872731_2018_德石股份_2018年年度报告_2020-10-28.pdf

1 2018 年度报告 德石股份 NEEQ:872731 德州联合石油科技股份有限公司 Dezhou United Petroleum TechnologyCo.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 2 月 9 日，全国中小企业股份转让系统下发关于同意德州联合石油科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。2018 年 3 月 15 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。2018 年 5 月 31 日，德石股份（证券代码：872731）挂牌敲钟仪式在北京全国中小企业股份转让系统隆重举行。2018 年 4 月 10 日，公司取得“一种定向用扩眼螺杆钻具“发明专利一项。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 德石股份、公司、本公司 指 德州联合石油科技股份有限公司 股转公司、全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、江海证券 指 江海证券有限公司 会计师、中喜 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 德州联合石油科技股份有限公司股东大会 董事会 指 德州联合石油科技股份有限公司董事会 监事会 指 德州联合石油科技股份有限公司监事会 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书、总工程师 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 德州联合石油科技股份有限公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）中石油、中石油集团 指 中国石油天然气集团有限公司 中石化、中石化集团 指 中国石油化工集团有限公司 中海油、中海油集团 指 中国海洋石油集团有限公司 螺杆钻具 指 是一种以钻井液为动力，把液体压力能转为机械能的容积式井下动力钻具 定向井 指 沿着预先设计的井眼轨道，按既定的方向偏离井口垂线一定距离，钻达目标的井。水平井 指 井斜角大于或等于 86 度，并保持这种角度钻完一定长度的水平段的定向井。API 指 美国石油协会的缩写，美国工业主要的贸易促进组织，是集石油勘探、开发、储运、销售为一体的行业协会性质的非营利性机构。HSE 指 健康、安全与环境管理体系简称为 HSE 管理体系，或简单地用 HSE MS（Health Safety and Enviromen Management System)表示。是近几年出现的国际石油天然气工业通行的管理体系。ISO 指 国际标准化组织（International Organization for Standardization，ISO）的简称，是一个全球性的非政府组织，是国际标准化领域中一个十分重要的组织。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人程贵华、主管会计工作负责人王海斌 及会计机构负责人（会计主管人员）张建保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、行业周期性风险 公司主要从事油气钻采井下工具、专用设备的研发、生产和销售，油气田工程技术服务，主要产品及服务应用于石油、天然气的勘探开发。市场需求直接受到下游油气公司勘探、开发支出规模的影响，而油气价格的剧烈波动一般会影响油气勘探开发活动的活跃程度，进而影响油气钻采设备、工具及工程服务的市场需求。油气价格处于高位区间时，油气行业的景气度提高将为本行业带来更多机遇，反之，将会在一定程度上减少钻采设备的需求，从而导致公司业绩出现波动。受油气价格波动以及国内外经济发展周期的影响，石油、天然气行业具备固有的周期性特点，市场开采需求及勘探开发支出规模的周期性波动有可能对公司经营带来不利影响。二、市场竞争及国际市场开拓风险 由于石油、天然气需求持续增长，石油钻采专用设备行业前景广阔，将有更多市场主体参与到本行业中，行业市场竞争日益激烈。公司作为中石化改制企业，已从事石油钻采井下工具、专用设备制造多年，积累了深厚的生产、研发技术经验，并占据了一定的市场份额，如果公司不能继续保持技术的先进性和行业经验优势，不能进一步提高品牌知名度和市场影响力，公司可能存在由于市场竞争激烈而导致公司市场占有率下降的风险。随着公司国际化战略的稳步推进，公司将面临技术实力较强的欧美厂商的竞争压力。国际厂商具有雄厚的资本实力、较强的研发技术，并拥有较高的市场影响力，如果公司与国际领6 先厂商共同参与国际竞争时不能紧跟行业前沿研发技术理念，持续提升产品质量性能，有效执行国际化经营策略，保证持续的资金、技术、人力等资源投入，将面临国际市场竞争与市场开拓风险。三、财务风险 公司主营业务为石油钻采专用设备的研发、生产和销售，油气田工程技术服务，下游客户主要为大型石油企业及其下属油田工程公司。由于大型石油企业结算手续复杂且时效较长，存在付款周期较长的情况。尽管公司应收账款期末欠款方主要为中石油、中石化下属企业等信用较高的单位，且报告期末公司应收账款账龄多为一年以内，但如果应收账款不能及时回收，将会影响公司流动资金的周转，导致公司营运能力下降。公司存货金额较高，主要为原材料及库存商品。尽管公司所处行业特点决定了存货规模，且公司期末结存的库存商品主要为根据客户需求生产的订单产品及常规产品备货，该等产品发生存货跌价损失的风险较小，但公司存货金额较大，如果不能加强对存货的控制和管理，较大的存货金额不仅会占用公司资金导致营运效率下降，也会存在存货跌价的风险。四、技术创新开发风险 石油钻采设备制造行业作为技术密集型行业，相关产品及服务对技术均有较高要求。随着我国能源消费结构的战略性调整，中西部油气资源、海洋能源及非常规能源勘探开发力度的加大，对我国石油钻采设备行业技术研发和自主创新能力提出了更高要求。尽管公司持续进行研发投入，不断提升技术研发能力，但新产品的研发需要大量的资源投入，因而如果公司新技术开发及其产业化未达到预期效果，将对公司的经营业绩持续性带来一定的风险。五、业务资质或市场准入不能延续的风险 由于石油钻采设备对油气勘探开发安全、成本和效率具有重要影响，因此国内外客户对石油钻采设备广泛采用市场资质认证制度，以加强对供应商产品质量性能的把控。例如在国际市场上，美国 API 认证是国际通用的石油钻采设备供应商应当取得的重要资质。在国内，主要油气公司、油田服务和设备公司均建立了完善的供应商管理体系，要进入中石油、中石化、中海油等公司供应商名单需要经过严格的准入资格审核，进入供应商名单后，还需要取得各油田的试用许可并保证试用合格，供应商产品往往需要经过 1 至 3 年的试用后，方可正式进入采购系统。进入供应商体系后，要保持持续供货资格，每年还要提供有关部门质检证明文件及通过其抽检。尽管公司在生产经营过程中，均通过了下游客户实施的资质认证程序，然而若未来下游客户改变资质认证标准或程序，公司不能及时通过资质认证，将对公司的经营业绩产生不利影响。六、客户集中度较高的风险 由于石油、天然气行业关系国家能源安全，我国油气资源的勘探开发主要由中石化、中石油、中海油三大石油公司进行，因此石油钻采设备制造行业普遍存在客户集中度较高的情形，最大客户群体为中石油、中石化、中海油三大石油公司及其下属经营单位，如果三大石油公司的采购政策发生重大变化，将7 对整个石油钻采设备制造行业产生较大影响。七、季节性风险 公司境内主要客户为中石油、中石化、中海油及其下属油服公司等，这些客户通常采取预算管理和产品集中采购制度，一般为下半年制订次年年度预算和固定资产投资计划，采购招标一般则安排在次年上半年或年中，下游客户的采购特点使公司及同行业公司均存在明显的收入和利润季节性波动的特征，营业收入和利润主要集中在下半年尤其是第四季度实现。因此，报告期内各年第四季度收入相对比较集中，占比较大。在收入呈现季节性波动、而费用在各季度内较为均衡发生的情况下，可能会造成公司一季度、半年度和前三季度出现季节性亏损或盈利较低的情形，公司经营业绩存在季节性波动风险。八、汇率波动风险 随着公司海外业务的持续拓展，外销比例可能进一步加大，汇率的变动可能会对公司经营情况产生影响。九、公司治理的风险 有限公司阶段，公司治理结构架设较为简单，内部管理较为稳定，公司对涉及经营、销售及日常管理等环节制定了较为齐备的内部控制制度，执行情况较好。但是，中国证监会和全国中小企业股份转让系统先后出台了一系列规范性文件和政策，对公众公司的公司治理和内部控制提出了相对更高的要求。当公司挂牌转让并成为一家公众公司后，公司管理层需要不断学习这些规范性文件和政策，公司管理层贯彻、执行这些制度的水平也需进一步的提高。另外，随着公司业务的进一步发展，经营规模的扩大，也会对公司管理层的内部管理水平提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因公司管理层对公司治理和内部控制理解、执行不到位，以及不适应公司业务发展要求，进而影响公司合规、持续、稳定、健康发展的风险。十、环保风险 公司产品制造过程中，存在喷漆、磷化、热处理、镀铬等表面处理工序，这些工序是产品制造必不可少的，对产品的性能提高会产生积极影响，但这些工序会产生废水、废气、固体废物等，对环境会产生一定的影响。随着国家环保稽查和环保要求的提高，公司存在因环保不达标而被环保部门罚款或停业整顿的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 德州联合石油科技股份有限公司 英文名称及缩写 Dezhou United Petroleum Technology Co.,Ltd.DUPT 证券简称 德石股份 证券代码 872731 法定代表人 程贵华 办公地址 德州经济开发区晶华南路 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王海斌 职务 财务总监、董事会秘书 电话 0534-2237807 传真 0534-2237998 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 德州经济开发区晶华南路 253034 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 6 月 30 日 挂牌时间 2018 年 3 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-35 专用设备制造业-3512 石油钻采专用设备制造业 主要产品与服务项目 石油设备、钻采工具、配件及配套产品的设计、制造、加工、销售、维修及租赁服务；地热回灌设备、环保设备的设计、制造、销售及维修、服务；石油、天然气、煤层气、深浅层地热的钻井、定向井、水平井、调剖堵水注水工程技术服务；表面电镀业务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）112,777,810 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 孙伟杰、王坤晓、刘贞峰 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913714007636991982 否 注册地址 德州经济开发区晶华南路 否 注册资本（元）112,777,810 否 注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 江海证券 主办券商办公地址 哈尔滨市松北区创新三路 833 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 贾志博 杜丽艳 会计师事务所办公地址 北京市崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 屋 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 348,452,127.23 225,265,204.39 54.69%毛利率%38.76%39.89%-归属于挂牌公司股东的净利润 43,065,384.62 13,610,726.43 216.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 41,320,993.87 12,799,814.20 222.82%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.82%2.94%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.46%2.76%-基本每股收益 0.38 0.12 216.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 765,128,726.22 617,453,651.87 23.92%负债总计 256,793,186.62 147,648,427.85 73.92%归属于挂牌公司股东的净资产 508,335,539.60 469,805,224.02 8.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.51 4.17 8.15%资产负债率%（母公司）33.29%23.77%-资产负债率%（合并）33.56%23.91%-流动比率 2.20 2.77-利息保障倍数 18.13 7.99-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 32,140,510.38 31,705,666.01 1.37%应收账款周转率 1.80 1.34-存货周转率 1.30 0.85-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.92%4.18%-营业收入增长率%54.69%24.98%-净利润增长率%216.41%1,867.32%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 112,777,810 112,777,810-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 424,238.88 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,567,013.95 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 60,971.58 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,052,224.41 所得税影响数 307,833.66 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,744,390.75 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 41,058,881.42 27,192,331.99 12 应收账款 179,321,262.22 157,355,519.81 应收票据及应收账款 220,380,143.64 184,547,851.80 应收利息 其他应收款 5,204,273.90 5,204,273.90 7,389,022.17 7,389,022.17 应付票据 8,702,965.00 应付账款 47,235,676.18 50,019,882.68 应付票据及应付账款 55,938,641.18 50,019,882.68 应付利息 57,486.46 43,500.00 其它应付款 46,776,493.57 46,833,980.03 49,661,916.99 49,705,416.99 管理费用 23,828,065.80 16,507,712.04 22,669,739.15 16,733,347.77 研发费用 7,320,353.76 5,936,391.38 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事石油钻井工程所使用的钻具产品、装备产品等井下专用工具和设备的研发、生产、销售和租赁，以及提供定向井、水平井工程技术服务。公司拥有独立完整的研发、采购、生产和产品销售体系，根据自身情况、市场规则，独立进行经营活动。主要商业模式如下：（一）研发模式（一）研发模式 公司钻具事业部和装备事业部分别下设研发部，负责公司现有技术和产品的持续改进及新产品的开发，可根据客户需求为其定制、开发钻具产品和装备产品。在获取新产品开发需求后，研发部组织产品工程师、销售部门对产品可行性进行综合评估，评估通过后，由产品工程师具体负责产品的设计开发。产品工程师完成产品设计方案后，研发部将协调生产部门、质控部门进行评审，评审通过后安排工艺工装准备并对产品进行综合评审、安排试生产。新产品样机试制完成并测试通过后，将交由客户试用，并根据客户反馈对产品进行改进。（二）（二）采购采购模式模式 公司遵循以销定产、按需采购的原则，由各事业部根据市场预测或销售合同编制、提报采购计划，经事业部主管副总审批通过后，报生产保障部，生产保障部采购人员在合格供应方中选择性价比高的厂商做采购订单，经生产保障部经理、生产副总经理批准后，和对方签订供销合同；供应商根据订单提交货物和发票，经验收合格后入库，并根据合同支付货款或挂帐。公司为保证质量的稳定性，每年都对新老供应商进行资质、技术评定，把满足公司要求的纳入公司合格供方，采购时优先合作。目前已与几大供应商建立稳定、良好的战略合作关系。（三）（三）生产生产模式模式 公司的生产部门包括装备事业部、钻具事业部、表面技术事业部，装备事业部产品的生产采取“以销定产”的订单生产管理方式，以销售合同为基础带动生产流程。生产部门在收到由销售部门提供的销售订单后，按照交货期、产品类型、产品规格等进行归并处理，提出原材料的计划需求量和批次生产计划，提交管理部门审定后，按照批次生产计划进行滚动生产，并与质控部门一起对生产全过程进行控制，同时对生产计划根据订单情况及时进行调整，确保生产流程高效运转。钻具事业部产品的生产模式主要采用订单式与储备式相结合的方式，前期销售部门根据市场销售状况制定预投计划，钻具事业部根据预投计划生产产品配件，待接到客户订单后一部分产品直接进行组装销售，一部分产品根据订单进行生产。表面技术事业部除为公司螺杆钻具产品提供表面技术服务外，对外部订单采取订单式生产，根据客户的技术要求，结合不同生产线的适用范围，进行表面技术生产服务。（四）（四）销售销售模式模式 公司主要采取直销的方式销售产品。设置了国内市场部和国际营销部，分管公司在国内、国际市场的产品（服务）的市场开发和销售工作，在国内各油田和中东、俄罗斯等市场，安排有专人负责该区域的市场、销售工作，并配有一定数量的售后服务人员。在中东、新疆、四川、甘肃、内蒙等地建有售后服务基地。公司的主要客户是中石油、中石化下属的油服、钻探公司，公司与大部分客户建立了长期合作关系，根据历年销售情况及客户的业务发展需要，直接供应客户相关公司产品。部分客户采用招投标的方式开展采购，公司销售部门根据该类客户产品的需要，依据市场情况和公司本身的生产状况确立订单需求，并依此与客户开展业务合作。2015 年，公司入驻中石化电子商务平台“易派客”，走出了互联网销售的第一步。公司根据客户的需要，采取“以租代售”的租赁模式。将部分产品租赁给客户，根据租赁合同的约定及实际需要，租赁双方以实际发生的业务量进行核实结算，公司在收到承租方出具的结算单后，根据结算单确认收入。公司有形动产租赁业务按工作小时结算，根据不同型号的钻具产品和工作环境不同，14 公司与客户约定每小时租赁价格，客户在季度末或年末按实际使用时间出具结算单，公司按客户出具的结算单所列使用钻具产品型号和使用小时数确认收入。公司工程技术事业部主要参与油田公司、油田服务公司及其他客户的工程技术项目招标，通过招标获取订单，根据订单获取情况，进行工程技术设计并组织实施，根据施工进度和完成的工作量，与客户进行结算确认收入。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，受益于国内外油气景气度的持续提升，国内外油气行业上游勘探部署加快，钻井服务、钻机需求快速增加，钻井专用井下工具及装备市场需求强劲。公司紧抓市场机遇，全面超额完成 2018年度经营计划和财务预算，报告期末公司总资产为 76,512.87 万元，比期初增加 23.92%。报告期内公司实现营业收入 34,845.21 万元，比上年同期增加 54.69%，完成计划 139.66%，销售毛利率较上年同期下降 1.13 个百分点，实现归属于挂牌公司股东的净利润 4,306.54 万元，较上年同期增加 216.41%。报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 3,214.05 万元，比上年同期增加 1.37%。净利润增加的主要原因是订单增加，营业收入增加，资产减值损失减少，导致利润大幅增长。(二二)行业情况行业情况 随着经济全球化的深入发展，在主要发展中经济体的引领下，全球 GDP 保持持续增长，进而带动国际能源需求在长期内仍将呈现增长态势。根据 2018 年发布的BP 世界能源展望，石油、天然气、煤炭作为传统石化能源和战略能源，在工业生产以及人们日常生活中占有重要地位，到 2040 年，全球能源结构将呈现石油、天然气、煤炭和非化石能源各占四分之一的局面。至 2040 年，石油消费量年增长率约为 0.5%，天然气消费量年增长率约为 1.6%，高于石油和煤炭，天然气成为增速仅次于可再生能源的第二大能源种类。因此，加大石油和天然气勘探开发或通过国际能源贸易进口石油和天然气是世界各国满足能源需求的必然选择，保持高位的国际能源需求将带动钻井活动的长期活跃。据我国海关数据，2018 年，中国进口原油 4.62 亿吨，同比增长 10.1%，原油对外依存度 72.3%，2018年中国进口天然气 9,038.5 万吨，同比大幅增长 31.9%，对外依存度为 45.3%。我国能源供给和能源安全形势严重。近期国内三桶油的年度总结报告中都提到 2019 年将加大上游勘探和下游储备作为重点工作，到 2035 年国内石油天然气的开发和投资力度将保持持续态势。2018 年布伦特原油现货平均价格为 71.3美元/桶，同比增长 31.8%，随着油价重心逐步上移，油企资本开支规模持续增长；预测 2019 年全球上游油气勘探开发投资将恢复到 4,720 亿美元，同比增长 16%。国内方面，中石油计划 2019 年资本开支15 3,006 亿元，同比增长 17%；中石化计划资本开支 1,363 亿元，同比增长 16%；中海油计划资本开支 700-800亿元，同比增长 13%-29%。2018 年以来，油气服务市场开始明显改善，市场需求和招标活动有了较为明显的增加。国内强调能源安全战略，油气勘探开发投资势在必行。受国内资源禀赋条件的限制，我国 1993年原油对外依存度达到 6.7%，成为石油净进口国；2011 年对外依存度首次超过美国，达到了 55.2%；2018年上升至 72.3%，首次超过 70%，远超国际安全警戒线。随着中国工业化和城市化进程向纵深推进，国内石油的供应缺口还将逐年增大，保障国家能源安全亟需做好石油战略储备。2018 年中，三桶油开始加大国内油气勘探开发工作力度，保障国家能源安全，据中石油公布的权威数据，2018 年全球工程技术服务市场规模扩大到 2,651 亿美元，同比增长 11.7%。其中油田生产服务板块市场规模增幅最大，同比增长近 25%，钻井与完井服务增长近 13%，测录试服务增长 11%。未来 3 到 5 年，中石油国内新钻井数量预计将保持在年均 2 万口左右。其中，2019 年，中石油上游钻井进尺有望增长 20%，水平井将达到 2000口，页岩气、致密油等非常规资源开发井数量有望翻倍；2019 年 1 月 8 日，国务院副总理韩正到国家能源局调研并主持召开座谈会，强调要全力保障国家能源安全，推动能源高质量发展；中海油提出到 2025年勘探工作量和探明储量要翻一番。展望 2019 年，世界经济将继续保持温和增长，中国经济将延续稳中向好的发展态势；国际油价将延续宽幅剧烈震荡态势；全球油气勘探开发的资本支出总量仍将持续增长，尤其是国内三大油公司在国家能源战略安全的驱动下有望继续加大上游勘探开发投资力度；同时随着中国天然气需求的快速增长，以及大力推动天然气产供销体系建设，中国天然气领域投资将进一步增大。油气投资的增加，带动了油气钻采设备、工具需求的持续旺盛。报告期油气行业的复苏和投资的增加，直接提升了公司的经营业绩。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 135,857,402.90 17.76%20,956,134.22 3.39%548.29%应收票据与应收账款 241,997,080.10 31.63%220,380,143.64 35.69%9.81%存货 173,276,484.09 22.65%155,026,136.50 25.11%11.77%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 169,767,971.91 22.19%177,331,078.13 28.72%-4.26%在建工程 111,356.16 0.01%458,023.46 0.07%-75.69%短期借款 40,000,000.00 5.23%长期借款 应付票据及应付账款 95,335,805.50 12.46%55,938,641.18 9.06%70.43%资产总计 765,128,726.22-617,453,651.87-23.92%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内公司货币资金期末余额比较上年同期增长 548.29%，主要原因系本年度收入增长，同时加强了应收账款的回收及年底新增短期借款所致。16 2、报告期内公司应收票据及应收账款期末余额比较上年同期增长 9.81%，主要原因系 2018 年扩大销售规模，营业收入同比增长 54.69%所致。3、报告期内公司在建工程余额比较上年同期减少 75.69%，主要原因系公司在建工程完工转为固定资产所致。4、报告期内公司应付票据及应付账款期末余额比较上年同期增长 70.43%，主要原因系 2018 年公司销售增长采购量增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 348,452,127.23-225,265,204.39-54.69%营业成本 213,384,678.64 61.24%135,404,583.36 60.11%57.59%毛利率%38.76%-39.89%-管理费用 22,694,634.01 6.51%16,507,712.04 7.33%37.48%研发费用 10,563,302.57 3.03%7,320,353.76 3.25%44.30%销售费用 39,643,093.57 11.38%37,908,671.96 16.83%4.58%财务费用 7,087,554.01 2.03%2,920,341.37 1.30%142.70%资产减值损失 2,699,210.16 0.77%5,618,552.06 2.49%-51.96%其他收益 534,513.95 0.15%273,000.00 0.12%95.79%投资收益 0 0 公允价值变动收益 0 0 资产处置收益 424,238.88 0.12%270,240.31 0.12%56.99%汇兑收益 0 0 营业利润 49,065,325.26 14.08%15,706,374.87 6.97%212.39%营业外收入 1,096,240.48 0.31%411,490.69 0.18%166.41%营业外支出 2,768.90 0.00%716.61 0.00%286.39%净利润 43,065,384.62 12.36%13,610,726.43 6.04%216.41%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入比去年同期增长 54.69%，主要原因：（1）全球油气行业市场形势好转，投资需求增加，导致销售收入增加；（2）海外市场的布局取得成效，销售收入同比大幅增加；（3）公司培育的工程技术服务板块 2018 年在油气、煤矿治理领域市场规模扩大，销售收入同比增加；2、营业成本比去年同期增长 57.59%，主要为营业收入增长所致；3、管理费用较去年同期增长了 37.48%，主要系本期员工工资、保险福利费、存货毁损报废、维修费、咨询费、监测认证费、信息技术服务费较上期增加所致；4、财务费用比去年同期增长 142.70%，主要为公司扩大贷款规模，利息支出增加及为加快回款给予客户的现金折扣增加所致；5、营业利润比去年同期增长 212.39%，主要原因：（1）油气行业形势好转及海外市场收入增加，使营业收入增长 54.69%；(2)公司通过内部管理改善、降本增效等措施，保持住了公司的毛利率水平，使17 毛利同比增加 4098 万元；（3）本期资产减值损失较上期降低 51.96%，主要系因会计估计变更，按账龄分析法计提的坏账准备与上年同期相比大幅减少所致。以上原因使净利润比去年同期大幅增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 341,172,742.49 222,678,903.34 53.21%其他业务收入 7,279,384.74 2,586,301.05 181.46%主营业务成本 206,118,188.67 132,803,368.57 55.21%其他业务成本 7,266,489.97 2,601,214.79 179.35%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%钻具产品 159,307,388.87 45.72%102,687,513.07 45.59%装备产品 93,397,574.93 26.80%44,205,473.07 19.62%租赁及维修 71,702,069.30 20.58%68,562,729.43 30.44%工程技术服务 16,765,709.39 4.81%7,223,187.77 3.21%合计 341,172,742.49 97.91%222,678,903.34 98.85%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 273,376,861.31 78.45%190,041,457.86 84.36%国外 67,795,881.18 19.46%32,637,445.48 14.49%合计 341,172,742.49 97.91%222,678,903.34 98.85%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、产品类别分析：（1）随着油气行业形势好转，前端投资需求增加，国内外市场对钻具及装备类产品的需求增加，同时积极开拓国际市场，使钻具与装备产品收入同比增长 72.52%，在主营收入占比中增加 7.31 个百分点；（2）随着 2018 年工程技术服务由单一的定向服务向钻井大包的转变，收入较去年同期增加 954 万元，在营业收入占比中增加了 1.6 个百分点。2、区域分类分析：2018 年公司加大对俄语区市场的开发，仅该市场的收入比去年同期增加 3,400万元，使国外收入同比大幅增加，在总收入中的比重增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 146,820,233.68 43.03%否 18 2 第二名 57,018,229.24 16.71%否 3 第三名 28,949,537.49 8.49%否 4 第四名 22,079,206.11 6.47%否 5 第五名 10,719,487.77 3.14%否 合计合计 265,586,694.29 77.85%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 28,385,609.98 14.86%否 2 第二名 7,415,126.66 3.88%否 3 第三名 6,931,879.05 3.63%否 4 第四名 6,809,416.45 3.57%是 5 第五名 6,745,110.10 3.53%否 合计合计 56,287,142.24 29.47%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 32,140,510.38 31,705,666.01 1.37%投资活动产生的现金流量净额-3,463,539.64-2,667,636.13-29.84%筹资活动产生的现金流量净额 48,393,588.18-26,994,695.7