839339_2018_鼎尚中式_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

公告编号：2019-005 1 证券代码：839339 证券简称：鼎尚中式 主办券商：华龙证券 2018 年度报告 鼎尚中式 NEEQ:839339 上海鼎尚中式家具股份有限公司 Shanghai Dingshang Chinese Style Furniture Co.,Ltd 公告编号：2019-005 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月 29 日，公司分别任命万国富先生和陈丽萍女士为公司新的董事和财务负责人。2018 年 12 月 20 日，公司组织“回娘家”大型工厂特卖活动，取得较好的客户反响。公告编号：2019-005 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.22 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.24 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.35 公告编号：2019-005 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 鼎尚中式、公司、本公司 指 上海鼎尚中式家具股份有限公司，系成立于 2008 年 3月14日的上海鼎尚红木家具有限公司整体变更成立的股份有限公司。股东（大）会 指 上海鼎尚中式家居股份有限公司股东大会 董事会 指 上海鼎尚中式家居股份有限公司第一届董事会 监事会 指 上海鼎尚中式家居股份有限公司第一届监事会 三会 指 上海鼎尚中式家居股份有限公司股东（大）会、董事会及监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人以及董事会秘书 上期、上年度 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 报告期、本年、本年度 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 华龙证券/主办券商 指 华龙证券股份有限公司 万、万元 指 人民币万、人民币万元 红酸枝 指 是指交趾黄檀、巴里黄檀等红木的俗称，本报告中指以交趾黄檀和巴里黄檀为代表的红木原料 花梨木 指 是大果紫檀、刺猬紫檀等红木的俗称，本报告中指以大果紫檀和刺猬紫檀为代表对的红木原料 交趾黄檀 指 豆科黄檀属植物，俗称“大红酸枝”巴里黄檀 指 豆科黄檀属植物，别名：红酸枝、紫酸枝、花枝等 大果紫檀 指 花梨木中之佳材，主产于泰国、缅甸和老挝 刺猬紫檀 指 别称非洲花梨木，主产于热带西非地区 小叶紫檀 指 蝶形花科紫檀属植物，主产于印度 雕刻 指 雕刻是雕、刻、塑三种创制方法的总称。是指各种可雕、可刻的硬质材料，创造出具有一定空间的可视、可触的艺术形象，借以反映社会生活、表达艺术家审美感受、审美情感、审美理想的艺术。榫卯 指 榫卯被称为红木家具的“灵魂”，木构件上凸出的榫头和凹进去的卯眼，精准地咬合，并将木构件结合在一起，由于连接构件的形态不同，由此衍生出千变万化的组合形式，是红木家具达到功能与结构的完美统一。公告编号：2019-005 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人许琦、主管会计工作负责人陈丽萍及会计机构负责人（会计主管人员）李冰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格不稳定 公司主要生产原料为红酸枝和花梨木，且该类产品现主要依赖国外进口。而随着各产地国如越南、缅甸、老挝等东南亚国家相继收紧木材出口政策，原材料价格大幅上涨。造成公司生产成本的增加，影响公司盈利能力。市场需求波动风险 公司产品为中国传统特色的中式家具，属于中高端耐用型消费品，其生产和销售环节深受国民经济景气度、房地产业及居民可支配收入变化的影响。若宏观经济面临下行压力，或通胀抬头，居民购买力下降，则必然会在终端消费市场有所体现。存货余额过多 公司主要原材料为红木，价值较高，由于原材料市场价格不断上涨，为了控制成本，公司维持期初原料储备，资金占用无法下降；同时公司增加了商品的店面铺货，造成库存量居高不下，2018 年期末存货余额为 52,427,690.28 元，占公司总资产的85.90%，存货余额较大，占比相比去年同期有所上升，对公司经营业绩表现存在潜在风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-005 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海鼎尚中式家具股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Dingshang Chinese Style Furniture Co.,Ltd 证券简称 鼎尚中式 证券代码 839339 法定代表人 许琦 办公地址 上海市宝山区沪太公路 8358 弄 121-1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 夏晓勇 职务 董事会秘书 电话 021-66867658 传真 021-66867973 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市宝山区沪太公路 8358 弄 121-1 号；201908 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市宝山区沪太公路8358弄121-1号上海鼎尚中式家居股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 3 月 14 日 挂牌时间 2016 年 11 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C2110 木制家具制造 主要产品与服务项目 传统中式家具的设计、制造和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）30,230,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 许琦、杨芳夏夫妇 实际控制人及其一致行动人 许琦、杨芳夏夫妇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2019-005 7 统一社会信用代码 913101113672675959Q 否 注册地址 上海市宝山区沪太公路 8358 弄121-1 号 否 注册资本（元）30,230,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华龙证券 主办券商办公地址 兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄丽娟、程欣 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-005 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 12,885,701.76 25,765,929.55-49.99%毛利率%35.97%37.45%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,458,741.46-4,375,008.78 20.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,710,363.50-4,780,859.06 22.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-14.36%-15.62%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-15.40%-17.07%-基本每股收益-0.11-0.14 21.43%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 61,032,791.69 66,635,071.26-8.41%负债总计 38,672,105.10 40,815,643.21-5.25%归属于挂牌公司股东的净资产 22,360,686.59 25,819,428.05-13.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.74 0.85-12.94%资产负债率%（母公司）63.36%61.25%-资产负债率%（合并）63.36%61.25%-流动比率 1.46 1.52-利息保障倍数-3.05-1.85-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,865,353.17-6,007,418.46-80.87%应收账款周转率-存货周转率 0.15 0.35-公告编号：2019-005 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.41%19.66%-营业收入增长率%-49.99%31.89%-净利润增长率%-20.94%-4.86%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,230,000 30,230,000-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 0 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）250,000.00 0 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,622.04 非经常性损益合计非经常性损益合计 251,622.04 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 251,622.04 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-005 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司处于木制家具制造业，立足于传统中式家具的设计、生产和销售，同时为客户提供定制化服务，满足消费者对不同款式中式家具的需求。公司采取终端零售的销售方式，直接面对终端消费者，客户包括个人及企业。公司主要产品及服务：目前公司主要在售产品是以红酸枝为材质的高档中式家具和以花梨木为材质的中档中式家具，包括桌、椅、床、柜等品种。产品以明清风格为主，同时在新款设计中融合新中式的元素，使产品兼具古典美和现代感，满足不同消费层次和年龄段的消费者，提升了产品的市场占有率和美誉度。公司关键资源：公司生产的凝聚中国传统文化特色的中式家具，主要采用了中国传统家具制造工艺-雕刻技术及榫卯技术。雕刻技术可创造出具有一定空间的可视、可触的艺术形象，借以反映社会生活，同时传递艺术审美价值，是构成产品最终价值的重要组成部分。榫卯技术体现了中国匠人的独特匠心，将红木家具的结构功能与美学、环保以及成本控制完美结合在一起。公司报告期内的收入来源主要是红木家具的销售，公司产品销售全部为自营，目前销售、布展场所如下:1、上海市宝山区沪太路 8358 弄 121-1 号,营业面积：5026.29 平方米；2、上海市闵行区吴中路 1388 号五楼,营业面积：636.58 平方米；3、上海市宝山区汶水路 1555 号，营业面积：210.83 平方米；报告期内，公司除根据市场环境变化适时调整经营策略，关闭红星美凯龙（浦东沪南店）门店及东明家具城门店外，商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司管理层根据董事会年初制定的年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，继续专注于主营业务的稳健发展；另一方面积极进行产业供应链上游的调研和拓展，以扩大产能和服务规模，丰富和优化现有产品，进一步增强产品和服务的竞争力，取得了较好的经营成果。1、财务状况 2018 年末，公司总资产为 61,032,791.69 元，与上年同期相比减少 8.41%，公司资产构成中流动资产占比为 92.81%，资产的流动性较强；2018 年末，总负债为 38,672,105.10 元，与上年同期相比减少 5.25%；公告编号：2019-005 11 2018 年末，归属于挂牌公司股东的净资产合计 22,360,686.59 元，与上年同期相比减少 13.40%。净资产减少的主要原因为公司 2018 年度经营产生的净利润持续为负。2、经营成果 报告期内，公司实现营业收入 12,885,701.76 元，同比减少 49.99%；净利润为-3,458,741.46 元，同比去年亏损减少 20.94%。报告期内，主要经营指标大幅降低的原因为：1）宏观经济形势，尤其是房地产市场的低迷，影响波及了相关产业，包括家具制造业和销售情况，致使公司营业收入同比去年减少近一半；2）公司根据市场形势适时做出调整，关闭了经营情况欠佳的红星美凯龙（浦东沪南店）及东明家居城门店，一定程度上减少了营业收入；同时也由于公司这两家门店的关闭，避免了更多地亏损，这也造成公司今年的亏损相比于去年有所减少。3、现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-10,865,353.17 元，较去年减少 4,857,934.71 元；公司投资活动产生的现金流量净额为-479,000.00 元，较去年减少 567,639.56 元；公司筹资活动产生的现金流量净额为 9,858,806.53 元，较去年增加 4,851,169.03 元。经营活动产生的现金流量净额为负，主要是销售收款小于购货支出和付现费用支出所致。(二二)行业情况行业情况 一、影响行业发展的有利和不利因素 1、有利因素 （1）具备庞大的市场基础 根据国家统计局的统计资料显示，2018 年我国全民人均可支配收入达 28228 元，同比实际增长 6.5%；其中城镇人均消费支出达 26112 元，同比增长 6.8%。同时伴随着我国城镇化率的不断提升，使得我国家具行业消费群体不断增加，为家具行业的持续发展提供了巨大的市场空间。（2）木制品占比增长较快 近年来，随着环保家居的理念逐渐深入人心，使得木制品在整体装饰材料中占比逐渐扩大，从而也给木制品行业带来更大的市场空间。（3）富裕人群带动中高端家具需求 随着我国经济的不断发展，居民收入水平的大幅增长，我国的富裕人群（中产阶级）也在快速涌现，目前中国正逐步成为世界高端产品消费市场的主力。高端消费群体具有理性的消费意识，在消费态度和行为上都与其他消费人群有很大的不同，他们对于产品的需求和品牌的衡量已从单一的价格领域上升到了精神层次的消费，他们认同高价位是品牌差异化的体现，但要求高价位必须有附属产品来衬托，如品牌文化、产品理念、产品内涵、独特包装、工艺、技术、功能等。富裕人群的壮大将带动个性化、具有人文内涵的工艺产品的需求进一步增长。2、不利因素 （1）产品质量参差不齐 我国木制品行业进入门槛相对较低，大多数企业为能够赚取利润，偷工减料、以次充好，严重扰乱了家具行业的发展，这些不规范行为不断加剧了行业内的市场竞争，也影响了整个家具行业水平的提升。（2）品牌知名度普遍较低 我国家具行业企业众多，竞争激烈，目前尚未形成在国内特别有影响力的家具制造企业，因此需要不断加大行业整合力度，提升企业规模的同时，增加企业的品牌影响力。（3）受房地产市场深度影响 公告编号：2019-005 12 家具行业作为房地产市场的下游产业，受到房地产市场的直接影响，尤其是当前房地产市场正处于多项新政策的实施阶段，对整个家具行业来说都会产生一次巨变。二、行业发展现状及未来趋势 1、公司所处行业介绍 家具行业在我国具有悠久的发展历史，与人们的生活息息相关，并伴随着人们生活水平的提高不断发展。具有中国传统文化特色的中式家具，富有深厚的文化底蕴，有着强烈的中国文化特色。作为我国传统文化的载体，传统中式家具行业的发展是我国文化产业的重要组成部分，把富有中国传统文化艺术魅力、同时融合当代文化价值的产品继续传承下去，对促进我国文化产业创造性、创新性发展具有重要意义。近年来，随着工业的不断进步，在依靠我国传统工艺的基础上，各种新工艺、新材料不断应用于家具生产中，使得我国家具产品种类非常丰富，能够满足不同人群的各种需求。目前我国已成为全球家具产量第一大国。2、行业发展的趋势 随着技术的进步、人民生活水平的逐步提高，近年来我国家具行业发展呈现以下趋势：（1）客户需求多样化 随着人们物质文化水平的提高，人们对家具的消费观念也在不断变化，不仅要求家具实用，而且还要求美观、新潮、具有文化内涵和收藏价值等特点，由过去的功能型需求转向时尚化、个性化需求。（2）家具生产日趋自动化 随着工业化程度的不断提升，家具生产过程中相对简单、重复量大并且易于操作的部分逐步采用自动化机械进行生产，大幅提升生产效率和产品质量的稳定性。（3）家具市场竞争日趋激烈 目前我国家具行业由于准入门槛相对较低，家具生产企业数量众多，不少企业由于同质化严重，差异化程度低，特别在中低档家具领域，由于启动资金少、准入门槛低、产品质量要求不高等特点，竞争更加激烈。（4）家具消费日趋定制化、个性化 近些年，广大消费者在家具空间布局、功能性、家居风格等方面提出更为个性化的要求，定制家具逐渐走进市场并为越来越多的消费者所喜欢。目前相当部分家具企业纷纷试水定制家具市场，为消费者尤其是部分中高端消费者，提供最符合空间格局和个人偏好的家居产品，部分专注于定制家具的生产企业也开始出现，并获得了较快的发展。（5）健康、环保理念深入人心 目前健康、环保的家居理念已经深入人心，同时该理念也逐步渗透到消费者对于家具的选择上，绿色环保已经成为家具企业发展的门槛，家具使用材料的环保与否，已经逐步成为消费者挑选家具的重要标准，同时也成为企业是否具有核心竞争力的一个重要衡量标准。目前越来越多的家具企业逐步加大产品在绿色环保方便的投入。三、行业竞争格局 我国家具行业企业众多，根据家具行业协会统计，我国目前家具企业超过万家，单一企业收入规模占整个家具市场的比例均较低，因此我国家具行业的竞争激烈，但受益于我国消费升级，家具行业集中度近年来逐步提升，将来随着家具行业的进一步整合，拥有自主品牌的家具企业规模将会越来越大。公司生产的具有中国传统文化特色的中式家具主要定位于有一定经济实力的消费群体，目前我国销售的中高档家具主要以进口产品为主。但近几年来，随着中国传统家具文化的复兴，包括在米兰国际家具展上也展示出带有中国传统文化特色的中式家具产品，充分说明了带有中国传统文化特色的中式家具产品迈入高档家具的产品行列，并将逐步在国际高档家具产品占有一席之地。四、主要竞争对手 公司整体规模相对较小，在整个行业领域内，公司并不处于领先地位，公司的主要竞争对手为同类型公司，不具有特别突出的竞争对手。五、公司竞争地位 从整个庞大的家具行业来看，公司整体规模相对偏小，但就公司规模而言，公司在整个家具行业的地位并不突出。然而，公司坚持走差异化发展的道路，在产品和服务中显现出公司的独特优势。公司自公告编号：2019-005 13 成立之初就将公司产品与手工艺技术相结合，能够在木制表面表现出各种具有传统中国特色元素的图案，突出产品的文化价值，与市场上大部分木制品有显著区别。公司还以客户需求为导向，由专业设计人员、手工雕刻人员参与，根据客户具体需求设计制作出具有个性化色彩、并且融入了中国传统家具文化特征的家具产品，以满足不同客户的需求。公司将产品定位于具有中国传统文化的艺术品，与其他木制家具相比，公司所生产的产品，除产品本身所具有的的使用价值之外，更强调产品的文化气息和艺术内涵。公司产品与其他类型的中高档产品相比，除具有保值增值、收藏价值之外，还可以应用于实际生活，满足消费者的生活和精神需求。公司利用自身灵活的特点，为客户提供超过 300 种具有中国传统中式家具特色的产品，满足不同客户群体对中式家具的喜爱，目前公司正在以稳步的发展态势逐步提升在家具行业的影响力和竞争力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,743,488.71 4.50%4,229,035.35 6.35%-148.55%应收票据与应收账款 0-0-存货 52,427,690.28 85.90%54,200,438.46 81.34%-3.27%投资性房地产 3,848,784.36 6.31%3,906,936.96 5.86%-1.49%长期股权投资 0-0-固定资产 153,136.70 0.25%241,027.53 0.36%-36.47%在建工程 0-0-短期借款 13,300,000.00 21.79%17,500,000.00 26.26%-24.00%长期借款 0-0-应付票据及应付账款 0-13,350,582.29 20.04%-100%其他应付款 22,146,500.00 36.29%7,054,639.00 10.59%213.93%资产总计 61,032,791.69-66,635,071.26-8.41%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本期末货币资金余额同比上年期末减少了 148.55%，主要原因系报告期内，公司营业收入减少造成经营性现金净流入减少；报告期内，公司固定资产同比减少 36.47%，主要原因为 18 年公司根据市场环境变化，关闭了东明家居城门店以及红星美凯龙（浦东沪南店）分店；报告期内，公司应付票据及应付账款减少为零，原因是报告期内公司结清了与供应商之间的上期应付账款 13,350,582.29 元，且报告期内未产生新的应付票据和应付账款；本期公司其他应付款由期初的 7,054,639.00 元上升为 22,146,500.00 元，同比增长了 213.93%，主公告编号：2019-005 14 要原因是报告期内，公司向关联方杨芳夏拆借资金合计 40,000,000.00 元，归还 24,880,000.00 元，剩余金额为 22,120,000.00 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 12,885,701.76-25,765,929.55-49.99%营业成本 8,250,725.52 64.03%16,116,987.32 62.55%-48.81%毛利率%35.97%-37.45%-管理费用 2,975,787.51 23.09%4,512,599.62 17.51%-34.06%研发费用 0-0-销售费用 4,285,461.71 33.26%7,101,465.08 27.56%-39.65%财务费用 1,059,939.03 8.23%1,216,865.68 4.72%-12.90%资产减值损失 0-0-其他收益 250,000.00 1.94%500,000.00 1.94%-50.00%投资收益 0-5,212.15 0.02%-100.00%公允价值变动收益 0-0-资产处置收益 0-89,981.18-0.35%-汇兑收益 0-0-营业利润-3,460,363.50-26.85%-2,859,433.01-11.10%-21.02%营业外收入 1,622.04 0.013%0-营业外支出 0-9,380.69 0.036%-净利润-3,458,741.46-26.84%-4,375,008.78-16.98%20.94%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司营业收入同比减少 49.99%，营业成本同比降低 48.81%，同时管理费用降低 34.06%，销售费用减少 39.65%，其主要原因皆是因为：1、宏观经济因素，国内经济增速放缓，房地产市场的不景气，影响到下游家具行业，包括红木市场的发展；2、具体到各项指标的降低，是因为本期公司根据市场形势变化，适时调整关闭了东明家居城门店以及红星美凯龙（浦东沪南店）分店，一定程度上影响了销售收入的增加，但同时也减少了门店销售人员数量，因此造成了管理费用和销售费用的降低。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 12,099,585.70 25,005,943.00-51.61%公告编号：2019-005 15 其他业务收入 786,116.06 759,986.55 3.44%主营业务成本 7,730,227.94 15,633,134.39-50.55%其他业务成本 520,497.58 483,852.93 7.57%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%交趾黄檀 4,469,827.88 34.69%10,758,410.55 41.75%巴里黄檀 519,479.66 4.03%852,594.91 3.31%大果紫檀 6,813,964.42 52.88%9,532,191.36 37.00%刺猬紫檀 296,313.74 2.30%708,632.48 2.80%小叶紫檀 0 0%2,735,042.88 10.61%木材销售 0 0%419,070.82 1.63%合计 12,099,585.70 93.90%25,005,943.00 97.10%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上海市 10,225,930.53 79.36%21,825,701.97 84.71%其他省市 1,873,655.17 14.54%3,180,241.03 12.34%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入及主营业务成本分别降低 51.61%和 50.55%，主要原因同上一条营业收入和营业成本降低的原因：1、宏观经济因素，国内经济增速放缓，房地产市场的不景气，影响到下游家具行业，包括红木市场的发展；2、具体到各项指标的降低，是因为本期公司根据市场形势变化，适时调整关闭了东明家居城门店以及红星美凯龙（浦东沪南店）分店，一定程度上影响了销售收入的增加，但同时也减少了门店销售人员数量，因此造成了管理费用和销售费用的降低。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 张亚娟 1,094,018.57 8.57%否 2 上海诸宝建设有限公司 1,078,663.83 8.45%否 3 卜怀亮 550,986.21 4.32%否 4 上海舜龙水处理设备有限公司 486,034.50 3.81%否 5 上海欧珀机电设备有限公司 474,137.94 3.71%否 合计合计 3,683,841.05 28.86%-公告编号：2019-005 16 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海璞迪商贸有限公司 1,176,776.37 24.40%否 2 上海同亚供应链管理有限公司 649,249.54 13.46%否 3 福建省仙游艺元家具有限公司 572,649.57 11.87%否 4 仙游县状元红古典家具有限公司 548,423.23 11.37%否 5 东阳市吉盛红木家具有限公司 446,509.80 9.26%否 合计合计 3,393,608.51 70.36%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-10,865,353.17-6,007,418.46-80.87%投资活动产生的现金流量净额-479,000.00 88,639.56-640.39%筹资活动产生的现金流量净额 9,858,806.53 5,007,637.50 96.88%现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额，同比上期减少了 80.87%，主要原因是本期实现的经营活动的现金净流入减少了 42,878,536.05 元，实现的经营活动的现金净流出减少了 38,020,601.34 元；报告期内，公司投资活动产生的现金流量由净流入转为净流出，主要原因是公司购建固定资产、无形资产及其他长期资产支付现金增加 479,000.00 元；报告期内，公司筹资活动的现金流量净额同比上期增加了 96.88%，是因为公司收到的其他与筹资相关活动产生的现金为 40,000,000.00 元，比去年 7,000,000.00 增加 33,000,000.00 元，同时支付的其他与筹资活动相关的现金为 25,063,000.00 元，去年为 0 元。发生这一现象的原因是公司向关联方杨芳夏拆借和归还了上述资金。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 不适用 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公告编号：2019-005 17 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作。公司将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主营业务明确，自成立以来一直致力于传统中式家具的设计、生产和销售，为客户提供具有中国传统特色的家具产品，业务发展稳定。公司现有主营业务或投资方向能够保证可持续发展，经营模式和投资计划稳健，市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化。公司经营管理团队在行业经营多年，对行业客户的需求具有较深入的了解，能为客户提供具有中国传统文化底蕴的特色家具，同时也能够为客户提供个性化需求的家具。报告期内，公司纳税记录完整，诚信合法经营，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司拥有自己稳定的商业模式，拥有与当前经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。综上，公司具有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场需求波动风险 公司生产的具有中国传统特色的中式家具，属于中高端消费品，生产和销售受到国民经济景气程度、居民可支配收入变化的影响较大。若宏观经济下行，居民消费水平降低，高端消费市场将最先受到冲击。应对措施：公司为解决市场需求波动风险，未来将逐步调整公司产品结构，公司生产的产品材质中加大了对以花梨木为代表的中档中式家具的生产，并计划增加以花梨木为主的店铺的开设，以满足不同消费者对中式家具的各种需求。2、原材料价格波动风险 报告期内，公司产品中使用的原材料是红酸枝和花梨木。本公司主要原材料是从贸易商进口采购，近年来，酸枝木和花梨木采购价格总体上呈现上涨的趋势，这将会带来公司生产成本的增加，影响公司利润。应对措施：公司为解决原材料价格波动风险，尝试与国内多家供应商洽谈并建立合作关系，公司通常会结合市场行情，在原材料价格较低时加大原材料储备。3、存货余额过多 报告期内，公司存货余额同比上期有所下降，但存货占总资产比重仍居高不下，达到 85.90%。应对措施：公告编号：2019-005 18 19 年，公司计划从两个方面积极缓解库存高的压力：1)在销售端，公司将加强品牌推广力度，丰富市场营销手段，提高客户满意度，实现销售的增长，消化库存积压；2)同时在采购生产端，公司将根据市场实时反馈信息，制订科学的、成本的、有效率的采购计划和生产计划，避免产生新的库存积压。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 门店减少对公司销售业绩增长的压力风险：报告期内，公司分别关闭了东明家具城门店和红星美凯龙（浦东沪南店）分店，营业总面积为 503平方米，对实现公司销售计划产生一定影响。应对措施：1、加强门店建设以及门店销售人员的培训管理、丰富市场营销手段和产品序列，打开销售局面；2、拓展宣传和销售渠道，研究引入电商销售的可行性，采取 O2O 线上线下相结合的模式，丰富销售手段；3、完善售后服务体系，提升客户管理能力，树立良好的品牌形象，从而推动销售的增加。公告编号：2019-005 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 五.二.(二)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(四)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公