872360_2018_鹏翔智造_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 鹏翔智造 NEEQ:872360 河源鹏翔智造科技股份有限公司 Heyuan PX Smart Technology Stock Co.,Ltd 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、鹏翔智造 指 河源鹏翔智造科技股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 会计师事务所 指 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会 指 河源鹏翔智造科技股份有限公司股东大会 董事会 指 河源鹏翔智造科技股份有限公司董事会 监事会 指 河源鹏翔智造科技股份有限公司监事会 公司章程 指 河源鹏翔智造科技股份有限公司公司章程“三会”议事规则 指 股份公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李国标、主管会计工作负责人赖楚楚及会计机构负责人（会计主管人员）张建胜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 新产品开发风险 超高压水切割机行业属于新兴行业，同时也是技术创新和技术密集型产业，对厂商的技术和产品研发水平要求较高。一种新产品从研究开发到试制，最终实现规模化应用并取得市场效益，往往需要一定周期，同时还面临着技术开发和应用失败的风险。市场开发风险 超高压水切割机采用新型冷态切割工艺，产品应用范围非常广泛，但由于在国内发展时间较短，市场普及率较低，行业尚处于成长初期阶段，需要进行持续和深入的市场开发，需要对客户需求进行深入挖掘，需要对客户加工手段进行引导，因此，行业存在一定的市场开发风险。人才流失的风险 公司属于技术型行业，制约公司发展的主要瓶颈之一是专业人才缺失，随着行业市场竞争度的提高，行业内对专业人才争夺也不断加剧。如公司专业人才出现流失，不仅造成公司核心竞争力的下降，还可能导致公司核心技术的泄露，对公司的5 快速发展造成不利影响。存货规模较大的风险 公司 2018 年 12 月 31 日存货余额为 5,371,194.73 元，公司采取提前备货再进行销售的经营模式，会导致因市场情况变化少数存货难以直接销售的滞销情况。虽然目前公司存货大部分有订单支持，但如果遇到下游企业违约或产品价格大幅下滑，会导致公司存货进一步积压或出现减值，将对公司生产经营造成不利影响。实际控制人不当控制的风险 截至2018年12月31日，李国标直接持有公司50.30%股份，与肖秀萍通过河源市宝润投资中心（有限合伙）间接控制公司17.54%股份，合计控制公司 67.84%股份。李国标和肖秀萍能对公司的重大事项、财务、经营政策等决策产生重大影响。因此，李国标和肖秀萍为公司的实际控制人，可利用其控制权对本公司的经营决策施予重大影响。尽管本公司已经建立起规范有效的法人治理结构，且自公司设立以来主营业务及核心经营团队稳定，若李国标和肖秀萍利用其控制地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，将会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。税收优惠、政府补助不能持续享受的风险 2016 年 11 月 30 日，公司被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务局四部门认定为高新 技 术 企 业，获 得 高 新 技 术 企 业 证 书，证 书 编 号：GR201644001066。根据中华人民共和国企业所得税法第二十八条“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15.00%的税率征收企业所得税”等相关规定，享受国家高新技术企业所得税等优惠政策，公司自 2016 年 1 月 1 日开始按 15.00%征收所得税。如果公司未来不能被认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受相关税收优惠，将按 25.00%的税率征收所得税，这将对公司盈利能力产生一定影响。应收账款金额较大风险 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款账面余额分别为8,345,087.12 元，随着公司生产经营规模的不断扩大，在信用政6 策不发生改变的情况下应收账款余额仍有可能会进一步增加。若公司主要客户的经营状况发生不利变化，可能导致部分应收账款不能按期，将对公司的财务状况与经营成果产生不利影响。汇率波动风险 公司出口的产品主要通过美元进行结算，虽然对于国外客户，公司根据每笔订单或者合同与客户协商确定货款方才发货，但公司的收款时点及收入确认时点始终存在一定的差异。因此人民币对外币的汇率波动，可能会导致公司出现汇兑损益。目前我国人民币实行有管理的浮动汇率制度，随着我国汇率制度的改革，人民币汇率波动已经成为宏观经济环境的一个新特征。汇率波动对公司业绩的影响主要体现在公司未来销售量、销售收入、营运成本等经营要素的影响。若未来人民币升值将导致企业产品在同等人民币价格水平下的外币价格上升，使得公司被迫降低出口价格或造成产品销售量下降，以人民币计价的销售收入以及净收益也随之下降，会给公司经营带来一定风险。资金流动性风险 公司 2018 年 12 月 31 日应收票据及应收账款净额分别为8,345,087.12 元，占总资产 28.19%，公司应收账款周转率为1.43，回款较慢。公司流动比率为 1.67，速动比率为 1.17，公司截止至2018年12月31日短期借款余额为9,500,000.00 元，其中 2019 年 1 月到期 2,500,000.00 元，2019 年 7 月到期2,000,000.00 元，2019 年 8 月到期 5,000,000.00 元，如果未来公司经营活动现金不能够及时回收，公司存在一定的资金流动性风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河源鹏翔智造科技股份有限公司 英文名称及缩写 Heyuan PX Smart Technology Stock Co.,Ltd.证券简称 鹏翔智造 证券代码 872360 法定代表人 李国标 办公地址 河源市高新技术开发区兴工大道东边科三路 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 孔晴晴 职务 董事会秘书 电话 0762-3600389 传真 0762-3600398 电子邮箱 px-xzbgdpx- 公司网址 www.gdpx- 联系地址及邮政编码 河源市高新技术开发区兴工大道东边科三路 517003 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 河源市高新技术开发区兴工大道东边科三路二楼办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 7 月 28 日 挂牌时间 2017 年 11 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C34 通用设备制造业-C344 泵、阀门、压缩机及类似机械制造-C3444 液压和气压动力机械及元件制造 主要产品与服务项目 数控超高压水切割机 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）17,100,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李国标 实际控制人及其一致行动人 李国标、肖秀萍 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91441600677130229B 否 注册地址 河源市高新技术开发区兴工大道东边科三路 否 注册资本（元）17,100,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 单闽、路剑平 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放北路 188 号信达广场 52 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 10,764,072.78 10,351,162.93 3.99%毛利率%34.92%43.59%-归属于挂牌公司股东的净利润 247,097.37-724,157.61 134.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,030,796.95-1,410,413.21-43.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.41%-4.08%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.61%-7.95%-基本每股收益 0.01-0.04 125.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 29,602,159.66 28,130,699.31 5.23%负债总计 11,981,664.47 10,757,301.49 11.38%归属于挂牌公司股东的净资产 17,620,495.19 17,373,397.82 1.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.03 1.02 0.98%资产负债率%（母公司）40.48%38.24%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.67 1.69-利息保障倍数 1.17-1.21-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,019,284.21-496,357.76-306.82%应收账款周转率 1.43 1.62-存货周转率 1.35 1.12-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.23%2.66%-营业收入增长率%3.99%6.97%-净利润增长率%134.12%-136.73%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 17,100,000 17,100,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 2,679,874.49 其他符合非经非经常性损益定义的损益项目 1.18 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,679,875.67 所得税影响数 401,981.35 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,277,894.32 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 6,675,449.76 0.00 0.00 0.00 应收票据及应收账款 0.00 6,675,449.76 0.00 0.00 应付账款 696,788.06 0.00 0.00 0.00 11 应付票据及应收账款 0.00 686,788.06 0.00 0.00 管理费用 4,268,312.33 3,535,615.36 0.00 0.00 研发费用 0.00 732,696.97 0.00 0.00 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 鹏翔智造是一家专注于超高压水射流技术应用产品研发、生产、销售及技术服务的高新技术企业。公司面向从事玻璃深加工、陶瓷石材、玉石首饰加工等企业提供超高压水切割机械设备、数控水切割机床、水切割机器人等产品。一般情况下，公司业务开展是从展会开始，展会也是公司获取业务的重要手段之一；从展会中获取订单后，公司将根据客户需求进行产品研发、设计、采购与生产，并开展相应的售后服务。公司的采购模式、生产模式、销售模式、研发模式如下。1、采购模式 公司生产超高压水切割设备所需原材料主要包括电控部件、机械部件和钢材，电控部件包括电线、开关、插头、感应器、连接器等电气元器件，机械部件包括马达、螺母、活塞、阀片、丝杆、滑轨等机械配件。公司对生产所需原材料的供应商进行选择、评价等控制管理，由采购部负责原材料的申购与办理入库。原材料供应商的资质、原材料质量以及原材料供货的稳定度将直接影响公司产品的质量、排期和下游客户的满意度。为了保证供货端的质量，控制经营风险，公司由采购部主要负责供应商以及原材料的控制。公司部分产品委外加工，主要原因是由于公司劳动力不足，公司由采购部主要负责委外加工的工作，公司通过提供技术、管理与原材料给外协厂商加工产品。委外加工产品主要有机械配件、元器件等加工的半成品。2、生产模式 公司根据年度生产计划进行标准化产品的生产，同时按销售订单生产非标准化产品。对于标准化产品，公司拥有一套完善的研发、采购与生产流程，按计划进行批量生产。因超高压水切割设备应用范围广泛，下游客户对产品功能、性能、操作方式等方面的要求存在一定差异，需求的个性化特征比较明显，对于非标产品，公司会根据用户要求进行产品研发和规划设计，根据功能部件及非标核心部件编制采购计划，质检部对所有自制件和外购件进行检验，在完成部件的分装、部装和总装后，还要经过调试和检测等程序，最终生产出达到客户要求的成品。3、销售模式 公司采用国内直销与国外经销的模式为国内外客户提供超高压水切割自动化设备。国内销售订单主13 要通过网络、展会、用户推介等形式取得，公司的营销部负责市场需求信息的搜集整理，根据客户对产品的需求，定制生产标准化产品或非标准化产品。国外经销商获得订单后，通过邮件或者销售订单发送所需产品给公司，公司根据产品属性与类型进行研发和生产，最后配送到外国经销商手中，由经销商进行销售。公司直销和经销的合作模式、定价机制、信用政策及其结算政策、利益分配机制如下表所示：直销模式，通过订单方式确定购销关系，由公司直接供货给终端客户。公司对终端客户的销售定价一般按公司统一制定的销售价格，但会根据终端客户采购量差异等因素进行适度的调整。经销模式，公司与海外经销商以电子邮件或者签订销售订单方式确定之间的销售关系。公司向经销商销售产品的定价原则按照公司统一的销售政策，即产品销售价格按公司统一的销售价格执行，但会根据采购量差异、付款政策等因素进行适度的调整。信用政策及其结算政策，根据每笔订单或者合同与客户协商确定。利益分配机制，按合同售价买断，非产品质量问题，不允许退货。4、研发模式 公司采取的是自主研发与联合开发相结合的研发模式。公司设有生产技术部，一方面根据客户需求开展研发工作，另一方面通过存量客户反馈和实地调研工作对现有产品进行改进。此外，公司还与高校、科研院所建立了深厚的产学研战略合作关系。目前合作研究领域和方向主要包括：（1）超高压水切割装备技术转型升级；（2）超高压水切割机器人关键技术与整机研究；（3）基于水切割机器人的全自动生产线研制与产业化；（4）基于云服务的高端装备营销和服务体系建设。公司的研发模式符合产学研一体化发展思路，更加符合市场化需求。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事事项项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司目前的主要产品为超高压水切割机。报告期内，公司在业务经营、技术创新等方面严格按照发展规划有序开展，主要通过稳定现有发展，重视完善和拓展市场渠道，合理进行风险把控、资源配置，紧跟市场发展趋势，各方面工作均取得较大成效：1、稳定现有客户，拓展业务范围 报告期内，公司营业收入主要来源于超高压水切割就的销售，公司围绕主要发展目标，以现有客户为基础，不断开拓新的客户。2018 年收入公司营业收入 10,764,072.78 元，同比增长 3.99%。2、核心技术保持领先，研发创新不断加强，生产工艺不断优化，销售模式不断创新 报告期内，公司继续以直驱式超高压水射流应用技术为产品主线轴，采用产学研合作模式，加强与科研高校的合作、加大新产品的研究与开发，拓展产品的应用领域。另一方面增大生产、优化生产工艺，技术能力，进一步完善经营管理体系，加大研发、品质、销售、售后服务等方面的工作重点。公司增加了市场部门对产品国内外市场的全面推广，公司已于国内外知名度较高的 B2B 平台运营商“百度”、“阿里巴巴”、“made in china”等公司合作。3、公司治理有序推进，助推公司健康发展 报告期内，公司成功在“全国中小企业股份转让系统”挂牌，公司进一步加强规范化治理工作，完善了公司风险控制机制以及各项规章管理制度。公司继续加强了人力资源整合，优化部门结构和人员配置，提高人力资料效率。(二二)行业情况行业情况 中国制造 2025明确将高端装备创新工程作为政府引导推动的五大工程之一，高端装备作为制造业的高端领域，一直是国际竞争的焦点。超高压水切割机作为一种新型的冷态切割装备，产品技术含量高，属于战略性新兴产业中的高端装备制造业的范畴，且符合工业绿色发展规划（2016-2020 年）的理念，为国家产业政策鼓励发展的行业。超高压水切割机作为一种新型的冷态切割工艺，其最显著的特点之一是切割材料的广泛适应性，几乎可以切割任何材料。从实际应用情况来看，超高压水切割机目前主要应用于金属材料、玻璃、石材陶瓷、汽车内饰件、复合材料、广告标识制作等加工行业；在造纸、服装加工、皮革、橡胶、木材、电子芯片、食品工业等诸多领域，虽然超高压水切割技术已被国际主流厂商及科研机构的试验证明具有较强的竞争力，但受市场推广及厂商对新产品研发进程等因素制约，超高压水切割机产品在该类领域的应用15 几乎还是空白，目前只有零星客户通过合作开发方式零星使用超高压水切割机产品进行材料加工。未来随着市场对产品认知度的不断提升，以及主流厂商们针对不同行业特点不断开发出适用的新产品，超高压水切割机的应用领域必将进一步拓展，下游客户范围持续扩大，市场空间巨大。公司近年来一直加大研发投入，开展产学研合作，提高产品性能，研究开发新产品。用以满足不同行业、不同产品、不同加工工艺的需求。提高品牌的知名度，提高产品的占有率，维持公司在国内水射流技术领域的领先地位。在政府相关政策的扶持下，公司将会有更加广阔的发展前景。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,608,236.19 12.19%3,851,480.87 13.69%-6.32%应收票据与应收账款 8,345,087.12 28.19%6,675,449.76 23.73%25.01%存货 5,371,194.73 18.14%5,042,782.03 17.93%6.51%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 2,411,889.03 8.15%2,875,020.12 10.22%-16.11%在建工程 2,322,878.25 8.26%-100.00%短期借款 9,500,000.00 32.09%7,000,000.00 24.88%35.71%长期借款-资产总计 29,602,159.66 28,130,699.31 5.23%预付款项 813,164.73 2.75%315,618.5 1.12%157.64%其他应收款 22,962.59 0.08%111,546.87 0.40%-79.41%长期待摊费用 8,678,282.44 29.32%5,462,726.77 19.42%58.86%其他非流动资产-1,262,664.36 4.49%-100%应交税费 210,830.53 0.71%416,719.7 1.48%-49.41%其他应付款 310,327.94 1.05%1,173,386.23 4.17%-73.55%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、在建工程较上期末金额减少了 100%，系因为在建工程在报告期内已完工验收，结转至长期待滩费用所致。2、短期借款较上期末金额增加了 35.71%，主要原因系公司经营发展需要，扩大生产规模，加大研发投入，公司向工商银行河源市分行贷款增加所致。3、预付款项较上期末金额增加了 157.64%，系因为公司下个年度的生产需要备料，因此预付给供应16 商的货款订金增加所致。4、其他应收款较上期末金额减少了 79.41%，系因为本期应收退税款及员工借支备用金减少所致。5、长期待摊费用较上期末金额增加了 58.86%，系因为在建工程在报告期内已完工验收，结转至长期待滩费用所致。6、其他非流动资产较上期末金额减少了 100%，系因为预付工程款因在建工程在报告期内已完工验收所致。7、应交税费较上期末金额减少了 49.41%，系因为本期缴纳了上年度末应缴税费所致。8、其他应付款较上期末金额减少了 73.55%，主要系因为本期新三板挂牌中介费用与租赁费减少所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 10,764,072.78-10,351,162.93-3.99%营业成本 7,005,486.33 65.08%5,838,596.49 56.41%19.99%毛利率%34.92%-43.59%-管理费用 2,616,095.13 24.30%3,535,615.36 34.16%-26.01%研发费用 1,103,412.44 10.25%732,696.97 7.08%50.60%销售费用 1,420,517.89 13.20%1,176,042.58 11.36%20.79%财务费用 435,073.63 4.04%414,637.29 4.01%4.93%资产减值损失 589,488.44 5.48%248,905.33 2.40%136.83%其他收益 1,099,919.21 10.22%517,658.56 5.00%112.48%投资收益 13.15 0.00%-0.00%0.00%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-1,426,982.51-13.26%-1,172,329.65-11.33%-21.72%营业外收入 1,510,001.18 14.03%359,924.67 3.48%319.53%营业外支出-59,690.20 0.58%-100%净利润 247,097.37 2.30%-724,157.61-7.00%134.12%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、研发费用比去年同期增加了 50.60%，主要系公司加大了研发的投入，增加了研发材料的投入及研发人员的工资所致。17 2、资产减值损失比去年同期增加了 136.83%，主要系往年度的应收账款没有及时收回，计提应收账款坏账损失所致。3、其它收益比去年同期增加了 112.48%，主要系收到用于研发的政府补助款增加所致。4、营业外收入比去年同期增加了 319.53%，主要系收到政府新三板挂牌奖励金增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 10,763,631.76 10,351,162.93 3.98%其他业务收入 441.02 0 100%主营业务成本 7,005,486.33 5,838,596.49 19.99%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%设备收入 9,907,898.28 92.05%9,628,525.12 93.02%配件收入 855,733.48 7.95%722,637.81 6.98%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内收入 8,328,848.21 77.38%8,298,660.75 80.17%出口收入 2,435,224.57 22.62%2,052,502.18 19.83%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成较 2017 年没有发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河源市源日通能源有限公司 1,677,672.42 15.59%否 2 Radatherm Pty.Ltd 636,730.94 5.92%否 3 广州红尚机械制造有限公司 572,629.30 5.32%否 4 东莞市鑫华铝业制品有限公司 525,118.98 4.88%否 5 ELITE CONNECTION MARKETING PTE LTD.415,866.28 3.86%否 合计合计 3,828,017.92 35.57%-18 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河源市晖翔精密制品有限公司 1,966,264.15 26.96%否 2 河源市腾鸿自动化设备有限公司 908,737.87 12.46%否 3 东莞市台银精密机电有限公司 389,506.48 5.34%否 4 上海维宏智能技术有限公司 357,367.09 4.90%否 5 上海渊虹超高压水射流技术有限公司 341,708.39 4.69%否 合计合计 3,963,583.98 54.35%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,019,284.21-496,357.76-306.82%投资活动产生的现金流量净额-300,120.85-834,039.16 64.02%筹资活动产生的现金流量净额 2,003,160.93 1,865,247.49 7.39%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额与去年同期相比减少了 306.82%，主要系购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额与去年同期相比增加了 64.02%,主要系购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金减少所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 1、会计政策变更 财政部于 2017 年及 2018 年颁布了以下企业会计准则解释及修订：19 企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理 企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法 企业会计准则解释第 11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法 企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方（统称“解释第 9-12 号”）关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。本公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释及修订，对会计政策相关内容进行调整。（2）重要会计估计变更 本报告期无会计估计的变更事项。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 企业积极履行企业公民应尽的义务，扩大生产经营，为股东创造价值的同时尊重债权人、员工、客户和供应商以及其他相关者的合法权益。公司积极推进跟各方沟通和合作，推动公司可持续发展。三、三、持续持续经营经营评评价价 截至2018年12月末，公司资产总额29,602,159.66元，较上期增加5.23%，股东权益17,620,495.19元，较上期增加 1.42%；公司营业收入 10,764,072.78 元，较上年同期增加 3.99%；公司 2018 年度净利润较 2017 年度增加，公司报告期内资产总额、营业收入金额增加，业绩稳定。公司目前机构设置较为合理，股权结构清晰，公司稳健发展，重大事项按照公司章程、三会议事规则等公司制度规范运行。公司管理团队、技术研发团队、和营销团队人员稳定，同时超高压水切割的竞争优势显著，随着自身技术的不断提升和完善，水切割在金属材料、玻璃、石材陶瓷、汽车内饰件、复合材料、广告标识制作等领域的应用将进一步深化，同时在造纸、服装加工、皮革、橡胶、木材、电子芯片、食品工业等新的应用领域将得到广泛的拓展，因此，超高压水切割机行业的市场发展前景良好。公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 20 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、新产品开发风险 超高压水切割机行业属于新兴行业，同时也是技术创新和技术密集型产业，对厂商的技术和产品研发水平要求较高。一种新产品从研究开发到试制，最终实现规模化应用并取得市场效益，往往需要一定周期，同时还面临着技术开发和应用失败的风险。针对上述风险，公司一方面继续加大技术开发和研发投入以争取新产品能够顺利研发成功；另一方面公司将进一步加大对市场的了解和把控，力争新产品能够按照计划及市场态势顺利实现新产品的成功生产和销售。二、市场开发风险 超高压水切割机采用新型冷态切割工艺，产品应用范围非常广泛，但由于在国内发展时间较短，市场普及率较低，行业尚处于成长初期阶段，需要进行持续和深入的市场开发，需要对客户需求进行深入挖掘，需要对客户加工手段进行引导，因此，行业存在一定的市场开发风险。针对上述风险，公司将时刻关注市场动态，及时完善营销策略，加大宣传力度，不断提高产品品质和服务质量。三、人才流失的风险 公司属于技术型行业，制约公司发展的主要瓶颈之一是专业人才缺失，随着行业市场竞争度的提高，行业内对专业人才争夺也不断加剧。如公司专业人才出现流失，不仅造成公司核心竞争力的下降，还可能导致公司核心技术的泄露，对公司的快速发展造成不利影响。针对上述风险，一方面，公司将推进优化的薪酬体系并进行激励方案，对于重要人员将给予有吸引力的薪酬。对于办公环境建设，公司也投入了较多资源，营造良好的工作环境，不断努力提高公司后勤服务水平。另外一方面，公司也持续推进人力资源的管理能力建设，完善人才队伍管理制度，保障人才队伍的稳定和吸引优秀人员不断加入公司团队。四、存货规模较大的风险 公司 2018 年 12 月 31 日存货余额为 5,371,194.73 元，公司采取提前备货再进行销售的经营模式，会导致因市场情况变化少数存货难以直接销售的滞销情况。虽然目前公司存货大部分有订单支持，但如果遇到下游企业违约或产品价格大幅下滑，会导致公司存货进一步积压或出现减值，将对公司生产经营造成不利影响。针对上述风险，公司一方面加强采购、生产、销售各环节的流程管理，压缩产品生产周期；另一方面，加强存货管理，逐步加强材料的采购与管理的各项控制，提高存货周转效率，将存货规21 模控制在合理水平，并及时对存货进行减值测试。五、实际控制人不当控制的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，李国标直接持有公司 50.30%股份，与肖秀萍通过河源市宝润投资中心（有限合伙）间接控制公司 17.54%股份，合计控制公司 67.84%股份。李国标和肖秀萍能对公司的重大事项、财务、经营政策等决策产生重大影响。因此，李国标和肖秀萍为公司的实际控制人，可利用其控制权对本公司的经营决策施予重大影响。尽管本公司已经建立起规范有效的法人治理结构，且自公司设立以来主营业务及核心经营团队稳定，若李国标和肖秀萍利用其控制地位对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，将会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。针对上述风险，公司建立健全了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的治理架构，制定了关联交易管理制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度等内控制度。后期将不断加强公司治理的规范化，通过内部控制与外部审计等多重手段保护中小股东权益，保障公司合理运营，避免实际控制人控制不当风险。六、税收优惠、政府补助不能持续享受的风险 2016 年 11 月 30 日，公司被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务局四部门认定为高新技术企业，获得高新技术企业证书，证书编号：GR201644001066。根据中华人民共和国企业所得税法第二十八条“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15.00%的税率征收企业所得税”等相关规定，享受国家高新技术企业所得税等优惠政策，公司自 2016 年 1 月 1 日开始按 15.00%征收所得税。如果公司未来不能被认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受相关税收优惠，将按 25.00%的税率征收所得税，这将对公司盈利能力产生一定影响。针对上述风险，公司将通过加强自身管理能力，合理制定资金使用计划，优化产品结构，