839300_2018_宝业恒_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 宝业恒 NEEQ:839300 深圳市宝业恒实业股份有限公司 Shenzhen Bao Ye Heng Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 1.5 月 8 日公司召开了 2018 春季新品全球发布会，隆重推出跨界臻品-BOYOHO品牌 SMART ONE 思迈特文教体产业物联网智能信息化管理控制中心。其可集成音频、灯光、视频及舞台机械的集中呈现、编辑和管理功能，轻松实现所有设备的物联网连接，信息化数据上传处理，并实现一键式操作，智能高效地协调多个系统的运作；还可实时监测各系统设备的工作状态、场地环境。2.5 月 8 日至 5 月 13 日公司分别参加了在广州保利国际会展中心举办的 2018（国际）演艺设备、智能声光产品技术展览会和在中国进出口商品交易会琶洲展馆举办的第十六届广州国际专业灯光、音响展览会，展示了公司以 SMART ONE 思迈特智能管理控制中心为核心的文教体产业音视频解决方案。3.公司自有品牌在 2018 年再次荣获专业音响灯光行业的“十佳专业扩声系统（民族）品牌”等奖项。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 宝业恒、本公司、公司、股份公司 指 深圳市宝业恒实业股份有限公司 音响电器厂 指 深圳市宝业恒实业股份有限公司音响电器厂 集贤仕 指 深圳市集贤仕咨询投资合伙企业(有限合伙)龙网同传公司、龙网公司 指 深圳市龙网同传技术有限公司 章程 指 深圳市宝业恒实业股份有限公司章程 全国股份转让系统、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股东大会 指 深圳市宝业恒实业股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市宝业恒实业股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市宝业恒实业股份有限公司监事会 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 30 日 国信证券、主办券商 指 国信证券股份有限公司 会计师、江苏天业 指 江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周宝宁、主管会计工作负责人张明珍及会计机构负责人（会计主管人员）袁文辉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 核心技术泄密风险 公司的核心技术和核心技术人员是公司核心竞争力的重要组成部分。公司主要依靠自主研发。如果研发成果的承继和保密工作出现问题,将给公司生产经营带来不利影响。为了保护公司的核心技术,公司建立了严格的技术保密工作制度,与核心技术人员签署了保密协议。截至本年度报告披露日公司未发生因技术泄密所导致的经营风险。尽管采取了上述措施防止公司核心技术对外泄露,但若公司上述人员离开本公司或私自泄露公司技术机密,将会给公司带来直接或间接的经济损失。产品更新速度加快可能导致的存货过时风险 随着技术水平的不断提高,近年来电子音响产品的更新换代速度有所加快;也随着下游客户的专业素养的提升,观众对听觉效果提出了更高的标准。上述技术进步和需求变化促使剧院、影院、运动场所投资更高品质的音响音频设备和专业服务,这就要求行业内的企业要适应技术进步的步伐、响应客户需求。公司一向注重研发投入,产品紧跟市场需求变化,但如果公司未来不能继续保持研发投入,不能加快技术研究与更新,存在被市场逐步淘汰的风险。公司将密切关注行业内的技术变化和发展趋势,根据行业发展情况对未来技术趋势做出估计,并安排研发部门对新的、潜在的技术更新进行前瞻性、跟踪性研究,以保持公司技术的领先优势。所得税优惠政策变化风险 公司于 2016 年 11 月 21 日取得深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合颁6 发的编号为 GR201644203609 的高新技术企业证书,享受企业所得税税率 15%的税收优惠,有效期为三年。如果公司未来未继续被认定为高新技术企业或未来国家变更或取消高新技术企业税收优惠政策,则会对公司未来的经营业绩产生一定影响。生产厂房租赁成本上升和劳务用工成本上升的风险 深圳作为全国一线城市,注重以创新驱动发展,经济始终保持较高增长,厂房租赁价格也在不断上涨,并且伴随经济的转型升级,用于生产制造的厂房正逐渐减少。电子音响制造行业需要大量的一线生产工人,近年受房租物价上涨及人口老龄化带来的用工荒等因素影响,工人工资逐年上涨。截至本年度报告披露日深圳市的最低工资已上涨至 2200 元/月,并有进一步上涨的可能。最低工资标准的上调势必会带动用工成本的进一步上升。厂房租金和人工成本的上升将带来生产成本增加的风险。公司治理的风险 股份公司设立后,已逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短,各项管理控制制度的执行需要经过一个时间的检验,公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善。公司管理层的管理意识、管理水平也要适应股份公司治理形式的变化需要而不断提高和改善。否则,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定和健康发展的风险。业绩大幅下滑的风险 2019 年世界局势依然充满不确定性,世界经济从危机中复苏的态势仍然不明朗,国内的经济也尚未显现明确的持续复苏态势。专业音响行业已经完全市场化,行业发展周期受国家经济周期影响大。部分国外知名专业音响制造商加大中国市场投入,凭借其品牌影响力和技术实力加剧了市场竞争。公司通过多年发展,已经打造了特色明显的数字音频供货商的市场形象,确立了较为稳定的市场地位。但是如果公司不能继续保持网络数字音频技术的领先优势,销售模式和营销策略不能适应市场的变化,不排除存在业绩大幅下滑的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市宝业恒实业股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Bao Ye Heng Co.,Ltd 证券简称 宝业恒 证券代码 839300 法定代表人 周宝宁 办公地址 深圳市福田区莲花北村吉莲大厦三层 JL4-301 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 兰松 职务 董事会秘书 电话 0755-83927635 传真 0755-83088259 电子邮箱 brocklanc- 公司网址 www.c- 联系地址及邮政编码 深圳市福田区莲花北村吉莲大厦三层 JL4-301 号 邮编:518031 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2016 年 5 月 10 日 挂牌时间 2016 年 10 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-395 视听设备制造 主要产品与服务项目 专业扩声系统及相关音频设备的研发、制造、销售与服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 周宝宁 实际控制人及其一致行动人 周宝宁、魏茵、周其麟 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403007084663168 否 注册地址 深圳市福田区莲花北村吉莲大厦三层 JL4-301 号 否 注册资本（元）30,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 邓燏、黄俭根 会计师事务所办公地址 无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 41,886,333.75 48,815,462.20-14.19%毛利率%37.47%34.62%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,682,976.22 2,841,246.45-40.77%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-605,612.12 651,192.54-193.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.21%7.53%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.51%1.73%-基本每股收益 0.06 0.09-33.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 47,704,916.48 48,967,165.22-2.58%负债总计 6,745,314.27 8,953,446.28-24.66%归属于挂牌公司股东的净资产 40,915,225.37 39,163,659.59 4.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.36 1.31 4.47%资产负债率%（母公司）13.20%17.75%-资产负债率%（合并）14.14%18.28%-流动比率 711.91%546.40%-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,066,568.10 732,202.55 45.67%应收账款周转率 12.40 30.94-存货周转率 1.55 4.00-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.58%3.73%-营业收入增长率%-14.19%0.46%-净利润增长率%-33.00%-33.96%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000.00 30,000,000.00 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,133,695.28 委托他人投资或管理资产的损益 527,794.51 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-12,070.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 43,254.13 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,692,673.92 所得税影响数 403,416.80 少数股东权益影响额（税后）668.78 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,288,588.34 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用-5,775,827.18 -3,503,620.75 研发费用 5,775,827.18 3,503,620.75 财务费用-利息收入 28,176.11 42,106.37 应收票据 -500,000.00 应收账款-3,102,977.42 -680,281.40 应收票据及应收账款 3,602,977.42 680,281.40 应付票据 应付账款-2,580,002.02 -2,672,234.64 应付票据及应付账款 2,580,002.02 2,672,234.64 2018 年 6 月 15 日财政部颁发了 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 201815 号）对一般企业财务报表格式进行了修改，要求执行企业会计准则的非金融企业根据该通知要求编制2018 年度 6 月 30 日及以后期间财务报表。（1）在利润表中新增研发费用项目，将利润表中“管理费用”中的研发费用项目分拆单独列示，新增“研发费用”项目。比较数据相应调整；（2）在利润表中“财务费用”下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整；（3）在资产负债表中，“应收票据”与“应收账款”合并列示，(4)在资产负债表中,“应付票据”与“应付账款”合并列示。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司处于为艺术呈现所需使用设备配套的专业音响行业，从事网络化数字化专业音频产品的研发、生产、销售和服务。历经十多年对网络数字音频技术和产品的潜心研究和打磨，公司积累了大量专有技术，获得国家专利二十多项及软件著作权十多项，并以此为基础开发了数字调音台、网络数字音频传输处理器、网络数字有源音箱等网络数字音响系统的核心设备，在行业内率先构建了同一品牌下完整的网络数字扩声系统。公司通过多年专注于演艺行业积累的数字化网络化专业技术和经验、自有品牌和人才队伍构成了公司发展的关键资源。公司主要品牌 C-MARK 和 PAL 连续多年获得行业“十大品牌”等奖项，在行业内有较高知名度。公司培养了一支稳定的经验丰富的技术人才队伍，可为客户提供从系统设计到安装调试的专业、高效技术服务，充分弥补了用户在扩声领域专业技术欠缺的短板。报告期内公司推出 SMART-ONE 思迈特文教体娱产业物联网信息化智能管理控制中心的新产品，可为会议室、多功能厅、报告厅等中小规模场所提供针对文化演出设备的更加便捷智能安全的管理控制。公司开始尝试突破专业音响行业，逐步扩展业务范围进入泛演出设备的文化装备领域。公司发挥自有品牌产品可构建全数字网络音频系统、以及公司最新推出的文教体娱产业物联网信息化智能管理控制中心的优势，为客户提供系统方案设计、产品生产制造、工程安装调试等整体解决方案。针对较大型的工程项目（如剧场、体育馆等），涉及产品安装、调试服务方面的业务，公司提供专门工程项目技术服务指导，客户一般为工程系统集成商，采取集成商分销模式；通过经销商代理销售的模式，代理经销的渠道销售主要覆盖国内各地市的批发零售、企业市场；针对重点购买客户，涉及产品安装、调试服务方面的业务，公司需要进行项目现场技术服务指导，客户一般为该产品的直接使用人，采取直销模式。公司外销产品主要通过参加专业展会获得客户，报告期内参加了荷兰 ISE 展会、广州国际专业灯光音响展、2018（国际）演艺设备、智能声光产品技术展览会等各类行业展会，通过展会展示公司实力，宣传品牌，使客户了解公司产品，吸引新的客户群。公司一直致力于网络数字化专业扩声系统及相关音频设备的设计、研发、制造与销售，扎根于专业扩声领域，通过不断地学习和引进专业扩声领域的国际标准，紧跟市场趋势，满足市场需求。年内依托控股子公司继续深化了以 AUDIONET 网络音频平台为支点，集成灯光、音频、视频和舞台机械等其他系统的技术和产品，进一步按照用户使用习惯和市场需求融合安全监测系统和多媒体系统，打造了LAVMNET-iAPS龙网同传智能舞台艺术呈现系统和Smart-One思迈特文教体娱产业物联网信息化智能管理控制中心，拓展公司业务领域，并坚持差异化发展的产品战略，保持公司在专业音响领域的综合优势，不断开发更便利用户使用的新技术设备，提升企业的技术水平和竞争力。公司主要通过销售产品和提供方案设计、安装调试等技术服务的方式获得收入。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 13 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司实现营业收入 41,886,333.75 元，较上年下降 14.19%；实现归属于挂牌公司股东净利润 1,682,976.22 元，较上年减少 40.77%；其中母公司产生净利润 2,643,897.99 元，较上年下降 34.80%。子公司龙网公司 2018 年度实现收入 697,371.82 元，其中非关联交易销售收入 172,316.89 元，净亏损为1,520,582.10 元，同比损失减少 36.11%，归属母公司净损失 959,864.03 元。报告期内，公司的主营业务较上年度没有发生变化。公司在报告期内开始积极引进人才，加大研发投入，继续深化产业布局和跨行业资源整合，促进公司发展的转型升级。（一）加大研发投入 公司始终重视技术的研发和创新，报告期内研发投入 5,927,673.41 元，比去年增加 151,846.23 元,增长 2.63%，其中龙网公司投入 1,323,665.62 元。报告期内公司已申请“基于物联网的智能场景多媒体信息化管理控制设备”等两项国家发明专利并已经初审合格，也先后获得了“声光视效多媒体控制系统灯光系统控制软件”、“基于 DANTE 协议的网络音频传输处理平台控制软件”等五项软件著作权。报告期内公司已完成承接的文化和旅游部中国艺术科技研究所两项课题之一“基于 MAPREDUCE 的舞台数据处理与数据驱动模式研究”工作，并于 2019 年 1 月 10 日顺利通过验收结题。（二）深化产业布局和跨行业资源整合 报告期内，公司与控股子公司深圳市龙网同传技术有限公司针对中小型多功能厅、礼堂等场景的具体应用联合开发了 SMART-ONE 思迈特文教体娱产业物联网智能信息化管理控制中心，可为多功能厅、礼堂等中小型场地提供声、光、视、械等各子系统之间混合信号数字传输处理、系统控制、设备监控和安全信息管理的整体解决方案，让用户的使用更便捷安全，突破了传统文化装备发展的技术瓶颈，可以促进文化装备各子系统的技术融合和协调发展。公司基于此技术和龙网同传智能艺术呈现技术进一步深化了实施跨文化装备各子系统的资源整合，加强相关产业链的协同发展。（三）人才培养和引入 报告期内，公司进一步加强人才引进力度，加强技术力量，并通过完善人才培养机制、设立集贤仕员工持股平台等激励措施保持公司持续成长动力 (二二)行业情况行业情况 报告期内中国演艺行业的发展仍然处于转型发展阶段，专业音频细分行业加快向网络化与数字化转型，专业音响行业的数字技术与网络化技术融合趋势愈发明显，数字化网络化产品正促使传统的模拟技术产品退出市场。随着文化旅游日渐兴起、大型文化场馆建设以及大型国际体育赛事不断落户中国，演艺行业的市场应用促使数字音频、数字视频、数字灯光控制技术、数字舞台控制技术、网络同传技术、开放的网络协议与专业声频、专业视频显示、专业灯光应用、专业舞台机械控制等系统融合，并实现主题项目的系统定制。专业音响的电子声学特性正在被 DSP（数字信号处理）算法取代，传输特性与协议基于 TCP/IP 以太网络协议去中心化趋势明显，系统可靠性增强。行业应用也处在大发展、大转型、大融合的阶段，创意创造的新格局正在形成。因此，专业音响细分行业是一个机遇与挑战共存的行业，产品处于更新换代中。14 专业音响模拟信号产品已经处于严重落后，产品将逐渐退出市场，数字化和网络化产品将不断代替模拟信号产品。这是网络数字化产品的快速成长期。在全球电子音响产业价值链中，我国当前电子音响行业发展总体处于低端。我国电子音响行业组装能力较强，但研发和设计能力较弱，产业发展依赖国外的核心技术，研发投入严重不足，自主创新能力薄弱，在标准、专利等制高点上较为弱势。产业主要增值来源于加工制造，科研成果的产业化程度较低，难以形成规模效应与国外产品竞争。国际产业转移首先看中的是成本优势，但是由于近年来我国人工成本开始升高、人民币快速升值，过去的低成本优势无法成为保持行业发展的竞争力，从而使国际产业有向周边国家转移的趋势。因此，要想改变中国演艺行业在价值链中的不利局面，就必须加速行业向产业价值链高端的跨越，转型升级压力巨大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 25,043,420.75 52.50%13,629,319.40 27.83%83.75%应收票据与应收账款 3,155,529.81 6.61%3,602,977.42 7.36%-12.42%存货 15,950,420.16 33.44%17,908,774.94 36.57%-10.94%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 463,860.59 0.97%561,817.09 1.15%-17.44%在建工程 短期借款 长期借款 预收款项 1,101,467.34 2.31%1,898,446.72 3.88%-41.98%其他流动资产 660,619.71 1.38%10,657,136.22 21.76%-93.8%应付职工薪酬 2,459,725.18 5.16%2,215,346.34 4.52%11.03%预付款项 1,141,626.04 2.39%1,086,342.35 2.22%5.09%应付票据及应付账款 1,793,269.55 3.76%2,580,002.02 5.27%-30.49%资产总计 47,704,916.48 48,967,165.22 -2.58%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期总资产减少 1,321,312.42 元，减幅 2.58%，报告期流动资产 46,536,905.91 元，占总资产的97.55%，较上期末减少 1,088,940.92 元，减幅 2.29%，报告期非流动资产 1,108,946.89 元，占总资产的 2.45%，较上期末减少 232,371.50 元，减幅 17.32%；报告期流动负债 6,536,887.04 元，占总资产的 13.70%，较上期末减少 2,179,366.37 元，减幅 25%；报告期宝业恒流动资产比率高达 97.55%，说明报告期公司生产经营活动投入资金高，流动负责率 711.91%，股东权益比率 85.86%，说明公司负债少，偿债能力强，低风险的财务结构；其变化项目主要因为：1、报告期末货币资金较上期末增加 11,414,101.35 元，同比增幅 83.75%，主要系报告期末赎回理财产15 品 1000 万元，这与“其他流动资产”较上期末减少 9,996,516.51 元，变动一致。2、报告期末应收票据与应收账款较上期末减少 447,447.61 元，同比减少 12.42%，主要系应收票据500,000.00 元到期收回。3、报告期存货较上期末减少 1,958,354.78 元，同比减少 10.94%，主要系报告期库存商品减少，这与“购买商品、接受劳务支付的现金”减少 3,933,251.05 元变动一致。4、报告期固定资产较上期末减少 97,956.50 元，主要系报告期折旧。5、报告期预收款项较上期末减少 796,979.38 元，同比减少 41.98%，主要系报告期完成订单交货，这与存货减少变动一致。6、报告期其他流动资产较上期末减少 9,996,516.51 元，同比减少 93.8%，主要系报告期末赎回理财产品 1000 万元，这与货币资金变动一致。7、报告期应付职工薪酬较上期末增加 244,378.84，同比增加 11.03%，主要系报告期调整销售激励政策，销售提成增加。8、报告期应付票据及应付账款较上期末减少 786,732.47 元，同比减少 30.49%，主要系报告期支付到期的货款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 41,886,333.75-48,815,462.20-14.19%营业成本 26,192,547.65 62.53%31,915,034.05 65.38%-17.93%毛利率%37.47%-34.62%-管理费用 5,858,499.12 13.99%5,101,585.21 10.45%14.84%研发费用 5,927,673.41 14.15%5,775,827.18 11.83%2.63%销售费用 4,944,071.09 11.80%6,072,894.28 12.44%-18.59%财务费用-102,994.12-0.25%-17,066.59-0.03%503.48%资产减值损失 200,879.06 0.48%141,128.01 0.29%42.34%其他收益 2,133,695.28 5.09%1,325,676.16 2.72%60.95%投资收益 528,050.11 1.26%404,004.11 0.83%30.70%公允价值变动收益 12,070.00-0.03%-121,119.88-0.25%-90.03%资产处置收益-0.00%-0.00%-汇兑收益-0.00%-0.00%-营业利润 998,980.02 2.38%960,487.34 1.97%4.01%营业外收入 49,479.73 0.12%1,014,891.12 2.08%-95.12%营业外支出 6,225.60 0.01%146,317.67 0.30%-95.75%净利润 1,122,258.15 2.68%1,675,079.78 3.43%-33.00%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期净利润较上年减少 552,821.63 元，降幅 33.00%,主要原因：16 1、报告期内的营业收入较上年减少 6,929,128.45 元，减幅 14.19%，主要因为传统渠道客户的销售量减少，培育的新客户进货周期长未提升销量，2018 年销售收入结构较上年变化为：功放减少1,833,109.16 元，降幅 16.34%，音箱较上年减少 5,206,652.70 元，减幅 22.08%，调音台减少490,870.93 元，降幅 14.58%，周边配套较减少 325,394.77 元，降幅 3.47%；其他业务收入较上年增加 1,396,703.97 元，增幅 163.02%。2、报告期管理费用较上年增加 756,913.91 元，增幅 14.84%，主要因为母公司政府补助收入增加相应增加的咨询代理费用 423,649.60 元，其次母公司报告期增加存货报废损失 156,545.06 元。3、报告期销售费用较上年减少 1,128,823.19 元，减幅 18.59%，主要因为：1）子公司-龙网同传减少展会推广费用 596,715.00 元；2）母公司减少维修调试费用 1,001,898.1 元。4、报告期财务费用较上年减少 85,927.53 元，变动幅度 503.48%，主要系报告期汇兑净收益增加77,849.41 元。5、报告期资产减值损失较上年增加 59,751.05 元，增幅 42.34%，主要系报告期母公司增加原材料的跌价准备。6、报告期其他收益较上年增加 808,019.12 元，主要因为增加高新培育补贴 638,000.00 元，企业研究开发资助款项 344,000.00 元，演艺装备系统技术开放课题研究补助 60,000.00 元。7、报告期营业外收入较上年减少 965,411.39 元，主要减少 2017 年新三板挂牌补贴 1,000,000.00 元。8、报告期营业外支出较上年减少 140,092.07 元，主要因为减少 2017 年固定资产毁损报废损失145,769.79 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 39,632,881.47 47,958,713.89-17.36%其他业务收入 2,253,452.28 856,748.31 163.02%主营业务成本 24,767,655.72 31,221,263.20-20.67%其他业务成本 1,424,891.93 693,770.85 105.38%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%功放 9,323,992.25 23.53%11,157,101.41 23.26%音箱 18,374,854.07 46.36%23,581,506.77 49.17%调音台 2,876,366.31 7.26%3,367,237.24 7.02%周边配套 9,057,668.84 22.85%9,383,063.61 19.56%其他 469,804.86 0.98%合计 39,632,881.47 100%47,958,713.89 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内的主营业务收入较上年减少 8,325,832.42 元，减幅 17.36%，主要因为传统渠道客户的销售量减少，培育的新客户进货周期长未提升销量，2018 年销售收入结构较上年变化为：功放减少1,833,109.16 元，降幅 16.34%，音箱较上年减少 5,206,652.70 元，减幅 22.08%，调音台减少17 490,870.93 元，降幅 14.58%，周边配套较减少 325,394.77 元，降幅 3.47%；子公司实现非关联销售收入 172,316.89 元。2、其他业务收入较上年增加 1,396,703.97 元，增幅 163.02%，主要因为工程项目配套材料销售增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳华侨城卡乐技术有限公司 2,215,175.04 5.29%否 2 广西成吉思建筑智能工程有限公司 1,942,335.91 4.64%否 3 清远市森瑞企业管理有限公司 1,650,279.61 3.94%否 4 深圳科脉智能声光有限公司 964,755.74 2.30%否 5 济南慧通演出器材有限公司 815,345.11 1.95%否 合计合计 7,587,891.41 18.12%-公司采取以预收为主、应收为辅的销售回款方式，报告期末应收账款金额略微减少，预收账款的金额较少，其重要原因如下：1、2018 年末应收账款余额 2,963,529.81 元，相比上年末减少 139,447.61 元，其中母公司应收账款余额2,780,046.82 元；子公司-龙网同传公司应收账款余额 183,482.99 元，其中广州市珠江灯光科技有限公司应账收账款余额 140,112.08 元。公司已按照应收账款坏账计提政策分别提取坏账准备。2、2018 年末预收账款 1,101,467.34 元，相比上年末减少 796,979.38 元，原因主要为深圳华侨城卡乐技术有限公司预收账款减少 204,900.00 元，清远市森瑞企业管理有限公司预收账款减少 191,500.00 元，青岛国威兴邦实业有限公司预收账款减少 181,055.30 元,华强方特（济南）旅游发展有限公司预收账款减少135,920.00 元。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都宏屹科技有限公司 3,003,798.23 19.99%否 2 深圳市均乐音响有限公司 1,056,349.06 7.03%否 3 杭州德思科技有限公司 698,275.27 4.65%否 4 深圳市仕佳音响技术有限公司 690,460.72 4.59%否 5 深圳市富士通达包装制品有限公司 624,981.44 4.16%否 合计合计 6,073,864.72 40.42%-报告期较上年末的应付账款减少 786,732.47 元，降幅 30.49%，主要因为成都宏屹科技有限公司应付账款减少 261,505.53 元，深圳市均乐音响有限公司应付账款减少 101,321.53 元，深圳市富士通达包装制品有限公司应付账款减少 53,019.95 元，深圳市胜威五金模具有限公司应付账款减少 58,762.45 元，恩平市方格音响科技有限公司应付账款减少 111,430.00 元。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,066,568.10 732,202.55 45.67%投资活动产生的现金流量净额 10,269,814.84-10,315,481.17-199.56%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：18 1、经营活动产生的现金流量净额较上年增加 334,365.55 元，增幅 45.67%，主要因为：1）销售商品、提供劳务收到的现金减少 4,865,405.73 元；2）购买商品、接受劳务支付的现金减少 3,933,251.05元。2、投资活动产生的现金流量净额较上年增加 20,585,296.01 元，主要赎回理财产品 1000 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.控股公司 深圳市龙网同传技术有限公司 深圳市龙网同传技术有限公司成立于 2016 年 4 月 19 日，注册号为 91440300MA5DB0DQ33,公司注册资本为 5,000,000.0