839486_2018_信联股份_2018年年度报告_2019-06-27.pdf

北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 1/96 证券代码：839486 证券简称：信联股份 主办券商：国都证券 北京信联众成技术股份公司北京信联众成技术股份公司 Beijing XinlianGroup Corp.Beijing XinlianGroup Corp.信 联 股 份 NEEQ:839486 年度报告 2018 北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 2/96 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4444 北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 3/96 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 信联众成、信联股份、本公司、公司 指 北京信联众成技术股份公司 信联技嘉、子公司、全资子公司 指 信联技嘉(天津)信息技术有限公司 天津爱科信 指 天津爱科信企业管理咨询中心(有限合伙)，系公司员工持股平台 大秦商富 指 重庆大秦商富贸易有限公司 重庆江湖 指 重庆江湖知味餐饮管理有限公司 国都证券 指 国都证券股份有限公司 大信会计师事务所 指 大信会计师事务所(特殊普通合伙)公司三会、三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京信联众成技术股份公司章程 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日-12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日-12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 4/96 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人许安、主管会计工作负责人许安及会计机构负责人（会计主管人员）邢立新保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了非标准保留意见审计报告审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 未出席董事会的董事成员是：杨婧、杜健。1、杨婧于 2019 年 4 月 11 日向董事会递交了辞呈，本次董事会前电话通知其本人，但董事杨婧未参会，公司董事会也未接到任何有关于她本人的委托或说明。2、本次董事会前公司电话通知了董事杜健，但董事杜健未到现场，公司董事会也未接到任何有关于他本人的委托或说明。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、公司持续经营能力存在重大不确定性风险 公司聘请大信会计师事务所（特殊普通合伙）进行 2018 年度审计，并出具了非标准保留意见审计报告的专项说明（大信备字2019第 1-02178 号），报告显示公司盈利能力持续下降，其中：近三年营业收入分别为 3,839.57 万元、2,955.16 万元、2,053.94万元，持续下降；近三年净利润分别为 11.93 万元、-69.21 万元、-99.41 万元，持续下降，且近 2 年亏损持续增加；近三年主营业务毛利率分别为 31.12%、27.20%、24.31%，持续下降。截至本报告日，贵公司经营策略无重大调整，且尚未制订任何扭亏方北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 5/96 案以改善、提高贵公司的持续经营能力，上述事项表明存在可能导致对公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。2、存货无法核实的风险 2018 年 12 月 31 日合并资产负债表反映的存货总额为 691.20 万元，其中：项目实施成本 458.03 万元，占总资产的 25.02%，截至审计报告日审计员无法对报表日该项目实施函证程序，也无法进行现场走访，同时该项目期后无回款，公司聘请的大信会计师事务所（特殊普通合伙）对该部分存货的真实性、准确性存疑，提醒投资者注意风险。3、实际控制人可能会发生变更的风险 本报告期，许辉、天津爱科信通过全国股转公司分别减持本公司股份,受让人为重庆大秦商富贸易有限公司(以下简称“重庆大秦”)和重庆江湖知味餐饮管理有限公司（以下简称“江湖知味”）。截至年报披露日止,天津爱科信通过全国股转公司继续减持本公司 12.5%的股份,其中江湖知味受让 12.48%的股份；许辉通过全国股转公司继续减持本公司 8%的股份，其中江湖知味受让7.52%的股份。截至到年报披露日止,公司股东持股比例如下:许辉持股占比 40%,许安持股占比 4.5%,天津爱科信持股占比 10%,重庆大秦持股占比 25.48%,江湖知味持股占比 20%，侯思欣0.02%，且股东许辉尚有 112.5 万股(股份占比 22.5%)质押给了江湖知味。上述交易和事项是公司股东为了筹集资金用于公司生产经营周转而自发的行为，股份转让是通过全国中小企业股份转让系统完成的，但仍有可能给公司带来实际控制人变动的风险。如果受让股东签订一致行动人协议、许辉融资款到期不能偿还,质权人重庆江湖知味餐饮管理有限公司全部行权，可能会导致公司控制股东或者实际控制人发生变化。4、董事、监事、高级管理人员变动风险 本报告期内公司董事、监事、高级管理人员均发生了较大变动。董事会董事龚玲、王嘉辞去了董事职务，监事会监事马桃桃、姚尧辞去了监事职务，高级管理人员王嘉、史庆华分别辞去了副总经理的职务。2019 年 4 月 11 日，董事会接连收到董事熊亚玉、杨婧的辞去董事职务的报告，收到监事会转来的苗鹏、刘苹苹的辞去监事的报告，收到高级管理人员龚玲的辞去董事会秘书、财务总监职务的报告，董事会和监事会换届已延期，如公司近期不能选举出新任董事和监事，可能会面临公司董事会、监事会无法履职的风险。5、收入下降、持续亏损的风险 报告期公司实现营业收入 2,053.94 万元，利润总额为-99.41 万元。公司没有制定调整经营策略的思路，也没有制订任何扭亏为盈的方案，对未来不可预期，仍有可能面临亏损的风险。6、毛利率下降风险 自 2016 年起,公司加强了内部控制,进行了精细化的成本管理,如对技术人员的遴选进行内部分层审批,对毛利率低于 30%的项目总监审批,如毛利率低于 20%的由分管业务总经理审批,如毛利率低于 5%的则由总经理审批,最大程度上保证了企业毛利,降低了项目实施成本。但是近年来客户对外包企业预算控制得越来越严苛,导致毛利率下降已成趋势,最近三个会计年度的毛利率为 31.12%、27.2%、24.31%。如果公司未来无法实现项目管理的持续改善，将存在毛利率进一步下降的风险。北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 6/96 7、实际控制人不当控制的风险 截止本年报披露之日,公司控股股东、实际控制人许辉直接持有公司 40%的股份,天津爱科信持有公司 10%的股份,许辉任天津爱科信的执行事务合伙人,持有天津爱科信 57.33%合伙份额,许安持有公司 4.5%股份,为许辉的同胞姐姐。实际控制人通过行使其股东权利,能够在公司经营决策、人事任免、财务管理等方面施予重大影响。虽然公司就对外投资、对外担保、关联交易等制定了管理制度,若控股股东、实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司经营决策、人事、财务等进行不当控制,仍存在损害公司和少数权益股东利益的风险。8、业务转型不当的风险 随着外包行业的竞争加剧,公司一直在谋求更好的出路,公司高层也对未来发展有深刻的思考。之前公司对研发众包工场平台投入了前所未有的人力和财务资源,但并未取得理想的结局,主要原因是出现技术瓶颈,团队核心技术人员相继离职,经慎重考虑,公司整体裁撤众包平台研发团队,专注 IT 外包业务的同时努力寻求其他出路,但因未来业务转型情况不明朗,可能会存在转型障碍,甚至失败,因此新增业务转型不当将成为公司新增风险因素。9、商业模式可能发生变化的风险 近一年来，由于受到外部公司竞争、人才竞争、技术竞争的影响，公司面临新兴人才难招、新兴软件行业的兴起的冲击、市场薪酬节节攀升等因素的影响，公司为了积极应对，经管理层商议引进供应商机制，即由原来公司自己招聘人才上岗完成客户指定工作（接包方式），改为公司负责项目管理，人员管理与服务由专业外包商负责，这种模式虽然有一定的好处，可以提高人员管理效率和节约管理成本，但是公司商业模式的变化可能会引发其他的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 7/96 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京信联众成技术股份公司 英文名称及缩写 Beijing XinlianGroup Corp.证券简称 信联股份 证券代码 839486 法定代表人 许安 办公地址 北京市海淀区紫雀路 33 号院 3 号楼地下一层 3005 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 许安 职务 信息披露事务负责人 电话 010-51241397 传真 010-56705679 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区紫雀路 33 号院 3 号楼地下一层 3005,100086 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 11 月 25 日 挂牌时间 2016 年 11 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业-软件开发-软件开发 主要产品与服务项目 软件外包、技术服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）5,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 许辉 实际控制人及其一致行动人 许辉 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91110108565807282C 否 注册地址 北京市海淀区紫雀路 33 号院 3号楼地下一层 3005 否 注册资本 5,000,000 否 北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 8/96 无 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国都证券 主办券商办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层、10 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 熊建辉、孟敏 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、本节第二项“联系方式”中信息披露事务负责人于 2019 年 4 月 11 日变更为许安。2、本节第四项“注册情况”注册地址于 2019 年 4 月 3 日变更为：北京市海淀区紫雀路 33 号院 3 号楼地下一层 3005，同时进行了工商登记变更。北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 9/96 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 20,539,433.34 29,551,557.22-30.50%毛利率%24.31%27.20%-归属于挂牌公司股东的净利润-994,117.22-692,135.16-43.63%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,322,199.37-1,517,379.69 12.86%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-20.73%-12.49%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-27.57%-27.39%-基本每股收益-0.2-0.14-42.86%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 18,305,163.71 23,221,278.07-21.17%负债总计 14,007,084.71 17,929,081.85-21.88%归属于挂牌公司股东的净资产 4,298,079.00 5,292,196.22-18.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.86 1.06-18.78%资产负债率%（母公司）71.84%78.81%-资产负债率%（合并）76.52%77.21%-流动比率 1.30 1.28-利息保障倍数-2.94-1.30-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,883,306.76-6,522,736.01 159.53%应收账款周转率 1.59 1.82-存货周转率 2.86 8.31-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-21.17%19.31%-营业收入增长率%-30.50%-23.03%-净利润增长率%-43.63%-680.24%-五、五、股本情况股本情况 北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 10/96 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 25,121.16 计入当期损益的政府补助 303,900.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-939.01 非经常性损益合计非经常性损益合计 328,082.15 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 328,082.15 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 988.30 988.30-721.98 营业外收入 827,945.21 827,945.21 61,328.60 60,606.62 其他应付款 9,004,681.54 9,014,816.60-管理费用 8,286,632.84 4,877,328.65-研发费用-3,409,304.19-北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 11/96 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:（一）商业模式（一）商业模式 本公司是信息技术类企业，主要立足于电力、互联网行业，基于自身的人才优势和技术优势为企业提供技术开发、技术服务、众包服务。随着业务的不断开展，公司逐步形成了“人才服务”、“技术服务”相结合的生产模式，在为客户提供人才和技术服务的同时积累自身的行业经验，通过收取服务费的方式实现利润。目前公司的客户主要集中于电力和互联网领域，主要客户包括北京国电通网络技术有限公司、北京百度网讯科技有限公司等。本公司的主要业务是技术服务、众包服务。技术服务的主要模式是技术运维、技术实施等服务，发包方将技术服务项目总承包或分包给接包方，接包方承诺在合同约定的时间交付符合要求的服务，并收取此项目的服务费用；众包服务一般是按照任务包的数量进行结算，服务人员一般为兼职劳务服务，其本质与技术服务类似，由公司将技术人员组织进行线上任务包作业，由客户公司按照任务包的数量进行结算，公司作为接包方为客户提供上述二种服务。上述二种业务都是以技术人员为主要生产力的，都是由公司统一向客户交付业务成果的，都是按照客户要求形成的开发成果归客户所有。近一年来，由于受到外部公司竞争、人才竞争、技术竞争的影响，公司面临新兴人才难招、新兴软件行业的兴起的冲击、市场薪酬节节攀升等因素的影响，公司为了积极应对，经管理层商议引进供应商机制，即由原来公司自己招聘人才上岗完成客户指定工作（接包方式），改为横向整合不同客户各类业务模块，分模块外包供应商的新模式（接包后再发包方式）。具体过程是：我公司将承接到的业务进行模块细分，将同类型的业务整合成一个单元包分包给某一供应商，再由我方供应商按我方客户的特定要求完成交付结果，在经我方验收合格后，由我方向我方客户交付最终成果。这种模式的好处在于，可以提高人员管理效率和节约管理成本。在2016年以前，公司有技术员工200人以上，由于客户现场分散、岗位分工细化的缘故，导致公司的管理难度大幅上升，相应地管理成本逐年攀升。2017年引进了供应商后，公司内部也进行了部门整合，精简员工，仅管理费用一项每年可为公司节约150万元左右。另外公司在选择供应商时，经过遴选出来的供应商都优质优价，实实在在地提高了公司的项目管理效率和节约了管理成本。公司虽然进行了生产资料的外包（生产资料可理解为以人为生产力的技术人员），这并不影响公司对客户的交付能力、交付结果和结算方式，从管理的角度来看，生产资料的外包还有不少好处，首先，北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 12/96 人力外包有利于公司转嫁人事劳资风险和现金流量；其次，公允的外包价格，不存在损害公司及股东利益的情形；再者，供应商信用政策的运用，有利于缓解公司的资金压力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:本公司的主要业务是技术服务、众包服务。技术服务的主要模式是技术运维、技术实施等服务，发包方将技术服务项目总承包或分包给接包方，接包方承诺在合同约定的时间交付符合要求的服务，并收取此项目的服务费用；众包服务一般是按照任务包的数量进行结算，服务人员一般为兼职劳务服务，其本质与技术服务类似，由公司将技术人员组织进行线上任务包作业，由客户公司按照任务包的数量进行结算，公司作为接包方为客户提供上述二种服务。上述二种业务都是以技术人员为主要生产力的，都是由公司统一向客户交付业务成果的，都是按照客户要求形成的开发成果归客户所有。近一年来，由于受到外部公司竞争、人才竞争、技术竞争的影响，公司面临新兴人才难招、新兴软件行业的兴起的冲击、市场薪酬节节攀升等因素的影响，公司为了积极应对，经管理层商议引进供应商机制，即由原来公司自己招聘人才上岗完成客户指定工作（接包方式），改为横向整合不同客户各类业务模块，分模块外包供应商的新模式（接包后再发包方式）。具体过程是：我公司将承接到的业务进行模块细分，将同类型的业务整合成一个单元包分包给某一供应商，再由我方供应商按我方客户的特定要求完成交付结果，在经我方验收合格后，由我方向我方客户交付最终成果。这种模式的好处在于，可以提高人员管理效率和节约管理成本。在2016年以前，公司有技术员工200人以上，由于客户现场分散、岗位分工细化的缘故，导致公司的管理难度大幅上升，相应地管理成本逐年攀升。2017年引进了供应商后，公司内部也进行了部门整合，精简员工，仅管理费用一项每年可为公司节约150万元左右。另外公司在选择供应商时，经过遴选出来的供应商都优质优价，实实在在地提高了公司的项目管理效率和节约了管理成本。北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 13/96 公司虽然进行了生产资料的外包（生产资料可理解为以人为生产力的技术人员），这并不影响公司对客户的交付能力、交付结果和结算方式，从管理的角度来看，生产资料的外包还有不少好处，首先，人力外包有利于公司转嫁人事劳资风险和现金流量；其次，公允的外包价格，不存在损害公司及股东利益的情形；再者，供应商信用政策的运用，有利于缓解公司的资金压力。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 1、公司财务状况 截止 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额1,830.52 万元，较上年期末下降 21.17%，影响较大的科目主要有应收账款、存货、货币资金。(1).应收账款减少 718.24 万元，主要受收入下降的影响所致。(2).存货增加 295.29 万元，主要是由于公司在国网的项目越来越多，项目周期大多在一年以上，因未进入验收阶段而提前支付的项目实施成本存库所致，待项目完工时，相关的存货会及时结转至主营业务成本中。(3).货币资金减少 110.00 万元，主要是受阶段性回款减少的影响，短期内对生产经营不会产生影响。公司负债总额1,400.71 万元，较上年期末下降 21.87%，影响较大的科目主要有其他应付款、应付账款、短期借款。(1).其他应付款减少 330.21 万元，系本报告期公司偿还股东许辉无息借予公司周转款项所致。(2).应付账款增加 135.57 万元，主要是公司采取了与供应商合作的模式，转包业务所致。(3).短期借款减少 150.00 万元，主要是报告期公司偿还了银行借款。2、公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 2,053.93 万元，同比下降 30.50%；实现营业成本 1,554.47 万元，同比下降 27.74%；发生期间费用总额 378.52 万元，同比下降 35.12%；发生研发费用 269.81 万元，同比下降 20.86%；实现净利润-99.41 万元，同比下降 43.63%。主要原因有：（1）公司营业收入同比下降的主要原因：1、公司自 2018 年 6 月份起与通信客户联通支付有限公司终止了合作,全年同比减少收入 1030.97 万元；2、正在进行中的项目因未到验收期或完工程度无法估计还没有形成有效的收入。（2）公司营业成本同比下降的原因同主营业务收入的原因，主要是由于实施的项目未形成有效的收入，北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 14/96 因而项目实施成本也未能结转主营业务成本所致。（3）公司期间费用同比下降主要原因：受公司经营业绩下滑的影响，2018 年下半年销售与管理人员减少导致薪酬支出减少，偿还银行借款导致利息费用减少等。（4）研发费用同比下降的主要原因：受行业与公司资金分配的影响，本期公司对研发投入放缓。（5）净利润同比下降 43.63%，虽然公司尽量在期间费用上减少支出，但仍没有抵制住净利下滑的趁势，未实现扭亏为盈，收入的下降是导致获利能力降低的最主要的原因。3、公司现金流量情况 报告期，公司实现经营活动现金流量净额 388.33 万元；实现投资活动现金流量净额 3.32 万元；实现筹资活动现金流量净额501.66 万元，主要是偿还了股东的无息借款。报告期末至年报披露之日止，公司断断续续地发生过短时的资金危机，本次重大的震荡导致公司董事、监事、高级管理人员、员工对公司失去信心而纷纷离职，给公司的生产经营造成了一定的影响。事后，公司采取了积极的补救措施以消除或减轻影响，首先通过向客户催收、股东借款等解决了资金问题，并即将组建新的业务团队，继续维持或扩展原有业务，在精力允许的情况下再着手寻找新的业务方向。（二）（二）行业情况行业情况 1 1、行业概、行业概况况 我国的发展战略对于软件外包行业发展具有较大的支持力度，政策方面，我国在“十三五”纲要中提出拓展网络经济空间，实施“互联网+”行动计划，发展物联网技术和应用，发展分享经济，促进互联网和经济社会融合发展为促进传统行业信息化升级提供了政策性支持。国家战略对外包行业的重视，以及我国所固有的人力资源、教育、经济及政治稳定、有竞争力的成本等综合优势，使得国家在国际软件外包产业格局中日益为全球的发包商所重视，随着近几年中国软件外包企业的逐渐成熟和壮大，技术、管理、市场等瓶颈逐一被打破，中国在全球软件外包格局中的地位日益加强，行业发展空间巨大。得力于云计算、移动互联网、物联网、大数据等新技术的创新发展和广泛应用，促进了国内信息消费市场持续升级。内需市场成为了我国软件外包行业的主要市场。尤其在电力和通讯行业，二者有相通之处，均是基于网络的服务平台。对于运营支撑系统的建设，北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 15/96 外包成为了有效利用外部资源、实现企业成长目标的战略手段。目前行业内部的常用做法是：首先由总公司统一进行运营支撑系统的总体规划，确定建设目标和总体规划，并将内容分块分包给供应商。与国外通讯商相比我国的企业在外包方面相对保守，随着用户的不断增多，对于数据处理、系统管理的需求增长速度很快，但我国企业将相关环节外包的比例较西方国家相比较低，倘若拥有相同比例的外包程度，我国国内的通讯行业外包市场容量将扩大 20%左右。随着用户数量的不断扩大，通讯领域的市场容量将持续扩大，同时伴随着行业发展要求，相关的外包业务比例也将相对扩大。2 2、未来发展趋势、未来发展趋势 （1）行业集中度将进一步提高 世界最大的软件外包国印度的软件外包企业员工人数可以达到数万人，而我国规模较大的软件外包企业员工人数约有万余人。借鉴行业先进国家的经验可以预料，随着行业规模的扩大，优势企业由于其在人才、管理、技术、经验等方面的积累，其综合实力会得到更多发包商的认可。目前我国软件外包行业仍然处于自由竞争状态，随着市场的不断发展，让更多的国内企业可以参与国际竞争，行业内部未来将出现整合，形成更多的大型软件外包商，从而增加行业集中度。（2）人才培训职业化与学术化结合 软件外包行业的发展关键在于人才资源，印度具备许多优秀的软件人才和软件企业印度的软件人才主要是通过职业教育，而非学术教育培养出来的，这是印度软件人才培训模式的首要特点，在这种培训模式下可以快速增加软件人才的群体容量。然而，我国高等教育劳动人口比例高于印度，这是我国的优势，为了快速增加实用性软件人才的数量，我国未来将出现“职业化”“学术化”共存的培养模式，以扩大人才数量。（3）业务拓展更倾向专业化 专业化，即以集中和专注为核心，形成在细分行业领域的垂直竞争优势，通过专注的业务方向促使企业核心能力的深入提升以及专业品牌的打造。培养更强的行业专业技能，出色的专业经验和能力，为企业持续发展打下坚实基础。（4）向价值链的更高端发展 通过创新提高附加值，价值链的高端，主要表现在更先进的服务理念、更复杂和更多元化的服务模式。目前企业主要依靠销售产品获取利润，在未来将逐步实现软件与服务相结合的模式，依靠收取服务北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 16/96 费用获取利润。报告期末，公司所处行业情况无变化。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 991,102.77 5.41%2,091,185.00 9.01%-52.61%应收票据与应收账款 9,309,673.13 50.86%16,492,056.09 71.02%-43.55%存货 6,911,987.56 37.76%3,959,021.55 17.05%74.59%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 67,200.97 0.37%127,937.48 0.55%-47.47%在建工程 -短期借款 3,000,000.00 16.39%4,500,000.00 19.38%-33.33%长期借款-应收账款账面价值 9,309,673.13 50.86%16,492,056.09 71.02%-43.55%应付票据及应付账款 4,222,876.42 23.07%2,867,107.52 12.35%47.29%其他应付款 5,712,689.89 31.21%9,014,816.60 38.82%-36.63%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年同期下降 52.61%，主要原因是公司在年末支付的供应款和其他经营费用较多，导致货币资金存量相应减少。2、应收票据与账款较上年同期下降 43.55%，主要受电力系统年底集中付款的影响,以前积压的应收账款得到回笼。3、存货较上年同期增长 74.59%，新项目的增加是导致存货大幅增加的主要原因。截止到 2018 年 12 月31 日，我公司期初存货项目 14 个，期末存货项目 23 个，年度内新开工项目和老项目未到验收期所致。4、固定资产较上年同期下降 47.47%，下降的原因是年度内未有新增的固定资产，系自然折旧所致。北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 17/96 5、短期借款较上年同期下降 33.33%，主要是偿还了持续到本年已到期的银行借款所致，公司在报告期内已结清的银行贷款为北京银行 150 万元。6、应付票据与应收账款较上年增长 47.29%，主要原因是公司本年调整了市场策略，改与供应商合作的模式，并延长了付款信用条件，导致期末应付未付的账款余额增加。7、其他应付款较上年同期下降 36.63%，主要原因是 2018 年偿还了股东无息借款 827.50 万元。报告期内，公司向股东许辉借款 497.85 万元，上述借款全部为无息借款，用于补充公司流动资金，不会给公司的生产经营活动造成任何影响。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 20,539,433.34-29,551,557.22-30.50%营业成本 15,546,846.54 75.69%21,514,759.15 72.80%-27.74%毛利率 24.31%-27.20%-管理费用 3,451,147.06 16.80%4,877,328.65 16.50%-29.24%研发费用 2,698,083.91 13.14%3,409,304.19 11.54%-20.86%销售费用 116,934.57 0.57%636,268.68 2.15%-81.62%财务费用 217,164.67 1.06%320,498.27 1.08%-32.24%资产减值损失-323,034.06-1.57%744,024.92 2.52%-143.42%其他收益 168,954.12 0.82%540,498.26 1.83%-68.74%投资收益 0 0.00%0 0.00%-公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%-资产处置收益 25,121.16 0.12%988.30 0.00%2,441.86%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%-营业利润-1,150,148.11-5.60%-1,559,452.19-5.28%26.25%营业外收入 304,520.00 1.48%827,945.21 2.80%-63.22%营业外支出 1,559.01 0.01%3,688.98 0.01%-57.74%净利润-994,117.22-4.84%-692,135.16-2.34%-43.63%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入 北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 18/96 报告期，营业收入较上年同期下降 30.50%，主要原因是公司在 2018 年 5 月份流失了大客户联通支付公司的所有业务，联通支付在2017年的业务量为1,657.28万元，但2018年前5个月仅实现收入626.31万元，净流失 1,030.97 万元。2、营业成本 收入下降引起的成本相应的下降，下降程度是合理的，但本报告期由于人力成本的上升导致的毛利率有所下降，下降幅度在合理范围之内。3、管理费用 报告期，公司发生管理费用 345.11 万元，同比下降 29.24%。主要减少的项目体现在职工薪酬、中介服务费、房屋租赁费支出上。本年公司在经营策略上有所变化，即由原来的自主经营改为与供应商合作的模式，在此基础上，公司服务的人员由供应商提供，减少人力成本金额 224.86 万元；缩减办公用房后房屋租金较上期减少 27.81 万元；中介服务费因外包的缘故增加 106.88 万元。另外公司在规范企业经营活动时做了很多的优化管理，如办公费、交通及差旅费、业务招待费及通讯费较上期相比略有下降，像折旧费、招聘费等开支又相应有所增加，体现了公司对关键业务的重视。4、销售费用和财务费用 报告期，公司发生销售费用 11.69 万元，同比下降 81.62%；发生财务费用 32.05 万元，同比下降32.24%。主要是公司销售人员减少导致人工成本下降 50.72 万元，同时投标的商务支出同比增加 5.50万元，其他各项销售支出均呈下降趋势，由于营商环境艰难，公司在销售环节也控制了相应的支出。财务费用的下降主要体现在利息费用下降 10.44 万元，公司在报告期内银行借款金额由原来的 450 万下降到现在的 300 万元。5、资产减值损失、其他收益和资产处理收益 报告期，公司发生资产减值损失金额为32.30 万元，同比下降 143.42%，主要原因是收入下降导致应收账款余额下降，计提的减值准备金下降所致。其他收益下降主要体现在公司增值税税费返还减少 37.26 万元，这跟当地的返税政策息息相关。资产处理收益主要是公司处置了一批老旧电脑所获得的收益，以上均属于非经常性的收益。6、营业外收入 报告期，公司发生营业外收入 30.45 万元,同比下降 63.22%。主要是获得了政府下发的三板挂牌企北京信联众成技术股份公司 2018 年年度报告 编号：2019-023 19/96 业补贴 19.57 万元和投贷奖补贴 10.82 万元。7、营业外支出 报告期，公司发生营业外支出 0.16 万元，同比下降 57.74%。主要为滞纳金 0.16 万元。8、营业利润和净利润 报告期，公司营业利润和净利润均为负，主要原因是收入下降 30.50%，虽然成本和期间费用也相应下降，但是公司的体量和规模太小，有限的毛利润难以支撑现有的管理尺度