873172_2018_尚飞科技_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 1 证券简称：尚飞科技 证券代码：873172 主办券商：恒泰证券 2018 年度报告 尚飞科技 NEEQ:873172 江苏尚飞光电科技股份有限公司 Jiangsu Sunfy Technologies Holding Co.,Ltd.江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司顺利获得高新技术企业资格，并于2018年10月24日取得编号为 GR201832001107的高新技术企业证书，根据高新技术企业税收优惠政策规定，企业所得税按 15%税率计缴。江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节第九节 行业信息行业信息.32 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.33 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、尚飞科技 指 江苏尚飞光电科技股份有限公司 有限公司 指 公司前身江苏尚飞光电科技有限公司 南通科鸿 指 南通科鸿商务信息咨询合伙企业（有限合伙）南通赛勒 指 南通赛勒光电科技有限公司 中科院上海微系统所 指 中国科学院上海微系统与信息技术研究所 南通新微研究院 指 中科院南通光电工程中心，于 2018 年 4 月 4 日更名为中科院上海微系统所南通新微研究院 嘉兴科微 指 嘉兴科微创业投资合伙企业（有限合伙）南通腾芯 指 南通腾芯汇达投资中心（有限合伙）懿奕商务 指 上海懿奕商务信息咨询合伙企业（有限合伙）硅涞科技 指 上海硅涞科技有限公司 苏通产业园区 指 江苏南通苏通科技产业园区 苏通产业园控股公司 指 南通苏通科技产业园控股发展有限公司 主办券商、恒泰证券 指 恒泰证券股份有限公司 会计师、会计师事务所、中汇 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）德恒、律师事务所 指 北京德恒律师事务所 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、高级管理人员 公司章程、章程 指 江苏尚飞光电科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）审计报告 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙)出具的相关审计报告 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 X 射线 指 由于原子中的电子在能量相差悬殊的两个能级之间的跃迁而产生的粒子流，系波长介于紫外线和 射线之间的电磁波 X 射线探测器 指 简称探测器，是一种光电转换产品，能将产品接收到的 X 射线能量转化并输出为电信号。产品采用特殊的耦合封装工艺对 16 像素 Si 光电二极管阵列和 16 像素CsI 闪烁晶体阵列进行组合封装，高低能配合使用，增强成像效果 X 射线数据采集系统 指 简称采集系统，又称为采集板、探测板，是一种 X 射线成像领域的多通道高速数据采集系统。该系统使用了公司自主研发的多通道高速信号采集芯片，整个系 江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 5 统包括传输板、探测板和探测器。将多个探测板通过灰排线进行紧密排列，可形成一定长度的探测器线阵，以适应不同长度尺寸的 X 射线采集需求 Fabless 模式 指“没有制造业务、只专注于设计”的集成电路设计的运作模式 晶圆 指 硅半导体集成电路制作所用的硅晶片（形状为圆形）元、万元 指 人民币元、人民币万元 江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人傅剑、主管会计工作负责人吴蒙及会计机构负责人（会计主管人员）吴蒙保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 毛利率变动风险 2018 年度、2017 年度公司产品 X 射线探测器的毛利率分别为15.52%、46.30%，X 射线数据采集系统的毛利率分别为 48.01%、53.73%；2018 年、2017 年度公司综合毛利率分别为 36.32%、47.60%；公司产品单品毛利率及综合毛利率变动较大。报告期内，由于市场竞争等因素，公司对产品销售价格进行了调整；同时，公司产品结构由以 X 射线探测器为主调整为以 X 射线数据采集系统为主。公司通过调整产品价格、结构，使综合毛利率水平波动保持在合理水平。如果公司经营措施不能完全抵消产品降价的幅度和速度，将可能给公司的业绩带来负面的影响。目标市场相对集中风险 公司的产品主要应用于安检机制造企业，安检机主要应用于地铁、铁路、机场、司法机关、大型活动等场所，安检机企业的产业波动将会对本公司的经营业绩产生波动。公司存在产品应用行业集中的风险。主要生产设备租赁的风险 公司为南通新微研究院孵化的安检项目，自成立以来，一直以支付设备使用费的方式租用南通新微研究院的部分生产设备用于生产经营，如未来不能继续租用，可能给公司生产经营带来不利影响。经营用房免租优惠政策的风险 2018 年 6 月 11 日，公司与苏通产业园控股公司签订租房协议，租期自 2018 年 6 月 1 日至 2020 年 5 月 31 日，面积为 362.41平方米。房租标准为每月 29 元/平方米。房屋租金 24 个月为252,237.36 元。2018 年 8 月 25 日，苏通产业园区出具批复文 江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 7 件，同意给予公司房租奖励 252,237.36 元的免租优惠政策。如未来公司不能继续享受房屋免租优惠政策，将会增加公司经营成本，给公司经营带来一定影响。外协加工的风险 公司存在外协加工。2018 年度通过外协加工的采购金额为678,849.20 元。占同期营业成本的比例分别为 2.57%。如果外协企业的供应质量、价格发生较大变化，或者不能按时、足额交货，将会对公司生产计划与进度产生不利的影响。公司主要人员投资及任职的风险 公司控股股东、实际控制人、董事长甘甫烷为中科院上海微系统所的研究员，同时兼任南通新微研究院的首席科学家，公司股东、董事兼技术总监盛振为中科院上海微系统所的副研究员。根据中国科学院上海微系统所信息技术研究所工作人员在企业任职及个人创业管理实施细则（暂行）的规定，甘甫烷、盛振的投资与任职情况符合中科院上海微系统所的在岗创业政策。中科院上海微系统所、南通新微研究院均已出具证明，证明上述单位均知悉甘甫烷、盛振在单位任职的同时在外进行创业的情况，相应情况符合单位规章制度，不违反竞业禁止的法规规定，且单位未与甘甫烷、盛振签署竞业禁止协议。甘甫烷、盛振直接或间接持有尚飞科技股权的情况不违反单位的规章制度。甘甫烷、盛振在尚飞科技工作时取得的工作成果归尚飞科技所有。单位与甘甫烷、盛振不存在知识产权、商业秘密方面的侵权纠纷或潜在纠纷。未来如中科院微系统所的在岗创业政策变化，将对公司的经营产生较大影响。技术与产品不能保持持续创新的风险 公司主要产品应用的技术发展快，产品及配套更新周期短。作为以技术为主要核心竞争力的公司必须尽可能准确地预测相关技术的发展趋势，持续投入研发费用，及时将更成熟实用、更先进的技术应用于产品的设计与开发工作中。如公司不能准确把握行业技术发展趋势，在技术与产品开发上不能持续保持创新性，不能及时将新技术应用于产品升级开发，将可能使公司丧失在行业中的地位。公司面临技术与产品开发不能保持持续创新的风险。核心技术人员不足或流失的风险 公司为知识、技术密集型企业，需要一批软、硬件研发、生产工艺设计等领域的高端技术人才。尽管公司核心技术人员保持相对稳定，但公司正处于快速发展阶段，业务规模的扩张将对公司的人才提出更多、更高的要求，且行业的快速发展也会加大行业内各企业对人才的需求。故公司可能面临核心技术人员不足或流失的风险。公司治理风险 公司于 2018 年 6 月改制成为股份公司。有限公司期间，公司的法人治理结构不够完整，内控制度不够完善。股份公司设立后，建立了健全的法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但股份公司成立时间较短，各项管理控制制度的执行效果需要经过一段时期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步提高。随着公司的发展及经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司在未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司 江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 8 持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人不当控制的风险 实际控制人甘甫烷直接持有公司 30%的股份表决权，作为南通科鸿的执行事务合伙人持有公司 24.62%的股份表决权，通过一致行动协议持有公司 22.31%的股份表决权，合计持有公司76.93%的股份表决权。甘甫烷通过行使其股东权利或通过其推选的董事行使权利，能够在公司经营决策、人事任免、财务管理等方面施予重大影响。若甘甫烷利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司和少数股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏尚飞光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Sunfy Technologies Holding Co.,Ltd.证券简称 尚飞科技 证券代码 873172 法定代表人 傅剑 办公地址 南通市苏通科技产业园江成路 1088 号江成研发园研发北楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴蒙 职务 董事会秘书 电话 0513-89167952 传真 0513-59167955 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南通市苏通科技产业园江成路 1088 号 6 号楼 226017 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 5 月 14 日 挂牌时间 2019 年 2 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）-电子器件制造（C396）-光电子器件及其他电子器件制造（C3969）主要产品与服务项目 X 射线探测器、数据采集系统等 X 射线安检设备核心组件的研发、设计、制造和销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）6,500,000 优先股总股本（股）0 控股股东 甘甫烷 实际控制人及其一致行动人 甘甫烷、傅剑、盛振 江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913206915956163056 否 注册地址 南通市苏通科技产业园江成路1088 号江成研发园研发北楼 否 注册资本（元）6,500,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 恒泰证券 主办券商办公地址 内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座光大银行办公楼 14-18 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 潘玉忠、于晓波 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 30,168,787.44 38,925,139.19-22.50%毛利率%36.32%47.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,339,272.65 9,690,870.05-190.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,925,603.35 9,683,046.06-230.98%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.29%105.67%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.65%105.59%-基本每股收益 0.62 1.94-212.90%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 37,164,630.48 23,227,986.86 60.00%负债总计 8,809,460.49 13,212,089.52-33.32%归属于挂牌公司股东的净资产 28,355,169.99 10,015,897.34 183.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.36 2.00 162.13%资产负债率%（母公司）23.70%56.88%-资产负债率%（合并）23.70%56.88%-流动比率 416.34%171.54%-利息保障倍数 96,193.43%0-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 979,350.83 1,882,289.45-应收账款周转率 2.93 4.81-存货周转率 3.18 4.39-江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%60.00%26.80%-营业收入增长率%-22.50%37.41%-净利润增长率%-65.54%68.05%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 6,500,000 5,000,000 30%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）451,529.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 35,140.09 非经常性损益合计非经常性损益合计 486,669.76 所得税影响数 73,000.46 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 413,669.30 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司自成立以来，始终致力于成为一家中国的、世界的、一流的高科技公司。专注于具有自主知识产权芯片和模块的研发、设计、制造和销售，重点开发 X 射线探测器、数据采集系统等 X 射线安检设备的核心组件，应用于行李安检、异物检测、工业探伤等领域。公司已构建完善的研发、采购、生产和销售模式。公司研发模式采用自主研发和合作研发相结合的模式，以市场需求为目标，专注创新及技术革新。公司实行“以产定购”加“提前存储”的采购模式，建立了合格的供应商采购目录；公司实行集中采购制度，各环节均需经过相应审批。公司实行“以销定产”的生产模式，同时保持有适量的计划储备；产品生产过程严格按照相应标准和工艺流程进行，并有相应的质量检测措施。公司目前主要以直销模式拓展市场，并提供完善的售后服务。公司通过销售产品获得持续性收入以实现盈利。公司以客户需求为服务目标，围绕客户提出的产品技术需求，产品技术难关，组成不同的技术攻关团队，提供配套的技术解决方案。公司建立了专门的客户反馈响应机制，为客户提供及时有效的技术支持，增加产品的附加值。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划（一）经营情况 报告期内，公司持续专注于 X 射线探测领域的具有自主知识产权芯片和模块的研发、设计、制造和销售，重点开发 X 射线探测器、X 射线数据采集系统等 X 射线安检设备的核心组件，产品主要应用于行李安检、异物检测、工业探伤等领域。报告期内，公司进一步加大产品研发投入，完成了多种型号 X 射线探测器、X 射线数据采集系统的开发及销售。2018 年 10 月 8 日，公司作为课题小组参与了国家重点研发计划“高分辨耐辐照硅探测器的研发与产业化应用”项目。2019 年公司将继续加大研究力度，扩展产品种类，满足市场需求。（二）报告期财务状况 江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 14 1.公司财务状况：截至 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额 3，716.46 万元，比上年末增长了 60.00%，负债总额 880.95 万元，比上年末下降了 33.32%，其中预收账款增加了 13.78 万元，应付票据及应付账款下降了 113.86 万元。2.公司经营成果：2018 年度实现营业收入 3,016.88 万元，比去年同期减少 875.64 万元，减少幅度 22.50%。实现净利润约 333.93 万元，比去年同期减少 635.16 万元，下降幅度 65.54%。3.公司现金流情况：公司 2018 年度经营活动产生的流量净值 97.94 万元，符合公司运行状况。4.主营业务：报告期内，公司继续深化 X 射线探测器、数据采集系统等 X 射线安检设备核心组件领域的业务，加大技术研发力度，进一步完善产品类别，满足市场需要，拓展新客户。本报告期内，公司主要业务、产品服务未发生重大变化，未有对公司经营情况产生重大影响事件。(二二)行业情况行业情况 1.宏观环境 国家为促进安检行业的发展，对行业制定多项相关的产业政策支持。例如国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020）、国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定、社会治安综合治理基础数据规范、中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要（20162020 年）等政策。随着国家对公共安全问题的不断重视，以及机场、铁路、城市轨道交通等基础设施的建设，安检设备需求保持快速增长，X 射线探测器作为安防设备的核心部件，随着安防市场的扩张而拥有巨大的市场前景。目前国内主要城市地铁站均要求配备若干台安检设备，X 射线探测器将具有广阔的发展前景。新机场建设是安检设备需求另一主要增长领域，每个机场均需安装大量安检机。到 2025 年，在现有（含在建）机场基础上，新增布局机场 136 个，全国民用运输机场规划布局 370 个。另外，国家对快递行业的安全规范，将进一步扩大对安检设备的需求。安检设备需求量的激增将为公司的经营发展提供更大的市场规模和得天独厚的战略优势。2.行业发展 安检设备行业进入技术门槛较高，在国际市场中，掌握核心技术的企业数量较少，行业集中度相对较高。相较于发达国家，我国安检设备行业起步较晚，国内市场特别是高端市场领域主要被国际品牌所垄断。我国安检设备行业发展初期主要是依靠引进和代理国外品牌，研发能力和生产技术与国际先进水平差距较大。随着经验技术的不断积累与提升，我国本土安检设备行业生产技术趋于成熟，部分企业产品的灵敏度、精准度与稳定性等方面已经达到了国际先进水平，我国安检设备行业已经取得了长足进步，逐渐实现标准化、机械化生产，生产效率及产品品质的稳定性大幅提升，与国际同等产品相比，我国安检设备性价比更高，国际竞争力更强。因此我国国产安检设备在国际市场上的份额占比不断提升，成为国际安检设备市场的重要力量。3.产品竞争力 我国 X 射线探测器研发起步晚，随着经济社会的发展，技术水平有所提高，但是仍面临着高端产品市场占有率不足，国内产品几乎均是中低档产品的现状，性能优异的产品屈指可数，难以与国外高端产品相抗衡。公司作为国内首家研发出 X 射线探测器的企业，产品具有高灵敏度、光透过性好、低串扰、抗干扰能力强、性能稳定度高、防潮性能强等优点。凭借产品较高的性价比，产品被多家业界顶级系统设备制造商广泛应用，打破了国外供应商在安检设备核心探测部件领域的垄断。公司凭借高性能、高可 江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 15 靠性、高易用性的产品及完善的技术支持服务而赢得了客户的广泛好评，并成长为公共安检及工业无损检测核心部件领域的领军企业。4.行业准入门槛 公司产品目前主要应用于工业探伤、交通运输、物流、食品检测、垃圾分类等行业。安防产品的市场准入方法不同于其它电子产品和行业，如对产品安全性、环境适应性和可靠性，以及从业人员的素质等都有特殊和较高的要求。以上特点源自于安防行业的社会作用和意义、行业的运行规律及与公安工作的联系和区别。它决定了安防行业在业务上必须接受公安部门的指导，它的从业企业、人员资质的审定、技术系统设计、建设、运行的质量监督、服务系统建立、运行的审查、服务人员的培训、管理等必须实行专门的规则。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 15,088,392.07 40.60%3,052,352.12 13.14%394.32%应收票据与应收账款 9,886,629.09 26.60%11,025,256.44 47.47%-10.33%存货 6,567,395.70 17.67%5,499,040.79 23.67%19.43%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 995,980.19 2.68%419,067.13 2.43%137.67%在建工程-短期借款-长期借款-其他流动资产 3,668,634.05 9.87%1,375,686.27 5.92%166.68%预付账款 468,991.78 1.26%1,573,726.00 6.78%-70.20%其他应收款 31,529.67 0.08%138,443.44 0.60%-77.23%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金变动原因：今年吸收了新股东的投资款。2.固定资产变动原因：根据生产和研发需求而采购了新的固定资产。3.其他流动资产变动原因：今年有 300 万理财未到期。4.预付账款变动原因：因公司今年与部分供应商经过协商，更改了付款方式，由原来的预付货款，变更为货到付款。5.其他应收款变动原因：去年为员工代垫款项 138,185.04，今年员工已经全部偿还给公司，现在账面其他应收款系房屋保证金。江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 16 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 30,168,787.44-38,925,139.19-22.50%营业成本 19,212,554.17 63.68%20,397,478.44 52.40%-5.81%毛利率%36.32%-47.60%-管理费用 3,500,366.87 11.60%1,877,961.65 4.82%86.39%研发费用 3,328,647.63 11.03%2,855,108.36 7.33%16.59%销售费用 792,444.22 2.63%509,602.88 1.31%55.50%财务费用-30,403.02-0.10%-7,210.88-0.02%-321.63%资产减值损失-95,805.81-0.32%345,761.99 0.89%-127.71%其他收益 151,529.67 0.50%-100.00%投资收益-63,890.41 0.16%-100.00%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 3,409,505.47 11.30%12,645,602.82 32.49%-73.04%营业外收入 338,189.27 1.12%10,504.60 0.03%3,119.41%营业外支出 3,049.18 0.01%72.61 0.00%4,099.39%净利润 3,339,272.65 11.07%9,690,870.05 24.90%-65.54%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.管理费用变动的主要原因是：（1）公司的人员数量及薪酬水平较去年相比都有大幅提升；（2）公司的办公费用及聘请第三方的培训费、督导费及律师费等都有所上升。2.销售费用变动的主要原因是：公司为扩大产品销售力度，销售人员数量及薪酬水平都有大幅提升，这与公司的发展情况相符。3.财务费用变动的主要原因是：今年吸收的投资款而产生的利息收入增加 4.资产减值损失的主要原因是：以前年度的坏账准备转回。5.其他收益变动的主要原因是：今年公司收到企业纳税贡献奖，及房租租金退还。6.投资收益变动的主要原因是：今年购买的银行理财未到期，未收到收益。7.营业利润变动的主要原因是：今年是市场紧缩的一年，市场热度减缓，公司上市间接费用增加，同时公司加大了研发投入，为开发新的产品拓展新的市场做准备。8.营业外收入变动的主要原因是：今年收到政府补贴较多。9.营业外支出变动的主要原因是：公司因为能及时扣缴税款，产生滞纳金。10.净利润变动的主要原因是：公司整体毛利率下降，间接费用提高，导致净利润下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 17 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 30,168,787.44 38,925,139.19-22.50%其他业务收入-主营业务成本 19,212,554.17 20,397,478.44-5.81%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%探测器 10,824,866.43 35.88%32,156,927.09 82.61%采集板 19,261,186.79 63.84%6,751,871.93 17.35%配品配件 54,596.28 0.18%16,340.17 0.04%安检机控制板 3,827.60 0.01%-手持液体探测仪 24,310.34 0.08%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司产品结构转型，主推一体化探测器即采集板，同时开发新的产品，如安检机控制板等。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海英迈吉东影图像设备有限公司 8,377,995.94 27.77%否 2 上海太易检测技术有限公司 6,170,181.62 20.45%否 3 深圳市天和时代电子设备有限公司 5,205,279.95 17.25%否 4 广东安华科技有限公司 1,683,106.42 5.58%否 5 深圳市创艺龙电子科技有限公司 1,613,616.27 5.35%否 合计合计 23,050,180.20 76.40%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡中微晶园电子有限公司 3,934,980.86 20.68%否 2 上海西卡思新技术总公司 3,700,275.00 19.45%否 3 苏州启森电子科技有限公司 3,117,569.44 16.38%否 4 北京丰辽世纪科技有限公司 2,548,077.63 13.39%否 5 河北晶特光电科技有限公司 1,585,896.56 3.00%否 合计合计 14,886,799.49 72.90%-江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 18 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 979,350.83 1,882,289.45-47.97%投资活动产生的现金流量净额-3,939,414.00 4,576,572.54-186.08%筹资活动产生的现金流量净额 14,996,103.12-8,000,000.00 287.45%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额变动的主要原因是：（1）公司为了 2018 年的未完成订单及 2019 年新订单进行了生产备货，存货增加；（2）为了上新三板中介机构费用增加。2.投资活动产生的现金流量净额变动的主要原因是：今年购买的理财产品均未到期，没有投资现金流入。3.筹资活动产生的现金流量净额变动的主要原因是：今年公司进行股改，引入新的投资人，投资人注资 1500 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司作为一家非上市公众公司，始终把社会责任放在公司发展的重要位置，诚信经营、依法纳税。在追求经济效益和股东利益的同时，维护和保障职工的合法权益，将社会责任意识融入到发展实践中。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司产权明晰、权责明确、运作规范，在财务、机构、人员、业务、资产方面具有独立 性。公司拥有独立完整的业务体系，能够面向市场独立经营，具有与经营相适应的管理人员和组织机构、经营场所、设备、渠道和资源。公司建立了独立的会计核算体系、财务管理制度及其他有效的管理机制，江苏尚飞光电科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-012 19 能够根据市场的需求和公司的实际情况，准确把握商机，高效做出决策，内部控制体系运行良好。2018 年公司实现营业收入为 3,016.88 万元，资产负债率 23.70%。团队发展符合公司前瞻计划，具有一定的规模优势、人才优势、区域优势，资产负债结构合理。公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.毛利率变动风险 2018 年、2017 年度，公司产品 X 射线探测器的毛利率分别为 15.52%、46.30%，X 射线数据采集系统的毛利率分别为 48.01%、53.73%；2018 年、2017 年度，公司综合毛利率分别为 36.32%、47.60%；公司产品单品毛利率及综合毛利率变动较大。报告期内，由于市场竞争等因素，公司对产品销售价格进行了调整；同时，公司产品结构由以 X 射线探测器为主调整为以 X 射线数据采集系统为主。公司通过调整产品价格、结构，使综合毛利率水平波动保持在合理水平。如果公司经营措施不能完全抵消产品降价的幅度和速度，将可能给公司的业绩带来负面的影响。针对此风险：公司将不断优化产品性能，跟踪市场需求动态加大研发力度，提高产品的性能，保持产品的市场占有率及盈利水平。2.目标市场相对集中风险 公司的产品主要应用于安检机制造企业，安检机主要应用于地铁、铁路、机场、司法机关、大型活动等场所，安检机企业的产业波动将会对本公司的经营业绩产生波动。公司存在产品应用行业集中的风险。针对此风险：公司将不断优化和完善服务质量，提升公司服务的核心竞争力和市场影响力，不断提高产品性能，提高客户粘性。公司在维持目前客户稳定收入的前提下，积极开拓行业内其他客户，进一步扩大市场份额，不断拓宽产品销售区域及服务范围，积极拓展国外市场。通过以上多方面努力，公司客户结构有望进一步优化，以减少客户集中带来的风险。3.主要生产设备租赁的风险 公司为南通新微研究院孵化的安检项目，自成立以来，一直以支付设备使用费的方式租用南通新微研究院的部分生产设备用于生产经营，如未来不能继续租用，可能给公司生产经营带来不利影响。针对此风险：公司租赁的设备总体价格不高，也能在市场上随时采购到同类设备，未来公司将逐步自行购置生产经营设备，因此，该风险不会对公司产生较大的影响。4.经营用房免租优惠政策的风险 2018 年 6 月 11 日，公司与苏通产业园控股公司签订租房协议，租期自 2018 年 6 月 1 日至 2020 年5 月 31 日，面积为 362.41 平方米。房租标准为每月 29 元/平方米。房屋租金 24 个月为 252,237.36 元。2018 年 8 月 25 日，苏通产业园区出具批复文件，同意给予公司房租奖励 252,237.36 元的免租优惠政策。如未来公司不能继续享受房屋免租优惠政策，将会增加公司经营成本，