日，总资产为 47,286,270.61 元，同比增长 63.55%，13 负债为 25,590,114.47 元，同比增加 146.44%，归属于母公司所有者的净资产为 21,158,143.43 元，同比增长 14.14%。2.公司经营成果：2018 年，公司实现营业收入 41,247,623.33 元，比上年同期增长 70.59%；实现归属于挂牌公司股东的净利润为 2,620,542.87 元，同比下降 2.09%。3.现金流量状况：2018 年，公司经营活动产生的现金流量净额为-10,075,305.78 元，去年同期7,946,683.88 元，同比下降了 226.79%，主要原因为报告期内新设子公司，成本增加，且合同能源管理周期长，客户回款慢所致。4.公司主要经营举措如下：（1）资源扩大化，生产规模化公司以合同能源管理资源扩大化、生产发展规模化为主线，以进一步完善法人治理结构、规范经营为重点，实现原材料供应与生产销售的有效融合，推动公司运营的健康性和可持续发展性。（2）提高效益、实施科学管理公司积极寻找突破口，从促生产、保安全入手，主抓生产管理，通过员工专业技能培训，提高福利待遇，明确生产责任负责制，优化生产工艺流程等措施提升员工生产积极性，确保生产效益最大化。（3）持续提升管理水平，继续推进标准化管理工作 公司严格要求规范企业管理，继续推进标化管理工作，统一决策规划、统一财务管理、统一人力资 源管理、统一生产标准、统一技术服务、统一物资采供、统一产品销售、统一技术培训、统一信息服务等一体化管理模式。同时加强团队建设，狠抓员工培训，努力打造专业技术人才队伍。（4）提升公司核心竞争力。通过向产业链上方延伸，计划进行自主研发、设计与生产高效节能型螺杆式空压机，从技术源头把握住空压机系统节能的核心要素，从技术、成本、交付效率等方面提升公司的核心竞争力。(二二)行业情况行业情况 空气压缩机是各行业、众多工序空气动力源的核心设备，其应用领域非常广泛，随着人类对物质水平要求的提高以及各行业的进步和新行业的诞生，对空气压缩机的需求更多。近年来，随着电子技术的突飞猛进，空压机技术的应用领域得到迅速拓宽，并且在各种自动化生产线上得到了广泛的应用。气动机械手和柔性自动技术的发展，对空压机技术与微电子技术、现代控制理论的结合，使空气压缩机技术从开关控制系统进入闭环-比例-伺服控制系统，从而使控制精度得到了质的提高。当今，空气压缩机技术已成为实现工业传动与控制的关健技术之一。同时，在空压机系统节能服务领域，随着“能效”成为全球共识，党的十九大报告中将生态文明建设提升到了千年大计的高度，一带一路战略的推进、南南合作相关项目的实施、全国碳市场的启动等各项工作的开展，给节能服务产业的发展带来更多的机遇。在此背景下，节能置换、节能效益分享型、节能量保证型、能源费用托管型、融资租赁型、多种模式复合型，甚至以节能效益和能源费用为计价的 BOT、PPP 等商业模式应用于市场，以创新市场手段为驱动力来提高“能效”水平。另外国家出台了一系统政策与措施对公司业务的正向发展起到了积极的促进作用。如：国务院办公厅转发发展改革委等部门关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展意见的通知（国办发201025 号）、财政部 国家发展改革委关于印发合同能源管理项目财政奖励资金管理暂行办法的通知（财税2010249 号）、财政部 国家税务总局关于促进节能服务产业发展增值税 营业税和企业所得税政策问题的通知（财税2010110 号）、关于印发“十三五”节能环保产业发展规划的通知、关于进一步深化电力体制改革的若干意见（中发20159 号）公司的主营业务为空压机的生产和销售、合同能源管理，其中，合同能源管理的销售是公司目前的核心业务，也是未来公司持续发展产业链的延伸等。14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,810,457.75 8.06%6,648,771.39 23.00%-42.69%应收票据与应收账款 12,170,774.81 25.74%7,182,814.47 24.84%69.44%存货 11,475,689.67 24.27%98,107.31 0.34%11,597.08%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 9,880,807.21 20.90%13,526,544.23 46.78%-26.95%在建工程 2,065,441.40 4.37%100.00%短期借款 3,000,000.00 6.34%100.00%长期借款 应付票据及应付账款 5,321,399.83 11.25%1,744,014.98 6.03%205.12%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：期末余额较上年末减少 42.69%，主要因为公司应收账款周期长，回款慢，导致现金流入减少，且公司报告期内新设子公司，各项支出都相应增加所致。2、固定资产：期末余额较上年末减少 26.95%，主要因本期累计折旧增加 6,077,075.58 元所致。3、应收票据与应收账款：期末余额较上年末增加 69.44%，主要因增设控股子公司业务产生的应收账款周期长，回款慢，导致应收账款增加。4、存货：期末余额较上年末增加 11,597.08%，主要因公司增设制造型子公司，子公司生产需增加存货所致。5、应付票据及应付账款：期末余额较上年末增加 205.12%，主要因新增设的子公司，开创初期购买材料、机器设备增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 41,247,623.33-24,179,714.90-70.59%营业成本 31,062,452.21 75.31%14,183,249.99 58.66%119.01%毛利率%24.69%-41.34%-管理费用 4,192,093.76 10.16%2,909,321.33 12.03%44.09%研发费用 3,148,062.49 7.63%3,513,740.51 14.53%-10.41%销售费用 2,161,020.74 5.24%2,199,262.14 9.10%-1.74%财务费用 427,121.81 1.04%205,833.68 0.85%107.51%15 资产减值损失 792,131.17 1.92%-17,898.64-0.07%-4,525.65%其他收益 1,663,746.75 4.03%1,692,700.00 7.00%-1.71%投资收益-0.00%-0.00%0%公允价值变动收益-0.00%-0.00%0%资产处置收益-0.00%-87,314.10-0.36%-100.00%汇兑收益-0.00%-0.00%0%营业利润 1,116,801.53 2.71%2,776,752.54 11.48%-59.78%营业外收入 7,277.21 0.02%414.78 0.00%1,654.47%营业外支出 8,804.24 0.02%3,799.54 0.02%131.72%净利润 997,555.58 2.42%2,676,395.42 11.07%-62.73%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入与营业成本：公司营业收入同比增长 70.59%、营业成本同比增长 119.01%，原因主要是 2018 年 1 月 8 日设立子公司，导致公司营业收入较上期增加，因子公司主要以生产销售机器设备为主，属于制造行业，成本率较高，从而导致公司营业成本的增幅大于营业收入的增幅。（2）管理费用：管理费用同比增长 44.09%，主要原因系公司 2018 年增设子公司，子公司费用增加导致。（3）营业利润同比下降 59.78%、净利润同比下降 62.73%，原因系公司合同能源管理销售收入占比大幅下降，同时因制造型子公司的设立，固定成本增加，导致毛利率降低所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 40,989,240.61 24,179,714.90 69.52%其他业务收入 258,382.72 -主营业务成本 30,888,652.62 14,183,249.99 117.78%其他业务成本 173,799.59 -按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%合同能源管理收入 15,508,052.83 37.59%16,895,119.66 70%设备收入 25,481,187.78 61.78%7,284,595.24 30%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司新增设制造型子公司，该子公司主要以生产销售机器设备为主，报告期内贡献较多营业收入，从而导致合同能源管理收入比例下降，设备收入比例上升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 16 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 高密市杰豹压缩机制造有限公司 2,178,609.32 5.28%否 2 通达精密组件（东莞）有限公司 1,400,044.00 3.39%否 3 福建省石狮市通达电器有限公司 1,440,000.00 3.49%否 4 广东粤新海洋工程装备股份有限公司 1,179,198.00 2.86%否 5 华润水泥（富川）有限公司 605,405.81 1.47%否 合计合计 6,803,257.13 16.49%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波鲍斯能源装备股份有限公司 5,363,150.00 17.26%否 2 浙江开山压缩机股份有限公司配件分公司 1,171,506.00 3.80%否 3 深圳市伊普思压缩机系统有限公司 265,226.66 0.09%否 4 珠海圣菲玛滤清器有限公司 119,568.00 0.04%否 5 深圳市恒邦滤清器制品有限公司 288,660.00 0.09%否 合计合计 7,208,110.66 21.28%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-10,075,305.78 7,946,683.88-226.79%投资活动产生的现金流量净额-7,530,389.83-2,426,554.98 210.33%筹资活动产生的现金流量净额 14,767,381.97-3,393,809.79 535.13%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比增加 210.33%，主要原因系 2018 年投资设立控股子公司，购入机器设备、支付预付款等产生的现金流出增加；经营活动现金流量净额与净利润差异较大，原因系 2018 年投资设立控股子公司，购入原材料、其他材料金额较多，且因子公司成立时间尚短，业绩并未得到较大的提升，导致收支差异较大，以及本期折旧费共计 607.71 万元，影响净利润而不影响现金流所致。2、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比增加 535.13%，主要原因为 2018 年投资设立控股子公司收到政府扶持借款，以及其他股东的筹资款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司有 1 家控股子公司：2018 年 1 月 4 日，公司 2018 年第一次临时股东大会审议通过 关于拟投资设立控股子公司的议案，拟设立控股子公司江西卡帕气体技术有限公司。2018 年 1 月 8 日，江西卡帕气体技术有限公司设立，并完成工商注册登记。注册资本 2018 万元，17 注册地址：江西省萍乡市莲花县工业园 B 区，法定代表人：杨石林，经营范围：压缩机、真空泵、热泵、鼓风机、增压机、气体后处理设备、机电设备、新能源装备、电子产品及配件研发、生产销售及租凭服务；流体输送技术及其产品、压缩机空气管道的研发、生产、销售；空气管路图纸设计;空气压缩机站工程施工；机电安装建设工程施工；节能工程设计、施工；压力容器、压力管道的安装、改造、维修；节能技术服务及咨询；企业能源管理系统研发与销售；合同能源管理、自营或代理各类货物和技术的进出口业务、商务咨询（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）目前股本结构如下：股东名称股东名称 认缴认缴出资额（元）出资额（元）实缴出资额（元）实缴出资额（元）出资比例出资比例 深圳市康普斯节能科技股份有限公司 10,453,240 0 51.8%杨石林 9,726,760 0 48.2%2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：保留审计意见 董事会就非标准审计意见的说明：公司董事会认为，致同会计师事务所(特殊普通合伙)对公司 2018 年度财务报表出具保留意见审计报告，主要原因是江西卡帕公司成立初期内控管理混乱，对公司职员的工作操作规范性不够重视，且人员更换频繁导致单据丢失，无法准确进行财务会计核算。针对审计报告所述事项，公司将积极采取如下措施：1、将在后续加大对公司职工岗位规范的培训；2、后续对采购部的规范性文件严格要求以及把控；3、对公司财务成本核算模块进行系统的培训与改进。公司董事会认为：致同会计师事务所(特殊普通合伙)依据相关情况，本着严格、谨慎的原则，对上述事项出具的保留意见，董事会表示理解，该报告客观严谨地反映了公司 2018 年度财务状况及经营成果。董事会正组织公司董事、监事、高管等人员积极采取有效措施，消除审计报告中所述事项对公司的影响。(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正详见“第十一节、财务报告”、“三、重要会计政策及会计估计”、“28、重要会计政策、会计估计的变更”。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2018 年 1 月 8 日设立控股子公司江西卡帕气体技术有限公司，合并报表范围发生了变化。18 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司积极树立负责任的企业形象，向耗能企业提供优质的节能产品和节能改造服务，为国家与社会节能减排目标的实现贡献优质的技术、产品与服务。公司积极履行社会责任，评估公司社会责任的履行情况，制定长期和相对稳定的利润分配政策和办法，制定切实合理的分红与激励方案，积极回报股东与员工。公司积极主动接受政府部门和监管机构的监督和检查，关注社会公众及新闻媒体对公司的评论。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司治理健全，三会、会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。依据目前增长的市场需求，公司依然存在较大的发展空间。不存在实际控制人失联或董事、监事及高级管理人员无法履职的情况。报告期内，未发生可能对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、营运资金不足的风险 公司合同能源管理业务属于资金密集型业务，只有充足的资金投入才能保证公司业务规模的扩张，因此充足的现金流和较强的融资能力是确保公司快速发展的关键因素之一。虽然公司近年来经营业绩良好，经营性现金流较为宽裕，但随着公司合同能源管理项目不断增加和业务规模的不断扩大，其对资金的需求也随之增加。公司自 2015 年以来通过融资租赁形式缓解资金紧张问题，较高的融资成本对公司形成较大的资金成本压力。如果未来公司盈利水平下滑或者客户还款不及时，亦或是公司不能合理控制项目发展进程、无法筹措到项目资金或降低融资成本，公司将面临资金短缺的风险，甚至可能导致公司无法如期完成项目，给公司造成一定的违约损失，严重时可能出现法律风险。报告期内采取的风险管理措施：1.1 公司在合同能源管理项目发展过程中建立风险控制机制，定期进行风险评估和风险预测，制定相应的风险防范机制，确保项目开发进度与公司资金链条合理匹配；1.2 公司确保业务规模持续扩张的同时，不断提高自身盈利能力，加强应收款项管理，逐步提高资金使用效率；1.3 公司拓宽股权和债权融资渠道，在满足项目发展所需要的资金需求的同时力求降低资金成本。2、公司治理的风险 股份公司设立前，公司的法人治理结构与内部控制尚不完善。股份公司设立后，公司逐步建立健全法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。各项管理控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司如果未来内部管理不适应发展需要，可能影响公司持续、稳定、健康发展。报告期内采取的风险管理措施：2.1 股份公司设立后，公司依照相关法律法规要求建立了较规范的治理结构，设立了股东大会、董事会、监事会，制定了内容完备的公司章程、三会议事规则及其他管理制度，明确了股东大会、董事会、监事会以及总经理等高级管理人员的职责分工。为了严格执行法律法规、公司章程和各项规章制度，股19 份公司还新设了董事会秘书一职，以促进公司治理水平的提高。股份公司为适应股份公司运作及其股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的要求，制定和完善了公司的内控制度，制订了关联股东、董事回避制度，形成了对关联交易、对外担保等重要事项的审核机制，加强了公司的抗风险能力，进一步保障了公司及股东的权益；制订了对外投资管理、信息披露及财务管理等事项的内部管理制度，完善了对投资者关系的管理，并建立了有效的纠纷解决机制。3、技术升级风险 节能服务产业属于技术密集型产业，对节能服务公司既有的技术水平和技术研发能力、创新能力要求较高。公司需要不断提高自身技术水平、研发新技术和新产品，才能保持竞争优势并在日益激烈的市场中站稳脚步。因此，公司面临因技术和产品不能快速适应行业内技术进步和升级所带来的风险。报告期内采取的风险管理措施：3.1 公司通过加强与相关行业协会、同行业企业之间以及下游客户的沟通，密切关注行业发展动态以及下游行业客户需求的变动，并及时反馈到服务技术的研究开发中，从而避免以技术升级滞后而给企业带来的风险。4、客户经营情况不稳定风险 目前国内节能服务公司提供节能服务的主要模式是合同能源管理模式。合同能源管理模式需要公司承担项目全部投资或大部分投资，公司只有在项目完工产生节能效益后才能分享收益，一般来讲，合同能源管理服务合同运营期大致为 2-6 年，合同执行期较长，存在着客户因为运营资金不足甚至出现的经营困难而不能按约返还节能收益的可能，从而给行业内企业的稳定经营带来一定的风险。报告期内采取的风险管理措施：4.1 公司在项目开发上建立了和完善的风险控制机制。对客户业务经营的各方面进行客观的风险预测，并准备了相应的风险防范措施，以此保证客户在项目实施上的资金充足性。5、下游行业政策变动风险 节能服务行业下游多为周期性行业，且属于国家重点宏观调控行业，近年来，国家出台了一系列宏观调控政策，严格控制部分工业行业的盲目扩张和重复建设，加快淘汰落后产能，迫使许多高耗能企业被关停或被缩小产能，给本行业内节能服务企业的业务开展带来一定风险。此外，宏观经济增速的放缓也会影响下游行业企业对本行业节能服务的需求，加剧本行业的市场竞争，从而对行业内企业的经营状况和未来发展空间带来不利影响。报告期内采取的风险管理措施：5.1