873073_2018_天正达_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

公告编号：2019-005 1 2018 年度报告 天正达 NEEQ:873073 深圳市天正达电子股份有限公司 ShenZhen Techstar Electronics Incorporated Co.,Ltd 公告编号：2019-005 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年，公司取得 3 项实用新型专利，另外还有 4 项实用新型专利已经受理。公司环境管理体系认证证书、质量管理体系认证证书和汽车质量管理体系认证证书在 2018 年内先后获得转版认证。2018 年 10 月，公司参加香港秋季电子展。2018 年 5 月，公司设立单独研发实验室。2018 年 12 月 5 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2018 年 12 月 21 日，公司在 2018（第四届）智能硬件高峰论坛上被评为“商用智能最佳合作品牌”。公告编号：2019-005 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 公告编号：2019-005 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 天正达、公司、本公司、股份公司 指 深圳市天正达电子股份有限公司 奥友智 指 深圳市前海奥友智投资合伙企业（有限合伙）奥正达 指 深圳市奥正达投资合伙企业（有限合伙）如新电子 指 深圳市如新电子有限公司 龙祥卓越 指 深圳市龙祥卓越电子科技有限公司 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 深圳市天正达电子股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本期、本年度、报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年、上期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 股东会 指 深圳市天正达电子有限公司股东会 股东大会 指 深圳市天正达电子股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市天正达电子股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市天正达电子股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公告编号：2019-005 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人税国良主管会计工作负责人黄建城及会计机构负责人（会计主管人员）肖江保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由：因与部分客户和供应商的交易涉及商业秘密，且签署了保密协议，公司申请了豁免披露相关客户及供应商具体名称。?【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、实际控制人不当控制的风险 股东税国良直接持有天正达 8,500,000 股，占天正达 73.91%的股份；奥友智持有公司 8.70%的股份，税国良持有奥友智 95.00%的认缴出资份额；奥正达持有公司 4.35%的股份，税国良持有奥正达 95.00%的认缴出资份额，且税国良担任公司董事长、总经理，为公司控股东股东和实际制控制人。另外，公司董事会中内部董事占多数，公司治理方面的外部监督力量相对薄弱。若控股股东、实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能影响公司经营和其他股东利益。二、人才流失风险 研发人员技术经验的积累、成熟操作工人的培养是液晶显示模组制造企业培育核心竞争力的工作重点。培养一名具有熟练操作技术的工人需要较长的周期和较高的成本，因此，具有多年行业研发、生产经验的技术人员是行业人才竞争的关键。在激烈的人才竞争环境下，一旦技术人员和熟练技术工人骨干流失，将产生培训成本上升、技术资料外泄等风险，以致对企业产生不利影响。三、汇率波动的风险 2018 年度公司境外销售收入为 28,655,508.45 元，占主营业务收入的比例为 24.36%，公司与境外客户签订的合同主要采用美元公告编号：2019-005 6 结算，公司在取得外汇后的一定期间进行结汇，汇率的波动对公司产品毛利率和收益有直接的影响。汇率波动的增大将对公司产品出口所产生的外汇收入带来不确定性，同时对公司的现金流产生影响。四、行业技术进步和市场竞争加剧的风险 公司的主营业务是液晶显示模组的设计、研发、生产和销售。多年来，公司通过自身技术的不断积累和对市场趋势的把握，具有一定的市场竞争能力，但是与国内外领先的竞争对手相比，在技术实力和产能规模上仍有一定差距。随着未来液晶显示技术的运用和普及，不断有企业加入该行业参与竞争，行业竞争将越发激烈。若公司不能在新产品研发、新工艺改进等方面缩小与国内外领先制造商的差距，面临的竞争风险将进一步加大。五、公司治理风险 公司目前建立健全了法人治理结构，建立了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但公司各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善，综合管理水平有待提高。随着公司快速发展，经营规模不断扩大，经营活动也更趋复杂，将会对公司治理提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而产生的治理风险。六、公司租赁房屋建筑物的风险 目前，公司生产、办公所使用的房屋建筑物均为租赁取得，租赁期限较短，且公司所租赁房产的所有人未取得房屋产权证明，租赁厂房存在中断的风险，使公司生产经营场所存在一定的不稳定性，如日后租赁合同不能及时续期或出现租赁调整及纠纷，公司将面临搬迁，一定程度上给公司的正常生产经营带来不利影响。七、客户集中的风险 长期以来，公司与主要客户保持了紧密的合作关系，赢得了良好的口碑，业务来源具有较好的稳定性与持续性。但公司存在客户集中度较高的情况，2018 年公司对前五名客户的销售收入占公司营业收入的比例为 63.13%。公司与该等客户合作时间较长，关系良好，但仍存在大客户依赖情形。八、税收优惠政策风险 公司于 2016 年 11 月 21 日获得编号为 GR201644201514高新技术企业证书，证书有效期为 3 年，公司自 2016 年至 2018 年度减按 15%的优惠税率缴纳企业所得税。2019 年 11 月有效期满后，若公司不能继续被评为高新技术企业或国家调整相关税收优惠政策。公司将失去相应税收优惠，从而影响公司净利润。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期重大风险增加了“税收优惠政策风险”，无重大风险减少。公告编号：2019-005 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市天正达电子股份有限公司 英文名称及缩写 ShenZhen Techstar Electronics Incorporated Co.,Ltd 证券简称 天正达 证券代码 873073 法定代表人 税国良 办公地址 深圳市宝安区西乡街道办前进路园艺园工业区 25 栋 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 何建飞 职务 董事会秘书 电话 0755-27455655 传真 0755-27455298 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区西乡街道办前进路园艺园工业区 25 栋；518102 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 12 月 29 日 挂牌时间 2018 年 12 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）-电子器件制造（C396）-光电子器件及其他电子器件制造（C3969）主要产品与服务项目 液晶显示模组的设计、研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）11,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 税国良 实际控制人及其一致行动人 税国良 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2019-005 8 统一社会信用代码 9144030070847229XW 否 注册地址 深圳市宝安区西乡街道办前进路园艺园工业区 25 栋 否 注册资本（元）11,500,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 楼 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨步湘、胡春平 会计师事务所办公地址 深圳市福田区滨河大道联合广场 A 座 49 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-005 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 117,678,005.25 124,252,887.94-5.29%毛利率%14.45%13.71%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,862,401.89 2,518,435.27 53.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,380,739.78 2,038,458.48 65.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.85%15.48%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.38%12.53%-基本每股收益 0.34 0.22 54.55%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 61,732,156.04 57,799,279.09 6.80%负债总计 40,344,619.39 40,274,144.33 0.17%归属于挂牌公司股东的净资产 21,387,536.65 17,525,134.76 22.04%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.86 1.52 22.04%资产负债率%（母公司）65.35%69.68%-资产负债率%（合并）65.35%69.68%-流动比率 1.40 1.32-利息保障倍数 8.90 4.39-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,192,658.25 3,057,280.38-171.72%应收账款周转率 5.49 8.67-存货周转率 3.49 3.41-公告编号：2019-005 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.80%5.05%-营业收入增长率%-5.29%35.70%-净利润增长率%53.37%103.43%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,500,000 11,500,000 -计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 554,056.26 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,605.05 非经常性损益合计非经常性损益合计 566,661.31 所得税影响数 84,999.20 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 481,662.11 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 公告编号：2019-005 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 18,662,990.86 应收票据及应收账款 18,662,990.86 应付账款 25,552,931.14 应付票据及应付账款 25,552,931.14 管理费用 8,968,048.64 3,860,988.40 研发费用 5,107,060.24 公告编号：2019-005 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务是液晶显示模组的设计、研发、生产和销售，产品主要是各种类型的液晶显示模组。公司是国家级高新技术企业，产品广泛应用于移动金融、智能工控、安防、智能家居、智能手机、电教学习机、高端车载等应用终端产品，客户广泛分布于上述行业领域。公司与多家上市公司及知名品牌企业建立了长期战略合作伙伴关系。1、生产模式 公司根据客户的差异化需求，研发和生产不同型号、规格的液晶显示模组，即公司主要实行定制化生产模式。公司贯彻精益制造理念，加强各个生产流程管理，获得了质量管理体系认证（ISO 9001：2015）、汽车质量管理体系（IATF 16949：2016）等多个质量体系的认证，产品良率达到了较高的水平，成功进入下游优质客户的供应商体系，满足了其较为严苛的质量要求。2、销售模式 根据液晶显示模组产品高度定制化的行业特点，公司主要采取直销模式。一般通过线下的实地拜访、电话拜访、老客户介绍、国内外行业展会展览和线上的 B2B（阿里巴巴、中国制造、环球资源、EC21 等）网络平台销售、SNS 社交网络服务（Facebook、Twitter、YouTube、领英等）方式进行产品的展示和客户的获取。公司设市场部，负责取得订单并维护客户。客户提出新产品型号和规格需求时，会先行向公司提供规格书、产品设计概念或参照样品，设定相关品质标准，同时进行询价。公司研发部门试制成功后，由市场部向客户进行送样，并向客户报价、下达订单。3、盈利模式 公司的盈利主要来自于液晶显示模组销售所产生的销售利润，公司凭借良好的供应链关系与商业信誉、优秀的产品质量、持续的技术创新，与众多优质客户建立起长期合作伙伴关系。同时，公司产品研发与设计紧跟终端产品技术进步与创新要求，致力于生产更轻、更薄、更时尚的液晶显示产品，不断提高产品的附加值，以增强公司的盈利能力。4、采购模式 公司下设资材部，负责原材料的采购。公司采购的原材料主要包括玻璃面板、芯片（IC）、柔性线路板（FPC）、偏光片（POL）、异方向性导电胶（ACF）、背光源（BL）及其他辅助材料等。在供应商的选择方面，资材部根据公司管理手册和供应商管理办法独立对供应公告编号：2019-005 13 商进行评审，在符合行业资质要求的供应商中挑选出质量、服务优质的供货商。报告期内，公司商业模式较上年未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、2018 年度经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 117,678,005.25 元，较上年同期下降 5.29%；实现净利润3,862,401.89 元，较上年同期增长 53.37%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 61,732,156.04 元，较期初增长 6.80%；所有者权益为 21,387,536.65 元，较期初增长 22.04%。2、2018 年度经营计划实施情况 2018 年，公司秉承“正直、拼博、务实、精益”的价值观和“诚信、创新、拼博、卓越”的经营理念。按照公司整体战略发展规划，不断提升管理机制，调整组织架构，吸收和培养高素质人才，加大市场拓展力度，使经营指标达到了预定目标。(二二)行业情况行业情况 液晶显示应用领域的发展情况日新月异，手机、平板电脑、笔记本电脑等消费电子产品的性能与功能需求不断推陈出新，很大程度上决定了液晶显示行业的发展趋势。当前液晶显示行业具有如下发展趋势：1、应用场景不断深化 在移动通信技术、互联网技术的推动之下，人类跨入信息时代，每天海量信息通过各式各样的显示屏进入我们的视野，智能化、触控化成为时代发展的潮流。显示屏作为人机交互的一个重要界面，在信息传递过程中的作用越发凸显。未来的世界将是一个触控和遥控的世界，随着新型显示技术的成熟和进一步发展，液晶显示的应用领域也将不断拓宽，将广泛应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、桌上电脑、公共信息查询终端、工业仪表、车载显公告编号：2019-005 14 示、可穿戴设备等一切人机交互终端。2、工艺融合推进功能创新 全贴合工艺是指以水胶或光学胶将触控模组与显示模组以无缝方式完全黏贴在一起。相较于传统的框贴工艺，全贴合工艺的发展直接推动了显示屏性能与功能的不断提升：第一，全贴合工艺能够提供更好的显示效果，在日光下显示的清晰度更高；第二，紧密结合让产品强度有所提升，有效降低面板噪声对触控讯号所造成的干扰；第三，全贴合屏有更薄的机身，使得传统液晶屏厂商能够更有效应对轻薄化的市场趋势；第四，全贴合工艺产品能够有效简化终端产品装配，下游整机的装配可以直接采取卡扣或者锁螺丝的方式固定，降低组装成本；第五，全贴合工艺能够使得屏幕隔绝灰尘和水汽，因此边框不用考虑贴合宽度和双面粘贴合强度，有助于实现窄边框设计。3、纵向产业整合趋势增强 全贴合工艺是由行业领先企业在应对下游发展趋势的基础上，进行创新和定义的工艺制程，其对传统液晶屏厂商更好的参与未来触摸屏市场竞争提供了有利的工艺技术支持。全贴合厂商涵盖了触控面板和液晶显示模组的生产，串联了产业链中的上游和下游，有很强的资源整合能力。全贴合厂商直接面对下游终端客户，能更好地根据客户需求完成全产业链生产方案，由于其集成了上下游厂商的优势，减少了中间环节的沟通成本和效率损耗，竞争力比单一零部件生产厂商更强。液晶显示行业纵向一体化发展已成为必然趋势，各类厂商正在寻求产业整合机遇，完成新的市场布局以满足客户的需求。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,950,365.99 3.16%2,927,882.65 5.07%-33.39%应收票据与应收账款 24,182,921.28 39.17%18,662,990.86 32.29%29.58%存货 28,984,526.06 46.95%28,685,589.21 49.63%1.04%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 4,830,200.64 7.82%5,205,493.52 9.01%-7.21%在建工程-短期借款 9,726,499.25 15.76%-100.00%长期借款 222,222.44 0.36%888,888.92 1.54%-75.00%一年内到期的非流动负债 333,333.24 0.54%7,200,000.00 12.46%-95.37%公告编号：2019-005 15 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收票据与应收账款与期初相比增加了 551.99 万元，变动比例为 29.58%。主要原因为客户 INVENTEC BESTA Co.,LTD 本年下半年销售额大幅增长，应收账款也较上年同期增加540.12 万元。短期借款余额 972.65 万元，与期初相比增加了 100%，主要原因是为降低融资成本，本期公司将银行融资调整为短期借款，而上年银行融资主要为一年以上的长期借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 117,678,005.25-124,252,887.94-5.29%营业成本 100,673,153.68 85.55%107,217,305.07 86.29%-6.10%毛利率%14.45%-13.71%-管理费用 4,103,305.47 3.49%3,860,988.40 3.11%6.28%研发费用 5,766,396.87 4.90%5,107,060.24 4.11%12.91%销售费用 2,567,223.41 2.18%3,088,854.12 2.49%-16.89%财务费用 526,068.44 0.45%1,259,684.82 1.01%-58.24%资 产 减 值损失 324,268.35 0.28%1,480,783.36 1.19%-78.10%其他收益 477,000.00 0.41%-投资收益-公 允 价 值变动收益 -资 产 处 置收益-21,895.05-0.02%100.00%汇兑收益-营业利润 3,844,265.02 3.27%1,794,016.89 1.44%114.28%营 业 外 收入 170,476.90 0.14%615,179.63 0.50%-72.29%营 业 外 支出 80,815.59 0.07%28,606.00 0.02%182.51%净利润 3,862,401.89 3.28%2,518,435.27 2.03%53.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：与上年同期相比，公司本期利润表重要科目均无重大变动。本期财务费用较上年同期减少了 73.36 万元，变动比例为-58.24%，主要原因系利息支出、汇兑损失减少原因导致。本期资产减值损失较上年同期减少了 115.65 万元，变动比例为-78.10%，主要原因系公司 2016 年下半年开始将主要业务发展方向调整到智能工控、智能家居类产品，以前年度按照原生产智能手机产品所需采购的原材料及半成品，不再适用于新产品，因此公司 2017 年公告编号：2019-005 16 结合库存商品的减值测试情况，对相关原材料和半成品计提了较多的跌价准备，而本年公司未发生该等情况。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 115,749,143.13 123,295,455.18-0.06%其他业务收入 1,928,862.12 957,432.76 101.46%主营业务成本 99,241,037.03 106,346,114.87-0.07%其他业务成本 1,432,116.65 871,190.20 64.39%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%安防 7,512,476.55 6.38%6,887,646.64 5.54%电教学习机类 13,428,869.43 11.41%8,190,632.71 6.59%高端车载类 2,476,676.51 2.10%1,105,481.83 0.89%移动金融类 31,821,328.67 27.04%62,249,481.39 50.10%智能工控类 46,511,607.91 39.52%25,212,670.12 20.29%智能家居类 11,791,501.49 10.02%15,923,094.40 12.82%智能手机类 2,206,682.57 1.88%3,726,448.09 3.00%合计 115,749,143.13 98.36%123,295,455.18 99.23%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%境内销售 87,083,634.68 74.00%102,093,138.39 82.17%境外销售 28,665,508.45 24.36%21,202,316.79 17.06%合计 115,749,143.13 98.36%123,295,455.18 99.23%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，电教学习机、高端车载、智能工控的销售额占比较上年增长较大；移动金融、智能手机、智能家居的销售额占比较上年减幅较大。主要原因是电教学习机、高端车载、智能工控等产品附加值高，公司加大了相关产品的研发投入和营销力度，逐渐减少移动金融、智通手机类产品的投入。报告期内，公司境外销售同比增加了 746.32 万元，变动比例为 35.20%，主要原因系公司市场部成立了国际业务组，加大了境外销售力度。报告期内公司境内销售占比下降了 8.17个百分点，境外销售占比增加了 7.30 个百分点，境内外销售占比总体变化不大。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 公告编号：2019-005 17 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 客户一 31,561,724.11 26.82%否 2 惠尔丰（中国）信息系统有限公司 19,669,887.85 16.72%否 3 INVENTEC BESTA Co.,LTD 12,991,987.15 11.04%否 4 斐翔供应链管理（上海）有限公司 5,399,981.74 4.59%否 5 客户五 4,663,798.70 3.96%否 合计合计 74,287,379.5574,287,379.55 63.13%63.13%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 供应商一 32,115,026.29 33.53%否 2 供应商二 12,049,428.90 12.58%否 3 供应商三 6,342,086.11 6.62%否 4 供应商四 3,971,538.45 4.15%否 5 供应商五 3,468,152.68 3.62%否 合计合计 57,946,232.457,946,232.43 3 60.60.5050%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,192,658.25 3,057,280.38-171.72%投资活动产生的现金流量净额-515,911.10-788,533.45 34.57%筹资活动产生的现金流量净额 1,731,052.69-813,084.94 312.90%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额为-219.27 万元，较上年同期减少了 524.99 万元，变动比例为-171.72%，主要原因：（1）报告期销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期减少了254.81 万元；（2）报告期购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加 475.49 万元；报告期支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期增加 136.74 万元。投资活动产生的现金流量净额为-51.59 万元，总体流出较上年同期减少了 27.26 万元，变动比例为 34.57%，主要原因系购入固定资产支出较上年同期减少 27.26 万元。筹资活动产生的现金流量净额为 173.11 万元，较上年同期增加了 254.41 万元，变动比例为 312.90%，主要原因是报告期内公司从外部借款 1,504.03 万元，截至报告期末偿还了1,330.92 万元，总体筹资活动为净流入；而上年同期公司从外部借款 500 万元，截至上年末偿还了累积的外部借款 581.31 万元，总体筹资活动为净流出。2018 年度，公司实现净利润 3,862,401.89 元，经营活动产生的现金流量净额较净利润存在较大差异的主要原因是在营业收入增长的情况下，应收账款也增长较多，占用了较多资公告编号：2019-005 18 金。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司无控股子公司和参股子公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司无委托理财及衍生品投资情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的非金融企业中，尚未执行新金融准则和新收入准则的企业应当按照企业会计准则和本通知附件 1 的要求编制财务报表，已执行新金融准则或新收入准则的企业应当按照企业会计准则和本通知附件 2 的要求编制财务报表。本公司执行的是按本通知附件 1 的要求编制财务报表。2、会计估计变更或重大会计差错更正 无。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司合规经营，依法纳税，遵纪守法，在追求经济效益保护股东利益的同时，充分尊重和维护客户、供应商、员工的合法权益，与社会共同成长，合谐发展。公司始终遵循以人为本的经营理念，积极实践管理创新和技术创新。以优质的产品和专业的服务，努力履行作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司报告期内的净利润为 3,862,401.89 元，扣非前加权平均净资产收益率为 19.85%，盈利能力较强。从未来发展趋势来看，公司的研发能力、管理能力、市场开发能力，核心竞争力均有良好的发展基础，公司具有持续经营能力。公告编号：2019-005 19 报告期内，公司不存在债务违约、无法继续履行重大借款合同条款等情况。各项财务指标处于正常范围，不存在重大财务风险。公司管理层、核心技术人员、关键管理人员队伍稳定，主营产品符合国家产业政策，原材料来源有充分保障，客户良好且稳定，各项业务指标相对稳键，不存在重大业务风险。公司和全体员工没有没有发生违法、违规行为，也未因自然灾害等不可抗力因素遭受重大损失，公司不存在对持续经营能力有重大影响或重大潜在影响的其他事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 公告编号：2019-005 20 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制的风险、实际控制人不当控制的风险 股东税国良直接持有天正达 8,500,000 股，占天正达 73.91%的股份；奥友智持有公司8.70%的股份，税国良持有奥友智 95.00%的认缴出资份额；奥正达持有公司 4.35%的股份，税国良持有奥正达 95.00%的认缴出资份额，且税国良担任公司董事长、总经理，为公司控股东股东和实际制控制人。另外，公司董事会中内部董事占多数，公司治理方面的外部监督力量相对薄弱。若控股股东、实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能影响公司经营和其他股东利益。对应措施：第一，加强公司治理结构建设，强化监事会职责，形成适应公司发展的权力制约机制与内部控制体系；第二，充分利用审计、信息披露制度等外部监督机制，保证公司规范透明运行。2、人才流失风险、人才流失风险 研发人员技术经验的积累、成熟操作工人的培养是液晶显示模组制造企业培育核心竞争力的工作重点。培养一名具有熟练操作技术的工人需要较长的周期和较高的成本，因此，具有多年行业研发、生产经验的技术人员是行业人才竞争的关键。在激烈的人才竞争环境下，一旦技术人员和熟练技术工人骨干流失，将产生培训成本上升、技术资料外泄等风险，以致对企业产生不利影响。对应措施：计划采取股权期权激励、提高福利津贴等多种措施，努力做好技术人员和熟练工人的引进和激励工作，以提高公司员工稳定性。3、汇率波动的风险、汇率波动的风险 2018 年度公司境外销售收入为 28,655,508.45 元，占主营业务收入的比例为 24.36%，公司与境外客户签订的合同主要采用美元结算，公司在取得外汇后的一定期间进行结汇，汇率的波动对公司产品毛利率和收益有直接的影响。汇率波动的增大将对公司产品出口所产生的外汇收入带来不确定性，同时对公司的现金流产生影响。对应措施：加强应收账款催收工作，缩短应收账款回收期；研究合理使用套期保值等风险对冲手段。4、行业技术进步和市场竞争加剧的风险、行业技术进步和市场竞争加剧的风险 公司的主营业务是液晶显示模组的设计、研发、生产和销售。多年来，公司通过自身技术的不断积累和对市场趋势的把握，具有一定的市场竞争能力，但是与国内外领先的竞争对公告编号：2019-005 21 手相比，在技术实力和产能规模上仍有一定差距。随着未来液晶显示技术的运用和普及，不断有企业加入该行业参与竞争，行业竞争将越发激烈。若公司不能在新产品研发、新工艺改进等方面缩小与国内外领先制造商的差距，面临的竞争风险将进一步加大。对应措施：公司的研发团队加强对新产品、新技术的生产和研发以丰富公司现有的产品线，紧随消费电子产品发展趋势，研发与行业趋势相匹配的液晶显示模组，尽快实现公司产品向车载显示、智能家居、智能可穿戴设备等其他消费电子领域的布局。5、公司治理风险、公司治理风险 公司目前建立健全了法人治理结构，建立了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但公司各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善，综合管理水平有待提高。随着公司快速发展，经营规模不断扩大，经营活动也更趋复杂，将会对公司治理提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而产生的治理风险。对应措施：因地制宜不断完善治理结构与运行机制，以应对公司未来发展中日益复杂的矛盾与问