872786_2018_壹运动_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

1 壹运动 NEEQ:872786 甘肃壹运动健康产业股份有限公司 Gansu 1-Sport Health Industry 年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年年 5 月月 14 日，壹运动股票在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，日，壹运动股票在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，证券简称：壹运动，证券代码证券简称：壹运动，证券代码 872786。20182018 年年 6 6 月月 2 2 日公司参加兰州市日公司参加兰州市 20182018 年年 1111 月月 1818 日公司启动日公司启动 首届单车之夜首届单车之夜活动活动 壹运动壹运动.游天下活动游天下活动 公告编号：2019-015 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3737 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业信息行业信息 .4242 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4343 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5151 公告编号：2019-015 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、壹运动 指 甘肃壹运动健康产业股份有限公司 有限公司、壹运动有限 指 甘肃壹运动健身管理有限公司 摩天投资 指 兰州摩天投资管理有限公司 余家投资 指 余家投资发展（上海）有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过的公司章程 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 公告编号：2019-015 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑秀英、主管会计工作负责人马银玲及会计机构负责人（会计主管人员）徐芳娥保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了与持续经营相关的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 意外事件的风险 健身俱乐部作为面向社会公众开放的场所，可能发生包括公共卫生事件和社会安全事件在内的突发公共事件。并且，休闲健身活动自身具有一定危险性，顾客在接受服务时可能发生人身伤害事故，从而影响健身俱乐部的正常经营活动。此外，健身俱乐部即使妥善处理意外事件，但因信息不对称等原因，公众可能并不了解实际情况，仍然存在遭遇信任危机的风险，将在一段时间内对俱乐部的经营产生持续不利影响。公司股份集中及公司实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人余媛通过摩天投资间接控制公司 95%的股份表决权。虽然股份公司已按照公司法等法律法规以及公司章程的要求，制定了三会议事规则以及关联交易、重大投资、对外担保、防范关联方占用公司资金等决策管理制度，内控体系正在逐步完善，但股份公司成立时间较短，管理层的规范运行意识尚需进一步提升。实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制或导致内控制度不能持续有效运行，可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。预收款项的管理风险 根据健身服务行业的惯例，消费者通常在接受服务前预付服务费，然后再消费。在此种销售模式下，健身俱乐部提前收取的服务费在顾客消费前形成预收款项，顾客在接受后续健身及相公告编号：2019-015 6 关服务时则无需再付款。但是，健身俱乐部日常运营所消耗的水、电、租金、人力、营销费用等则会随行就市，一旦经营不善，将造成收不抵支，产生亏损的现象。此外，不少企业还将预收款项用于扩大经营规模，或进行投资获利，此种情况下一旦对预收账款管理不善，企业将面临流动性危机，经营者无法正常运营，进而丧失为顾客持续提供后续服务的能力。商业物业租赁风险 公司与出租方签订的租赁合同所涉及的租赁房屋大部分剩余租赁期限在 5 年以上，虽然短期内公司不会面临因无法续租而带来的重大经营风险，但从长期考虑，随着区域经济发展以及周边物业价格的上涨或出租方的其他安排，不排除出租方违约及房屋租赁期满后无法续租的可能。同时，在原有租赁合同到期并续签的过程中，存在租金上涨的风险。公司部分租赁房屋尚未取得房屋所有权证书或尚未履行房屋建设的合法批准程序，个别转租房屋尚未取得房屋所有权人的书面同意，存在法律法规政策性文件限制、禁止出租方出租房屋的情形，存在租赁合同无效或被解除的法律风险。行业竞争风险 公司所处的健身服务行业的准入门槛相对较低，行业内存在众多的竞争者和潜在进入者，包括小型健身俱乐部、连锁健身俱乐部等，并且提供类似服务，因此竞争较为激烈。虽然公司凭借其领先的经营理念，以及通过多年运营形成的良好品牌形象和信誉，在兰州及周边地区的健身服务行业占据了优势地位，但随着其他相似健身俱乐部的发展以及新市场竞争者的加入，公司未来将面临严峻的竞争压力。应付账款期末余额较大的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司应付账款余额为 18,257,103.05元，主要为应付装修费、房租、设备款、物业费等，期末余额较高。若供应商家在短期时间内集中要求公司付款，将导致公司存在流动性风险。规模较小的风险 报告期内，公司主营业务收入为 30,103,615.11 元，净资产为-11,139,632.58 元，净利润为-16,928,521.19 元。报告期内，公司总体规模较小，抵御市场风险的能力较弱。如果市场需求发生较大变化或未来市场竞争加剧，可能对公司的经营业绩造成不利影响。公司未为全员缴纳社会保险及住房公积金的风险 报告期内，基于员工自愿缴纳的原则，公司部分员工未缴纳社会保险及住房公积金，存在被主管部门要求补缴及受到行政处罚的风险。暂停营业门店会员安置风险 报告期内，因公司战略调整，暂停营业 4 家门店，虽已关闭门店业务占公司总体业务比重较低，不会对公司经营造成严重影响，但如处理不善，极容易形成群体事件，对公司形象、经营带来不利影响。目前相关会员都已安置或协商解决。持续经营能力风险 公司自挂牌以来，经营状况未达到预期目标，且公司仍在新开健身门店，公司盈利能力较弱，持续处于亏损状态，现阶段公司经营活动产生的现金流不足以支持公司持续的扩张发展，公司存在未能及时支付供应商和服务商款项的情况，并因此产生纠纷和诉讼，银行基本账户被冻结，截至年报披露日，基本账公告编号：2019-015 7 户虽已解冻，但公司仍存在持续经营能力风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2019-015 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 甘肃壹运动健康产业股份有限公司 英文名称及缩写 Gansu 1-Sport Health Industry Co.,Ltd 证券简称 壹运动 证券代码 872786 法定代表人 郑秀英 办公地址 甘肃省兰州市城关区雁滩鸿运润园东北角金街 2F 董事会办公室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 雷彩云 职务 董事会秘书 电话 13893347115 传真 0931-8244355 电子邮箱 公司网址 www.1- 联系地址及邮政编码 甘肃省兰州市城关区雁滩鸿运润园东北角金街 2F 董事会办公室；邮编：730030 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 甘肃省兰州市城关区雁滩鸿运润园东北角金街 2F 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 3 月 20 日 挂牌时间 2018 年 5 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R 文化、体育和娱乐业-R88 体育-R8830 休闲健身活动 主要产品与服务项目 通过开设直营连锁健身俱乐部，为客户提供功能齐全、设备专业、服务多元的全方位运动健身服务，包括健身卡服务及健身私教服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 兰州摩天投资管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 余媛 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91620000095059952U 否 注册地址 甘肃省兰州市城关区广武门街道金昌路 75 号 否 公告编号：2019-015 9 注册资本 10,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 北京市西城区北中环中路 27 号商房大厦 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 钟炽兵、颜方育 会计师事务所办公地址 北京市海淀区公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、公司董事会于 2019 年 1 月 11 日收到原法定代表人、董事、董事长兼总经理赵涛递交的辞职报告，2019 年 1 月 11 日起辞职生效。公司于 2019 年 3 月 16 日召开的 2019 年第一次临时股东大会，审议通过关于选举郑秀英女士为公司董事的议案；公司于 2019 年 3 月 22 日召开的第一届董事会第十四次会议，审议通过关于选举郑秀英女士为公司董事长的议案。根据公司章程第七条“董事长为公司的法定代表人”，截至本报告披露之日，公司法定代表人变更为郑秀英。2、公司董事会于 2019 年 2 月 15 日收到原董事、董事会秘书雷彩云递交的辞职报告，2019 年 2 月 15 日起辞职生效。公司于 2019 年 2 月 28 日召开的第一届董事会第十三次会议，审议通过关于聘任徐芳娥女士为公司董事会秘书的议案。截本报告披露之日，公司董事会秘书变更为徐芳娥，电话：18919019766，电子邮箱：。公告编号：2019-015 10 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 31,046,555.98 26,379,864.32 17.69%毛利率%-19.36%-18.35%-归属于挂牌公司股东的净利润-16,928,521.19-16,545,811.42-2.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-18,046,752.75-16,633,210.85-8.50%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）632.75%347.68%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）664.10%349.52%-基本每股收益-1.69-1.65-2.42%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 54,874,937.46 70,042,691.61-21.66%负债总计 66,014,570.04 64,253,803.00 2.74%归属于挂牌公司股东的净资产-11,139,632.58 5,788,888.61-292.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产-1.11 0.58-292.43%资产负债率%（母公司）120.30%91.74%-资产负债率%（合并）120.30%91.74%-流动比率 10.30%42.13%-利息保障倍数-6,609.07-3,639.65-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-15,856,776.03 12,823,855.15-222.24%应收账款周转率 1,373,592.51%12,519.51%-存货周转率 122,981.57%88,963.49%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-21.66%89.00%-营业收入增长率%15.03%108.79%-净利润增长率%-2.31%92.68%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-015 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 16,041.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,000,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 160,371.39 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-58,180.83 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,118,231.56 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 1,118,231.56 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 2,160.00 0.00 应收票据 0.00 0.00 应收票据及应收账款 0.00 2,160.00 应收利息 60,000.00 0.00 应收股利 0.00 0.00 其它应收款 2,429,778.31 2,489,778.31 固定资产清理 0.00 0.00 固定资产 23,753,878.00 23,753,878.00 工程物资 0.00 0.00 在建工程 1,641,000.00 1,641,000.00 应付票据 0.00 0.00 应付账款 11,878,178.67 0.00 应付票据及应付账款 0 11,878,178.67 长期应付款 2,604,896.00 2,604,896.00 公告编号：2019-015 12 研发费用 0.00 0.00 财务费用-利息费用 0.00 246,735.95 财务费用-利息收入 0.00 18,409.71 公告编号：2019-015 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司处于健身服务行业，依托健身场馆（地）健身器材和健身教练等关键资源要素，为客户提供健身服务和私教服务等，进而实现盈利。公司成立以来，已经形成了成熟的运营、采购、选址、服务产品开发、营销等商业模式。具体情况如下：（一）运营模式 公司采用直营健身俱乐部的连锁健身运营模式，直营健身俱乐部的所有权和经营权集中于公司，公司可以统一经营战略，在人才培养、市场推广、资金调配、信息和管理现代化等方面，易于发挥整体优势，对所有直营健身俱乐部的人员、资金进行统一调配、统一管理，所有健身俱乐部配备独立的收银人员，除了日常加强对收银人员的培训外，还定期或不定期地现场抽查收银情况，并且账务统一由公司财务部核算及管理。公司负责统一管理直营健身俱乐部，所有直营健身俱乐部的业务均在公司的统一指导下开展运营。（二）采购模式 依据采购对象的不同，公司采购主要包括以下几类：健身俱乐部房屋租赁；健身俱乐部装修采购；健身器械采购；办公用品及日常消耗品的采购。健身俱乐部房租租赁由公司市场部制定采购计划，报总经理审核，审核通过后报经财务部进行预算审核，预算审核通过后由市场部向公司战略供应商进行询价洽谈，将遴选出的供应商上报公司行政部、运营部及财务部进行会审，会审通过后报经总经理进行二次审核，最终由公司市场部实施采购。健身门店装修的相关采购主要采用市场询价的采购模式。市场部在完成健身俱乐部房屋租赁后，制定门店装修总体方案框架，经总经理同意后，向两家以上装修公司进行询价，装修公司向公司公司提供装修方案及装修报价，公司内部进行部门（市场部、运营部、财务部和行政部）联审，选择性价比高的装修服务商。在装修公司报价相接近的情况下，公司倾向于选择与公司有过良好合作经历的装修服务商，已确保装修及售后服务质量。健身器械的采购为公司主要大宗采购商品，公司健身器械主要包括两大品牌及美国 Precor 和英吉多。公司健身器械采用战略采购模式，公司制定战略采购计划，直接向健身器械生产厂家发出战略合作邀约，并通过询价、内部评审、谈判等流程，最终于健身器械生产厂家建立战略合作关系。主要办公用品及日常消耗品的采购，公司各门店、各部门根据实际日常工作所需和消耗情况，并结合计划推出的市场方案，提出办公用品及消耗品的采购需求。行政部汇总需求后，制定采购计划；超过公司内部规章制度规定金额的采购，需报总经理审核。财务部进行预算审核，符合预算要求，由行政部执行采购。主要办公用品及消耗品验收入库后，财务部进行账务处理，各门店、各部门领用。（三）选址模式 健身俱乐部运营具有明显的地域性，公司经过这几年的发展，已形成独特的健身门店选址策略，地址需在对周边人流、收入进行分析后确定。公司选址立足于周边 3 公里范围内，人口覆盖达 3 至 5 万人的地域，不仅选择城市的核心商业区、商务区、商圈辐射能力较强的购物中心、知名度较高的城市标志性商务办公楼等大型商业商务设施内部，还选择各类居住社区与大学城的周边地域，使其具有充足的客户资源。公司所处位置均为城市的核心地带、具有成熟稳定的消费群。公司将各门店划分为全民健身店和商业店两种类型：全民健身店引进国内顶级专业商用健身器械品牌英吉多，可接受度高，适合对价格较敏感的健身爱好者；商业店引进国际顶级专业商用健身器械品牌 PRECOR，价位相对较高，适合对健身体验要求较高的健身爱好者。公司门店划分的主要依据为：选址 周边存在具有竞争性的其他健身俱乐部的数量及定位，若俱乐部数量较多且价位较低，市场竞争充分，则将门店定位为全民健身店；选址周边潜在客户群的消费水平，若选址处于高档居住社区、大型商业区、核心商务区等地域，周边消费者对健身设备要求较高，消费能力较强，则将门店定位为商公告编号：2019-015 14 业店；在一个大商圈内采取全民健身店与商业店相互配合的策略，以合理的成本满足商圈内不同消费群体的同时，全民健身店也成为商业店优质客户的重要来源，促进商业店的销售。（四）服务产品开发模式 目前公司开发的服务产品涵盖了健身服务、私教服务、集体操课、定制化培训等多种类型。开发方式主要有引进再开发和自主开发两种模式。其中，引进再开发是通过消费者情况进行改进、提供给顾客；自主开发是公司的私人教练和团体教练根据顾客的要求并结合顾客自身的实际情况，研究出一套为顾客量身定制的健身服务方案和计划。（五）市场推广模式 1、直接面向顾客的推广 健身俱乐部有严格的地域性要求，通常情况下，单家俱乐部的主要覆盖面积为周边 2.5 公里左右半径范围，主要面对覆盖范围内的潜在顾客群，通过人工、区域广告宣传等手段直接面向顾客推广。2、与政府和企业合作推广 公司通过与政府及市场上有影响力企业开展合作，达到快速推广品牌的效果。与政府的合作有：20162020 年兰州国际马拉松赛指定战略合作伙伴，兰州体育局“全民健身进社区”项目指定合作伙伴。与健身设备生产商的合作有：与世界知名品牌 PRECOR必确的合作，成为风靡全球的 Spinning 室内单车首发指定俱乐部。与金融机构的合作有：与浙商银行共同推出联名信用卡。另外，公司与乔丹体育建立长期 战略合作伙伴关系，并与慈铭体检（甘肃）集团、申欣健康集团、惠安齿科、康美农庄、美年大体检等多行业的品牌进行合作。3、网络推广 公司发掘微信等自营媒体，通过与消费者的实时互动对顾客进行营销。（六）销售模式 公司采用会员预收费的销售模式，顾客通过办理健身服务卡的方式获得健身俱乐部训练的资格。在为顾客提供健身卡服务的同时，健身俱乐部提供私教、团课等额外付费的增值服务进行盈利。（七）盈利模式 公司主要通过提供健身卡服务、私教服务及相关周边配套服务等途径获得收入，主要采用客户预付费模式。（八）管理模式 公司全部健身俱乐部均采用直营模式，公司对健身门店进行统一管理，制定统一战略，对人员、资金进行统一调配、统一管理。公司及各门店主要管理模式如下：1、分店收银及资金管理模式 各分店收银按照会籍协议上确认的价格收取价款，收款方式有三种：现金、POS 机收款、第三方支付；分店收款后制作会员卡，出具收款收据或发票，并注明收款方式，且连续编号。由收银将现金及时 存入各店银行帐户，新开店暂时没有开立银行账户的，现金直接存入总公司银行账户，不得坐支。收银每天制作销售日报表，将电子版发送财务部汇总各店销售情况，登记会籍协议统计台账和收据明细统计台账；将 POS 机刷卡单、第三方支付凭据、收款收据、现金缴款单对应粘贴；每周将单据交给公司财务部主办会计做账务处理。次月 6 日前各店收银将会籍协议统计台账、收据明细统计台账、现金日记账、银行存款日 记帐、银行对帐单提交主办会计；主办会计核对无误后，按会籍协议上确认的服务有效期，制作收入确认 分解表，按照合同协议及开卡情况确认当期收入。2、会员及会员卡管理模式 公司未使用的会员卡统一由公司财务部保管，并由各门店根据使用需求向财务进行领用。领用会员卡时，填写领用申请表，注明领用量、会员卡编号以及分店剩余数量；客户与公司签订会籍协议，客 户缴纳相应费用后，会籍顾问在系统中录入相关信息，制作会员卡；分店定期核对库存会员卡数量，做到账实相符；公司会员卡实行实名制，会员卡销售完毕后，由会员自行保管，根据与会员签署的会籍协议，会员卡保管不当产生的损失，由会员自行承担。会员卡损坏或丢失后，会员可以申请挂失及补卡业务。3、会员档案管理模式 会员协议一式两份：会员和公司财务各一份；会员协议、收据必须连号办理，若存在问题，需二联同时作废 处理交财务备档；私教购买协议一式两份：会员和公司财务各一份；会员卡发放时在收据与会员协议上必 须同时注明卡号。公告编号：2019-015 15 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司整合产品服务，塑造品牌特色，持续提升品牌知名度，同时积极创新“互联网+”模式，整合线上线下资源，畅享高效的会员消费体验。公司持续提炼专业化服务的内核，打造“让运动融入生活的每一天”的健康理念，深度与市场和消费者融合，全力拓展市场，通过整合渠道资源，提高市场占有率；通过多元化的经营模式，提升经营效率。公司将继续加大品牌推广力度，寻求新突破，为公司下一阶段的发展奠定基础。1、公司财务状况 报告期内，公司实现营业收入 31,046,555.98 元，比上年同期增长 17.69%，净利润为-16,928,521.19 元，比上年同期下降 2.31%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 54,874,937.46 元，归属于公司股东净资产为-11,139,632.58 元，分别比上年同期减少 21.66%，减少 292.43%。2、公司经营成果（1）营业收入 报告期内，公司实现营业收入 3,104.66 万元，较同期增长 17.69%。营业收入中，健身服务收入 2,453.03万元，私教服务 616.73 万元。公司不断改进营销策略，在行业竞争激烈，销售业绩提升难度较大的情况下，收入较上年同期略有增加。（2）营业成本 报告期内营业成本为 3,706.57 万元，较去年同期增长 15.77%，公司营业成本由主营业务成本和其他业务成本构成，主营业务成本主要包括职工薪酬、折旧、门店租赁费、水电费等。2018 年公司新增门店2 家，致使门店租赁费、职工薪酬、固定资产折旧、装修费用摊销等都相应增加，导致营业成本增加。（3）销售费用 报告期内销售费用 441.35 万元，较去年同期减少 32.81%，公司销售费用主要包括职工薪酬、广告宣传费及业务推广费等。报告期内销售费用减少的主要原因为：去年同期公司业务处于快速扩展期，公司为完成既定销售目标、扩张销售团队使得职工薪酬支出较高；2018 年公司对销售人员不断进行技能培训并实行末尾淘汰制度，不断优化销售团队数量，并制定了行之有效的绩效薪酬体系，报告期内职工薪酬大幅下降致使销售费用较同期减少。（4）管理费用 报告期内管理费用为 698.55 万元，较去年同期增长 54.33%，主要原因为公司针对经营状况持续不理想的门店进行闭店处理，相关装修摊销费用一次性计入费用所致，涉及金额约 227.76 万元。（5）财务费用 报告期内财务费用为 46.19 万元，较去年同期增长 3.12%，公司财务费用主要由利息支出和银行手公告编号：2019-015 16 续费支出组成，与上年同期相比无较大变化。（6）净利润 报告期内，公司净利润-1,692.85 万元，主要原因为健身行业特征，健身俱乐部前期投入较大，固定成本较高，预售会员卡相继在开业后激活，开始在会员卡有效期内摊销确认健身服务收入，导致健身俱乐部前期毛利率极低甚至为负数的情形。报告期内，公司新增门店使得固定资产折旧、租赁费等增长较大，使得报告期内综合毛利率为负数，净利润为负数。3、现金流量情况（1）经营活动现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-15,856,776.03 元，较上年同期大幅下降，主要原因为：1）2018 年 1-12 月，公司销售商品、提供劳务收到的现金较年度同期减少 23,201,132.43 元，主要由于 2018 年度公司会员卡和私教卡的销售尚未达到理想状态，且公司仍在新开健身门店，公司盈利能力较弱，持续处于亏损状态；公司目前所处行业准入门槛低、区域性较强，传统健身市场中存在大量的中小健身会所，行业竞争激烈，集中度不高；新兴的健身俱乐部及健身工作室进一步瓜分了市场份额，导致销售业绩提升难度较大，使得公司经营性现金流流入减少。2）2018 年 1-12 月，公司支付给职工以及为职工支付的现金较年度同期增加 4,951,556.42 元，主要由于上年同期公司支付的职工薪酬部分为公司大股东摩天投资代为支付，导致上年度公司支付给职工以及职工支付的现金金额较 2018 年度较小。（2）投资活动产生的现金流量 报告期内，公司投资活动现金流净额为 7,537,934.17 元，较上年同期增长 123.32%，主要为公司收回购买理财产品现金 2,000 万元所致。（3）筹资活动产生的现金流量 报告期内，公司筹资活动现金流净额为 8,195,603.98 元，较上年同期下降 52.28%，主要为上年同期公司股改时股东增资，而本报告期未发生相关业务所致。为扭转公司亏损情况，公司进行了战略调整：1）公司减缓了新开门店节奏，以降低对公司现金流的压力；2）针对经营状况持续不理想的门店，公司进行闭店处理，以减少亏损；3）公司正在围绕现有门店及客户资源，增加服务内容，积极与第三方开展合作，提高公司的盈利能力。公司经过多年发展，已积累了一定数量的客户及潜在客户，公司将在经营风险可控的前提下，逐步增加商品和服务种类，增加收入的多样性。（二）（二）行业情况行业情况 一、行业分类 公司通过开设直营连锁健身俱乐部，为客户提供功能齐全、设备专业、服务多元的全方位运动健身服务，具体包括健身卡服务和健身私教服务。根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订）的规定，公司属于大类“R 文化、体育和娱乐业”之子类“R88 体育”。根据 2017 年国民经济行业分类（GB/T 4754-2017），公司所处行业属于“R89 体育”之子类“R8930 休闲健身活动”。根据全国中小企业股份转让系统公司挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于大类“R 文化、体育和娱乐业”之子类“R8830休闲健身活动”。根据全国中小企业股份转让系统公司挂牌公司投资型行业分类指引，公司属于“13121011 休闲设施”。二、行业发展现状 1、中国的健身行业起步晚，仍然处在发展初期。作为高层次消费，较高的生活水平是居民系统性从事健身运动的物质基础，一方面消费者能够负担健身器械、鞋服、俱乐部会员等支出，另一方面消费者有足够的闲暇时间以及塑形的意识锻炼身体。因此美国健身行业起步于居民生活水平快速提高的 20 世纪 60 年代，相比之下中国经济发展水平落后，商业健身发展起步较晚，改革开放后健身运动才逐渐受到中国消费者的追捧。商业健身产业在中国的发展可分为如下五个阶段：20 实际 80 年代萌芽阶段：随着健美操进入中国，健身开始在城市居民中普及。公告编号：2019-015 17 20 实际 90 年代起步阶段：居民生活水平提高，健身意识开始增强。健身操在中国迅速流行。2000-2010年快速成长阶段：历经北京申奥升高，健身消费习惯的养成。2010 年-2014 年短期调整阶段：体育消费迎来快速发展，但由于经济增速逐步下行，消费者对健身消费更为理性，且马拉松等其它项目赛事的火爆也起到了分流作用，行业增速有所放缓，进入短期调整。2014 年至今二次成长阶段：在需求觉醒及政策等因素的推动下，健身需求进一步向三四线城市发展，新型健身俱乐部的出现，降低了健身准入门槛，行业增速倍增。目前我国商业健身市场空间超 300 亿元，仍处发展初期。作为绿色消费、健康消费的代表，健身行业是我国消费升级的重点行业，目前仍处于发展初期。未来居民收入增加、健康意识增强将带动健身需求内生性增长，政府政策及产业资本的扶持也将持续。2、竞争格局：行业分散，集中度有待提升 传统和新型两种模式的健身房。传统健身房发展起步早，运营模式较为成熟，能为消费者提供综合性、标准化的健身服务，根据是否跨区域连锁运营可分为连锁型健身俱乐部、小型健身俱乐部。新型健身房主要包括新型健身俱乐部、健身工作室、“互联网+”健身项目等，多于近几年逐渐兴起，探索新商业模式解决传统模式痛点或满足新出现的细分需求。其中新型健身俱乐部，采用次卡或月卡等盈利模式，降低入会门槛，提供标准化服务；健身工作室则多由资深教练创办，依托其会员资源提供高端精细化服务；Keep、Fittime 等健身 APP 将健身场景由健身房转移到家庭，为消费者提供健身指导、社区、电商等服务，并与线下结合。3、行业竞争激烈，市场集中度低。由于行业进入门槛低、区域性较强，传统健身中有大量的中小健身会所，行业竞争激烈，集中度不高。此外，新兴的健身俱乐部及健身工作室进一步瓜分了市场份额。4、盈利模式主要以预售和授课为主。健身房的盈利来源主要是会员卡，私教课程以及营养品、健身服等周边产品收入。目前我国商业健身房多沿袭 20 世纪初的美国的模式，采用“年卡/季卡预售+私教”的盈利模式，收入来源单一，周边产品收入占比仅在 10%左右。而当前美国健身俱乐部可通过会员准入、私教服务、团体课程、服饰及补剂等多种来源实现收入，盈利模式更为丰富。健身房采用预售年卡+私教的盈利模式一方面可以快速回笼现金流、长期绑定消费者，另一方面也与当前中国健身需求“金字塔型”的特征有关：健身房难以区分不同类型的健身消费者，预售模式可以赚取不坚持锻炼的经济型用户的高额利润，并向健身爱好者提供私教进一步攫取价值。据调查，健身人群选择健身房的原因主要有器材健全、服务专业以及有健身教练指导等。常见的健身用户主要分为两类：（1）随着肥胖等问题加重、生活压力加大，越来越多的经济型用户走进健身房进行跑步、瑜伽、健美操等运动，在保持健康的同时也满足了减压、社交等需求。（2）随着多年市场培育，我国健身爱好者群体也逐渐壮大，他们在健身上愿意投入时间和金钱，追求健美身材。通常情况下，普通健身用户对健身的热衷度相对不高，消费频次及金额要明显低于健身达人，但人数要显著高于健身达人群体。而信息不对称条件下很难区分一个用户是否是狂热的健身爱好者（通过外形也只能部分区分）。5、传统健身房的痛点开始显露。在 2000 年后健身行业快速发展阶段，上述补贴模式较好地适应行业发展，给健身房带来稳定盈利。一方面健身爱好者数量和健身消费持续增加，带动收入增长；更重要的是，很多对健身感兴趣的普通用户没有办过健身卡，对坚持健身的“困难”估计不足，往往受销售人员的“蛊惑”办理了昂贵的健身卡，但事后并未消费过几次。因此普及期内传统模式下健身房能获得稳定收益。但随着部分消费者经过二十一世纪前十年的“普公告编号：2019-015 18 及期”后更加精明，2010 年后这种“补贴”模式下健身俱乐部尤其是一线城市俱乐部收费门槛高、后续服务缺失、教练流动性大等缺陷逐渐暴露，一方面门槛高导致健身教练销售新卡的难度加大，另一方面服务缺失、教练流失也使得会员续卡率整体较低。因此传统健身俱乐部也开始探索商业模式优化提供更好的服务。一方面，高房价压力下我国健身房的租金成本相对更高，另一方面，普及期内健身俱乐部发展模式较为粗放，因而收取高会员费来覆盖较高的运营成本。高收费门槛导致健身用户集中于中高收入群体，客户规模扩张受限。会员服务水平较低、教练流动性大导致会员续卡率偏低。从长期发展来看，健身房需要培养会员运动习惯，提高续卡率，维持稳定的现金流。但在预售制模式下健身房往往重视会员办卡的短期利益，忽视后续的服务，导致健身房发展“后劲不足”。因此在传统模式痛点暴露、进入门槛低且同质化竞争的环境下，部分健身俱乐部尤其是非连锁小型俱乐部盈利困难，其中不规范者甚至在租赁场地、购进设备后，通过预售回收成本，然后携款潜逃。未来中国居民健身消费理念更为成熟，更多模式来不及转变的健身房将逐步被市场淘汰，市场集中度将逐步提升。三、行业发展预测 2016 年体育总局与国务院分别颁布体育发展十三五规划、全民健身计划（2016-2020），提出到 2020 年，每周参加 1 次及以上体育锻炼的人数达 7 亿，经常参加体育锻炼的人数达 4.35 亿，体育消费总规模达 1.5 万亿元等，目标是把全民健身打造成国家名片。2015 年我国健身房市场产值约为仅 700 亿元，随着我国人民健身意识的进一步提升和健身房商业模式的进一步成熟，我国健身房市场预计仍将保持稳健发展，在健身俱乐部数量和会员人数迅猛增长的推动下，2017 年健身房市场