872797_2018_西口文化_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 西口文化 NEEQ:872797 西口文化发展（上海）股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 1 月，公司顺利升级完成ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系认证的升级。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2018 年 4 月荣获由上海市总工会颁发的“上海市五一劳动奖状”3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、西口文化 指 西口文化发展（上海）股份有限公司 股东大会 指 西口文化发展（上海）股份有限公司股东大会 股东会 指 上海西口印刷有限公司股东会 董事会 指 西口文化发展（上海）股份有限公司董事会 监事会 指 西口文化发展（上海）股份有限公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的西口文化发展（上海）股份有限公司章程 海通证券、主办券商 指 海通证券股份有限公司 金诚同达、律师事务所 指 北京金诚同达（上海）律师事务所 上会会所、会计事务所 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）报告本期 指 2018 年 报告本期期初、期末 指 2018 年 1 月 1 日；2018 年 12 月 31 日 报告上年同期 指 2017 年 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张波、主管会计工作负责人朱丽雅及会计机构负责人（会计主管人员）朱丽雅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、行业技术升级风险 智能印刷整体性技术方案逐步在印刷行业企业中推广，目前还处在技术应用的早期。尽管如此，行业技术升级的风险仍然存在。如果不能及时做好技术储备和早期应用准备，公司可能会在新一轮的竞争中丧失已有优势。2、人力成本上升风险 随着印刷行业技术发展和企业转型的需要，技术人才和管理人才的外部引进和内部培养都将导致人力成本的提升。若公司的管理能力和人力资源不能适应新的环境变化，将会给公司带来不利影响。3、管理及整合风险 随着公司不断发展和子公司建立，组织管理复杂度也随之上升，因而可能存在管理融合于公司经营节奏不匹配的风险。4、市场竞争与外部环境风险 公司主营业务与行业内企业存在一定的同质性，并对原材料的价格变化十分敏感。因此，存在因外部环境变化而增加竞争压力的可能。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 西口文化发展（上海）股份有限公司 英文名称及缩写 Xikou Cultural Development(Shanghai)Co.,Ltd.证券简称 西口文化 证券代码 872797 法定代表人 张波 办公地址 上海市嘉定区马陆镇丰登路 388 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘猛 职务 董事会秘书 电话 021-59511666 传真 021-59516703 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市嘉定区马陆镇丰登路 388 号 201800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2017 年 9 月 29 日 挂牌时间 2018 年 5 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C2319 包装装潢及其他 主要产品与服务项目 传统印刷品与折纸印刷品 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）75,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张波 实际控制人及其一致行动人 张波、封平、韦科宁 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310114607223681H 否 7 注册地址 上海市嘉定区马陆镇丰登路 388号 否 注册资本（元）75,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市黄浦区广东路 689 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张力、马莉 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号 25 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 180,429,271.67 166,549,818.41 8.33%毛利率%12.55%14.49%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,046,064.42 1,071,738.04-2.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 866,061.61 518,186.61 67.13%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.33%1.58%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.1%0.77%-基本每股收益 0.01 0.01-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 174,240,797.63 175,726,020.22-0.85%负债总计 95,332,067.73 97,508,397.69-2.23%归属于挂牌公司股东的净资产 78,908,729.90 78,217,622.53 0.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.05 1.04 0.88%资产负债率%（母公司）55.12%54.72%-资产负债率%（合并）54.71%55.49%-流动比率 0.82 0.86-利息保障倍数 1.54 1.55-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 139,471.98-301,969.96 146.19%应收账款周转率 5.25 5.32-存货周转率 8.66 9.15-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.85%7.54%-营业收入增长率%8.33%18.85%-净利润增长率%-2.39%-49.95%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 75,000,000 75,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补贴 664,903.00 非流动资产处置收益-53,143.83 除上述各项之外的其他营业外收入合支出-431,756.36 非经常性损益合计非经常性损益合计 180,002.81 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 180,002.81 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 1,583,206.20 10 应收账款 30,069,166.04 应收票据及应收账款 31,652,372.24 应付票据 33,812,798.99 应付账款 19,591,005.65 应付票据及应付账款 53,403,804.64 其他应付款 1,024,108.11 1,070,496.03 应付利息 46,387.92 由于财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表，因此公司执行财会201815 号时报表格式有所改变，但是会计政策变更对本公司财务报表内容及数据未产生重大影响。11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事宣传品、折纸印刷品、书刊杂志、产品说明书以及其他印刷品的设计、生产与销售，拥有上海市新闻出版局颁发的上海市印刷经营许可证。公司具备高速轮转印刷机、涂布染色机等先进设备，拥有稳定且经验丰富的员工队伍，保证了印刷产品的质量与交货及时性，为各大商场超市、工商企业及终端用户等客户群体提供精美、及时的产品印刷服务。公司主要通过行业展会及客户转介绍等方式开拓业务，收入来源主要为宣传品、折纸、书刊杂志、产品说明书等印刷产品的收入。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司实现营业收入 180,429,271.67 元,同比增长 8.33%；利润总额 1,046,064.42 元，同比增长-2.39%,净利润 866,061.61 元，同比增长 67.13%。报告期内，虽然大的行业环境不好，公司围绕战略规划，聚焦少儿文教产业，认真执行年初制定的各项经营目标和工作重点，持续强化内部精细化管理，加强老客户服务能力，提高生产效率，增强营销人员的培训机制，促进销售的增长。在产品方面，完成全年产品销售任务。在业务方面，公司积极拓展国际市场，通过设立日本子公司，为公司中长期发展做准备。在报告期内，公司产品或服务未发生重大调整，核心团队、主要客户和供应商、业务方向、成本结构、管理模式均未发生重大变化。报告期内，加大环保设施的投入，为公司的稳步可持续经营，打下坚实的基础，充分践行绿色印刷企业的责任所在。(二二)行业情况行业情况 报告期内，虽然公司现有老客户订单金额有所下降，但公司总营业收入仍能保持增长。公司借助老客户的口碑宣传，开发新客户、拓展新的行业类型和相应产品。使公司在全年的生产经营中保持良好的稳定性和增长。1、宏观环境十九大以来，以习近平总书记为核心的党中央出台了一系列的重要指示和方针政策，围绕国内整体的经济走势，印刷和记录媒介复制业在 2018 年保持稳中向好的总体趋势。2、微观环境单从个体企业来看，企业优胜劣汰的现象更加明显，使得企业间的分化同样明显。主要体现在企业发展趋势、所属区域、市场层级、投资趋向以及绿色环保五方面。当然，随着人民日益增12 长的美好生活的需求在不断增加，对文化阅读、艺术品复制与欣赏、文化教育以及文化创意产业的诉求也越来越多，作为载体的印刷企业站在了机会与挑战的同一平台上。3、对公司业务的影响作为印刷业的新三板挂牌企业和老牌商业印刷企业，西口文化是业内的标杆企业，在 2017 年稳步成长的基础上，2018 年公司积极寻求新的增量市场，在大客户开发方面有所突破。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 18,675,446.40 10.72%22,469,000.53 12.79%-16.88%应收票据与应收账款 33,666,724.07 19.32%31,652,372.24 18.01%6.36%存货 17,902,788.53 10.27%16,641,082.10 9.47%7.58%投资性房地产 29,227,859.48 16.77%28,375,733.98 16.15%3%长期股权投资 0 0.00%0 0.00%0.00%固定资产 58,736,326.94 33.71%61,220,535.07 34.84%-4.06%在建工程 0 0.00%0 0.00%0.00%短期借款 35,000,000.00 20.09%28,000,000.00 15.93%25%长期借款 0 0.00 0 0.00 0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期末，货币资金减少 16.88%，当期整体资金平稳，相对上期略有减少，主要是收款较为及时，截止 12 月 31 日，未到期的应收款项较 18 年略有减少，属正常情况。2.报告期末，应收票据与应收账款同期增加 6.36%，基本变化不大，当期销售回款状况良好，收款天数在 60-90 天之间，客户基本能及时回款。3.报告期末，存货较上期增加 7.58%，主要原因是考虑年后订单及年初、年末供应商货运时间较长的问题，需要适当备货，以便及时满足客户订单需求，因此期末存货有所增加。4.报告期末，投资性房地产较上期增加 3%，因为公司自用厂房合理规划后，有新承租方入住，所以厂房对外出租面积有所增加，固定资产重分类为投资性房地产。5.报告期末，固定资产较上期减少 4.06%，因为公司自用厂房合理规划后，有新承租方入，所以厂房对外出租面积有所增加，固定资产重分类为投资性房地产。6.报告期末，短期借款较上期增加 25%，主要是公司为业务发展以及持续经营需要，在报告期内添购设备，新增银行贷款。7.报告期末，总资产较上期，减少 0.85%，负债减少 2.23%，资产负债率较上期基本保持在平稳的水平。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 13 营业收入 180,429,271.67-166,549,818.41-8.33%营业成本 157,789,049.80 87.45%142,418,660.63 85.51%10.79%毛利率%12.55%-14.49%-管理费用 11,553,204.15 6.4%10,059,908.28 6.04%14.84%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%销售费用 6,170,567.87 3.42%8,622,308.45 5.18%-28.43%财务费用 2,063,773.22 1.14%2,603,621.43 1.56%-20.73%资产减值损失 142,526.53 0.08%503,713.04 0.3%-71.70%其他收益 664,903.00 0.37%25,333.00 0.02%2,524.65%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益-53,143.83-0.03%63,703.40 0.04%-183.42%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 1,550,322.32 0.86%676,096.29 0.41%129.30%营业外收入 9,043.64 0.01%505,930.26 0.30%-98.21%营业外支出 440,800.00 0.24%41,415.23 0.02%964.34%净利润 1,046,064.42 0.58%1,071,738.04 0.64%-2.40%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.2018年营业收入较上期增长8.33%，主要原因是控股子公司在纸张贸易业务方面显现效果，该业务销售额较上年增加1,327.9万元，增幅68.13%。2.营业成本较上期增长 10.79%，一是纸张贸易的销售业务增长，营业成本相应比例的增加。另外一个原因是纸张受市场影响因素价格上涨。3.管理费用，较上期增加 14.84%，销售主管至子公司任职总经理，相应工资报酬增加，较上年增加5.36%，公司 18 年新三板挂牌，故当年度相应的咨询服务费增加，同比增加 34.77%。4.销售费用，较上期减少 28.43%，主要是销售设计部调整至子公司，对外承接相关设计业务，开拓新业务。销售主管至子公司任职总经理，故销售部工资薪酬较上期减少 161.9 万元；结束与支付宝（中国）网络技术有限公司的业务合作，相应的运输费用较上年较少 19.6%。5.财务费用，较上期减少 20.73%，因为 17 年受汇率变动影响，汇兑收益 46.4 万，18 年汇兑损失 3.8万，所以汇差影响导致财务费用变动。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 173,023,652.80 157,614,586.87 9.78%其他业务收入 7,405,618.91 8,935,231.54-17.12%主营业务成本 154,891,838.28 137,995,509.21 12.24%其他业务成本 2,897,211.52 4,423,151.42-34.50%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%14 宣传品 66,348,862.50 38.35%74,201,156.36 47.08%材料贸易 32,769,937.76 18.94%19,490,478.16 12.37%书刊杂志印刷品 30,176,492.18 17.44%17,097,492.13 10.85%折纸印刷品 27,601,817.05 15.95%28,492,218.69 18.08%说明书 8,076,190.90 4.67%7,187,435.82 4.56%其他印刷品 6,801,151.65 3.93%11,145,805.71 7.07%其他商品 1,249,200.72 0.72%0.00 0.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东地区 141,528,450.84 81.80%123,585,086.47 78.41%外销 28,716,605.32 16.60%29,643,559.94 18.81%西南地区 1,370,128.86 0.79%8,205.00 0.01%东北地区 771,140.64 0.45%1,393,529.90 0.88%华北地区 585,318.70 0.34%2,268,764.44 1.44%华南地区 52,008.40 0.03%715,441.12 0.45%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：18年DM宣传品的销售同比上年减少10.58%，主要原因大润发客户减少DM宣传品业务订单，同比减少856.07万元，百盛集团减少了DM宣传品业务订单，同比减少324.5万元。纸张材料销售较上期增长68.13%，主要原因是17年新成立子公司在纸张贸易业务拓展方面开始显现效果，同比增加1,327.9万元。书刊杂志印刷品较上期同类产品增加76.5%，主要是二十一世纪（吉的堡）、晓筑教育、葡萄科技等客户的业务订单均有稳步增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 康成投资（中国）有限公司 51,264,693.37 28.41%否 2 MPS CO.,LTD 24,446,609.53 13.55%否 3 中国中福会出版社有限公司 11,092,713.64 6.15%否 4 上海武康纸业有限公司 10,932,551.92 6.06%否 5 庆真纸业贸易（上海）有限公司 9,098,625.37 5.04%否 合计合计 106,835,193.83 59.21%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 岳阳林纸股份有限公司 55,428,473.71 42.42%否 2 庆真纸业贸易(上海)有限公司 9,432,206.73 7.22%否 15 3 大仓纸业商事（上海）有限公司 9,111,221.89 6.97%否 4 森信纸业（上海）有限公司 6,906,256.95 5.29%否 5 上海画中画包装印刷有限公司 4,916,592.44 3.76%否 合计合计 85,794,751.72 65.66%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 139,471.98-301,969.96 146.19%投资活动产生的现金流量净额-6,193,425.20-2,917,304.53 112.30%筹资活动产生的现金流量净额 3,389,468.42 7,969,342.08-57.47%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上期增加 44.1 万元,主要原因是销售收入的增长，收到的现金同比增加，另外客户回款较为及时，逾期收款情况较少；投资活动产生的现金流量净额较上期减少 327.6 万元,主要原因增加可供出售金融资产与设备投资；筹资活动产生的现金流量净额下降 458 万元，主要原因是 2017 年股东增资流入资金 3000 万元，18 年股本未有增资变化，另外 18 年较 17 年银行借款产生的筹资活动净额增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司控股子公司有：1、上海西口商贸有限公司，公司持股 100%，该公司成立于 2016 年 12 月 5 日，注册资金 500 万。经营范围为：从事货物及技术的进出口业务,转口贸易,区内企业间的贸易及贸易代理,纸浆、纸张、木材及制品、纺织原料及制品、包装材料、机械设备、电子设备、电气设备、五金交电、电子元件、工艺品、文化用品、日用百货、办公用品及设备的销售,图文设计制作,企业形象策划,设计、制作、代理各类广告,展览展示服务,从事印刷科技领域内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询,企业管理咨询,商务咨询服务。2、上海纸说信息技术有限公司，公司持股 100%，该公司成立于 2017 年 1 月 3 日，注册资金 100 万。经营范围为：从事信息技术、网络技术、计算机技术、楼宇智能化设备技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，办公用品、计算机、软件及辅助设备的销售，展览展示服务，文化艺术交流策划，网络工程，机械设备租赁（不得从事金融租赁），商务咨询，计算机服务（除互联网上网服务）。3、上海祯西文化创意发展有限公司，公司持股 100%，该公司成立于 2017 年 1 月 3 日，注册资金 100万。经营范围为：创意服务，文化艺术交流策划，图文设计制作，设计、制作、代理各类广告，产品设计，标牌设计，展览展示服务，会务服务，景观工程，建筑专业建设工程设计，摄影摄像服务（除冲扩），从事工艺品技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询，技术服务，工艺品（象牙及其制品除外）、字画（除文物）、艺术品（除文物）的销售，电子商务（不得从事增值电信、金融业务）。4、上海西口纸制品有限公司，公司持股 80%，该公司成立于 2018 年 10 月 17 日，注册资金 500 万。经营范围为：纸制品、包装材料、办公用品、文具用品、家居用品、日用百货、玩具的销售,图文设计制作,设计、制作、代理各类广告,文化艺术交流策划,市场营销策划,展览展示服务。5、西口日本株式会社，公司持股 100%，该公司成立于 2018 年 6 月 11 日，注册资金 600 万日元。经营16 范围为：文化艺术交流活动、商品促销企划立案制作相关业务；书籍、海报、宣传册等印刷品的企划、制作、生产以及销售；日本纸类、书籍、文具、办公用品、玩具、计算机及附属设备，教育软件、音像软件及其他软件的销售、租赁等业务；印刷、出版、纸制品等加工、制造及零部件销售；不动产及相关设施租赁、买卖、中介、管理和建设；股票投资买卖；国际贸易和海外投资的咨询服务；市场营销相关咨询服务；翻译服务；劳务派遣和有偿职业介绍。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本集团对财务报表格式进行了以下修订：1)资产负债表 将原“应收票据”及“应收账款”行项目整合为“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”及“应收股利”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目整合为“应付票据及应付账款”项目；将原“应付利息”及“应付股利”行项目归并至“其他应付款”；将原“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”。2)利润表 从原“管理费用”中分拆出“研发费用”；在“财务费用”行项目下分别列示“利息费用”和“利息收入”明细项目；将原“重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动”改为“重新计量设定受益计划变动额”；将原“权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下不能转损益的其他综合收益”；将原“权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下可转损益的其他综合收益”；3)所有者权益变动表 在“所有者权益内部结转”行项目下，将原“结转重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”改17 为“设定受益计划变动额结转留存收益”。本集团对可比期间的比较数据按照财会201815 号文进行调整。财务报表格式的修订对本集团的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。上述会计政策变更对本集团财务报表未产生重大影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2018 年 6 月 11 日，公司新设成立子公司西口日本株式会社；2018 年 10 月 17 日，公司新设成立子公司上海西口纸制品有限公司。(八八)企业社会责任企业社会责任 作为一家公众公司，公司非常重视公益事业，注重承担社会责任，积极参与社会公益活动。在报告期内，承担企业应尽的社会责任。主要表现在以下几个方面：第一，通过各种途径保证员工合法权益，营造和谐的劳动关系；第二，积极宣传优秀员工典型工作案例及获奖信息，建立进取型生产经营活动。报告期内履行员工职业健康与安全生产管理的综合体系建设；第三，积极推动自身绿色印刷理念的前行，引进先进的工艺技术和设备，建设更加完善的排污设施和治理手段。第四，开展各种交流活动，让广大客户和社会各方对西口文化有更直观和真实的了解，同时近距离解读公众的心理需求。通过活动中大家提出的意见和建议，对公司的业务发展、提高资源使用价值。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司“三会”制度执行良好，产品与服务定位清晰明确，公司管理层、技术骨干、核心团队稳定，内控制度健全，生产与经营体系运行平稳，主要财务与经营指标完成良好，随着精细化管理的提高，生产成本不断下降，生产效率进一步提高，公司的盈利水平会有更大的提高。1、深耕商业印刷品市场公司自成立以来，一直专注于商业印刷领域。主要产品包括 DM 促销宣传品、画册、公司简介、产品样本、宣传页等，在出口市场方面，保持以折纸产品为主的日本市场份额。2、聚焦少儿文教产业的战略定位针对自主性产品和服务性产品加大了投入，拓展教育文创产品品类，积极对接文教创新企业，提高精益制造的服务能力，成为公司业务新的增长点。3、2018 年 4 月公司荣获由上海市总工会颁发的“上海市五一劳动奖状”。进一步提供了公司的品牌形象，同时对于稳定核心团队的工作，也起到了促进作用。4、为集团化发展打下基础经过 26 年的潜心耕耘，公司已成为高端商业印刷领域的知名品牌。公司将巩固在商业印刷领域的领先地位，坚持差异化和聚焦战略，根据产品和服务的不同，成立子公司。截至到 2018 年底，公司下属子公司有：上海西口商贸有限公司、上海祯西文化创意发展有限公司、上海纸说信息技术有限公司、西口日本株式会社、上海西口纸制品有限公司。围绕公司中长期发展目标，各个子公司从不同的角度聚焦产品和服务方向，为目标市场用户提供全面服务。促进公司从传统印刷企业向少儿文教综合服务机构转型。18 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）原材料价格和劳动力成本上涨的风险 公司的主要原材料是印刷用纸,纸张价格的波动对企业经营及盈利状况会产生重要影响。目前公司生产所需的各类纸制品在国内外市场供应充足,但随着木浆价格变动及废纸回收成本逐渐加大,可能造成未来纸张价格的上涨,使企业未来盈利能力面临下降风险。同时，人力资源成本不断上升，对未来盈利能力产生一定影响。应对措施：公司通过子公司西口商贸大批量采购，选取多家供应商比价等方式有效控制原材料价格；通过提高产品质量和附加值增加产品、服务的毛利率水平来抵消原材料价格上涨的风险；通过加强员工培训，升级 ERP 系统，提高公司管理水平等手段来提高劳动生产率和技术人员忠诚度，来抵消劳动力成本上涨带来的不利影响。（二）行业竞争风险 公司当前所处行业为传统行业-印刷业,进入门槛较低,企业数量多、分布广,且产品可替代性强、市场竞争激烈。尽管公司在上海地区具有相对优势,但公司综合实力距离全国印刷企业百强门槛尚有一段距离。公司的抗风险能力相对较弱。应对措施：在公司中长期规划指引下，一方面加强精益生产管理、深度服务老客户，把公司传统印刷业务做精做强；另一方面加大少儿文教产品的开发力度，拓展营销渠道，培育新增长点。提高企业核心竞争力。（三）企业转型阶段可能遇到的风险 当前印刷行业处于转型期，公司也已经明确了战略发展方向和转型路线，可能会遇到市场开发方面的风险、人才短缺的风险、以及来自于其他行业的竞争。应对措施：公司将继续加大新产品开发和高新科技研发或引进的投入，加强技术竞争力，制定人才开发战略，控制转型节奏，最大程度的降低转型风险。（四）政策风险 针对印刷行业的环保要求会不断提高，加强“三废”管理，执法力度大、管控严，可能会带来一定风险。应对措施：公司严格按照政策法规要求执行，不断完善内部管控制度。同时，积极引入新科技手段，从软件和硬件两个方面加强管控，杜绝可能出现的风险。（五）公司治理的风险 2017 年 9 月,公司整体变更为股份公司,建立健全公司治理机制。但由于股份公司成立的时间较短,公司股东、董事、监事及高级管理人员对相关制度的完全理解和执行尚需时间。因此,短期内公司治理方面存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司在已有的公司章程及相关内部治理制度基础上，将根据不断发展变化的内外环境，制定适合公司特点的内控制度，加强规范化管理。同时，公司还将加大对公司内部制度规范执行的力度，加强公司内部员工特别是公司董事、监事及高管的风险意识及风险防范能力，降低公司治理风险。19 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(三)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 上海龙卓标识系统股份有限公司 厂房出租 2,405,785.08 已事后补充履行 2018 年 8 月 20日 2018-016 日本国西口印刷株式会社 产品销售 861,279.56 已事后补充履行 2018 年 8 月 20日 2018-017 日本国西口印刷株式会社 采购耗材 323,404.30 已事后补充履行 2018 年 8 月 20日 2018-017 21 日本国西