872563_2018_星旅控股_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

1 2018 年度报告 星旅控股 NEEQ:872563 深圳星旅国际投资控股集团股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月，公司旗下子公司深圳华微国际酒店投资管理有限公司投资成立深圳悦心健康科技有限公司。从事健康环境技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务；酒店、餐饮店、会所、社区、居家、学校、医院、写字楼的生态空间设计、环境工程设计；建筑装饰装修工程；建筑材料、装饰材料、涂料的销售；健康科技产品销售；国内贸易，从事货物及技术的进出口业务。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.27 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节第九节 行业信息行业信息.33 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.34 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 星旅控股、公司、本公司、股份公司 指 深圳星旅国际投资控股集团股份有限公司 星旅资本 指 深圳星旅资本管理合伙企业（有限合伙）星旅发展 指 深圳星旅发展管理合伙企业（有限合伙）深圳星海 指 深圳市星海假期国际旅行社有限公司 深圳悦心 指 深圳悦心健康科技有限公司 九江江州 指 九江江州酒店经营管理有限公司 星旅金融 指 深圳星旅金融服务有限公司 北京泰新 指 北京泰新管理咨询有限公司 深圳华微 指 深圳华微国际酒店投资管理有限公司 海南趣览 指 海南趣览国际旅行社有限公司 本报告 指 深圳星旅国际投资控股集团股份有限公司2018年年度报告 本年度 指 2018 年度 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 中天国富证券有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 深圳星旅国际投资控股集团股份有限公司章程 三会 指 星旅控股股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 深圳星旅国际投资控股集团股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳星旅国际投资控股集团股份有限公司董事会 监事会 指 深圳星旅国际投资控股集团股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 会计师事务所、亚太（集团）指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 国浩律师（深圳）事务所 间夜、间夜量 指 酒店在某个时间段内，房间出租率的计算单位 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈龙、主管会计工作负责人张晓燕及会计机构负责人（会计主管人员）张晓燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由?应出席董事会会议的董事人数共 7 人，实际出席本次董事会会议的董事共 6 人，董事张强由于异地办公未出席董事会审议年度报告。【重要【重要风险提示表】风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、业绩保持风险 公司调整了发展战略，开始从之前的重点做间夜量规模向做间夜利润转变，并开始向资源端延伸，进入酒店投资及托管运营业务领域。未来，公司将继续寻求旅游行业内高附加值的业务模式和产品，不断提高毛利率水平。但是，若公司现有业务无法保持持续增长，酒店托管及健康养生业务开展不顺利，或未来在开拓符合市场需求的旅游产品方面低于预期，则公司营业收入和利润水平面临下滑的可能性，继而对公司的持续经营能力产生重大不利影响。2、行业竞争加剧风险 随着人们生活水平的不断提高，我国旅游行业发展迅猛，已成为我国服务业的重要组成部分。政府不断加大对旅游行业的支持，相继出台多项文件，推动我国旅游市场的发展。这既给公司带来了新的发展机会，又吸引了更多企业和资本进入这个行业，加剧了行业竞争。3、宏观因素及不可抗力导致的业务风险 旅游行业受自然环境变化、政治、经济周期等因素的影响较大。公司主要经营中高端酒店的分销业务，且酒店资源集中在海南这类旅游景区，景区自然气象的变化、流行疾病的传播、经济形势低迷或政治环境变化等因素，都会对游客选择出行地6 产生重大影响，进而对公司业务开展带来不利影响。4、业务的季节性和区域性风险 公司主营业务为中高端酒店的分销，且酒店资源集中在海南地区。首先，旅游行业本身具有较为明显的季节性特征，一般每年的第一、第四季度为旺季，第二、三季度为淡季，淡旺季的差异会对公司的业绩造成直接影响。其次，由于旅游资源的不可复制性，公司在海南地区的业务模式、成功经验较难在其他地区复制，如果公司不能有效开拓其他新的区域或业务模式，一旦海南地区遭遇自然灾害等不可抗力因素，会对公司的经营业绩产生较大影响。5、融资能力不足风险 公司目前主要通过自身积累、股权融资等方式满足正常业务开展所需，未来若公司进一步扩张业务，则需要较为充足、稳定的现金流，否则将会影响公司业务的开拓。6、实际控制人的控制风险 公司的实际控制人为陈龙、张艳夫妇，两人合计直接持有公司 65.56%的股份，持股比例较高。若实际控制人利用其控制地位，对公司的业务开展、人事任免、财务决策等进行不当控制，则可能损害公司和其他股东的利益。7、核心人员流失风险 成立至今，公司已经积累了一批经验丰富的从业人员，形成了业务发展的核心团队，涵盖旅游产品设计、客户和供应商开发以及业务运营等方面。这些人才既是公司取得过往业绩的核心因素，也是公司未来发展的核心力量。如果公司业务经营发生重大风险、营业收入不能持续稳定增长或者激励机制不到位，则公司面临无法吸引并留住核心运营人才和业务团队的风险，进而对公司未来发展构成不利影响。8、关联交易风险 携程网、去哪儿网是公司的关联方。公司发生的关联交易主要为通过携程网、去哪儿网销售酒店房间等旅游产品，且预计未来将持续。携程网、去哪儿网是国内规模较大的 OTA 平台，公司通过其销售酒店房间等旅游产品符合行业惯例，但如果未来携程网、去哪儿网自身发生重大风险，在线旅游行业格局发生重大变化，或者携程网、去哪儿网与公司之间合作关系受阻甚至停滞，则公司业务会受到一定影响。9、未弥补亏损超过实收股本总额三分之一 截止 2018 年 12 月 31 日，公司经审计合并报表未分配利润-25,023,490.69，未弥补亏损 25,023,490.69 元，公司实收股本39,477,679.00 元，未弥补亏损超过实收股本总额三分之一。但公司通过优化集团架构和人员配置控制费用支出，同时通过优化渠道降低采购成本，报告期内降本增效初见成效，不存在影响持续经营能力的重大不利因素。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳星旅国际投资控股集团股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Star Travel International Investment Holding Group Co.,Ltd.证券简称 星旅控股 证券代码 872563 法定代表人 陈龙 办公地址 深圳市福田区华强北街道深南中路 2008 号华联大厦 511 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周薇薇 职务 信息披露负责人 电话 0755-83668456 传真 0755-83668456 电子邮箱 weiweizhouc- 公司网址 www.c- 联系地址及邮政编码 深圳市福田区华强北街道深南中路 2008 号华联大厦511(518031)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 深圳市福田区华强北街道深南中路 2008 号华联大厦 511 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 9 月 9 日 挂牌时间 2018 年 1 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据全国中小企业股转系统 挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为租赁和商务服务业（L）商务服务业（L72）旅行社及相关服务（L727）旅游管理服务（L7272）。主要产品与服务项目 集旅游策划、营销、投资、运营于一体，通过下属子公司向客户提供酒店及其他旅游附加产品等综合性旅游服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）39,477,679 优先股总股本（股）0 控股股东 陈龙 实际控制人及其一致行动人 陈龙、张艳 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300078035617J 否 注册地址 深圳市龙华新区龙华街道清泉路东华大厦 7C 否 注册资本（元）人民币 39,477,679.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中天国富证券 主办券商办公地址 贵州省贵阳市观山湖区长岭北路中天会展城 B 区金融商务区集中商业（北）报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 余强、吴平权 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 294,344,060.10 377,698,331.52-22.07%毛利率%5.18%6.13%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,850,485.22-6,916,553.20 15.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,360,232.85-7,005,883.34-47.88%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-9.41%-10.06%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-16.66%-10.19%-基本每股收益-0.15-0.18 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 87,754,283.58 100,122,289.07-12.35%负债总计 28,376,759.47 34,892,906.77-18.67%归属于挂牌公司股东的净资产 59,248,572.13 65,099,057.35-8.99%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.50 1.65-9.09%资产负债率%（母公司）17.30%10.23%-资产负债率%（合并）32.34%34.85%-流动比率 1.94 1.96-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,784,457.00-4,721,530.05 19.85%应收账款周转率 40.03 40.72-存货周转率 166.10-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-12.35%-6.88%-营业收入增长率%-22.07%-28.98%-净利润增长率%18.23%31.17%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 39,477,679 39,477,679 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-7,378.99 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）530,315.00 其他营业外收支 3,986,811.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,509,747.63 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 4,509,747.63 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）11 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据-应收账款 9,132,888.19-9,416,587.87-应收票据及应收账款 -9,132,888.19 -9,416,587.87 应付票据-应付账款 17,198,058.67-13,486,010.31 应付票据及应付账款 17,198,058.67 13,486,010.31 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、采购模式公司的供应商主要为各大酒店，具体采购模式如下：1.1 买断式：公司与酒店签订合同，按照一定价格买断某段时间固定数量的客房，然后自行对外销售；1.2 年度/阶段包房式：公司与酒店约定整年或某个阶段承包保底数量的客房，当公司的销售数量超过保底数量时，酒店将客房单价按照一定折扣与公司结算，超过最低包量后的部分，根据超过的具体数量按梯次享受不同程度的折扣，折扣价与原价的差额奖励给公司；1.3 阶梯返佣：酒店与公司约定合同期内销售数量或金额，如果公司销售的客房超过了约定最低数额，酒店会根据超额数量，每间客房支付给公司一定的佣金。根据合同返佣协议条款规定，在合同期内，只要一定期间内销量达到指标即可享受返佣金优惠。针对酒店奖励公司超额销售所支付的奖励和佣金，根据合同约定和销售情况可预计时，在期末预提佣金收入；若不可预计，则在和对方进行对账时确认为收入。2、研发模式公司目前的智能旅行分销系统由技术研发人员依据公司业务需求开发。公司酒店分销业务优势主要在于公司系统从房间报价、预订到确认均为实时过程，由系统自动处理，所以程序开发是公司业务模式的核心之一，有助于提高预订效率的同时降低出错机率，进而提升公司的竞争力。3、销售模式公司旗下子公司深圳市星海假期国际旅行社有限公司拥有覆盖全国主要高端客源地城市的线下营销网络，通过线下推广的方式，吸引各大旅行社、商旅公司等客户，此类客户不仅可以通过电话、传真、邮件、QQ 等方式向公司直接下单，还可以利用智途网（）下单，智途网集酒店、景点、注册等独家产品查询、预订、支付等功能于一体，实现电脑端与移动端同步管理，接口开发，信息直联，客户可以方便、快捷了解产品、库存及订单状态。公司旗下另一子公司深圳汇选国际旅行社有限公司主要与全国各大电子商务平台开展业务合作，目前合作的电商平台主要有携程网、去哪儿网、淘宝网、艺龙网、同程网等，公司在平台上直接将旅游产品销售给消费者或者先销售给平台，再由平台销售给消费者。4、盈利模式公司向客户提供酒店及其他旅游附加产品等综合性旅游服务，盈利主要来源于旅游产品售价与采购价之间的差价。在酒店等旅游产品分销业务领域，公司利润主要来源于产品售价与采购价之间的差价，利润高低主要取决于对上游旅游产品采购的议价能力、销售营销实力和自身成本控制能力。公司主要经营海南地区中高端酒店分销，具有良好的口碑和品牌效应，在资源采购方面，能以较优的价格与供应商合作。同时，公司加强对旅游产业链各环节的整合和控制，在产品研发、销售推广、团队运作和内部管理等环节上不断提高专业水平和效率，严格成本控制、提升公司利润水平。但整体而言，在这一业务模式下，由于公司并不掌握酒店资源，市场的过度竞争往往使得公司利润难以有效提升。因此，公司积极开拓酒店投资及托管运营业务，将酒店资源有效掌握在公司手中，然后利用公司在酒店营销、运营方面的既有经验和团队优势，提高酒店的入住率和利润水平，公司也从中获得相对较高的收益。公司可采取顾问、营销托管、管理输出、承包租赁、投资运营等多种合作模式与各大酒店进行合作，目前已托管运营庐山华微国际度假酒店。酒店投资及托管是公司未来业务的重要发展方向。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 13 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 294,344,060.10 元，较 2017 年下降了 22.07%，实现了归属于挂牌公司股东的净利润-5,850,485.22 元，较 2017 年增长了 15.41%。2、公司投资情况 2018 年 4 月，公司全资子公司深圳华微出资设立深圳悦心健康科技有限公司，本次投资完成后，公司将涉足健康养生领域，拓展了公司的经营业务范围，进一步提升了公司的利润增长点。3、公司管理情况 公司以 2016 年 4 月 30 日为改制基准日，在 2016 年 7 月 4 日正式完成股份公司改制，并在 2017年 12 月 25 日取得关于同意深圳星旅国际投资控股集团股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，2018 年 1 月 25 号正式挂牌新三板。2018 年度，公司管理层依照董事会制定的战略规划和经营目标，继续保持公司业务发展，进一步完善组织结构、健全管理制度、加强企业文化建设，提高了公司整体的管控水平和整体运行效率。(二二)行业情况行业情况 根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），旅游行业属于商务服务业的范畴。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），酒店、旅游交通运输、景区服务、旅行社等旅游子行业均属于商务服务业（L72）。1、市场规模 根据中国旅游业发展“十三五”规划纲要，到 2020 年，全国城乡居民人均出游率、旅游消费总额、旅游投资总额、旅游就业总量等指标实现比 2015 年翻一番。具体来说，到 2020 年，全国城乡居民人均出游率比 2015 年翻一番，达到 6 次，出游总人次达到 80 亿人次；旅游消费总额比 2015年翻一番，达到 8 万亿元，旅游业对国民经济增长的综合贡献超过 10%；旅游投资总额比 2015 年翻一番，达到 2 万亿元，形成一批吸引力强、竞争力强、影响力大的旅游产品；旅游就业总量比 2015年翻一番，达到 5,000 万人，旅游业就业对社会就业的贡献率超过 10%。海南是著名的旅游胜地，以海口和三亚为两个端点，其中，三亚是海南旅游中的精华所在。海南岛作为中国唯一的热带滨海资源，拥有着无法比拟的自然环境。海南是著名的旅游胜地，以海口和三亚为两个端点，海南的旅游行程基本分为三条线，一条是东海岸的海滨旅游风景线，一条是中线的黎苗少数民族风景线，另一条是西海岸的原始丛林风景线。随着党中央提出“一带一路”的顶层设计，海南省政府积极响应，提出“中国旅游特区”口号，为海南旅游业的发展提供政策保障，未来海南省旅游业的市场将进一步繁荣，其经济支柱的地位也将进一步巩固。2、旅游行业发展现状 根据国家统计局的数据，我国 1996 年至 2018 年的国内旅游人数、国内旅游收入均实现 10%以上年化增长，其中国内旅游人数于 2018 年达到 55.40 亿人次，旅游总花费 51,278 亿元。根据艾瑞14 咨询中国在线旅游度假市场研究报告 2018，2017 年中国在线旅游市场交易规模达到 11,725.9 亿元，同比增长 30.1%。其中，在线机票市场规模达到 4,809 亿元，同比增长 27.1%；在线住宿市场规模约为 1,819.4 亿元，同比增长 27.3%；在线度假市场自营类交易规模达到 978.9 亿元，同比增长31.8%。在线旅游整体市场中，在线机票市场是在线旅游交易规模最大的领域，但随着航线网络进一步完善、机票价格的走低及在线度假的快速发展，预计在线机票市场规模将在整体的在线旅游交易规模中占比下降；在线住宿市场中，随着人们对出游住宿品质的要求提高，对中高端住宿产品的需求逐渐提升，快捷酒店等低端住宿产品的价格优势逐渐减弱，预计未来三年在线住宿通过投资并购，低端传统酒店将逐渐被淘汰；艾瑞咨询预计未来三年在线度假市场增速将放缓，但整体规模将稳步上升。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 11,277,773.48 12.85%24,095,974.63 24.07%-53.20%应收票据与应收账款 5,335,276.13 6.08%9,132,888.19 9.12%-41.58%存货 3,360,690.80 3.83%投资性房地产 5,958,016.73 6.79%6,283,854.53 6.28%-5.19%长期股权投资 2,460,174.72 2.80%395,388.66 0.39%522.22%预付款项 11,187,655.85 12.75%13,458,646.52 13.44%-16.87%其他应收款 17,561,376.07 20.01%21,605,771.28 21.58%-18.72%可供出售金融资产 15,000,000.00 17.09%15,000,000.00 14.98%0.00%固定资产 8,250,756.84 9.40%8,956,859.99 8.95%-7.88%在建工程 短期借款 长期借款 无形资产 179,621.64 0.20%210,323.04 0.21%-14.60%长期待摊费用 276,556.67 0.32%683,017.42 0.68%-59.51%递延所得税资产 475,299.03 0.54%299,564.81 0.30%58.66%应付账款 9,203,121.30 10.49%17,198,058.67 17.18%-46.49%预收账款 15,582,173.32 17.76%14,288,601.36 14.27%9.05%应付职工薪酬 1,676,730.26 1.91%1,738,571.46 1.74%-3.56%其他应付款 1,948,298.71 2.22%2,060,942.94 2.06%-5.47%资产总计 87,754,283.58 100,122,289.07 -12.35%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：15 本期货币资金减少主要系投资支付颐和康养管理（深圳）有限公司注册资金 250 万及运营资金 150 万，投资购买理财产品 623 万。2.应收账款：本期应收账款金额减少，主要是营业收入下降，直接影响波动应收账款。3.长期股权投资：本期长期股权投资增加为深圳华微国际酒店投资管理有限公司投资颐和康养管理（深圳）有限公司 250万元。4.长期待摊费用：本期长期待摊费用减少主要系本期增加额 410,412.08，本期摊销减少额 816,872.83。5.递延所得税资产：本期递延所得税资产增加，主要是应收账款坏账准备增加 53,468.73 元及其他应收款坏账准备增加122,265.49 元。6.应付账款：本期应付账款金额减少，主要是收入下降，同时影响成本下降，直接影响波动应付账款，同时部分合作酒店的付款模式发生变化，付款周期缩短，应付账款结算时间提前。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 294,344,060.10-377,698,331.52-22.07%营业成本 279,100,120.96 94.82%354,537,444.38 93.87%-21.28%毛利率%5.18%-6.13%-管理费用 10,016,070.74 3.40%13,851,720.60 3.67%-27.69%研发费用-销售费用 14,326,340.49 4.87%15,676,281.07 4.15%-8.61%财务费用 607,098.48 0.21%645,612.31 0.17%-5.97%资产减值损失 702,936.85 0.24%-300,302.69-0.08%334.08%其他收益 360,815.00 0.12%-投资收益 67,308.48 0.02%243,895.92 0.06%-72.40%公允价值变动收益-资产处置收益-7,378.99 0.00%-46,653.17-0.01%84.18%汇兑收益-营业利润-10,183,904.03-3.46%-6,856,049.53-1.82%-48.54%营业外收入 4,521,055.36 1.54%83,980.48 0.02%5,283.46%营业外支出 364,743.74 0.12%62,567.97 0.02%482.96%净利润-5,851,858.19-1.99%-7,156,784.18-1.89%18.23%项目重大变动原因项目重大变动原因：16 1.营业收入 本年营业收入较去年下降 22.07%,主要系公司调整发展战略,从间夜量模式转向间夜利润模式。2.营业成本 本年营业成本较去年下降 21.28%，主营业务成本的变动与主营业务业务收入的波动密切相关，波动的原因大致相同。3.管理费用：本年管理费用较去年下降 27.69%，主要系集团各子公司优化管理架构，精简管理人员。4.资产减值损失：本年资产减值损失较去年增长 334.08%，主要系应收账款坏账准备及其他应收款坏账准备增加。5.投资收益：本年投资收益较去年下降 72.4%，主要系投资理财收益减少，2017 年投资理财收益为 38.2 万，2018 年投资理财收益为 11.1 万。6.资产处置收益：本年资产处置收益增长 84.18%，主要系本年资产处置减少。7.营业利润：本年营业利润较去年下降 48.54%，主要是系本年毛利润下滑，主要系网络 OTA 线上冲击影响，低价竞争及部份酒店资源战略合同发生变化，直接影响毛利率下降。8.营业外收入：本年营业外收入较去年增长 5283.46%，主要系 2018 年收到政府补助 16.9 万元，无需支付往来合作客户款项 245.9 万，2018 年收到三亚湾海景置业投资有限公司诉讼赔偿 184.8 万元。9.营业外支出：本年营业外支出较去年增长 482.96%，主要系众晶酒店郑大菊赔偿案二审终审判决，公司赔偿292,484.9 元。10.净利润：本年净利润较去年增长 18.23%，主要系确认营业外收入无需支付款项 245.9 万，2018 年收到三亚湾海景置业投资有限公司诉讼赔偿 184.8 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 293,550,264.40 377,206,574.75-22.18%其他业务收入 793,795.70 491,756.77 61.42%主营业务成本 278,774,283.16 354,211,606.58-21.30%其他业务成本 325,837.80 325,837.80 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%一、主营业务小计 293,550,264.40-377,206,574.75-酒店业务 262,626,383.87 89.22%330,469,925.37 87.50%其他旅游相关服务 30,813,051.99 10.47%46,736,649.38 12.37%其他 110,828.54 0.04%二、其他业务小计 793,795.70-491,756.77-17 房产出租 793,795.70 0.27%491,756.77 0.13%合计 294,344,060.10-377,698,331.52-按按区域分类分析区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北区 40,720,558.30 13.83%41,076,527.08 10.88%华东区 95,953,159.10 32.60%150,842,750.77 39.94%华南区 19,582,317.18 6.65%22,214,586.94 5.88%华中区 8,374,588.55 2.85%26,136,405.18 6.92%海南区 129,713,436.97 44.07%137,428,061.55 36.39%合计 294,344,060.10 100.00%377,698,331.52 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司收入主要来自于华北区、华东区和海南区市场。2018 年执行的销售策略，降低了毛利率较低的业务，导致各个区域的销售收入同比去年都有所下降。在这个过程中，海南区市场之外的业务缩减更大，因此今年海南区域的销售占比反而是上升的。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 携程网 51,812,060.20 17.60%是 2 去哪儿网 17,154,425.52 5.83%是 3 天津西瓜旅游有限责任公司 7,640,526.57 2.60%否 4 北京同程华鼎国际旅行社有限公司苏州分公司 2,902,630.66 0.99%否 5 艺龙网 2,469,937.74 0.84%否 合计合计 81,979,580.69 27.86%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 海南亚特兰蒂斯商旅发展有限公司亚特兰蒂斯酒店 24,410,121.7 13.54%否 2 金茂(三亚)度假酒店有限公司金茂三亚希尔顿大酒店 22,407,532.92 12.43%否 3 金茂（三亚）旅业有限公司金茂三亚丽思卡尔顿酒店 13,640,787.26 7.57%否 4 三亚皇圃大酒店有限公司三亚理文索10,713,726.56 5.94%否 18 菲特度假酒店 5 三亚胜意贸易发展有限公司胜意大酒店 10,362,279.25 5.75%否 合计合计 81,534,447.69 45.23%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,784,457.00-4,721,530.05 19.85%投资活动产生的现金流量净额-9,033,744.16 611,593.18-1577.08%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：1.投资活动产生的现金流量净额 本年投资活动产生的现金流量净额较去年减少 9,645,337.34 元,下降 1577.08%，主要长期股权投资 250万元，购买理财产品相比去年增加 623 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司有 8 家子公司，分别为深圳市星海假期国际旅行社有限公司、深圳华微国际酒店投资管理有限公司、深圳汇选国际旅行社有限公司、海南畅旅互联科技有限公司、三亚三平国际旅行社有限公司、湖北景晨文化传媒有限公司、海南趣览国际旅行社有限公司和深圳悦心健康科技有限公司。公司有 2 家参股公司，分别为九江江州酒店经营管理有限公司、颐和康养管理（深圳）有限公司 1、报告期净利润占公司净利润 10%以上的子公司 深圳悦心健康科技有限公司，成立日期：2018 年 4 月 3 日，法定代表人郭巧凤，注册资本 2 亿元，经营范围：从事健康环境技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务；酒店、餐饮店、会所、社区、居家、学校、医院、写字楼的生态空间设计、环境工程设计；建筑装饰装修工程；建筑材料、装饰材料、涂料的销售；健康科技产品销售；国内贸易，从事货物及技术的进出口业务。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）2018 年主营业务收入为 11.08 万元，占合并营业收入 0.04%，2018 年净利润-176.14 万元，占合并净利润 30.10%。深圳华微国际酒店投资管理有限公司，成立日期：2012 年 12 月 13 日，法定代表人陈龙，注册资本 2,000 万元，经营范围：投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资酒店业、酒店投资管理、项目投资顾问；为酒店提供管理服务、策划、信息咨询、设计；酒店用品批发；物业管理；国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）。2018 年主营业务收入为 37.78 万元，占合并营业收入 0.13%，2018 年净利润-139.22 万元，占合并净利润 23.79%。2、报告期内公司新增子公司 报告期内新增一家子公司，具体情况如下：公司名称：深圳悦心健康科技有限公司 成立日期：2018 年 4 月 3 日 取得方式：公司出资 19 统一社会信用代码：91440300MA5F2F8E7L 持股比例：100%公司住所：深圳市福田区华强北街道深南中路 2008 号华联大厦 906 经营范围：从事健康环境技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务；酒店、餐饮店、会所、社区、居家、学校、医院、写字楼的生态空间设计、环境工程设计；建筑装饰装修工程；建筑材料、装饰材料、涂料的销售；健康科技产品销售；国内贸易，从事货物及技术的进出口业务。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，为提高资金使用效益，公司根据账上闲置资金情况先后购买银行保本理财，共取得 111,770.46元收益。公司购买银行理财的产品为投入资金保本、固定收益、固定期限、风险低的产品。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会