873178_2018_郎琴传媒_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

公告编号：2019-003 1 证券代码：873178 证券简称：郎琴传媒 主办券商：广州证券 2018 年度报告 郎琴传媒 NEEQ:873178 广州郎琴广告传媒股份有限公司 公告编号：2019-003 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年，公司获得以下奖项及荣誉称号：1、广告主评论（原广告主杂志）主办，中国传媒大学广告学院学术支持的广告主金远奖、社交网络营销论坛金蜜蜂奖 2、北京市工商行政管理局指导、北京广告协会、北京市广告管理服务中心主办的科睿奖 3、中国商务广告协会、中国商务广告协会数字营销委员会、虎啸传媒联合主办，国家广告研究院指导的第 9 届虎啸奖 4、深圳卫视 2018 年核心代理公司 公告编号：2019-003 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3737 第九节第九节 行业信息行业信息 .4040 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4949 公告编号：2019-003 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公开转让说明书、说明书 指 广州郎琴广告传媒股份有限公司公开转让说明书 公司、股份公司、郎琴传媒 指 广州郎琴广告传媒股份有限公司 琴朗科技 指 广州琴朗信息科技企业（有限合伙）、系公司股东 五合之众 指 珠海五合之众信息科技企业（有限合伙）、系社群科技股东 美的创投 指 美的创新投资有限公司，系公司股东 新兴温氏 指 新兴温氏新三板投资合伙企业（有限合伙），系公司股东 横琴齐创 指 横琴齐创共享股权投资基金合伙企业（有限合伙），系公司股东 新兴齐创 指 新兴齐创投资合伙企业（有限合伙），系横琴齐创曾用名 广州直通社 指 广州直通社广告有限公司，系公司持股 100%的子公司 笔悠文化 指 笔悠文化传媒（广州）有限公司，系广州直通社持股100%的子公司 八査黑 指 八査黑文化传媒（广州）有限公司，系广州直通社持股 100%的子公司 社群科技 指 广东社群互联网科技有限公司，系公司持股 50.40%的子公司 社群计算机 指 广州社群计算机有限公司，系社群科技持股 100%的子公司 广州新媒体 指 广州郎琴新媒体有限公司，系公司持股 100%的子公司 香港郎琴 指 香港郎琴传媒广告有限公司，系广州新媒体持股 100%的子公司 深圳新媒体 指 深圳郎琴新媒体有限公司，系广州新媒体持股 100%的子公司 北京郎琴 指 北京郎琴数字传媒有限公司，系公司持股 100%的子公司 广州潜望 指 广州潜望信息技术有限公司，系广州直通社持股 40.8%的参股公司 深圳百科强 指 深圳百科强文化科技有限公司，系郎琴传媒持股 36%的参股公司 珠海潜行 指 珠海潜行信息科技合伙企业（有限合伙）系广州直通社持股 1%的合伙企业 正中珠江 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）五洲科技 指 广州市番禺五洲科技发展有限公司 深圳卫视 指 深圳广播电影电视集团 南方黑芝麻/黑芝麻 指 南方黑芝麻集团股份有限公司 美的集团 指 美的集团股份有限公司 腾讯 指 腾讯控股有限公司 公告编号：2019-003 5 虎牙 指 广州虎牙信息科技有限公司 苏宁 指 苏宁易购集团股份有限公司苏宁采购中心 洽洽 指 洽洽食品股份有限公司 贵酿酒业 指 贵酿酒业有限公司 九牧 指 九牧厨卫股份有限公司 温氏股份 指 温氏食品集团股份有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共合伙公司法（2018 年修正）证券法 指 中华人民共和国证券法（2014 年修订）信息披露细则 指 全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则 公司章程 指 广州郎琴广告传媒股份有限公司章程 股东大会议事规则 指 广州郎琴广告传媒股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 广州郎琴广告传媒股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 广州郎琴广告传媒股份有限公司监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 DSP 指 需求方平台（Demand Side Platform）DMP 指 数据管理平台（Data Management Platform）广州证券 指 广州证券股份有限公司 注：本年度报告中部分数据的合计数与所列数字直接相加之和如在尾数上有差异，均为四舍五入所致。公告编号：2019-003 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人路磊、主管会计工作负责人梁慧及会计机构负责人（会计主管人员）梁慧保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、宏观经济波动风险 广告投放需求与国民经济的增长呈现一定的正相关关系。近年来，广告市场规模维持在 6,000 亿元体量级别，尽管广告营销形态和媒介渠道发生了快速的变化，但是广告存量市场规模基本保持稳定。未来，如果我国宏观经济增长低迷、社会消费支出金额下滑，将致使企业减少品牌推广需求，进而导致企业广告投放需求增长乏力，整体广告市场规模将较难增长。基于此，这将对整个广告行业的发展产生不利影响，进而会影响本公司的业务发展和持续经营。二、市场竞争风险 广告行业上游优质的媒体资源较为稀缺，下游的广告主又相对分散于国民经济的各个行业。广告公司所处的中游行业进入门槛相对较低，参与竞争的各类主体众多，市场整体集中度不高，行业竞争日趋激烈。近年来，随着互联网广告的快速发展，众多传统的线下广告或营销公司纷纷进入互联网广告、互联网营销领域，新兴的移动营销平台公司也迅速崛起，使广告行业在技术水平、服务能力、客户及媒体资源、模式创新等方面的市场竞争日益加剧。公司在未来业务扩展中，如果不能适应未来互联网营销行业的市场变化，不能及时根据市场竞争环境调整发展战略，并不断保持和增强自身市场竞争力，可能对公司未来业绩的增长产生不利影响。三、媒体资源获取的可持续性的风险 广告业务对媒体资源的依赖性较高，优质媒体资源直接影响到公告编号：2019-003 7 广告宣传的效果，从而影响公司的业务竞争实力和品牌影响力。具有独占性、排他性、地域性等特点的广告媒体资源是行业内十分重要的稀缺资源，而是否拥有这种稀缺资源将极大影响广告公司的可持续发展能力。未来，一旦公司在经营过程中无法持续稳定获取媒体资源代理权，或购买成本大幅上升，将会对公司的业务竞争产生一定影响。四、专业人才和核心人员流失的风险 公司所在的广告传媒行业为文化创意产业的一部分，属于人才密集、知识密集及技术密集型的行业。公司的持续发展依赖于那些具有广告策划、市场营销、媒体管理、DSP/DMP 系统研发、大数据挖掘分析等技能的专业人才。因此，如果该等专业人才或核心人员大规模从公司流失或公司不能随着业务扩张而相应培养和引进足够的专业人才，将会对公司的业务经营产生不利影响。五、利润下滑的风险 报告期内，公司利润总额为-1,597.33 万元，2017 年利润总额为390.54 万，利润总额较上期下降，公司存在一定的业绩下滑风险。报告期利润总额下降原因为：（1）公司业务转型，聚焦新客户培育，以及部分客户调整广告营销投放计划，项目沟通周期拉长；（2）报告期内，公司综合毛利率下降，从 2017 年的21.65%降为 9.87%。主要原因：报告期内，毛利较低的媒介代理服务在营业收入中的占比由上期的 19.21%上升为 47.03%（3）报告期内，中介咨询费、股份支付费用的增加导致公司利润总额进一步下滑（4）2018 年 5 月公司为避免同业竞争而合并了同一控制下的社群科技，报告期内社群科技处于业务培育初期，因研发费用及公众号初期运营费用等支出较大而持续亏损。六、毛利波动的风险 报告期内，公司综合毛利率下降，从 2017 年的 21.65%降为9.87%。主要原因：报告期内，毛利较低的媒介代理服务在营业收入中的占比由上期的 19.21%上升为 47.03%，拉低了综合毛利率；毛利较高的广告全案服务在营业收入中的占比由上期的79.91%下降为 46.63%，拉低了综合毛利率。七、实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人路磊通过直接及间接方式对公司的持股比例合计超过 50%，且担任公司董事长兼总经理，可以通过股东会与董事会对公司实施控制。虽然公司已建立健全的治理结构，并制定了相应的制度文件可降低实际控制人控制不当的风险，但是若实际控制人通过行使表决权或通过影响管理层的运营管理决策，对公司经营与财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响，可能会给公司及中小股东的利益带来不利影响。八、对主要客户以及供应商重大依赖的风险 报告期公司前五名客户销售额合计占销售总额的比例为72.45%，公司前五名供应商的采购额占采购总额的 62.95%。公司的客户及供应商相对集中，存在一定的依赖风险。如果公司未来不能满足主要客户的需求变化，不能持续开发新客户，或者不能拓展多元化的广告投放渠道，公司业务发展将可能因此受到较大影响。九、应收票据及应收账款坏账的风 公司应收票据及应收款账面价值为 4,114.55 万元，占资产总额公告编号：2019-003 8 比例达 65.90%。公司应收票据及应收账款占资产总额的比重较高，系资产的重要组成部分。主要是由于对南方黑芝麻销售收入较多，客户账期较长。若公司客户出现经营困难、财务状况恶化或者商业信用发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可能性增加，从而对公司经营业绩产生不利影响。十、公司治理风险 股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员共同组成的“三会一层”的公司法人治理结构，完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但由于股份公司成立时间短，公司的治理机制和内部控制体系仍需要逐步完善。此外，随着公司的快速发展和经营规模的扩大，外界环境对公司治理水平将会提出更高的要求。十一、公司业务季节性波 报告期内公司的客户集中在快消食品行业，一方面在下半年夏秋季节属销售旺季，相对广告投放需求比上半年多；另一方面，广告投放受节假日促销的影响，国庆、双十一、双十二、圣诞节等节假日及电商促销日都是广告投放的高峰期。因此，通常公司上半年为业务淡季，下半年客户广告投放需求相对旺盛，公司存在季节性因素导致的业绩波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 本期减少的重大风险：经营性现金流持续为负的风险：2018 年经营活动产生的现金流量净额为正数，经营活动产生的现金流量净额持续为负的风险已经解除。公告编号：2019-003 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州郎琴广告传媒股份有限公司 证券简称 郎琴传媒 证券代码 873178 法定代表人 路磊 办公地址 广州市番禺区洛浦街迎宾路 140-214 号广州五洲城国际建材中心市场 E5 栋C9001 房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张潇 职务 董事会秘书 电话 020-39922659 传真 020-39922719 电子邮箱 zhangxiaolongkom- 公司网址 http:/ 广州市番禺区洛浦街迎宾路 140-214 号广州五洲城国际建材中心市场 E5 栋 C9001 房;邮政编码：510000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 4 月 26 日 挂牌时间 2019 年 2 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务/L72 商务服务业/L7240 广告业 主要产品与服务项目 广告全案服务业务、媒介代理业务以及技术服务业务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）32,259,090 优先股总股本（股）0 控股股东 路磊 实际控制人及其一致行动人 路磊 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440113574002240W 否 注册地址 广州市番禺区洛浦街迎宾路是 公告编号：2019-003 10 140-214 号广州五洲城国际建材中心市场 E5 栋 C9001 房 注册资本（元）32,259,090 否 地址变更说明：为满足公司业务发展需求，公司于 2018 年 5 月搬迁至新场地。根据公司法 公司章程 规定，于 2018 年 5 月 23 日召开股东大会，履行了审议程序，并进行了工商登记地址变更，于 2018年 6 月 27 日取得广州市工商行政管理局授予的准予变更登记（备案）通知书。五、五、中介机构中介机构 主办券商 广州证券 主办券商办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19、20 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘火旺、姚静 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 房 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-003 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 73,300,396.34 142,732,096.76-48.64%毛利率%9.87%21.65%-归属于挂牌公司股东的净利润-12,509,669.24 1,778,360.88-803.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-11,470,468.59 7,022,081.74-263.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-27.57%3.61%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-25.28%14.26%-基本每股收益-0.39 0.07-657.14%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 62,435,640.05 96,907,830.04-35.57%负债总计 21,170,961.25 37,789,674.39-43.98%归属于挂牌公司股东的净资产 39,242,210.87 53,492,693.51-26.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.22 1.66-26.51%资产负债率%（母公司）45.40%25.32%-资产负债率%（合并）33.91%39.00%-流动比率 2.53 2.47-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 547,346.15-14,617,974.75 103.74%应收账款周转率 1.40 3.31-存货周转率 -公告编号：2019-003 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-35.57%33.25%-营业收入增长率%-48.64%37.61%-净利润增长率%-987.56%-86.39%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 32,259,090.00 32,259,090.00 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-636.00 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 878,800.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-1,542,210.44 除上述各项之外的营业外收支净额-336,701.28 非经常性损益合计非经常性损益合计-1,000,747.72 所得税影响数-250,186.93 少数股东权益影响额（税后）288,639.86 非经常性非经常性损益净额损益净额 -1,039,200.65 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-003 13 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 63,299,816.40 22,842,191.02 应收票据及应收账款 63,299,816.40 22,842,191.02 应付账款 28,900,751.48 5,000,318.33 应付票据及应付账款 28,900,751.48 5,000,318.33 管理费用 25,193,893.98 19,551,518.30 15,328,556.72 11,734,525.49 研发费用 5,642,375.68 3,594,031.23 公告编号：2019-003 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司作为一家综合型广告传媒企业,致力于通过专业的品牌营销能力、丰富的媒介内容运营、高效的广告投放策略及执行、创新的社群营销技术产品为客户提供全方位、系统化的整合营销传播服务。公司主要收入来源于公司的盈利主要来源于向客户收取的广告投放款与为采购媒介所支付价款之间的差价及广告策划、咨询服务费用等。经过多年精耕细作，公司打造了“品牌营销、内容运营、社群技术”生态服务闭环，与南方黑芝麻、美的集团、九牧集团等知名企业建立了良好的合作关系，也拓展了洽洽食品、贵酿酒业、苏宁、虎牙等知名品牌客户。公司获取客户的方式，主要有直接获取和客户招投标两种。直接获取是指公司利用广告监测数据、市场研究报告等多重信息渠道筛选目标客户，沟通传播需求，为客户制定传播策略与媒介计划，与客户达成合作意向后，签订销售合同。客户招投标是指公开招标和邀标，即公司接受客户的招标邀请或主动申请参加客 户的招标会，按照招标文件要求制作标书文件等资料进行竞标。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式亦未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、财务状况 报告期末，公司的总资产为 6,243.56 万元，比期初下降 35.57%；归属于挂牌公司股东的净资产为3,924.22 万元，比期初降低 26.64%；报告期负债总额 2,117.10 万元，比期初下降 43.98%，主要原因如公告编号：2019-003 15 下：1）报告期内经营亏损，净利润为负，导致净资产下降；2）报告期内支付了 2017 年直播港澳台、极速前进等项目 2,687.00 万项目款、支付 2017 年企业所得税及增值税 398.80 万元，报告期末应付账款及应交税费减少；同时，报告期营业收入下降，采购规模压缩，新增应付账款较少，导致报告期末负债总额下降。2、经营情况 报告期内，公司实现营业收入 7,330.04 万元，较上年同期下降 48.64%；营业利润-1,638.49 万元，较上年同期下降 519.44%；利润总额-1,597.33 万元，较上年同期下降 509.01%；归属于挂牌公司股东的净利润-1,250.97 万元，较上年同期下降 803.44%。主要原因是公司业务转型，聚焦新客户培育；部分客户调整广告营销投放计划，项目沟通周期拉长，导致报告期内营业收入下降，营业收入下降导致营业利润、利润总额下降。3、现金流情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 54.73 万元，较上年同期增加 1,516.53 万元。主要是销售商品、提供劳务收到的现金变化不大，但购买商品、接受劳务支付的现金较上年下降 17.24%。报告期内，营业收入下降，采购规模压缩，采购金额减少且支付其他与经营活动有关的现金也大幅减少，因此经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加金额较大。公司投资活动产生的现金流量净额为-468.20 万元，较上年同期减少 187.91 万元，主要是本期支付了固定资产采购支出 62.92 万元，支付装修款 306.22 万元，投资支付的现金较去年大幅上涨；筹资活动产生的现金流量净额为-822.51 万元，较上年同期下降 151.05 万元，主要是报告期公司购买子公司股权导致。(二二)行业情况行业情况 从全球市场来看,广告业已处于行业生命周期中的成熟期,广告行业集中度逐渐上升,市场规模较大。我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，新消费形成的营销需求也推动了广告市场的发展。根据 CTR 数据显示，2018 年是中国广告市场调整与发展的一年，年初的高涨幅在年末回归稳定，最终呈现出整年微涨 2.90%的趋势。其中，随着广告主在移动互联网广告上投入比例加大，广告营销公司需要在媒体、资源、策略、创意、形式等方面提供更多元化的服务，在不同的领域里面各施所长，将客户的营销目标不断进行深化，满足客户的营销需求。广告主、广告营销公司与媒体已经不满足于单一的营销方式，数字营销泛娱乐化、重社交化、加码内容创意。广告主不再只追求量化结果，也注重品牌力；品牌广告主开始在转化率上投入更多精力，效果广告与品牌广告之间的界线将越来越模糊。因此，广告营销企业也在为广告主提供数据分析和引导的基础上，开始寻求多方合作提高内容质量。有综合服务能力、可以整合产业资源、依托数据技术服务能公告编号：2019-003 16 力的广告营销公司，将具有更强的竞争能力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 5,563,807.87 8.91%17,850,141.09 18.42%-68.83%应收票据与应收账款 41,145,496.09 65.90%63,299,816.40 65.32%-35.00%存货 投资性房地产 长期股权投资 763,742.06 1.22%固定资产 1,306,584.86 2.09%1,064,747.73 1.10%22.71%在建工程 短期借款 长期借款 其他应收款 2,277,240.75 3.65%4,998,934.26 5.16%-54.15%其他流动资产 1,255,254.48 2.01%4,139,233.42 4.27%-69.67%无形资产 261,167.48 0.42%334,158.92 0.34%-21.48%应付票据与应付账款 17,447,177.23 27.94%28,900,751.48 29.82%-39.63%预收账款 650,000.00 1.04%479,221.66 0.49%35.64%应付职工薪酬 1,161,643.22 1.86%1,927,825.63 1.99%-39.74%应交税费 1,596,656.08 2.56%6,385,471.51 6.59%-75.00%其他应付款 315,484.72 0.51%96,404.11 0.10%227.25%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）应收票据及应收账款：报告期内营业收入减少，上一年度应收款项逐步回笼，导致应收票据及应收款减少。（2）应付票据及应付账款：报告期内支付供应商深圳卫视 2,687 万元项目款，导致报告期末应付账款减少，故报告期末应付票据及应付账款账面价值较上期减少 39.63%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 公告编号：2019-003 17 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 73,300,396.34-142,732,096.76-48.64%营业成本 66,062,176.50 90.13%111,836,863.83 78.35%-40.93%毛利率%9.87%-21.65%-管理费用 17,936,780.71 24.47%19,551,518.30 13.70%-8.26%研发费用 3,291,536.45 4.49%5,642,375.68 3.95%-41.66%销售费用 1,068,592.81 1.46%1,470,158.85 1.03%-27.31%财务费用-154,043.60-0.21%-241,081.37-0.17%-36.10%资产减值损失 23,071.59 0.03%2,376.97 0.002%870.63%其他收益 129,900.00 0.18%662,719.52 0.46%-80.40%投资收益-223,871.23-0.31%-180,217.78-0.13%24.22%公允价值变动收益 资产处置收益 47,660.02 0.03%-100.00%汇兑收益 营业利润-16,384,866.79-22.35%3,906,391.44 2.74%-519.44%营业外收入 748,907.76 1.02%295.59 0.0002%253,260.32%营业外支出 337,345.04 0.46%1,290.18 0.001%26,047.13%净利润-14,066,382.02-19.19%1,584,829.13 1.11%-987.56%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入：主要原因受市场大环境影响，部分客户调整广告营销投放计划，项目沟通周期拉长；公司坚持业务转型，聚焦新客户培育，业务落地具有一定周期。（2）营业成本：营业收入下降，采购规模压缩，带来营业成本下降。（3）营业利润：营业收入下降，导致营业利润下降。（4）净利润：营业收入下降，导致净利润下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 73,291,112.55 141,655,173.68-48.26%其他业务收入 9,283.79 1,076,923.08-99.14%主营业务成本 66,062,176.50 110,759,940.75-40.36%其他业务成本 0.00 1,076,923.08-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 公告编号：2019-003 18 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%广告全案 34,178,348.45 46.63%114,050,393.82 79.91%广告全案 34,466,246.27 47.02%27,215,018.81 19.07%技术服务 4,646,517.83 6.34%389,761.05 0.27%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，广告全案收入由上期占比 79.91%下降为占比 46.63%，主要是由于 2017 年度，公司通过极速前进项目实现广告全案收入 7000 万元，而报告期公司无该项收入 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南方黑芝麻集团股份有限公司 36,692,272.23 50.06%否 2 滁州市南方黑芝麻食品有限公司 4,189,376.24 5.72%否 3 贵酿酒业有限公司 5,144,888.62 7.02%否 4 洽洽食品股份有限公司 3,977,358.46 5.43%否 5 合肥华力食品有限公司 3,095,953.19 4.22%否 合计合计 53,099,848.74 72.45%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南广播电视广告总公司 14,190,251.57 24.21%否 2 深圳广播电影电视集团 13,213,358.49 22.54%否 3 北京传邑互动数字营销策划有限公司 4,782,625.84 8.16%否 4 北京微梦创科网络技术有限公司 3,098,645.09 5.29%否 5 江西微广联合文化传播有限公司 1,610,880.09 2.75%否 合计合计 36,895,761.08 62.95%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 547,346.15-14,617,974.75 103.74%投资活动产生的现金流量净额-4,681,994.05-2,802,872.62 67.04%筹资活动产生的现金流量净额-8,225,119.68-6,714,626.10 22.50%现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额较上期变动较大，上升了 103.74%，主要是由于销售商品、提供公告编号：2019-003 19 劳务收到的现金变化不大，但购买商品、接受劳务支付的现金较上年下降 17.24%、报告期内采购金额减少所致，且支付其他与经营活动有关的现金也大幅减少，因此经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加金额较大。（2）投资活动产生的现金流量净额较上期下降了 67.04%，主要是报告期内支付了固定资产采购额62.92 万元，支付装修款 306.22 万元，投资支付的现金较去年大幅上涨。（3）筹资活动产生的现金流量净额较上期下降了 22.50%，主要是报告期合并内同一控制下社群科技支付的股权转让款，筹资活动支付的现金较去年上涨。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，纳入合并财务报表范围的控股公司共计 9 家，分别为广州直通社、笔悠文化、八査黑文化、社群科技、社群计算机、广州新媒体、香港郎琴、深圳新媒体、北京郎琴。截止报告期末，公司全资子公司广州直通社注册资本500万元，资产总额1,061.25万元，净资产117.87万元；报告期内，广州直通社实现营业收入 827.34 万元，净亏损 209.58 万元。截止报告期末，公司全资孙公司社群计算机注册资本 100 万元，资产总额 51.52 万元，净资产-222.04万元；报告期内，社群计算机营业收入 970.87 元，净亏损 150.41 万元.截至报告期末，公司的参股公司共计 3 家，分别为深圳百科强、广州潜望、珠海潜行。报告期内投资变动情况如下：1、2018 年 5 月 20 日，经公司股东会审议决定，广州直通社与自然人朱源来合资成立广州潜望，后引入珠海潜行为广州潜望股东。截止到报告期末，广州直通社持有广州潜望股份比例为 40.8%。2、2018 年广州新媒体控股公司香港郎琴注册资本由 200 万港币减少为 60 万港币，广州新媒体持股比例为 60%不变。3、2018 年 5 月 31 日，公司取得社群科技 50.40%的股权。2 2、委托理财及衍生委托理财及衍生品投资情况品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 公告编号：2019-003 20 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2018】15 号）公司依据该文件要求对报告期内的报表格式进行了调整，并对相关列报项目进行了追溯调整。(七七)合并报表合并报表范围的变化情况范围的变化情况 适用 不适用 2018 年 5 月 31 日，公司取得社群科技 50.40%的股权，社群科技与公司为同一控制主体，自该日起，公司将社群科技及其全资子公司社群计算机纳入合并财务报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 2018 年公司主营业务未发生重大变化，不存在终止经营及影响持续经营的情况。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能 力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健 康，经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生任何违法、违规行为。因此，公司 拥有良好的持续经营能力。1、公司治理结构完善 公司依照公司法和公司章程已建立较为完善的治理结构，形成股东大会、董事会、监事会、管 理团队、部门分级授权管理的机制；公司已建立适度的管理体系和管理工具。2、管理团队较为出众 公司管理团队具有良好的从业经验、职业精神、管理能力和个人品德；具备较好的学习能力、反省 与自我批评心态和创新激情。3、资产结构合理 公司资产流动性高，变现快，风险低，截止报告期末，公司流动资产总额 53,519,909.69 元，占公司总资产的 85.72%；公司负债总额较小，公司资产负债率为 33.91%，流动比率、速动比率较高，公司偿债能力较。报告期内，未发生对公司持续经营能力产生重大不利影响的事项。公告编号：2019-003 21 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年