839212_2018_先隆纳米_2018年年度报告_2019-04-15.pdf

唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 1 2018 年度报告 先隆纳米 NEEQ:839212 唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 Tangshan Xianlong Nano Metal Manufacturing Co.,Ltd 唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 2 公司年度大事记公司年度大事记 大事记一、大事记一、2018 2018 年，公司获得年，公司获得 4 4 项实用新型专利项实用新型专利:（1）带有自动修磨装置的非晶制带在线抓取压托辊设备（2）非晶制带在线修磨装置（3）非晶制带在线抓取压托辊设备（4）用于中间包的水口 大事记二、大事记二、公司公司高精度超宽、超薄纳米晶带材及制品项目高精度超宽、超薄纳米晶带材及制品项目建设完成顺利投入使用。建设完成顺利投入使用。大事记三、大事记三、公司于公司于 2018 年年 9 月月 11 日被认定为高新技术企业日被认定为高新技术企业，高新技术企业资质高新技术企业资质证书编号为证书编号为 GR201813000156，有效期三年有效期三年。唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业行业信息信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、先隆纳米 指 唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 先隆实业 指 唐山先隆轧辊实业有限公司 先隆轧辊 指 唐山市先隆轧辊有限公司 非晶带材 指 内部原子排列处于无规则状态材料，将处于熔融状态的高温钢水喷射到高速旋转的冷却辊上，通过急速降温形成 纳米晶带材 指 由铁、硅、硼和少量的铜、铌等元素经快速凝固工艺形成非晶态合金后，在经过适当退火形成具有纳米级微晶体 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 唐山先隆纳米金属制造股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人倪爱文、主管会计工作负责人章国强及会计机构负责人（会计主管人员）章国强保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧风险 公司专注于非晶纳米晶带材及其制成品电子元器件的研发、生产和销售业务。随着市场竞争日益加剧和下游客户对产品精度要求的不断提高，未来，若公司无法在规模、技术创新、产品质量、市场服务等方面继续保持良好势头，强化自身的优势，则公司将会面临市场竞争加剧的风险，导致公司整体盈利能力下降。毛利率波动风险 报告期内，产品毛利率为 23.36%，2017 年毛利率为 24.91%，2016年毛利率为 20.45%，毛利率波动较大。公司毛利率波动较大主要系 2016 年度公司开发铁芯、变压器等新产品，当年产量低、单位成本高，自 2017 年度开始铁芯、变压器产品及原有的纳米晶带材产销量大幅增加，降低了单位成本，毛利率相比之前年度有所上升。公司管理层预计，未来随着生产工艺的成熟，毛利率将会趋于稳定。每股净资产较低的风险 报告期末，公司的每股净资产较低，为 0.79 元/股，主要原因系公司前期完成基建和设备安装工作，2013 年进入带材工艺调试、试生产阶段，2014 年、2015 年进一步对带材生产工艺流程进行改善，2016 年度公司开发铁芯、变压器等电子元器件新产品，新产品产量低、成本高。由于前期处于筹建、工艺调试、试生产及技术改进阶段，公司处于亏损状态造成报告期末净资产低于注册资本的情况。未来，如果公司盈利不能快速增长，净资产将会在较长时间内低于注册资本。唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 6 技术更新风险 公司所处行业为技术密集型行业，产品具有科技含量高、整个生产过程对技术要求较高等特点。公司技术开发水平对公司业务的拓展具有相当的重要性，掌握核心技术并能够进行大规模的生产对公司产品创新、市场开拓和持续发展起着决定性作用。公司自设立以来非常重视技术开发水平的提高和新产品升级换代的推进。随着行业内新技术的不断开拓和新产品的不断开发，公司如不能持续进行研发投入、保持技术先进性、实现高技术含量产品市场化和规模化，或产品升级换代更新速度滞后于下游客户需求的变化，将面临丧失市场竞争优势的风险，从而影响公司业绩。供应商高度集中的风险 报告期内，公司向前 5 名供应商合计采购金额占当期采购总额的 59.46%，公司面临着一定程度上的供应商集中度较高的风险。虽然公司与供应商一直保持着长期、稳定的商业合作关系，但是如果供应商的销售策略发生重大变动，双方将存在终止合作的可能。此外，如果公司的主要供应商不能及时供货或者产品供应价格出现重大波动，均可能对公司的经营业绩造成影响。原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料为纯铁、铌铁、钼铁、硅、铜等，原材料价格的波动对公司盈利能力有一定影响。随着全球主要经济体需求波动及量化宽松货币政策的实施，国内主要原材料的价格存在较大幅度的波动的风险，原材料成本的波动直接影响公司产品成本，对公司生产经营具有重大影响。公司通过以销定产、以产定购方式，基本能够有效的使原材料采购和销售订单在数量和价格方面相匹配，规避原材料价格小幅波动带来的风险。但如果公司产品销售订单与原材料采购不能严格同步，或者原材料价格出现较大幅度的波动，将会加大公司成本控制的难度，进一步影响公司经营业绩的稳定性。产品质量风险 公司生产的产品主要应用于变压器等设备中，其产品质量的优质性对设备运行的安全性、可靠性和稳定性起到至关重要的作用，因此产品性能指标的好坏是考核供应商的关键指标之一。从原材料的采购到验收、产品的生产到参数指标的检测，公司制定了一系列的生产管理质量流程措施，并严格按照非晶、纳米晶软磁合金带材（GB/T 19345-2003）质量标准来生产。但由于公司在产品生产过程中主要采用熔炼、喷带和热处理技术等，一旦生产人员疏忽导致产品出现质量问题，将影响公司在客户中的声誉，进而对公司经营业绩产生不利影响。大客户依赖风险 报告期内，公司向前五大客户的销售收入占当期营业收入的比例为 38.25%，相比往年有所下降，主要原因系公司通过认证的新增客户逐年增多，对前五大客户销售占比有所下降。但鉴于新增客户处于发展初期，不排除未来如果公司某些客户产品需求发生变化，或公司产品和服务质量不能持续满足某些客户要求，公司前五大客户销售占比将增大，可能对公司的生产经营带来不利影响。实际控制人控制不当风险 公司第一大股东为倪庆隆，直接和间接持有公司股份比例合计为 54.15%，为公司控股股东和实际控制人，同时担任公司董事唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 7 长，对公司经营管理拥有较大的影响力，若其利用控股地位对公司的经营决策、人事任免、发展战略等进行不当控制，从而影响公司决策的科学性和合理性，可能会损害公司和其他股东的利益，存在实际控制人不当控制的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：公司自建厂房不动产未办理权证的风险，公司已于 2018 年 8 月 20 日收到唐山市国土资源局颁发的中华人民共和国不动产权证书，不动产证号：冀（2018）古冶区不动产权第 0005969 号，风险解除。唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 英文名称及缩写 Tangshan Xianlong Nano Metal Manufacturing Co.,Ltd 证券简称 先隆纳米 证券代码 839212 法定代表人 倪爱文 办公地址 唐山古冶区卑家店乡刘庄村东 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 章国强 职务 董事会秘书、财务负责人 电话 0315-3538509 传真 0315-3538509 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 唐山古冶区卑家店乡刘庄村东，063000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 12 月 10 日 挂牌时间 2016 年 9 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-38 电气机械和器材制造业-389 其他电气机械及器材制造-3899 其他未列明电气机械及器材制造 主要产品与服务项目 主要从事非晶带材、纳米晶带材及其电子元器件的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 倪庆隆 实际控制人及其一致行动人 倪庆隆 唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91130200566179994X 否 注册地址 唐山古冶区卑家店乡刘庄村东 否 注册资本（元）30,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路 1 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 刘国清、白丽晗 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 57,868,856.74 45,750,044.87 26.49%毛利率%23.36%24.91%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,500,527.00 4,788,677.76-68.67%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,418,039.60 2,164,135.55-34.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.59%25.32%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.23%11.44%-基本每股收益 0.05 0.16-68.75%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 80,303,958.75 77,024,308.49 4.26%负债总计 56,568,782.05 55,241,455.89 2.40%归属于挂牌公司股东的净资产 23,735,176.70 21,782,852.60 8.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.79 0.73 8.22%资产负债率%（母公司）70.44%71.72%-资产负债率%（合并）70.44%71.72%-流动比率 0.93 0.90-利息保障倍数 1.82 2.74-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,991,064.32 6,131,409.02-18.60%应收账款周转率 3.87 3.64-存货周转率 2.20 2.07-唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.26%12.63%-营业收入增长率%26.49%76.11%-净利润增长率%-68.67%842.50%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)100,000.00 其他营业外收入和支出-2,956.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 97,044.00 所得税影响数 14,556.60 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 82,487.40 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业从事非晶/纳米晶带材及制成品的研发、生产和销售的科技创新型企业，主要从事铁基非晶带材、铁基纳米晶带材、纳米晶合金铁芯和逆变变压器的研发、生产和销售业务，致力于为客户提供性能可靠、品质卓越的产品。经过多年的经营发展和技术积累，公司管理人员掌握了带材生产关键环节的技术工艺，采取“以销定产、以产订购、稳步经营”的经营模式。1、采购模式 公司采购的原材料主要包括纯铁、钼铁、铌铁、铜等。公司生产所需原材料均按照企业质量标准和生产计划实施采购，采购物资到货后，供方必须提供材料质量证明书，质检人员验收合格后方可入库，财务人员根据入库单、质检报告单和采购合同等确认入账。对于不合格材料，质检人员需要即刻开具 不合格品评审处置表并对产品实施隔离，确保产品不受混淆。在供应商方面，公司综合考虑成本、运费、原材料质量、发货速度等因素确定主要合作对象，与主要供应商建立了良好的稳定合作关系，同时不断开发新的供应商以保证公司原材料供应。由于客户对产品具有高度定制化要求，公司主要根据实时订单的要求来安排采购，其核心是在不影响企业运营的前提下最小化企业库存、降低企业成本。2、生产模式 公司主要采取以销定产的生产模式，即以销售部作为生产过程的起点，根据销售合同确定发货计划，生产部根据发货计划制定生产计划并组织生产。公司建立了一系列完善的生产管理制度，包括各工种作业指导书、生产管理程序书、生产过程管理办法、产品监视和测量管理办法等并严格执行，保证产品生产质量的优质性。公司以订单式生产的产品主要为纳米晶合金铁芯、逆变变压器和部分铁基纳米晶带材产品，始终坚持以市场为导向，实行以销定产、按单生产、跟单负责的定制化生产管理模式。同时，公司对于标准化程度较高、市场需求量较多的部分产品有针对性的进行备货生产，以防客户的应急之需。3、销售模式 公司设立了专门的产品销售部门。在销售模式上，主要采用“直销模式”，即下游客户根据其生产需要向公司下订单并详细约定采购产品的数量、规格、型号等，公司根据客户订单需求生产产品并直接向客户销售。公司销售人员通过网站搜索、上门宣传等方式来寻找新的潜在客户，积极拓展公司业务，同时通过提高公司售后服务质量来维护客户、稳定客户。经过多年的发展，公司与客户建立了长期稳定的合作关系，得到了客户的普遍认可，公司产品的消费者群体主要是电器、机械设备等制造商。公司产品的销售分为售前设计、售中检测、售后服务三部分。产品销售前，公司技术人员根据用户的定制化要求进行产品方案设计；产品销售时，公司采取严格的质量管理制度检验产品的质量，确保产品的可靠性；在售后服务方面，公司制定了完善的销售服务规章制度，并组建了一支负责任、反应快的售后服务团队。从售前设计、销售跟踪到售后服务，公司销售人员以高效负责的态度认真做好客户的服务工作。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 13 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司专业从事非晶、纳米晶带材及制品的研发、生产和销售。报告期内，公司紧抓生产管理，提高带材质量，客户满意度提高。公司注重“先隆纳米”品牌建设，公司产品得到下游新老客户的认可，市场开拓顺利，公司在行业内知名度及产品市场占有率进一步提升。报告期内主营业务产销量较去年同期有较大幅度提高。2018 年度实现销售收入 57,868,856.74 元，比上年同期增长 26.49%，主要原因系公司新建高精度超宽超薄纳米晶带材生产线投入生产，纳米晶带材产销量增加，同时公司电子元器件产品质量趋于稳定，客户数量增加，产销量大幅增长；营业成本 44,350,572.08 元，较去年同期增长 29.11%，主要原因系销售收入大幅增长成本相应增加。研发费用 2,712,081.07 元，较去年同期增长 37.13%，主要是因为公司为提高产品质量和研发超宽超薄带材生产工艺继续加大研发投入。2018 年度实现营业利润 2,558,927.88 元，较去年同期减少 48.68%，主要原因是公司收到的政府补助较去年同期减少 340 万元。公司本期扣除非经常性损益后净利润为 1,418,039.60 元，较上年同期减少 34.48%，主要原因系公司报告期内被评为高新技术企业，享受所得税优惠税率，对原计入递延所得税资产按新税率调整影响当期所得税费用。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 4,991,064.32 元，相比去年减少了 18.60%，主要原因系受存货和经营性应收账款的影响。(二二)行业情况行业情况 非晶纳米晶软磁材料作为一类高新技术的功能性材料，以其卓越的物理、化学和力学性能，展示出强大的活力和竞争力，被誉为钢铁、塑料之后的第三次材料科技革命。与传统工艺相比，其生产流程短，节约能源，降低成本，同时无污染物排放，对环境保护具有特殊的意义。正是由于非晶合金材料的这些特征，因此被称为 21 世纪的绿色制造技术和节能环保绿色材料。根据报告2015-2020 年各类型（软、永磁材料）和应用（工业、电子、汽车、涂料、工业、发电、航空航天与国防及其他）磁性材料市场全球趋势及预测，2020 年全球磁性材料市场预计将达到 450 亿美元，2015-2020 年的年均复合增长率为 8.9%。在产业结构方面，由于成本低、劳动力训练有素和原料市场广阔，中国目前是世界上最大的软磁材料制造地。近年来，随着节能减排压力的日益凸显，非晶合金电力电子设备的推广需求日益迫切。非晶合金应用符合我国节能减排，转变经济发展方式，实现我国经济、社会、环境可持续发展的基本国策，得到了国家、行业的高度关注和大力支持。据悉，在“十三五”发展规划中，国产非晶带材每年的产业化能力将达到 20-30 万吨。在此基础上，实现年国产非晶电机 30 万台、年产非晶电抗器 40 万台的产业化能力。国家持续发展经济的政策和方向，为兴建万吨铁基非晶纳米晶合金工程项目，奠定了广阔的市场前景和成功的基石。（1）电网建设的投资带动变压器市场的需求快速增长 近年来非晶纳米晶合金变压器受到国家、国家电力公司等电力部门的高度重视，推广力度逐步提高。唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 14 “十二五”期间，国家电网将投资约 2.55 万亿用于电网建设，城市和农村配电网投资的力度将逐步加大。一般来说，电网建设中近 40%的投资额用于输配电设备的购置，而电网建设的持续大规模投入，以及各类重点工程的建设将为变压器制造企业提供广阔的发展空间。国家能源局关于印发配电网建设改造行动计划（2015-2020 年）的通知明确指出：我国配电自动化覆盖率将由 2014 年的 20%提升至 2020 年的 90%，达到国际先进水平，超出市场预期值 80%。2015-2020年，配电网建设改造投资不低于 2 万亿，其中 2015 年投资不低于 3,000 亿元，“十三五”期间累计投资不低于 1.7 万亿，即“十三五”期间配网投资年均不低于 3,400 亿元，是 2014 年配网投资的 2 倍，超出市场预期。电网建设的持续大规模投入，以及各类重点工程的建设将为非晶行业企业提供广阔的发展空间。未来，非晶合金变压器的应用比例将会逐步提高，市场需求规模逐步扩大。（2）新能源汽车市场前景及其对非晶、纳米晶软磁材料的需求 节能与新能源汽车已成为国际汽车产业的发展方向，未来 10 年将迎来全球汽车产业转型升级的重要战略机遇期。2015 年，在全球新能源汽车销售中，中国贡献了近六成的市场份额，实现销量 33 万余辆，中国已经超越美国成为全球新能源汽车第一大市场。根据“十三五”规划，到 2020 年，我国新能源车年产销量要达到 500 万辆。预计 2015-2020 年非晶、纳米晶带材在新能源汽车领域的需求量将达到5,625 吨。根据非晶材料学术委员会的数据，2014 年软磁材料的全球市场维持在 454 亿美元左右，2014 年我国软磁产量 60 万吨左右，其中非晶态合金软磁产量 9 万吨左右。预计 2014 年到 2019 年的软磁材料年复合增长率 CAGR 为 7.9%，2019 年将达 666 亿美元，而非晶合金在软磁占比 15%左右，预计会逐年增加。综上，未来十年非晶变压器市场规模在 1,400 亿元左右。考虑到非晶合金变压器的需求，对非晶带材的需求拉动超过 125 万吨，总价值在 250 亿元以上。这种革命性的材料产能一旦释放，还可能引发多个领域的应用革命，未来市场空间巨大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 18,904.53 0.02%93,964.80 0.12%-79.88%应收票据与应收账款 16,688,771.09 20.78%15,312,674.47 19.88%8.99%存货 21,561,962.47 26.85%18,756,352.29 24.35%14.96%投资性房地产-0.00%-0.00%长期股权投资-0.00%-0.00%固定资产 29,076,152.57 36.21%26,992,672.10 35.04%7.72%在建工程-0.00%1,083,259.19 1.41%-100.00%短期借款 11,000,000.00 13.70%15,000,000.00 19.47%-26.67%长期借款 13,500,000.00 16.81%15,500,000.00 20.12%-12.90%其他应付款 18,843,264.65 23.46%12,208,199.86 15.85%54.35%资产总计 80,303,958.75-77,024,308.49-4.26%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2018 年度，公司其他应付款期末余额比 2017 年期末余额增加 6,635,064.79 元，增加比例为唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 15 54.35%，原因系公司经营流动资金紧张，向关联方先隆实业及倪爱文先生借款增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 57,868,856.74-45,750,044.87-26.49%营业成本 44,350,572.08 76.64%34,351,957.34 75.09%29.11%毛利率%23.36%-24.91%-管理费用 2,013,097.45 3.48%2,365,361.04 5.17%-14.89%研发费用 2,712,081.07 4.69%1,977,716.61 4.32%37.13%销售费用 1,799,267.63 3.11%1,826,886.99 3.99%-1.51%财务费用 3,503,858.52 6.05%3,001,858.88 6.56%16.72%资产减值损失 264,018.02 0.46%104,323.96 0.23%153.08%其他收益 100,000.00 0.17%3,500,000.00 7.65%-97.14%投资收益-0.00%-0.00%公允价值变动收益-0.00%-0.00%资产处置收益-0.00%-0.00%汇兑收益-0.00%-0.00%营业利润 2,558,927.88 4.42%4,986,433.05 10.90%-48.68%营业外收入-0.00%-0.00%营业外支出 2,956 0.01%457.79 0.00%545.71%净利润 1,500,527.00 2.59%4,788,677.76 10.47%-68.67%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2018 年度，公司营业利润为 2,558,927.88 元，相比去年（4,986,433.05 元）下降了 48.68%，主要原因系（1）2017 年度公司收到新三板上市政府补贴款 3,500,000.00 元；（2）2018 年度公司加大研发投入，研发费用较 2017 年度增长 37.13%。2、2018 年度，公司净利润为 1,500,527.00 元，相比去年（4,788,677.76 元）下降了 68.67%，具体原因参见营业利润下降的原因。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 57,386,199.19 44,626,767.04 28.59%其他业务收入 482,657.55 1,123,277.83-57.03%主营业务成本 43,964,214.24 33,288,309.00 32.07%其他业务成本 386,357.84 1,063,648.34-63.68%按产品分类分析按产品分类分析：唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 16 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%非晶/纳米晶带材 20,080,606.51 34.70%16,048,492.75 35.08%电子元器件 37,305,592.68 64.47%28,578,274.29 62.47%其他 482,657.55 0.83%1,123,277.83 2.45%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年度，公司主营业务收入 57,386,199.19 元，较去年（44,626,767.04 元）增加了 28.59%，主要原因系：（1）公司 2018 年度加大非晶、纳米晶带材产品产量，产销量均有提升，2018 年度实现销售收入 20,080,606.51 元，较去年（16,048,492.75 元）增加了 25.12%。（2）2018 年度，公司用非晶/纳米晶带材加工生产的电子元器件产品质量稳定，市场开拓顺利，电子元器件产品实现销售收入37,305,592.68 元，较去年（28,578,274.29 元）增加了 30.54%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖州南浔振磁电子元件厂 5,164,222.19 8.92%否 2 深圳市普乐华科技有限公司 4,871,312.93 8.42%否 3 惠州佳扬电子科技有限公司 4,511,780.07 7.80%否 4 江门市开源电子有限公司 3,880,814.02 6.71%否 5 湖州乐通电子科技有限公司 3,702,007.58 6.40%否 合计合计 22,130,136.79 38.25%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中信金属宁波能源有限公司 16,649,995.00 33.74%否 2 国网冀北电力有限公司唐山供电公司 6,654,065.72 13.48%否 3 武汉中远物资有限责任公司 2,225,319.80 4.51%否 4 丹东海翔硼铁合金厂 2,010,551.72 4.07%否 5 锦州市北方铁合金有限公司 1,805,213.17 3.66%否 合计合计 29,345,145.41 59.46%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,991,064.32 6,131,409.02-18.60%投资活动产生的现金流量净额-3,790,241.39-2,857,865.99-32.62%筹资活动产生的现金流量净额-1,275,883.20-3,222,176.58 60.40%现金流量分析现金流量分析：唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 17 1、2018 年度，公司投资活动产生的现金流量净额为-3,790,241.39 元，相比去年（-2,857,865.99元）多流出 932,375.40 元，主要原因系本年度为满足生产需要新购建固定资产相比去年增加了932,375.40 元。2、2018 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,275,883.20 元，较去年度（-3,222,176.58元）少流出 1,946,293.38 元，主要原因系受银行借款还款及关联方往来款的影响。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到公司发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司是一家专业从事非晶纳米晶带材及制成品的研发、生产和销售的科技创新型企业，主要从事非晶带材、纳米晶带材、铁芯、逆变变压器等电子元器件的研发、生产和销售业务。大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计了公司 2018 年度财务报表，并出具了标准无保留意见的审计报告。在财务方面，报告期内，公司营业总收入为 57,868,856.74 元，比去年增长了 26.49%，净利润1,500,527.00 元，净利润比去年下降了 68.67%；总资产为 80,303,958.75 元，比去年增长了 4.26%，净资产为 23,735,176.70 元，比去年上升了 8.96%。报告期末，公司向其股东先隆实业的银行借款提供人民币 1,800 万元的抵押担保，并已履行相应的程序，除此以外不存在其他对外担保事项。报告期内，公司不存在债务违约和无法继续履行重大借款合同相关条款的情形，不存在因对外巨额担保等或有事项引发的或有负债，不存在导致破产清算的情形；公司不存在大股东长期占用巨额资金的情形，不存在大量长期未作处理的不良资产。报告期内，公司不存在重大违法经营的情形，具有持续经营记录。综上所述，公司管理层认为公司具备持续经营能力。唐山先隆纳米金属制造股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-007 18 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争加剧风险 公司专注于非晶纳米晶带材及其制成品电子元器件的研发、生产和销售业务。随着市场竞争日益加剧和下游客户对产品精度要求的不断提高，未来，若公司无法在规模、技术创新、产品质量、市场服务等方面继续保持良好势头，强化自身的优势，则公司将会面临市场竞争加剧的风险，导致公司整体盈利能力下降。应对措施：（1）公司借助自身的研发优势，不断改善生产工艺流程，对产品进行升级改造，提高产品的性能，通过技术创新和产品创新提升公司的核心竞争力；（2）公司不断丰富产品种类，将产品向带材应用产品延伸，不断开发以带材为基础的电子元器件，扩大市场占有率，提升市场影响力。2、毛利率波动风险 报告期内，产品毛利率为 23.36%，2017 年毛利率为 24.91%，2016 年毛利率为 20.45%，毛利率波动较大。公司毛利率波动较大主要系 2016 年度公司开发铁芯、变压器等新产品，当年产量低、单位成本高，自 2017 年度开始铁芯、变压器产品及原有的纳米晶带材产销量大幅增加，降低了