838774_2018_跨境翼_2018年年度报告_2019-06-27.pdf

1 证券代码：证券代码：838774 证券简称：跨境翼证券简称：跨境翼 主办券商：国金证券主办券商：国金证券 2018 年度报告 跨境翼 NEEQ:838774 深圳市跨境翼电子商务股份有限公司 Shenzhen KJY E-Commerce Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 10 月，公司与港中旅华贸国际物流股份有限公司、深圳市际客电子商务有限公司合资，成立深圳市翼邦物流有限公司，注册资本 1000 万，公司持有 40%股份。该合资公司专注于跨境电商物流服务，借助三方资源共同打造具有行业竞争力的跨境电商物流产品。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2018 年 6 月，公司成立深圳市顺邦科技物流有限公司，主营中国至欧洲的跨境出口物流业务，服务内容包括出口 fba 业务及国际小包业务。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、跨境翼、深圳跨境翼、跨境翼有限 指 深圳市跨境翼电子商务股份有限公司 股东大会 指 深圳市跨境翼电子商务股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市跨境翼电子商务股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市跨境翼电子商务股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 董事、监事及高级管理人员 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国金证券、主办券商 指 国金证券股份有限公司 立信会计师、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 深圳市跨境翼电子商务股份有限公司章程 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李君、主管会计工作负责人陶和平及会计机构负责人（会计主管人员）陶和平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争的风险 跨境电商综合服务行业是以国际物流业务为核心的充分竞争行业。2018年公司全面展开跨境物流业务，通过设立新公司、参股合资公司等方式，全面加强对跨境物流业务的投入，并作为核心业务积极拓展。除了应对国际贸易市场的瞬息万变，还要面临传统行业竞争者与不断涌入的新竞争者的双重打压，存在较高的市场竞争风险。2、流动资金不足的风险 公司开展的跨境物流服务，主营业务涉及帐期 15-45 天的应收帐款，信用收缩使公司资金来源受到波及，融资难度增加，均对短期流动资金形成较大的压力，也对公司资金管理提出了较高要求。3、应收账款发生坏账的风险 2016 年期末，2017 年期末、2018 年期末，公司应收账款账面价值分别为 47,263,558.39 元、60,182,450.02 元和 72，679，294.03 元，占报告期末流动资产的比例分别为 49.73%、48.59%和 60.23%，占总资产的比重分别为 44.57%、44.04%h 和 56.24%，公司应收账款总额逐年增加，存在一定的应收账款回款风险逐年增加。虽然公司在报告期内通过风控、法务及业务管理等相关措施不断加强对应收账款的风险管理和预警，但由于国际贸易与行业形势不断波动，部分客户的持续经营能力受到冲击，回款能力较差，导致公司存在部分应收账款难以收回的情形，从而可能发生较大坏账的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市跨境翼电子商务股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen KJY E-Commerce Co.,Ltd.KJY 证券简称 跨境翼 证券代码 838774 法定代表人 李君 办公地址 深圳市南山区西丽街道创盛路 1 号康和盛大楼新能源创新产业园 5 楼 501 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陶和平 职务 董事会秘书 电话 0755-22675209 传真 无 电子邮箱 T 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区西丽街道创盛路 1 号康和盛大楼新能源创新产业园 5 楼 501；518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 12 月 24 日 挂牌时间 2016 年 9 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I649 信息传输、软件和信息技术服务业-互联网和相关服务-其他互联网服务 主要产品与服务项目 跨境一站式供应链服务业务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）33,471,244 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 深圳市丝路乐投资发展管理企业（有限合伙）实际控制人及其一致行动人 李君、李进、陶和平、宋金燕、魏杰 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403000859596908 否 注册地址 深圳市南山区西丽街道创盛路 1号康和盛大楼新能源创新产业园5 楼 501 否 注册资本（元）33,471,244 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国金证券 主办券商办公地址 成都市青羊区东城根上街 95 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 安霞、连声柱 会计师事务所办公地址 广东省广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 普通股股票转让方式变更：因为公司提供做市报价服务的做市商不足 2 家，自 2019 年 4 月 1 日起，公司股票暂停转让。鉴于暂停期间为公司股票提供做市报价服务的做市商未恢复为 2 家以上，根据全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）、全国中小企业股份转让系统股票转让细则、全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引等相关规定，自 2019 年 5 月 17 日起，公司股票变更为集合竞价转让方式。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 247,202,765.66 636,667,172.61-61.17%毛利率%10.5%2.45%-归属于挂牌公司股东的净利润-28,447,774.60-13,142,298.65-116.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-28,341,103.20-13,142,298.65-115.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-56.61%-24.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-56.40%-25.00%-基本每股收益-0.85-0.39-117.95%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 129,220,367.31 136,668,622.86-5.45%负债总计 91,298,548.62 71,687,867.34 27.36%归属于挂牌公司股东的净资产 36,015,433.70 64,477,858.70-44.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.13 1.94-41.75%资产负债率%（母公司）64.02%49.23%-资产负债率%（合并）70.65%52.49%-流动比率 132.16%173.41%-利息保障倍数-8.25-4.56-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,585,304.79-53,781,259.21 121.54%应收账款周转率 372.12%11.85%-存货周转率 833.04%1.06%-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-5.45%28.88%-营业收入增长率%-61.17%0.59%-净利润增长率%-114.26%-34.84%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,471,244 33,471,244.00-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-357,582.29 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）404,219.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-153,308.74 非经常性损益合计非经常性损益合计-106,671.40 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 -106,671.40 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 跨境翼专注于打造跨境电商综合服务平台，为进出口电商企业提供包括国内外仓储、国际物流、国际关务、中港运输、电商集采、技术服务等跨境电商非核心业务外包服务。通过大幅降低电商平台的供应链管理门槛，提供更优质的供应链服务和更低成本的物流服务，有效地帮助中小电商卖家/平台提高商业竞争力。报告期内，公司仍立足于跨境电商行业开展针对跨境电商企业的综合服务，调整公司业务结构，继续主抓进出口物流服务及配套增值服务，进一步缩减原有贸易业务，将公司业务充分转型为服务性业务，获取服务性收入。主推进出口跨境电商物流服务系列产品，保持进出口双向平衡发展。报告期内公司的产品及服务如下:1、跨境电商供销平台业务:跨境翼自主研发了针对跨境电商供应链的供、需两端的需求整合平台，实现上游海外供应商与下游电商的供需双方信息对接，从而促成双方的线上交易。2018 年公司调整跨境供销平台业务，缩减进口贸易总量，由进口跨境贸易服务向出口跨境贸易服务转型，在东南亚地区以印度尼西亚进行试点，测试运营海外分销业务。目前该业务仍在测试中。2、国际贸易/集采业务:根据跨境电商客户大宗订单以及对国际市场的主要 SKU 需求情况的预判，进行海外货物的采购，实现货物的销售，赚取贸易差价。根据贸易订单的实际需求，通过整合全球重点区域的仓储资源，实现“海外仓备货海外仓交货”、“海外仓备货国内交货”等多种灵活的交货方式，满足客户的多样化采购需求。2018 年受限于公司流动资金紧张等原因，对该业务的经营规模进行了控制和缩减。3、进口物流业务:针对海外的物流商协助其处理入境清关及境内物流派送服务，收取入境清关费用、境内物流派送费用等。4、出口物流业务:2018 年公司重点布局和拓展出口物流服务，针对海外跨境电商经营企业提供亚马逊 FBA 头程服务、9610 通关服务、出口小包物流解决方案等物流解决方案，报告期内公司成立深圳市顺邦科技物流有限公司，拓展中国至欧洲的小包物流解决方案。5、供应链技术服务及产品研发:针对进出口跨境电商客户开展综合技术服务及系统产品研发，所研发产品包括仓储系统、清关系统、物流服务系统、供应链服务系统、分销系统等，提供综合技术解决方案或技术产品研发服务，该业务以收取技术服务费、研发服务费为盈利来源。报告期内，公司的商业模式未发生较大变化，主营业务及产品发生一定的变化，跨境电商供销平台业务由进口跨境贸易转战出口跨境贸易市场，目前仍在测试运营；上线中国至欧洲的小包物流业务；试水中国至东南亚国家的跨境分销业务及物流业务。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 11 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司的经营目标为实现盈亏平衡，业务目标为稳步推进跨境物流业务的全球布局，进一步稳固落实公司“产品+物流+增值服务”的一站式跨境综合服务平台的战略定位。截止本报告期末，公司净利润为-28,447,774.6 元，年度经营目标未达成，资产总计为 129,220,367.31 元，较去年同期略有下降。具体经营策略如下：1、继续在跨境电商出口物流垂直领域做深做大。2018 年 6 月，公司成立深圳市顺邦科技物流有限公司，顺邦科技物流有限公司；主营中国至欧洲的跨境出口物流业务，服务内容包括出口 fba 业务及国际小包业务；2018 年 10 月，公司与港中旅华贸国际物流股份有限公司、深圳市际客电子商务有限公司合资，成立深圳是翼邦物流有限公司，注册资本 1000 万，公司持有 40%股份。该合资公司专注于跨境电商物流服务，借助三方资源共同打造具有行业竞争力的跨境电商物流产品。2、研究并试水跨境电商分销服务的海外运营模式，通过海外合资形式，以印度尼西亚为试点国，测试运营中国至印度尼西亚的跨境分销服务（F2B2C），目前该业务仍在测试中，预计 2019 年第三季度正式上线运营。3、跨境电商贸易业务规模控制及业务转型：基于公司战略定位，对于跨境电商贸易业务进行了业务规模的控制与缩减，由贸易直采、代采业务，逐步转型为贸易产品的居间采购咨询服务，从贸易收入转变为服务性收入，该项业务转型短期内将影响公司的营业收入规模，但有利于坚定公司“跨境电商综合服务平台”的业务定位，引导公司朝着良性的业务形态的方向发展，突出服务性商业价值，控制经营风险。(二二)行业情况行业情况 1、进出口贸易交易规模持续上涨 中美贸易战对于中国进出口贸易影响有限，2018 年我国进出口贸易交易规模继续呈上升趋势，出口总额 16.4 万亿元，进口总额 14.1 万亿元，其中进口总额较 2017 年增加了 1.6 万亿元，成为拉动2018 年外贸增长的重要动力。2、跨境电商处于政策红利期，交易规模持续增长 2018 年中国跨境电商交易规模达到 9.1 万亿元，跨境电商行业迎来政策性利好。电商法及系列跨境电商新政的出台将规范跨境电商行业的发展。此外，提高个人跨境电商消费限额、新增跨境电商综合试验区，为跨境电商行业进一步发展营造良好政策环境。与此同时，中国消费者购买力不断提升，跨境电商市场内需庞大，为跨境电商企业带来更多发展机遇。3、跨境物流领域面临新的挑战 目前，跨境电商交易环节，物流成本大约占据总交易成本的 25%-35%，物流服务商是跨境电商生态链条中的重要环节，随着跨境电商交易额的逐年增加，企业对于物流成本不断降低的需求日益强烈，也形成了物流服务商之间的价格竞争态势。而国际物流运输成本的不断上涨，使得物流服务商面临着更大的成本挑战和运营挑战，对物流商的产品设计能力也提出了更高的要求。12 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,633,921.33 5.13%13,055,534.88 9.56%-49.19%应收票据与应收账款 72,679,294.03 56.24%60,182,450.02 44.04%20.76%存货 707,300.28 0.55%13,102,146.44 9.59%-94.60%投资性房地产 长期股权投资 4,144,525.75 3.21%0.00 0%固定资产 165,583.46 0.13%333,204.51 0.24%-50.31%在建工程 短期借款 1,554,166.7 1.20%21,141,300 15.47%-92.65%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司货币资金减少主要原因如下：1）本报告期内投入大量资金开展物流业务新渠道，用于支付包板费用、渠道拓展费用、帐号押金等；2）偿还短期借款导致资金货币资金回笼吃紧。3）部分客户回款较慢、账期长，占用资金。2、存货变动增大主要原因如下：1）2018 年度公司经营战略调整，控股子公司翼飞扬供应链管理有限公司母婴品类集采业务的业务规模逐步萎缩，截止到报告期末，该进口集采业务已暂停；2）因公司业务调整，进口冻品供应链分销业务逐步萎缩，报告期末公司该业务已暂停运营，库存大幅减少。3、固定资产变动：清理公司部分闲置固定资产，以及折旧摊销导致净额减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 247,202,765.66-636,667,172.61-61.17%营业成本 221,238,907.27 89.50%621,427,581.73 97.61%-64.40%毛利率%10.5%-2.45%-管理费用 13,387,290.61 5.42%14,347,590.22 2.25%-6.69%研发费用 13 销售费用 13,261,316.97 5.36%8,938,709.39 1.40%48.36%财务费用 2,861,270.46 1.16%4,574,457.39 0.74%-37.45%资产减值损失 17,061,699.95 6.9%2,691,099.47 0.42%534%其他收益 222,819.63 0.09%0 0%投资收益 144,525.75 0.06%0 0%公允价值变动收益 资产处置收益-357,582.29-0.14%-609.43 0%58,574.87%汇兑收益 营业利润-20,735,573.32-8.39%-15,757,544.19-2.47%31.59%营业外收入 15,000.00 0.01%732,053.40 5.10%-97.95%营业外支出 168,308.74 0.07%102,995.43 1.15%63.41%净利润-27,857,265.83-11.27%-13,001,729.38-2.06%-114.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入变动较大，原因如下：1）公司 2018 年度经营战略转型、精简业务类型，商品销售集采、冻品商贸业务逐步萎缩清零是导致公司本年度营业收入整体下降最主要原因；2）公司控制和缩减跨境贸易业务，专注于跨境物流服务，导致商品销售业务收入大幅减少，物流服务收入提高；3）公司 2018 年度营业成本浮动大的原因，其一：开展物流新渠道，采用包板的业务模式、渠道拓展投入成本增加，其二，审计会计政策调整，2018 年度，实质属于代理性质的贸易业务已全部按净额法确认收入和成本，而 2017 年度前任会计师对于实质属于代理性质的贸易业务按全额法确认收入，考虑到不影响 2017 年度净利润，因此公司没有追溯调整比较期数据。2、销售费用大幅增加，原因为公司 2018 年度销售费用相对去年明显增加主要是因为物流服务前期市场费用投入，为拓展公司物流业务，为激励公司业绩销售人员人力成本较去年相比有大幅增加。3、财务费用变动较大，2018 短期借款与利息费用同时减少。与 2017 年度相比较变动较大。4、资产减值损失变动主要原因：报告期内其他应收款有重大往来款项金额预计无法收回，全额 100%计提坏账，总金额合计 11,308,056.96 元；应收账款中，KOREANMALL HK CO.,LIMITED 公司资金周转困难，款项收回困难，计提 50%坏账准备金 3,721,494.90 元；公司与泰兴贸易有限公司交易存在违约行为，预计 20%无法收回，计提坏账准备金 1,142,794.81 元。5、营业外收入大幅减少主要是政府补助减少，也无新增其他营业外收入项目。6、净利润增减浮动变化原因如下：1）冲回前期确认递延所得税资产的可抵扣亏损金额，确认所得税费用 6,315,675.93 元 2）当期所得税 652,707.84 元；3）报告期内计提大额坏账损失 17,061,699.95 元；4）公司经营物流业务，转型投入费用偏高，跨境商贸业务萎缩，公司整体营收下降，导致本年度净利润较上年度减浮变大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 14 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 247,202,765.66 63,666,712.61-61.17%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 221,238,907.27 621,427,581.73-64.40%其他业务成本 0.00 0.00 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%商品销售收入 61,627,726.6 24.93%511,016,768.81 80.26%物流服务收入 181,152,290.75 73.28%120,320,042.67 18.90%技术服务收入 4,422,748.31 1.79%5,330,361.13 0.84%其他 0 0%0 0%合计 247,202,765.66 100%636,667,172.61 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司 2018 年度经营战略转型、精简业务类型，商品销售集采、冻品商贸业务逐步萎缩清零,导致公司本年度营业收入整体下降；公司控制和缩减跨境贸易业务，专注于跨境物流服务，导致商品销售业务收入大幅度减少，物流服务收入提高 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 HONG KONG LANDO BUSINESS CO.,LIMITED 33,504,811.92 13.55%否 2 深圳市互邮货运代理有限公司 22,102,759.10 8.94%否 3 Amreili GmbH 12,180,127.39 4.93%否 4 深圳市欧乐通国际电子商务有限公司 7,806,540.61 3.16%否 5 KOREANMALL HK CO.,LIMITED 7,296,887.5 2.95%否 合计合计 82,891,126.52 33.53%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中外运空运发展股份有限公司浙江分公司 43,208,806.7 20.69%否 2 广州速递有限公司 41,801,920.39 20.02%否 15 3 BESTAKE CO.,LIMITED 15,959,058.36 7.64%否 4 HK SNOW FTA LIMITED 14,505,112.01 6.95%否 5 SHUIHU INTERNATIONAL(HK)TRADE CO.,LIMITED 11,308,085.10 5.41%否 合计合计 126,782,982.56 60.71%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 11,585,304.79-53,781,259.21 121.54%投资活动产生的现金流量净额-4,411,944.00-1,630,460.72 170.59%筹资活动产生的现金流量净额-13,754,692.58 55,413,498.55-124.82%现金流量分析现金流量分析：1）经营活动现金净额变动：2018 年度公司控制和缩减跨境贸易业务，支付采购货款大幅减少，经营性现金流量净额提高。2）投资活动现金金额：2018 年度投资了联营公司深圳市翼邦物流有限公司，支付投资款 400 万与去年相比较投资净额有较大增长。3）筹资活动的现金净额浮动较大的原因：2017 年通过股权融资、短期借款的方式筹措资金 1 亿多元，本报告期吸收借款 4 千多万，未进行其他资金筹措活动，现金流出主要用于归还借款，故本期数与期初数相比浮动较大。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内新增控股子公司深圳市顺邦科技物流有限公司，公司持股比例为 55%；新增参股公司深圳市翼邦物流有限公司，持股比例为 40%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 2018 年，财政部发布 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号）及其解读，其中：（1）资产负债表 原“应收票据”及“应收账款”行项目整合为“应收票据及应收账款”、原“应收利息”及“应收股16 利”行项目归并至“其他应收款”、原“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”、原“工程物资”行项目归并至“在建工程”、原“应付票据”及“应付账款”行项目整合为“应付票据及应付账款”项目、原“应付利息”及“应付股利”行项目归并至“其他应付款”；将“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”。（2）利润表 从原“管理费用”中分拆出“研发费用”；在“财务费用”行项目下列示“利息费用”和“利息收入”明细项目；将“其他收益”的位置提前；企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据中华人民共和国个人所得税法收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列；“其他综合收益”行项目，简化部分子项目的表述：将原“重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动”改为“重新计量设定受益计划变动额”；将原“权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下不能转损益的其他综合收益”；将原“权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下可转损益的其他综合收益”。（3）现金流量表 企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报。公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据根据本通知进行调整。会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 审批程序审批程序 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 资产负债表：（1）原“应收票据”及“应收账款”合并为“应收票据及应收账款”列示；（2）原“应收利息”及“应收股利”并入“其他应收款”列示；（3）原“应付票据”及“应付账款”合并为“应付票据及应付账款”列示；（4）原“应付利息”及“应付股利”并入“其他应付款”列示；上述事项的比较数据相应调整。董事会审议通过（1）“应收票据”及“应收账款”合并为“应收票据及应收账款”，2017 年 12月 31 日账面价值为 60,182,450.02 元；（2）“应收利息”及“应收股利”并入“其他应收款”，2017 年 12 月 31 日账面价值为 17,977,449.40 元；（3）“应付票据”及“应付账款”合并为“应付票据及应付账款”，2017 年 12月 31 日账面价值为 21,943,742.58 元；（4）“应付利息”及“应付股利”并入“其他应付款”，2017 年 12 月 31 日账面价值为 17,277,481.67 元。2、会计估计变更：本报告期，公司无主要会计估计的变更 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 1、2018年10月23日，公司注销宁波保税区丝路乐供应链管理有限公司，自注销之日起不再将其纳入合并范围；2、2018年6月25日，公司新设深圳市顺邦科技物流有限公司，本报告期将其纳入合并范围。3、2018年6月4日，公司新设顺邦科技物流有限公司，本报告期将其纳入合并范围。17 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司始终将保护债权人、职工、客户、供应商的合法权益放在重要的位置。首先，公司承担并履行好经济责任，以发展为中心，以发展为前提，不断扩大企业规模，扩大纳税份额，完成纳税任务，为国家发展做出大贡献；其次，公司在遵纪守法方面作出表率，遵守所有的法律、法规；最后，公司努力增大吸纳就业的能力，爱护公司的员工，搞好劳动保护，不断提高员工工资水平和保证按时发放，并为社会安定尽职尽责。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司 2016 年挂牌新三板以来，经营规模稳步增长,公司 2015 年、2016 年和 2017 年的营业收入分别为 427,841,642.39 元、633,054,260.92 元和 636,667,172.61 元。2018 年报告期末，公司营业收入为 24，7202，765.66 元，较去年同期下降 61.17%，主要原因为公司对贸易类型业务进行逐步调整，转变收入类型和业务角色，突出服务身份，营业收入大幅降低，其中主要为贸易型收入大幅减少，服务性收入比重大幅增加。2018 年报告期末，公司归属于母公司股东的净利润为-28，447，774.6 元，较上年同期亏损额持续增加。主要原因为：1、为快速抢占市场份额，公司投入较大人力成本用于销售团队组建和业绩激励，同时也提高了市场投入和渠道建设投入，报告期内销售费用较去年增长 48.36%。2、2018 年报告期末，公司应收账款为 72,679,294.03 元，计提坏账准备金额 11,543,687.27 元，主要原因为：产品设计模式导致平均账期较长，部分欠款客户自身经营能力问题不能及时还款，存在一定的坏账风险，影响公司流动资金的使用。目前，公司主营业务明确，现有主营业务能够保证可持续发展，业务模式清晰，盈利水平保持稳定可预期。但受制于公司流动资金不足、应收账款催收难等问题，如果短期内不能解决流动资金补充问题，可能会对短期经营带来一定的影响。公司管理层将积极应对行业风险和自身风险，在保证诚信合法经营的同时，完善公司财务管理、风控管理等内控体系，积极拓展外部融资渠道以尽快解决短期和长期资金需求，并努力通过业务模式的不断优化和规模增长，提升持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争的风险 跨境电商综合服务行业是以国际物流业务为核心的充分竞争行业。2018 年公司全面展开跨境物流业务，通过设立新公司、参股合资公司等方式，全面加强对跨境物流业务的投入，并作为核心业务积极拓展。除了应对国际贸易市场的瞬息万变，还要面临传统行业竞争者与不断涌入的新竞争者的双重打压，存在较高的市场竞争风险。应对措施：继续实行差异化产品策略，避免同质化产品的价格竞争；同时积极拓展海外市场，以东南亚地区为试点及新的业务增长点。18 2、流动资金不足的风险 公司开展的跨境物流服务，主营业务涉及帐期 15-45 天的应收帐款，信用收缩使公司资金来源受到波及，融资难度增加，均对短期流动资金形成较大的压力，也对公司资金管理提出了较高要求。应对措施：修订、优化公司应收账款管理制度，匹配业务发展；积极拓展外部融资渠道，努力解决短期流动资金问题。3、应收账款发生坏账的风险 2016 年期末，2017 年期末、2018 年期末，公司应收账款账面价值分别为 47,263,558.39 元、60,182,450.02 元和 72，679，294.03 元，占报告期末流动资产的比例分别为 49.73%、48.59%和 60.23%，占总资产的比重分别为 44.57%、44.04%h 和 56.24%，公司应收账款总额逐年增加，存在一定的应收账款回款风险逐年增加。虽然公司在报告期内通过风控、法务及业务管理等相关措施不断加强对应收账款的风险管理和预警，但由于国际贸易与行业形势不断波动，部分客户的持续经营能力受到冲击，回款能力较差，导致公司存在部分应收账款难以收回的情形，从而可能发生较大坏账的风险。应对措施：1）通过法务手段、财务手段，加强和提高业务的风控意识以及风控标准，针对所有账期客户实行新的授信管理制度；2）尽快落实财务、风控专业岗位管理人员的引入，提升风控管理部门、财务部门的专业能力和监管力度；3）对于已经形成大额应收账款、具备坏账风险的，加大催收力度。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格