872140_2018_兆丰环保_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 2018 年度报告 兆丰环保 NEEQ:872140 东莞市兆丰环保股份有限公司 Dongguan Zhaofeng Environmental CO.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 09 月 03 日，公司召开第一届董事会第十一次会议，审议通过了关于审议公司购买锅炉设备以及进行安装的议案：公司与东莞市广得新能源科技有限公司在 2018 年 9 月 3 日签订第GD2018-08-31#号SZS50-1.6-Q 天然气锅炉销售安装合同和第 GD2018-09-03#号SZS20-1.6-Q 天然气锅炉销售安装合同，分别购买一台 50 吨和 20 吨的天然气蒸汽锅炉设备以及锅炉安装工程，总金额为 645.78 万元整。公司于 2018 年 10 月完成了 2018 年第一次股票发行。本次股票发行的数量为 31,084,000 股，价格为每股 1.10 元，共募集资金 34,192,400.00 元，用于向关联方偿还借款。截至目前，公司股本总数为71,084,000 股。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.27 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节第九节 行业信息行业信息.34 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.35 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、兆丰环保、股份公司 指 东莞市兆丰环保股份有限公司 东莞证券、主办券商 指 东莞证券股份有限公司 律师、秦仪、律师事务所 指 广东秦仪律师事务所 会计师、中审、会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）高级管理人员、高管人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 股东大会 指 东莞市兆丰环保股份有限公司股东大会 董事会 指 东莞市兆丰环保股份有限公司董事会 监事会 指 东莞市兆丰环保股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 大朗资管 指 东莞市大朗资产经营管理有限公司 大朗镇政府 指 大朗镇人民政府 岭大公司 指 东莞市岭大清源环境工程有限公司 转让合同 指 东莞大朗毛织环保集中处理项目首期土地有偿使用及经营权转让合同 公司章程 指 现行有效的东莞市兆丰环保股份有限公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 中国法定货币人民币，主币单位：元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈锡培、主管会计工作负责人杨灿及会计机构负责人（会计主管人员）叶照华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 技术更新换代风险 由于污水处理行业是一个技术密集型行业，污水处理工艺已经由物理处理逐步转变为生物处理，由一级处理发展到二级处理甚至三级处理。随着标准的提高，新技术必然代替旧技术，如果企业不注重技术的研发与更新工作，将面临被市场淘汰的风险。应对措施：公司深知技术运用能力是企业发展的基础，公司自设立之初起，即将运用新技术作为经营的核心，并努力贯彻到公司的各个层面，切实把握客户的实际使用要求，利用自身有限的资源，定期对所使用的污水废气治理技术及设备进行升级换代和功能革新。未来公司将进一步依托科学技术的发展提高经营规模，增强资本实力，扩大市场份额。质量控制风险 污水处理出水水质是否达标是污水处理企业生产运营的核心指标，也是保持特许经营权项目经营持续合法性的必要条件。公司一直非常重视污水处理出水水质的质量控制，建立了完善的质量管理体系，对污水处理的全过程进行 24 小时实时监控。报告期内，公司各污水处理项目均严格按照项目合同所约定的污染物排放标准达标排放尾水，出水水质合格率达到 100%。但未来若因进水水质严重超标且未能及时查清原因，或外部停电、突发电气机械设备故障、工艺控制事故未得到及时补救，或由于外部原因导致污泥清运不及时等，均可能会导致出水水质不符合项目合同约定的出水排放标准，从而将可能对公司经6 营产生重大不利影响。应对措施：公司建立了公司工程岗位职责及质量安全管理条例、大朗环保产业园管理制度、生产安全事故应急预案等一系列制度文件对园区的运营安全和建设质量进行规范，以此降低由于质量风险对公司运营的影响。未决诉讼风险 2015 年 6 月 4 日，岭大公司将大朗镇政府、远大公司诉至东莞市中级人民法院，诉请：东莞市大朗镇人民政府承担违约金人民币 13,000 万元（大写：壹亿叁仟万元）及其起诉之日起的利息损失（按照银行同期贷款利率及通胀率、时间自立案起诉之日起，至实际支付日）；远大公司对上述违约金承担连带赔偿责任；远大公司与大朗镇人民政府承担诉讼费。2015年9月24日大朗镇人民政府向本诉原告提起了反诉，请求：确认反诉人与被反诉人于 2007 年 12 月 6 日签订的东莞市大朗镇环保专业基地污水处理厂（BOT)项目协议书无效；判令被反诉人向反诉人赔偿土地闲置损失人民币1,948.7160万元，为所涉项目所花费的部分前期投入损失共计人民币 114 万元，以上两项合计人民币 2,062.7160 万元。本案诉讼费由被反诉人承担。2016 年 3 月 17 日东莞市中级人民法院公开开庭审理了此案，并于 2016 年 12 月 6 日，做出了一审判决：1）确认原告东莞市岭大清源环境工程有限公司与被告大朗镇人民政府于 2007 年 12月 6 日签订的东莞市大朗镇环保专业基地污水处理厂（BOT）项目协议书无效。2）驳回原告东莞市岭大清源环境工程有限公司的全部诉讼请求。3）驳回被告大朗镇人民政府的其他反诉请求。本案一审受理费 691,800 元，由原告东莞市岭大清源环境工程有限公司承担，反诉受理费 144,935.80 元，由被告大朗镇人民政府承担。在上诉期内，原告不服一审判决向广东省高级人民法院提起了上诉。广东省高级人民法院在 2018 年 4 月 27 日作出的（2017）粤民终第 833 号判决书，结果如下：驳回上诉，维持原判。二审案件受理费 836735.8 元，由东莞市岭大清源环境工程有限公司负担 691800 元，由东莞市大朗镇人民政府负担 144935.8元。本判决为终审判决。从一审和二审法院认定的事实及判决内容来看，兆丰环保对本案不承担任何责任，案件事实和证据均有利于公司，预计本案不会对公司的持续经营造成重大影响。但是，由于公司仍然存在将被申诉的风险，公司仍存在承担诉讼责任的风险。东莞市岭大清源环境工程有限公司仍然不服上述生效判决，于2018 年 11 月 5 日申诉到中华人民共和国最高人民法院，中华人民共和国最高人民法院已经立案审查，案号为（2019）最高法民申 990 号。再审申请人东莞市岭大清源环境工程有限公司没有提交新的证据。7 根据我国法律规定，再审案件首先是对生效的案件进行立案审查，这次审查主要是对一审、二审案件进行形式上审查，如果认为案件确实在程序上有错误并且影响到案件的公正，就会裁定案件再审，启动案件的再审程序。如果案件程序上没有错误或者存在错误没有影响到公正，就会裁定驳回再审申请。因该案件在 2019 年 3 月 19 日收到法律文书，暂时没有案件的进展情况。应对措施：公司将积极应诉，同时积极保留相关证据。此外，公司实际控制人陈锡培及其他股东亦出具承诺，如因上述案件败诉造成公司需要承担付款责任的，由其向公司承担连带补偿责任，保证公司不因此受到损失。公司经营场所权属不确定的风险 2013 年 5 月 8 日，东莞市大朗资产管理有限公司（甲方）与本公司（乙方）在东莞市大朗镇法律服务所的见证下，签订了东莞市大朗毛织环保集中处理项目合同，将该项目的开发经营权限实际转让给了本公司。其主要内容为：1、项目的功能为完成毛织环保集中项目建设工作；2、若项目土地变更为国有土地，乙方参与竞拍，竞拍款不低于 300,000 元/亩；并按照工程进度缴纳工程保证金；3、甲方为本项目提供经营相关文件、批文及配合取得相关文件、批文，为项目的经营提供政策上的支持，保证本合同项下之地块权属清楚完整、来源合法、不存在任何未向乙方披露的权利瑕疵或权利负担，不存在与他人发生争议纠纷，该土地符合当地用地整体规划；4、日后项目地块变更为国有土地，且经竞拍由乙方成为土地权利人的，乙方在足额支付竞拍款后，甲方无息全额将工程保证金退回乙方；若由乙方之外的第三方成为土地权利人的，甲方无息全额将工程保证金退回乙方，并按照大朗镇的有关方收到第三方支付的竞拍款，计算出地块以外的地上建筑物和设备等乙方已经投入的开发项目的金额，向乙方支付其已经投入开发的费用。虽然，公司经营的环保工业园项目为政府大力支持，也与东莞市大朗资产管理有限公司签订了相关合同，整个工业园区的资产已经超过 3 亿元，项目土地变更为国有土地时，被其他第三方竞拍下来的可能性较少，但仍存在项目土地不能变更为国有土地以及被其他第三方竞拍下来的风险。应对措施：公司将加强与政府的沟通，争取政府的支持，同时，在必要的时候，公司股东将增加公司注册资本或借款给公司，以确保公司能够有足够的资金将土地拍下来。偿债风险 报告期末，公司的流动比率为 0.06，资产负债率为 69.51%。虽然公司以往的信用记录优秀，在供应链中具有较强的议价能力且营运能力较强，但是公司长短期内偿债压力依然较大，面临一定的偿债风险。应对措施：扩大公司业务规模，增加公司的收入；按时归还借款，保持良好的信誉；同时积极开拓股权融资渠道，降低资产负债率，降低公司的财务风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 东莞市兆丰环保股份有限公司 英文名称及缩写 Dongguan Zhaofeng Environmental CO.,Ltd.证券简称 兆丰环保 证券代码 872140 法定代表人 陈锡培 办公地址 东莞市大朗镇美景大道 186 号一楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 梁燕芬 职务 董事会秘书 电话 0769-83201888 传真 0769-83103338 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 东莞市大朗镇美景大道 186 号一楼 523780 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 东莞市大朗镇美景大道 186 号一楼办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 2 月 9 日 挂牌时间 2017 年 9 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）公司所属行业为“商务服务业”（代码：L72）中的“其他企业管理服务”（代码：L7219）主要产品与服务项目 废气、废水、噪音治理工程；加工：毛织洗水、牛仔洗水、印花、染整；工业污水处理；热力、蒸汽生产和供应；物业租赁。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）71,084,000.00 优先股总股本（股）0 控股股东 陈锡培 实际控制人及其一致行动人 陈锡培、陈锡强、陈惠琼 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441900551651598Y 否 注册地址 东莞市大朗镇美景大道 186 号一楼 否 注册资本（元）71,084,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路 1 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡海林、卢茂桉 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 84,157,496.40 75,548,092.45 11.40%毛利率%37.76%32.42%-归属于挂牌公司股东的净利润-579,081.37 794,932.32-172.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,597,335.71 557,384.31-386.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.07%1.87%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.96%1.31%-基本每股收益-0.01 0.02-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 251,081,997.66 264,035,377.76-4.91%负债总计 174,524,318.06 221,091,016.79-21.06%归属于挂牌公司股东的净资产 76,557,679.60 42,944,360.97 78.26%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.08 1.07 0.93%资产负债率%（母公司）69.51%83.74%-资产负债率%（合并）-流动比率 0.06 0.14-利息保障倍数 0.95 1.09-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 32,911,242.77 20,148,743.62 63.34%应收账款周转率 2,074.17-存货周转率 23.33 19.20-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上上年同期年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-4.91%0.83%-营业收入增长率%11.40%0.84%-净利润增长率%-172.85%-51.13%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 71,084,000 40,000,000 78%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 -计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,345,778.72-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,220.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,350,998.72 所得税影响数 332,744.38 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,018,254.34 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 其他应收款 6,472.60 6,472.60 590,456.51 590,456.51 应收股利 0 0 0 0 12 应收利息 固定资产 99,455,891.61 99,455,891.61 105,520,832.34 105,520,832.34 固定资产清理 0 0 0 0 应付票据及应付账款 0 7,214,282.34 0 6,019,460.17 应付票据 0 0 0 0 应付账款 7,214,282.34 0 6,019,460.17 0 其他应付款 45,965,860.07 46,309,053.18 48,766,368.44 49,074,582.33 应付利息 343,193.11 0 308,213.89 0 应付股利 0 0 0 0 管理费用 9,662,829.40 9,662,829.40 8,468,848.89 8,468,848.89 研发费用 0 0 0 0 备注：财政部于 2018 年 6 月发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目；（9）在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目；（10）股东权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目.本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本公司合并及公司净利润和合并及公司股东权益无影响。个人所得税手续费返还 财政部于 2018 年 9 月发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，根据中华人民共和国个人所得税法收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的“其他收益”项目中填列。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事环保园区的策划、开发、建设及综合营运管理。园区拥有先进的环保技术和完善的环保装备，包括集中污水处理厂、供热站、废水收集排放管网、回用水深度处理系统、污染源在线监控等。园区对大朗当地特色产业的重要生产工序毛织印花、洗水等进行整治、搬迁、整合，同时承接周边镇区的配套印花、洗水项目，进行集中治污、集中管理、废水统一处理，统一达标排放。公司经营模式主要由采购模式、销售模式、客户管理模式构成。（一）采购模式 公司目前的经营中主要采购物资包括园区企业生产所需的电、水及供应蒸汽所需的煤等。为保障运营期内污水处理及热能供应业务顺利实施，公司采购以国家法律法规为基础，并根据公司制定的物资采购管理办法，采用公开招标、邀请招标、竞争性谈判和比质比价等方式进行采购，确保需求物资及服务以合适的价格按时、按质、按量采购到位。（二）销售模式 目前，公司主要客户群体为大朗及周边镇街的毛纺织类重污染企业。公司通过自主开发推广的方式主动进行产业园区的厂房租赁业务、蒸汽销售业务及回用水销售业务。根据市场调研和园区规划制定招商方案、组建招商团队、编制租金定价体系，在了解客户需求的基础上，为落实客户入驻园区提供各方面的便利。入驻园区的企业，园区将统一对所排废水进行处理，保证生产企业的达到国家要求的环保排放要求。园区招商直接影响园区的收益，公司建立了顺畅的沟通渠道，整合园区企业需求，为园区后续增值服务提供支持。公司参考东莞市其他环保专业基地收费标准，按照物价部门审批结果，对园区入驻企业收取厂房租金、供热及污水处理费等相关费用。（三）生产模式 目前，公司所运营项目大朗环保产业园主要生产供应产品为园区内的工业回用水、特殊用水及蒸汽。公司根据毛织行业整体的水、汽使用量作为基准进行参考，同时结合园区企业的入驻率、开工率，工作时间及释放产能来预估每月最大所需供应的回用水、特殊用水及蒸汽的用量，进行生产。由市场环境影响，入驻企业的产能尚未完全释放，目前公司的生产能力可以完全满足园区内企业的使用需求。（四）客户管理模式 公司致力于环保园区的服务理念，强调园区的规范管理，不仅建立了统一的污水处理及循环使用系统，加强产业园区的水、汽资源的利用率，同时建立了“智能化”的园区信息化管理服务平台与员工生活区，加强了园区信息化数据库的管理，提高了园区的综合性。产业园区统一实行标准化管理，促使园区建立一个秩序井然、积极健康、效益突出的客户管理体系。专属的园区管理处，为入驻园区的企业建立了良好的沟通机制，及时跟进客户动向，了解客户需求，帮助园区未来的发展和改进。同时，公司建立了预充值系统，对园区企业采用预充值模式进行租金、水、电、汽费用的收取。入驻企业在收到系统提示信息后进行费用预缴，在充值三表（水、电、汽表）总余额低于 5000 元时，系统自动向企业负责人发送信息，提示缴费。企业根据自身产能要求进行费用缴纳，因企业未及时预充费用而造成水电费任一表余额为 0 时，系统将会自动断闸。该模式大大降低了公司的应收账款，有利于公司的正常运营。同时，系统缴费也为企业提供了便利，为公司对园区企业的普遍质量分析提供数据支撑。报告期内，公司商业模式较上年度没有发生变化。报告期后至本报告披露日，公司商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 14 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，在公司董事会的带领下，在公司经营层和全体员工的共同努力下，保证了公司的稳定、健康发展。公司实现营业收入 84,157,496.40 元，同比增长了 11.40%。营业收入的增长得益于园区客户对用水和用汽需求的增加，同时水和汽的单价有所上调，水处理收入和蒸汽收入有一定程度的增长。公司的营业成本为 52,375,662.13 元，同比增加了 2.59%。成本增加的主要原因是本期水汽产量增加，生产成本相应增加，同时原材料煤的成本价上浮，导致营业成本增加。公司实现净利润-579,081.37 元，同比下降了 172.85%，主要因为响应国家蓝天保卫战政策，进行锅炉煤改气更换，原锅炉计提了资产减值损失 10,410,220.87 元，导致净利润减少。(二二)行业情况行业情况 近年来，随着环境问题日益严峻，环保产业正日益成为全社会关注的焦点和热点。中国环保产业被纳入重点发展的战略性新兴产业之后，各地方政府也纷纷出台优惠政策鼓励本地环保产业的发展，环保产业进入了黄金发展时期，产业规模正逐步壮大。公司专业从事工业园区的整体运营管理业务，包括园区厂房的租赁、蒸汽供应、污水处理设施的投资、建设和运营，目前在广东东莞大朗镇政府所授权的经营区域内负责工业污水集中处理业务。随着社会经济和新型产业的发展，环保产业已成为众多产业中的重要产业之一，环保产业园区是依据国家清洁生产要求、循环经济理念和工业生态学原理而设计建立的一种新型工业园区。它通过建立统一管理平台的方式把园区管理与企业连接起来，形成共享资源的产业共生组合，在产业系统中建立“生产者消费者”的循环途径，寻求物质封闭循环、能量多级利用和废物产生最小化。环保园区中原水生产、回用水生产、再生水供应形成一条完整的产业链。污水处理即污染水源经过处理后，进入自然水体或中水回用系统，进行水资源的下一次循环，再次服务于企业的过程。环保园区的污水处理业务包含三个方面：污水的处理业务，包括工业废水的处理和生活污水的处理；污水的再回收利用业务（再生水业务）；污泥处理业务。产业园区运营及管理行业壁垒较高，需经过政府有关部门的严格审批。拥有丰富的行业运营经验、拥有成熟的运营团队和良好的声誉的公司，配备雄厚的资金实力等条件，才能获得政府相关部门的准入。公司所运营管理的环保项目是地方政府大朗镇环保专业基地的建设内容之一，也是东莞市 7 个环保专业基地之一，是东莞市政府的重要决策，是政府促进当地企业产业转型升级的重要举措，同时也是产业布局优化的重要载体。环保产业园作为一个集毛织洗水、印花、集中污水处理、集中供热以及生活配套于一体的毛织环保专业基地，实现循环经济和提升清洁生产水平。主要服务大朗镇毛织产业，并同时辐射周边镇区，为东莞市毛纺织企业提供专业的生产治污服务，降低生产成本，提高企业规范程度，是产业转型升级中不可或缺的重要环节。目前，公司已经拥有先进的环保运行设施和经验丰富的运行管15 理团队，专业优秀的人才队伍为企业的后续发展提供持续性的保障。随着毛织产业的不断发展和毛织企业实现转型升级的需要，以及政府对环境整治的力度日益加强，环保产业园一期已不能满足市场需求，公司正积极开展二期项目建设的相关筹备工作。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上上年期末年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,003,969.87 0.80%8,187,703.88 3.10%-75.52%应收票据与应收账款 77,090.77 0.03%-存货 1,682,151.78 0.67%2,807,242.25 1.06%-40.08%投资性房地产 123,397,440.01 49.15%126,629,296.89 47.96%-2.55%长期股权投资 2,120,021.22 0.84%2,100,000 0.80%0.95%固定资产 87,846,379.69 34.99%99,455,891.61 37.67%-11.67%在建工程 2,441,302.13 0.97%2,772,063.70 1.05%-11.93%短期借款 -长期借款 113,500,000.00 45.20%139,000,000.00 52.64%-18.35%一年内到期的非流动负债 24,000,000.00 9.56%24,000,000.00 9.09%-其他应付款 24,554,459.89 9.78%46,309,053.18 17.54%-46.98%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1 货币资金：本年货币资金比上年减少 6,183,733.51 元，主要因为 2017 年 12 月东莞市圣兴实业投资有限公司转入往来款 6,658,911.15 元。2 存货：本年比上年存货减少 1,125,090.47 元，主要原因年底燃煤减少 1,196,757.25 元。3 其他应付款：本年比上年减少 21,754,593.29 元，主要原因是归还了应付关联方借款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 84,157,496.40-75,548,092.45-11.40%营业成本 52,375,662.13 62.24%51,052,151.91 67.58%2.20%毛利率%37.76%-32.42%-16 管理费用 8,408,603.69 9.99%9,662,829.40 12.79%-10.93%研发费用-销售费用 34,018.65 0.04%-财务费用 13,273,762.37 15.77%12,261,468.74 16.23%8.26%资产减值损失 10,416,830.03 12.38%475,464.00 0.63%2,090.88%其他收益 1,345,778.72 1.60%752,051.69-78.95%投资收益 20,021.22 0.02%-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-722,868.62-0.86%1,102,111.95 1.46%-165.59%营业外收入 5,220.00 0.01%19,020.00 0.03%-72.56%营业外支出-2,289.32 0.00%-100.00%净利润-579,081.37-172.85%794,932.32 1.05%-173.48%项目重大变动原因项目重大变动原因：1 资产减值损失：本期资产减值损失比上期数增加 9,941,366.03 元，主要原因为依据东环函（2019）397 号复函中集中供热锅炉改造时间，原本于 2018 年底前淘汰的燃煤锅炉延迟至 2019 年 9 月，考虑会计谨慎原则本期锅炉计提资产减值准备 10,410,220.87 元，导致本期减值准备比上期增加。2 其他收益：本期其他收益中申请污水即征即退税收款比上期多 383,727.03 元，另外收到广东省新三板企业补助 500,000.00 元，比上期收到镇新三板补助 250,000.00，多收 250,000.00 元的财政补助收益。3 营业利润：营业利润的减少主要是计提本年锅炉资产减值损失 10,410,220.87 元导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 77,280,410.33 70,441,030.69 10%其他业务收入 6,877,086.07 5,107,061.76 35%主营业务成本 45,671,885.57 45,142,328.15 1%其他业务成本 6,703,776.56 5,909,823.76 13%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%租金及物业管理费收入 22,439,965.38 26.66%22,565,802.71 29.87%水处理收入 15,677,559.56 18.63%12,502,705.53 16.55%蒸汽收入 39,162,885.39 46.54%35,372,522.45 46.82%其他业务收入 6,877,086.07 8.17%5,107,061.76 6.76%合计 84,157,496.40 100%75,548,092.45 100%17 按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：水汽同比上年都有所增加，其中水处理增加 3,174,854.03 元；汽增加 3,790,362.94 元，因为自 2017年 8 月以后水，汽单价各有上调为主要原因，另外 2018 年度整体用量比 2017 年都有所增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东莞市大朗果果毛织洗水厂 1,921,317.41 2%否 2 东莞市彦桦针织印花有限公司 1,284,138.71 2%否 3 东莞市大朗长圣洗水厂 1,132,069.02 1%否 4 东莞市大朗源源毛织印花厂 982,070.90 1%否 5 东莞市大朗浩天洗水厂 972,879.33 1%否 合计合计 6,292,475.37 7%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 大朗供电公司 10,934,963.81 26%否 2 东莞市卓盈能源有限公司 8,533,499.14 20%否 3 自来水公司 7,033,431.20 16%否 4 东莞市亿阳能源有限公司 5,325,092.16 12%否 5 东莞市辉煌能源有限公司 2,055,227.70 5%否 合计合计 33,882,214.01 79%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 32,911,242.77 20,148,743.62 63.34%投资活动产生的现金流量净额-11,035,959.79-11,571,755.54 5%筹资活动产生的现金流量净额-28,059,016.99-4,692,104.16-现金流量分析现金流量分析：1.经营活动现金流量 A、经营活动现金流量变动情况 2018年度经营活动产生的现金流量净额较2017年度高，主要是因为2018年公司的营业收入增长11.40%，提供污水处理和蒸汽供应服务收到的现金增多。B、投资活动产生的现金流量净额变动情况，本期投资活动现金流量与上年基本持平。C、筹资活动产生的现金流量净额变动，本期新发行股票新 34,192,400.00 元筹资款，和借入关联公司8,000,000.00 元，支付农商行本金 25,500,000.00 元，及利息 10,547,052.15 元和偿还关联公司借款34,204,364.84 元。18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2017 年 10 月 31 日，公司与广东粤丰投资有限公司等共 16 家公司共同出资设立东莞市东环长盈生态科技投资有限公司，注册地为东莞市莞城街道旗峰路 200 号万科中心 2 号楼 414 室，法定代表人为周成才，注册资本为人民币 300,000,000.00 元，其中本公司出资人民币 21,000,000.00 元，占注册资本的 7.00%。报告期内东莞市东环长盈生态科技投资有限公司暂未实际经营。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于2018年6月发布了 关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815号），本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目；（9）在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目；（10）