872568_2018_鸿润食品_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

1 鸿润食品 NEEQ:872568 济宁鸿润食品股份有限公司 Jining Hongrun Food Co.,Ltd.年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司于 2018 年 1 月 18 日对济宁鸿润食品股份有限公司出具了股份登记确认书业务单号 106000016383，标志着公司股票正式登陆新三板市场进行交易。全国中小企业股份转让系统于 2018 年 4 月 24 日出具了股转系统函 20181604 号关于济宁鸿润食品股份有限公司股票发行股份登记的函，公司发行股票 386 万股，募集资金总额为 1080.80 万元。本次股票发行 386 万股于 2018 年 5 月 10 日在全国股份转让系统挂牌公开转让。2018 年 6 月 21 日，济宁鸿润食品股份有限公司（以下简称公司）与江南大学经友好协商签署 鸿润食品-江南大学深度产学研合作协议。为积极推动校企合作，加快建设以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，加强教学、生产、科研等资源整合和跨领域的合作，实现双方资源共享、专业共建以及项目的深度合作，双方本着自愿、平等、互利、守信的原则，以共同发展和长期合作为目标，签订本协议。协议时间为三年。2018 年 10 月 19 日，济宁鸿润食品股份有限公司获得一项实用新型专利证书。证书号：第 7970118 号 实用新型名称：扒腊机 发明人：王德定、孙其中、袁国腾 专利号：ZL201820930255.1 专利权人：济宁鸿润食品股份有限公司 公告编号：2019-011 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3636 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 公告编号：2019-011 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、鸿润食品 指 济宁鸿润食品股份有限公司 鸿润有限、有限公司 指 济宁鸿润食品有限公司 鸿百惠、鸿百惠牧业 指 泗水县鸿百惠牧业有限公司 鸿毅、鸿毅食品 指 山东鸿毅食品有限公司 鸿顺牧业 指 泗水县鸿顺牧业有限公司 鲁丫头 指 山东鲁丫头食品有限公司 金庄分公司 指 山东济宁鸿润食品股份有限公司金庄分公司 鸿吉牧业 指 泗水县鸿吉牧业有限公司 齐丰、齐丰银行 指 山东泗水齐丰村镇银行股份有限公司 鸿丰、鸿丰牧业 指 泗水县鸿丰牧业有限公司 济宁银行 指 济宁银行股份有限公司泗水支行 工商银行 指 中国工商银行股份有限公司泗水县支行 鸿翔、鸿翔食品 指 温岭市鸿翔食品冷藏有限公司 波尔德、鸿丰波尔德 指 泗水县鸿丰波尔德商贸有限公司 鸿禧、鸿禧食品 指 香港(中国)鸿禧食品有限公司 得利、得利肉食品 指 温岭市得利肉食品有限公司 慧丰花生 指 山东慧丰花生食品股份有限公司 主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 豪才律师 指 山东豪才律师事务所 和信 指 山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)审计报告 指 山东和信会计师事务所(特殊普通合伙)以 2018 年 12月 31 日为审计基准日对济宁鸿润食品股份有限公司的财务报表进行审计后于 2019 年 4 月 23 日出具的和信审字(2019)第 000087 号审计报告 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则(试行)指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 济宁鸿润食品股份有限公司章程 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公告编号：2019-011 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王德定、主管会计工作负责人袁益佳及会计机构负责人（会计主管人员）孔云月保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。山东和信会计事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 税收政策变动引致的风险 报告期内公司从事肉鸡、肉鸭的加工与销售，根据中华人民共和国企业所得税法及其实施条例的规定，公司主产品符合农、林、牧、渔业项目企业所得税优惠政策，免征相应应纳税所得额的企业所得税。随着公司市场规模的扩大，销售收入及利润将会较大增长，享受的免征税额将会继续加大。但若国家对相关税收优惠政策进行调整，公司经营业绩将会受到一定的影响。食品安全风险 食品安全问题不仅是一个食品企业在行业存续的根基，也关系到万千消费者的健康。禽肉产品因拥有广大的消费群体，相应的食品安全问题也为民众所关注。虽然大型正规食品加工企业在日常经营过程中严把质量关，将产品质量作为企业建设的基石，未来一旦家禽市场发生行业性的食品安全卫生问题，必将影响相关公司的产品销售，导致利润下降,可能对这些公司的持续性经营产生不利影响。动物疫病风险 家禽疫病的爆发会给禽类加工企业造成重大损失。近年来频繁爆发的禽流感多次导致家禽在短期内大量死亡，给相关公司和养殖户造成重大直接经济损失，而且疫病的爆发还直接给消费公告编号：2019-011 6 者造成心理阴影，使其消费量下滑，造成整个行业发展的停滞。如 2013 年爆发的 H7N9 禽流感，其所带来的最严重的后果即是使得消费者对家禽市场产生了恐惧、丧失了信心,从而导致市场需求的急剧萎缩、禽类价格的大幅跳水，严重影响了家禽市场的发展。面对这种自然疫病，禽类养殖户的提前防御工作固然能起到一定作用，但是仍然不够抵抗其对整个家禽业的巨大冲击。原材料供应及价格波动风险 报告期内公司的主要原材料为毛鸡毛鸭。由于毛鸡毛鸭的饲养成本受玉米、豆粕等大宗农副产品的价格波动影响引致出栏价格随之变动，公司的毛鸡毛鸭的原材料采购成本也相应变动，使得销售毛利率大幅变动，对公司持续获取净利润的能力产生风险。未为全员缴纳社保的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司为全体 1578 名员工缴纳了工伤保险，为 317 名员工缴纳五项社会保险,剩余 886 名员工已缴纳居民养老保险,1012 名员工已缴纳居民医疗保险。公司未能完全为全体职工办理社会保险及住房公积金是因为公司员工大多数为农村人口，流动性较大,且该等员工已缴纳居民养老保险，员工缴纳社保会降低个人收入，故其缴纳意愿不强，且签署了主动放弃缴纳城镇职工社会保险的承诺，公司不存在有能力缴纳而拒不缴纳的情形，若公司强行办理，将存在生产工人大量流失的风险。公司未给职工缴纳住房公积金，是因为公司的大部分员工为附近村民，在户籍地拥有宅基地,个人缴存住房公积金的意愿普遍较差。为员工购买社保是企业的法定义务，公司存在公司员工后期对公司法定义务未履行进行追溯的风险。公司治理风险 有限公司阶段，公司虽制定了与日常生产经营管理相关的内部控制制度，但未制定三会议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度等规章制度,未形成完整的内部控制体系；股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，相应的内部控制制度得以健全。但股份公司设立时间距今较短，公司管理层的规范意识需要进一步提高，对执行更高要求的治理机制尚需逐步理解、熟悉,短期内公司仍可能存在治理不够完善的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-011 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 济宁鸿润食品股份有限公司 英文名称及缩写 Jining Hongrun Food Co.,Ltd 证券简称 鸿润食品 证券代码 872568 法定代表人 王德定 办公地址 泗水县经济开发区圣源大道 英文名称及缩写如不适用，请选中此行，使用编制公告下面的工具-删除进行删除 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 袁益佳 职务 董事、财务负责人、董事会秘书 电话 17753709666 传真 0537-3147777 电子邮箱 hr_ 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 山东省济宁市泗水县经济开发区圣源大道-273200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 9 月 1 日 挂牌时间 2018 年 1 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C13 农副食品加工业-C135 屠宰及肉类加工 主要产品与服务项目 肉鸡、肉鸭的屠宰、储藏、加工、销售和速冻调理品的腌制、销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）180,793,850 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王德定 实际控制人及其一致行动人 王德定、王靖壹 做市商数量如不适用，请选中此行，使用编制公告下面的工具-删除进行删除 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913708315819263969 否 注册地址 泗水县经济开发区圣源大道 否 公告编号：2019-011 8 注册资本 180,793,850.00 是 注册资本与总股本不一致的,请进行说明。五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 山东和信会计事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陈慧、葛进步 会计师事务所办公地址 山东省济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-011 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 865,821,526.08 710,449,229.79 21.87%毛利率%1.66%4.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,962,030.38 16,139,905.41-87.84%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,332,178.01 13,646,771.78-124.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.89%7.48%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.33%6.32%-基本每股收益 0.01 0.09-88.89%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 412,660,416.00 294,548,417.49 40.10%负债总计 168,794,397.91 63,423,360.51 166.14%归属于挂牌公司股东的净资产 243,423,190.01 230,781,461.51 5.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.35 1.30 3.85%资产负债率%（母公司）40.67%22.01%-资产负债率%（合并）40.90%21.53%-流动比率 0.76 1.10-利息保障倍数 0.79 43.36-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,271,493.69 1,384,413.02 136.31%应收账款周转率 111.37 72.79-存货周转率 25.80 31.62-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%40.10%25.12%-营业收入增长率%21.87%-10.98%-净利润增长率%-87.23%-31.73%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-011 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 180,793,850 176,933,850 2.18%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 3,633.55 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,316,552.49 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 138,283.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,848,466.65 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,306,936.32 所得税影响数 12,727.93 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 5,294,208.39 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 在建工程 44,075,431.74 44,291,392.77 7,094,980.50 7,094,980.50 工程物资 215,961.03 0.00 0.00 0.00 管理费用 9,115,749.93 8,951,392.69 8,375,501.82 8,179,552.73 研发费用 0.00 164,357.24 195,949.09 注：编制合并报表的公司应当以合并财务报表数据填列或计算以上数据和指标。公告编号：2019-011 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:1、采购模式 公司的采购业务由采购部负责，采购部拥有独立完整的采购体系，能够进行独立的采购活动。公司主要采取“以销定产”与“以产定购”的采购方式，特殊规格根据客户订单计划安排原材料采购。公司对于采购的原料肉品和辅料有严格的筛选标准和执行流程，能够保证所采购的产品符合国家各项食品安全标准的要求。公司的采购程序可以从源头上控制产品的质量和安全；对于不合格产品，采取零容忍模式，自原料供应环节保障最终产品的食品安全。根据业务的需要，公司采购的主要产品为肉鸡、肉鸭。公司与周边 200 公里以内的规模化养殖场（存栏量 5 万只以上）签订合作协议，由公司购买其出栏鸡鸭。目前公司固定合作的规模化养殖场近百家。公司通过直接向养殖场采购活鸡、活鸭，降低了养殖环节的资金占用量，缩短了资金周转期限；多家规模化养殖场的合作保证了公司活鸡、活鸭的稳定性和充足性，为公司规模扩张准备了条件。2、销售模式 目前公司建立了一套完整的生产、加工、销售体系，产品销售覆盖全国 30 多个省市自治区，畅销北京、上海、广州、深圳、杭州、天津、南京、武汉、成都、苏州、福州、济南等全国二十多个大中城市。凭借一体化产业链实现了食品安全的可追溯性，并依靠优良的品质和稳定的供应成为金锣、双汇、华莱士等国内知名品牌战略合作伙伴。公司源源不断的向这些快餐连锁、肉制品加工、超市商场、工厂院校等企业单位供应产品。公司生产的“家佳宴”牌系列产品成为畅销大江南北的知名禽肉品牌。公司销售渠道主要分为以下几类：（1）流通客户 公司流通客户主要是全国各地经销商，大部分为自然人或者个体户，他们从公司进货后存入自己或者租赁冷库，然后对外批发或者零售给下游客户，目前公司通过经销商取得的收入约为总销售收入的 60%；公司与经销商合作方式均为买断式销售。（2）直销企业客户 公司对食品加工企业采用直销模式，特别是对公司产品质量、规格有较高要求、需求量大的双汇、金锣等大型食品加工企业，一般签订年度框架协议，价格执行随行就市，这些大客户是公司着力开发或维护的重点客户，并且成为战略合作伙伴，其相对稳定的需求对公司的生产经营十分必要，目前这部分收入占公司总销售收入的比例约为 35%。（3）商超与餐饮连锁企业客户 公司现在开发了济宁银座超市、安徽永辉超市、嘉祥联华超市等一批商超客户，公司产品进驻商超是对公司产品质量的认可，对公司产品宣传起到积极作用。公司与望湘园餐饮、杭州六禾餐饮和原烧餐饮、华莱士等餐饮企业建立了长期稳定的供销关系。目前，商超与餐饮连锁企业客户销售占比为 5%左右，公司未来将不断扩大产业链，并将熟食产品直接通过商超、餐饮推向市场，未来这部分比例将会有所提升。3、研发模式 公司研发方向主要包括调理品配方的持续改进、生产工艺改进。为形成生态农业产业链，公司计划未来进一步加大研发投入，主要用于购置研发设备、聘请专业研发人员、试验检测以及与研发有关的事项。公司目前已与山东畜牧学院进行校企联合，未来鸿润食品计划与山东农大、莱阳农学院等院校进行校企联合，在养殖场设立大学生实习、创业基地，不断地引进新的人才和技术，从饲料配方、养殖到食品生产加工流程，真正做到工艺先进、科学养殖。4、生产模式 公司生产过程包括养殖、屠宰及加工三个主要流程。目前公司拥有三个生产车间鸡加工车间、鸭加工车间和调理品加工车间。鸡屠宰加工车间分为两条肉鸡屠宰生产线和一条蛋鸡屠宰生产线；鸭屠宰加工车间分为两条肉鸭屠宰线；调理品加工车间有两条加工线，熟食深加工车间有两条加工线。日鸡屠宰能力达 12 万只，日鸭屠宰能力达 7 万只，可适当弹性扩张，分割线生产能力经过优化，产能公告编号：2019-011 12 不断提高。根据肉鸡肉鸭种类、体重及骨架特征，采用合理分割使出肉率最大化。公司可按客户需求精细分割肉鸡肉鸭至 380 多种规格。产品线产品最后进入万吨冷库等待发货，产品主要流向大型商超、加工企业、餐饮企业、农贸批发市场及电商等。公司在屠宰加工过程中引入严格的卫生质量监管体系。对屠宰的肉鸡肉鸭都进行药残检测抽查，检测合格后才允许其进场宰杀。公司设立了独立的质量管理部门及化验室检测机构，并拥有先进的检测设备（水分测试仪、酶标仪等），确保产品卫生质量合格。5、盈利模式 报告期内，公司的盈利主要来自于肉鸡、肉鸭屠宰冷冻后销售。公司通过扩大生产线的同时保证产品质量以满足客户需求，以求达成长期合作关系，形成稳定收益；若客户对公司产品有特殊要求，则在与客户达成买卖一致意见、签订合同后，根据产品所需原材料和库存情况采购原材料进行生产，然后供货给客户，完成交易，获取利润。未来，鸿润食品计划形成国外引种-品种繁殖-饲料供应-成鸡回收-冻鸡分割-熟食加工-物流配送-连锁经营一条龙的良性生态农业产业化经营模式，力求将盈利覆盖全产业链。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:注：上述事项如发生变化，应说明变化的具体内容及对公司产生的影响。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司紧紧围绕年初制定的经营计划和发展目标，严抓产品质量和安全生产，积极拓展市场，同时不断完善内部管控制度，公司的主要业务、产品和服务与上一年度保持一致，未发生重大变化，公司财务状况运行正常，公司的商业模式、核心团队，销售渠道的等没有发生变化，具体情况如下：财务运营情况：（1）2018 年 1-12 月财务状况：截至报告期末，公司总资产为41,266万元较上年末增长40.10%，主要系：公司利用自有资金和银行贷款开展金庄分公司一期工程、鸿毅食品、鸿百惠牧业、鸿顺牧业厂区建设，新建房屋建筑物、购买机器设备所致；其中固定资产增加6,088.69万元，在建工程增加3,328.65万元。（2）公司总负债为16,879.44万元，较上年末增加166.14%，主要系：本公司扩大生产经营规模，向工商银行新增借款2,000.00万元，向济宁银行新增借款4,039.03万元；期末原材料款未到结算期，应付账款增加1,991.64万元；预收账款增加350.94万元；应付职工薪酬增加419.71万元，其他应付款增加545.83万元；本期新增收到金庄分公司基础设置配套资金790.00万元，导致本年递延收益增加780.06万元。公告编号：2019-011 13 （3）公司2018年度实现营业收入86,582.15万元，同比上升21.87%；归属于挂牌公司股东净利润196.20万元，同比下降-87.84%，主要系：2018年度公司采购毛鸡单价上升33.38%，鸡产品销售价格受毛鸡价格上升影响小幅上升，鸡产品单价增幅21.24%，鸡产品单价上升导致2018年度鸡产品销售收入增加9,141.26万元；2018年度鸡产品单价增幅小于毛鸡单价增幅，公司主动减少毛鸡采购量，鸡产品产量同比下降9.68%，导致鸡产品销售收入减少5,068.65万元；以上因素综合导致公司2018年鸡产品销售收入增加4,072.61万元；2018年度公司采购毛鸡单价上升33.38%，导致本年度鸡产品单位成本上升28.37%，鸡产品营业成本增加6,476.54万元；以上综合导致本年度鸡产品毛利下降2,403.93万元。2018年度公司采购毛鸭单价上升16.99%，鸭产品销售价格受毛鸭价格上升影响，小幅上升，鸭产品单价增幅19.96%，鸭产品单价上升导致2018年度鸭产品销售收入增加5,249.50万元；2018年度鸭产品单价增幅大于毛鸭单价增幅，公司扩大毛鸭采购量，鸭产品产量同比上升15.61%，导致鸭产品销售收入增加4,925.62万元；以上因素综合导致公司2018年度鸭产品销售收入增加10,175.12万元；2018年度公司采购毛鸭单价上升16.99%，导致本年度鸭产品单位成本上升16.22%，鸭产品营业成本增加9,103.06万元；以上综合导致本年度鸭产品毛利上升1,162.06万元。公司子公司鸿毅食品2018年度陆续投产，调理品产量稳定增加，导致2018年度调理品销售收入增加767.48万元，鸡产品及鸭产品价格上升导致调理品营业成本上升1,008.10万元，调理品毛利下降240.61万元；子公司鸿毅食品新增熟食板块，为拓展销售渠道，公司熟食定价较低，毛利为-109.12万元。以上综合影响公司毛利下降1,591.61万元。公司营业收入上升导致税金及附加增加34.99万元；子公司鸿毅食品新增熟食产品，另拓展鸡产品、鸭产品及调理品营销渠道，新增销售费用175.65万元；子公司鸿毅食品开展调理品、熟食研发，增加研发费用58.9万元；公司本年度收到政府补贴产生其他收益增加63.63万元；理财产品收益减少投资收益53.11万元。营业外收入本期期末金额191.92万元与上年期末相较上涨1,505.05%。原因为：2018年9月，公司收到泗水县财政局拨付的企业上市挂牌补助140.00万元。营业外支出本期期末金额18,131.80元与上年期末相较减少86.48%。原因为：截至2018年12月31日对外捐赠7000元，较2017年63,337.84元减少88.95%。公司营业利润下降98.89%，同时营业外收入上升，导致公司净利润同比下降87.23%。（4）经营活动产生的现金流量净额 327.15 万元与上年期末相较上涨 136.31%，增加金额为 188.71万元。原因为：本期经营性应收项目减少 253.97 万元；本期经营性应付项目增加 194.56 万元。投资活动产生的现金流量净额-5,783.52 万元同比上期-8,674.95 万元，流出量减少，原因为：本期公司金庄分公司一期工程、鸿毅食品、鸿顺牧业购建固定资产投入现金减少 3,343.95 万元。筹资活动产生的现金流量净额 7,505.39 万元与上年期末相较上涨 41.81%。原因为：本期吸收投资较上年减少 1,666.23 万元；取得银行短期借款比上年同期增加 4,339.03 万元；新增取得融资租赁借款500.00 万元；本期偿还银行短期借款金额增加 900.00 万元；以上综合导致本期筹资活动产生现金流量净额增加 2,212.80 万元。（二）（二）行业情况行业情况 1、行业所处生命周期 根据行业生命周期理论，行业的生命周期指行业从出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。行业的生命发展周期主要包括四个发展阶段：幼稚期、成长期、成熟期和衰退期。公司属于农副产品加工业中的屠宰及肉类加工，其市场增长率高，技术渐趋定型，行业特点、行业竞争状况及用户特点已比较明朗，企业进入壁垒提高，产品品种及竞争者数量增多。这一系列特点表征该行业在生命周期中处于成长期。2、与行业上下游的关系 公司所处行业的上游行业是农产品及基因育种行业。主要农产品如玉米、豆粕、小麦及肉鸭种源等的价格、产量对肉鸡、肉鸭企业的生产经营有一定的影响。我国家禽养殖以广大农户分散饲养为主的模式，对下游屠宰及肉类加工行业企业经营模式的选择有较大影响。由于我国缺乏大牧场养殖业和大规模工厂畜牧业的实现条件，单个企业肉鸡、肉鸭养殖规模有限，且占用大额资金和人力资源，对公告编号：2019-011 14 企业的现金流安全性构成较大挑战。为了保证肉鸡、肉鸭的稳定和企业的正常运营，屠宰及肉类加工企业多采用自有养殖、农户合作养殖、境外合作养殖、外购几种相结合的方式。其中农户合作养殖模式，一般由公司向农户提供配种、养殖、饲料、育肥等技术和服务支持，公司与农户签订养殖协议，农户将养殖的肉鸡、肉鸭出售给公司。较大幅度地降低了公司人工、管理、饲料、设施及土地的投入，从而降低了公司养殖成本。上游行业的发展也会影响本行业的发展，本行业的发展将带动上游行业的发展。公司所处行业的下游行业是餐饮业、食品加工业与肉品批发市场，其采购具有长期持续性、稳定性、对产品区分度小的特点，且为降低采购成本多采用排他性的集中采购方式。下游行业基本直接对接最终消费者。因此鸡鸭屠宰及加工行业的发展取决于鸡肉、鸭肉需求规模的扩张。随着经济发展和城乡居民生活水平的提高，餐饮、旅游业的快速发展，鸡肉、鸭肉消费有着较大的市场空间。下游行业对产品质量要求的日益提高，也将使完整产业链养殖加工模式成为行业的发展趋势。公司经过多年的努力与上下游保持着良好的合作关系，共同助力整个市场的持续发展。3、行业周期性、季节性与区域性 公司属于屠宰及肉类加工行业，大类属于农副食品加工业，直接从事肉鸡、肉鸭的屠宰、储藏、加工、销售和速冻调理品的腌制、销售。屠宰及肉类加工行业与居民日常生活密切相关，随着改革开放的持续深入逐步发展起来，中国全面进入建设小康社会，人们更加注重膳食质量和结构的改善，特别是对优质禽肉的需求将与日俱增，公司所处行业也将随之持续增长，但并无明显峰值、峰谷。所以，公司所属行业不具有明显周期性。屠宰及肉类加工行业属于农副食品加工业，其上游行业为农产品及基因育种行业，下游行业为餐饮业、食品加工业与肉品批发市场，以上领域不具备明显季节性，同时对公司所处行业影响较小。所以公司所处行业季节性也不明显。公司生产的肉鸡、肉鸭及速冻调理品主要销售给下游大型食品加工企业，采用冷藏运输，便于运输，所以公司所处行业亦无区域性。4、行业主管部门及监管体制 目前肉鸡、肉鸭屠宰及肉类加工行业已实现市场化竞争，国家政府职能部门和行业协会对行业进行宏观调控。各企业根据国家产业政策的指导，遵守各项法律法规，面向市场自主经营。我国肉鸡、肉鸭屠宰及肉类加工的行业准入、技术质量、卫生标准主要由国家农业部、国家质量监督检验检疫总局、卫生部等部门制定，地方农牧部门、质量监督检验检疫部门、卫生部门等实施直接管理，相关的排污标准由国家环保部门制定。公司所涉及业务的管理协会有畜牧业协会禽业分会以及肉类中国肉类协会。中国畜牧业协会（ChinaAnimalAgriculture Association）成立于2001年12月，是由从事畜牧业及相关行业的企业、事业单位和个人组成的全国性行业联合组织，是具有法人资格的非营利性社会团体，设有禽业、猪业、牛业、羊业、犬业、兔业、草业、蜂业、特种养殖业、兽医十个分会和会员部、市场部、国际合作部、会展部、宣传策划部、综合部、法律咨询部、信息中心八个办事机构。中国肉类协会（China Meat Association）成立于1993年6月，是由全国肉类（禽蛋）生产、经营、屠宰、加工、冷藏、冷冻、批发、配送、机械制造等企业及相关科研、事业、新闻单位、大专院校、地方社团自愿结成的跨地区、跨部门、不受所有制限制的非营利性的具有法人资格的全国性社会团体。2017 年国家制定 “十三五”国家食品安全规划，使得食品安全标准更加完善。制修订不少于 300项食品安全国家标准，制修订、评估转化农药残留限量指标 6600 余项、兽药残留限量指标 270 余项。产品标准覆盖包括农产品和特殊人群膳食食品在内的所有日常消费食品，限量标准覆盖所有批准使用的农药兽药和相关农产品，检测方法逐步覆盖所有限量标准。食品安全监管和技术支撑能力得到明显提升。实现各级监管队伍装备配备标准化。各级食品安全检验检测能力达到国家建设标准，进出口食品检验检测能力保持国际水平。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与公告编号：2019-011 15 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 货币资金 42,986,587.37 10.42%11,396,326.52 3.87%277.20%应收票据与应收账款 4,911,031.22 1.19%9,599,017.68 3.26%-48.84%存货 40,796,432.00 9.89%24,823,150.37 8.43%64.35%固定资产 168,701,719.34 40.88%107,814,784.32 36.60%56.47%在建工程 77,577,869.33 18.80%44,291,392.77 15.04%75.15%短期借款 90,390,258.65 21.90%30,000,000.00 10.19%201.30%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：货币资金本期期末金额4,298.66万元与上年期末相比上升277.20%。原因为：2018年12月份公司收到工商银行和济宁银行新增借款6,639.03万元，而主要原材料供应商尚未到结算期，未支付原料款所致。应收票据与应收账款本期期末金额491.10万元与上年期末相比减少48.84%。原因为：2018年公司加强了应收账款的日常管理；至2018年12月31日，公司鸭毛客户杭州腾洲羽绒有限公司的应收账款353.58万元较2017年12月31日应收账款812.08万元减少56.46%。存货本期期末金额4,079.64万元与上年期末相比上升64.35%。原因为：截至2018年12月31日原材料账面价值614.24万元，较2017年218.30万元，增加181.37%；库存商品3,096.76万元，较2017年2,064.30万元，增加50.02%，消耗性生物资产368.63万元，较2017年199.71万元，增加84.58%，综合影响导致存货期末金额较上年期末增加 64.35%。固定资产本期期末金额16,256.90万元与上年期末相比上升56.47%。主要系子公司鸿毅食品园区建筑工程转入固定资产1,302.93万元，鸿毅车间在建工程转入固定资产2,698.84万元，鸿顺牧业在建工程转入固定资产663.15万元。在建工程本期期末金额7,757.79万元与上年期末相比上升75.15%。原因是：本年新增金庄分公司一期工程在建工程7,522.77万元；鸿毅食品本年转入固定资产4,001.78万元。短期借款本期期末金额 9,039.03 万元与上年期末相比增加 201.30%。原因为：为开展金庄分公司一期工程及鸿毅食品建设向工商银行新增借款 2,000.00 万元，向济宁银行新增借款 4,039.03 万元。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 865,821,526.08-710,449,229.79-21.87%营业成本 851,478,605.48 98.34%681,470,102.51 95.92%24.95%毛利率 1.66%-4.08%-管理费用 9,000,695.44 1.04%8,951,392.69 1.26%0.55%研发费用 753,372.93 0.09%164,357.24 0.02%358.38%销售费用 5,378,019.35 0.62%3,621,478.30 0.51%48.50%财务费用 539,545.81 0.06%424,561.73 0.06%27.08%资产减值损失-176,484.36-0.02%36,647.69 0.01%-公告编号：2019-011 16 其他收益 3,267,591.42 0.38%2,631,318.18 0.37%24.18%投资收益 138,283.63 0.02%669,346.11 0.09%-79.34%资产处置收益 3,633.55 0.00%142.20 0.00%2,455.24%营业利润 193,259.27 0.02%17,367,344.18 2.44%-98.89%营业外收入 1,919,193.07 0.22%119,572.44 0.02%1,505.05%营业外支出 18,131.80 0.00%134,075.16 0.02%-86.48%净利润 2,061,262.99 0.24%16,146,194.02 2.27%-87.23%项目重大变动原因：项目重大变动原因：（1）公司2018年度营业收入较2017年度上升21.87%，主要原因如下：2018年度公司采购毛鸡单价上升33.38%，鸡产品销售价格受毛鸡价格上升影响小幅上升，鸡产品单价增幅21.24%，鸡产品单价上升导致2018年度鸡产品销售收入增加9,141.26万元；2018年度鸡产品单价增幅小于毛鸡单价增幅，公司主动减少毛鸡采购量，鸡产