839370_2018_合源水务_2018年年度报告_2019-04-11.pdf

公告编号：2019-002 1 证券代码：证券代码：839370839370 证券简称：证券简称：合源水务合源水务 主办券商：主办券商：太平洋证券太平洋证券 合 源 水 务 NEEQ:839370 湖南合源水务环境科技股份有限公司 Hunan Heyuan Water Environment 年度报告 2018 公告编号：2019-002 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 自 2018 年 7 月 10 日起，受怀化市水务集团有限公司委托，负责对其建成的日处理量 3 万吨太平溪污水一体化应急处理项目进行日常运营管理，该项目的实施，提升了公司的运营规模。2018 年 7 月 24 日，公司中标麻阳县锦和镇污水处理 BOT 项目，中标价格 1900 万元，该项目的顺利实施，将提升公司未来市场占有率。麻阳污水处理厂扩建提标改造工程项目于 2018年 7 月 26 日顺利通过土建工程验收；8 月 8 日顺利通过环境保护“三同时”验收，即防治污染和其他公害的设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产。出水水质达到城镇污水处理厂污染物排放标准（GB18918-2002）一级 A 标准。8 月 30 日，设备采购及安装工程顺利通过竣工验收。本次扩建提标改造工程设备采购及安装工程顺利通过验收标志着麻阳污水处理厂成为怀化地区首家达到污水处理一级 A 排放标准的污水处理厂。公告编号：2019-002 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 公告编号：2019-002 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、合源水务 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司 辰溪县污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司辰溪县分公司 溆浦县污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司溆浦县分公司 麻阳污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司麻阳分公司 芷江县污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司芷江县分公司 洪江市污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司洪江市分公司 洪江区污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司洪江区分公司 会同县污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司会同县分公司 靖州县污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司靖州县分公司 通道污水处理厂 指 湖南合源水务环境科技股份有限公司通道分公司 通道恭城 指 通道恭城污水处理有限责任公司 主办券商、太平洋证券 指 太平洋证券股份有限公司 金州律师、律师事务所 指 湖南金州律师事务所或其律师 大华、会计师事务所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)或其注册会计师 三会 指 股东大会、董事会、监事会 年度报告、本年报 指 2018 年年度报告 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告年度、本年度 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 BOT 指 BOT 是英文 Build-Operate-Transfer 的缩写 BOT 实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方式,以政府和私人机构之间达成协议为前提,由政府向私人机构颁布特许,允许其在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服务。政府对该机构提供的公共产品或服务的数量和价格可以有所限制,但保证私人资本具有获取利润的机会。整个过程中的风险由政府和私人机构分担。当特许期限结束时,私人机构按约定将该设施移交给政府部门,转由政府指定部门经营和管理。公告编号：2019-002 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王学斌、主管会计工作负责人舒小春及会计机构负责人（会计主管人员）谢岚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 政策风险 近年来,国家和社会各界的环保意识不断加强,政府推出一系列产业政策支持环保行业健康发展,水污染防治及水体生态修复行业具有广阔的发展空间。如果未来相关产业政策、行业管理法律法规发生不利变化,公司可能面临行业风险。市场需求风险 公司业务主要集中于水污染防治及水体生态修复项目的技术服务(咨询、设计)、施工及运营,客户包括政府部门、企事业单位等,客户支付能力、投资意愿、环保意识以及国家环保政策等因素影响着该行业的市场容量,若宏观经济或者周期性波动对下游企事业单位产生消极影响,公司可能面临市场需求萎缩的风险。市场竟争风险 公司所处行业具有良好的发展前景,行业内企业得益于其在技术或资金等方面的优势,能获得较高的盈利水平,对潜在的进入者吸引力较大。虽然该行业在技术、资质、资金、品牌、业绩等方面具有较高的进入壁垒,公司亦在各方面建立起一定的竞争优势,但仍可能面临市场竞争加剧带来的技术优势减弱、市场份额减少、盈利能力下降的风险。技术被超越的风险 先进的水污染防治及污水处理是该行业企业的核心竞争力,现公告编号：2019-002 6 公司所依赖技术在该行业未处于领先地位,如公司无法继续加大研发投入,在现有核心技术的基础上创新、拓宽、延伸技术的适用性,公司可能面临核心技术被竞争对手超越的风险。公司业务成长性风险 目前公司规模较小,客户高度集中,且研发力量较为薄弱,公司结合自身的业务特点和行业发展趋势,审慎制定了未来的发展规划,以期保持一定的业务及项目开发能力。虽然公司未来业务市场有较大的发展前景,但由于公司资金以及研发实力较弱,公司经营面临着项目持续发展风险,市场竞争层次也在不断提高,公司可能无法实现预期的经营目标,难以保持经营业绩持续增长,面临成长性风险。无法持续取得特许经营权的风险 公司下属辰溪县、通道、会同县、溆浦县、麻阳、靖州县、洪江区、洪江市、芷江县等九家分公司拥有污水处理特许经营权,在各自的特许期限内可以进行污水处理及排水业务。虽然根据各自与政府的协议,特许经营期满后,各公司可报请当地政府延长特许经营期限,但是公司及下属分公司仍然存在上述特许经营期限届满后,无法继续取得特许经营权的风险。质量控制风险 供排水事关人民生产和生活安全,公司历来十分重视污水处理后排水水质的质量控制。以前年度公司污水处理排水水质基本符合国家城镇污水处理厂污染物排放标准。在污水处理过程中如果进厂水水质未达到污水处理厂设计进水水质标准(排污企业超标排放)或遇突发灾害性气候,会影响污水处理的排水水质。产品价格和服务收费的限制 公司及分公司污水处理服务政府采购结算价格须由政府核定,公司有权要求进行价格调整,但是应当依照法定程序由政府批准执行,因此,存在产品价格和服务结算价格限制对公司经营成果和财务状况产生负面影响的风险。公司业绩下滑带来的持续经营风险 报告期内公司的业绩下降，净利润尤其是扣除非经常性损益后 的净利润为亏损。2016 年、2017 年、2018 年公司净利润分别 为 66.49 万元、203.16 万元、8.17 万元，扣除非经常性损益后的净利润规分别为-116.28 万元、108.54 万元、-59.98 万元，公司业绩的下降使得公司存在一定的可持续经营风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2019-002 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖南合源水务环境科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hunan Heyuan Water Environment 证券简称 合源水务 证券代码 839370 法定代表人 陈世武 办公地址 怀化市鹤城区红星路 130 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 舒小春 职务 副总经理、董事会秘书、财务总监 电话 0745-2370522 传真 0745-2293011 电子邮箱 公司网址 http:/ 地址:怀化市鹤城区红星路 130 号,邮编:418000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 3 月 13 日 挂牌时间 2016 年 10 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）D4620-电力、热力、燃气及水生产和供应业-水的生产和供应业-污水处理及再生利用 主要产品与服务项目 城市污水处理 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）-控股股东 怀化市水业投资总公司 实际控制人及其一致行动人 怀化市国有资产监督管理委员会 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91431200591046405K 否 注册地址 怀化市鹤城区红星路 130 号 否 注册资本 50,000,000.00 否 公告编号：2019-002 8 五、五、中介机构中介机构 主办券商 太平洋证券 主办券商办公地址 云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 黄海波 黄晓晓 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-002 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 34,250,440.72 40,960,527.22-16.38%毛利率%25.49%22.52%-归属于挂牌公司股东的净利润 81,671.93 2,031,632.65-95.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-599,835.40 1,085,371.24-155.27%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.08%2.07%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.60%1.10%-基本每股收益 0.00 0.04-二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 230,237,669.39 197,799,081.23 16.40%负债总计 130,770,317.86 98,413,401.63 32.88%归属于挂牌公司股东的净资产 99,467,351.53 99,385,679.60 0.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.99 1.99 0.08%资产负债率%（母公司）56.71%49.75%-资产负债率%（合并）56.80%49.75%-流动比率 88.06%55.88%-利息保障倍数 1.04 1.80-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 20,291,967.46 10,377,308.60 95.54%应收账款周转率 171.68%184.00%-存货周转率 5,168.24%6,793.83%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.40%13.44%-营业收入增长率%-16.38%-2.38%-净利润增长率%-95.98%205.54%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-002 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 税费返还 904,186.55 政府补助 25,621.79 其他营业外收入和支出-21,131.90 非经常性损益合计非经常性损益合计 908,676.44 所得税影响数 227,169.11 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 681,507.33 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 22,790,008.49-22,790,008.49-应收票据及应收账款-22,790,008.49-应付账款 15,072,410.60-15,072,410.60-应付票据及应付账款-15,072,410.60-本公司根据财政部于 2018 年 6 月 15 日发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度企业财务报表，对一般企业财务报表格式进行了修订，此项会计政策变更采用追溯调整法。公告编号：2019-002 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:1、所处行业：目前公司主要经营城市污水处理；污水处理的管理；工业污水处理、中水回用处理；自来水生产；污泥处理；垃圾处理；焚烧发电处理；固废处理；城市综合管廊建设；水体治理；环境综合整治；建设材料、机器加工材料、机械设备制造、加工、安装与销售；净水机销售、租赁；环保技术与工程管理咨询。城市污水处理主要采用 BOT 模式，与政府客户签订污水处理 BOT 合同，由公司按照政府的污水处理要求出资建造污水处理公司并自行运营，政府客户以授予特许经营权的方式授予公司收取污水处理费的权利，特许经营期满污水处理厂所有权由公司移交政府。公司下辖溆浦、靖州、芷江等九家污水处理分公司，占据怀化污水处理经营权的最大市场覆盖率，在后续的业务发展中，将通过新建、提标扩建以及拓展机械设备制造、加工、安装与销售、净水机销售等方式扩大生产运营规模，寻求新的利润增长点。2、采购模式：公司主要采购为污水处理运营所需的药剂、电力消耗和相关设备以及对外销售需要的材料及设备，日常运营所需的物资一般按季度，其他按需采购。由于公司所使用水处理工艺比较成熟，已经形成了比较完备的环保行业产业链，公司所需的原材料和设备均市场供应充足。目前公司全部按市场化原则进行采购，即在询价或招标的基础上，综合考虑产品质量、售后服务、业主需求、供应商声誉和历史合作情况等因素，由采购部门和财务部门共同确定最后的供应商名单。公司对供应商进行了严格考察和认真筛选，能够和一批优质的供应商保持长期稳定的合作关系，确保了产品质量并有效地控制了采购成本。3、销售模式：公司的主营业务为向城市居民提供生活污水处理，主要和县政府签订特许经营权的合同，来保障基本运营收入，并通过拓展机械设备制造、加工、安装与销售、净水机销售、建材销售等业务扩大收入规模。4、盈利模式：公司管理运营生活污水处理厂，通过收取污水运营服务费获取稳定收益。公司根据客户委托，对污水处理公司的日常运行进行管理，在协议规定的期限内，公司向客户定期收取管理费用，并确保企业经处理后的排水符合环保部门的排放标准以及企业环保设施的正常运行。协议期间，政府拥有污水处理厂的资产所有权，公司拥有协议期间内的生产运行管理权。主要承担污水处理厂运营管理维护费和人员的人工费用。此外公司将通过拓展机械设备制造、加工、安装与销售、净水机销售、建材销售等业务提升利润增长点。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:公告编号：2019-002 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 2018 年公司以突出内部管理，围绕项目落地，全面推进多点开花，按照年初制定的经营目标，努力推进各项工作。1、公司经营业绩情况：报告期内，实现营业收入34,250,440.72元，同比下降16.38%；营业成本25,520,195.44元，同比下降19.59%；净利润81,671.93元，同比下降95.98%，净利润大幅下降的主要原因为公司为提升规模效益与可持续发展的目标，在国家加大环境治理政策的推动下，抢占市场机遇，集中精力投入各乡镇、县市区污水处理新建、提标扩建等项目建设中，从而导致了报告期内对外贸易业务的大幅下滑，以致净利润也大幅度下滑。据分析公司由于污水处理规模的增加，增加利润275.41万元；由于对外贸易及其他业务的减少，减少利润324.85万元；由于税金及附加减少，增加利润24.36万元；由于流动资金贷款增加等增加财务费用减少利润169.51万元。2、公司管理情况：报告期内，公司重视内部管理工作，以管理出效益，以管理促发展，持续推行6s 管理理念，坚持制度化管理与人性化管理相结合，分工协作，密切配合，不断修改完善各部门各岗位管理制度，以有效的绩效考核制度，大大的激发了员工的工作热情，有力地增强了企业的凝聚力和战斗力。3、生产管理情况：公司一直倡导精细化管理，加强源头治理，压实安全环保工作责任主体，严格落实“党政同责、一岗双责”安全生产责任制，完成了安全标准化复评工作，全年安事故发生率为零，隐患整治率为 100%。二是严守水质底线，公司积极着手污水处理的规范化管理和出水达标的稳定经营，年内对水质监测设备进行更换和升级改造，确保出水稳定达标不遗余力的做好污水处理的各项工作。4、项目建设情况：2018 年公司下属污水处理厂逐步启动提标扩建工程项目，通过提高出水水质和污水处理量，全面强化原有污水处理厂的收入能力和盈利能力。目前麻阳县污水处理厂二期改扩建项目已通水试运行，会同县污水处理厂二期改扩建项目已完成主体工程；通道县污水处理厂二期改扩建项目、麻阳锦和镇和通道县溪镇污水处理厂已经开始施工建设；辰溪、靖州县、洪江市污水处理厂已经开启改扩建前期工作，随着九县污水处理厂二期改扩建项目的全面实施，公司的产能将呈飞跃式发展，规模效益将得以体现。（二）（二）行业情况行业情况 2018 年是深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神、落实各项工作部署的开篇之年，在 5 月 18 日举行的“全国生态环境保护大会”上明确指出要“加大力度推进生态文明建设、解决生态环境问题，坚决打好污染防治攻坚战，推动我国生态文明建设迈上新台阶”。是新修订的中华人民共和国水污染防治法和中华人民共和国环境保护税法实施第一年，也是“水污染防治行动计划”全面推进的一年。根据新的水污染防治法和国家“十三五”相关规划的要求，2018 年国家和地方相继出台了一系列与水污染治理相关的政策、法规和管理制度，对应开展了一系列专项的行动。此外，国家积极推进排污许可管理、第三方治理等制度的落实，对水污染的治理都具有重要的现实意义。随着国家环保行业政策导向的越来越明朗以及中央环境保护督察“回头看”启动及水专项督察开展，环保行业发展潜力巨大但同时面临的压力也大。公告编号：2019-002 13 （三）财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 16,525,506.16 7.18%15,750,565.14 7.96%4.92%应收票据与应收账款 17,109,995.40 7.43%22,790,008.49 11.52%-24.92%存货 858,291.54 0.37%467,128.22 0.24%83.74%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 732,081.70 0.32%577,929.84 0.29%26.67%在建工程 41,277,895.23 17.93%33,148,997.39 16.76%24.52%短期借款-应付票据及应付账款 19,585,651.00 8.51%15,072,410.60 7.62%29.94%长期借款 20,560,583.96 8.93%17,388,916.74 8.79%18.24%无形资产账面价值期末余额 139,390,943.22 60.54%118,689,532.12 60.01%17.44%其他应付款 25,895,799.99 11.25%62,518,588.81 31.61%-58.58%长期应付款 60,000,000.00 26.06%0.00 0.00%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款较上期减少568万元，下降24.92%，主要原因是公司大幅收回公司2017年度货款。2、存货较上期增长39.12万元，增长83.74%，主要原因是公司将生产药剂纳入存货管理，截止期末，尚有药剂库存36.27万元。3、固定资产较上期增加15.42万元，增长26.67%，主要原因系公司新增两辆生产用车辆共计24万元所致。4、在建工程较上期增加812.89万元，主要原因是报告期内新增会同、通道改扩建项目及通道恭城新建项目所致。5、应付票据及应付账款较上期增加451.32万元，增长29.94%，主要是随着工程项目进度的推进，新增设备应付款等。6、其他应付款较上期减少3662.28万元，下降58.88%，主要原因是偿还了怀化市水务投资集团有限公司6000万短期资金拆借款。7、长期应付款较上期增加6000万元，主要原因新增了怀化市水务投资集团有限公司6000万长期拆入款。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 公告编号：2019-002 14 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 34,250,440.72-40,960,527.22-16.38%营业成本 25,520,195.44 74.51%31,735,907.19 77.48%-19.59%毛利率 25.49%-22.52%-管理费用 4,852,114.88 14.17%4,757,470.06 11.61%1.99%研发费用-0.00%-销售费用 2,397.44 0.01%-0.00%-财务费用 4,802,800.87 14.02%3,107,727.38 7.59%54.54%资产减值损失 204,012.90 0.60%194,130.20 0.47%5.09%其他收益 2,649,545.69 7.74%2,660,044.49 6.49%-0.39%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 170,051.87 0.50%2,233,302.54 5.45%-92.39%营业外收入 25,621.79 0.07%640,156.37 1.56%-96.00%营业外支出 21,131.90 0.06%54,699.78 0.13%-61.37%净利润 81,671.93 0.24%2,031,632.65 4.96%-95.98%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入较上期下降16.38%，减少671.01万元，主要原因系（1）麻阳分公司提标改造项目于2018年8月份整体验收合格通水试运行，增加收入158.94万元；（2）自2018年7月10日起，受怀化市水务集团有限公司委托，负责对其建成的日处理量3万吨太平溪污水一体化应急处理项目进行日常运营管理，该业务的承接增加收入343.97万元；（3）由于公司大力度投入各分公司的提标改造项目建设，报告年度的对外贸易业务大幅下滑，减少收入1033.82万元。2、营业成本较上期下降19.59%，减少621.57万元，主要原因系对外贸易业务的减少较上年减少成本806.20万元，污水处理业务的规模的增大成本较上年增加242.38万元。3、财务费用较上期增加169.51万元，增长54.54%，主要原因系报告期内（1）随着麻阳项目完工，借款利息费用化；（2）原6000万元借款利率由5.225%变为5.635%；（3）支付新增600万元流动资金借款的利息。4、营业外收入较上期下降96%，减少61.46万元，主要原因系今年减少了通道污水厂受损维修政府补贴25万元，以及溆浦、辰溪污水厂洪灾受损保险理赔39.02万元。5、营业外支出较上期下降61.37%，减少3.36万元，主要原因系报告期内较上年减少了麻阳分公司房产税、土地使用税滞纳金。6、营业利润较上期下降206.32万元，下降92.39%，主要原因系报告期内（1）公司增加污水处理利润275.41万元，减少设备销售利润243.75万元，减少技术咨询服务利润81.10万元；（2）税金及附加减少增加利润24.36万元；（3）财务费用增加减少利润169.51万元；（4）管理费用增加减少利润9.46万元。7、综合上述1-6的影响，净利润较上期下降95.98%，减少194.99万元。（2 2）收入构成收入构成 公告编号：2019-002 15 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 34,250,440.72 40,960,527.22-16.38%其他业务收入-主营业务成本 25,520,195.44 31,735,907.19-19.59%其他业务成本-按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%污水处理运营收入 30,883,777.24 90.17%25,705,982.91 62.76%设备物资销售收入 1,249,399.33 3.65%11,748,883.93 28.68%技术咨询服务收入 2,117,264.15 6.18%3,505,660.38 8.56%合 计 34,250,440.72 100.00%40,960,527.22 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、本期污水处理收入占比增长27.41%，主要原因是报告期内公司受委托运营太平溪污水处理一体化泵站及麻阳改扩建项目完工试运行，污水处理规模和收入都有大幅增长。2、设备物资销售收入的下降主要是由于公司的战略发展发生了调整，将大量的人力和财力用于九县市污水处理厂的扩建项目中。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 溆浦住房和城乡建设局 5,020,335.98 14.66%否 2 麻阳苗族自治县财政局 4,099,559.87 11.97%否 3 靖州县污水处理监督管理办公室 3,765,252.02 10.99%否 4 怀化市水务投资集团有限公司 3,439,655.20 10.04%是 5 辰溪县城市污水处理监督管理站 2,510,167.97 7.33%否 合计合计 18,834,971.04 54.99%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 国网湖南省电力有限公司怀化供电分公司（溆浦县）969,809.10 3.83%否 2 国网湖南省电力有限公司怀化供电分公司（靖州县）805,589.63 3.18%否 3 国网湖南省电力有限公司怀化供电分747,216.71 2.95%否 公告编号：2019-002 16 公司（麻阳县）4 国网湖南省电力有限公司怀化供电分公司（辰溪县）708,602.08 2.80%否 5 国网湖南省电力有限公司怀化供电分公司（通道县）607,476.58 2.40%否 合计合计 3,838,694.10 15.16%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 20,291,967.46 10,377,308.60 95.54%投资活动产生的现金流量净额-38,135,497.94-28,517,302.07-33.73%筹资活动产生的现金流量净额 18,618,471.50 14,462,654.40 28.73%现金流量分析：现金流量分析：（1）2018 年度经营活动产生的现金流量净额同比较上年增长 95.54%，主要是由于同比增加收到通道公司改扩建项目财政资金 500 万元以及减少应付款的支付金额 625.28 万元；本期净利润 8.17 万元，经营活动产生的现金流量净额 2029.20 万元，差异 2021.03 万元，主要原因为折旧摊销等 1069.74万元，财务费用 485 万元，其他为往来款的影响。（2）2018 年度投资活动产生的现金流量净额同比较上年增长 33.73%，主要是支付会同、麻阳、通道县溪等项目的工程款。（3）2018 年度筹资活动产生的现金流量净额同比较上年增加 28.73%，主要是本年新增交通银行流贷600 万，集团借款 1500 万元及偿还借款本金、利息。（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 2017 年 7 月 31 日，本公司新设全资子公司通道恭城污水处理有限责任公司（以下简称“通道恭城”），注册资本 600.00 万元，经营范围：城市及乡镇生活污水处理；工业废水处理；垃圾处理；净水器租赁、销售；污水处理技术及工程咨询服务。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）。截止 2018 年 12 月 31 日，公司已经对恭城出资 550 万元；通道恭城尚未发生业务。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 公告编号：2019-002 17 本公司根据财政部于 2018 年 6 月 15 日发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度企业财务报表，对一般企业财务报表格式进行了调整，具体项目变动详见第三节第八项列示。财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。（2）报告期内，公司无会计估计变更或重大会计差错更正事项。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 报告期内：1、公司诚信经营、照章纳税，积极吸纳就业和保障员工合法权益，同时公司注重节能减排工作，保护环境，降低能耗，今后公司将一如既往地承担对社会的责任；2、公司积极参与扶贫，承担起社会责任，2018 年参与湖南溆浦县大江口镇白岩头村脱贫致富工作，为白岩头村脱贫致富贡献一份力量。三、三、持续经营评价持续经营评价 随着中国经济的持续快速发展，城市化进程和工业化进程的不断推进，环境污染日益严重，国家对环保的重视程度也越来越高。由于国家加大了环保基础设施的建设投资，同时发布了一系列相关利好政策，有力拉动了相关产业的市场需求，环保产业总体规模迅速扩大。污水处理行业目前正处于高速成长阶段，其在国民经济中地位越来越重要。随着城镇化的推进，城镇污水排放量及处理量均呈现稳定增长态势。公司下属的 9 家污水处理分公司，随着当地县市污水排放量的逐年增加，原有污水处理厂的设计污水处理能力，难以满足快速增长的污水处理需求。公司会同、通道分公司提质改扩建项目及通道恭城新建项目报告期内正逐步进行，随着其他分公司二期工程的开建，公司日处理污水能力将得到迅速增长，公司收入和利润规模也相应迅速增加。公司从事污水处理业务，收入来源主要为污水处理收入，公司作为 BOT 模式中的签约方，与当地政府合作为居民生活用水提供污水处理服务，公司拥有特许经营权，享有在特许经营期限和特许经营区域提供了充分、连续、合格污水处理服务的条件下向当地政府收取合理服务费用的权利，污水处理费价格稳定，公司收入和利润持续保持在稳定的水平。公司通过加强内部管理、推行 6S 管理理念，倡导责任意识，推进节能降耗工作，在确保出水水质稳定达标的前提下，调整和优化工艺，降低运营费用，提升公司的整体运营效益。同时通过拓宽经营领域，多渠道多方位的发展业务，增加企业盈利能力。综上所述，公司具备持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）持续到本年度的风险因素 1、政策风险：近年来，国家和社会各界的环保意识不断加强，政府推出一系列产业政策支持环保公告编号：2019-002 18 行业健康发展，水污染防治及水体生态修复行业具有广阔的发展空间。如果未来相关产业政策、行业管理法律法规发生不利变化，公司可能面临行业风险。应对措施：首先提高政策风险的认识，及时观察分析掌握主动权，其次对政策风险进行预测和决策，在预测的基础上进行合理的安排与应对，采取各种措施减少风险的发生。2、市场需求风险：公司业务主要集中于水污染防治及水体生态修复项目的技术服务（咨询、设计）、施工及运营，客户包括政府部门、企事业单位等，客户支付能力、投资意愿、环保意识以及国家环保政策等因素影响着该行业的市场容量，若宏观经济或者周期性波动对下游企事业单位产生消极影响，公司可能面临市场需求萎缩的风险。应对措施：加强对市场变化的预测和应对，及时准确的把握市场走向，拓宽经营领域，多渠道多方位的发展业务，增加企业盈利能力，从而降低风险。3、市场竟争风险：公司所处行业具有良好的发展前景,行业内企业得益于其在技术或资金等方面的优势,能获得较高的盈利水平,对潜在的进入者吸引力较大。虽然该行业在技术、资质、资金、品牌、业绩等方面具有较高的进入壁垒,公司亦在各方面