838901_2018_万鸿泰_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

1 2018 年度报告 万鸿泰 NEEQ:838901 深圳市万鸿泰健康科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 2 月份，公司与吉林省蓝色星空文化传媒有限公司签约央视、卫视和万达院线映前广告战略合作，对公司爆品进行广告宣传。2018 年 3 月份，公司针对增加美容院 C 端客流推出颠覆海陆空裂变模式，应用于各合作美容院。2018 年 3 月份一人一方，量肤定制的 V 美空间连锁加盟品牌产品升级系列 2.0 到货可以销售。2018 年 3 月公司参加广州美博会，展览展示了公司一人一方，量肤定制的 V 美空间连锁加盟品牌。2018 年 6 月 21 日，公司与自然人李芳琴共同出资设立的子公司深圳市万鸿泰微美品牌运营管理公司完成工商登记。2018 年 6 月、12 月，在石家庄、深圳两地召开了大型品牌招商会。2018 年 8 月，公司推出“莲美丽”品牌六维扶养养生项目。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 万鸿泰、公司、本公司 指 深圳市万鸿泰健康科技股份有限公司 易美行 指 深圳市易美行投资管理中心（有限合伙），本公司股东 鼎盛鼎 指 深圳市鼎盛鼎投资管理中心（有限合伙），本公司股东 康美达 指 深圳市康美达投资管理中心（有限合伙），本公司股东 咨询公司 指 深圳市万鸿泰管理咨询有限公司 国都证券 指 国都证券股份有限公司 大信会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 晶滢尊尚 指 深圳市晶滢尊尚美容会所有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 深圳市万鸿泰健康科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币、万元 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 月-2017 年 12 月 31 日 报告期末、期末 指 2018 年 12 月 31 日 报告期初、期初 指 2018 年 1 月 1 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘桂连、主管会计工作负责人刘桂连及会计机构负责人（会计主管人员）刘桂连保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带持续经营能力存在重大不确定性段落的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、持续经营存在不确定性的风险 根据大信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2019 年 4 月 18 日出具的大信审字(2019)第 1-02771 号带与持续经营相关的重大不确定性段落的无保留意见 审计报告，2018 年度主营业务收入为 1,385.36 万元，2017 年度主营业收入为 1,773.07 万元，下降比例为 21.87%；2017 年度主营业收入为 1,773.07 万元，2016年度主营业收入为 3,703.09 万元，下降比例为 52.12%。贵公司在报告期内出现持续亏损，2018 年度归属于母公司所有者的净利润为-629.09 万元，剔除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为-616.15 万元；2017 年度归属于母公司所有者的净利润为-801.80 万元，剔除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为-890.97 万元。经营活动产生的现金流量净额连续三期为负，2018 年度金额为-539.05 万元，2017 年度金额为-796.10万元，2016 年度金额为-461.25 万元。公司业务层面，在原有业务基础上，美容产品销售业务由于行业的竞争加剧，市场竞争越来越激烈，可能会导致业务的下降；另外一方面公司孵化了量肤定制，一人一方的连锁品牌。因连锁品牌的市场推广和运营是否能达到预期的目标还存在一定的不确定性。综上，公司存在因收入下降和现金流短期带来的持续经营能力6 不确定风险。2、无形资产减值承诺无法得到补偿的风险 2015 年公司与深圳市诺亚腾微科技有限公司发生关联采购，分别为：购买 O2O 拓客平台使用权 97,087.38 元，购买软件著作权3,020,000.00 元，合计 3,117,087.38 元。为保证深圳市万鸿泰健康科技股份有限公司的股东利益，避免因以上两项计算机软件著作权减值为万鸿泰带来的损失，深圳市诺亚腾微有限公司的股东于 2016 年 4 月 5 日做出如下承诺：“在未来 5 年内，若以上两项计算机软件著作权出现无形资产减值损失，本人将以现金形式补偿上述损失。”根据公司2017 年年度报告，公司当期对上述无形资产计提减值共计 2,321,197.44 元。目前深圳市诺亚腾微有限公司的股东对减值原因存在争议，所以公司可能存在无法得到相应补偿的风险 3、美容院加盟品牌加盟推广终止的风险 公司通过提供 9.8 万、19.8 万、29.8 万加盟方案让美容院免加盟费，免费提供美容院从开业到正常运营的加盟咨询服务和提供产品、仪器，一个新的加盟品牌要被市场所接受，需要考虑公司的整体实力。从认识到接受，从而加盟的过程，可能会因为品牌的产品力、形象力、传播力不够和加盟标准、加盟文化不能被市场接受而终止的风险。4、质量控制的风险 化妆品生产中包括多种配方及复杂成分，具有较高的技术要求和卫生规范要求，且化妆品大多直接使用在人体肌肤上，国家对其生产有严格的强制性规定，若发生产品质量问题不仅导致人身或财产损害，还对企业未来发展造成一定的负面影响。公司将产品都是委托专业的生产商进行生产，但是化妆品的料体、包材等的供应商不尽相同，尽管公司对上述产品的采购建立了严格的内部认证程序，前期派人实地系统考察该产品的生产商资质、原材料渠道、生产场所、研究检测机构对产品有效性的认证文件等信息，在小批量采购并经过内部质量控制人员一段时间的试用之后才会批量采购，报告期内也未曾导致群体性消费者投诉事件，公司产品未发生过重大产品质量问题，但依旧存在公司不可控制的产品质量风险。5、化妆品委托生产的风险 尽管公司对生产商进行了严格、细致的筛选，要求各生产商按照统一标准进行生产，但仍可能存在因生产商未能严格执行公司产品生产标准，产品达不到公司标准造成延迟供货，或由于生产能力不足导致没能在规定交货期内交货等情形，从而影响公司正常的产品推广和销售。6、品牌形象维护的风险 化妆品属于大众消费品，品牌形象对化妆品企业而言至关重要，由于消费者的皮肤情况、产品需求、效果评价标准存在一定差异，一旦发生消费者对产品质量、效果等提出质疑的情况，可能会影响化妆品企业的品牌形象并对其经营造成一定的不利影响，公司和公司的产品已经全面与互联网接轨，公司的产品和项目已经在美团上线，不排除竞争对手或者消费者恶意损坏公司的品牌形象的行为，公司品牌形象较之以往维护困难更大。7、人力资源风险 公司业务开展很大程度上依赖于职工团队。公司的产品销售依7 赖于具备专门技能与经验的业务人员对客户的细致服务。尽管本公司不断通过合理的薪酬和激励机制保持员工队伍的稳定性，但由于行业内竞争对手对人才的争夺，仍可能导致本公司出现员工流失的风险。随着公司业务的发展，公司还面临人力资源储备与公司发展速度不匹配，进而对公司业绩成长性与稳定性带来的风险。8、行业内竞争风险 美容行业的利润越来越薄弱，美容行业竞争激烈，首先是互联网+的概念现在已全面与美容行业融合，行业内的各大小公司，以及市场上的各大小门店几乎都在淘宝网站、美团网站、百度糯米网站等各大网站推广自己，消费者的选择越来越多；其次，随着科技的发展，医美整形技术越来越成熟，能够快速的满足消费者要求，达到美容目的，医美给传统美容行业带来巨大冲击，公司目前正在面临这两方面的压力，积极转型，以适应市场的发展。9、宏观经济波动的风险 国内美容与化妆品的发展与国民经济的发展与人均可支配收入具有较高的正相关关系。未来若中国经济发生重大不利变化，消费者对化妆品的消费意愿与能力将会受到一定影响，进而会影响化妆品行业及本公司的状况和经营业绩。10、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人刘桂连直接持有公司 49.25%的股份，股权比较集中，刘桂连担任公司董事长、总经理、同时代履行财务总监和董事会秘书职务。公司建立了“三会一层”法人治理结构及相关内控制度，但若实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营、投资、人事、财务等进行不当控制，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响，存在因股权集中及实际控制人不当控制带来的风险。11、公司产品备案不通过的风险 公司销售的产品为非特殊用途化妆品，产品需要第三方检测机构检测，并在国产非特殊用途化妆品备案信息管理系统申请备案。产品可能存在备案不通过的风险。12、公司新增技术咨询服务部分项目终止的风险 新的项目需要终端消费者的认可和接受，才能在美容院推广开。公司新增推广的美容院美体项目的技术咨询服务受市场、技术、手法、效果等多方面的影响。如果市场对新推的项目没有兴趣；如果终端消费者接受了美体项目，但是项目的效果因操作美容师的手法没有达到满意等各方面原因，可能存在项目不受欢迎而导致的项目终止的风险 本期重大风险是否发生重大变化：是 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市万鸿泰健康科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Venhonta Health Technology Co.,Ltd.证券简称 万鸿泰 证券代码 838901 法定代表人 刘桂连 办公地址 广东省深圳市罗湖区人民南路深房大厦 A 座 4401 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘桂连 职务 董事长 电话 0755-22279376 传真 0755-22182839 电子邮箱 公司网址 http:/ 广东省深圳市罗湖区人民南路深房广场 A 座 4401 518001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 11 月 4 日 挂牌时间 2016 年 8 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售-批发业-化妆品及卫生用品批发 主要产品与服务项目 为美容化妆品的品牌运营商和给美容院美体项目提供技术咨询的服务提供商、品牌加盟商 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘桂连 实际控制人及其一致行动人 刘桂连 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 9144030069711236XA 否 注册地址 深圳市罗湖区人民南路深房广场A 座 4401 否 注册资本（元）20,000,000 否 注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 国都证券 主办券商办公地址 北京市东城区东直门国华投资大厦 9 层、10 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 熊建辉、孟敏 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019 年 1 月 26 日，公司董事会秘书刘江镇先生因个人原因，辞去董事会秘书职务，后经董事会研究决定，董事会秘书职务由董事长兼总经理刘桂连女士代行，直至董事会任命新董事会秘书止，详细内容见公司于 2019 年 2 月 25 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露的深圳市万鸿泰健康科技股份有限公司高级管理人员辞职公告（公告编号：2019-002）。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 13,866,212.05 17,763,477.72-21.94%毛利率%65.78%77.52%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,290,872.16-8,017,973.84 21.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,161,484.88-9,208,171.62 33.09%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-63.28%-46.90%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-61.98%-53.86%-基本每股收益-0.31-0.40 22.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 14,630,501.93 19,801,053.16-26.11%负债总计 7,834,912.37 6,714,913.36 16.68%归属于挂牌公司股东的净资产 6,795,589.56 13,086,461.72-48.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.34 0.65-48.84%资产负债率%（母公司）51.20%32.79%-资产负债率%（合并）53.55%33.91%-流动比率 1.71 2.67-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-5,390,476.68-7,960,954.67 32.29%应收账款周转率 10.15 21.78-存货周转率 0.64 0.83-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-26.11%-28.01%-营业收入增长率%-21.94%-53.00%-净利润增长率%-21.54%-1,071.32%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 处置非流动资产收益 336.06 其他营业外收入和支出-129,723.34 非经常性损益合计非经常性损益合计-129,387.28 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -129,387.28 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于化妆品及卫生用品行业，定位为美容化妆品的连锁品牌运营商和给美容院美体项目提供技术咨询的服务提供商，拥有 2 项软件著作权和成熟的营销团队和营销模式，为全国各地的美容院、会所等提供专业的品牌产品和美体项目的技术咨询服务。公司通过线下销售渠道及“丽刻美”美容 O2O 平台开拓业务，收入来源是产品销售收入和技术咨询服务收入。公司在原来对美容院单纯销售产品的基础上，利用自身优势开拓了技术咨询服务。技术咨询服务主要是向美容院提供美体项目的产品设计、专业知识、技术手法、营销策略等进行专业培训，以促成美容院拓展对应项目的客户并实现交易，然后根据成交额按比例收取技术咨询服务收入。公司针对面部不同的皮肤属性，研究和孵化了量肤定制，一人一方的 V 美空间面部连锁加盟品牌。在品牌孵化过程中，公司从美容院不同需求和痛点出发，在客流、品项、营销组合和员工培训上苦下功夫，打造了属于万鸿泰的内部商学院。转型后，万鸿泰从原来的单一产品销售公司转变为集产品、品牌连锁、商学教育为一体的美容院品牌综合服务商。打造了一个完整的闭合循环。报告期内，公司升级了产品，提升、增加了服务品项，但商业模式未发生变化。报告期内变报告期内变化情况：化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 在 2018 年披露的年度报告中，公司预计的 2018 年收入目标是在 2017 年的基础上增长 20%-30%，但是实际并没有完成。主要原因如下：1、行业竞争加剧，市场下滑，销售业绩下降；2、公司转型关闭了所有的办事处，部分员工选择离职后，公司人数保持在 63 人左右，市场人员和技术人员未有效增加，相应人力资源投入不足，导致业绩的下滑；3、公司在做战略性的转型，2018 年公司转型做战略准备和市场铺垫，导致原有的业务业绩下降。上述情况的变化导致对公司的财务产生如下影响：1、公司财务状况：截止 2018 年 12 月 31 日，公司资产 1,463.05 万元，比上年同期减少 26.11%，主要是因为公司亏损 629.09 万所导致。2、公司经营成果：2018 年 1-12 月，公司营业收入 1,836.62 万元，比上年同期减少 21.94%，利润为-629.09万元，比上年同期减少亏损 21.54%，公司收入减少和继续亏损的原因，一方面是因为经济面临下行压力，行业竞争加剧，公司减少了销售人员和技术人员，孵化了连锁加盟品牌，新业务效益还未完全展开。13 3、公司现金流量情况：本期经营现金流量净额为-539.05 万元，上期现金流量为-796.10 元，本期相比去年减少经营活动现金净流出约为 257.05 万元，变动比例为 32.29%。主要是因公司业务规模的缩小，导致的销售商品、提供劳务收到的现金减少约为 577.18 万元，以及美导等员工缩减导致的支付给职工以及为职工支付的现金减少约为 475.23 万元，同时，随着业务规模缩小购买商品、接受劳务支付的现金减少了约为 44.78 万元；随着业务规模缩小支付的各项税费减少了约为 131.39 万元，支付其他与经营活动有关的现金减少约为 117.48 万元，主要为支付各个办事处的备用金、交通差旅费、租赁费、办公费、物料消费、广告宣传费用等减少引起的。本期变化是由于上述综合影响的结果；本期投资活动产生的现金流量净额为-13.26 元，上期为 855.69 元，本期相比去年减少了约为 868.94 万元，降幅为 101.55%，主要是因为在 2017 年公司收回了 850.00 万元于 2016 年购买的理财产品，2018 年没有发生此项业务所致；本期和上期筹资活动产生的现金流量净额为 0.00 元。(二二)行业情况行业情况 大健康产业已超过餐饮、休闲等成为第三产业中的第一大产业，和“购买房子”“购车子”“手机消费”一起成为四大热点消费。美业门店已由原来的单店经营，变成集团化经营，出现全国式巨无霸连锁企业，年营业额过亿的美业连锁店已经越来越多。与此同时美业会员已经由原来的不专业，冲动式消费，变成理性式消费，伴随互联网的高速发展，美业消费已经是透明消费，市场上各类美容项目价格参差不齐，造成恶性竞争，美业的成本逐年增加而利润却越来越薄弱。面对如此情况，对公司来说既是挑战，同时也面对着大量的机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 891,565.72 6.09%6,414,603.79 32.40%-86.10%应收票据与应收账款 1,487,942.81 10.17%1,054,557.47 5.33%41.10%存货 8,594,946.33 58.75%6,161,916.03 31.12%39.48%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 647,813.09 4.43%1,252,562.06 6.33%-48.28%在建工程 短期借款 长期借款 预付账款 1,979,371.92 13.53%3,420,064.73 17.27%-42.12%资产总计 14,630,501.93 19,801,053.16 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：同比减少 552.30 万，降幅为 86.10%，主要原因为：销售收入下滑导致经营活动现金流量净流出 539.05 万元。2、应收票据和应收账款：同比增加 43.34 万元左右，增幅为 41.10%，主要因为公司放宽了对相应采购14 量大的代理商的信用期限所致。3、存货：同比增加 243.30 万元左右，增幅为 39.48%，主要因为公司产品结构和包装多元化导致，在原有业务基础上，研发和孵化量肤定制，一人一方的 V 美空间连锁加盟品牌。量肤定制，一人一方的产品，采用多元化包装方式，加大了小计量的包装比例。4、固定资产：同比减少 60.47 万元左右，降幅为 48.28%，主要因为正常计提折旧所导致。5、预付账款：同比减少 144.07 万元左右，降幅为 42.12%，主要因为订单减少和优化存货管理，减少了供应商预付规模。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 13,866,212.05-17,763,477.72-21.94%营业成本 4,744,372.60 34.22%3,992,739.85 22.48%18.82%毛利率%65.78%-77.52%-管理费用 7,978,729.34 57.54%8,464,821.41 47.65%-4.56%研发费用 0 0.00%0 0.00%0.00%销售费用 7,101,052.89 51.21%12,009,773.01 67.61%-40.87%财务费用-6,630.40-0.05%-75,382.04-0.42%-91.20%资产减值损失 69,910.50 0.50%2,407,416.44 13.55%-97.10%其他收益 24,268.94 0.18%投资收益 336.06-71,213.02 0.40%-99.53%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%0.00%资产处置收益 0 0.00%0 0.00%0.00%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%0.00%营业利润-6,168,791.68-44.49%-9,230,193.54-51.96%-32.08%营业外收入 752.87 0.01%1,200,000.03 6.76%-99.94%营业外支出 130,476.21 0.94%9,802.25-0.06%1,231.08%净利润-6,290,872.16-45.37%-8,018,295.76-45.14%-20.30%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：同比减少 389.73 万元，降幅为 21.94%，主要是因为：行业竞争加剧，市场下滑，销售业绩下降；公司转型关闭了部分的办事处，业务规模收缩，公司人员从 2018 年期初的 93 人减少到 2018 年期末的 65 人，市场和技术人员的逐步减少导致业绩的下滑；公司处于战略性转型期，资源有限，原有的业务业绩下降。2、营业成本：同比增加 75.16 万元，增幅为 18.82%，主要因为产品结构调整，同时加大了美容护肤产品的价格让利，加大了产品数量的销售，但产品毛利率整体降低，因此总体收入降低，但成本上升。3、销售费用：同比减少 490.87 万元，降幅为 40.87%。销售费用的减少主要是由于职工薪酬、交通差旅费、减少所致：其中：（1）销售人员数量下降及业绩下滑，造成职工薪酬减少 363.48 万元，同比降幅 45.00%；（2）销售人员数量下降及业务活动减少导致交通差旅费减少 111.32 万元，同比降幅15 68.32%；4、资产减值损失：同比减少 233.75 万元，降幅为 97.10%，主要因为上期对丽刻美 APP 美容软件和拓客管理软件计提减值 232.12 万元，本期未发生资产大额减值。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 13,853,560.77 17,730,670.93-21.87%其他业务收入 12,651.28 32,806.79-61.44%主营业务成本 4,730,791.96 3,939,848.83 20.08%其他业务成本 13,580.64 52,891.02-74.32%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%美容护肤产品销 售业务 12,873,503.8 92.84%15,441,879.38 87.09%技术服务收入 980,056.97 7.07%2,288,791.55 12.91%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、美容护肤产品销售业务占比提高，主要是因为基于公司战略转型，把工作重点放在了品牌连锁的孵化和运营上，以便于增强公司的核心竞争力。2、技术服务收入的比重下降，一方面是因为行业竞争加剧，另一方面是美容项目的技术服务收入依赖于项目的受欢迎程度，具有一定的时效性，受项目本身的制约。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市宏康国际贸易有限公司 1,750,377.92 10.92%否 2 河北聚鸿企业管理咨询有限公司 1,294,888.27 8.07%否 3 本溪市明山区新尚维多利亚美容美发会馆 1,284,808.61 8.01%否 4 张文华 641,654.86 4.00%否 5 深圳市依贝佳美容科技投资有限公司 427,448.80 2.67%否 合计合计 5,399,178.46 33.67%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 16 1 广州市菲丽斯美容美体设备有限公司 2,955,883.69 27.08%否 2 广州蜜妆生物科技有限公司 1,923,924.54 17.62%否 3 广州市迪笙生物科技有限公司 822,381.65 7.53%否 4 广州市欣俊颜化妆品有限公司 739,751.52 6.78%否 5 广州桦洋电子科技有限公司 358,973.00 3.29%否 合计合计 6,800,914.40 62.30%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-5,390,476.68-7,960,954.67 32.29%投资活动产生的现金流量净额-132,561.39 8,556,854.04-101.55%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：1、本期经营现金流量净额为-539.05 万元，上期现金流量为-796.10 元，本期相比去年减少经营活动现金净流出约为 257.05 万元，变动比例为 32.29%。主要是因公司业务规模的缩小，导致的销售商品、提供劳务收到的现金减少约为 577.18 万元，以及美导等员工缩减导致的支付给职工以及为职工支付的现金减少约为 475.23 万元，同时，随着业务规模缩小购买商品、接受劳务支付的现金减少了约为 44.78万元；随着业务规模缩小支付的各项税费减少了约为 131.39 万元，支付其他与经营活动有关的现金减少约为 117.48 万元，主要为支付各个办事处的备用金、交通差旅费、租赁费、办公费、物料消费、广告宣传费用等减少引起的。本期变化是由于上述综合影响的结果；2、本期投资活动产生的现金流量净额为-13.25 元，上期为 855.68 元，本期相比去年减少了约为868.94 万元，降幅为 101.55%，主要是因为在 2017 年公司收回了 850.00 万元于 2016 年购买的理财产品，2018 年没有发生此项业务所致；3、本期和上期筹资活动产生的未发生影响现金流量的活动。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、报告期内投资设立子公司，2018 年 6 月 21 日成立深圳市万鸿泰微美品牌运营管理有限公司（以下简称“微美运营”）微美运营注册资本 100.00 万元，法定代表人：吴耀荣，股东共计 2 名，控股股东为深圳市万鸿泰健康科技股份有限公司持股比例 90.00%，股东李芳琴持股比例 10.00%，主要经营范围：软件的研发;美容用品、化妆品、护肤品的、美容仪器设备的批发与销售(不含医疗器械及其他限制项目);医疗器械的研发;市场营销策划;会议策划;展览展示策划;企业形象策划;品牌策划;企业管理咨询(不含人才中介、证券、保险、基金、金融业务及其他限制类、禁止类项目);从事广告业务(法律、行政法规规定应进行广告经营审批登记的,另行办理审批登记后方可经营);自有物业租赁;初级农产品、服装、纺织品、针织品、日用百货、文化用品、体育用品、建材、机械设备、五金产品、电子产品、首饰、工艺品(象牙及其制品除外)的批发、销售;国内贸易,从事货物及技术的进出口业务(企业经营涉及前置性行政许可的,须取得前置性行政许可文件后方可经营)。报告期内，微美运营尚未发生业务。2、报告期内处置孙公司，2018 年 4 月 28 日董事会决议同意转让本公司持有的控股孙公司北京万鸿泰管理咨询有限公司全部股权。本公司从 2018 年 6 月起不再具有对北京万鸿泰管理咨询有限公司的控制权。17 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：带持续经营能力存在重大不确定性段落的无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：本公司 2018 年度聘请大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司年度财务报告审计机构。大信会计师事务所（特殊普通合伙）向本公司提交了编号为大信审字（2019）第 1-02771 号非标准无保留意见审计报告。根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）及相关规定，公司董事会现将有关情况说明如下：一、审计报告中带有持续经营重大不确定性段落的事项内容 特别段落原文如下：我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表“附注二、（二）”所述：贵公司报告期内主营业收入持续下降，2018 年度主营业务收入为 1,385.36 万元，2017 年度主营业收入为 1,773.07 万元，下降比例为 21.87%；2017 年度主营业收入为 1,773.07 万元，2016 年度主营业收入为 3,703.09 万元，下降比例为 52.12%。贵公司在报告期内出现持续亏损，2018 年度归属于母公司所有者的净利润为-629.09 万元，剔除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为-616.15 万元；2017 年度归属于母公司所有者的净利润为-801.80 万元，剔除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为-890.97 万元。经营活动产生的现金流量净额连续三期为负，2018 年度金额为-539.05 万元，2017年度金额为-796.10 万元，2016 年度金额为-461.25 万元。虽然贵公司正积极调整商业模式，开拓新的业务领域，转变营销策略，加大产品研发力度，以改善、提高公司的持续经营能力，但贵公司持续经营能力仍存在重大不确定性。本段内容不影响已发表的审计意见。二、审计报告中带有持续经营重大不确定性段落事项段所涉事项的说明 经过第二届董事会第二次会议审议，现对上述带有持续经营重大不确定性段落作出如下说明：（一）公司连续亏损导致财务状况恶化的原因 首先，公司在报告期内正处于公司的转型升级的关键时期，对市场营销未能全面兼顾，其次，互联网+时代下的市场透明消费和市场价格恶性竞争，导致公司部分客源流失，利润空间也被一再挤压；最后，医疗美容技术的发展，打破了传统美容养生循序渐进的保养方法，备受消费者青睐，增加了公司开发新客源的难度；兼之，公司市场部门和技术部门部分员工的流失，导致市场人员，技术人员短缺，公司培养新员工需要一个过程，短期之内不能为公司带来效益，故导致财务状况恶化。（二）针对上述审计报告持续经营重大不确定性段落，为保证公司持续经营能力，公司采取了一下改善措施：1、持续探索业务转型；2、加大公司产品研发的力度，升级原有产品，积极研发、引入新产品，用产品效果挽回客户，开发客源；3、结合自身优势，联合各大医美机构、各大卫视、互联网平台、新媒体、综艺节目、影视公司等，持续不断的全面推广公司品牌和公司项目，全力打造一个赋能卓越的生态养生连锁品牌。4、在原有 V 美空间品牌的基础上，再打造一个康美空间品牌，拓宽公司的业务；5、在人员配置方面，采用传统招聘结合内部员工推荐奖励制度，力求将有才华、有能力的身体专家和相关从业人员引入公司，增强公司各团队的能力，打造公司的品牌口碑。（三）董事会意见 18 董事会认为，大信会计师事务所（特殊普通合伙）本着严格、谨慎的原则，对上述事项出具的带持续经营重大不确定性的段落的无保留审计意见，董事会表示理解，该报告客观公正地反应了公司 2018年年度财务状况及经营成果，对董事会分析公司的经营状况以及日后的生产经营计划和投资方案有重要的指导作用，董事会将组织公司董事、监事、高级管理人员等相关人员积极采取有效措施，消除审计报告中带持续经营重大不确定性段落对公司的影响。(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 1、报告期内处置孙公司，2018 年 4 月 28 日董事会决议同意转让本公司持有的控股孙公司北京万鸿泰管理咨