839254_2018_枫海影业_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

公告编号：2019-003 1 2018 年度报告 枫海影业 NEEQ:839254 天津枫海影业股份有限公司（Tianjin Funhigh Films Co.,Ltd.）公告编号：2019-003 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月 20 日，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后第二次股票解除限售，股票解除限售股份数量 2,924,375 股,占总股本的20.26%。2018 年 4 月,全资子公司象山枫海传媒科技有限公司与开心麻花(股票代码:835099)就电影大象记签订联合投资出品协议。2018 年 12 月 26 日，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后第三次股票解除限售，股票解除限售股份数量 3,424,381 股,占总股本的 23.72%。2018 年 6 月，公司与北京盛唐文娱科技股份有限公司签订战略合作协议，双方将利用双方优势资源，共同打造超级 IP（简称 SIP）泛娱乐生态产业，将双方在 SIP 一体化开发、资源等各方面的优势充分结合，共同发展。公告编号：2019-003 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 公告编号：2019-003 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 枫海影业、公司、本公司、股份公司 指 天津枫海影业股份有限公司，系由天津金润文化传媒有限公司整体变更设立 金润有限、有限公司 指 天津金润文化传媒有限公司 锦淳投资 指 北京锦淳伟业投资有限公司 执行制片方 指 在影视剧联合摄制各方中，负责剧组的组建、具体拍摄工作以及资金的管理和摄制成本核算的一方 CG 指 计算机图形学(Computer Graphics)，是一种使用数学算法将二维或三维图形转化为计算机显示器的栅格形式的科学。随着以计算机为主要工具进行视觉设计和生产的一系列相关产业的形成，国际上习惯将利用计算机技术进行视觉设计和生产的领域通称为 CG 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 股东大会 指 天津枫海影业股份有限公司股东大会 董事会 指 天津枫海影业股份有限公司董事会 监事会 指 天津枫海影业股份有限公司监事会 三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公告编号：2019-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人关旭、主管会计工作负责人张艳艳及会计机构负责人（会计主管人员）张艳艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 未出席董事会的董事姓名吴筱敏，吴筱敏女士因出差未能出席本次年度报告的董事会会议。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 电影作品的适销性风险 随着经济水平的不断提高,人们越来越重视精神层次的生活,电影和电视剧日益成为人们精神生活的重要组成部分,因此影视行业从无到有也不断的繁荣起来。同时观众对影视作品的要求也越来越来“苛刻”,不仅仅停留在画面感上,更多的开始关注影视剧作品背后的故事,使电影行业不仅面临到本身拍摄制作水平、题材定位、电影排片档期等影响,更多的会受到观众个人偏好的影响,即谁能把握观众的喜好,谁就能在某种程度上主导影视行业的发展。但是现实生活中,观众的主观偏好是随着生活经验和社会环境的发展,处在不断的变化之中,使得电影制作企业难以十分准确的预测电影产品的适销性,无法保证拍摄的每一部电影作品都能得到观众的认可和收到可观的票房收入,因此电影制作企业在影视剧的制作方面存在一定的风险,要充分考虑到电影产品的适销性。联合摄制下风险 为了在日常的经营活动中分散风险和拓宽收入渠道来源，电影制作企业在影视剧制作方面多采用联合摄制的模式。在联合摄制模式下,一般是由执行制片方负责制片的整个过程,如何选择具体的剧组、采用何种拍摄技术、如何进行后期处理以及 公告编号：2019-003 6 资金管理等等,非执行制片方往往是将资金投资给制片方,不参与制片方日常的影片拍摄管理工作,待电影上映后,根据票房分账收入收回投资款。但是在联合摄制的过程中,一方面作为制片执行方,若投资各方中出现意见分歧未达到一致意见,投资项目可能会出现终止风险,前期的投资将会面临损失风险;另一方面作为非执行制片方,对联合摄制中合作方的控制能力较弱,投资收益的收回在很大程度上取决于执行制片方的影片制作质量以及后续的宣传发行情况,因此投资收益面临一定的风险。监管政策风险 电影、电视剧作为在公共媒体投放的作品,一旦发行,就不可避免的被广大观众所认知,若影视剧作品弘扬的是主流价值观,将会进一步促进我国精神文明的建设,如果反之,势必会对我们的意识形态造成一定程度的影响。因此,对于凡是在公共媒体投放影视作品的电影企业,都会面临着国家的严格监督和管理。国家监督和管理的范围,主要在影视剧制作资格准入、备案公示、摄制行政许可、内容审查和发行管理等方面,这些将会对电影企业产生直接的影响,主要体现在如果企业在以上这些方面没有严格按照国家的监管政策执行,企业将会面临批评、限期整顿、没收所得、罚款等处罚,情节严重的还将被吊销相关许可证及市场禁入。因此,公司要严格按照监管政策的要求,遵守电影行业的法律法规,防范影视剧业务所面临的监管政策风险。经营业绩波动的风险 报告期内,公司营业收入主要来自于电影票房分账收入、版权转让收入、CG 制作收入、娱乐营销收入和艺人经纪服务业务。2017、2018 年度公司的营业收入分别为 59,141,252.54 元、22,922,580.32,净利润分别为 32,654,927.84 元,、-8,171,441.02元，2018 年度净利润较 2017 年度出现下滑,主要是营业收入较2017 年度下降较多所致，依公司所处的影视行业的特点,一旦部分电影作品不能得到市场的认可，或未取得良好的票房收入,将会直接影响到公司未来经营业绩以及净利润水平。知识产权纠纷的风险 对影视制作行业而言,著作权是最重要的知识产权,根据中华人民共和国著作权法 第十五条规定,“电影作品和以类似摄制电影的方法创作的作品的著作权由制片者享有,但编剧、导演、摄影、作词、作曲等作者享有署名权,并有权按照与制片者签订的合同获得报酬。电影作品和以类似摄制电影的方法创作的作品中的剧本、音乐等可以单独使用的作品的作者有权单独行使其著作权。”公司影视作品存在多方主张知识产权权利的情形,为了避免出现主张权利的纠纷,公司与各合作单位或个人等权利方签订合约、约定了详细的权利范围。如果发生上述纠纷、涉及法律诉讼,除可能直接影响公司经济利益外,还可能影响公司的行业形象,最终对公司业务开展带来不利影响。尽管报告期内公司未发生知识产权纠纷引起的诉讼,但公司无法确保未来不发生此类情形。公司影视作品还存在侵犯第三方知识产权的潜在风险。技术人员流失的风险 影视剧的制作发行团队需要一批优秀的专业人才，公司作为轻资产的公司,最大的核心资源是人才。公司自成立以来,组建 公告编号：2019-003 7 了一支专业化队伍,建立了较为完善的发行渠道。随着公司业务拓展,公司急需大量优秀的专业人才,一旦公司核心员工流失或者公司不能获得持续的人才,公司的经营发展将受到影响。应收账款金额较大的风险 2017 年 12 月 31 日及 2018 年 2 月 31 日公司应收账款分别为 8,946,734.21 元及 12,871,435.06 元，主要是由影视行业的特点决定的。尽管公司应收账款账龄较短及公司客户信用较好,但随着公司业务规模的扩大,应收账款余额有可能增加,如果公司对应收账款催收不力,或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化,导致应收账款不能按合同规定及时收回,将可能给公司带来呆坏账风险,影响公司资金周转及利润情况。税收优惠、政府补助不能持续享受的风险 根据财政部、国家发展改革委、国土资源部、住房和城乡建设部、中国人民银行、国家税务总局、新闻出版广电总局关于支持电影发展若干经济政策的通知(财政201456 号文规定,电影发行企业取得的电影发行收入免征增值税;电影企业销售电影拷贝收入免征增值税,公司享有免征增值税的优惠。根据霍尔果斯经济开发区企业所得税税收优惠管理办法，2010年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日期间,对新办的属于 新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目录(以下简称 目录)范围内的企业,自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起,五年内免征企业所得税,免税期满后,再免征企业五年所得税地方分享部分。若上述税收优惠政策发生变化或税收优惠政策到期,将对公司的经营业绩产生一定的影响。经营活动现金流量持续为负数的风险 2017 度和 2018 度,公司经营活动现金流量净额分别为-5,421,166.25 元和-6,860,262.38 元，报告期内持续为负数。流量在未来持续为负,而公司又不能及时从其他渠道获得现金,将对公司的现金流和资金周转产生不利影响,进而影响公司正常业务的发展。实际控制人不当控制风险 截至 2018 年 12 月 31 日,关旭间接持有公司 57.2041%股份,能对公司的重大事项、财务、经营政策等决策产生重大影响。因此关旭为公司的实际控制人,可利用其控制权对本公司的经营决策施予重大影响。尽管本公司已经建立起规范有效的法人治理结构,且自公司设立以来主营业务及核心经营团队稳定,若关旭利用其控制地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,将会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。对前五大客户依赖的风险 2017 年度、2018 年度公司的营业收入分别为 59,141,252.54元、22,922,580.32 元,同期销售前五大客户的收入占营业收入的比例分别为 70.69%、67.29%,本年度较上年度前五大客户集中度有所下降，但公司前五大客户集中度仍然较高,使得公司的营业收入对销售前五大客户有一定程度的依赖风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-003 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津枫海影业股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin Funhigh Films Co.,Ltd.（无缩写）证券简称 枫海影业 证券代码 839254 法定代表人 关旭 办公地址 北京市朝阳区高碑店东区水乡茶楼街 B43-7 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张艳艳 职务 董事会秘书、财务总监 电话 010-85868587 传真 010-65586055 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 联系地址：北京市朝阳区高碑店东区水乡茶楼街 B43-7；邮政编码：100025 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 9 月 17 日 挂牌时间 2016 年 10 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）文化、体育和娱乐业-广播、电视、电影和影视录音制作业-电影和影视节目发行（R-86-864-8640）主要产品与服务项目 影视剧投资、制作,电影发行,CG 制作、娱乐营销和艺人经纪业务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）14,436,436 优先股总股本（股）0 控股股东 锦淳投资 实际控制人及其一致行动人 实际控制人：关旭；一致行动人：无 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91120116064046921M 否 公告编号：2019-003 9 注册地址 天津滨海-中关村科技园华唐睿城1 区 6 号楼 2 层 201-10 否 注册资本（元）14,436,436.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 汤孟强、张立 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-003 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 22,922,580.32 59,141,252.54-61.24%毛利率%0.97%64.53%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,693,714.11 32,642,179.91-120.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,179,129.54 32,406,507.99-122.15%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.52%31.34%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.92%31.11%-基本每股收益-0.46 2.28-120.18%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 227,162,633.86 184,775,629.29 22.94%负债总计 109,363,998.56 58,805,552.97 85.98%归属于挂牌公司股东的净资产 117,917,525.83 124,611,239.94-5.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 8.17 8.63-5.33%资产负债率%（母公司）6.65%7.29%-资产负债率%（合并）48.14%31.83%-流动比率 2.26 3.09-利息保障倍数-2.74 72.47-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,860,262.38-5,421,166.25-26.55%应收账款周转率 1.79 2.48-存货周转率 0.33 0.45-公告编号：2019-003 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%22.94%27.50%-营业收入增长率%-61.24%-30.33%-净利润增长率%-125.02%831.94%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 14,436,436 14,436,436-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,400,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-752,779.42 非经常性损益合计非经常性损益合计 647,220.58 所得税影响数 161,805.15 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 485,415.43 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 8,946,734.21 37,437,908.18 应收票据及应收账 8,946,734.21 37,437,908.18 公告编号：2019-003 12 款 应付账款 8,249,707.39 32,202,565.65 应付票据及应付账款 8,249,707.39 32,202,565.65 应付利息 6,850.00 其他应付款 171,707.21 178,557.21 4,181,593.71 4,181,593.71 公告编号：2019-003 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事电影投资、制作、发行、CG 制作、娱乐营销、及艺人经纪业务，拥有成熟的影视团队，公司与中国电影股份有限公司、西藏恒信天地影视有限公司、北京千朗文化传媒有限公司、北京众合千橙影视文化传媒有限公司等客户均保持良好合作关系，不断加强深度合作。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。公司的采购模式、影视制作模式、销售模式如下：1、采购模式（1）宣传发行业务采购模式 公司与电影制片方或授权方达成宣发合作意向后，通过阵地宣传、媒体宣传、首映礼、发布会等推广过程进行精准化的采购和营销。（2）影视剧联合摄制业务采购模式 影视剧联合摄制按照事先制定的投资预算执行，完成剧本采购、演职人员服务采购、摄制耗材、道具、服装、化妆用品等的采购，以及专用设施、设备和场景的使用权采购等。由制作部门负责剧本、导演及主创人员的遴选、建立摄制组，完成影视剧的摄制和管理工作。2、影视制作模式 联合拍摄模式可分为公司担任执行制片方和担任非执行制片方两种。公司担任执行制片方模式下，负责整个拍摄进度的把握、资金的管理、主创人员的确定等，处于主导地位。对于公司担任非执行制片方的联合拍摄项目，公司不参与具体的摄制管理，只是将部分资金投入到联合拍摄的执行制片方，公司按照合同约定获得相应收益。公司会对项目质量、合作方信誉、实力相关情况进行充分评估，并派专人全程跟进项目进展。3、销售模式（1）宣传发行模式 公司与电影制片方或授权方达成宣发合作意向后，对影片进行精准化营销分析，针对项目本身明确电影定位，进行宣发方案的制定。根据确定的宣发方案，通过阵地宣传、媒体宣传、首映礼、发布会等手段进行映前预热、推广。根据电影作品内容、特点、目标受众确定上映时间的专业化、系统化的宣发模式。（2）影视剧联合摄制业务销售模式 电影业务收入以影片票房分账收入为主，同时包括电影频道播映权、新媒体版权及电影衍生产品收入等。我国电影产业链主要包括制作、发行、院线、影院四个环节。票房分账收入是指制片方与国内院线达成发行放映合作协议，影片放映所产生的票房收入按一定比例在发行方、院线与影院之间分账。发行方在扣除相应发行费用后，剩余收入由制片方和投资方进行分配。公司担任执行制片方时，销售主要采用“院线+影院”模式，即电影在取得电影公映许可证后，通过直接联系或委托发行公司代理的方式，与各院线公司就影片的放映业务达成协议，由院线公司负责对其所管理的影院或与其形成长期合作关系的影院就影片的放映作出统一安排及管理。由于电影受到银幕数量的影响，电影业务档期特征明显，由院线根据各影院的排片安排统一档期放映。公司担任非执行制片方时，公司按合同约定或投资比例取得的收益分成。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 公告编号：2019-003 14 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司持续经营电影投资、制作、发行、CG 制作、娱乐营销、及艺人经纪业务，商业模式未发生重大变化。公司将继续秉承企业宗旨，在相关政策指导下，以市场为导向，坚持电影的投资、制作、发行业务。(二二)行业情况行业情况 2018 年，中国电影市场保持多年来增长态势，全年中国电影票房实现 609.76 亿，较上年同期增长9.06%，中国电影市场所蕴藏的巨大潜力，全年电影票房再创新高。国家电影局 2018 年 12 月 31 日晚发布的数据显示：2018 年，全年共生产故事影片 902 部，全国票房首破 600 亿元，达到 609.76 亿元，较去年同期增长 9.06%，实现票房新高。国产影片票房 378.97 亿元，市场占比 62.15%。城市院线观影总人次 17.16 亿。新增银幕 9303 块，全国银幕总数达到 60079 块，稳居世界首位。2018 年 12 月 25 日，国务院办公厅印发文化体制改革中经营性文化事业单位转制为企业和进一步支持文化企业发展两个规定的通知，促进文化企业发展。公司未来专注于在持续增长的电影市场中扩大市场份额，争取高质量、高票房的电影，通过对核心竞争力导演、演演员、编剧等核心要素的把握。不断提高公司研发剧本的能力，提高公司的营利能力和行业地位。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 23,220,788.09 10.22%18,454,272.65 9.99%25.83%应收票据与应收账款 17,871,435.06 7.87%8,946,734.21 4.84%99.75%存货 82,494,639.81 36.32%53,342,857.78 28.87%54.65%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 1,144,078.00 0.50%1,587,329.97 0.86%-27.92%公告编号：2019-003 15 在建工程-短期借款 5,000,000.00 2.20%5,000,000.00 2.71%-长期借款-其他流动资产 73,612,385.24 32.41%88,049,276.92 47.65%-16.40%其他流动负债 83,020,282.90 36.55%43,385,000.00 23.48%91.36%资产合计 227,162,633.86 184,775,629.29 22.94%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：截止2018年12月31日，公司资产总额为：227,162,633.86元，本期期初资产总额为：184,775,629.29元，较期初增长 22.94%；负债总额为：109,363,998.53 元，本期期初负债总额为：58,805,552.97 元，较期初增长了 85.98%。资产负债率 48.14%，去年资产负债率 31.83%,运营良好，具体资产负债项目如下：1、货币资金：2018 年末较 2017 年增加了 25.83%，未发生重大变动；2、应收票据与应收账款：2018 年末较 2017 年增加了 99.75%，其中，包括 500 万元的应收票据为预收制片款，增加的应收账款主要系报告年内确认收入和投资收益项目款项未达收款日期，报告期末公司尚未收到款项所致；3、存货：2018 年末较 2017 年增加了 54.65%，主要系公司发行电影大侦探霍桑发生的宣发成本，以及储备电影项目发生的剧本、前期策划费用所致；4、固定资产：2018 年末较 2017 年减少了 27.92%，未发生重大变动；5、其他流动资产：2018 年末较 2017 年减少了 16.40%，未发生重大变动；6、其他流动负债：2018 年末较 2017 年末增加了 91.36%，主要系公司吸收电影大象记投资款、电影大侦探霍桑投资款和电视剧南海兄弟预收制片款所致。7、其他应收款：2018 年末较 2017 年大幅增加,主要系报告期内公司对电影欧洲攻略网络版权保底进行解除，签署解除协议，协议金额 2,000.00 万元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 22,922,580.32-59,141,252.54-61.24%营业成本 22,699,476.88 99.03%20,980,149.65 35.47%8.20%毛利率%0.97%-64.53%-管理费用 7,515,868.86 32.79%8,679,287.89 14.68%-13.40%研发费用-销售费用 1,501,674.12 6.55%4,050,959.03 6.85%-62.93%财务费用 1,232,866.43 5.38%544,738.29 0.92%126.32%资产减值损失 2,187,362.85 9.54%462,043.25 0.78%373.41%其他收益 1,455,277.79 6.35%2,351,374.83 3.97%-38.11%投资收益 3,164,548.21 13.81%5,678,177.29 9.60%-44.27%公允价值变动收益-公告编号：2019-003 16 资产处置收益-汇兑收益-营业利润-7,924,630.73-34.57%32,269,178.76 54.56%-124.56%营业外收入 47.32-327,642.30 0.55%-99.99%营业外支出 752,826.74 3.28%13,413.07 0.02%5,512.64%净利润-8,171,441.02-35.65%32,654,927.84 55.22%-125.02%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，发生重大变动的项目包括营业收入、投资收益、营业利润和净利润，具体情况如下：1、营业收入：营业收入较上年同期下降了 61.24%，主要系报告期内公司电影票房分账收入、版权转让收入和 CG 制作收入较上年同期都出现明显下降，公司影片数量减少，票房未达预期所致；2、投资收益：投资收益较上年同期下降了 44.27%，主要系报告期内公司电影投资业务收益较去年同期减少所致；3、营业利润：营业利润较上年同期下降了 124.56%，主要系报告期内公司营业收入下降较多所致；4、净利润：净利润较上年同期下降了 125.02%，主要系公司报告期内公司营业收入下降较多所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 22,922,580.32 59,141,252.54-61.24%其他业务收入-主营业务成本 22,699,476.88 20,980,149.65 8.20%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电影票房分账收入 1,429,159.18 6.23%8,659,402.35 14.64%版权转让收入 11,043,974.82 48.18%32,169,811.30 54.39%CG 制作收入 5,092,715.39 22.22%11,229,384.74 18.99%娱乐营销收入 4,456,633.85 19.44%6,232,372.62 10.54%艺人经纪服务收入 900,097.08 3.93%850,281.53 1.44%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、电影票房分账收入对主营业务收入占比下降了 57.41%，主要系公司报告期内公司发行的影片数量较 去年同期较少，票房不高所致；2、版权转让收入对主营业务收入占比下降了 11.42%，未发生重大变化；3、CG 制作收入对主营业务收入占比上升了 16.99%，未发生重大变化；公告编号：2019-003 17 4、娱乐营销收入对主营业务收入占比上升了 84.46%，主要系公司报告期内内主营业务收入总额较去年下降所致，公司娱乐营销收入较去年同期未发生重大变化；5、艺人经纪服务收入占比上升了 172.69%，主要系公司报告期内主营业务收入总额较去年下降所致，公司艺人经纪服务总收入较去年同期未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京紫微垣投资有限公司 5,188,679.25 22.64%否 2 霍尔果斯众合千澄影业有限公司 3,041,539.52 13.27%否 3 霍尔果斯富布斯影业有限公司 2,735,849.06 11.94%否 4 天津深蓝影视传媒有限公司 2,556,603.78 11.15%否 5 中影数字电影发展（北京）有限公司 1,901,929.80 8.30%否 合计合计 15,424,601.41 67.30%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 西安虹尚文化传播有限公司 12,000,000.00 16.34%否 2 象山格调影视文化工作室 5,000,000.00 6.81%否 3 永康蓝花影视文化工作室 4,890,000.00 6.67%否 4 象山青焰影视文化工作室 4,480,000.00 6.10%否 5 象山五月影视文化工作室 3,600,000.00 4.90%否 合计合计 29,970,000.00 40.82%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-6,860,262.38-5,421,166.25-26.55%投资活动产生的现金流量净额 3,687,183.82 5,144,767.02-28.33%筹资活动产生的现金流量净额 7,939,594.00 6,337,661.57 25.28%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期较上期减少 26.55%，未发生重大变化。2、投资活动产生的现金流量净额：本期较上期减少 28.33%，未发生重大变化。3、筹资活动产生的现金流量净额：本期较上期增加 25.28%，未发生重大变化。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司注销了 1 家控股子公司霍尔果斯江湖影视文化有限公司，无新取得子公司，截至报告期末，公司拥有 5 家全资子公司和 5 家控股子公司。全资子公司包括：象山枫海传媒科技有限公司、永康枫海影业有限公司、霍尔果斯枫海影业有限公 公告编号：2019-003 18 司、上海枫海影业有限公司、中国枫海影业有限公司。控股子公司包括：霍尔果斯无限光子影视文化有限公司、霍尔果斯风筝影业有限公司、霍尔果斯朔果文化传媒有限公司、霍尔果斯枫月塘影业有限公司、象山枫花雪月文化创意有限公司。一、净利润（投资收益）对公司影响 10%及以上的子公司：1、象山枫海传媒科技有限公司，为公司的全资子公司,成立于 2014 年 02 月 25 日，统一社会信用代码：913302250919143765，注册资本人民币 578 万元，公司持有 100%股权。经营范围：电影发行；传媒技术开发、转让、服务、咨询；视频作品拍摄、剪辑及后期制作；连锁店经营管理；影视策划；企业形象策划；市场营销策划；电脑图文设计；广告设计、制作、代理、发布；会议会展服务；电子产品、计算机、软件及辅助设备、通讯设备、办公用品、工艺品的批发、零售；电影、电视剧投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期，象山枫海传媒科技有限公司实现营业收入 14,002,331.17 元，同比 2017 年 19,332,227.25元上升下降 27.57%；净利润-1,266,773.18 元，同比 2017 年-149,690.17 元下降 946.26%，总资产128,720,951.18 元，同比 2017 年 87,136,878.91 元上升 47.72%，净资产 11,230,688.90 元，同比 2017年元 12,497,462.08 下降 10.14%。2、永康枫海影业有限公司，为公司的全资子公司，成立于 2014 年 8 月 25 日，统一社会信用代码：91330784313643920X，注册资本人民币 300 万元，公司持有 100%股权。经营范围：广播电视节目制作经营（具体经营项目详见广播电视节目制作经营许可证）；设计、制作、发布、代理国内各类广告业务（不含互联网广告）；影视文化信息咨询；展览展示服务；文化交流活动策划；影视技术开发、咨询、转让；计算机及周边设备的技术研发、咨询、转让；计算机及配件销售；物业管理服务。报告期内，永康枫海影业有限公司全年营业收入 543,558.05 元，同比 2017 年 4,819,489.08 元下降 88.72%，净利润-1,282,720.38 元，同比 2017 年-980,816.53 元下降 30.78%，总资产 47,516,067.54元，同比 2017 年 50,591,504.88 元下降 6.08%，净资产 4,234,248.07 元，同比 2017 年 5,516,968.45元下降 23.25%。3、霍尔果斯枫海影业有限公司，为公司的全资子公司，成立于 2016 年 3 月 15 日，统一社会信用代码：91654004MA775P1328，注册资本人民币 300 万元，公司持有 100%股权。经营范围:广播电视节目制作、经营、发行；动画片、制作、发行；设计、制作、发布、代理国内各类广告业务；影视文化信息咨询；展览展示服务；文化交流活动策划；影视技术开发、咨询、转让；计算机及设备的技术研发、咨询、转让；计算机及配件销售；物业管理服务;电影、电视剧投资。报告期内，霍尔果斯枫海影业有限公司全年营业收入 4,488,110.32 元，同比 2017 年 32,778,064.05元下降 86.31%，投资收益 2,993，653.53 元，同比 2017 年 4,528,301.89 元下降 33.89%，净利润-1,016,137.22 元，同比 2017 年 34,475,983.50 元下降 102.95%，总资产 98,439,083.70 元，同比 2