839306_2018_八达股份_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

1 2018 八达股份 NEEQ:839306 浙江八达隧道工程股份有限公司 ZHEJIANG BADA TUNNEL ENGINEERING CO,.LTD 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月 25 日，全国中小企业股份转让系统正式发布 2018 年挂牌公司创新层名单，八达股份连续两年入选创新层。交通运输部 4 月份公示了 2018 年公路工程建设领域守信典型企业目录，公司榜上有名。公司取得市政公用工程施工总承包三级资质证书，进一步拓宽了公司的业务范围，可提高公司盈利能力及市场竞争力，为公司业绩持续增长提供有力支持。公司承建的 46 省道衢州樟潭至廿里公路工程、104 国道黄岩长塘交叉口整治工程两个项目获得“2017 年度全省公路水运工程 平安工地 省级示范施工合同段”称号。公司获得中华人民共和国国家知识产权局颁发的 9 项实用新型专利证书，体现了公司持续不断的自主创新及研发能力。为回馈股东，公司进行挂牌以来的首次股益分派，每 10 股派发现金红利 1 元。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、八达股份 指 浙江八达隧道工程股份有限公司 八达有限 指 浙江八达隧道工程有限公司 股东会 指 浙江八达隧道工程有限公司股东会 股东大会 指 浙江八达隧道工程股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江八达隧道工程股份有限公司董事会 监事会 指 浙江八达隧道工程股份有限公司监事会 公司章程 指 浙江八达隧道工程股份有限公司章程“三会”议事规则 指 浙江八达隧道工程股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 工作指引 指 全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）主办券商、第一创业 指 第一创业证券股份有限公司 审计机构、会计师、大信所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）律师、六和所 指 浙江六和律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 PPP 项目 指 政府与私人组织之间，为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，PPP是PublicPrivatePartnership的字母缩写 一带一路 指“一带一路”是“丝绸之路经济带”和“21 世纪海上丝绸之路”的简称。它将充分依靠中国与有关国家既有的双多边机制，借助既有的、行之有效的区域合作平台。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈绍业、主管会计工作负责人徐大云及会计机构负责人（会计主管人员）郭保瑞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、政策风险 公路施工行业的繁荣程度与国家的产业政策息息相关，国家对经济结构的调整将对基础建设的投资与调控产生影响，导致公路施工行业面临风险。公司未来规划投入 PPP 业务的开发与拓展，而 PPP 项目与国家相关政策直接挂钩，发改委审批的项目数量与金额直接决定了该项业务的市场规模。公司未来 PPP 业务的增长，同时也决定了对应风险的加大。PPP 项目将是公司未来业务的发展重点，此类项目属于新兴业务，发展时间较短，因此存在诸多潜在风险。PPP 业务风险具体包括项目审批延误、决策失误、融资失败、市场需求与收益变化等外部风险。公司目前尚未开展 PPP 业务，缺乏项目运营经验，因此也存在实际操作上的内部风险。2、市场风险 公司的业务拓展依赖于国民经济的运行状况和固定资产投资规模，经济周期的变化对基础设施建设的投资规模有较大的影响，从而直接影响公司的业务。其次，公司主要通过项目中标来承接业务，若不能积极拓展市场，同时提升自身的项目中标能力与业务实力，将会导致项目缺失甚至无项目可做的结果。最后，公路施工行业已处于发展成熟期，竞争充分，利润率稳定，公司需要积极创新，开辟新市场及新业务模式，才能快速扩展公司利润，获得较好的收益。6 3、施工安全、环保风险 公司所处行业属于高危行业，存在多种事故安全隐患，包括高处作业风险、地质因素、环境因素、设备因素、材料因素、人员因素等。安全事故的发生可能由于多种因素的重叠造成，不仅会造成设备与财产的损失，也会造成人员的伤亡，同时影响工期。公司的主要业务是隧道施工，也是事故集中的业务，主要风险包括爆破、隧道坍塌、高空作业以及用电安全事故。行业常见的安全事故中，隧道施工相关的占据了多数。此外，国家有关管理部门对公路施工行业除了在工程安全方面提出了要求，还在环保方面制定了污染物排放、噪声排放等管理条例和排放标准。如果公司在施工过程中环保控制没有做到位，亦会对项目的交付、公司的声誉造成负面影响，同时带来法律和经济损失的风险。4、营运资金风险 施工企业的资金链较为脆弱，工程项目建设存在诸多不确定因素和风险。通货膨胀、上游建材价格、劳动力价格的波动都有可能导致施工企业营运资金的不足。此外，行业中存在招投标压价导致中标价格过低、施工企业被迫进行工程垫资、业主或甲方拖欠工程款等现象。由于工程回款周期长，在整个工程周期中回款速度不同，施工企业的营运资金压力较大。5、应收账款风险 公司报告期末、期初的应收账款扣除坏账准备后的净额分别为 103,329,171.74 元、128,247,845.18 元，占总资产比例分别为 31.23%和 35.69%。公司应收账款主要工程结算款和质量保证金，其中长账龄应收账款主要是质量保证金。若应收账款到期不能及时回收，则可能会对公司的经营造成一定影响。6、实际控制人不当控制风险 公司的实际控制人为陈绍业、朱梓双。陈绍业持有公司48.79%股份，自 2009 年 7 月至 2015 年 11 月 20 日八达有限整体变更为八达股份前，陈绍业一直担任八达有限的执行董事，且自 2009 年 7 月以来陈绍业一直担任八达股份及其前身八达有限的法定代表人；朱梓双持有公司 46.82%股份，系公司董事长。陈绍业、朱梓双二人签署一致行动协议共同控制公司，对公司的股东大会、董事会表决、董事及高管的任免以及公司的经营管理、组织运作及公司发展战略均具有实质性影响，因此存在实际控制人利用控股权和决策者地位影响公司重大决策，从而损害未来投资者利益的潜在风险。7、施工工期风险 影响公路施工工程工期的主要因素包括：（1）工程规划缺陷导致工期预计错误；（2）征地工作未能落实到位；（3）施工条件变化未能及时调整设计；（4）资金、设备、原材料供给不到位；（5）恶劣气候的影响。8、人才缺失风险 施工行业对企业承接工程项目有明确的人员资质要求，具有资质的人才流失将对企业的业务承接与工程开展造成巨大的7 影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江八达隧道工程股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG BADA TUNNEL ENGINEERING CO,.LTD 证券简称 八达股份 证券代码 839306 法定代表人 陈绍业 办公地址 浙江省温州市平阳县水头镇径川中路 524 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 徐大云 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0577-63861616 传真 0577-63861687 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省温州市平阳县水头镇径川中路 524 号 325405 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 4 月 15 日 挂牌时间 2016 年 9 月 28 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E48 土木工程建筑业 主要产品与服务项目 矿山、井巷、铁路、公路、隧道、土石方爆破工程施工（凭资质证书经营）；公路养护、市政工程、园林绿化工程的施工；自有设备出租。（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目。）普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）160,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈绍业 实际控制人及其一致行动人 陈绍业、朱梓双 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913303007043645664 否 注册地址 浙江省温州市平阳县水头镇径川中路 524 号 否 注册资本（元）160,800,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 第一创业 主办券商办公地址 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杜建、胡明禹 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 238,700,217.45 273,444,752.60-12.71%毛利率%11.32%11.78%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,050,884.75 14,457,316.48-23.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,140,806.57 12,553,641.93-19.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.41%6.08%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.05%5.28%-基本每股收益 0.07 0.09-22.22%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 330,841,292.70 359,369,617.22-7.94%负债总计 91,045,981.78 114,545,191.05-20.52%归属于挂牌公司股东的净资产 239,795,310.92 244,824,426.17-2.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.49 1.52-1.97%资产负债率%（母公司）27.52%31.87%-资产负债率%（合并）27.52%31.87%-流动比率 3.10 2.64-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-23,530,760.52-20,118,170.17-16.96%应收账款周转率 2.06 1.91-存货周转率 1.62 2.08-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.94%-9.23%-11 营业收入增长率%-12.71%-34.15%-净利润增长率%-23.56%-38.63%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 160,800,000 160,800,000 0%计入权益的优先股数量-0%计入负债的优先股数量-0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,410,500.00 2除上述各项之外的其他营业外收入和支出-66,686.42 3其他符合非经常性损益定义的损益项目-130,376.01 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,213,437.57 所得税影响数 303,359.39 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 910,078.18 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 10,566,523.39 3,374,216.98-研发费用-7,192,306.41-财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 12 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司所处行业是公路工程建筑业，是一家集公路路基、路面、桥梁、公路隧道、公路养护、市政工程、园林绿化工程等施工业务为一体的专业施工企业。公司以施工为主，科研为辅，除施工外，公司还从事施工技术研发、工法创新和工艺技术改良等，已成为集施工及科研为一体的综合性建筑施工企业。公司主要通过投标模式进行工程承接，充分利用公司积累的专业施工技术优势、项目管理优势以及品牌优势，采购原材料、雇佣劳务，对所承接的项目进行工程施工，通过与工程发包方的工程结算获得收入和利润。报告期内，以及报告期后至报告披露日，公司的商业模式在组织投标、项目实施、项目竣工、采购模式、质量及安全控制模式等方面均未发生较大的变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：（1）品牌优势 公司通过在隧道工程施工领域的精耕细作，已经在浙江省乃至全国市场树立了品牌，在隧道市场的拓展中，处于行业领先地位。同时，多年来的“诚信做事，诚恳做人体系建设，使得公司在交通部的信誉评价，浙江省信誉评价（连续多年 AA），安全生产标准化一级达标（全省前 5 位且高分通过），业主信誉评价（所建工程多获省市级“平安工程，标化工地”）都名列前茅，这些优势，在公司的招投标过程和业务谈判过程，会极大的提升公司的中标概率。（2）决策优势 相比国企和同行业其他企业，公司的股权明晰，结构简单，决策流程快捷高效，在复杂的环境中，能迅速作出反应且执行到位。（3）项目管理优势 目前整个建筑市场存在着挂靠和分包等现象，直接导致项目的成本、安全、质量等不可控。公司这十几年来一直坚持所承揽项目完全自营的模式，锻炼了一批素质过硬，认真负责的管理队伍和施工队伍，虽然管理程度相对复杂细致一些，但也有如下好处：1、安全、质量可控；2、队伍稳定，执行力强；3、利润空间点相对合理且可控。（4）业务优势 公司十几年在隧道领域的全力拼搏，使得公司隧道施工能力和经验非常突出，相对同业，成本更低，安全质量更好，且隧道的整体平均利润，高于路基、桥梁和路面，作为公路工程公司，具备了较强的业务竞争优势。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 14 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司取得营业收入 238,700,217.45 元，与去年同期相比减少 12.71%，归属于挂牌公司股东的净利润 11,050,884.75 元，同比下降 23.56%，经营活动产生的现金流量净额-23,530,760.52 元，同比下降 16.96%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 330,841,292.70 元，较年初下降 7.94%，总负债 91,045,981.78 元，比年初下降 20.52%，归属于挂牌公司的净资产为 239,795,310.92 元，较年初减少2.05%。，资产负债率 27.52%，流动比率 3.10，流动性风险较小。报告期内，公司不仅夯实省内公路工程项目招投标市场，也不断加强省外，尤其是中西部省份的公路建设市场的开发力度，已成立云南分公司；同时也致力从单一传统的工程施工模式向运营端、策划设计端延伸的复合项目管理（如 PPP）模式发展的新型工程施工模式的转变，从而公司经营规模得到长足、稳健的发展。报告期内，公司切实落实 2018 年经营计划与目标，在努力促进工程业务量提高的同时，着重以成本管控为着眼点，加强公司在工程项目方面的综合能力，提质增效，严控成本，杜绝事故风险，完善供应链管理，加强对下游劳务团队管理和对材料供应商的合作，形成标准化、信息化的招标采购平台，使招标采购更加高效、科学，全面提升项目管理水平与盈利能力。公司努力增强自主研发及创新能力，在技术和工艺研发方面不断加大投入，有十个研发项目立项开展，并已着手高新技术企业认定的准备工作。在团队建设上，实行“精效”管理，积极引进外部高素质人才；实施 HRBP 管理制度，提升引进人才与各业务部门、项目经理部的融合度与匹配度。同时，优化人才培养机制，加强了人才上升通道的制度化建设，促进优秀人才在公司发挥其最大的作用。(二二)行业情况行业情况 根据 2018 年全国交通运输工作会议公布的主要目标：2019 年我国将完成公路水路投资 1.8 万亿元左右。新改建农村公路 20 万公里，实现具备条件的乡镇、建制村通硬化路。新增内河高等级航道达标里程 400 公里。新增直接通邮建制村 5000 个。确保运输结构调整取得阶段性进展，实现铁路货运量增加 3.5 亿吨，集装箱铁水联运量增长 15%以上。实施乡道及以上公路安全生命防护工程 24 万公里，改造危桥 4700 座，完成干线公路地质灾害处理 500 公里。全国公路建设投资额继续保持了稳定增长的速度，且近年来增长速度有所加快。投资额度较大的区域集中在全国的西部与东部，国家的西部大开发战略，为公路基础建设行业带来了广阔的市场空间。从业者的稳定增加，建设投资与总产值的快速增长，标志着未来可预见的一段时间内，将迎来土木工程建筑行业的茁壮成长期。我国经济即将或者正在面临着一场巨大的变革，宏观经济增速的放缓已经是一个不争的事实。全球经济发展虽有较大不确定性，但总体增长趋势没有改变。从国内看，我国正进入转型的新常态，交通基建行业在可以遇见的未来，仍然是国家大力发展的板块，甚至其重要性相比以前，在国家的战略中，比重还将加大加强，国家的投资项目将比以前更大也更快。从国际上看，习主席提出的“一带一路”将是我国未来相当长时间的外交关系基石。“一带一路”的核心模式就是通过对一带一路沿线国家基础设施的投资和建设，来带动相关国家的经济发展，以达到共同繁荣的目的。因此，一带一路的最直接效果，将是大大开拓出一片新的建筑施工市场，且中国施工企业在该市场领域内，具有极强的竞争力。综合国内和国际形势，未来十年乃至二十年内，仍然是交通基建行业的黄金发展时期，公司牢牢抓住此历史机遇，通过深入分析公司外部市场环境和内部资源条件，正确评估企业优势和劣势，分析选择企业未来的战略态势，并在此基础上确定企业未来的战略目标和策略及保证措施，确保企业不断获得新的竞争优势，使八达股份在激烈的市场竞争中不断壮大。15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 12,592,656.97 3.81%30,114,291.95 8.28%-58.18%应收票据及应收账款 103,329,171.74 31.23%128,247,845.18 35.69%-19.43%存货 140,415,494.55 42.44%120,243,485.03 33.06%16.78%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 44,225,158.05 13.37%52,314,303.17 14.39%-15.46%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 330,841,292.70-359,369,617.22-7.94%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金相比去年期末变动减少 58.18%，主要是进行了公司挂牌以后首次股利分红 1608 万元;2、应收账款相比去年期末变动减少 19.43%，主要是公司加大应收账款的清欠力度，本年回笼应收工程款。3、存货公司相比去年期末变动增加 16.78%，主要是公司 104 平阳项目中间结算要履行工程审计，已完成工程量计价结算延后所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 238,700,217.45-273,444,752.60-12.71%营业成本 211,687,650.56 88.68%241,240,017.48 88.22%-12.25%毛利率%11.32%-11.78%-管理费用 3,253,760.45 1.36%3,374,216.98 1.23%-3.57%研发费用 7,534,992.86 3.16%7,192,306.41 2.63%4.76%销售费用-财务费用-36,160.48-0.02%-46,741.14 -0.02%-22.64%资产减值损失 4,215,577.98 1.77%4,477,847.94 1.64%-5.86%其他收益 1,410,500.00 0.59%2,403,500.00 0.88%-41.31%投资收益 58,561.64 0.02%40,925.30 0.01%43.09%16 公允价值变动收益-资产处置收益-188,937.65-0.08%-10,648.06 0.00%1,674.39%汇兑收益-营业利润 13,044,699.84 5.46%18,077,508.62 6.61%-27.84%营业外收入 4,000.00 0.00%135,730.26 0.05%-97.05%营业外支出 70,686.42 0.03%31,274.77 0.01%126.02%净利润 11,050,884.75 4.63%14,457,316.48 5.28%-23.56%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较去年同期相比减少 12.71%，主要是公司去年新中标项目还没有正常施工期，工程收入同比有所下降；2、其他收益中当地政府税收返回较去年同期减少 41.31%，是由于公司 2017 年开始加大研发投入力度，所增加的研发费用加计扣除，所得税实缴入库大幅减少所致；3、资产处置收益相比去年同期增加，是因为公司进行固定资产清理，对一批陈旧设备及时进行变卖处理所产生的清理损失 4、营业利润和净利润较去年同期下降 27.84%、23.56%，主要是营业收入减少和管理费用中研发费用的激增，坏账准备计提增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 238,700,217.45 273,444,752.60-12.71%其他业务收入-主营业务成本 211,687,650.56 241,240,017.48-12.25%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%工程服务收入 238,700,217.45 100%273,444,752.60 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%浙江 162,737,568.57 68.17%273,444,752.60 100%云南 55,032,810.00 23.06%-安徽 20,929,838.88 8.77%-收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：从收入构成来年，公司主业突出，以工程施工为主。从地区分类来看，公司主营业务仍集中在本省，但省外业务有了可喜的进展，新增云南、安徽两省17 项目销售额占比 31.83%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 云南交投集团云岭建设有限公司 55,032,810.00 23.06%否 2 浙江宝业交通建设工程有限公司 54,403,382.53 22.79%否 3 平阳县西部红色旅游道路交通工程建设指挥部 45,992,612.60 19.27%否 4 35 省道仙居桐桥至官路改造工程指挥部 27,508,495.88 11.52%否 5 庐江县交通运输局 20,929,838.88 8.77%否 合计合计 203,867,139.89 85.41%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州鸿晟建筑公司营销公司 70,582,185.37 33.34%否 2 杭州耀邦建筑劳务有限公司 11,000,000.00 5.20%否 3 安徽省庐江县海兴建设工程有限公司 9,253,903.00 4.37%否 4 浙江天一交通建设有限公司 8,458,532.00 4.00%否 5 霞浦安建钢材贸易有限公司 6,429,430.29 3.04%否 合计合计 105,724,050.66 49.95%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-23,530,760.52-20,118,170.17-16.96%投资活动产生的现金流量净额 5,717,600.49-10,613,060.13 153.87%筹资活动产生的现金流量净额 290,360.00-152,540.00 290.35%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比下降 3,412,590.35 元，主要原因是公司 104 平阳项目中间结算要履行工程审计，工程计价款回款较慢；而同期支付供应商积欠货款也较多，资产负债率进一步降低。2、投资活动产生的现金净流量为 5,717,600.49 元，主要系保本理财产品到期赎回所致。3、报告期内公司因付供应商积欠货款而进行临时的拆借款，期后已作归还；同时也进行了公司挂牌以后首次股利分红 1608 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 18 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，为提高公司资金的使用效率，增加投资收益，经公司第一届董事会第八次会议审议通过关于使用暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案后，2017 年 8 月份购买了保本型银行理财产品：“本利丰步步高”开放式人民币理财产品，总额 500 万元。报告期内，该理财产品已到期赎回，实现理财收入 62,075.34 元。(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 7,534,992.86 7,192,306.41 研发支出占营业收入的比例 3.16%2.63%研发支出中资本化的比例 0%0%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 1 1 本科以下 37 35 研发人员总计 38 36 研发人员占员工总量的比例 25.50%25.17%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 14 5 公司拥有的发明专利数量 0 0 研发项目情况：研发项目情况：按相关规定和公司的内控制度，单独归集了报告期内公司实际发生的研发投入金额。报告期内，公司实际投入的研发金额为 753.49 万元，占营业收入比例为 3.16%。产品技术的不断创新是公司不断前行的基础，公司拥有高级工程师 12 人，工程师 19 人，助理工程师 21 人。通过自身独特的关键资源要素，沉淀了专业的技术队伍，在技术和工艺研发方面不断加大投入，本期主要立项研发项目有：1、一种基层加劲侧模联动系统及其施工方法；2、公路软岩隧道双层拱架支护施工系统及其施工方法；3、特长隧道巷道式通风系统及通风方法；4、山体抗坡治水防滑系统；5、泥炭质土深层搅拌桩结构；6、混凝土浇灌上升高度自动测量装置；7、泥浆拌制自动控制操作装置；8、一种圆形断面同步旋喷注浆装置；9、隧道分层测量土体位移装置；通过上述技术和工艺的研发，更加广泛的服务于交通公路建设中路基路面、桥梁、隧道施工的先进19 服务技术中。公司以研发投入为公司发展的主要推动力，促进公司降低施工成本，同时也为公司规划施行的高新技术企业的申报打下坚实的基础，努力使公司将来能够享受国家政策带来的优惠条件，为公司发展提供了良好的外部环境基础。报告期内，公司取得了 9 项实用新型专利证书、2 项计算机软件著作权登记证书；7 项发明专利、9项实用新型专利已获得国家知识产权局下发的申请受理通知书。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。1.工程服务收入的确认工程服务收入的确认 1.1 关键审计事项 如“财务报表附注三、(十九)、1、建造合同收入”所示，八达隧道的收入 100%来源于工程服务收入，对于所提供的工程服务，在建造合同的结果能够可靠估计时，按照完工百分比法确认收入。完工百分比涉及管理层的重大判断及估计，需要对合同总收入、合同总成本、完成的进度以及合同风险等做出合理估计，因此我们将建造合同收入确认认定为关键审计事项。1.2 审计中的应对 我们针对建造合同收入确认执行的审计程序主要包括：(1)了解和评价与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行的有效性；(2)根据上年度及本年度财务报表中建造合同收入和成本的变化，评价公司收入确认政策，分析合同，与同行业对比分析等，以识别和了解差异产生的原因，判断会计估计中是否存在管理层偏颇的迹象；(3)取得在建项目合同清单和预算总成本资料，检查相应的建造合同、结算收款等具体合同执行情况；(4）结合对存货的审计程序，对年末未完工合 同抽取重要工程现场观察实际完工情况；(5)取得并核对三方确认的工程进度表，向发包方函证确认合同造价、工程结算、付款进度等信息；（6）我们根据企业会计准则第 15 号-建造合同会计政策，执行了实质性测试程序，复核公司是否根据完工百分比会计政策确认建造合同的收入。2.应收账款的可收回性应收账款的可收回性 2.1 关键审计事项 应收账款于 2018 年 12 月 31 日的账面价值为人民币 1.03 亿元，占财务报表资产总额的 31.23%。若应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账对财务报表影响较为重大，为此我们确定应收账款的坏账准备为关键审计事项。2.2 审计中的应对 我们针对应收账款的可收回性执行的审计程序主要包括：(1)了解并测试管理层日常对应收账款可收回性评估相关客观证据及内部控制流程；(2)复核管理层对应收账款可收回性进行评估的相关考虑及客观证据，关注管理层是否充分识别已发生减值的项目；(3)对于单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款，选取样本复核管理层对预计未来可获得的现金流量做出评估的依据；(4)对应收账款期末余额 100%函证，复核其真实性及准确性；20 (5)抽样检查期后回款情况。(七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用 1、会计政策的变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 10,566,523.39 3,374,216.98-研发费用-7,192,306.41-2、会计估计变更 本报告期主要会计估计未发生变更。3、重大会计差错更正 本报告期未发生重大会计差错更正。(八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用不适用(九九)企业社会责任企业社会责任 公司作为公众公司，诚信经营，按时纳税，积极吸纳就业和保障员工的合法权益，高效安全生产，安全生产标准化一级达标。在追求经济效益和股东利益最大化的同时，积极承担社会责任，报告期内，公司向平阳县慈善总会捐赠款 7 万元。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心人员队伍稳定；不存在主要生产、经营资质缺失或者无法续期，不存在无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）的问题。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风 险。四、四、未来展望未来展望 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 根据 2018 年全国交通运输工作会议公布的主要目标：2019 年我国将完成公路水路投资