872809_2018_福喜迎门_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

1 2018 年度报告 福喜迎门 NEEQ:872809 四川省福喜迎门酒业股份有限公司 2 公公司年度大事记司年度大事记 公司股票挂牌公开转让申请已经全国股转公司同意，公司股票于 2018 年9 月 3 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 福喜迎门、股份公司、本公司 指 四川省福喜迎门酒业股份有限公司 有限公司 指 四川省福喜迎门酒业有限公司，公司的前身 万福迎门 指 成都市万福迎门商贸合伙企业（有限合伙）万福迎禧 指 成都市万福迎禧商贸合伙企业（有限合伙）九州鸿运 指 九州鸿运科技股份有限公司 中酒盟投资 指 中酒盟国际投资股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）国融证券、主办券商 指 国融证券股份有限公司 亚太（集团）、会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会?报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 电商 指 电子商务的简称，即以信息网络技术为手段，以商品交换为中心的商务活动；也可理解为在互联网（Internet）、企业内部网（Intranet）和增值网（VAN，Value Added Network）上以电子交易方式进行交易活动和相关服务的活动，是传统商业活动各环节的电子化、网络化、信息化。?5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王葆森、主管会计工作负责人黄丽娟及会计机构负责人（会计主管人员）黄丽娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、存货发生跌价损失的风险 截至 2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日，公司存货账面余额分别为 19,566,702.11 元、22,761,504.95 元，存货占资产总额的比重分别为 78.38%、83.25%，若产品销售市场发生重大不利变化，将导致存货跌价风险，给公司经营业绩产生不利影响。二、公司治理的风险 股份公司由有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内控体系。但是，由于股份公司各项管理、控制制度的执行需要经过经营周期的检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。未来随着公司的发展和经营规模扩大，将对公司治理提出更高要求。因此，公司存在公司治理机制执行不到位的风险。三、财务基础较为薄弱的风险 有限公司阶段，公司财务基础较为薄弱，专业财务人员较少，公司治理和内部控制的各项措施执行不到位，会计核算和账务处理不符合现代企业会计准则的要求。股份公司阶段，公司聘请了经验丰富的财务负责人，增加了专业财务人员的配置，6 制定了重大财务决策制度、对外担保管理制度、关联交易决策制度、对外投资管理制度等一系列规章制度，严格按照企业会计准则的要求编制财务报表。但公司各项制度的执行还需要一定时间的检验和完善，短期内公司仍然面临财务基础较为薄弱的风险 四、实际控制人控制不当风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司股东王葆森控制公司 99.2%股份的表决权，为公司实际控制人。王葆森出生于 1946 年，年过七旬，在酒类销售行业具有丰富经验，但随其年龄渐长，若在日常管理中过度采取经验性决策，将对公司的管理产生不良影响；其健康状况也将一定程度影响其对公司的管理和决策。同时，若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或少数权益股东的利益。五、市场竞争风险 随着国内高端消费者对白酒需求的大幅下降，我国的酒类消费结构正由高档酒类转向中档及经济实惠型酒类，同时由于关税降低以及国内白酒生产企业经营状况转好加入竞争，白酒上游生产制造环节的竞争将明显加剧。此外，酒类流通类企业原本数量众多竞争激烈，今后白酒行业的议价能力可能会向消费者倾斜，使得白酒行业在大众化需求上升的情况下，价格反而出现走低的情形，因而市场竞争的风险。六、行业规范性较弱的风险 目前，我国酒类行业主要依据食品安全法和酒类流通管理办法进行管理，前者主要针对一般商品，难以满足对酒类特殊性的监管要求，后者属于部门规章，法律层级较低。此外，商务部先后发布实施了一系列酒类标准规范，但大多属于推荐性标准，强制力相对较弱。由于酒类行业准入门槛低、违法成本低、市场秩序乱等问题尚未得到根本解决。有的地方尚未从根本上彻底消除酒类地区封锁，酒类商品跨地区自由流通受到限制，酒类连锁经营发展受到制约。无序竞争、不规范经营等问题较为突出，大型商场滥用优势地位违规收取酒类商品高额进场费、酒类经销商违规促销、虚假宣传、恶性竞争等事件时有发生。有的酒类生产经营企业诚信意识淡薄，以假乱真、以次充好、仿冒名牌等现象频繁发生。七、上游供应商变化的风险 稳定的货源能够保证公司的正常运作，公司主营业务为白酒、红酒的批发、销售和品牌运营，公司目前与五粮液酒厂签7 订了独家代理协议。由于协议具有时效性，到期需要进行续约，且合同中对于年度销售额有一定的要求，如果未来公司未能与供应商达成继续合作的意向，公司将会失去该供应商的独家代理权，对公司的产品结构会产生一定的影响。此外，报告期内，公司的供应商主要是宜宾五粮液系列酒品牌营销有限公司，供应商相对单一，原材料价格波动会对公司的日常经营产生一定的影响。八、收入季节性波动的风险 公司主营产品白酒，作为亲友馈赠礼品及餐桌增色佳品，其销售情况受中国传统节假日影响较大。中国传统节假日以端午节、中秋节、春节最为隆重，从实际情况看，公司下游的经销商等需要在节假日前预先备货，公司产品销量大增。在收入呈现季节性波动、而费用在各季度内较为均衡发生的情况下，可能会造成公司出现季节性盈利较低甚至亏损的情形，公司经营业绩存在季节性波动风险。九、对供应商依赖的风险 公司向宜宾五粮液系列酒品牌营销有限公司采购“福喜迎门”系列白酒产品，2018 年度，公司对宜宾五粮液系列酒品牌营销有限公司采购额占当期采购额的比例为 100.00%，虽然公司跟五粮液签署了全国独家经销协议，且公司具有自己独特的运营渠道优势，但是在公司尚未跟其他知名酒厂签订合作协议并实际开展业务合作的情况下，公司对五粮液确实存在一定的依赖。若公司失去主要供应商宜宾五粮液系列酒品牌营销有限公司，则需要花费时间重新选择供应商，会对公司生产经营产生一定不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 报告期内公司经营活动现金流累计为负数的风险消除，公司 2018 年度经营活动产生的现金流量净额为 326,243.79 元。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 四川省福喜迎门酒业股份有限公司 证券简称 福喜迎门 证券代码 872809 法定代表人 王葆森 办公地址 成都市金牛区蜀汉路 2 号 1 幢 3 单元 601 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 伍雪 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 028-68988888 传真 028-68988888 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 成都市金牛区蜀汉路 2 号 1 幢 3 单元 601 室 610036 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 5 月 14 日 挂牌时间 2018 年 9 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业（F）-批发业（F51）-酒、饮料及茶叶批发（F5127）主要产品与服务项目 白酒、红酒的批发、销售和品牌运营。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）25,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 王葆森 实际控制人及其一致行动人 王葆森 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 915100005534992198 否 注册地址 成都市金牛区蜀汉路 2 号 1 幢 3 单元 601 室 否 注册资本（元）25,000,000 否 9 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 崔玉强、郭光胜 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 7,102,210.66 13,072,941.15-45.67%毛利率%38.72%35.49%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,065,384.18-549,346.13-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,065,384.18-540,195.03 -加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-8.70%-2.53%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.70%-2.49%-基本每股收益-0.08-0.03-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 24,964,249.10 27,342,518.58-8.70%负债总计 2,262,294.51 2,575,179.81-12.15%归属于挂牌公司股东的净资产 22,701,954.59 24,767,338.77-8.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.91 0.99-8.08%资产负债率%（母公司）9.06%9.42%-资产负债率%（合并）9.06%9.42%-流动比率 10.96 10.59-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 326,243.79-11,025,291.89 -应收账款周转率 1.82 2.62-存货周转率 0.21 0.36-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.70%-17.02%-营业收入增长率%-45.67%-34.97%-净利润增长率%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,000 25,000,000-计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-非经常性损益合计非经常性损益合计-所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 12 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 3,423,266.79 应收票据及应收账款 3,423,266.79 应收利息 应收股利 其他应收款 246,347.05 其他应收款 246,347.05 应付票据 应付账款 906,052.31 应付票据及应付账款 906,052.31 应付利息 应付股利 其他应付款 874,156.86 其他应付款 874,156.86 固定资产清理 固定资产 4,371.30 固定资产 4,371.30 工程物资 在建工程 在建工程 专项应付款 长期应付款 长期应付款 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司拥有五粮液福喜迎门酒的全国总代理资质，凭借着五粮液酒的知名度，公司在网络、电视、报纸、展会等平台对福喜迎门系列酒进行品牌推广，再通过线下经销商渠道、团购渠道等批发销售此系列白酒而获取收益。（一）采购模式 公司主要采购白酒、红酒等，均为直接采购。五粮液福喜迎门系列酒系公司直接向位于中国四川省宜宾市的宜宾五粮液酒类销售有限责任公司和宜宾五粮液系列酒品牌营销有限公司采购。源酒生产于宜宾五粮液股份有限公司。红酒系公司向南京越众商贸有限公司和江苏越众商贸有限公司采购，采购红酒为法国雅诺牌原装进囗红葡萄酒。（二）生产模式 公司本身不进行酒类生产。开发系列酒初期或需要更换外包装时，公司向酒生产商提供酒瓶外包装设计方案及与包装相关的其他文件，并向酒生产商提供相关设计建议。酒生产商根据公司的方案和建议，并结合酒厂自身的实际情况和管理要求，确定酒瓶及外包装物的样式，并向公司征求意见。公司和酒生产商经过协商修改，均认可酒瓶、外包装物的样式后，最终封样定型。封样定型后，酒生产商按照定型的样式自行安排酒类液体、酒瓶、外包装物等全套材料的生产和采购，并按照酒生产商自身的质量标准，完成酒类产品生产，以六瓶为一箱形成最后的可交付产品。（三）销售模式 公司白酒的主要销售形式为经销。公司与门户网站百度、雅虎、慧聪网、腾讯、酒仙网、阿里巴巴、中国好酒网、中国糖酒网等 60 多家网络媒体展开战略合作，公司利用网络、电视、电话、QQ、微信公众号等渠道宣传公司的产品，并不直接进行电商销售。公司将产品出售给有电商渠道、电视购物渠道的经销商，由经销商通过电视和电视购物进行产品销售。公司的销售途径按对营业收入贡献度从大到小排序依次为：线下经销商渠道、团购渠道、展会渠道。（1）线下经销商渠道 公司在成都设营销总部；在北京、南京设有区域营销中心或办事机构；并且在全国 28 个省市区形成较为健全的营销体系，拥有 380 多家区域总经销商；销售网络分布全国各地市县区及乡镇 30000 多家销售网点。14（2）团购渠道 公司与扬子晚报等媒体联合举办节庆（端午、中秋、春节）等团购活动；与婚庆公司合作推出婚宴喜宴等团购活动；与酒店合作举行谢师宴、寿宴、满月宴等团购白酒活动。（3）展会销售渠道 公司每年在华夏酒报、糖烟酒周刊及各省都市报宣传推广五粮液福喜迎门酒，积极参加全国春秋两季糖酒会、食品博览会及各省市区举办的展销会、婚博会等，与全国及各区域的酒商、消费者面对面宣讲产品，方便客户选购产品，促进成交。公司与经销商的合作模式主要是：公司经过一轮综合考察，在不同的区域选择优质的区域经销商，公司经过与经销商协商后，签订经销合同，根据经销合同，公司向经销商销售产品，销售模式均为直接销售，正常情况下要求现款现货。公司产品定价原则是按照市场化定价方式：在考虑产品成本、各项费用、市场需求、白酒品种等基础上，加成适当的利润。公司经销业务一般为现款销售。公司与经销商之间为买断式销售，非产品质量问题，不能退换货。报告期内，公司不存在销售退回的情况。（4）品牌运营模式 公司与五粮液签订了品牌开发合同，成为五粮液福喜迎门酒全国总经销商，并由公司投入人力、物力、财力等，通过在电视媒体、报纸、互联网门户进行品牌宣传、拓展各级区域经销商、开展网络团购、参加展会等方式推广公司代理的品牌酒，提高该品牌酒的知名度、美誉度而进行市场销售，在这个过程中，该品牌酒从最初的瓶型设计、酒标设计、外包装设计到市场推广活动等，再到最终的市场定价等，由公司全面负责，而酒厂只按照公司约定的价格生产酒。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 15 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 第一，开发新产品。公司将通过对老客户回访、聘请专业机构进行市场调查等手段了解到目前及未来各个年龄段人群对白酒、红酒的偏好，包括口感、包装、浓度、香型等。根据调查结果，公司拟对不同年龄段开发新品种，开发新客户，提高公司产品在不同年龄阶段的覆盖率。第二，转换营销渠道，进一步开拓市场和提升市场影响力。公司拟对以往电视、报纸等渠道的广告预算更多投入到互联网当中去。随着传统纸媒、电视广告的衰落，同时伴随互联网的飞速发展，公司的营销策略也将逐渐变化，重点发展移动互联网广告、视频广告为主的线上渠道。公司还将与大数据公司合作，引入大数据营销，精准定位客户，发力线上与线下结合、批发与零售业务互相推进的销售模式。第三，加快人才引进和完善人力资源制度。公司将继续加快对各方面优秀人才引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。一方面引进顶尖营销人才，建设管理、销售等专业技术人才队伍，建立起人才吸引、激励和发展的机制及管理体系，优化人才资源配置；另一方面建立人才梯队，以培养管理和技术骨干为重点，有计划地吸纳各类专业人才进入公司，形成高、中、初级人才的塔式人才结构，为公司的长远发展储备力量。公司将进一步完善人力资源制度，制定各类人才薪酬管理标准及多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度，激励员工充分发挥自身优势，为公司发展贡献力量。(二二)行业情况行业情况 1、行业定位 公司主营业务为白酒、红酒的批发、销售和品牌运营，根据证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 修订），公司所处行业为“批发和零售业（F）”之“批发业（F51）”；根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所处行业为“批发和零售业（F）”之“批发业（F51）”之“酒、饮料及茶叶批发（F5127）”；根据全国中小企业股份转让系统公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为“酒、饮料及茶叶批发（F5127）”。2、行业监管体制 白酒行业的监管涉及多个部门，其中国家发改委负责制定本行业产业政策和行业规划，并对行业的发展方向进行宏观调控；国家卫生和计划生育委员会负责制定并公布食品安全标准，组织开展食品安全风险监测、评估等工作；国家食品药品监督管理总局负责起草食品安全监督管理的法律法规草案，制定食品行政许可的实施办法并监督实施，根据食品安全风险监测计划开展食品安全风险监测工作；农业部16 门负责食用农产品从种植养殖环节到进入批发、零售市场或生产加工企业前的质量安全监督管理；国家及地方质量监督检验检疫部门负责审查发放白酒的生产许可证件，负责食品包装材料、容器、食品生产经营工具等食品相关产品生产加工的监督管理；国家及地方工商行政管理部门负责酒类食品广告活动的监督检查，依法查处取缔无证无照酒类经营者；商务部负责拟订促进餐饮服务和酒类流通发展规划和政策；公安部负责组织指导酒类食品犯罪案件侦查工作。白酒行业的行业自律组织为中国食品工业协会白酒专业委员会、中国酒业协会白酒分会及中国酒类流通协会等。3、行业相关法律法规、产业政策 1）消费税政策 2001 年 5 月，财政部、国家税务总局发布关于调整酒类产品消费税政策的通知（财税字2001第 084 号），从 2001 年 5 月 1 日起，粮食白酒、薯类白酒计税办法由中华人民共和国消费税暂行条例规定的实行从价定率计算应纳税额的办法，调整为实行从量定额和从价定率相结合计算应纳税额的复合计税办法（应纳税额=销售数量定额税率+销售额比例税率）。其中，定额税率为粮食白酒、薯类白酒均为每斤（500 克）0.50 元；比例税率为粮食白酒 25%、薯类白酒 15%。2006 年 3 月，财政部、国家税务总局发布关于调整和完善消费税政策的通知（财税200633 号），规定从 2006 年 4 月 1 日起，粮食白酒、薯类白酒的比例税率统一调整为 20%；定额税率为 0.5 元/斤（500 克）或 0.5 元/500 毫升；从量定额税的计量单位按实际销售商品重量确定。修订后的中华人民共和国消费税暂行条例（国务院令第 539 号）规定自 2009 年 1 月 1 日起，委托加工的应税消费品如果按照组成计税价格计算纳税，组成计税价格=（材料成本+加工费+委托加工数量定额税率）（1-比例税率）。与修订前相比，组成计税价格公式的分子增加了“委托加工数量定额税率”。2009 年 7 月，国家税务总局发布关于加强白酒消费税征收管理的通知（国税函2009380 号）及附件白酒消费税最低计税价格核定管理办法（试行），规定自 2009 年 8 月 1 日起，白酒生产企业销售给销售单位的白酒，生产企业消费税计税价格高于销售单位对外销售价格 70%（含 70%）以上的，税务机关暂不核定消费税最低计税价格。对设立销售单位的白酒生产企业销售给销售单位的白酒中，生产企业消费税计税价格低于销售单位对外销售价格 70%以下、年销售额 1,000 万元以上的品种，由税务机关根据生产规模、白酒品牌、利润水平等情况在销售单位对外销售价格 50%至 70%范围内自行核定消费税最低计税价格。其中生产规模较大，利润水平较高的企业生产的需要核定消费税最低计税价格的白酒，税务机关核价幅度原则上应选择在销售单位对外销售价格 60%至 70%范围内。已核定最低计税价格17 的白酒，生产企业实际销售价格高于消费税最低计税价格的，按实际销售价格申报纳税；实际销售价格低于消费税最低计税价格的，按最低计税价格申报纳税。已核定最低计税价格的白酒，销售单位对外销售价格持续上涨或下降时间达到 3 个月以上、累计上涨或下降幅度在 20%（含）以上的白酒，税务机关重新核定最低计税价格。2014 年 11 月 25 日，财政部、国家税务总局发布 关于调整消费税政策的通知（财税201493 号），从 2014 年 12 月 1 日起，取消酒精消费税。取消酒精消费税后，“酒及酒精”品目相应改为“酒”，并继续按现行消费税政策执行。2）其他相关法律法规 除上述税收法律法规以外，白酒行业 2013 年以来涉及的其他主要法律法规如下表所示:序号序号 法律法规名称法律法规名称 发布单位发布单位 实施年份实施年份 1 食品召回管理办法 国家食品药品监督管理总局 2015年 2 食品安全抽样检验管理办法 国家食品药品监督管理总局 2015年 3 中华人民共和国广告法 全国人大常委会 2015年 4 食品生产许可管理办法 国家食药监总局 2015年 5 中华人民共和国食品安全法 全国人大常委会 2015年 6 食品经营许可管理办法 国家食药监总局 2015年 7 中华人民共和国安全法 全国人大常委会 2014年 8 中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法（2014年修订）国家质检总局 2014年 9 关于进一步加强白酒质量安全监督管理工作的通知 国家食品药品监督管理总局 2013年 10 产业结构调整指导目录（2011年）（2013年修正）国家发改委 2013年 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 330,852.24 1.33%87,786.28 0.32%276.88%应收票据与应收账款 4,362,493.45 17.54%3,423,266.79 12.52%27.44%存货 19,566,702.11 78.67%22,761,504.95 83.25%-14.04%18 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 4,371.30 0.02%4,371.30 0.02%0%在建工程 短期借款 长期借款 应付票据及应付账款 76,186.00 0.31%906,052.31 3.31%-91.59%应交税费 1,481,045.15 5.93%514,045.66 1.88%188.12%其他应付款 515,764.14 2.07%874,156.86 3.20%-41.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期期末余额较上年期末余额上升 276.88%，主要是公司在 2018 年 12 月份收到的货款较多所致，如 2018 年 12 月 5 日收到河南公元佳汇实业有限公司货款 120,968.00 元，2018 年 12 月12 日收到江阴丹华诗贸易有限公司 100,000.00 元货款。2、应付票据及应付账款：本期期末余额较上年期末余额下降 91.59%，主要是公司存货储备充足，本期减少了存货采购量，且将以前年度欠供应商的部分材料款、服务费及包装费结清，导致应付账款减少。3、应交税费：本期期末余额较上年期末余额上升 188.12%，主要是公司存货储备充足，本期减少了存货采购量，可抵扣的增值税进项税额减少，导致本期应交增值税大幅上升，应交税金增加。4、其他应付款：本期期末余额较上年期末余额下降 41.00%，主要是公司本期支付了大部分往来欠款，如支付王戬 298,554.00 元，胡蓉 210,000.00 元，王蕾蕾 658,730.00 元等。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 7,102,210.66-13,072,941.15-45.67%营业成本 4,352,370.27 61.28%8,433,720.25 64.51%-48.39%毛利率%38.72%-35.49%-管理费用 2,525,481.25 35.56%2,563,113.79 19.61%-1.47%研发费用 0 0%0 0%0%销售费用 1,897,247.03 26.71%2,618,972.15 20.03%-27.56%财务费用 7,802.28 0.11%10,423.55 0.08%-25.15%资产减值损失 369,975.26 5.21%-195,219.21-1.49%-其他收益 0 0%0 0%0%19 投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-2,157,878.00 30.38%-435,641.29-3.33%-营业外收入 0 0%0 0%0%营业外支出 0 0%9,151.10 0.07%-100.00%净利润-2,065,384.18-29.08%-549,346.13-4.20%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本期较上年同期下降 45.67%，主要原因系：报告期内，公司对产品的宣传减少，准备改进新型电销模式，加之白酒市场竞争日趋激烈，从而影响本期销售收入。2、营业成本：本期较上年同期下降 48.39%，主要原因系：营业收入下降导致营业成本同比下降。3、资产减值损失：本期较上年同期增加较多，主要是本期应收账款增加，从而计提的坏账准备增加。4、营业利润和净利润：与上年同期相比，亏损额进一步加大，主要原因系：第一，报告期内，公司对产品的宣传减少，准备改进新型电销模式，导致营业收入下滑；第二，在收入下降的同时，公司固定的运营成本难以同比例下降；第三，受应收账款上升等因素影响，本期资产减值损失增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 7,102,210.66 13,072,941.15-45.67%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 4,352,370.27 8,433,720.25-48.39%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%白酒 7,060,563.46 99.41%13,008,922.11 99.51%红酒 41,647.20 0.59%64,019.04 0.49%合计 7,102,210.66 100.00%13,072,941.15 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主要经营白酒和红酒两种产品，报告期内，公司产品销售比例变动不大。20 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南公元佳汇实业有限公司 2,061,514.10 29.03%否 2 道缘（天津）科技有限公司 391,000.00 5.51%否 3 汤小玲 200,000.00 2.82%否 4 秦乐 200,000.00 2.82%否 5 奚星 200,000.00 2.82%否 合计合计 3,052,514.10 43.00%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宜宾五粮液系列酒品牌营销有限公司 1,157,567.43 100.00%否 合计合计 1,157,567.43 100.00%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 326,243.79-11,025,291.89-投资活动产生的现金流量净额 0 0 0%筹资活动产生的现金流量净额-83,177.83 10,000,000.00-现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额转负为正，主要是因为公司存货储备充足，本期采购存货的数量较少，购买商品支付的现金大幅减少。筹资活动产生的现金流量净额大幅减少，主要是因为上一会计年度股东对公司进行了增资，而本期公司股本未发生变化。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 21(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.会计政策变更(1)重要会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修改印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修改。资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。该会计政策变更对本公司净利润和股东权益无影响。利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中“财务费用”项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。该会计政策变更对本公司净利润和股东权益无影响。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。2.会计估计变更 本期不存在会计估计变更。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在经营活动中，坚持诚信、互利、平等的原则，在追求经济效益的同时，积极保护股东、债权人和职工的合法权益，诚信对待供应商、客户及消费者，注重保护环境、热心公益事业。从而有效促进企业自身与社会的和谐发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司的治理结构合理、稳定，股东、管理层不存在利用优势地位损害公司利益的动机和风险。公司的关键管理人员及核心业务人员稳定，行业也未受到国家产业政策的限制等；企业经营过程中的合法合规性，不存在债务违约、无法按期偿还的情况，不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职的情况，不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商货款的情况。22 公司营业收入 7,102,210.66 元，净资产 22,701,954.59 元，不存在债务违约、无法按期偿还的情况，不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职的情况，不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商货款的情况，不存在主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素的情况。公司按照企业会计准则的规定编制并披露报告期内的财务报表，不存在中国注册会计书审计准则第 1324 号持续经营中列举的影响其持续经营能力的相关事项，并已经由具有证券期货相关业务资格的亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）存货发生跌价损失的风险 截至