838800_2018_龙的电器_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 1/100 证券代码：838800 证券简称：龙的电器 主办券商：长江证券 2018 年度报告 龙的电器 NEEQ:838800 广东龙的电器股份有限公司 GUANGDONG LONGDE ELECTRIC APPLIANCES CO.,LTD.广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 2/100 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月获得在法国申请的“SHEWE”商标注册证书，并已在京东开售。2018 年 5 月获得“ESTS”机构颁发的 SA8000：2014 版证书。2018 年 11 月正式成为沃尔玛全球供应商之一。2018 年 12 月获得“升降稳定的多士炉”、“壶盖方便开启与锁定的电热水壶”、“带旋钮开关的电动多士炉”三个广东省高新技术产品。广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 3/100 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项.2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2 23 3 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息.2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3 34 4 广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 4/100 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、龙的电器 指 广东龙的电器股份有限公司 龙的集团 指 广东龙的集团有限公司 龙的工业实业 指 中山市龙的工业实业有限公司 龙的电器实业 指 中山市龙的电器实业有限公司 鼎泰丰模具 指 中山市鼎泰丰模具有限公司 股东大会 指 龙的电器股东大会 董事会 指 龙的电器董事会 监事会 指 龙的电器监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司章程 指 广东龙的电器股份有限公司章程 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股份公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、长江证券 指 长江证券股份有限公司 律所、观韬所 指 北京观韬（广州）律师事务所 会所、立信所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）ODM 指 原始设计商（Original Design Manufacturer）的简称，是一家厂商根据另一家厂商的规格和要求，设计和生产产品，受委托方拥有设计能力和技术水平，基于授权合同生产产品 ISO 指 国 际 标 准 化 组 织（International Organization for Standardization）的简称。广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 5/100 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人古延民、主管会计工作负责人余长福及会计机构负责人（会计主管人员）余长福保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 汇率波动对经营影响的风险 随着汇率制度改革不断深入，人民币汇率波动日趋市场化，同时国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势。汇率波动的影响主要体现在两方面：一方面影响产品出口的价格竞争力；另一方面汇兑损益造成公司业绩波动。公司境外销售业务主营采用美元结算，因此受人民币汇率波动的影响较为明显。如果公司不能采取有效措施规避人民币波动风险，则公司盈利能力将面临汇率波动影响的风险。出口退税政策变化风险 公司出口产品执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策，若未来出口退税政策存在到期或变更的可能，将导致公司主营业务成本提高，对公司的经营业绩带来不利影响。客户集中度较高风险 前五名客户营业收入占总营业收入比例大，若主要客户终止与公司合作或减少对公司产品的采购，可能导致公司业绩下滑。ODM 模式风险 公司目前 ODM 客户主要是 Spectrum Brands UK Ltd、BSH Hausgerate GmbH 等国际著名厨房小家电品牌商、大型零售商。如果这些厨房小家电品牌商、大型零售商自身经营状况或所在国政治、经济、贸易政策等情况发生变化，会对 ODM 厂商产生影响。另外，因公司主要为 Russell Hobbs（英国-领豪）、Bosch（德国-博世）等国际著名厨房小家电品牌提供贴牌生产服务，公司也存在缺少自主品牌的风险。依赖单一产品的风险 公司的主要产品包括电热水壶、煮蛋器、多士炉和咖啡机这四大类型，其中，电热水壶销售收入为公司营业收入和利润的主广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 6/100 要来源。目前，尽管电热水壶产品的市场需求仍处于平稳增长阶段，且公司电热水壶产品销售收入的稳步增长；同时，公司不断挖掘市场潜在需求和加大煮蛋器、多士炉和咖啡机等其他厨房小家电产品的研发和营销，拓宽公司厨房小家电产品线。但未来仍旧存在电热水壶销售增速减缓、毛利率下降的可能性，从而导致公司的经营和业绩受到不利影响。同业竞争的风险 公司的关联方众多，且各关联方行业范围较接近，若日后其在实际经营过程中发生同业竞争的情形，进而损害公司的利益。实际控制人不当控制的风险 龙的集团直接持有龙的电器 20,440,000 股股份，占公司股份总数的 70.00%，系龙的电器控股股东。张钜标持有龙的集团65.00%的股权，任龙的集团执行董事、经理，系龙的集团的控股股东、实际控制人。张钜标间接持有龙的电器13,286,000股股份，且担任公司董事长，能实际控制公司经营管理，系公司实际控制人。若实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营和未来其他股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 7/100 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东龙的电器股份有限公司 英文名称及缩写 Gongdong Longde Electric Appliances CO.,LTD.证券简称 龙的电器 证券代码 838800 法定代表人 古延民 办公地址 中山市小榄镇盛丰村小榄工业区工业大道中 33 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李江 职务 董事会秘书 电话 0760-23822888 传真 0760-23820511 电子邮箱 Gl- 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 中山市小榄镇盛丰村小榄工业区工业大道中 33 号 528416 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002-08-23 挂牌时间 2016-08-10 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）电气机械和器材制造业（C-C38-C385-C3854）主要产品与服务项目 从事电热水壶、煮蛋器、多士炉和咖啡机等厨房小家电产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）29,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 广东龙的集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 张钜标 广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 8/100 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91442000742958285N 否 注册地址 中山市小榄镇盛丰村小榄工业区工业大道中 33 号 否 注册资本（元）29,200,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张之祥、彭敏琴 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 9/100 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 168,990,022.96 152,170,108.98 11.05%毛利率%19.80%18.42%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,491,155.74 2,067,454.64 213.97%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,762,269.38 82,576.69 6,878.08%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.45%6.11%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.37%0.24%-基本每股收益 0.22 0.07 214.29%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 115,177,642.28 86,493,286.58 33.16%负债总计 76,741,294.34 54,548,094.38 40.69%归属于挂牌公司股东的净资产 38,436,347.94 31,945,192.20 20.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.32 1.09 20.18%资产负债率%（母公司）66.63%63.07%-资产负债率%（合并）-流动比率 128.84%129.90%-利息保障倍数 6.37 3.34-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,455,890.46 8,504,814.44 11.18%应收账款周转率 3.94 4.97-存货周转率 3.78 4.75-广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 10/100 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%33.16%34.28%-营业收入增长率%11.05%41.07%-净利润增长率%213.97%-63.44%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 29,200,000 29,200,000-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-73,055.42 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）886,092.83 非经常性损益合计非经常性损益合计 813,037.41 所得税影响数 84,151.05 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 728,886.36 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 11/100 应收账款 34,628,729.39 23,531,649.41 应收票据及应收账款 34,628,729.39 23,531,649.41 应付票据 应付账款 24,512,301.55 9,933,422.73 应付票据及应付账款 24,512,301.55 9,933,422.73 应付利息 35,257.51 25,523.99 其他应付款 933,551.85 968,809.36 481,512.93 507,036.92 管理费用 16,806,889.71 10,176,701.62 9,646,044.90 研发费用 6,630,188.09 5,908,724.03 广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 12/100 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事厨房小家电的研发、生产和销售，属于电气机械和器材制造业（C38），公司的主要产品为电热水壶、煮蛋器、多士炉、咖啡壶等。公司拥有一支充满活力，勇于创新的技术研发团队，致力于开发有差异化、有特色的产品，在产品的细分品类上有很强的优势和行业口碑。目前拥有 21 项实用新型专利，有 8 款产品被认定为广东省高新技术产品。同时，公司获得“中山市工程技术研究中心”、“广东省工程技术研究中心”、“高新技术企业”、“中山市总部企业”等荣誉。公司在生产经营上执守“工匠精神”，通过通标标准技术服务有限公司（SGS）的ISO9001：2015 质量管理体系认证，推行的 ERP 软件以加强公司物流、信息流之间的融合和流程的标准化管理，通过集成化的数据处理和共享，持续对流程的再造和优化，有效整合了设计研发、采购、成本库存管理、市场策略等活动，增强了公司的快速反应能力和科学决策能力。公司产品通过 3C、CE、CB、TUV、GS、SAA 等各种国内外质量认证。公司在销售上一方面以国外市场为主，为 Bosch（德国-博世）、Russell Hobbs（英国-领豪）等国际著名厨房小家电品牌进行 ODM 合作，另一方面积极拓展国内市场，线下与国内著名家电品牌的 ODM 合作（比如双立人）等开展业务往来，线上通过淘宝、天猫、京东等互联网平台展开“LONGDE 龙的”和“SHEWE 奢唯”品牌产品的销售。公司通过对现有客户提供优质的产品、良好的售前售后服务维系长期合作关系，同时，公司积极参加国内外各种展会开拓新的客户并积极走访客户，深入了解客户现在及未来的产品需求和计划；而互联网线上平台的销售则要靠各种活动的推出、对大数据的掌控、对客户提出问题的准确贴心回复以及对售后服务的关注来提升排名，累积口碑，从而拉动销量的提升。收入来源为产品的销售。报告期内，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、业务计划实现情况（1）内销：报告期内，内销实现销售 9,371,912.53 元，比 2017 年增长 17.31%。公司 在法国注册的定位高端的“SHEWE”品牌销售于 10 月正式在京东上线，已经成功的做了两款产品的众筹活动，并获得客户好评，这为公司通过差异化品牌定位，迎合不同层面消费者的需求，创造更好的利润，并为拥有公司自主品牌奠定了坚实基础。同时，除了在电商平台上借助公司在玻璃电水壶、真空电水壶上的优势继续开拓外，在为国内品牌 ODM 及跨境电商的合作上都取得了较好的成绩，比如同双立人的合作。广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 13/100（2）外销：报告期内，外销实现销售 158,928,317.53 元，比 2017 年增长 10.88%。为 了提升公司产品的竞争力，达到提升品质降低生产成本的目的，公司按计划对生产工艺进行了梳理，装配车间启用全自动流水线让传统的流水线人工操作变成了设备与人工的分工配合，生产效率提升同时还降低人力成本；注塑车间对模具进行自动化改造，减少加工机会并使用机械手；五金车间引入先进的冲床设备、清洗设备；仓库物流进行重组，使整个制造环节流畅等。同时，对测试中心、验货区域进行改造，很好地提升了公司对外的形象，增强客户合作信心。在 2018 年，公司出口部门同事继续积极参与海外展会，并且更频繁地出国拜访客户以及进行大量的海外需求数据调研，建立了一套完整的海外市场开拓计划，基本实现了产品与客户需求的匹配优化以及推动为主要客户量身定做，贴身服务的计划实施。2、产品计划实现情况 报告期内，公司推出新品共 35 款，产品涵盖电水壶、多士炉、煮蛋器、煮茶器、咖啡壶、蒸笼、磨药机、养生壶等产品，产品线更加丰富，同时新产品大都是针对具体客户具体市场设计开发，成功率有了极大提高。同时，公司在研发部全力推行工匠精神的设计理念，务必在每一个设计环节都用心考量消费者的使用习惯，为市场部门推广产品起到事半功倍的效果，同时，也为利益最大化打下坚实的基础。3、服务计划实现情况 报告期内，业务部门同事出差拜访客户增多；各部门为了实现客户的需求，组织会议高 效解决问题；在订单、人员增加的情况下公司增加、整合各种资源以满足高效工作的需求等。这一切都是为了解决客户的需求，赢得客户信任，为建立长期更好的合作打下基础；同时，将公司的经营目标、考核指标有效的传达到公司的每一位员工，使大家的工作更加有目的性，更加有成就感。(二二)行业情况行业情况 报告期内，公司从事的厨房小电器（主要是电水壶）行业的状态基本与上一年度相同，并没有太大的变化。但有以下 3 点业内的发展值得公司关注：1、国内市场仍然保持两位数的增长，这是由于中国乡镇经济水平不断提升，城镇现代 化的便利生活方式改变着人们对厨房电器的认知和需求，同时，不同人群的需求也越来越明显，如何细分产品和品牌定位越来越显出重要性。2、国外客户越来越趋向希望在一个生产商采购到更多品类的产品，通过减少供应商的 数量来减少管理供应商的成本和提高双方的沟通质量，这就需要生产商具有更强的生产能力和研发能力。3、新材料、新工艺的应用仍旧是行业的亮点，这需要我们更敏锐的观察能力和学习态 度。厨房小电器是解决人们生活负担的产品，在全球发展了几十年，从不曾停息，除了季节性的差异和经济危机的影响，几乎没有因素能阻止消费者需求的欲望。在这样一个无需担忧的发展行业，只要公司清楚自己的定位，明白客户群体的需求，开拓视野，以工匠精神对待研发和生产，每一年都进步一点是一定能实现伟大目标的。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 671,435.05 0.58%1,131,995.52 1.31%-40.69%应收票据与应收账款 46,784,829.09 40.62%34,628,729.39 40.04%35.10%存货 43,109,496.91 37.43%28,618,290.39 33.09%50.64%投资性房地产 长期股权投 广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 14/100 资 固定资产 17,973,372.71 15.60%13,790,967.01 15.94%30.33%在建工程 短期借款 17,810,000.00 15.46%22,810,000.00 26.37%-21.92%长期借款 资产负债项目重大变动原因：1.应收账款期初 34,628,729.39 元，期末 46,784,829.09 元，增加 12,156,099.70 元，增幅35.10%，主要是销售收入增加所致。2.存货期初28,619,290.39元，期末43,109,496,91元，增加14,490,206.52元，增幅50.64%，主要是公司规模扩大，销售量大增，为满足生产需要因而适度的加大了库存。3.固定资产期初 13,790,967.01 元，期末 17,973,372.71 元，增加 4,182,405.70 元，增幅30.33%，主要是公司生产及销售规模都不断的扩大，为满足生产的需求，增加了生产模具及设备的采购。4.短期借款期初 22,810,000.00 元，期末 17,810,000.00 元，减少 5,000,000.00 元，是归还建设银行贷款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 168,990,022.96-152,170,108.98-11.05%营业成本 135,525,604.98 80.20%124,144,432.56 81.58%9.17%毛利率%19.80%-18.42%-管理费用 10,435,258.70 6.18%10,176,701.62 6.69%2.54%研发费用 7,204,561.31 4.26%6,630,188.09 4.36%8.66%销售费用 7,240,855.75 4.28%6,840,530.79 4.50%5.85%财务费用 995,901.69 0.59%3,219,990.91 2.12%-69.07%资 产 减 值损失 639,794.73 0.38%584,056.84 0.38%9.54%其他收益 386,092.83 0.23%381,137.37 0.25%1.30%投资收益 0 0 公 允 价 值变动收益 0 0 资 产 处 置收益 0 12,179.22 0.00%-100.00%汇兑收益 0 0 营业利润 6,532,310.07 3.87%277,850.20 0.18%2,251.02%营 业 外 收入 500,000.00 0.30%2,001,000.00 1.31%-75.01%营 业 外 支出 73,055.42 0.04%59,166.06 0.04%23.48%净利润 6,491,155.74 3.84%2,067,454.64 1.36%213.97%项目重大变动原因项目重大变动原因：广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 15/100 1.财务费用期初数 3,219,990.91 元期末数 995,901.69 元，减少 2,224,089.22 元，降幅达到 69.07%，主要是 2018 年汇率稳定因而汇兑损益减少，财务费用也就下降。2.营业利润期初数 277,850.20 元，期末 6,532,310.07 元，增加 6,254,459.87 元，一方面2018 年汇率相较于 2017 年不仅大幅回升且保持比较稳定的状态，加上销售收入增加，因而营业利润有大幅度的增加。3.营业外收入期初数 2,001,000.00 元，期末数 500,000.00 元，减少 1,501,000.00 元，降幅达 75.01%，主要是归属于当期损益的政府补助减少所致。4.净利润大幅度的增加，期初数 2,067,454.64 元，期末数 6,491,155.74 元，增加4,423,701.10 元，增幅 213.97%，主要是拓宽产品线及销售渠道增加销售收入从而利润增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 168,300,230.06 151,320,855.47 11.22%其他业务收入 689,792.90 849,253.51 -18.78%主营业务成本 134,603,410.07 122,888,159.49 9.53%其他业务成本 922,194.91 1,256,273.07-26.59%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%电热水壶 131,713,075.18 77.94%128,355,970.64 84.35%多士炉 21,281,506.87 12.59%9,183,309.56 6.03%煮蛋器 15,305,648.01 9.06%13,584,947.72 8.93%咖啡机 196,627.55 0.13%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%国内 9,371,912.53 5.57%7,988,787.21 5.28%国外 158,928,317.53 94.43%143,332,068.26 94.72%收入构成变动的原因收入构成变动的原因 区域、产品分类销售占比变化不大，区域销售金额有所增加，主要是加强了销售客户的开发，新客户有所增加及销售投入等广告宣传力度增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 Globaltronics GmbH&Co.KG 42,864,184.81 25.47%否 2 BSH Hausgerate GmbH 30,751,263.85 18.27%否 3 Kmart Australia Limited 26,559,312.50 15.78%否 4 Spectrum Brand(UK)Limited 13,350,948.85 7.93%否 5 KompernaHandelsgesellschaft mbH 12,897,796.78 7.66%否 合计合计 126,423,506.79 75.11%-广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 16/100(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 STRIX LTD 11,207,028.97 12.00%否 2 Otter Controls(Asia)Limied 10,134,580.41 10.85%否 3 江门市宝威不锈钢有限公司 6,685,476.08 7.16%否 4 佛山市顺德区伟森电子科技有限公司 6,681,770.60 7.15%否 5 佛山市华库贸易有限公司 3,407,856.79 3.65%否 合计合计 38,116,712.85 40.81%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 9,455,890.46 8,504,814.44 11.18%投资活动产生的现金流量净额-11,808,561.79-9,895,632.44-19.33%筹资活动产生的现金流量净额 1,854,908.28 2,062,283.05-10.06%现金流量分析现金流量分析：1.2018 年度经营活动产生的现金流量净额 9,455,890.46 元,上年同期为 8,504,814.44 元,增加 95.11 万元，增幅 11.18%，主要是本期销售商品、提供劳务收到的现金为 18165.13 万元，上年同期为 14020.44 万元，增加 4144.69 万元，增幅 29.56%；购买商品、接受劳务支付的现金本期金额为 13748.99 万元，去年同期为 9563.88 万元，增加 4185.11 万元，增幅43.76%；支付给职工以及为职工支付的现金，本期金额为 4452.80 万元，本期为 3942.69 万元，增加 510.11 万元，增幅 12.94%，由于销售增长，导致人工费等大幅增加；支付的各项税费大幅减少，因而增幅不大。2.2018 年度投资活动产生的现金流量净额-11,808,561.79 元,上年同期为-9,895,632.44元，增加了 1,912,929.35 元，主要是在扩大销售的同时，为保证销售顺利进行，因而大幅增加了为满足生产需求的固定资产投入。3.2018 年度筹资活动产生的现金流量净额为 1,854,908.28 元,上年同期为 2,062,283.05元,减少 207,374.77 元.主要是偿还建设银行贷款 5000000.00 元，偿还融资租赁款960106.58 元，集团借款 7000000.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 17/100 重要会计政策变更重要会计政策变更 执行财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额（1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整。“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期金额 46,784,829.09元，上期金额 34,628,729.39 元；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”，本期金额 39,273,392.44元，上期金额 24,512,301.55 元；“应付利息”、“应付股利”和“其他应付账”合并列示为“其他应付款”，本期金额8,323,345.23 元，上期金额 968,809.36 元；（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。调减“管理费用”本期金额 7,204,561.31 元，上期金额 6,630,188.09 元，重分类至“研发费用”。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终将依法经营作为公司运行的基本原则，积极履行企业应尽的义务，注重企业经济效益与社会效益的同步共赢。报告期内，公司认真遵守法律、法规、政策的要求，积极纳税，发展就业岗位，支持地方经济发展，未发生有损社会经济发展、环境保护等社会责任的情形。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理以及风险控制等各项重大内部控制该体系运行良好；行业发展趋势明确、公司战略规划清晰、市场定位明确，主要财务、业务等经营指标健康；管理层、核心技术人员队伍稳定。广东龙的电器股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-015 18/100 因此，公司持续经营能力良好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、汇率波动对经营影响的风险 随着汇率制度改革不断深入，人民币汇率波动日趋市场化，同时国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势。汇率波动的影响主要体现在两方面：一方面影响产品出口的价格竞争力；另一方面汇兑损益造成公司业绩波动。公司境外销售业务主要采用美元结算，因此受人民币汇率波动的影响较为明显。如果公司不能采取有效措施规避人民币波动风险，则公司盈利能力将面临汇率波动影响的风险。应对措施：公司将在开拓国际市场的同时，加强对外汇市场的研究，尽可能及时、准确、全面地把握汇率波动趋势和积极利用金额工具进行套期保值，以减少由于汇率波动而带来的风险；同时，同客户锁定当时定价的汇率并确定超出范围将进行重新调整价格。2、出口退税政策变化风险 公司出口产品执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策，报告期内，公司主要产品电热水壶、多士炉、煮蛋器、咖啡机等产品是执行 16.00%的出口退税率。未来出口退税政策存在到期或变更的可能，将导致公司主营业务成本提高，对公司的经营业绩带来不利影响。应对措施：公司不断加大研发和生产方面的投入，丰富产品种类，使公司产品更具竞争力，进一步满足客户需求；不断加强内部生产管理，提高产品质量及成品率；并通过对各个生产经营环节的严格监管，合理控制生产成本。同时，公司正在拓展国内市场，降低对品牌商、大型渠道商的依赖。3、客户集中度较高风险 公司 2018 年度前五名客户营业收入为 126,423,506.79 元，占当年度营业收入总额的75.11%，若主要客户终止与公司合作或减少对公司产品的采购，可能导致公司业绩下滑。应对措施：报告期内公司主要依靠良好的产品质量和企业诚信维系现有客户合作，对于主要客户提出的各种合理需求都积极响应来增进彼此之间的信任和共同进步。同时，公司正在拓展国内市场，以降低对前五名客户的依赖。4、ODM 模式风险 报告期内，公司与客户 100%采用 ODM 模式，公司目前 ODM 客户主要是 BSH Hausgerate 等国际著名厨房小家电品牌商、大型零售商。如果这些厨房小家电品牌商、大型零售商自身经营状况或所在国政治、经济、贸易政策等情况发生变化，会对 ODM 厂商产生影