839238_2018_金江电气_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

2018 年度报告 金江电气 NEEQ:839238 河北金江电气股份有限公司 Hebei Jinjiang Electrical Co.,Ltd.公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月 3 日，公司收到全国中小企业股份转让系统（股转系统函20181716 号）股票发行登记函，新增股份 480 万股，新增股份于 2018 年 5 月 18 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。并于 2018 年 5 月 31 日取得邢台市行政审批局颁发的营业执照，公司注册资金由5202 万元增到 5682 万元。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.38 释释义义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、金江电气 指 河北金江电气股份有限公司 主办券商、财达证券 指 财达证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 股东大会 指 河北金江电气股份有限公司股东大会 董事会 指 河北金江电气股份有限公司董事会 监事会 指 河北金江电气股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司管理层 指 对公司决策、管理、经营负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 公司章程 指 河北金江电气股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人范英超、主管会计工作负责人郝凯及会计机构负责人（会计主管人员）宋辉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为自然人范英超，且为公司第一大股东，直接持有公司 76.11%的股份，鉴于公司股份存在集中状况，若实际控制人范英超利用其绝对控制地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事变动、财务管理等进行不当控制，可能对公司及其他中小权益股东产生损害，存在因股权集中及实际控制人不当控制带来的风险。应收账款较大风险 公司 2018 年 12 月 31 日应收账款净额为 33,146,624.00 元，占期末总资产金额的 26.77%，随着公司业务规模的扩大，应收账款余额可能仍将保持在较高的水平，如果出现大额应收账款无法收回发生坏账的情况，将对公司业绩和生产经营产生较大的影响。产业政策风险 公司从事高低压配电成套设备及其他电气设备的生产销售服务，产品和技术均属于国家产业政策鼓励发展的方向。近年来，国家集中建设电网的投资力度不断加大，行业总体需求递增，尽管如此，若国家支持电力行业发展特别是电网建设和改造的产业政策发生变化,电力行业发展速度放缓，或者能源建设的政策执行力度放缓，将会影响该产品所处行业发展，进而影响公司经济效益。客户及销售区域集中的市场风险 2018 年度，公司的产品销售河北省内收入为 1453.86 万元，占销售收入的 47.20%，存在客户及产品销售区域集中度较高的风险。公司凭借技术优势和区位优势在河北地区占据市场优势，但有可能因为区域内的优势向区域外扩张时遇到较大阻力从而导致河北省外的市场拓展乏力。流动资金不足风险 公司目前处于发展期，随着业务规模的不断扩张和开拓省外市场力度的加大，资金需求量增幅较大。部分项目实施周期长，客户款项支付审批程序较为复杂，作为中小企业，公司融资方式较为单一，只能依赖银行和股东支持，因此，经营中可能会面临流动资金周转的压力。公司净资产持续减少风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司注册资本 5,682 万元，净资产4,023.14 万元，2018 年度公司净利润为-1,546.09 万元，导致公司净资产减少到注册资本以下。如果 2019 年度继续亏损，导致公司净资产持续减少的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河北金江电气股份有限公司 英文名称及缩写 Hebei Jinjiang Electrical Co.,Ltd.证券简称 金江电气 证券代码 839238 法定代表人 范英超 办公地址 河北省邢台市南和县城商业大街西段路北 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郝凯 职务 董事、董事会秘书、财务总监 电话 0319-4642300 传真 0319-4642555 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河北省邢台市南和县城商业大街西段路北 054400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 7 月 27 日 挂牌时间 2016 年 9 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C38 电气机械及器材制造业-C382 输配电及设备制-C3823 配电开关控制设备制造 主要产品与服务项目 箱式变电站、高低压开关柜、高压分支箱、配电箱的生产销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）56,820,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 范英超 实际控制人及其一致行动人 范英超 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91130527791395722E 否 注册地址 南和县城商业大街西段路北 否 注册资本（元）56,820,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财达证券 主办券商办公地址 河北省石家庄市桥西区自强路 35 号庄家金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘军学、贺鸿根 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 30,800,573.42 40,770,074.00-24.45%毛利率%11.90%16.68%-归属于挂牌公司股东的净利润-15,460,899.07-4,681,457.55-230.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-15,425,104.65-6,080,778.77-153.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-34.66%-9.76%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-34.58%-12.68%-基本每股收益-0.28-0.09 211.11%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 123,836,662.20 120,828,103.80 2.49%负债总计 83,605,305.15 75,196,979.76 11.18%归属于挂牌公司股东的净资产 40,231,357.05 45,631,124.04-11.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.71 0.88-19.32%资产负债率%（母公司）67.51%62.23%-资产负债率%（合并）67.51%62.23%-流动比率 0.83 0.83-利息保障倍数-3.05-0.96-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-18,210,473.99 2,965,237.83-714.13%应收账款周转率 0.98 1.28-存货周转率 1.29 1.99-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.49%5.90%-营业收入增长率%-24.45%17.37%-净利润增长率%-230.26%-122.30%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 56,820,000 52,020,000 9.23%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 214,300.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-250,094.42 非经常性损益合计非经常性损益合计-35,794.42 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -35,794.42 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 0.00 0.00-应收账款 29,735,902.02 0.00-应收票据及应收帐款 0.00 29,735,902.02 应付票据 0.00 0.00-应付账款 26,750,459.77 0.00-应付票据及应付账 款 0.00 26,750,459.77-管理费用 5,823,988.98 5,489,474.83-研发费用 0.00 334,514.15-根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本公司对 财务报表格式进行了以下修订：1、资产负债表将原“应收票据”及“应收账款”行项目整合为“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”及“应收股利”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目整合为“应付票据及应付账款”项目；将原“应付利息”及“应付股利”行项目归并至“其他应付款”；将原“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”。2、利润表从原“管理费用”中分拆出“研发费用”；在“财务费用”行项目下分别列示“利息费用”和“利息收入”明细项目；财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、净利润等无影响 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为电气机械及器材制造业，公司主营业务为高低压配电成套装置的生产和销售，主要产品可以分为：高压开关柜、低压开关柜、箱式变电站和断路器。主要产品包括：10-220KV 隔离开关、40.5KV 及以下各种成套开关设备、12KV-35KV 全系列户内真空断路器、10KV 全系列户外真空断路器、SC系列微机保护及后台装置、ZBW、YB 等各种预装式智能性箱变和开闭所等，公司销售领域主要为电力及交通设施、电力系统、石油化工领域以及房地产、冶金行业。公司采用直销的销售模式，由公司的销售部门独立对外销售，公司内部业务划分按品种和区域的最优结合进行。公司拥有独立完整的供产销流程，公司形成了从客户订单开始，经过业务人员签定合同到生产任务书下到生产部，技术提料、供应采购、钣金壳体生产、成套组装、质控、送货及售后服务等环节，利用公司拥有的资源完成销售订单、生产、售后系统流程。公司主要生产各类高低压配电成套装置，拥有经验丰富的技术研发团队，在长时间的研发、生产中积累了丰富的经验。截至 2018 年 12 底，公司拥有商标权 2 项，拥有实用新型专利六项，软件著作权 1 项，另有 2 项发明专利正在申请中，这些知识产权和技术均已运用到公司产品中。公司生产的高低压成套开关柜产品和箱式变电站均为定制化产品，公司根据不同客户订单的要求，组织原材料采购和生产。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。研发模式：公司建有完善的技术部门，通过自主研发断路器、隔离开关等电气设备逐渐扩展市场领 域，成立了新产品技术研发中心。由公司主要领导和相关业务部门负责人及主管的专家顾问组成了技术 委员会，为技术部门的稳定发展战略、项目评估与决策提供保障。公司积极寻求电气行业相关技术及科 研机构、政府机构等组织机构搭建合作关系。作为公司未来发展战略规划，公司的合作研发工作主要以 有偿服务的形式开展。采购模式：采用比价采购的模式进行，最终以订单或合同形式采购。公司的采购由供应部承担，公 司采购实行以销定产、以产定购的方式，签订采购合同后，由采购专员联系供应商发货、开发票等相关 具体业务，最后由质检部验收合格后办理入库手续。生产模式：公司采取订单式计划生产模式，客户一般会根据自身的需求，对产品的不同性能参数及 可选的功能设备进行定制，公司严格按照加工工艺图及生产工艺流程进行生产，品质保证部对产品生产 质量进行把控，产品生产完毕并经检验合格的，公司做入库登记，按照客户要求准时送达指定接收地点。销售模式：公司采用直销的销售模式，由公司的销售部门独立对外销售，公司内部业务划分按品种 和区域的最优结合进行。公司一般获取订单的模式为招投标模式，公司中标后，与招标企业签订购销合 同，进行定向生产，并按合同完成销售、回款工作。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司关注市场形势变化，积极采取应对措施，加快经营结构和商业模式调整。一方面以市场为导向，加大新技术产品的研发；另一方面加大市场区域拓展，努力实现产品的跨地区、跨行业的市场突破。同时，公司还提出全员服务意识，一方面丰富优化现有产品，为实现公司可持续发展，再上一个新台阶积蓄能量，另一方面通过提升产品质量、技术服务水平，以与做好客户长期形成业务合作，以售后服务带动潜在市场，提升经营成果。在开拓市场方面，公司加大了省外市场的开发力度，继与国网湖南电力公司展开合作以后，公司 2018年 3 月与国网江苏省电力公司签订了 715 万元的配电箱供货合同，与国网河南省电力公司签订了 271 万元的柱上变压器台变供货合同，6 月与内蒙古庆华集团签订了 320 万元的配电设备供货合同，9 月与国网江苏省电力有限公司物资分公司签定了 1849 万元的配电箱合同，11 月与签定国网河北综合能源服务有限公司签定了 719 万元的箱式变电站、低压开关柜的供货合同，12 月与国网湖南省电力有限公司签订了 955 万元的 10KV 柱上变压器台成套设备供货合同，标志着我公司在开发省外市场方面取得了很大的进展,客户质量也在不断提升。报告期内，公司管理层坚持以技术优势为核心竞争力，以市场开拓为目标，在经营期间重视技术研发和生产过程精细化管理，重视完善和拓展市场渠道。公司在努力开拓市场的同时，加强了公司销售团队建设，合理进行风险把控、资源配置，进而有步骤有规划的进行业务拓展。报告期末资产总额 12,383.67 万元，比期初增长 2.49%。其中：1、应收账款较上年同期增加 341 万元，2、期末存货余额为 2,274.76 万元，较期初增加 335.60 万元，主要是报告期末订单较多，采购原材料和发出商品较多导致。报告期内，公司实现营业收入 3,080.06 万元，比上年同期的 4,077.00 万元减少了 996.94 万元，减少24.45%，其原因是虽然本期省外市场销售收入较 2017 年度有所增加，但 2018 年受市场环境和环保政策的影响，房地产行业开工率低，省内市场销售收入大幅度下降，导致营业收入减少。销售毛利率为 11.90%，较上年同期的 16.68%减少 4.78 个点；实现归属于挂牌公司股东的净利润为-1,546.09 万元；实现经营活动产生的现金流量净额为-1,821.05 万元。公司原主要客户集中在省内房地产市场，报告期内，由于受房地产行业市场环境和环保政策的影响，房地产行业开工率较低，市场竞争剧烈，订单减少，报价较低，在部分房地产项目上，公司增加了部分电力材料的供应，因电力材料的市场价格比较透明，利润率较低。因此，公司在维护现有房地产客户的同时加大了国网的招投标工作，报告期内在湖南国网和江苏国网的市场取得了很大进步，比上一年度有了很大提高，但是为了打开省外市场，部分订单报价较低，造成销售毛利率较低。毛利率的降低是造成亏损增加的主要原因。另外，上年同期营业外收入中包含省市挂牌奖励 167 元也是报告期净利润同比下降的一方面原因。报告期内，公司收回的货款减少，收到的政府补助较上年减少，是导致公司的经营活动产生的现金流量下降的主要原因。报告期内公司重视产品研发工作，继续加强研发投入，特别是高附加值产品的研发，提升公司的盈利能力及行业竞争力。公司将通过进一步提高自身的业务拓展能力、不断提高公司产品的生产质量，提升售后服务能力，增加与供应商的谈判能力，与客户建立长期稳定的合作关系，再通过加强技术研发和外部合作等措施，丰富自身产品线，在提升公司市场竞争力的同时不断开发新客户资源，提高公司的持续盈利能力。根据现有国网订单情况，预计 2019 年的收入会比 2018 年有一定的提升，2019 年度，公司将继续加强销售渠道建设，以市场为导向积极拓展业务，完善市场布局，实现业绩增长目标。(二二)行业情况行业情况 1、行业发展情况 电力属于社会公共事业，受国家政策影响较大，政策的任何一次变化都会对其有指导性的影响。同时，电气设备制造企业还与电网规划密切相关。电气设备的发展必须符合社会发展的需求，电气设备的国际化竞争已经开始，必须调整好电气设备的设计和生产方向，电气设备的智能化、小型化、高安全性和可靠性，绿色环保是其发展的必然趋势。未来，中国经济保持持续快速的增长为世界公认，这对电气设备行业来说无疑是个利好消息。我国高速增长的经济为电气设备行业提供了广阔的市场空间，随着人民生活水平的不断提高，行业需求量激增，行业利润水平不断提高。但同时，随着行业内企业数量的增加，业内竞争逐渐加剧，行业内优秀的企业越来越重视市场的研究，特别是企业发展环境和需求趋势逐年变化的研究。公司所处行业为电气机械及器材制造业，公司主营业务为高低压配电成套装置的生产和销售，主要产品可以分为：高压开关柜、低压开关柜、箱式变电站和断路器。电力工业是国民经济发展的基础，电力建设和电力输送是国家能源战略的重要组成部分。电气机械及器材成套设备主要应用于电力系统和工矿企业的电能传输和电能控制等，直接关系到发电厂及电网的建设、安全与可靠运行，属于电力发展的重大关键设备，也是国家能源战略和装备制造业领域中的重大战略设备。2、行业法律法规情况 本行业适用的主要法律法规有中华人民共和国电力法、电力供应与使用条例、电力设施保护条例、电力设施保护条例实施细则、中华人民共和国标准化法、中华人民共和国计量法、中华人民共和国招标投标法、中华人民共和国认证认可条例等。本企业生产产品必须按照国家标准或行业标准进行设计和生产，必须经过国家指定的质量检测中心进行型式试验，检测结果符合检验依据标准和技术文件的相关规定，并取得型式试验报告；国家标准认定的低压成套开关设备必须通过国家强制性产品认证（CCC 认证）。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,018,761.28 0.82%2,661,179.72 2.20%-61.72%应收票据与应收账款 33,146,624.00 26.77%29,735,902.02 24.61%11.47%存货 22,747,645.23 18.37%19,391,750.87 16.05%17.31%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 40,268,841.30 32.52%41,749,975.80 34.55%-3.55%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 36,000,000.00 29.07%37,000,000.00 30.62%-2.70%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%应付票据及应24,530,720.11 19.81%26,750,459.77 22.14%-8.30%付账款 应交税费 258,727.50 0.21%92,605.30 0.08%179.39%其他应付款 16,592,508.88 13.40%5,887,417.67 4.87%181.83%资产总计:123,836,662.20-120,828,103.80-2.49%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1货币资金较上年减少 164.24 万元，减少 61.72%，主要原因系公司年底付的货币资金多致使年末货币资金减少。2存货包括原材料、自制半成品、库存商品和发出商品，期末比期初增加 335.59 万元，增长 17.31%，主要是年度内订单集中在期末发货，导致期末在产品和发出商品较多。3 应收票据与应收账款净额较上年增加 341.07 万元，增加了 11.47%，主要是国网合同在年底集中交货，根据合同要求需要办理验收手续，付款期限滞后引起的。4固定资产较上年减少 148.11 万元，减少 3.55%，主要是本年新增设备 81.11 万元，而本年计提折旧229.22 万元造成的；5短期借款本期期末比上年期末减少了 100 万元，是与邢台银行股份有限公司贷款续贷时，额度减少了 100 万元。6其他应付款较上年增加 1,070.51 万元，增加了 181.83%。主要是期末增加暂借股东款项补充流动资金。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 30,800,573.42-40,770,074.00-24.45%营业成本 27,134,188.20 88.10%33,970,017.49 83.32%-20.12%毛利率%11.90%-16.68%-管理费用 6,644,708.81 21.57%5,489,474.83 13.46%21.04%研发费用 1,076,649.68 3.50%334,514.15 0.82%221.85%销售费用 2,090,152.20 6.79%2,033,338.63 4.99%2.79%财务费用 3,349,249.86 10.87%3,172,649.17 7.78%5.57%资产减值损失 3,014,148.21 9.79%2,660,559.12 6.53%13.29%其他收益 214,300.00 0.70%0.00 0.00%100.00%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润-13,281,611.49-43.12%-8,058,118.20-19.76%-64.82%营业外收入 5,506.00 0.02%1,884,300.00 4.62%-99.71%营业外支出 255,600.42 0.83%13,903.78 0.03%1,738.32%净利润-15,460,899.07-50.20%-4,681,457.55-11.48%-230.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2018 年度公司营业收入为 30,800,573.42 元，较上年同期减少 24.45%，其原因是虽然随着省外国网市场的开发，本期省外市场销售收入较 2017 年度有所增加，但 2018 年受市场环境和环保政策的影响，房地产行业开工率低，省内市场销售收入大幅度下降，导致营业收入减少。2、营业成本 2018 年度公司营业成本为 27,134,188.20 元,较上年同期减少 20.12%，其原因是营业收入减少导致相应的营业成本减少。3、毛利率 2018 年度公司毛利率为 11.90%，上年同期毛利率为 16.68%，其原因是:（1）2018 年度为打开省外市场，在与国网湖南省电力公司签订的 10kv 柱上变压器台变成套设备合同；国网江苏省电力公司物资分公司配电箱合同中，价格较低，毛利率较低。（2）在省内部分房地产项目中，因市场竞争剧烈，公司报价较低，在部分电力材料的供应上，因价格比较透明，利润率也很低。公司原主要客户集中在省内房地产市场，报告期内，由于受房地产行业市场环境和环保政策的影响，房地产行业开工率较低，市场竞争剧烈，订单减少，报价较低，在部分房地产项目上，公司增加了电力材料的供应，因电力材料的市场价格比较透明，利润率也很低。因此，公司在维护现有房地产客户的同时加大了国网的招投标工作，报告期内在湖南国网和江苏国网的市场取得了很大进步，比上一年度有了很大提高，但是在省外市场的开发中为了打开省外市场，部分订单报价较低，造成销售毛利率较低。毛利率的降低是造成亏损增加的主要原因。4、管理费用 2018 年度公司管理费用为 6,644,708.81 元，较上年同期增加 115.52 万元，增幅比例为 21.04%，主要原因是业务招待费和咨询服务费增加造成的。5、营业利润 2018 年度营业利润是-13,281,611.49 元，较去年同期的-8,058,118.20 元增大亏损 5,223,493.29 元，主要原因：（1）年度销售收入减少，毛利润降低是营业利润降低的主要原因，（2）报告期内计提坏账损失 3,014,148.21 元。计提大额坏账的应收款项主要有：2015 年公司与河北华隆电力有限公司签订设备采购合同，形成应收账款 1201 万元，通过协商虽然已确定了抵账房屋具体位置，由于房屋特性需要到房产管理部门备案，基于谨慎性原则，公司将此应收账款计提了 30%坏账准备。因此导致本年亏损增加。6、营业外收入 2018 年度营业外收入为 5,506.00 元，较上年同期减少了 99.71%，其减少原因是 2017 年公司收到河北省政府新三板挂牌补贴 150 万元和南和县政府新三板挂牌补贴 17 万元。7、营业外支出 2018 年度营业外支出为 255,600.42 元，较上年同期增加了 17.38%。本年度营业外支出主要是其他应收款债务重组损失 17 万元形成的。8、净利润 2018 年度公司净利润为-15,460,899.07 元，较上年同期增加亏损 230.26%，其主要原因：一是销售收入的减少，二是销售毛利率的降低；三是计提的资产减值损失增大造成的。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 30,716,733.33 40,759,693.05-24.64%其他业务收入 83,840.09 10,380.95 707.63%主营业务成本 27,071,852.88 33,970,017.49-20.31%其他业务成本 62,335.32 0.00 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%箱式变电站 6,877,252.54 22.33%7,175,123.90 17.60%高压开关柜 3,564,546.45 11.57%5,385,773.12 13.21%低压开关柜 5,929,347.21 19.25%8,153,473.04 20.00%配电箱及其他 14,345,587.13 46.58%20,045,322.99 49.17%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%省内市场 14,538,634.31 47.20%28,872,073.53 70.82%省外市场 16,178,099.02 52.53%11,887,619.52 29.16%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年度实现营业收入 30,800,573.42 元，较 2017 年度减少了 24.45%，其中省内市场本期较 2017年收入减少 1433.34 万元，省外市场本期较 2017 年增加 429.05 万元。主要原因一是公司原公司客户主要集中在省内房地产市场，2018 年受市场环境影响，房地产行业开工率低，导致省内市场销售收入下降。二是公司在 2018 年为打开省外市场，在省外国网市场招投标的力度加大，分别与国网湖南省电力有限公司、国网江苏电力有限公司签订合同金额为 955 万元和 1849 万元的销售合同，省外市场销售收入较2017 年度有所增加，销售额度正在逐步提高。按产品分类来说，2018 年营业收入中，高压开关柜、低压开关柜、配电箱及其它销售额均有下降，主要是相关类产品订单减少造成的。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网江苏省电力有限公司 5,560,673.58 18.05%否 2 国网湖南省电力有限公司 4,244,508.72 13.78%否 3 河北锦鹏房地产开发有限公司 4,112,360.35 13.35%否 4 国网河北综合能源股份有限公司 3,669,063.80 11.91%否 5 内蒙古庆华集团腾格里化工有限公司 2,758,620.68 8.96%否 合计合计 20,345,227.13 66.05%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 瑞威电力科技有限公司 5,120,324.12 16.62%否 2 河北高晶电器设备有限公司 3,734,115.48 12.12%否 3 远东电缆有限公司 3,687,625.52 11.97%否 4 中兆培基（北京）电气有限公司 1,687,988.51 5.48%否 5 杭策电缆销售邢台有限公司 1,216,968.30 3.95%否 合计合计 15,447,021.93 50.14%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-18,210,473.99 2,965,237.83-714.13%投资活动产生的现金流量净额-268,890.70-639,315.99 57.94%筹资活动产生的现金流量净额 16,606,293.69-528,186.78 3,244.02%现金流量分析现金流量分析：1、截止报告期末，经营活动产生的现金流量净额同比减少了 2117.57 万元，下降 714.13%，主要是营业收入减少以及国网的订单在期末集中交货付款期滞后导致销售商品、提供劳务收到的现金本期比上期减少 2,103.55 万元。报告期内，公司收回的货款减少，收到的政府补助较上年减少，是导致公司的经营活动产生的现金流量下降的主要原因。2、投资活动产生的现金流量净额同比减少了 57.94%，主要原因是本年采购固定资产支付的现金比上年同期减少。3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加 3,244.02%，主要是 2018 年 5 月份募集资金 1,008 万元补充流动资金，及暂借股东款项补充流动资金。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年颁布了 财政部关于修订印 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），公司已按照上述通知调整编制 2018 年度财务报表。并对期初数同口径进行了重新列表。期初应收账款 29,735,902.02 元、应收票据 0.00 元，合并为同一科目应收票据及应收账款核算，金额为 29,735,902.02 元。期初应付账款 26,750,459.77 元、应付票据 0.00 元，合并为同一科目应付票据及应付账款核算，金额为 26,750,459.77 元。上年末管理费用 5,823,988.98 元，分拆为管理费用 5,489,474.83 元及研发费用 334,514.15 元核算。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 作为一家新三板挂牌公司，公司积极履行社会责任，公司一直依法纳税，为国家和地方经济的发展作出了贡献，不断提升企业社会责任。为实现员工物质和精神双丰收，公司于 2016 年成立了“党支部”和工会组织，从制度上保障员工职业生涯、薪酬福利、健康、救助等方面的利益。另外，公司通过建立多种渠道，与贫困山区、困难大学生等建立联系，开展助学相关公益活动。通过积极践行社会责任，了解满足员工、客户等相关方期许，实现了公司管理绩效的提升，极大地改进了公司工作效率。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司是从事高低压配电成套装置和箱式变电站的生产、销售及相关技术