872922_2018_汇科信_2018年年度报告_2019-04-02.pdf

武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 1 2018 年度报告 汇科信 NEEQ872922 武汉汇科信工业技术股份有限公司 Wuhan Huikexin Industry Technology Co.,Ltd.武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 12 月份，公司荣获武汉市科技“小巨人”企业。2018 年 11 月 30 日，公司荣获证书编号为GR201842002378 的高新技术企业证书。武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .3131 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3535 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3737 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业信息行业信息 .4242 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4444 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5151 武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、汇科信 指 武汉汇科信工业技术股份有限公司 汇盟科技 指 武汉汇盟激光科技有限公司 汇辉智能 指 湖北汇辉智能装备制造有限公司 汇宁合伙 指 武汉市汇宁企业管理咨询合伙企业（有限合伙）主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 会计师事务所 指 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 湖北众勤律师事务所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统/全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 公司现行有效的 武汉汇科信工业技术股份有限公司章程 三会议事规则 指 股份公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系,以及可能导致公司利益转移的其他关系 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年期末 指 2017 年 12 月 31 日 上上年期末 指 2016 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨诚、主管会计工作负责人杨诚及会计机构负责人（会计主管人员）杨诚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争风险 目前，公司专注于以智能装备底层精密零部件的制造，属于工业制造的创新领域。该行业发展的基础仍较为薄弱，受政策性影响较大。报告期内，随着国家智能制造推动力度不断增强，国家发改委、工信部等多个部门陆续发布多项行业利好政策，行业发展与市场规模的进一步扩大，必将吸引更多的公司加入到行业内，公司将面临行业竞争加剧风险。2、原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料是铝板、钢材。铝材以及钢材属于大宗商品，易受全球经济波动和市场供求关系的影响，其产量及价格变动对金属制品行业的原材料采购成本影响较大。如果原材料价格因经济波动和市场供求冲击出现大幅波动，将对公司营运资金的安排和生产成本的控制带来不确定性，公司在生产经营过程中必须面对原材料价格大幅波动引致的风险。3、自有资金不能满足公司业务快速发展需求的风险 随着公司销售收入、订单的不断增长，生产设备投入、业务武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 6 发展以及研发等均需要大量资金投入。如果没有良好的资金支持，没有较好的融资能力，公司的发展就会受到限制，公司正常的生产经营活动也会受到影响。公司目前融资渠道较为有限，主要通过向银行申请借款，以缓解公司的资金压力。公司已通过加强内部现金流管理，在一定程度上改善了公司现金流状况，部分缓解了公司生产经营发展面临的资金压力，但是在公司快速发展过程中，仍存在融资困难的风险，公司的生产经营和业务拓展均可能因此而受到限制。4、客户集中度较高风险 报告期内公司对前五大客户的销售额为10,007,808.71元，占当期营业收入比例分别为 76.05%，占比较高。报告期内，武汉光迅科技股份有限公司是公司第一大客户，其销售收入和销售占比均较高。公司存在客户集中度较高和对单一客户依赖性较大的风险，若出现大客户流失的情形，将会对公司的经营业绩带来不利影响。5、应收账款坏账的风险 截至2018年12月31日，公司应收账款净额为4,702,767.58元，占资产总额的比例为 18.40%，占同期营业收入的比例为35.73%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司 96.06%的应收账款账龄在 1 年以内。虽然公司应收账款账龄较短，但是应收账款余额绝对金额较大，且占营业收入比重较大。如果应收账款不能按期收回或发生坏账，将对公司经营业绩和生产经营将产生不利影响。6、存货余额较大的风险 2018 年 12 月 31 日，公司存货净额为 3,694,246.08 元，占流动资产的比例为 37.57%，占同期销售收入的比例为 28.28%。2018 年 12 月 31 日，存货周转率分别为 2.96 次，周转率相对较低。公司产品虽然保持较高的毛利率水平且在产品销售价格方面形成较为成熟、流畅的定价机制，但若产品市场发生较大变化或原材料价格发生较大波动，公司不能加强生产管理和库存管理，及时消化库存，可能产生存货跌价和存货滞压的情况，对公司经营业绩和财务状况产生不利影响。武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 7 7、实际控制人控制不当风险 杨诚直接持有公司 49.55%的股份，通过汇宁合伙间接持有公司 1.36%的股份，合计持有公司 50.91%的股份，能够对公司实施控制，能够实际支配公司行为。虽然公司通过制定三会议事规则、关联交易决策制度、对外担保管理制度等一系列管理制度，完善公司法人治理结构，但实际控制人仍然能够行使表决权对公司的发展战略、生产经营、人事任免等方面施加重大影响，可能损害公司其他股东和中小股东利益，产生公司治理风险。8、公司治理和内部控制风险 随着公司快速发展，生产经营规模将不断扩大，人员会不断增加，从而对未来公司治理和内部控制提出了更高的要求。通过股份制改制和主办券商的辅导，公司已经建立了比较完善的内部控制体系，针对内部控制中的不足已经采取积极的改进措施，但内部控制具有固有局限性，存在不能防止或发现错报的可能性。公司未来经营中存在因公司治理不善或内部控制未能有效执行而影响公司持续稳定发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 武汉汇科信工业技术股份有限公司 英文名称及缩写 Wuhan Huikexin Industry Technology Co.，Ltd.证券简称 汇科信 证券代码 872922 法定代表人 杨诚 办公地址 武汉东湖新技术开发区高新大道 999 号海外人才大楼 A 座 5 楼 503 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张颖 职务 董事会秘书 电话 027-59370190 传真 027-59370190 电子邮箱 公司网址 http:/.made-in- 武汉东湖新技术开发区高新大道 999 号海外人才大楼 A 座 5 楼503 室；430014 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 9 月 5 日 挂牌时间 2018 年 8 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C33 金属制品业-C331 结构性金属制品制造-C3311 金属结构制造 主要产品与服务项目 精密金属结构件和激光机床产品 普通股股票转让方式 集合竞价方式 普通股总股本（股）11,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 杨诚 实际控制人及其一致行动人 杨诚 武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914201007924116912 否 注册地址 武汉东湖新技术开发区高新大道 999号海外人才大楼 A 座 5 楼 503 室 否 注册资本（元）11,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈映苹、欧阳桌伟 会计师事务所办公地址 陕西省西安市浐灞生态区浐灞大道一号外事大厦六层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019 年 2 月 19 日，公司召开第一届董事会第九次会议，审议通过了关于变更会计师事务所的议案，同意聘请希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2018 年度审计机构。根据公司未来发展的需要，为了更好地推进审计工作的开展，经慎重综合考虑，公司决定更换会计师事务所，不再续聘利安达会计师事务所（特殊普通合伙）为公司财务审计机构。综合考虑审计质量、服务水平等因素，公司拟聘请希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）为公司财务审计机构，为公司进行 2018 年度财务报告审计等相关工作。武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 13,161,526.49 11,803,367.55 11.51%毛利率%16.39%30.56%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,273,805.11 1,071,017.00-218.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,871,396.41 1,097,235.21-361.69%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-10.71%10.60%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-24.15%10.86%-基本每股收益-0.12 0.12-200.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 25,564,173.49 19,590,680.12 30.49%负债总计 11,864,449.02 7,997,583.04 48.35%归属于挂牌公司股东的净资产 11,719,291.97 11,593,097.08 1.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.07 1.16-7.76%资产负债率%（母公司）42.36%45.64%-资产负债率%（合并）46.41%40.82%-流动比率 0.86 1.37-利息保障倍数-6.11 8.41-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,933,319.73-1,708,896.62 271.65%应收账款周转率 2.68 2.65-存货周转率 2.96 2.42-武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%30.49%3.83%-营业收入增长率%11.51%37.18%-净利润增长率%-220.76%224.52%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,000,000 10,000,000 10%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-1,138.38 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,600,612.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,882.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,597,591.30 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,597,591.30 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 12 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 5,038,256.89 应收票据 433,052.12 应收账款 4,605,204.77 应付票据及应付账款 2,080,662.40 应付账款 2,080,662.40 营业外收入 761.90 其他收益 761.90 应付利息 1,497.78 其他应付款 2,019,273.58 其他应付款 2,020,771.36 武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于精密金属结构件制造行业，为光电通讯、激光设备等行业一线企业提供定制化的精密结构件机械加工及智能激光机床产品。公司在精密金属结构件及激光机床产品的研发、设计方面具有独特的技术优势。公司的客户主要为中大型光电通讯与激光企业，长期稳定的产品质量与业内良好的口碑赢得了大客户的信任，保持了订单的规模与持续性。同时公司注重技术积累与新产品开发，坚持市场导向，为客户同步开发新款配套产品，随着竞争力的逐渐提高，客户范围不断扩大。公司能根据客户要求自主研发高精度金属件及智能激光机床产品，并为客户生产多种规格精密铝合金，并配备有CNC加工中心对金属件进行精密深加工。公司主要采取直销模式，服务对象包括武汉光迅科技股份有限公司、武汉奥新科技有限公司、奔腾楚天激光（武汉）有限公司、奔腾激光（温州）有限公司、湖北省轻工业科学研究设计院、武汉大族金石凯激光系统有限公司等光电及激光行业领军企业。2018年度，公司主营业务毛利率为16.39%，与可比公司毛利率存在一定差异，主要由于公司业务规模小于可比上市（挂牌）公司，产品的生产批量小，未能实现规模效应，单位成本高，成本处于劣势状态。作为精密金属结构件制造企业，公司力争在传统制造工艺的基础上融入高精密做工与工匠精神，以“技术创新、品质优良”作为主要经营理念。公司有着完整的生产流程和管理制度。在销售部门取得订单后，生产部门将根据订单情况，制定生产计划、分解生产任务、形成采购清单。在原、辅材料就位后，由生产技术部门最终完成生产。报告期内，公司的商业模式未发生明显变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 截至2018年12月31日，公司资产总额25,564,173.49元，2017年年末为19,590,680.12元，增长30.49%；负债总额为11,864,449.02元，2017年年末为7,997,583.04元，增长48.35%；所有者权益为13,699,724.47元，2017年年末为11,593,097.08元，增长18.17%。报告期内，经营活动产生的现金流量净额为2,933,319.73元，2017年同期为-1,708,896.62元；投资活动产生的现金流量净额为-3,710,531.95元，2017年同期为-354,911.40元；筹资活动产生的现金流量净额为1,411,287.81元，2017年同期为1,918,664.91元。报告期内，公司的毛利率为16.39%，2017年同期的毛利率为30.56%，较上年同期降低了46.37%。公司报告期内毛利率下降的原因主要为：（1）铝材、钢材、铜材类大宗商品是公司主要原材料，2017年下半年以来铝材、钢材、铜材类大宗商品价格有一定程度攀升，对公司营业成本增加有较大影响；（2）2018年上半年新设立的控股子公司在报告期内开始投资建设，形成大量开办费用及控股子公司还处在试生产阶段，由于尚未批量生产，而单位产品分担的设备折旧、员工工资等固定成本较高，导致合并毛利率偏低。（3）公司管理层基于对智能激光机床行业未来前景的看好，设立了智能装备部负责智能激光机床产品研发、生产和销售，由于智能激光机床产品的研发和生产处在试生产阶段，团队人员扩张，研发人员对应的人工成本在增加；另外公司产品开发需要先行进行技术方案论证、工业设计、产品试制等阶段，以上事项导致2018年上半年发生大量的人工成本、样机成本、试做成本等；公司在外部环境不利的情况下，公司上下共同努力，调整产品结构，增效降本，降低费用，提高产品良率等多种手段，2019年公司将继续积极调整产品结构，扩大高附加值产品产能，提升公司的盈利能力，公司产品转型升级。在中国制造2025引导下，公司调整公司产品结构，加强成本控制及管理，真正实现围绕产业链部署创新链，围绕创新链完善资金链的创新启动模式，提升公司的竞争力。报告期内，公司的主要经营情况如下：1、本期营业收入为13,161,526.49元，较2017年同期11,803,367.55元，增长了11.51%，主要是由于：（1）报告期内，公司虽采取稳健销售策略，但对于老客户采取“深挖”的方式，使客户能采购公司产品的类别增加；（2）近年来，由于光通信行业不断换代升级，导致客户对公司产品的需求量有明显的上升；（3）虽然报告期内公司常规产品单价较稳定，但公司一直在加强研发的投入，不断的有新规格、新系列的产品推出，而新品的技术含量较高，市场差异化较大，竞争相对缓和，因此售价较高，收入不断增加。2、本期营业成本为11,004,145.93元，较去年同期8,196,819.47元，上升了34.25%，主要是由于报武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 15 告期内产品原材料成本较去年同期上升导致结转成本增加所致。3、本期销售费用806,987.85元，较2017年同期550,765.63元,增长了46.52%，主要由于：（1）一方面随着公司业务规模不断扩大，销售职能部门人员增加及员工平均薪酬福利有所提高；另一方销售人员为承揽业务、开拓市场，拜访客户导致业务招待费有所增加；（2）公司产品在运输过程中产生的运费及其他相关费用也随公司规模的扩大而上涨，导致运输费增加。4、管理费用2,940,150.99元，较2017年同期1,098,036.74元，增长了167.76%，主要由于：公司2017年下半年启动新三板挂牌前期辅导工作，由于对资本市场的陌生，先后投入大量人力、物力在新三板工作中，随着券商、会计师事务所、律师事务所的优质辅导以及公司成功挂牌新三板，公司2018年投入新三板费用逐渐增加。5、营业利润为-2,887,334.36元，较2017年同期1,436,223.51元，降低比例301.04%；降低的主要原因：（1）毛利率的下降，具体分析详见本内容前述毛利率分析。（2）一方面随着公司业务规模不断扩大，管理职能部门人员增加及员工平均薪酬福利有所提高；另一方销售人员为承揽业务、开拓市场，拜访客户导致业务招待费有所增加。（3）公司2017年下半年启动新三板挂牌前期辅导工作，先后投入大量人力、物力在新三板工作中，随着券商、会计师事务所、律师事务所的优质辅导，公司2018年投入新三板费用逐渐增加。（4）随着公司生产规模的持续扩大导致公司需要大量的资金投入，而公司自有资金有限，主要通过债务和票据贴现筹资方式筹措运营资金，造成2018年财务费用支出金额较大。6、本期营业外收入较上期增长了1,600,000.00元，原因为本期收到武汉市东湖高新区2018年上市挂牌奖励1,600,000.00元所致。7、净利润同比下降220.76%，主要原因为毛利率的下降、管理及销售人员薪酬增加、新三板挂牌费用增加共同因素导致净利润大幅下降。8、经营活动产生的现金流量净额为2,933,319.73元，投资活动产生的现金流量净额为-3,710,531.95元,筹资活动的现金流量净额为1,411,287.81元。（1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期经营活动产生现金流量净额增加4,642,216.35元，上升271.65%，主要是由于2018年较上年同期公司收入有所增长且回收现金能力增强，能够收回以前年度的账款，回款速度较好所致。（2）报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同期-354,911.40元，减少3,355,620.55元，下降945.48%。主要原因是报告期内业务量增长迅速，公司加大投入资本开支，以满足产能要求。2018年武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 16 公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金为3,716,531.95元，主要为公司购买机器生产设备等投入。（3）报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期1,918,664.91元，减少507,377.10元，下降26.44%。主要原因是公司及控股子公司接受股权融资导致报告期内筹资活动产生的现金流净额较去年同期上升。报告期内及截至报告披露日，公司商业模式、核心团队、关键技术及主营业务较上年同期未发生重大变化。(二二)行业情况行业情况 根据证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订版），公司所属行业为“金属制品业”。随着社会的进步和科技的发展，金属制品在工业领域的运用越来越广泛，金属制品业也给社会创造了越来越大的价值。金属制品行业包括结构性金属制品制造、金属工具制造等。目前，金属制品行业的产品将越来越趋向于多元化，业界的技术水平越来越高，产品质量稳步提高，竞争与市场将进一步合理化。随着国家发布的中国制造2025规划行动纲领等制造强国战略政策持续推进，公司所属的金属制品业存在着巨大的发展空间。作为制造业的重要组成部分，本行业近年来得到了快速发展，不管是需求还是供给，我国都成为了世界最重要的精密金属制造服务的集中地。特别是随着先进的供应链竞争及服务外包理念为国内企业所认同，为更好地响应客户和市场，突出自身的核心竞争能力，业务外包模式已为越来越多的国内企业认可，越来越多的企业通过精密金属制造业务外包模式获得产业链的竞争优势和协同发展。公司所处行业为“制造业”中的细分行业“金属结构制造业”。公司的产品主要涉及精密钣金制造业的光电通讯及激光产品的精密金属制造业等。精密钣金广泛应用于国民经济的各个行业、各个领域。行业总体服务对象为多行业客户，产品是众多终端产品或工业设备的必备件，应用领域广泛。精密钣金产品作为基础结构件，多以中间产品的形式提供给下游设备生产商，下游行业较为广泛，主要为机电、通讯、医疗、航空、军工、新能源等设备和装备制造行业。本行业面向的是所有产品中使用精密金属结构件的行业客户，众多的下游行业使得本行业拥有了较多的市场对象，本行业无需依赖某一个或有限几个行业的客户。但是，现代市场竞争强调的是整个产品供应链间的有效竞争，供应链的管理主动权往往由提供最终产品的企业所掌握，供应链主导者会将整个供应链各环节进行统一管理，通过“虚拟工厂”似的生产以实现供应链总体价值最大化。本行业中的具体企业会成为某一个或几个行业产品供应链中的一环，但由于本行业企业所提供的产品往往并非实现最终产品的核心功能，致使本行业内武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 17 企业一般不可能成为供应链管理的主导者。从这个角度上看，本行业企业也对其提供产品服务的行业上存在较大的依赖性。由于下游客户所需的一般是非标件产品，因此客户对产品供应的及时性、稳定性要求较高。再考虑到本行业生产产品的设备所需投资较大，需对服务客户所处行业有一定认识的因素，一般客户较难在短时期内寻找到合适的替代者，因此下游行业客户对本行业也较为依赖。近年来，我国已成为世界制造大国，产品在世界市场的占有率在不断提高，产品配套的需求为本行业的迅速发展提供了较好的前提条件，下游行业的健康发展无疑将有利于本行业的进一步成长。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 768,448.28 3.01%134,372.69 0.69%471.88%应收票据与应收账款 4,705,867.72 18.41%5,038,256.89 25.72%-6.60%预付账款 208,994.73 0.82%357,371.22 1.82%-41.52%存货 3,694,246.08 14.45%3,751,015.56 19.15%-1.51%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 15,262,881.47 59.7%9,830,893.23 50.18%55.25%无形资产 28,418.80 0.11%39,786.32 0.20%-28.57%长期待摊费用 43,766.18 0.17%69,869.53 0.36%-37.36%在建工程-预收账款 143,115.56 0.56%50,395.00 0.26%183.99%短期借款-800,000.00 4.08%-长期借款 463,597.49 1.81%1,231,599.69 6.29%-62.36%应付账款及应付票据 6,856,845.50 26.82%2,080,662.40 10.62%229.55%其他应付款 2,663,739.46 10.42%2,020,771.36 10.31%31.82%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金较期初增加 634,075.59 元，增长 471.88%，主要系公司本期在 12 月取得了武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 18 一笔 100.00 万元政府的新三板补助所致。2、报告期末预付款项较期初减少 148,376.49 元，降低 41.52%，主要系公司不断完善内控制度，加强采购、存货、资金等方面的管控力度，及时处理预付款项事宜所致。3、报告期末其他应收款较期初增加 12,680.00 元，增长 528.33%，主要系随着业务规模的扩大，支付的相关备用金增加所致。4、报告期末固定资产较期初增加 5,431,988.24 元，增长 55.25%，主要系报告期内公司注册成立了控股子公司，子公司的机器设备和生产投入所致。5、报告期末无形资产较期初减少 11,367.52 元，降低 28.57%，主要系无形资产在本期摊销所致。6、报告期末长期待摊费用较期初减少 26,103.35 元，降低 37.36%，主要系长期待摊费用在本期摊销所致。7、报告期末短期借款较期初减少 800,000.00 元，主要系 2018 年末公司资金充足，为降低财务费用，压缩了银行流动资金借款，公司归还借款所致。8、报告期末应付账款及应付票据较期初增加 4,776,183.10 元，增长 229.55%，主要系随着业务规模的扩大，导致应付供应商的材料采购款及机器设备采购款增加所致。9、报告期末预收账款较期初增加 92,720.56 元，增长 183.99%，主要系公司期末订单量提高、客户支付一定比例的预付款所致。10、报告期末应付职工薪酬较期初增加 75,330.74 元，增长 33.38%，主要系工人人均工资增加并且由于业务开展需求导致工人人数增加，致使本期末应付职工薪酬增长较多。11、报告期末其他应付款较期初增加 642,968.10 元，增长 31.82%，主要系 2018 年销售回款总额较上年同期较慢，为了维持原材料采购及日常正常生产运转通过向股东个人进行拆借形成的金额。12、报告期末长期借款较期初减少 768,002.20 元，降低 62.36%，主要系报告期内长期归还借款所致。13、报告期末资本公积较期初增加 400,000.00 元，增长 50.16%，主要系公司在 2018 年上半年接受武汉市汇宁企业管理咨询合伙企业（有限合伙）股权定向增发所致。14、报告期末未分配利润较期初减少 1,273,805.11 元，降低 180.26%，主要系本期形成未弥补亏损所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 19 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 期金额变动比期金额变动比例例 营业收入 13,161,526.49-11,803,367.55-11.51%营业成本 11,004,145.93 83.61%8,196,819.47 69.44%34.25%毛利率%16.39%-30.56%-管理费用 2,940,150.99 22.34%1,098,036.74 9.30%167.76%研发费用 717,453.15 5.45%-销售费用 806,987.85 6.13%550,765.63 4.67%46.52%财务费用 278,060.77 2.11%264,733.42 2.24%5.03%资 产 减 值损失 90,446.79 0.69%56,770.80 0.48%59.32%其他收益 612.30-761.90 0.01%-19.64%投资收益-公 允 价 值变动收益-资 产 处 置收益-26,980.11-0.23%-汇兑收益-营业利润-2,887,334.36-21.94%1,436,223.51 12.17%-301.04%营 业 外 收入 1,600,000.00 12.16%-营 业 外 支出 3,021.00 0.02%-净利润-1,293,372.61-1,071,017-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入为 13,161,526.49 元，较 2017 年同期 11,803,367.55 元，增长了 11.51%，主要是由于：（1）报告期内，公司虽采取稳健销售策略，但对于老客户采取“深挖”的方式，使客户能采购公司产品的类别增加；（2）近年来，由于光通信行业不断换代升级，导致客户对公司产品的需求量有明显的上升；（3）虽然报告期内公司常规产品单价较稳定，但公司一直在加强研发的投入，不断的有新规格、新系列的产品推出，而新品的技术含量较高，市场差异化较大，竞争相对缓和，因此售价较高，收入不断增加。2、本期营业成本为11,004,145.93元，较去年同期8,196,819.47元，上升了34.25%，主要是由于报告期内产品原材料成本较去年同期上升导致结转成本增加所致。3、本期税金及附加为212,227.67元，较去年同期173,799.77元，上升了22.11%，主要是公司本期补武汉汇科信工业技术股份有限公司武汉汇科信工业技术股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 公告编号公告编号 20192019-007007 20 提房产税、土地使用税及印花税所致。4、本期销售费用806,987.85元，较2017年同期550,765.63元，增长了46.52%，主要由于：（1）一方面随着公司业务规模不断扩大，销售职能部门人员增加及员工平均薪酬福利有所提高；另一方销售人员为承揽业务、开拓市场，拜访