839081_2018_凤礼精求_2018年年度报告_2019-04-10.pdf

1 凤 礼 精 求 NEEQ:839081 北京凤礼精求医药股份有限公司 （Beijing Fengli Jingqiu Pharmaceutical Co.,Ltd.）年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 无公告编号：2019-013 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情及股东情况况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 公告编号：2019-013 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司/本公司 指 北京凤礼精求医药股份有限公司 华康医药 指 秦皇岛市山海关华康医药有限责任公司 信诚康达 指 天津信诚康达药业有限公司 凤礼精求天津 指 凤礼精求(天津)医药科技有限公司 普泰康 指 北京普泰康医药科技有限公司 证监会 指 中国证券业监督管理委员会 元/万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年度 审计报告 指 瑞华审字【2019】48530003 号审计报告 公司章程 指 北京凤礼精求医药股份有限公司公司章程 投资者关系管理制度 指 北京凤礼精求医药股份有限公司投资者关系管理制度 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 控股股东 指 马德新 实际控制人 指 马德新、窦静涛 公司高管/高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 中国 指 中华人民共和国 君致/律师事务所 指 北京市君致律师事务所 主办券商 指 华创证券有限责任公司 瑞华/会计师事务所 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 北京凤礼精求医药股份有限公司股东大会 董事/董事会 指 北京凤礼精求医药股份有限公司董事/董事会 监事/监事会 指 北京凤礼精求医药股份有限公司监事/监事会 公告编号：2019-013 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人马德新、主管会计工作负责人张辉及会计机构负责人（会计主管人员）张辉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 存货减值风险 公司存货一直保持较高水平,2018 年末账面价值为 7231.46 万元,占期末总资产比例达到 40.37%,部分主要存货价格受国际市场价格影响,且价格水平波动相对较大,若未来部分主要产品价格下降,或管理不善,可能导致减值损失,影响公司利润。应收账款回收风险 公司应收账款在报告期一直保持较高水平,报告期内账面价值为 4670.32 万元,占公司总资产比例为 26.07%,若部分主要客户回款不及时或无法足额回款,可能在一方面导致公司现金流断裂,另一方面可能导致公司坏账损失,影响利润。偿债风险 公司报告期资产负债率较高,2018 年末为 68.35%,且公司资产中,存货占比超过 40%,造成速动比率较低,公司偿债压力相对较大。供应商集中风险 公司主要产品系采购自少数几家国外的知名厂商,报告期内,公司前五大供应商采购金额占总采购额占比相对较高,若国外厂商停止与公司合作或供货不及时,可能对公司业务产生较大影响。经营现金流持续流出风险 公司报告期及上年同期经营活动产生的现金流量净额均为净流出,且金额较大,若公司为继续扩大业务规模而增加客户的信用额度和期限,可能导致公司未来经营现金流持续流出。实际控制人不当控制的风险 截至 2018 年 12 月 31 日,公司实际控制人马德新、窦静涛两人公告编号：2019-013 6 直接持有公司 70.00%的股份,马德新、窦静涛分别担任董事长兼总经理、董事兼副总经理,对公司的生产经营、人事、财务管理均具有控制权。公司已制定了适合现阶段发展的内部控制体系,防止控股股东利用控制权对公司的生产经营进行不当控制。若公司实际控制人马德新、窦静涛利用其对公司的控制地位,通过行使表决权或其他方式对公司的经营、投资、人事、财务等进行不当控制,可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响,存在因股权集中及实际控制人不当控制带来的风险。公司治理和内部控制风险 目前公司已经建立了一套比较完善的内部控制制度,但由于整体变更为股份公司后的规范化时间不长,内控制度在执行过程中难免会遇到一些偏差,仍需要在实践中检验,这也会对公司治理提出更高的要求。因此,未来经营中存在因内部控制执行不到位、公司治理不善而给公司经营带来不利影响的风险。人力资源风险 我国药用辅料行业的市场规模每年以较快的幅度增长,市场规模增长的同时需要大量的具有优秀生物、医药、化工背景的技术研发人才和勇于创新、富有开拓精神的经营管理人才。公司自成立至今非常重视人才的储备与培养,定期组织专业知识培训,例如药品管理法务培训、营销技能培训等,使得员工具备较高的职业素养与道德水准。但是随着公司规模扩大,市场地位提高,特别是未来有意向生产型企业转型,公司存在人力资源管理及人才储备不足的风险,可能会影响公司的健康发展。汇率风险 公司对外采购主要是以外币进行结算。由于汇率的波动会对公司的采购价格及结算价格产生汇兑损益,对企业的财务状况和经营状况有一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-013 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京凤礼精求医药股份有限公司 英文名称及缩写 BeiJing Fengli Jingqiu Pharmaceutical Co.,Ltd.证券简称 凤礼精求 证券代码 839081 法定代表人 马德新 办公地址 北京市大兴区旧宫镇庑殿路 39 号-7-8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张辉 职务 董事、董事会秘书、副总经理、财务总监 电话 010-87969885 传真 010-87915634 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市大兴区旧宫镇庑殿路 39 号-7-8 号 100076 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1993 年 6 月 12 日 挂牌时间 2016 年 8 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发零售业(F)-批发业(F51)-其他未列明批发业(F5199)主要产品与服务项目 从事进口、国产药用辅料的技术推广与销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）28,571,428 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 马德新 实际控制人及其一致行动人 马德新、窦静涛 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 9111011510287805XN 否 注册地址 北京市大兴区旧宫镇庑殿路39 号-7-8 号 否 注册资本 28,571,428.00 否 公告编号：2019-013 8 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华创证券 主办券商办公地址 贵州省贵阳市中华北路 216 号华创大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 金彬、邓金超 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-013 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 259,795,766.27 233,464,058.14 11.28%毛利率%23.33%21.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,969,586.95 6,650,963.69 49.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,027,908.56 6,803,959.83 47.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.28%17.17%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.39%17.55%-基本每股收益 0.35 0.26 34.62%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 179,123,506.23 150,136,671.81 19.31%负债总计 122,430,177.49 103,412,930.02 18.39%归属于挂牌公司股东的净资产 56,693,328.74 46,723,741.79 21.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.98 1.64 20.73%资产负债率%（母公司）66.04%66.75%-资产负债率%（合并）68.35%68.88%-流动比率 1.47 1.38-利息保障倍数 3.26 3.01-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,645,259.58-6,002,733.83-10.70%应收账款周转率 5.06 5.35-存货周转率 2.90 3.03-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.31 26.64-营业收入增长率%11.28 34.20-净利润增长率%49.90 759.34-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-013 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 28,571,428 28,571,428 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-139,385.39 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 24,141.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 102,299.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 -12,943.43 所得税影响数 45,378.18 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 -58,321.61 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-013 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司以进口药用辅料的销售为主要业务，以优越的产品质量、专业的技术支持、周到的售后服务为主要竞争手段；并制定技术先于市场，产品带动销售的经营策略，使公司的产品、信息及服务始终处于行业最前沿。由于辅料的行业竞争日渐激烈，现阶段另一工作重点为天津工厂的筹建，由销售到生产的转型将是凤礼精求的又一次突破。公司主要产品的供应商采取代理的形式，主要供应商有：德国巴斯夫、德国沙索、法国罗盖特、美国卡博特、美国格雷斯、美国凯爱瑞、日本旭化成集团、荷兰彼特格莱文、英国禾大、意大利兰迪集团、比利时普莱昂，上述公司代表了当今世界最先进的药辅技术，拥有世界最一流的药辅产品，公司与上述国际领先的公司不仅是产品代理，还有着密切的技术交流与推广的合作，并形成了信息共享模式；公司力求信息领先、技术领先，把最尖端的产品展示给客户。公司设立销售部，市场开发部和客户服务部，组成一个立体式销售模式，销售部划分区域，既可提高效率又能防止内耗，采用业绩考核以及激励机制，充分调动销售人员的积极性。市场开发部以技术先于市场的经营理念，努力消化吸收国外先进的辅料应用技术，尽快服务于国内制药企业，以多种方式推广新辅料、新技术，让广大制药企业感受到新技术给企业产品带来的巨大优势，为公司占领高端辅料市场打下坚实的基础，同时做好销售人员的技术支持和技术服务，使公司在牢牢的占据已有市场的同时，不断扩大市场份额。客户服务部给客户提供持续的售后服务，使广大客户感受到热情周到的服务。公司销售渠道完整广阔，以北京总部为中心辐射全国，在广州、成都、乌鲁木齐、上海分别设有办事处，销售网络遍布全国各大中城市；公司网站内容丰富、美观实用、大大拓宽公司销售渠道；每年举行的行业会给了企业在同行面前充分展示的机会，同时我公司的技术培训会、产品展示会已成为常规的营销策略，吸引了大批的客户,使公司销售业绩快速增长。公司在多年的药用辅料经销中，基于对行业现状的了解，计划筹建药品辅料生产基地，在行业中寻找新的发展机会。在吸取国内外先进经验的同时，自主研发新的生产工艺、新的辅料品种，开拓新的市场，避免与现有辅料生产企业的恶性竞争，并以持续改善辅料产品质量，扩充辅料品种为己任。目前，公司正在筹建工厂，计划通过与各大专院校及科研机构的密切联系，合作研制出技术领先的高附加值的药用辅料产品，使公司迅速发展，打造一流的集辅料研发、生产与销售一体的全新的药用辅料生产企业。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式并无发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2019-013 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年集团在做好药用辅料销售及技术服务业务的同时，积极开拓并布局新业务，争取在近几年将新业务成为集团重要的利润增长点，具体如下 2018 年公司实现销售收入 25,979.58 万元，增长 11.28%；实现净利润 996.96 万元，增长 49.9%，超额完成了全年销售和盈利计划。由于我公司与国家政策切合紧密，在原辅料与包材的一致性评价中，取得了突出的业绩。目前最新版中国药典 2015 年版，仅收载药用辅料 270 种，而美国药典及欧洲药典当前版本，品种收载约 3000 多种。为进一步扩充国产辅料品种，与国际接轨，公司与国内化工及医药相关的大学及药品科研机构密切合作，独立或共同开发药用辅料新品种、新应用。公司位于天津北辰区的生产工厂正在建设中，未来将研发生产多种药用辅料，满足行业日益增长的需求，推动制剂产业更快更好发展。（二）（二）行业情况行业情况 目前我国药用辅料行业发展较为落后，我国药用辅料产业总体上结构还不尽合理，布局比较散乱，产业门槛低，产业集中度不高，特别是与国外药用辅料企业相比，我国药用辅料企业的技术服务水平低或欠缺。随着国民生活水平的提高、医疗保健需求的不断增加，我国医药产业已步入持续、稳定、快速的发展阶段，新医改方案为药品市场带来巨大的发展空间。2013 年 1 月，国务院下发生物产业发展规划，生物医药位居首位，药用辅料作为推动化学药物品质全面提升的重要支撑。生物产业发展规划 将药用辅料产业一并纳入了国家新兴产业，明确了其在药品发展领域关键性的基础作用，特别在十二五期间增加了支持辅料发展的内容。随着辅料的一致性评价与关联审评政策的出台更新，高品质进口辅料的性能功效越来越多地被药品生产及研发单位认可，给公司的销售带来新的增长点。虽然国内有很多药用辅料生产企业可以提供资质齐全的辅料比如，无水磷酸氢钙，但是其粉末体特性不足以支持某些制剂处方的重现。一致性评价制度的出台，让药品生产企业有了更多的选择，某种程度上，公司代理的新型药用辅料有了更大的市场空间。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 8,451,177.56 4.72%442,895.54 0.29%1,808.16%应收票据与应收账款 65,375,401.18 36.50%57,849,051.21 38.53%13.01%存货 72,314,607.52 40.37%64,159,434.00 42.73%12.71%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 12,669,817.17 7.07%13,457,577.90 8.96%-5.85%在建工程-公告编号：2019-013 13 短期借款 44,854,056.24 25.04%24,000,000.00 15.99%86.89%长期借款 11,659,647.79 6.51%5,946,889.39 3.96%96.06%其他应付款 39,630,446.07 22.12%44,506,748.01 29.64%-10.96%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：货币资金本期期末金额8,451,177.56元与上年期末相较上涨1,808.16%原因为：公司经营所需，增加了银行借款，从而使流动资金有较大增加。短期借款本期期末金额44,854,056.24元与上年期末相较上涨86.89%原因为：公司在北京银行新增贷款600万元，星展银行新增贷款14,854,056.24元。长期借款本期期末金额11,659,647.79元与上年期末相较上涨96.06%原因为：公司从兴业银行贷款620万元，期限为3年。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 259,795,766.27-233,464,058.14-11.28%营业成本 199,184,248.42 76.67%183,034,848.88 78.40%8.82%毛利率 23.33%-21.60%-管理费用 14,906,302.45 5.74%13,885,135.21 5.95%7.35%研发费用-销售费用 20,916,905.52 8.05%17,664,125.93 7.57%18.41%财务费用 7,341,359.38 2.83%5,869,919.00 2.51%25.07%资产减值损失 584,379.29 0.22%1,335,295.26 0.57%-56.24%其他收益 24,141.98 0.01%17,491.57 0.01%38.02%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 38,616.00 0.01%19,053.88 0.01%102.67%汇兑收益-营业利润 15,920,995.94 6.13%11,074,612.33 4.74%43.76%营业外收入 154,189.88 0.06%180.00 0.00%85,561.04%营业外支出 229,891.29 0.09%219,695.40 0.09%4.64%净利润 9,969,586.95 3.84%6,650,963.69 2.85%49.90%项目重大变动原因：项目重大变动原因：资产减值损失本期期末金额584,379.29元与上年期末相较减少56.24%原因为：公司加强了应收账款的管理，增加了回款力度，对账期超过180天的应收账款进行了催收，同时缩短了部分客户的账期，从而降低了应收账款的减值损失。其他收益本期期末金额24,141.98元与上年期末相较上涨38.02%原因为：公司人员及岗位持续稳定，劳动保护部门对公司的稳岗补贴增加所致。公告编号：2019-013 14 资产处置收益本期期末金额38,616.00元与上年期末相较上涨102.67%原因为：本年度公司处置小部分办公设备，导致资产处置收益有所增加。营业利润本期期末金额15,920,995.94元与上年期末相较上涨43.76%原因为：报告期内，公司销售收入增长11.28%，销售毛利率由上年的21.6%提高到23.33%，导致公司的毛利润大幅增加，同时公司的管理水平不断提高，各项消耗有所降低，使公司的营业利润有较大增长。营业外收入本期期末金额154,189.88元与上年期末相较上涨85,561.04%原因为：因货物在运输过程破损，公司得到货运公司赔偿所致，这类赔偿收入偶然性较大 净利润本期期末金额9,969,586.95元与上年期末相较上涨49.90%原因为：营业利润大幅增长，导致公司净利润与上年期末相较上涨49.90%。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 259,738,177.45 233,287,204.31 11.34%其他业务收入 57,588.82 176,853.83-67.44%主营业务成本 199,184,248.42 183,025,248.88 8.83%其他业务成本-9,600.00-100.00%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%国产辅料 40,668,279.55 15.65%41,058,230.76 17.59%进口辅料 219,069,897.90 84.32%190,561,025.60 81.62%其他 57,588.82 0.02%1,844,801.78 0.79%合计 259,795,766.27 100.00%233,464,058.14 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构收入构成变动成变动的原因：的原因：其他业务收入全部为技术服务费收入，其他业务收入减少是因为本年度技术服务费收入减少所致，其他业务成本减少是技术服务成本相应减少所致。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 秦皇岛市山海关华康医药有限责任公司 33,271,190.42 12.81%是 2 山东新华制药股份有限公司 17,689,094.33 6.81%否 3 国药集团威奇达药业有限公司 10,798,376.79 4.16%否 4 山东圣海保健品有限公司 10,187,415.26 3.92%否 5 河北中诺果维康保健品有限公司 9,054,104.73 3.49%否 合计合计 81,000,181.53 31.19%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 公告编号：2019-013 15 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购采购金额金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 巴斯夫(中国)有限公司 55,577,987.59 26.68%否 2 罗盖特(中国)营养食品有限公司 17,778,404.72 8.54%否 3 格雷斯(香港)有限公司 12,549,229.33 6.02%否 4 法国罗盖特公司 11,812,145.68 5.67%否 5 IOI OLEOCHEMICALS 8,579,462.21 4.12%否 合计合计 106,297,229.53 51.03%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-6,645,259.58-6,002,733.83-10.70%投资活动产生的现金流量净额-1,671,758.76-9,411,216.32 82.24%筹资活动产生的现金流量净额 11,489,454.20 12,507,518.83-8.14%现金流量分析：现金流量分析：投资活动产生的现金流量净额本期期末金额-1,671,758.76 元与上年期末相较上涨 82.24%原因为：上年度全资子公司北京普泰康医药科技有限公司购买了不动产用于办公场所，支付了首付款及部分按揭贷款本金，而本年度公司只支付了部分按揭贷款本金，因此，投资活动产生的现金流量净额与上年期末相较有较大增长。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 序号 公司名称 成立日期 注册资本 投资关系 经营范围 经营情况 1 天津信诚康达药业有限公司 2015 年 06 月23 日 500 万元 全资子公司 药品、药用原料、药用辅料、食品、保健用品、化妆品技术开发、转让、服务。销售收入：0 万元 净利润：-116.4 万元 2 凤礼精求（天津）医药科技有限公司 2017 年 04 月06 日 500 万元 全资子公司 医药技术开发；药品、食品、化妆品技术开发、转让、服务；药品零售；普通货运；食品、食品添加剂、I类医疗器械销售；从事国家法律法规允许经营的进出口业务；药用辅料（危险化学品、易制毒品除外）销售。销售收入：2534.26 万元 净利润：184.65 万元 3 北京普泰康医药科技有限公司 2017 年 04 月14 日 500 万元 全资子公司 食品、药品、化妆品的技术开发、技术转让、技术服务；技术咨询；销售化工产品、食品添加剂、五金交销售收入：515.15 万元 净利润：-201.27 万元 公告编号：2019-013 16 电、家居用品；货物进出口；销售食品；道路货物运输。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司支持地区经济发展，与社会共享企业发展成果，积极承担社会责任。公司近几年的良好发展对于所在地经济的发展做出了一定的贡献，公司照章纳税，及时支付职工工资，足额为员工缴纳五险一金，为社会就业做出了一定的贡献。公司始终把社会责任置于公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到公司的使命中。三、三、持续经营评价持续经营评价 公司专注于高端药用辅料的技术推广与销售，获得多家国际知名品牌在中国大陆的独家代理或区域代理权，优质稳定的客户遍及全国，已拥有近二十年的行业经验，掌握高端辅料市场最新的信息、产品，并不断创新；同时公司治理规范，内部控制完善，管理层稳定团结，员工凝聚力强，财务状况良好，具备持续经营的能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）存货减值风险 公司存货账面价值在报告期一直保持较高水平，报告期内为 7,231.46 万元，占期末总资产比例达到 40.37%，部分主要存货价格受国际市场价格影响，且价格水平波动相对较大，若未来部分主要产品价格下降，或管理不善，可能导致减值损失，影响公司利润。应对措施:1、由于公司销售的多为进口产品，报关运输手续较繁杂、时间较长，为了满足客户交付时间的要求，公司会增加相应产品的备货量，故公司的库存商品较大，目前，公司对存货已制定了科学、合理的采购和储运的内控和管理制度，公司定期根据实际经营发展业务的需要对上述管控流程的有效性进行评估，必要时做出适当调整，以确保其能够更好地实现风险管控效果。由于管理制度完善，执行得当，公司尚未发生存货减值损失。公告编号：2019-013 17 2、公司与供应商建立了良好的合作关系，保证了公司采购的信息优势，加强市场趋势研判，把握市场节奏，报告期内，公司存货的价格波动始终控制在合理范围以内。（二）应收账款回收风险 公司应收账款在报告期内一直保持较高水平，报告期内账面价值为 4,670.32 万元，占公司总资产比例为 26.07%，若部分主要客户回款不及时或无法足额回款，可能在一方面导致公司现金流断裂，另一方面可能导致公司坏账损失，影响利润。应对措施：1、公司制定了应收账款管理的相关规范，对应收账款管理和相关岗位的责任和权限做出界定，并将应收账款回收作为相关岗位的主要考核指标之一；公司致力于优化客户结构，对老客户进行信用评级，严格控制信用额度和信用期限，在额度内进行发货，对新客户采用现款现货的销售方式，逐步建立信用。对应收账款按客户逐项进行分析，对欠款期限长、额度大的客户的收款进度进行跟踪了解，并加强对客户的催收以控制风险；2、报告期内，公司的应收账款大部分都在 1 年以内，从应收账款比例判断，公司应收账款计提坏账准备的会计政策是谨慎合理的。公司制定了稳健的会计估计政策，应收款项计提的减值准备充分、合理；同时公司将会继续加强对应收款项的回收管理工作，提高应收账款周转率。（三）偿债风险 公司报告期资产负债率较高,2018 年末为 68.35%,且公司资产中,存货占比超过 40%,造成速动比率较低,公司偿债压力相对较大。应对措施：1、公司制定了详尽的采购计划及严格的采购审批制度，以降低库存，减少对资金的占用；2、公司拟扩大股权融资，降低资产负债率。（四）供应商集中风险 公司主要产品系采购自少数几家国外的知名厂商，报告期内，公司前五大供应商采购金额占总采购额占比相对较高，若国外厂商停止与公司合作或供货不及时，可能对公司业务产生较大影响。应对措施：1、公司积极进行新代理商培育，不断拓展新的代理区域和产品，保证公司采购的信息优势，加强市场趋势研判，减轻对主要供应商的依赖程度，降低对主要供应商及产品依赖的风险；2、与现有代理商建立良好的利益共享、风险共担供应商体系，通过对客户的优质营销及技术服务，形成一种进、销、存高度依存的稳固体系。（五）经营现金流持续流出风险 公司报告期及上年同期经营活动产生的现金流量净额均为净流出，若公司为继续扩大业务规模而增加客户的信用额度和期限，可能导致公司未来经营现金流持续流出。应对措施：1、建立科学、合理的采购和储运的内控和管理制度，进一步降低存货，减少资金占有量；2、制定更合理的应收账款管理的相关规范，严格执行，降低应收款的资金占用，尽快回流资金；3、进一步优化客户及产品结构，逐步增加销售的现款比例，并进一步提高销售毛利率，加速现金回流。（六）实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人马德新、窦静涛两人直接持有公司 70.00%的股份，马德新、窦静涛分别担任董事长兼总经理、董事兼副总经理，对公司的生产经营、人事、财务管理均具有控制权。公司已制定了适合现阶段发展的内部控制体系，防止控股股东利用控制权对公司的生产经营进行不当控制。若公司实际控制人马德新、窦静涛利用其对公司的控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营、投资、人事、财务等进行不当控制，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响，存在因股权集中及实际控制人不当控制带来的风险。公告编号：2019-013 18 应对措施：1、进一步完善法人治理结构来规范股东行为，严格执行公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易管理制度等内部制度，明确规定董事会、股东大会审议关联交易事项时，关联董事、关联股东对关联交易应执行回避制度，并明确了关联交易公允决策的程序，确保关联交易的合规性和公允性，以减少和规范关联交易；2、公司实际控制人马德新出具了公司实际控制人避免同业竞争的特别承诺函，从而降低了控股股东利用职务之便侵害公司及其他股东利益的可能性；此外，公司还将通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。（七）公司治理和内部控制风险 由于整体变更为股份公司后的规范化时间不长,内控制度在执行过程中难免会遇到一些偏差,仍需要在实践中检验,这也会对公司治理提出更高的要求。因此,未来经营中存在因内部控制执行不到位、公司治理不善而给公司经营带来不利影响的风险。应对措施：目前公司已经建立了一套比较完善的内部控制制度,严格执行 公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、关联交易管理制度等内部制度，公司严格按照公司法、证券法及相关法律、法规和规范性文件的要求，建立了由股东大会、董事会、监事会和公司管理层组成的治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理机构之间的相互协调和相互制衡机制，为公司规范运营提供了制度保证。公司股东大会、董事会、监事会严格按照公司法、证券法、公司章程及相关议事规则的规定规范运行，各股东、董事、监事和高级管理人员均尽职尽责，按制度规定切实行使权利，履行义务。截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。（八）人力资源风险 我国药用辅料行业的市场规模每年以较快的幅度增长,市场规模增长的同时需要大量的具有优秀生物、医药、化工背景的技术研发人才和勇于创新、富有开拓精神的经营管理人才。公司自成立至今非常重视人才的储备与培养,定期组织专业知识培训,例如药品管理法务培训、营销技能培训等,使得员工具备较高的职业素养与道德水准。但是随着公司规模扩大,市场地位提高,特别是未来有意向生产型企业转型,公司存在人力资源管理及人才储备不足的风险,可能会影响公司的健康发展。应对措施：1、科学制定人力资源规划：根据企业发展的战略目标制定相应的人力资源组织与发展规划，以此适应企业的发展需求。对资源的数量、质量、结构等进行合理的配置与安排，优化企业的人力资源配置，进而在风险出现的时候有效地控制其影响范围。2、合理制定绩效管理措施：利用合理的薪酬制度来实现绩效管理，以稳定人才资源避免离职风险。企业根据战略规划的需求确定企业的关键业务活动和需要形成的关键能力，在此基础上明确企业在绩效方面的各项指标，进而将其进行分配，直至个人，由此完善整体的薪酬体系。3、建立科学的培训与开发体系：构建科学的员工培训与人力资源开发体系，企业在培训中将三个主要目标作为人力资源开发的基础，即：以企业的战略需求为目标，进行针对性培训；利用组织目标制定相应的培训内容；结合培训开发的内容对成效进行评估与反馈，以企业的战略需求为目标，寻找挖掘优秀人才。（九）汇率风险 公司对外采购主要是以外币进行结算。由于汇率的波动会对公司的采购价格及结算价格产生汇兑损失,对企业的财务状况和经营状况有一定的影响。应对措施：针对汇率风险，公司制定了应对措施：加强利用金融工具的能力，以降低汇率变动对公司经营的公告编号：2019-013 19 影响；与各客户积极探讨改进货款支付方式及缩短外币结算应付账款的账期等。（二）（