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2018 年度报告 山木新能 NEEQ:839090 深圳市山木新能源科技股份有限公司 Shenzhen Mottcell New Energy Technology Co.,Ltd 深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 1 公公司司年度大事记年度大事记 1、2018 年度，公司对厂房一楼进行无尘化车间改造完成，无尘化车间的改造，使得公司前端生产环境得到质的提升，一方面对产品的品质提供良好的作业环境，另一方面提升公司的整体形象，给客户一个全新的、对产品放心的良好印象。同时，在安全和环保方面也有了很大的提升。2、2018 年度，公司陆续引进部分全自动生产设备，其中包括全自动卷绕机、全自动入壳机、自动滚槽点底机、全自动注液机、下拉式封口机和自动点焊、分选、套膜设备。这些设备的引进，提高了公司智能制造的水平，拉近与国际同行标准的距离，对降低人工成本、提高工作效率和产品品质起到非常大的作用，为公司后续规模化生产，在硬件上的布局打下良好的基础。3、2018 年度，通过大家的努力和调动各方资源，快速导入中国铁塔供应商系统，获得中国铁塔基站用梯次磷酸铁锂电池供应商资格，由此成功进入电信市场，为后续公司在通信市场领域占领更大份额，创建高端的技术、工艺、装配及配套系统的安装调试的储备和资质，打下坚实的基础。4、通过技术改造，把上半年新引进的自动化设备，由原来只能生产单一型号电池的设备扩宽，使之能适应更多型号电池的生产，这样提高了设备的使用效率，有更多型号电池的生产也能提供生产效率，适应性更强。深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、山木新能 指 深圳市深山木新能源科技股份有限公司 子公司/新木电子 指 深圳市新木电子科技有限公司 股东大会 指 深圳市山木新能源科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市山木新能源科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市山木新能源科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 深圳市山木新能源科技股份有限公司章程 主办券商/安信证券 指 安信证券股份有限公司 会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈明军、主管会计工作负责人田海燕及会计机构负责人田海燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、宏观经济波动风险 公司的直接下游为新能源汽车、电动自行车、太阳能路灯、通信基站备用电源、电子标签、草坪灯、手电筒等行业，这些行业的发展与宏观经济运行密切相关。2018 年，国家 GDP 增长率为 6.6%，GDP 增速继续维持较低水平。如果宏观经济发展进一步下滑或者发生较大波动，将影响公司下游行业的发展和景气状况，从而会对公司经营业绩产生不利影响。2、技术不能持续创新风险 锂离子电池行业是一个需要技术不断创新的行业。随着新能源汽车和储能领域市场的爆发及下游消费电子产品的升级换代，未来对锂离子电池性能的要求越来越高。未来的电池将向高比功率、循环寿命长、快速充电、高一致性和低自放电率等方向发展。如果公司不能及时研究开发新技术、新工艺及新产品，或者研发和生产不能同步进行，技术水平和产品质量大幅落后于竞争对手，无法满足客户需求，公司业绩将受到较大影响。3、行业竞争加剧风险 公司主要产品所处行业市场竞争较为激烈，加之境外企业在国内投资新建生产线和国内上市企业产能快速扩张，使本公司主要产品市场竞争更加激烈。大型企业通过资金、技术和品牌等方面的优势快速抢占市场份额。锂电池市场竞争主要表现为各企业之间综合实力的竞争，包括技术研发、市场开拓、品牌服务、生产供货等方面。公司已在主要产品市场上建立起有效的市场竞争地位，但如果公司不能持续快速提升自己的综合实力，深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 5 不能及时实现工艺、生产设备与技术的升级，扩大产能，提升服务水平，以满足客户更多及更高的市场需求，公司将面临增长速度放缓，不能继续提高甚至保持市场份额的风险。4、应收账款余额较大风险 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款净额分别为 1,701.83 万元和 4,111.44 万元，应收账款净额占资产总额的比重分别为 18.72%和 33.35%。公司已积极采取措施催收并已充分计提坏账准备，但如未来主要客户财务状况发生重大不利变化导致公司应收账款无法正常收回，仍将可能对公司的日常运营产生不利影响。5、存货跌价风险 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，公司存货净额分别为4,505.40万元和 4,866.68 万元，占资产总额的比例分别为 49.57%和 39.48%。存货净额占总资产的比重较高。公司存货主要包括原材料、自制半成品、在产品、库存商品、低值易耗品和发出商品，由于公司前期采取多品类、多规格的产品策略及锂电池生产工艺原因，公司库存水平相对较高，尽管公司通过产品策略的改变及对供应链的加强管理，提高存货的周转速度，但随着公司销售收入、资产规模的进一步增加，公司的存货也会相应增加，如果下游客户的采购计划出现重大延期或者违约，或者公司产品及原材料的市场价格出现重大不利变化，将导致存货发生跌价损失的可能，从而影响公司的经营业绩。6、研发支出资本化风险 2017 年度和 2018 年度，公司研发支出费用化金额分别为 171.56万元、279.25 万元，研发支出资本化金额分别为 250.85 万元和235.45 万元，而同期利润总额分别为 220.59 万元和 694.00 万元。如研发项目失败将影响公司利润总额。7、投资方行使特殊股东权利的风险 公司于 2008 年至 2016 年引入创东方安盈、高新投创投、吴学东、恒尊实业、邓华明、壹海征程作为投资方，在公司的历次增资中，上述投资方签订的投资协议约定了对赌条款，虽后续签订补充投资协议免除了公司的回购义务，但未解除与股东的回购条款与业绩保障条款。现全部回购条款已经触发，并且部分业绩保障条款已经执行，如果投资方行使回购权利，控股股东、实际控制人将最多回购公司 48.6218%的股份。我们提示投资者关注由于上述投资方行使回购请求权对其余投资者可能造成的潜在或现时风险。8、实际控制人不当控制风险 陈明军持有公司 39.3512%的股份，为公司的董事长兼总经理，王小兰持有公司 5.6505%的股份，两人为夫妻关系，合计持有公司 45.0017%，对公司股东大会决议具有实质性影响，能够实际支配公司行为，陈明军、王小兰为公司控股股东、实际控制人。并且公司董事会 7 名成员中，陈明明为陈明军的兄弟，陈大鹏为陈明军的侄子，家族成员较多。虽然股份公司成立后，公司建立了较为合理的法人治理结构，公司章程规定了关联交易决策的回避制度，在 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、对外投资管理制度、关联交易决策制度、对外担保管理制度等制度中也作了相应的制度安排，对控股股东、实际控制人的行为进行了严格的限制，但仍存在深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 6 公司控股股东、实际控制人不能有效执行内部控制制度，利用控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制的风险，可能给公司的正常运营和其他中小股东的利益带来不利的影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 报告期内，减少了“品质控制风险”、“人才流失和技术泄密风险”、“新能源汽车未达预期风险”，这些风险对公司已不构成重大风险。深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市山木新能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Mottcell New Energy Technology Co.,Ltd 证券简称 山木新能 证券代码 839090 法定代表人 陈明军 办公地址 深圳市坪山新区坑梓办事处乌石办事处 22 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 甘锦豪 职务 董事会秘书 电话 0755-84042755-886 传真 0755-89712882 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 联系地址：深圳市坪山新区坑梓办事处乌石路 22 号 A；邮政编码：518122 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 4 月 27 日 挂牌时间 2016 年 8 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C38 电气机械及器材制造业-C384 电池制造-C3841 锂离子电池制造 主要产品与服务项目 锂电池的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）22,222,222 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 陈明军、王小兰 实际控制人及其一致行动人 实际控制人：陈明军、王小兰；无一致行动人 深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300774119902R 否 注册地址 深圳市坪山新区坑梓办事处乌石路 22 号 A 否 注册资本（元）22,222,222.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王春华、李斌 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 101,806,044.78 69,961,638.90 45.52%毛利率%24.43%23.56%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,391,700.66 1,145,981.79 457.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,618,602.94-604,143.46 533.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.88%2.5%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.28%-1.32%-基本每股收益 0.29 0.05 480.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 123,274,376.32 90,897,400.06 35.62%负债总计 70,521,705.28 44,483,430.36 58.53%归属于挂牌公司股东的净资产 52,842,869.46 46,413,969.70 13.85%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.38 2.09 13.88%资产负债率%（母公司）53.40%49.30%-资产负债率%（合并）57.21%48.94%-流动比率 1.46 1.74-利息保障倍数 9.16 4.46-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,393,768.73 5,773,342.80-75.86%应收账款周转率 3.50 3.03-存货周转率 1.64 1.18-深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%35.62%1.96%-营业收入增长率%45.52%15.42%-净利润增长率%453.12%291.60%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,222,222 22,222,222-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-40,027.13 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,208,497.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 273,002.59 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,441,472.46 所得税影响数 666,970.04 少数股东权益影响额（税后）1,404.70 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,773,097.72 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 300,000.00-深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 11 应收账款 17,018,306.13-应收票据及应收账款-17,318,306.13-应付账款 26,370,500.99-应付票据及应付账款-26,370,500.99-管理费用 8,780,469.66 7,064,835.00-研发费用-1,715,634.66-财政部于 2018 年 6 月发布了 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2018 年度及以后期间的财务报表。深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司作为磷酸铁锂动力电池、三元锂动力电池、储能电池和工业配套电池的专业生产商和国家级高新技术企业，拥有多项发明专利，具有电芯制造、电池组管理、电池动力系统集成匹配等核心领域的领先技术。公司根据市场发展趋势和客户需求，为储能、动力工具、灯具等行业客户提供具有环保、寿命长、比能量和性价比高的锂电池产品。公司主要经营模式为：在客户下达订单后，针对订单情况组织原材料采购及产品生产，最后销售给客户，并给予客户及时和完善的售后服务与技术支持，从而获取相应的收入和利润。公司的研发模式分为两大类：1、自主研发。公司研发中心根据公司发展战略以及市场需求反馈情况进行研究开发工作，其职能包括新产品、新技术、新材料的立项、研究及开发等，重点加强新产品的研发，实现产品结构的转型升级。2、合作研发。一方面，公司与哈尔滨工业大学、深圳大学、华中科技大学、香港大学深圳霍英东学院、上海微生物研究所等高等院校成立产学研基地，开拓新的电池应用领域；另一方面，公司还与东旭光电集团、北京碳世纪等公司合作进行石墨烯、钛酸锂等新材料、新产品的研发和推广。公司制定了采购管理控制程序，对采购实施统一管理。采购部根据销售合同、生产计划、市场情况、原材料采购周期及库存安全量综合评判确定采购计划，并根据采购计划在合格供应商名录中选择供应商，签订采购合同。公司的生产主要采取订单式生产模式。生产计划与物料控制部门根据公司客户订单制定详细的生产计划，安排原料采购和产品生产。公司主要通过直销方式销售产品，目前客户类型主要为储能、动力工具、灯具等行业的生产制造商，同时也通过网络和展会扩大市场。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司凭借在电芯制造、电池组管理、电池动力系统集成匹配等多层次的技术优势，积极开拓市场，优化市场及产品结构。同时，不断加强内部的研发、生产及品质管理，努力降低生产成本，提升公司的盈利能力。报告期内公司在销售规模和利润指标方面均有较大增长，完成报告期年度经营计深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 13 划。报告期内，公司实现营业收入 10,180.60 万元，比上年同期增长 45.52%，完成了 1 亿的销售目标；实现净利润为 633.87 万元，较上年同期增长 453.12%，完成了净利润占营业收入 5%的目标；实现经营性现金流量净额 139.38 万元。报告期末，公司总资产为 12,327.44 万元，较上期末增长 35.62%，净资产总额为 5,275.27 万元，较上期末增加了 13.66%。2019 年，公司将继续从技术型向规模型转化，大力发展储能电池市场，包括储能通信、储能路灯等市场，同时兼顾电动三轮车、电动四轮车等市场。(二二)行业情况行业情况 公司所处的行业为新能源行业，属于国家七大新兴战略行业。在国家政策的大力扶持下，新能源产业迅速成长，动力电池成为锂电池行业的新的突破点与增长点。目前新能源产业属于快速成长期，市场前景较为广阔，市场潜力巨大，主要应用于消费电子产品、电动汽车、储能等产品或领域，在国家产业升级和产业结构调整的大背景下，锂电池的应用领域和市场规模不断持续增长。锂电池行业已经过了快速膨胀的萌芽成长期，单凭手工操作和简陋设备的锂电池粗放生产模式已被逐渐淘汰。随着国家相关法律法规的不断完善和行业标准的持续提升，锂电池生产进入了拼技术、拼管理、拼资金、拼设备、拼成本的精细生产模式。客户对锂电池的品质要求也在不断提高，行业竞争日趋激烈。公司凭借深厚的技术积淀和健全的品质管理系统，在行业内树立了一定的品牌效应，公司的磷酸亚铁锂系列电池得到了客户的认可。随着公司生产设备的改型升级和产能的扩大，公司市场占有率预计将不断提升。公司通过多年的积累，正逐步实现从技术型向规模型的转化。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,711,232.69 3.01%2,303,388.08 2.53%61.12%应收票据与应收账款 41,114,420.97 33.35%17,318,306.13 19.05%137.40%存货 48,666,786.57 39.48%45,054,043.17 49.57%8.02%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 13,543,293.63 10.99%10,374,011.30 11.41%30.55%在建工程 14,482.76-短期借款 10,175,000.00 8.25%6,000,000.00 6.60%69.58%长期借款-应付票据及应付账款 39,212,401.94 31.81%26,370,500.99 29.01%48.70%资产总计 123,274,376.32 100%90,897,400.06 100%35.62%深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）报告期末货币资金余额较上年末金额增长 61.12%，主要原因是年底加大催款力度，回款金额较上年有所增长；（2）报告期末应收账款及应收票据余额较上年末金额增长 137.40%，主要原因是本期销售额增长，应收账款相应增加；（3）报告期末固定资产期末余额较上年末金额增长 30.55%，主要原因是本期通过融资租赁购进一批自动化设备 500 万元；（4）报告期末短期借款余额较上年末金额增长 69.58%，主要原因是本期新增深圳市农村商业银行贷款 300 万元、光大银行贷款 200 万元；（5）报告期末应付账款及应付票据余额较上年增长 48.70%，主要原因是本期销售增长，购买的材料款也相应增长。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 101,806,044.78-69,961,638.90-45.52%营业成本 76,930,483.94 75.57%53,479,951.45 76.44%43.85%毛利率%24.43%-23.56%-管理费用 8,585,770.61 8.43%7,064,835.00 10.10%21.53%研发费用 2,792,541.12 2.74%1,715,634.66 2.45%62.77%销售费用 6,069,188.12 5.96%4,923,553.40 7.04%23.27%财务费用 1,001,314.93 0.98%788,572.43 1.13%26.98%资产减值损失 3,136,174.21 3.08%1,382,719.28 1.98%126.81%其他收益 4,208,497.00 4.13%1,867,739.86 2.67%125.33%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 12,413.79 0.01%-汇兑收益-营业利润 6,719,389.86 6.60%2,014,677.17 2.88%233.52%营业外收入 330,801.95 0.32%199,206.89 0.28%66.06%营业外支出 110,240.28 0.11%7,976.34 0.01%1,282.09%净利润 6,338,701.34 6.23%1,145,981.79 1.64%453.12%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司 2018 年实现营业收入 10,180.60 万元，比上年同期增长 45.52%，主要原因为：（1）2018 年公司主要产品定价模式不变，订单量稳步增长；（2）公司大力拓展储能电池市场，报告期储能电池实现营收 4,097.11 万元，较上年同期增长 1,769.26 万元；报告期内营业成本 7,693.05 万元，比上年同期增长 43.85%，主要原因为：营业收入增长，结转的营业成本相应增加。2、公司 2018 年实现营业利润 671.94 万元，较上年同期上升 233.52%，主要原因为：（1）报告期深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 15 内公司营业收入增长，而固定费用变动不大，导致营业利润相应增长；（2）因会计政策变更，公司将日常活动相关的政府补助 420.85 万元，计入其他收益科目，影响了营业利润。3、公司 2018 年净利润 633.87 万元，较上年同期增长 453.12%，主要原因是：（1）2018 年收到跟日常经营相关的政府补助 420.85 万元；（2）公司营业收入增长 45.52%，利润相应增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 101,802,882.27 69,861,934.90 45.72%其他业务收入 3,162.51 99,704.00-96.83%主营业务成本 76,930,483.94 53,479,951.45 43.85%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%动力电池 34,095,233.13 33.49%23,556,231.73 33.67%储能电池 40,971,059.42 40.24%23,278,520.19 33.27%工业配套电池 26,736,589.72 26.26%23,027,182.98 32.91%合计 101,802,882.27 99.99%69,861,934.90 99.85%按区域分类分析按区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年公司大力发展储能电池市场，增加了在电信、移动基站、太阳能路灯等储能电池应用领域的销售订单，全年实现储能电池收入 4,097.11 万元，较上年同期增长 76%，实现动力电池收入 3,409.52 万元，较上年同期增长 44.74%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国铁塔股份有限公司 28,306,406.41 27.80%否 2 深圳珈伟光伏照明股份有限公司 13,306,191.93 13.07%否 3 江西晶昶能科技有限公司 7,879,530.89 7.74%否 4 深圳成谷科技有限公司 4,551,533.20 4.47%否 5 广州市埃特斯通讯设备有限公司 3,617,951.75 3.55%否 合计合计 57,661,614.18 56.63%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市迪斯卡特科技有限公司 8,913,506.00 14.63%否 2 深圳市锐奇特能源有限公司 5,591,361.90 9.18%否 深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 16 3 江西恒泰新能源汽车运输有限公司 3,785,558.27 6.21%否 4 南京祺业贸易有限公司 2,577,877.59 4.23%否 5 深圳市万通美信科技有限公司 2,442,430.82 4.01%否 合计合计 23,310,734.58 38.26%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,393,768.73 5,773,342.80-75.86%投资活动产生的现金流量净额-2,528,104.23-1,796,093.02-40.76%筹资活动产生的现金流量净额 2,317,425.03-5,271,595.90 143.96%现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少 437.96 万元，主要原因是 2018 年公司获得中国铁塔基站用梯次磷酸铁锂电池供应商资格，公司与中国铁塔签订近 3,000 万元的订单合同，为顺利交货，前期垫付资金购买生产材料，导致经营活动现金流出大幅增加；投资活动产生的现金流量净额减少 73.2 万元，主要原因是 2018 年公司为提高生产效率，购进一批自动化设备，导致投资活动现金流出增加；筹资活动产生的现金流量净额增加 758.9 万元，主要原因是 2018 年新增光大银行贷款 200 万元，深圳农村商业银行贷款 300 万元，收到保理融资款 172.53 万元，导致筹资活动现金流入增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有一家控股子公司，深圳市新木电子科技有限公司，该公司成立于 2015 年 3 月16 日，住所：深圳市坪山新区坑梓办事处乌石路 22 号 A；法定代表人：陈明军；商事主体类型：有限责任公司（法人独资）；注册资本：100.00 万元；经营范围：锂电池的销售（不含限制项目）；国内贸易（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外）；货物进出口、技术进出口（法律行政法规禁止的除外），咨询服务；普通货运。新木电子 2018 年实现营业收入 2,901.38 万元，净利润-26.17 万元。报告期内，公司无取得和处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月发布了 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2018 年度及以后期间的财务报表。深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 17 2017 年 12 月 31 日/2017 年度 调整重述前 调整重述后 应收票据及应收账款-17,318,306.13 应收票据 300,000.00-应收账款 17,018,306.13-应付票据及应付账款-26,370,500.99 应付账款 26,370,500.99-管理费用 8,780,469.66 7,064,835.00 研发费用-1,715,634.66 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在报告期内积极承担社会责任，维护员工的合法权益，依法为员工办理失业保险并为员工足额缴纳失业保险费。报告期内公司未出现裁员情况。公司诚心对待客户和供应商。报告期内，公司诚信经营，按时纳税，积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司是一家专注于锂电池研发、生产及销售的国家级高新技术企业，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持着良好的独立自主经营能力；公司所处行业为国家新兴战略行业，相关的法律法规和产业政策对行业发展带来了利好。公司拥有完备的生产技术、制造能力及持续创新能力，形成了具有鲜明技术特色的产品品种以及稳定的客户群。公司经营管理层、核心技术人员队伍稳定，财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；综述，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济波动风险 公司的直接下游为新能源汽车、电动自行车、太阳能路灯、通信基站备用电源、电子标签、草坪灯、手电筒等行业，这些行业的发展与宏观经济运行密切相关。2018 年，国家 GDP 增长率为 6.6%，GDP 增速继续维持较低水平。如果宏观经济发展进一步下滑或者发生较大波动，将影响公司下游行业的发展和深圳市山木新能源科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-017 18 景气状况，从而会对公司经营业绩产生不利影响。应对措施：减少新能源汽车、电动自行车等与国家宏观经济关系最密切的市场的投入，加大在其他行业的技术和销售投入。2、技术不能持续创新风险 锂离子电池行业是一个需要技术不断创新的行业。随着新能源汽车和储能领域市场的爆发及下游消费电子产品的升级换代，未来对锂离子电池性能的要求越来越高。未来的电池将向高比功率、循环寿命长、快速充电、高一致性和低自放电率等方向发展。如果公司不能及时研究开发新技术、新工艺及新产品，或者研发和生产不能同步进行，技术水平和产品质量大幅落后于竞争对手，无法满足客户需求，公司业绩将受到较大影响。应对措施：公司与多所高校建立校企合作研究室，掌握锂电池前沿技术和信息，并积极参与客户各种锂电池应用领域的方案设计，积累技术经验，加强公司技术创新能力。3、行业竞争加剧风险 公司主要产品所处行业市场竞争较为激烈，加之境外企业在国内投资新建生产线和国内上市企业产能快速扩张，使本公司主要产品市场竞争更加激烈。大型企业通过资金、技术和品牌等方面的优势快速抢占市场份额。锂电池市场竞争主要表现为各企业之间综合实力的竞争，包括技术研发、市场开拓、品牌服务、生产供货等方面。公司已在主要产品市场上建立起有效的市场竞争地位，但如果公司不能持续快速提升自己的综合实力，不能及时实现工艺、生产设备与技术的升级，扩大产能，提升服务水平，以满足客户更多及更高的市场需求，公司将面临增长速度放缓，不能继续提高甚至保持市场份额的风险。应对措施：公司加大研发投入，重点提升公司在电芯制造、电池组管理、电池动力系统集成匹配等核心领域的技术水平。同时，公司坚持以直销为主的经营模式，加强与厂家的深入合作，为客户提供一体化的解决方案，提升客户对公司产品的粘性和忠诚度。4、应收账款余额较大风险 2017 年 12 月 31 日和 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款净额分别为 1,701.83 万元和 4,111.44 万元，应收账款净额占资产总额的比重分别为 18.72%和 33.35%。公司已积极采取措施催收并已充分计提坏账准备，但如未来主要客户财务状况发生重大不利变化导致公司应收账款无法正常收回，仍将可能对公司的日常运营产生不利影响。应对措施：公司建