872442_2018_金泰股份_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 2018 年度报告 金泰股份 NEEQ:872442 柳州金泰物流股份有限公司 Liuzhou Jintai Logistics Co.,LtdLiuzhou Jintai Logistics Co.,Ltd 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、金泰股份、金泰物流 指 柳州金泰物流股份有限公司 大德永安、山西大德 指 山西大德永安物流有限公司 金泓燃气、岳阳金泓 指 岳阳金泓燃气发展有限公司 金顺达 指 惠州市金顺达化工运输有限公司 金诚投资 指 深圳金诚股权投资合伙企业（有限合伙）金远福投资 指 深圳金远福投资管理合伙企业（有限合伙）主办券商、五矿证券 指 五矿证券有限公司 会计师事务所 指 北京天圆全会计师事务所(特殊普通合伙)股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 柳化股份 指 柳州化工股份有限公司 上年、上期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期、本期、本年 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 柳州金泰物流股份有限公司章程 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书、总经理助理 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 监事会 指 柳州金泰物流股份有限公司监事会 董事会 指 柳州金泰物流股份有限公司董事会 股东会 指 柳州市金泰化工运输有限公司股东会 股东大会 指 柳州金泰物流股份有限公司股东大会 一票制 指 公司所经销危化品的销售收入，与公司提供危化品运输收入的合并收入。液化天然气、LNG 指 天然气经压缩、冷却至其沸点（-161.5）温度后变成液体，通常液化天然气储存在-161.5 摄氏度、0.1MPa左右的低温储存罐内。其主要成分为甲烷，用专用船或罐车运输，使用时重新气化。保险粉 指 连二亚硫酸钠（Na2S2O4），也称为保险粉，是一种白色砂状结晶或淡黄色粉末化学用品，熔点 300（分解），引燃温度 250，不溶于乙醇，溶于氢氧化钠溶液，遇水发生强烈反应并燃烧。双氧水 指 过氧化氢（化学式：H2O2），纯过氧化氢是淡蓝色的黏稠液体，可任意比例与水混溶，是一种强氧化剂，水溶液俗称双氧水，为无色透明液体。4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邹新华、主管会计工作负责人罗忠祥及会计机构负责人（会计主管人员）关巧芬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京天圆全会计事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、宏观经济波动风险 宏观经济能否长期稳定发展是物流服务需求增长的主要制约因素。当处于经济繁荣时期，物流需求膨胀，各细分物流行业孕育着巨大商机，物流行业发展将会得到很大的助力；而当处于经济萧条时期，物流需求萎缩，各细分物流行业面临更大的竞争压力和不利环境，物流行业的发展将会受到很大的限制。所以经济周期的不确定性对企业发展影响很大，企业自身能否根据经济周期规律合理调整业务发展、进程和规模将至关重要。二、安全风险 物流运输业属于风险程度较高的行业，尤其是危化品物流运输，其所运输的产品多为易燃、易爆、有毒、有害和放射性等物质，在运输装卸和储存保管过程中易造成人员伤亡和财产损毁。在运输作业过程中一旦出现安全事故，将会带来难以想象的后果，企业将面临赔偿、行政处罚，甚至吊销道路运输许可资质，会直接影响到企业的持续运营能力。所以对危险品运输公司的专业化程度，安全制度通常高于一般运输企业。三、人才储备不足风险 专业人才储备是物流企业竞争力的重要体现，人才储备的不足将制约企业的进一步发展。随着物流产业规模不断扩大，业务线和产品线的不断丰富，传统的物流公司在技术研发、业务模式创新等方面的综合性人才储备存在相对不足的风险。四、应收账款回款风险 公司的运输业务与贸易业务主要采用赊销方式进行，导致公司应收账款余额较高。2018 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2016年12月31日公司应收账款账面余额分别为91，609，388.585 元、62,701,609.27 元、76,482,343.76 元。虽然公司已对其计提了充分的坏账准备，可若发生较大金额的坏账损失，将使公司盈利情况恶化。五、公司治理机制不能有效发挥作用的风险 股份公司成立以后，公司制定了“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外担保管理制度等规章制度，公司法人治理结构建立并逐步健全，但由于股份公司成立时间较短，且作为非上市公众公司，对公司信息披露工作提出了更高要求，如果公司不能使其治理机制迅速实现科学化、高效化和制度化，或不能做到信息披露的客观、及时，将会在一定程度上影响公司的生产运营和投资者利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 柳州金泰物流股份有限公司 英文名称及缩写 Liuzhou Jintai Logistics Co.,Ltd 证券简称 金泰股份 证券代码 872442 法定代表人 邹新华 办公地址 柳州市鹿寨县经开区二区飞鹿大道 280 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张国勇 职务 董事会秘书 电话 13762079318 0772-6462003 传真 0772-6462788 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 柳州市鹿寨县飞鹿大道 280 号金泰物流 邮编 545600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 3 月 2 日 挂牌时间 2017 年 12 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-批发业-矿产品、建材及化工产品批发-其他化工产品批发（F5169）主要产品与服务项目 双氧水的销售及道路普通货物运输；危险化学品的贸易和危险化学品的运输 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）117,680,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 邹新华 实际控制人及其一致行动人 邹新华、王若红、深圳金远福投资管理合伙企业（有限合伙）7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914502236998960817 否 注册地址 鹿寨县鹿寨镇工业园二区 否 注册资本（元）117,680,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 五矿证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京天圆全会计事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 周伟、李仲书 会计师事务所办公地址 北京市海淀区中关村南大街乙 56 号方圆大厦 15 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 267,453,092.24 198,982,932.12 34.41%毛利率%5.09%8.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 170,788.52 1,466,628.57-88.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,820,781.17 851,287.44-431.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.1%0.85%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.62%0.49%-基本每股收益 0.001 0.01 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 194,563,354.86 188,602,275.15 3.16%负债总计 18,743,299.21 14,465,729.89 29.57%归属于挂牌公司股东的净资产 175,668,516.14 174,033,103.36 0.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.49 1.48 0.68%资产负债率%（母公司）10.06%5.75%-资产负债率%（合并）9.63%7.67%-流动比率 6.87 8.65-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,329,728.9 29,693,998.68-134.79%应收账款周转率 3.65 3.05-存货周转率 133.92 120.18-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.16%3.93%-营业收入增长率%34.41%53.13%-净利润增长率%-85.74%-42.41%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 117,680,000 117,680,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 45,994.34 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,253,016.9 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,269,873.35 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-515,859.23 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,053,025.36 所得税影响数 1,061,455.67 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,991,569.69 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收帐款-60,465,338.01-10 应收票据 1,795,237.84-应收帐款 58,670,100.17-应付票据及应付帐款-5,556,268.92-应付帐款 5,556,268.92-财务费用：利息费用-327,488.89-财务费用：利息收入-854,284.72-财务费用-505,452.71-11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是危化运输运营商，拥有普通货物道路运输和危险化学品经营资质，公司采取以销带运的商业模式，通过公司销售拉动运输及自有车辆和外包两种方式为各类生产企业、物流公司和部分个人提供高效安全的货物运输服务。经过多年的经营，公司积累了丰富的经验，在业内拥有良好的口碑，形成了稳定的客户来源，公司收入主要来源于销售利润和运输服务费。（一）采购模式 公司采购分为贸易采购和汽车零配件、油料的采购及少量外协运输服务。1、汽车零配件和油料的采购 公司设有仓库储存汽车配件，当某类配件存货不足时，仓管员提出购买申请，经主管领导审批后，通知采购员进行配件采购，采购员向供应商询价在综合考虑价格、质量等各方面因素后选定供应商，并签订采购合同。对于油料采购（以柴油为主），公司有 2 种采购模式，其一是公司向司机发放油卡，由司机在运输途中在外部加油站加油；其二是公司批量从中石油等单位采购柴油，并装入公司自有油库中，司机在公司内部加油。公司设有专门的防爆油库储存柴油。当油库中的柴油余量不足时，油料管理员联系燃油供应商进行询价，了解近期燃油价格走势以确定购买额度规避燃油价格上涨风险。燃料管理员确认完柴油购买额度经总经理审批后通过财务中心向燃油供应商付款，并与燃油供应商约定燃油交付的时间。2、贸易采购 贸易采购主要包括双氧水和液化天然气（LNG）的采购。公司以“以销定采”的模式进行采购。公司先与客户签订销售合同，获得客户订单，再联系上游供应商进行采购。采购员结合产品质量、采购价格和运输成本选择合适的供应商签订采购合同。业务员根据客户的需求计划联系供应商出货，双氧水和液化天然气的价格经常波动，公司按照实际的采购数量和当期价格与供应商结算货款。3、外协运输服务的采购 报告期内，公司存在少量外协运输服务的采购。当公司运力不足时，公司将少量运输任务委托给其他物流公司进行承运，公司从中赚取运输差价。（二）销售模式 危险化学品物流服务：主要通过参与市场公开招标、上下游企业推荐的方式获得订单，公司与客户签署长期运输框架服务协议，根据市场价格协商确定运价。12 危险化学品贸易：采取以销带运的商业模式，公司在危化行业耕耘多年，积累了大量行业下游企业的信息资源，为公司开展贸易销售业务提供了客户来源。一方面，公司业务人员主动开拓市场、接洽客户；另一方面，在运输服务中与公司长期合作客户的推荐也为公司带来订单。公司拥有化工产品双氧水的销售资质，通过大宗批发贸易与客户发生业务往来。公司运费的定价，主要依据运输距离、产品品种特性、重量等因素，同时结合市场行情与客户协商定价。公司商品销售的定价，主要依据商品采购价格、运输成本，同时结合市场行情与客户协商定价。公司贸易业务采用一票制方式定价，合同价格包含运费。对于上述业务，当市场价格出现较大变动时，公司协商后以价格确认函的形式调整原有定价。（三）盈利模式 报告期内，公司的主要收入分为运输收入和贸易销售收入。在运输服务方面，公司主要通过与客户签订长期合作协议，根据客户需求将货物及时安全的送达目的地的方式盈利。在贸易销售收入方面，公司通过控制采购成本和签协议约定销售价格，获得货物的购销差价。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:为了缓解 2018 年度运输业务的减少而引起车辆待驶过剩，公司于 2018 年度加大了双氧水的销售力度，使得双氧水的营收大幅增加，从而导致公司原有的行业划分，由运输行业转向了批发零售行业。由于公司仍以危化品运输为依托，采取以销带运的商业模式，故除公司的所处行业发生变化外，公司主营业务、产品服务等均未发生调整。13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司坚持自身战略规划，持续提升公司的战略布局，积极拓展市场，持续不断地推进客户服务以及优化经营模式，使公司经营业绩在市场竞争日益严峻的环境下，依然取得了较佳的表现，保证了公司持续、稳定的发展。报告期内，实现营业收入 26,745.31 万元，比 2017 年营业收入 19,898.29 万元增加 6,847.02 万元，同比增长 34.41%,增长因素主要是增加了公司化工产品双氧水的销售。从盈利能力来看，公司 2018 年、2017 年毛利率分别为 5.09%、8.16%，报告期内由于拓展了公司现有的产品结构促使营业收入增加了 6,847.02 万元，但因本期新增营业收入全部来源于双氧水大宗产品批发业务，销售差额较小，导致使毛利率大幅下降。2018 年、2017 年的净资产收益率分别为 0.10%、0.85%，公司经过近年的发展，拓宽了市场销量，也逐步渡过了企业的初创期，进一步夯实了企业的可持续发展能力。从短期偿债能力上看，公司 2018 年、2017 年的流动比率为 6.86、8.65，2017 年公司短期偿债能力指标有所下降，但整体而言仍处于合理水平，2018 年由于公司销售收入大大增加，从而提升了短期偿债能力指标，公司不存在短期偿债风险；从长期偿债能力上看，2018 年公司资产负债率约有下降，总体处于合理水平，公司不存在长期偿债能力的风险。从营运能力分析来看，公司 2018 年、2017 年应收账款周转率分别为 3.65、3.05，报告期内，公司应收账款周转率呈上升趋势。2018 年随着公司销售收入的大幅持续增加，但公司应收账款余额增加幅度较小，有可持续营运能力。综上所述，报告期内，公司致力于化工产品销售的开发，大力发展优质客户资源，拓展了销售渠道，总体经营稳定。14 (二二)行业情况行业情况 一方面，2018 年双氧水下游需求旺盛，产品呈现供不应求状态延续。2018 年我国双氧水产增加 100万吨，总产能达到 1,340 万吨。2018 年双氧水的下游需求出现快速的增长，己内酰胺国内产量将增长40 万吨，对应双氧水需求增量 50 万吨；随着新增 20 万吨 HPPO 法环氧丙烷的投产，对应新增需求约 30万吨；污水处理和废纸浆处理带来 40 万吨新增需求，因此 2018 年全年双氧水需求增量共计约 120 万吨。由于下游需求的释放，公司双氧水的销售将有很大提升，产品价格将维持高位。另一方面，由于道路运输本身相比于其它运输方式安全性较低，再加上危险品自带的危险属性，使得危险品道路运输行业存在着极大的安全风险。与此同时，随着环境治理工作的深入开展，化工行业本身也面临着转型升级的挑战，这个挑战也会在一定程度上向物流行业输出：随着各地建立起集中的化工园区，危化品物流企业之间的关系将会发生一些微妙的转变，物流模式也会发生一些变化；同时，物流企业也不得不面对新形势下的环保压力。根据 2017 年 1 月至 2018 年 11 月社会物流总费用的统计数据，采用指数平滑方法，预计 2018 年全年社会物流总费用为 12.8 万亿元。2018 年中国经济依然呈现出增速稳、就业稳、物价稳、收入稳的发展格局，根据国家统计局公布的前三季度国内生产总值 65.1 万亿元，2018 年 GDP 预计可以实现 90.6万亿元，因此 2018 年社会物流总费用占 GDP 的比例预计可以达到 14.1%。预计 2019 年社会物流总费用13.3 万亿元，物流成本总费用占 GDP 的比率将进一步降至 13.5%。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本 期 期 末 与本 期 期 末 与上 年 期 末 金上 年 期 末 金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 14,647,541.24 7.53%16,701,380.07 8.86%-12.29%应收票据与应收账款 86,268,552.28 44.34%60,465,338.01 31.11%42.67%存货 1,775,924.48 0.91%2,014,736.95 1.07%-11.85%投资性房地产-长期股权投资 12,000,000 6.17%-固定资产 33,957,673.48 17.45%46,348,287.4 24.57%-26.73%在建工程-短期借款-长期借款-资产总额 194,563,354.86-188,602,275.15-3.16%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：15 应收票据与应收帐款本期增加 42.67%，主要是本期大幅增加了销售收入，相应的应收帐款同步增加。固定资产本期减少了 26.73%，主要是本年到期报废车辆变动比例较大产生影响。长期股权投资本期增加，是本期投资岳阳中成实业有限公司股权。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 267,453,092.24-198,982,932.12-34.41%营业成本 253,830,823.52 94.91%182,749,294.06 91.84%38.89%毛利率%5.09%-8.16%-管理费用 10,016,284.65 3.75%11,411,277.66 5.73%-12.22%研发费用 0-0-销售费用 1,171,947.37 0.44%1,251,026.34 0.63%-6.32%财务费用-2,219,233.14-0.83%-505,452.71-0.25%339.05%资产减值损失 4,736,175.02 1.77%649,949.78 0.32%628.69%其他收益 2,253,016.9 0.84%36,541.29 0.02%-投资收益 78,408.9 0.02%451,794.21 0.22%-82.64%公允价值变动收益 0-0-资产处置收益 45,994.34-汇兑收益 0-0-营业利润 1,212,935.84 0.45%2,630,569.73 1.32%-53.89%营业外收入 195,025.93 0.07%497,434.6 0.25%-60.79%营业外支出 710,885.16 0.26%526,792.16 0.26%34.94%净利润 218,886.13 0.082%1,534,462.48 0.77%-85.73%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2018 年公司营业收入为 267,453,092.24 元，较上年同期增长 34.41%，主要原因为受国家政策影响，上游很多生产厂家关停，下游客户转移到东南亚一带，致使连二亚硫酸纳运输收入、天然气运输收入明显减少，公司主要客户柳化股份的生产产品减少幅度较大，对公司的运输业务产生一定影响，致使本期货物运输较上期的收入和收入比率明显下降。为了缓解 2018 年度运输业务的减少而引起车辆待驶过剩，公司针对具体情况，加大对 2018 年度的营销业务销售力度，公司化工产品的销售额增加 93,816,999.35 元,商品销售业务较上年同期增长 77.56%。2、营业成本：双氧水化工产品销售业务以大宗批发贸易与客户发生业务往来，毛利率较低，因此营业成本金额变动比例本期较上年同期增加。16 3、财务费用：本期财务费用较上期减少主要是本期外借资金产生的收益。4、营业利润：2018 年营业利润为 1,212,935.84 元，较上年同期减少了-53.89%，主要是因为本期调整了公司的产品结构配比，新增的双氧水化工产品销售业务以批发贸易为主，毛利率低造成营业利润降低。5、净利润：2018 年公司净利润为 218,886.13 元，较上年同期减少 85.73%，主要原因为本期新增加的化工产品双氧水的销售业务的毛利率低造成净利润减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 267,453,092.24 198,982,932.12 34.41%其他业务收入 0 0-主营业务成本 253,830,823.52 182,749,294.06 38.89%其他业务成本 0 0-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%货物运输 52,700,531.45 19.70%78,047,370.68 39.22%商品销售 214,752,560.79 80.30%120,935,561.44 60.78%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、2018 年货物运输收入较上年同期下降 32.47%，主要是柳化股份的生产产品减少幅度较大，对我公司的运输业务产生一定影响。2017 年度柳化股份的运输收入为 18,073,588.32 元，占收入的 9.08%，2018年度为 15,694,942.35 元，占收入的 5.87%。另外，受国家政策影响，上游很多生产厂家关停，下游客户转移到东南亚一带，致使连二亚硫酸纳运输收入、天然气运输收入明显减少，导致本期货物运输较上期的收入和收入比率明显下降。2、为了缓解 2018 年度运输业务的减少而引起车辆待驶过剩，公司针对具体情况调整战略思路，加大对2018 年度的商品销售力度，公司化工产品的销售额较上年同期增加 93,816,999.35 元，增长比例为77.56%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湛江晨鸣浆纸有限公司 29,710,519.65 11.11%否 2 衡阳泽瑞贸易有限公司 24,163,531.45 9.03%否 17 3 东莞玖龙纸业有限公司 18,159,917.45 6.79%否 4 惠州市金盛强精细化工有限公司 18,612,265.31 6.96%否 5 柳州化工股份有限公司 15,694,942.35 5.87%否 合计合计 106,341,176.21 39.76%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 柳州化工股份有限公司 98,828,443.24 53.56%否 2 四川耀信石油天然气工程有限公司 14,813,024.75 8.03%否 3 湖北华商环保科技有限公司 14,363,200.11 7.78%否 4 广州顺洪贸易有限公司 7,642,825.60 4.14%否 5 安徽晋煤中能化工股份有限公司 7,448,544.57 4.04%否 合计合计 143,096,038.27 77.55%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-10,329,728.9 29,693,998.68-134.79%投资活动产生的现金流量净额 8,275,890.07-22,153,285.94 137.36%筹资活动产生的现金流量净额 0 0-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动的主要因素是，应收票据、应收帐款增加引起。另外，其他经营活动减少了将近 1300 万元，其中往来款项减少约 1000 万元，费用性支出减少约 130 多万元，保证金减少约 120 多万元，事故赔偿约 30 万元。2、投资活动产生的现金流量净额变动的主要因素是，收购岳阳中成实业有限公司 20%股权后，完成部分实缴出资 1200 万元，收回理财产品 1350 万元，收回借款 1000 万元，购买理财产品 300 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 3 家控股子公司和一家参股子公司，基本情况如下：1、惠州市金顺达化工运输有限公司,成立于 2007 年 9 月 3 日，注册资本 800 万元元，经营范围为危险货物运输3 类（仅准许运输：苯；乙酸丁酯；碳酸二甲脂；甲醇；乙酸甲酯；二甲苯；柴油；汽油）、5 类 1 项（仅准许运输：过氧化氢水溶液，过氧化氢含量不低于 20%，但不超过 60%（必要时加稳定剂）、8 类（仅准许运输：硝酸；硫酸；氢氯酸；磷酸溶液；固态氢氧化钠；氢氧化钠溶液；冰醋酸，或乙酸溶液，按质量含酸高于 80%）、强腐蚀性危险货物、2 类 1 项（仅准许运输：冷冻液态甲烷或冷冻液态天18 然气）、4 类 2 项（仅准许运输：连二亚硫酸钠）禁运爆炸品、剧毒化学品。2、山西大德永安物流有限公司,成立于 2014 年 10 月 28 日，注册资本 1000 万元，经营范围为危险货物运输（2 类 1 项）；天然气综合利用；天然气市场开发；天然气技术信息咨询服务；天然气加气站项目建设相关服务；天然气项目开发建设相关服务；销售：天然气管道设备；煤层气（LNG、CNG）经销（无生产、无储存、无车辆）（仅限分支机构）。3、岳阳金泓燃气发展有限公司，成立于 2016 年 8 月 1 日，注册资本 3000 万，经营范围燃气及相关产业的综合开发利用，燃气的运输、销售，燃气设施工程的建设、安装及维护，燃气瓶组充装站的建设、经营，船舶、车辆液化天然气（LNG）设施的改造及供应，用户的点对点供应，燃气设备、器具的销售、安装；道路货物运输。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2018 年营业收入48,901,301.08 元，净利润 480,976.10 元。4、参股公司：岳阳中成实业有限公司，公司 2018 年 1 月 2 日召开第一届董事会第二次会议，审议通过了关于收购岳阳中成实业有限公司 20%股权的议案。根据公司章程，本次出资金额无需提交股东大会审议，亦未触发重组标准。本次收购有利于公司深入拓展业务，丰富公司盈利模式和产业布局，符合公司战略和长远规划。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 金顺达于从广发银行大亚湾支行认购 15,000,000 元不定期理财产品，报告期内投资收益为 78，408.90 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。（2）2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起实施。对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 19 (八八)企业社会责任企业社会责任 经营企业就是经营诚信，公司教育员工要始终树立对他人负责、对企业负责、对社会负责的思想。作为一个负责的公众公司，公司努力践行社会责任，结合公司的实际情况，尽力优先招聘贫困地区的子弟，依法依规给予员工福利待遇。同时针对员工的实际情况进行德与行的培育，以团队的力量影响和带动企业走向真善美，以商业的手段解决社会责任。以公司的业务保障稳定的现金流和利润，回报社会给予的期待。带领公司员发扬自尊、自信、自强、自立精神，积极投身全面建设小康社会的伟大实践，努力实现人生价值，不断创造美好生活。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司经营状况稳定，日常运作正常，内部治理结构逐渐完善，不存在异常经营风险：1、公司业务、资产、人员、财务机构等完全独立，有良好的独立自主的经营能力；2、经营管理层、核心业务人员团队保持稳定，有利公司的稳步发展；3、优化了公司现有经营结构，业务营销人员也积极拓展与业内品牌企业开展长期合作，协同发展，建立多元化的产品体系。进一步加强了可持续经营能力，公司力争在最短的时间内取得最有效的突破；4、本期公司实现营业收入 267,453,092.24 元，归属于母公司的净利润 170,788.52 元，本期营业收入同比增长 68,470,160.12 元，净利润同比减少 1,295,540.05 元。截止报告披露日，公司实际控制人未发生变更，公司也不存在无法按期偿还的重大债务。不存在影响可持续经营能力的重大事项。公司相比较 2017 年度，已经取得了较为明显的突破，销售业务同时获得了市场的认可。在 2019 年公司将以销带运的运作模式继续加强，强化主营业务发展、治理结构不断完善。因此具有可持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济波动风险 宏观经济能否长期稳定发展是物流服务需求增长的主要制约因素。当处于经济繁荣时期，物流需求膨胀，各细分物流行业孕育着巨大商机，物流行业发展将会得到很大的助力；而当处于经济萧条时期，物流需求萎缩，各细分物流行业面临更大的竞争压力和不利环境，物流行业的发展将会受到很大的限制。20 所以经济周期的不确定性对企业发展影响很大，企业自身能否根据经济周期规律合理调整业务发展、进程和规模将至关重要。应对措施：针对以上风险，公司根据经济周期规律合理调整业务发展、进程和规模，加快产业结构调整，不断优化现有资源，引进新的人才和技术，调优和理顺公司管理和营销机制，寻找新的经济增长点，保证企业的可持续发展，最大程度减少宏观经济波动带来的风险。2、安全风险 物流运输业属于风险程度较高的行业，尤其是危化品物流运输，其所运输的产品多为易燃、易爆、有毒、有害和放射性等物质，在运输装卸和储存保管过程中易造成人员伤亡和财产损毁。在运输作业过程中一旦出现安全事故，将会带来难以想象的后果，企业将面临赔偿、行政处罚，甚至吊销道路运输许可资质，会直接影响到企业的持续运营能力。所以对危险品运输公司的专业化程度，安全制度通常高于一般运输企业 应对措施：针对以上风险，公司不断加强企业安全标准化管理，达标升级更上台阶，进一步加强对驾驶员队伍的安全教育和培训管理，不断提高驾驶员队伍的自身素质，从内部堵塞漏洞，同时完善各种保险，增强企业的抗风险能力。3、人才储备不足风险 专业人才储备是物流企业竞争力的重要体现，人才储备的不足将制约企业的进一步发展。随着物流产业规模不断扩大，业务线和产品线的不断丰富，传统的物流公司在技术研发、业务模式创新等方面的综合性人才储备存在相对不足的风险。应对措施：针对以上风险，公司提供有吸引力和竞争力的薪酬制度和激励措施，通过培训和学习提高素质，稳定队伍，吸引人才，为企业的进一步发展奠定基础。4、应收账款回款风险 公司的运输业务与贸易业务主要采用赊销方式进行，导致公司应收账款余额较高。2018 年 12 月 31日、2017 年 12 月 31 日、2016 年