839809_2018_万久科技_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 公告编号 2019-020 证券代码：证券代码：证券简称：证券简称：万万久科技久科技 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2018 年度报告 万久科技 NEEQ:839809 厦门万久科技股份有限公司 XIAMEN WINJOIN TECHNOLOGY CO.,LTD.厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 12 月公司取得翔安龙窟东二路与龙窟中路交叉口西北侧 X2018G02-G 地块的不动产权，宗地面积14634.82 平方米。2018 年 8 月，设立控股公司厦门市万久物联技术有限公司，主营智慧仓储、智能设备的设计、研发、制造及销售。2018 年 02 月公司取得一种基于 GPS 移动终端的装置实用新型专利。2018 年 01 月公司取得一种智能夹具视觉控制系统实用新型专利。厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .2 2 第二节第二节 公司概况公司概况 .4 4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .6 6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .9 9 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、万久科技 指 厦门万久科技股份有限公司 万久合伙 指 厦门万久投资管理合伙企业（有限合伙），系公司股东 公司章程 指 2016 年度股东大会通过的公司章程 三菱电机 指 三菱电机自动化（中国）有限公司，系公司供应商 创世纪 指 深圳市创世纪机械有限公司，系公司客户 上年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 数控系统 指 计算机存储器中存储的控制程序，执行部分或全部数值控制功能，并配有接口电路和伺服驱动装置的专用计算机系统。通过利用数字、文字和符号组成的数字指令来实现一台或多台机械设备动作控制，它所控制的通常是位置角度、速度等机械量和开光量 注：本次年报除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现合计数与各单项加总数尾数不符的情况，均为四舍五入所致。厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邹朝圣邹朝圣邹朝圣、主管会计工作负责人邹朝圣及会计机构负责人（会计主管人员）邹朝圣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 代理协议终止风险 公司是三菱电机华南地区代理商，公司主要产品均向三菱电机采购，本年度内，三菱电机采购比例达到 95.66%，对三菱电机形成重大依赖。虽然公司与三菱电机已合作十来年，建立了长期稳定的合作关系，成为三菱电机国内数控产品主要的代理商，但公司与三菱电机签订的代理合同有效期均为一年，如果三菱电机与公司结束代理关系，公司则面临持续经营风险。台湾地区法律、法规发生变化导致的风险 公司实际控制人邹朝圣及其一致行动人廖陈玉花为中国台湾籍自然人。台湾人民与大陆地区人民关系条例、在大陆地区从事投资或技术合作许可办法与在大陆地区从事投资或技术合作审查原则针对中国台湾籍自然人、法人到大陆地区投资的范围加以限制，分为禁止类与一般类。公司所处的数控系统行业属于一般类项目，不受上述法规关于投资范围的限制。2010 年 6 月 29 日，海峡两岸关系协会和财团法人海峡交流基金会签订海峡两岸经济合作框架协议，并于 2010 年 9 厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 3 月 12 日起实施。该协议的目标为：加强和增进海峡两岸之间的经济、贸易和投资合作；促进海峡两岸货物贸易和服务贸易进一步自由化，逐步建立公平、透明、便利的投资及其保障机制；扩大经济合作领域，建立合作机制。尽管目前海峡两岸的经贸合作正在向积极的方向发展，但两岸经济政治环境的变化具有一定的不确定性，如果台湾地区在大陆地区投资方面的经贸政策发生变化，对在大陆地区投资范围加以限制或者证券期货监管政策发生变化，将会对本公司的生产经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 备注：客户相对集中风险消失：公司客户集中度较为分散，公司 2018 年前五大客户收入占总收入的比例为 36.96%，其中公司最大客户创世纪的销售占比由 57.92%下降至 12.51%。厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 4 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 厦门万久科技股份有限公司 英文名称及缩写 XIAMEN WINJOIN TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 万久科技 证券代码 839809 法定代表人 邹朝圣 办公地址 厦门市软件园三期诚毅大街 358 号 802 单元 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张素珍 职务 董事会秘书 电话 0592-6375208 传真 0592-6375210 电子邮箱 公司网址 http:/ 厦门市软件园三期诚毅大街 358 号 802 单元；361008 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 厦门万久科技股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 8 月 7 日 挂牌时间 2016 年 11 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-仪器仪表制造业-通用仪器仪表制造-工业自动控制系统装置制造（C4011）主要产品与服务项目 数控系统软件的开发以及数控系统集成与销售，数控系统的配件及技术服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）51,952,950 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 邹朝圣 实际控制人及其一致行动人 邹朝圣、廖陈玉花 厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 5 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913502007617246952 否 注册地址 厦门市软件园三期诚毅大街 358号 802 单元 否 注册资本（元）51,952,950 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴达斌、陈益龙 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据公司法及公司章程的有关规定，公司第二届董事会第一次会议于 2019 年 4 月 10 日审议并通过任命邹朝圣先生为公司董事长兼总经理、董事会秘书、财务总监，任职期限三年，任职期限为 2019年 4 月至 2022 年 4 月。新任董秘联系电话：0592-6375208，联系传真：0592-6375208，联系邮箱：。厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 6 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 282,864,351.92 675,049,117.83-58.10%毛利率%9.27%7.67%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,677,035.90 17,021,720.62-54.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,966,713.54 17,243,709.98-71.20%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.04%22.34%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.85%22.63%-基本每股收益 0.15 0.33-54.55%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 121,560,165.46 120,105,940.72 1.21%负债总计 36,823,453.26 36,974,618.57-0.41%归属于挂牌公司股东的净资产 84,574,004.05 83,131,322.15 1.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.63 1.60 1.87%资产负债率%（母公司）28.66%30.98%-资产负债率%（合并）30.29%30.79%-流动比率 2.92 3.04-利息保障倍数 8.76 3.22-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 28,691,740.65 11,884,806.53 141.42%应收账款周转率 31.11 95.33-存货周转率 6.63 17.76-厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 7 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.21%14.62%-营业收入增长率%-58.10%46.67%-净利润增长率%-56.61%78.25%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 51,952,950 51,952,950 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,435,301.81 委托他人投资或管理资产的损益 183,469.07 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,234.38 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,615,536.50 所得税影响数 903,884.13 少数股东权益影响额（税后）1,330.01 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,710,322.36 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 8 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 19,804,519.28 应收账款 5,173,492.77 应收票据及应收账款 24,978,012.05 应付票据 9,740,000.00 应付账款 126,073.68 应付票据及应付账款 9,866,073.68 管理费用 13,079,500.58 5,736,713.27 研发支出 7,342,787.31 厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于数控系统行业，致力于高端数控系统的研发，经过多年的经营积累，掌握了全面的数控系统软件开发技术，向数控机床制造商提供个性化的数控技术解决方案，通过直销、委托代理的方式向客户销售数控系统产品及相关技术服务，从而获取利润。同时公司坚持将产品定位于中高端市场，并以向客户提供高性价比数控产品作为公司的核心销售理念，经过多年数控系统销售服务口碑的积累，公司产品的性能与质量得到了市场的广泛认可。公司直销模式是通过拜访新客户、老客户推荐等渠道进行市场推广，达成销售意向并获取营业收入。由于公司为客户提供了个性化的数控技术解决方案，能够保证客户在技术应用上获得成功，具有更高的技术附加价值，因此能够获得更高的毛利水平，同时也有助于公司与客户建立起稳固的合作关系，提升公司的核心竞争力。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司经营情况如下：（一）财务状况 1、报告期末，公司资产总额 121,560,165.46 元，较期初 120,105,940.72 元增加 1,454,224.74 元，增长 1.21%；报告期末，负债总额为 36,823,453.26 元，比上年末 36,974,618.57 元减少 151,165.31 元，降低了 0.41%；公司本期末资产总额及负债总额变动比例均较小，其中大额资产负债变动项目分析详见“本 厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 10 节二、（三）财务分析”之“1.资产负债结构分析”。报告期末，净资产总额为 84,736,712.20 元，比上年末 83,131,322.15 元增加 1,605,390.05 元，增长1.93%。主要原因为：本年实现净利润 7,386,045.86 元及分配现金股利 6,234,354.00 元所致。（二）经营成果情况 报告期内，营业收入较上年减少 392,184,765.91 元，降低 58.10%，主要是受市场因素的影响，3C产业中尤其智能手机市场负增长，消费电子精密结构件行业产能过剩严重，导致报告期内公司数控系统产品销售量较上期销售量减少所致。报告期内，营业成本较上年减少 366,602,271.62 元，降低 58.82%，主要原因是本年度销售收入降低，营业成本减少所致。报告期末，净利润较上年减少 9,635,674.76 元，降低 56.61%，主要原因是销售收入减少，同时本期应收票据贴现利息较少导致。（三）现金流量情况 报告期内经营活动产生的现金流量为净流入 28,691,740.65 元，较去年同期净流入 11,884,806.53 元增加净流入 16,806,934.12 元；报告期内投资活动产生的现金流量为净流出 11,804,942.55 元，上年同期为净流出 2,371,342.54 元，增加净流出 9,433,600.01 元；报告期内筹资活动产生的现金流量净流出 3,072,167.76元，上年同期为净流出 11,105,883.43 元，减少净流出 8,033,715.67 元。上述现金流量变动原因详见“本节二、（三）财务分析”之“3.现金流量状况”。综上，公司本年整体发展趋势有所下滑，营业收入与利润金额较上年同期均有不同程度的下滑。报告期内至报告披露日，公司的商业模式、核心团队、关键技术、主营业务较上年同期未发生较大变化。(二二)行业情况行业情况 目前我国正处于工业化中期，即从解决短缺为主逐步向建设经济强国转变，煤炭、汽车、钢铁、房地产、建材、机械、电子、化工等一批以重工业为基础的高增长行业发展势头强劲，构成了对机床市场尤其是数控机床的巨大需求，也带动了数控技术的发展。近几年来，在引进消化国外数控技术的基础上，我国已生产出自主版权的数控系统和数控机床。分产品来看，国产经济型数控系统由于顺应了大多数中国用户的实际使用水平和机床制造企业数控技术配套要求，加上价格优势得到了广大用户的认同，已形 厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 11 成规模优势，国产数控系统企业已占领了我国经济型数控系统 95%以上的市场份额；在中型数控系统领域，国产数控系统的功能性已达到国外同类产品水平，价格和服务方面还有较大的优势，市场占有率不断提高；高档数控系统方面，由于技术水平的限制，国产数控系统的市场占有率较少，绝大部分市场被三菱、发那科、西门子等国外品牌占领。为加快数控技术行业的发展，国家出台了一系列政策，包括国务院批准实施装备制造业调整和振兴计划和高档数控机床与基础制造装备国家科技重大专项计划，为我国数控技术行业创造了良好的外部环境，装备制造业调整和振兴规划明确提出：“坚持装备自主化与重点建设工程相结合，坚持自主开发与引进消化吸收相结合，坚持发展整机与提高基础配套水平相结合的基本原则”，提升数控系统等基础配套件的市场占有率，是落实装备自主化的重要内容。国家科技重大专项高档数控机床与基础制造装备也提出，到 2020 年，国产高档数控机床的市场占有率要实现较大程度的提高。智能制造领域市场对主流工业机器人关注度较高，而对数控机床领域关注度较低。数控机床也是非常核心的智能制造执行设备，其作为工业母机是制造强国的基础，国家在“中国制造 2025 领制造强国战略也将数控机床列为中国制造业的战略必争领域之一。而且数控机床及系统市场超过 1000 亿，而高端市场国产化仅为 10%-30%，国外进口数控系统产品市场空间较大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 33,481,935.47 27.54%17,845,382.23 14.86%87.62%应收票据与应收账款 23,683,824.54 19.48%24,978,012.05 20.80%-5.18%预付款项 9,581,861.65 7.88%6,136,079.81 5.11%56.16%存货 26,717,405.57 21.98%50,683,384.19 42.20%-47.29%其他流动资产 12,296,491.90 10.12%12,270,153.92 10.22%0.21%投资性房地产-长期股权投资-厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 12 固定资产 5,813,782.21 4.78%6,340,471.58 5.28%-8.31%无形资产 6,874,487.64 5.66%663,532.39 0.55%936.04%在建工程-短期借款 18,000,000.00 14.81%14,000,000.00 11.66%28.57%长期借款-其他流动资产 12,296,491.9 10.12%12,270,153.92 10.22%0.21%应付票据及应付账款 12,474,229.14 10.26%9,866,073.68 8.21%26.44%预收款项 3,976,662.98 3.27%8,229,978.18 6.85%-51.68%应付职工薪酬 1,844,183.94 1.52%1,836,410.25 1.53%0.42%应交税费 409,245.49 0.34%2,628,412.53 2.19%-84.43%资产总计 121,560,165.46-120,105,940.72-1.21%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，货币资金较上期期末增加 15,636,553.24 元，增长 87.62%。主要原因是本期经营活动现金流较上期增加所致。2、报告期末，存货较上年期末减少 23,965,978.62 元，降低 47.29%。主要原因是由于报告期内受市场因素的影响减少备货所致。3、报告期末，无形资产较上年期末增加 6,210,955.25 元，增长 936.04%。主要原因是报告期内公司购买土地不动产权影响所致。4、报告期末，预收款项较上年期末减少 4,253,315.20 元，降低 51.68%。主要原因是由于报告期内受市场因素的影响客户订单减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 282,864,351.92-675,049,117.83-58.10%营业成本 256,641,752.22 90.73%623,244,023.84 92.33%-58.82%毛利率%9.27%-7.67%-管理费用 6,663,135.27 2.36%5,736,713.27 0.85%16.15%研发费用 8,380,315.57 2.96%7,342,787.31 1.09%14.13%销售费用 2,031,584.74 0.72%3,786,000.91 0.56%-46.34%财务费用 1,613,212.17 0.57%10,683,626.62 1.58%-84.90%资产减值损失 510,553.42 0.18%-129,004.13-0.02%-厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 13 其他收益 3,435,301.81 1.21%1,624,472.16 0.24%111.47%投资收益 183,469.07 0.06%26,422.96 0.00%594.35%公允价值变动收益-资产处置收益-1,204,120.80-0.18%-汇兑收益-营业利润 10,027,027.02 3.54%23,653,278.24 3.50%-57.61%营业外收入 4,250.01 0.00%47,991.02 0.01%-91.14%营业外支出 7,484.39 0.00%292,033.16 0.04%-97.44%净利润 7,386,045.86 2.61%17,021,720.62 2.52%-56.61%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入较上年减少 392,184,765.91 元，降低 58.10%。主要原因是受市场因素的影响，3C 产业中尤其智能手机市场负增长，消费电子精密结构件行业产能过剩严重，导致报告期内公司数控系统产品销售量较上期销售量减少所致，其中第一大客户深圳市创世纪机械有限公司本期销售收入较去年同期减少 355,555,917.28 元。2、报告期内，营业成本较上年减少 366,602,271.62 元，降低 58.82%。主要原因是本年度销售收入减少，营业成本减少所致。3、报告期内，财务费用较上年减少 9,070,414.45 元，降低 84.90%。主要原因是本期购买商品数量减少，购买所需银行存款随之减少，导致本期票据贴现金额比上期贴现金额少 416,229,154.00 元，所以报告期贴现利息支出低于上年同期。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 282,779,077.13 675,008,092.19-58.11%其他业务收入 85,274.79 41,025.64 107.86%主营业务成本 256,583,750.88 623,203,581.53-58.83%其他业务成本 58,001.34 40,442.31 43.42%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%数控系统 270,929,801.44 95.78%664,311,878.98 98.41%配件及技术服务 10,865,349.90 3.84%10,696,213.21 1.58%其他 983,925.79 0.35%-按区域分类分析按区域分类分析：厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 14 适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成变化较小。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市创世纪机械有限公司 35,389,661.86 12.51%否 2 东莞市巨高机床有限公司 24,697,461.66 8.73%否 3 江南数控机床有限公司 16,929,291.18 5.98%否 4 东莞市台信数控科技有限公司 14,358,522.76 5.08%否 5 深圳市台钲精密机械有限公司 13,168,871.59 4.66%否 合计合计 104,543,809.05 36.96%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 三菱电机自动化(中国)有限公司 221,266,958.90 95.66%否 2 安徽万成辉精密电子科技有限公司 2,384,572.71 1.03%否 3 厦门凯隆亚软件有限公司 1,966,289.76 0.85%否 4 厦门扬森数控设备有限公司 654,310.35 0.28%否 5 龙海市晨通机电商行 466,106.32 0.20%否 合计合计 226,738,238.04 98.02%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 28,691,740.65 11,884,806.53 141.42%投资活动产生的现金流量净额-11,804,942.55-2,371,342.54 筹资活动产生的现金流量净额-3,072,167.76-11,105,883.43 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量为净流入 28,691,740.65 元，较去年同期净流入 11,884,806.53元增加净流入 16,806,934.12 元，主要是由于（1）本期公司销售减少，导致本期销售商品、提供劳务收到的现金比上期减少 500,488,907.17 元；（2）本期销量减少采购随之减少，另外公司销售期初部分库存，导致本期购买商品、接受劳务支付的现金比上期减少 510,954,771.42 元；（3）本期支付的各项税费比上期减少 5,559,939.33 元，主要系本期收入大幅降低，净利润亦有所下降所致。本期净利润为 7,386,045.85 元，与经营活动现金净流量差额为 21,305,694.79 元，差异较大的原因：主要是本期非经营性财务费用发生 1,292,537.28 元，存货比上年末减少 23,965,978.62 元，经营性应收 厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 15 项目减少 1,628,355.54 元，经营性应付项目减少 6,684,441.51 元 2、报告期内投资活动产生的现金流量为净流出 11,804,942.55 元，上年同期为净流出 2,371,342.54元，增加净流出 9,433,600.01 元，主要是由于（1）报告期内无处置固定资产类项目，导致处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额比上期减少 2,669,000.00 元；（2）报告期内购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比上期增加 6,921,646.12 元，主要系报告期内购买土地使用权所致；（3）本期理财产品增加投入 500 万元 3、报告期内筹资活动产生的现金流量净流出 3,072,167.76 元，上年同期为净流出 11,105,883.43 元，减少净流出 8,033,715.67 元，主要由于（1）报告期内分配股利比上期增加 3,089,833.33 元，报告期内贴现费用支出比上期减少 9,639,492.33 元；（2）报告期内子公司吸收少数股东投资收到的现金 453,698.19元；（3）报告期内支付融资租赁费比上期减少 427,500.00；（4）报告期内取得借款收到的现金比上期增加 15,000,000.00 元；（5）报告期内归还贷款金额比上期增加 14,000,000.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、深圳万久智动化有限公司 深圳万久智动化有限公司成立于 2017 年 1 月 12 日，注册资本为 2,000,000.00 元，实收资本为2,000,000.00 元，公司持股比例 100.00%，主营“节能控制器的生产及研发”。总资产 22,925,208.06 元，净资产 4,079,286.91 元，营业收入 101,021,739.24 元，净利润 2,404,922.15 元。2、厦门合庆达科技有限公司 厦门合庆达科技有限公司成立于 2017 年 12 月 25 日，注册资本为 5,000,000.00 元，实收资本为3,953,698.19 元，公司持股比例 70.00%，主营“机器人及智能设备的设计、研发、制造及销售”。总资产5,634,145.65 元，净资产 3,020,061.10 元，营业收入 992,982.39 元，亏损 933,637.09 元。3、厦门市万久物联技术有限公司 厦门市万久物联技术有限公司成立于 2018 年 8 月 27 日，注册资本为 5,000,000.00 元，实收资本为2,100,000.00 元，公司持股比例 70.00%，主营“智慧仓储、智能设备的设计、研发、制造及销售”。该公司成立至今，尚未发生经营业务。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司购买银行短期理财产品具体情况如下:1、公司购买中国建设银行超短期人民币理财产品 20,050,000.00 元，赎回 25,050,000.00 元，投资收 厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 16 益 131,752.68 元，期初余额 5,000,000.00 元，期末无余额。2、公司购买招商银行超短期人民币理财产品 2,000,000.00 元，赎回 2,000,000.00 元，投资收益 33,982.94 元，期末无余额。3、公司购买中国农业银行超短期人民币理财产品 2,000,000.00 元，未赎回，期末余额 2,000,000.00元。4、公司购买民生银行超短期人民币理财产品 10,800,000.00 元，赎回 2,800,000.00 元，投资收益 17,733.45 元，期末余额 6,000,000.00 元。综上所述，期初公司理财产品余额 5,000,000.00 元，公司本期合计购买银行超短期人民币理财产品 34,850,000.00 元，赎回 29,850,000.00 元，投资收益 183,469.07 元，期末余额 10,000,000.00 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，明确要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整，对可比期间财务报表列报项目及金额影响如下：项目 2017年12月31日之前列报的 2017 年度发生额 影响金额 2018 年 1 月 1 日列报项目变更后的 项目 应收票据 19,804,519.28-19,804,519.28 应收账款 5,173,492.77-5,173,492.77 应收票据及应收账款 24,978,012.05 24,978,012.05 应付票据 9,740,000.00-9,740,000.00 应付账款 126,073.68-126,073.68 应付票据及应付账款 9,866,073.68 9,866,073.68 管理费用 13,079,500.58-7,342,787.31 5,736,713.27 研发支出 7,342,787.31 7,342,787.31 厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 17 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 报告期内新增控股子公司厦门市万久物联技术有限公司，公司将其纳入合并范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内公司始终合法合规经营，依法纳税，积极创造就业机会，支持地方经济建设，坚持回报社会。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司现有主营业务能够保证可持续发展，经营模式稳健，市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实和不可预见的重大变化。报告期内，公司纳税记录完整，诚信合法经营，经营，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力，所属行业并未发生重大变化，经营管理团队和核心业务人员稳定。具有良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司拥有自己稳定的商业模式，拥有与当前经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。报告期公司营业收入为 282,864,351.92，归属于挂牌公司股东的净利润为 7,677,035.90，资产负债率（合并）30.29%，利息保障倍数为 8.76，公司拥有良好的偿债能力。综上所述，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）代理协议终止风险 公司是三菱电机华南地区代理商，公司主要产品均向三菱电机采购，本年度内，三菱电机采购比例达到 95.66%，对三菱电机形成重大依赖。虽然公司与三菱电机已合作十来年，建立了长期稳定的合作关系，成为三菱电机国内数控产品主要的代理商，但公司与三菱电机签订的代理合同有效期均为一年，如 厦门万久科技股份有公司 2018 年年度报告 18 果三菱电机与公司结束代理关系，公司则面临持续经营风险客户相对集中风险。应