838894_2018_掌握时代_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 2018 年度报告 掌握时代 NEEQ:838894 北京掌握时代科技股份有限公司 Beijing Master of the Times Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 7 月，掌握时代自主开发的游戏软件侠客人生V1.0 顺利取得国家版权局颁发的计算机软件著作权登记证书，并已达到正式上线运营条件。2018 年 10 月，掌握时代成功被认定为国家高新技术企业，并取得由北京市科学技术委员会、北京市财政局、国家税务总局北京市税务局联合颁发的高新技术企业证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、掌握时代 指 北京掌握时代科技股份有限公司 控股股东 指 姚刚 实际控制人 指 姚刚 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司章程 指 北京掌握时代科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总裁、副总裁、董事会秘书、财务总监 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 招商证券 指 招商证券股份有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张然、主管会计工作负责人张佳杰及会计机构负责人（会计主管人员）韩书妤保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 2018 年 12 月 31 日，公司控股股东、实际控制人为姚刚先生，持有公司 77.67%的股份，若其利用实际控制人的特殊地位通过行使表决权等方式对公司的经营决策、财务决策、利润分配、对外投资、重要人事任免等方面进行不当控制，形成有利于实际控制人的决策，可能给公司经营带来重大风险，并有可能损害其他股东的利益。政策风险 我国工业和信息化部、文化部、新闻出版广电总局和国家版权局对游戏行业进行监管，并基于互联网传输的游戏发展现状逐步制定和出台了一系列的监管政策和法规，逐步加强对游戏行业的监管力度，对该行业的发展进行规范。近几年，我国游戏行业发展迅速，整体规模呈爆发式增长趋势，若行业的快速发展与相关配套政策、行业规范脱节，将引发行业内各种恶性竞争问题，包括游戏开发商、服务商刷单、刷榜等扰乱市场竞争秩序的行为、低价策略或高补贴方式抢夺玩家及客户资源等问题。因此，相关部门不断加强对游戏行业的监管和立法，尤其是对运营商的资质、游戏内容等方面提出了更多、更严格的要求，给游戏行业的整体经营环境带来了一定的不确定性。市场风险 公司主营业务为游戏产品推广服务，近几年，我国游戏行业发展迅速，产业发展逐步完善，一方面表现为产业链中游戏开发商、游戏推广服务商、游戏渠道商等分工更加明确，更趋于专 6 业化发展；另一方面则表现为市场竞争日益加剧，特别是移动游戏领域，由于移动游戏产品热度周期较短，游戏产品开发商和游戏产品推广服务商在行业内的竞争逐步激烈，同时游戏玩家对产品的内容和效果要求越来越高进一步对游戏开发公司和游戏推广服务公司的技术和创意提出了较高要求。随着行业的持续发展，公司如不能及时对市场变化相应调整合理的商业模式、发展战略，提升公司核心竞争力，将给公司的持续发展带来一定的市场风险。重要客户流失的风险 公司前五大客户贡献的营业收入合计占公司总营业收入的比例较高，对公司的经营业绩有重大影响。如果公司不能持续服务现有重要客户或增加新客户，或重大客户可能因各种原因取消与公司的合作，则短期内将对公司经营业绩产生较大不利影响。应收账款发生坏账损失的风险 2018 年期末公司的应收账款为 6,174,108.64 元，占当期期末资产总额的比例分别为 37.17%，应收账款金额较大。公司根据谨慎性原则对应收账款确定了较为充分合理的坏账准备计提比例。上述坏账准备计提政策充分反映和揭示了可能发生的应收账款无法收回的风险。未来随着业务规模的进一步壮大，应收账款将保持一定比例的增长，坏账准备计提的金额有可能进一步提高，对计提所属期间的损益将产生一定影响。如果出现客户违约，不能排除形成坏账损失的风险。媒介资源采购价格上涨导致公司业绩下滑的风险 公司根据客户需求为客户制定产品推广策略，再根据策略方案向各媒介采购相应的媒介资源。报告期内，公司采购的媒介资源的成本占营业成本的比例均为 100.00%。随着行业的持续发展，媒介的价值也在不断增加。同时，此类优质媒介资源却相对稀缺，媒介价格呈稳步上升趋势。不断增长的媒介采购价格给游戏产品推广服务商及其客户带来一定冲击，短期内给游戏产品推广服务商带来一定经营风险。如果媒介价格上涨过快，将会影响公司客户推广需求，从而影响公司经营业绩。无法足额获得经营活动所需资金的风险 公司所处的游戏产品推广服务行业为资金密集型行业，由于公司所处行业特征，公司在采购部分优质媒介资源时，需预付一定费用。公司想要快速扩张业务，争取更多的优质客户，就必须获取更多的优质媒介资源来吸引客户，这就意味着公司需要补充大量资金来完成媒介布局。若公司无法及时补充足够的经营活动所需资金，则存在可能失去重大客户或无法争取到更多新增客户的风险。针对该风险，公司将通过股权融资的方式增加流动资金规模，进而提升公司的业务规模。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京掌握时代科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Master of the Times Technology Co.,Ltd 证券简称 掌握时代 证券代码 838894 法定代表人 张然 办公地址 北京市朝阳区朝阳门外大街 18 号 9 层（A903）二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张佳杰 职务 财务负责人 电话 010-64025268 传真 010-64025268 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区朝阳门外大街 18 号 9 层（A903）100020 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 11 月 22 日 挂牌时间 2016 年 9 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业-互联网和相关服务-互联网信息服务（I6490）主要产品与服务项目 互联网营销推广服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）1,030,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 姚刚 实际控制人及其一致行动人 姚刚 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110105082828257W 否 注册地址 北京市朝阳区朝阳门外大街 18 号 9 层（A903）是 注册资本（元）1,030,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 投资者沟通电话 95565 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邹泉水、田梦珺 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大厦 B2 座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 71,729,710.80 86,097,117.80-16.69%毛利率%14.13%13.57%-归属于挂牌公司股东的净利润-537,878.99 1,161,060.27-146.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-885,058.98 1,159,083.55-176.36%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-11.26%25.98%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-18.52%25.95%-基本每股收益-0.52 1.13-146.02%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 16,609,026.41 22,205,138.15-25.20%负债总计 12,099,279.15 17,158,532.95-29.49%归属于挂牌公司股东的净资产 4,509,747.26 5,047,626.25-10.66%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.39 4.90-10.66%资产负债率%（母公司）176.90%150.05%-资产负债率%（合并）72.85%77.27%-流动比率 1.2495 1.2261-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,532,216.41 3,767,712.22-167.21%应收账款周转率 9.58 4.43-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-25.20%-47.93%-营业收入增长率%-16.69%-46.57%-净利润增长率%-146.33%170.38%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 1,030,000 1,030,000 0.00%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 0.00%计入负债的优先股数量 0.00 0.00 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 303,907.38 委托他人投资或管理资产的损益 2,555.28 其他 156,444.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 462,906.66 所得税影响数 115,726.67 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 347,179.99 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 0.00 8,802,865.82 0.00 0.00 应收账款 8,802,865.82 0.00 0.00 0.00 应付票据及应付账款 0.00 11,585,858.62 0.00 0.00 11 应付账款 11,585,858.62 0.00 0.00 0.00 财务费用-利息收入 0.00 17,187.96 0.00 0.00 公司按照财政部于 2018 年度颁布的 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定修订公司的财务报表格式。因公司尚未执行新金融准则和新收入准则，应采用通知附件 1 的要求编制财务报表，并对比较报表的列报进行相应调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 北京掌握时代科技股份有限公司致力于移动互联网行业全案推广，是一家以客户服务、大数据整合分析为核心的综合推广商。客户以移动游戏为主，逐渐延伸到移动应用市场,为客户提供一站式推广解决方案。服务内容包括：策略制定、媒介采买、全案执行、效果监测等。实现推广主要依托于包括广告平台、热门 APP、应用市场、社交新媒体等在内的全网资源。通过有丰富经验的媒介、客服团队，为客户制定有针对性的推广策略。公司收入来源通过全面的移动媒体资源采买，即按照和媒体方的约定，根据客户投放量级来赚取返点和折扣来实现盈利；并在和客户的合作中提供包括产品分析、竞品分析、推广方案等增值服务收取服务费。除此之外，公司的收入来源还包括自有广告平台的广告销售收入。报告期内，公司商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 71,729,710.80 元，较上年同期减少 16.69%，这主要归因于公司在报告期内对毛利水平偏低的业务项目进行严格管控，同时减少对资金占用较高的业务项目合作，以保证公司利润和现金流；媒体方面稳定现有媒体资源的合作政策，保持了现有的媒体信用账期折扣。综上所述，报告期营业收入出现小幅的减少属于正常情况。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-2,532,216.41 元，较上年同期减少 167.21%，主要归因于报告期内游戏运营推广投入加大；投资活动活动产生的现金净流量为-347,844.24 元，较上年同期减少 978.82%，是因为报告期内购置 351,420.57 元的游戏运营使用权所致。报告期内，公司合并报表净利润-537,878.99 元，较上年同期下降了 146.33%，这归因于报告期内公司对业务项目毛利水平进行严格控制，同时集中大部分资金和人力投入到公司游戏软件的运营和推广项目上。报告期内，公司的传统互联网广告业务同比上年下降了 16,906,499.74 元，但游戏运营业务同比上年则增加了 2,539,092.74 元，虽然对公司净利润水平有一定影响，但公司也明确了以游戏运营业务为核心的经营思路。2019 年，公司将在坚持 2018 年的互联网广告业务管理策略、保证业务项目毛利水平的基础上，努力提高游戏运营业务收入的比重，争取实现收入 8,000 万、净利润 500 万的财务目标。13 (二二)行业情况行业情况 近年来，随着移动互联网技术的快速发展以及智能手机、智能平板的兴起和不断普及，我国移动游戏行业迅速发展，并在游戏产业中占据举足轻重的地位。在中国国内，在国家持续的政策鼓励，社会经济环境与游戏行业产业链条的成熟发展，移动智能设备、移动互联网的普及与技术升级推动下，国内移动游戏行业市场规模迅速扩大，预计未来中国移动游戏行业市场规模将持续稳步增长。在中国整体游戏市场快速发展的背景下，客户端网络游戏、网页游戏和移动游戏等主要细分市场均保持稳步增长。其中，移动网络游戏占比增长尤为显著，超过客户端网络游戏的市场份额，成为网络游戏行业的最大细分市场与主要增长动力。而在用户规模上，基于 4G 网络普及、用户年轻化以及细分市场深化等因素，移动游戏用户规模实现爆发式增长。海外出口市场，随着国内移动游戏产业规模的不断扩大，移动游戏自主研发能力的迅速提升和原创力量的不断壮大，自主研发的移动游戏逐渐成为市场发展的重要组成部分。在国家相关部门采取了多种措施鼓励和扶持符合条件的网络游戏企业加快“走出去”步伐的良好政策推动下，移动游戏研发商和发行运营商纷纷授权海外渠道平台商，将国内优秀游戏产品推广至东南亚、韩日俄、欧美等地区，或建立海外游戏发行平台，代表企业有昆仑万维、巨人网络、易幻网络等。中国移动游戏行业海外市场得到快速发展，并随着海外游戏运营平台逐渐完善、合作方式日趋多样化，中国自主研发移动游戏的海外市场规模进一步扩大。移动游戏行业的发展趋势已初步成型：（1）移动游戏内容精品化、重度化 近几年移动游戏爆发式增长的同时，不少同质化、劣质游戏产品也充斥游戏市场。一方面，我国游戏企业普遍存在“模仿”的现象，企业创新优势不强，产品同质化现象严重。另一方面，在移动游戏行业丰厚利润的诱惑下，大量无游戏运营经验的企业、投资者进入此行业，在丰富游戏产品、促进行业充分竞争的同时，也由于缺乏技术开发基础、研发经验不足导致一些粗制滥造、质量低劣的移动游戏产品不断出现。面对数量众多的移动游戏产品，游戏玩家对游戏的可玩性、精细化、流畅性等要求日益提高。相应地，移动游戏研发商必须在设计与研发游戏时精益求精，贴近玩家心理，细致打磨游戏情节、人物角色与技能塑造、特色玩法、美工制作等环节，打造精品游戏，在为玩家提供高质量娱乐内容的同时提高研发商的市场竞争力。（2）移动游戏企业运营模式趋向研运一体化 研运一体化是指游戏公司同时参与研发和发行运营等产业链各环节，将游戏产品价值发挥到最大化。移动游戏研运一体化已成为行业的发展趋势，游戏研发商、发行运营商及渠道平台商纷纷通过并购或建立合作关系加强对整个游戏产业链的控制力度。截至 2018 年 12 月底，手机游戏市场的用户规模已初步形成，未来用户的获取方式将从海量导入方式过渡为精准营销方式。为更好地推广游戏产品、获取更高的利润，游戏研发商将会逐步向下游发行运营商、渠道平台商延伸；而游戏发行运营商与游戏渠道平台商为更好地发挥自身的发行运营能力、市场推广能力亦会进行产业垂直化扩张，依靠自身的发行运营能力以及对市场的了解反哺游戏研发，打造出用户喜欢的游戏。游戏企业为更好地主导游戏产品与获取更多收益，将更加倾向于“研运一体化”的发展方向。（3）IP 改编热度不减，拥有优质 IP 资源、IP 改编游戏经验的企业或将占领发展先机 自诛仙、花千骨等热门 IP 改编成游戏并取得不俗成绩后，实力雄厚的研发商纷纷积极物色优质 IP 并进行游戏改编，市场上 IP 改编移动游戏比例持续提升。2018 年，IOS 平台畅销榜 TOP 100 的游戏中，IP 改编的游戏比例已超过 60%，较 2017 年有明显提升。在 IP“粉丝效应”下，网络游戏、文学、影视、动漫、综艺等各领域相互交融，协同打造同一优质 IP 的趋势愈发明显，为移动游戏提供了全新的发展平台。拥有知名 IP 资源的游戏企业可聚合 IP 粉丝人群与企业品牌游戏用户，扩大游戏产品的受众群体，并在新玩家中进一步提高企业品牌知名度，增强企业的竞争优势。14 （4）我国移动游戏企业竞争实力增强，海外发行运营成为趋势 对于国内游戏企业，游戏出口业务的有效拓展不仅可充分减少区域性的经营风险，分享广阔的海外市场收益，更能增强品牌知名度与影响力。近十年来，我国部分移动游戏企业在国内市场已积累、借鉴了宝贵的研发和运营经验，并不断提升技术、人才、资金等方面的实力，具备了全球化竞争的实力。以畅游、完美世界、巨人网络为代表的中国企业不再仅仅满足于国内市场，开始面向全球开展网络游戏的运营业务。与此同时，在政府日益重视游戏产品向外传播，大力推动承载中国文化内涵的移动网络游戏走向港澳台、东南亚、欧美等海外市场的背景下，游戏产业逐步成为中国文化出口的先锋军和外汇收入增长点。未来，随着中国地位的不断提升、“一带一路”、“文化走出去”战略的推进，我国自主研发游戏覆盖的海外市场将持续扩大。（5）移动游戏跨终端、跨平台娱乐的发展趋势 移动游戏跨终端指玩家可以通过手机、电视、电脑、手表、甚至是 VR 眼镜等不同终端体验同一款游戏；跨平台指玩家可在不同的移动操作系统上下载同一款游戏娱乐，比如 IOS 系统、Android 系统等。随着国内网络基础、终端设备、系统技术等方面的成熟发展，移动游戏在满足玩家利用碎片时间体验游戏娱乐的需求的同时，也让部分电视、电脑等其他终端游戏玩家在移动端实现跨终端游戏娱乐成为可能。此外，游戏玩家对游戏产品的社交性、互动交流需求日渐显著，推动移动网络游戏在 IOS 系统、Android系统等主流移动操作平台上实现相融互通。未来将有更多的游戏终端、游戏平台出现，移动游戏跨平台、跨终端技术的发展趋势将愈发显著，移动游戏业务也将从手机、平板电脑向更多的终端延伸，从而为业内游戏企业带来更大的发展空间。掌握时代做为移动游戏行业中的中小企业，我们用充分利用长期在游戏行业形成的市场资源积累与年轻化、创业型团队的优势，结合先进设计理念、管理资源渠道等方式进一步提高运营效率，向着研运一体化的企业经营模式而努力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,865,928.35 17.26%5,745,989.00 25.88%-50.12%应收票据与应收账款 6,174,108.64 37.17%8,802,865.82 39.64%-29.86%预付账款 4,769,369.22 28.72%4,390,874.40 19.77%8.62%存货 0.00 0.00%0.00 0.00%-投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%-固定资产 59,955.52 0.36%62,689.63 0.28%-4.36%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%-短期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-应付账款 11,444,559.58 68.91%11,585,858.62 52.18%-1.22%预收账款 157,798.39 0.95%1,522,342.48 6.86%-89.63%其他应付款 59,316.94 0.36%2,723,329.61 12.26%-97.82%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产总计 16,609,026.41-22,205,138.15-25.20%15 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期末，货币资金余额为 2,865,928.35 元，与上年余额相比减少 2,880,060.65 元,减少比例为 50.12%，主要因为报告期内营业收入下降导致经营活动产生的现金流量净额为负，使银行存款余额下降。2、应收账款：报告期末，应收账款余额为 6,174,108.64 元，与上年余额相比下降 2,628,751.18 元,下降比例达 29.86%，最主要的原因系公司在报告期继续沿用严格的应收账款催收制度，在报告期末与客户进反复协调沟通，最大程度保证回款时间，进而使应收账款余额明显减少。3、预收账款：报告期内，预收账款余额为 157,798.39 元，比上年余额减少了 1,364,544.09 元，减少比例为 89.63%，主要原因是受到报告期业务项目总量和业务收入下降的影响，预收账款也相应减少。4、其他应付款：报告期末，其他应付款余额为 59,316.94 元，比上年余额减少了 2,664,012.67 元，减少比例为 97.82%，主要原因是报告期内退还合作研发保证金所致。5、资产负债结构分析：报告期末，公司资产负债率为 72.85%，同比上年下降了 4.42 个百分点。报告期末，资产总额中应收票据与应收账款占总资产比重为 37.17%、预付账款占比 28.72%，两项总额占比为65.89%，同比上年增加了 6.48%；而负债总额中应付账款占负债比重为 68.91%，同比上年增加了 16.73%。报告期内经营活动产生的现金流量净额为-2,532,216.41 元，同比上年下降了 167.21%。上述的数据和变化说明，公司报告期的资产和负债构成与公司业务经营规模密切相关，在现有的业务项目收款比例和供应商信用账期没有较大变化情况下，公司营业收入水平的持续下降已经对公司经营活动产生的现金流量净额造成较大影响。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 71,729,710.80-86,097,117.80-16.69%营业成本 61,597,586.60 85.87%74,417,826.32 86.43%-17.23%毛利率%14.13%-13.57%-税金及附加 319,795.32 0.45%145,561.19 0.17%119.70%管理费用 5,919,589.62 8.25%6,717,630.21 7.80%-11.88%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%-销售费用 5,028,011.32 7.01%4,044,344.40 4.70%24.32%财务费用 31,850.51 0.04%15,649.11 0.02%103.53%资产减值损失-131,530.02-0.18%-1,112,102.37-1.29%88.17%其他收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-投资收益 2,555.28 0.00%0.00 0.00%100.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-营业利润-1,033,037.27-1.44%1,868,208.94 2.17%-155.30%营业外收入 479,151.38 0.67%1,462.30 0.00%32,666.97%营业外支出 18,800.00 0.03%0.00 0.00%100.00%利润总额 -572,685.89-0.80%1,869,671.24 2.17%-130.63%16 所得税-34,806.90-0.05%709,125.39 0.82%-104.91%净利润-537,878.99-0.75%1,160,545.85 1.35%-146.35%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、税金及附加。报告期税金及附加发生额为 319,795.32 元，较上年同期增加 174,234.13 元，增加比例为 119.70%，主要原因是报告期内同上年相比新增文化事业建设税 201,934.53 元所致。2、财务费用：报告期财务费用发生额为 31,850.51 元，较上年同期增加 16,201.14 元，增加比例为 103.53%，主要原因是报告期内游戏上线运营过程中新增网络平台手续结算费用。3、资产减值损失：报告期资产减值损失发生额为-131,530.02 元，较上年同期增加 980,572.35 元，增加比例为 88.17%，主要原因是报告期内冲回坏账损失增加。4、投资收益：报告期投资收益发生额为 2,555.28 元，是报告期内利用闲置资金购买理财产品而取得的收益。5、营业外收入：报告期营业外收入发生额为 479,151.38 元，较上年同期增加 477,689.08 元，增加比例为 32666.97%，主要原因是与上期相比报告期内取得了 30 万的政府补贴所致。6、营业外支出：报告期营业外支出发生额为 18,800 元，主要原因是报告期内确认了两笔无法收回的坏账。7、营业利润和净利润。报告期营业利润为-1,033,037.27 元，较上年同期减少 2,901,246.21 元，减少比例达 155.30%；报告期净利润为-537,878.99 元，较上年同期减少 1,698,424.84 元，减少比例达 146.35%，在营业收入同比继续小幅下降的情况下，公司营业利润和净利润却出现明显的下降，主要的原因是在报告期营业收入下降的情况下，公司继续保持了游戏运营方面的投入，从而导致报告期管理而费用和销售费用总额同上期相比反而增加 1.37%；次要的原因，报告期内资产减值损失冲回金额同上期相比明显下降；第三，报告期内取得了北京市朝阳区给予的政府上市补助奖励 30 万元，这些均对报告期营业利润和净利润造成了一定影响。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 71,729,710.80 86,097,117.80-16.69%其他业务收入 0.00 0.00-主营业务成本 61,597,586.60 74,417,826.32-17.23%其他业务成本 0.00 0.00-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%互联网广告代理服务收入 69,190,618.06 96.46%86,097,117.80 100%游戏运营收入 2,539,092.74 3.54%0.00 0%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司商业模式未发生变化。公司业务按照整体战略持续完善、升级公司服务及解决方案、强化市场营销力度、主抓项目质量和收益，品牌效益进一步凸显，市场竞争力保持稳定，虽然营业收入 17 和净利润小幅下降，但游戏运营收入在营业收入中占比已略有提高。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 多益网络有限公司 42,165,823.90 58.78%否 2 北京昊光科技有限公司 5,010,966.17 6.99%否 3 乐道互动（天津）科技有限公司 2,433,470.79 3.39%否 4 杭州网易严选贸易有限公司 2,336,705.66 3.26%否 5 北京美天点击科技有限公司 1,937,516.05 2.70%否 合计合计 53,884,482.57 75.12%-应收账款联动分析：报告期末，公司应收账款账面净额为 6,174,108.64 元,主要为广州多益网络股份有限公司和北京美天点击科技有限公司的项目结算款尚未收回。其中广州多益网络股份有限公司应收账款余额为 4,094,176.89 元,占比 66.31%，北京美天点击科技有限公司应收账款余额为 671,260.00 元,占比10.87%。报告期内，公司依据企业会计准则-收入，同时满足提供劳务收入的各项条件进行收入确认和成本结转，其中提供劳务收入以合同约定进行回款，按照项目的确认进度确认收入。目前项目进度已获确认，因此报告期内的应收账款具有可比性。报告期末，公司应收账款账面净额为 6,174,108.64 元，较上期减少 29.86%；2018 年度公司实现营业收入 71,729,710.80 元，较上期减少 16.69%；应收账款降幅高于收入降幅 13.17 个百分点，主要系报告期末加大了应收账款催款力度，回款情况良好。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 海南摩比特科技有限公司 14,165,178.69 23.00%否 2 上海纵想广告有限公司 7,059,400.67 11.46%否 3 广州舜飞信息科技有限公司 6,362,643.74 10.33%否 4 北京爱酷游科技股份有限公司 5,220,521.01 8.48%否 5 北京派瑞威行广告有限公司 4,061,895.08 6.59%否 合计合计 36,869,639.19 59.86%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,532,216.41 3,767,712.22-167.21%投资活动产生的现金流量净额-347,844.24-39,580.80-778.82%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00-现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额为-2,532,216.41 元，较上年同期减少 167.21%，主要归因于报告期游戏运营推广投入加大；投资活动产生的现金净流量为-347,844.24 元，较上年同期减少 778.82%，是因为报告期内购置 320,754.71 元游戏运营使用权所致。2、报告期净利润额为-537,878.99 元；经营活动现金流量净额-2,532,216.41 元，净利润额与经营活动现金流量净额差异为 1,994,337.42 元，主要原因系报告期内经营性应收项目与经营性应付项目净额有 18 1,887,506.12 元，主要是经营性往来款，包括预付房租物业费、合作保证金、项目充值款项等。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司拥有 2 家全资子公司。1、霍尔果斯荣耀互动网络科技有限公司，成立于 2016 年 11 月 2 日，注册资本为人民币 100 万元整，统一社会信用代码为 91654004MA7776756D，法定代表人为姚刚，住所为新疆伊犁州霍尔果斯市国际客服中心 3 层 A332 室，经营范围为网络技术开发；设计、制作、代理、发布广告；电脑图文设计；会议及展览服务；组织文化艺术交流活动（不含演出）；软件开发；软件设计。报告期营业收入 34,354,317.53 元，净利润 4,248,091.61 元。2、天津掌握时代科技有限公司，成立于 2015 年 11 月 3 日，注册资本为人民币 300 万元整，统一社会信用代码为 91120222MA06P8393T，法定代表人为姚刚，公司注册地址为天津市武清区黄花店镇政府南路 222 号，所经营范围为软件开发，计算机软硬件技术开发，设计、制作、代理、发布广告，电脑图文设计，会议及展览展示服务，组织文化艺术交流活动。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期营业收入 4,634,713.29 元，净利润