872201_2018_紫荆花_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 1 证券代码：872201 证券简称：紫荆花 主办券商：中泰证券 2018 年度报告 紫荆花 NEEQ:872201 安徽紫荆花壁纸股份有限公司 安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月，公司在行业协会举办的墙纸墙布、软装行业年会中荣获“2017 年度中国墙纸行业十大品牌”。2018 年 3 月 15 日-18 日，公司在北京参加了 2018 年度的首场墙纸行业展会，公司产品设计受到客户一致好评。安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、紫荆花 指 安徽紫荆花壁纸股份有限公司 丽珀瑅 指 黄山丽珀瑅电子商务有限公司，系公司子公司 紫荆花投资 指 黄山紫荆花投资管理中心（有限合伙），系公司股东 中迅实业 指 杭州中迅实业有限公司，系公司股东 盛荷绗缝 指 杭州盛荷绗缝制品有限公司，系公司股东 盛荷非织 指 杭州盛荷非织造布有限公司，系公司股东 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 OEM 指 贴牌代加工 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郭文平、主管会计工作负责人蒋牡丹及会计机构负责人（会计主管人员）蒋牡丹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、原材料价格波动风险 报告期内，营业成本构成中直接材料占比较高，其中原纸、无纺纸是公司生产所需的主要原材料，其价格受国际、国内多种因素影响，未来国内原纸、无纺纸价格仍存在一定的不确定性。若原纸、无纺纸价格持续波动，将给公司的经营业绩产生影响。2、存货跌价风险 2018 年 12 月 31 日，公司存货账面价值为 18,258,263.06元，占流动资产比例为 74.50%，占资产总额比例为 22.40%。公司存货余额较大，主要是壁纸行业特点所致。由于客户订购的壁纸种类、样式多，同时公司经销商较多以及市场流行趋势变化较快，为及时给经销商和客户交货，公司需要保持一定规模的库存。如果未来出现管理不善、产品滞销等问题，公司将存在库存商品过时和跌价的风险。3、经销商管理风险 通过经销商模式销售产品是目前公司主要的销售渠道，经销商模式有利于公司借助经销商的区域资源优势拓展营销网络，并对各级市场进行有效渗透、提高产品的市场占有率，公司与重要经销商签订年度区域合作协议，设定业绩目标，经销商通过自身渠道将产品销售给终端消费者。尽管公司与经销商建立了长期良好的合作关系，且在与经销商签订的合作协议中约定了经销商的权利和义务。但若个别经销商未按照合作协议的约定进行产品的销售和服务，或经营活动有悖于公司品牌的安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 6 经营宗旨，将会对公司的市场形象产生负面影响。同时，公司亦无法保证经销商能够在签订合作协议后完成约定的业绩目标，如果在合作协议到期时，经销商无法按计划完成业绩目标，将给公司的经营业绩带来影响。4、公司存在持续亏损风险 2018 年度，公司净利润为-6,659,476.66 元，存在较大亏损，主要系市场竞争激烈，产品均价及毛利都出现不同程度下滑，对 2018 年度净利润产生较大影响。公司已通过技术研发及产品结构调整，来逐步提高公司产品的溢价能力及毛利水平，并加强成本控制与费用支出等方式，改善公司的盈利状况，但若市场竞争进一步加剧，公司未能提高产品价格及毛利水平，则公司存在持续亏损的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽紫荆花壁纸股份有限公司 英文名称及缩写 无 证券简称 紫荆花 证券代码 872201 法定代表人 郭文平 办公地址 安徽省黄山市经济开发区百川路 86 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 尹昌中 职务 董事会秘书 电话 0559-2182139 传真 0559-2182128 电子邮箱 yin_ 公司网址 www.bauhinia- 联系地址及邮政编码 安徽省黄山市经济开发区百川路 86 号；245000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 1 月 13 日 挂牌时间 2017 年 9 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-纺织业-非家用纺织制成品制造-非制造布制造（C1781）主要产品与服务项目 壁纸产品的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）51,350,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 郭镜哲 实际控制人及其一致行动人 郭文平（中迅实业、郭镜哲、蒋美英、黄山紫荆花投资管理中心（有限合伙）是实际控制人郭文平的一致行动人）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 8 统一社会信用代码 91341000567539816B 否 注册地址 安徽省黄山市经济开发区 否 注册资本（元）51,350,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李生敏、汤小龙 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大 901-22-901-26 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 75,095,420.42 83,847,307.13-10.44%毛利率%11.87%16.28%-归属于挂牌公司股东的净利润-6,659,476.66-6,419,970.39-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-8,317,076.13-9,725,301.05-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-15.27%-12.80%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-19.07%-19.39%-基本每股收益-0.13-0.13-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 81,506,456.52 85,651,885.83-4.84%负债总计 41,218,130.66 38,704,083.31 6.50%归属于挂牌公司股东的净资产 40,288,325.86 46,947,802.52-14.18%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.78 0.91-14.29%资产负债率%（母公司）50.09%44.92%-资产负债率%（合并）50.57%45.19%-流动比率 0.62 0.78-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,272,797.08 2,801,285.00-应收账款周转率 13.95 14.96-存货周转率 3.34 4.33-安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-4.84%0.63%-营业收入增长率%-10.44%15.44%-净利润增长率%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 51,350,000 51,350,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,024,759.90 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 632,839.57 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,657,599.47 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,657,599.47 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 11 应收票据-应收账款 4,883,045.86-应收票据及应收账款-4,883,045.86-应付票据-应付账款 15,642,228.11-应付票据及应付账款-15,642,228.11-管理费用 12,604,402.32 8,448,290.93-研发费用-4,156,111.39-注：本公司根据 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 2018 15 号）对 2017 年财务报表受重要影响的报表项目和金额调整，如上表所示。安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于制造业中非家用纺织制成品制造的壁纸产品细分子行业，公司主要从事以无纺布、PVC 原纸等为基材的壁纸产品的研发、生产和销售业务。公司充分利用自身掌握的研发设计能力、生产能力、采购和销售渠道等资源要素，设计和研发市场需求的各类壁纸产品，并通过经销商、OEM 以及电子商务（如淘宝等）相结合的渠道方式将产品销售至终端消费者，公司的主要收入来源于壁纸产品的销售。报告期内及报告期后至本报告披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划（一）总体情况 报告期内，公司根据市场需求，在加强现有产品工艺改进的基础上，新推出个性化 3D 打印墙布、1.06 米宽幅壁纸、1.37 米宽幅布基墙布等产品，产品面的拓宽，不仅满足了不同层次消费者日益增长的个性化文化需求，同时也极大的加强了公司的市场竞争力。（二）财务状况 报告期末，公司资产总额 81,506,456.52 元，较期初 85,651,885.83 元，减少 4,145,429.31 元，降幅 4.84%；公司负债总额 41,218,130.66 元，较期初 38,704,083.31 元，增加 2,514,047.35 元，增幅6.50%。（三）经营情况 报告期内，公司实现营业收入 75,095,420.42 元，较 2017 年度下降 10.44%，营业收入的下滑，主要是因为报告期内，市场竞争加剧，公司减少了对部分同质化低毛利产品的研发生产，加快了对定制化类高价格高毛利产品的转型，因新品投入市场需要一个周期，造成短期内新品营业收入跟不上减少的部分同质化低毛利产品研发产生的营业收入下滑损失，从而导致了短周期内的总体收入的下滑，这种收入的小幅下滑属于正常范围；营业成本为 66,184,401.20 元，较 2017 年度下降 5.72%；净利润为-6,659,476.66 元，较 2017 年度亏损增加 3.73%。安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 13 （四）现金流量情况 1、经营活动产生的现金流量净额变动分析：2018 年度公司经营活动产生的现金流量为净流出 1,272,797.08 元，较上期净流入 2,801,285.00元减少净流入 4,074,082.08 元，主要是因为报告期内销售收入及毛利下滑所致。2、投资活动产生的现金流量净额变动分析：2018 年投资活动产生的现金流量为净流出 6,299,092.94 元，较上年同期净流出 13,581,307.33 元，减少净流出 7,282,214.39 元，主要原因为报告期公司减少固定资产投入所致。3、筹资活动产生的现金流量净额变动分析：2018 年度公司筹资活动产生的现金流量为净流入 2,787,884.41 元，较上年同期净流入10,586,094.91 元，减少净流入 7,798,210.50 元，主要是因为 2017 年度挂牌前，公司与关联方往来借款 7,691,753.65 元，挂牌后公司规范运营管理，本年度没有关联方借款所致。(二二)行业情况行业情况 2018 年度，墙纸市场供应总量为 2.613 亿卷，行业产能约为 15 亿卷，年销售量为 1.76 亿卷。墙布市场供应总量为 93000 万平方米约合 1.8 亿卷，按常规规格 53cm*10m/卷，年销量 31000 万平米。2011-2018 年国内墙纸和墙布市场供应总量对比图 2018 年 1-12 月，全国墙纸市场纸基供应总量约为 15.04 万吨，比 2017 年下降 18%，比 2016 年下降 26%，比 2015 年下降 4%。其中国产木桨纸 5.27 万吨，国产无纺纸基 8.95 万吨，纯纸 0.25 吨，原纸进口量为 0.32 万吨。2011 年-2018 年全国墙纸市场纸基供应总量（含进口）对比图表 安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 14 （以上数据选自2019 中国墙纸墙布行业年度盛典暨中国建筑装饰装修材料协会软装饰定制分会成立大会会议文件）根据前瞻产业研究院发布的2018-2023 年中国墙纸行业市场前景预测与投资战略规划分析报告，前瞻产业研究院整理“十三五”中国墙纸墙纸市场前景 2017 年 2 月，国家公布了两个墙纸相关的标准：一个是无纺布墙纸，另一个是防治面墙纸。行业标准的制定施行对行业来说是一大利好，可以在极大程度上规范行业的生产，使得行业内的残次劣品被淘汰。总之，未来我国墙纸的被接受度将不断提升，对墙纸的消费需求将不断增加。到2023 年，墙纸行业的总体需求规模将达到3.72亿卷左右。图表：2018-2023年中国墙纸行业总体需求规模预测（单位：亿卷）前瞻产业研究院整理未来随着国家对墙纸行业的政策鼓励以及墙纸行业逐渐得到规范，产品质量不断提升以及产品价格回归正常，到 2023 年墙纸行业市场规模有望达到 627 亿元左右。图表：2018-2023年中国墙纸行业市场规模预测（单位：亿元）安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 15 （以上数据选自前瞻产业研究院发布的2018-2023 年中国墙纸行业市场前景预测与投资战略规划分析报告）综合以上数据不难看出，壁纸市场的需求总量在不断增加，同时，消费者对于产品质量及个性化要求也会越来越高，从行业协会的报告数字不难看出，虽然壁纸市场的总需求量在不断攀升，但市场的总供应仍处于产能过剩状况，市场低价无序竞争仍很激烈，但随着墙纸行业标准、国家标准政策的不断推进，消费者对于产品质量及个性化需求的不断攀升，最终的竞争将会转变成企业实力与服务的竞争。近些年来，公司一直在进行产品升级转型，并严格控制产品质量，加强市场服务，公司更是荣获“2018年度中国墙纸行业十大品牌”，质量、服务、品牌是未来壁纸行业生存的根本，未来的市场必有我们的一片天地。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 807,981.08 0.99%5,591,986.69 6.53%-85.55%应收票据与应收账款 5,222,450.87 6.41%4,883,045.86 5.70%6.95%存货 18,258,263.06 22.40%17,298,968.19 20.20%5.55%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00 固定资产 46,583,725.17 57.15%46,138,949.31 53.87%0.96%在建工程 5,457,088.34 6.70%6,532,080.98 7.63%-16.46%短期借款 21,600,000.00 26.50%18,000,000.00 21.02%20.00%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%预付款项 152,626.69 0.19%82,096.17 0.10%85.91%其他应收款 62,680.27 0.08%97,033.44 0.11%-35.40%其他流动资产 4,169.66 0.01%479,548.50 0.56%-99.13%无形资产 3,948,177.72 4.84%4,078,837.98 4.76%-3.20%长期待摊费用 199,129.07 0.24%395,988.71 0.46%-49.71%安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 16 递延所得税资产 769,468.59 0.94%0.00 0.00%0.00%其他非流动资产 40,696.00 0.05%73,350.00 0.09%-44.52%应付票据及应付账款 15,396,488.11 18.89%15,642,228.11 18.26%-1.57%预收款项 1,442,238.88 1.77%1,004,847.97 1.17%43.53%应付职工薪酬 922,169.92 1.13%1,816,393.49 2.12%-49.23%应交税费 165,878.35 0.20%184,388.64 0.22%-10.04%其他应付款 13,005.49 0.02%33,382.29 0.04%-61.04%递延收益 1,678,349.91 2.06%2,022,842.81 2.36%-17.03%资产总计 81,506,456.52 100.00%85,651,885.83 100.00%-4.84%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动分析：2018 年 12 月 31 日，公司货币资金余额为 807,981.08，较期初 5,591,986.69 元减少 85.55%，主要是因为报告期内：（1）公司营业收入下滑及净利润亏损，导致经营活动产生的现金流量净流出1,272,797.08；（2）公司为了产品的升级转型，增加设备投资，导致投资活动产生的现金流量净流出 6,299,092.94 元；（3）公司为了生产经营需要，增加了银行借款，导致筹资活动产生的现金流量净流入 2,787,884.41 元。2、短期借款变动分析：2018 年 12 月 31 日，公司短期借款余额为 21,600,000.00 元，较期初 18,000,000.00 元增加 20.00%,主要是因为报告期内，公司主营业务市场竞争激烈，部分同质化产品价格低、毛利低，公司为了加快业务转型及产品升级，公司增加对于高单价、高毛利产品的开发力度，新品的原材料采购及成品库存备货需要资金，故增加了 3,600,000.00 元的银行借款。3、其他应收款变动分析：2018 年 12 月 31 日，公司其他应收款余额为 62,680.27 元，较期初 97,033.44 元减少 35.40%，主要是因为报告期内，公司收回南京苏宁易付宝网络科技有限公司保证金 30,000.00 元所致。4、其他流动资产变动分析：2018 年 12 月 31 日，公司其他流动资产余额为 4,169.66 元，较期初 479,548.50 元减少 99.13%，主要是因为期初待抵扣进项税在报告期内抵扣减少 475,378.84 元所致。5、长期待摊费用变动分析：2018 年 12 月 31 日，公司长期待摊费用余额为 199,129.07 元，较期初 395,988.71 元减少 49.71%，主要是因为前期公司的厂区绿化、清洗池及简易钢架棚在报告期内摊销 196,859.64 元所致。6、预收款项变动分析：2018 年 12 月 31 日，公司预付款项余额为 1,442,238.88 元，较期初 1,004,847.97 元增加 43.53%，主要是因为报告期内，公司加快了产品升级，新产品深受客户喜爱，公司加大了预收款力度，从而导致报告期末公司预收款项较期初增加较大。7、应付职工薪酬分析：2018 年 12 月 31 日，公司应付职工薪酬余额为 922,169.92 元，较期初 1,816,393.49 元减少 61.04%，主要是因为报告期末，公司员工人数为 180 人，较期初 219 人减少了 17.81%，且报告期内，公司营业收入下滑，销售任务未完成指标，销售提成大幅减少所致。安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 17 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 75,095,420.42-83,847,307.13-10.44%营业成本 66,184,401.20 88.13%70,198,934.02 83.72%-5.72%毛利率%11.87%-16.28%-管理费用 6,026,153.83 8.02%8,448,290.93 10.08%-28.67%研发费用 3,582,257.47 4.77%4,156,111.39 4.96%-13.81%销售费用 5,909,799.92 7.87%7,073,027.67 8.44%-16.45%财务费用 851,568.92 1.13%591,614.33 0.71%43.94%资产减值损失 964,381.93 1.28%1,669,697.23 1.99%-42.24%其他收益 724,759.90 0.97%2,762,867.14 3.30%-73.77%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润-8,361,784.82-11.13%-6,424,455.86-7.66%-营业外收入 936,351.00 1.25%600,000.00 0.72%56.06%营业外支出 3,511.43 0.00%107,215.77 0.13%-96.72%净利润-6,659,476.66-8.87%-6,419,970.39-7.66%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入变动分析：2018 年度公司营业收入为 75,095,420.42 元，较 2017 年度下降 10.44%，主要因为 2018 年度市场竞争加剧，公司减少了对部分同质化低毛利产品的研发生产，加快了对定制化类高价格高毛利产品的转型，因新品投入市场需要一个周期，造成短期内新品营业收入跟不上减少的部分同质化低毛利产品研发产生的营业收入下滑损失，从而导致了短周期内公司营业收入的下降。2、营业成本变动分析：2018 年度公司营业成本 66,184,401.20 元，较 2017 年度下降 5.72%，主要是因为：（1）2018 年度公司营业收入较 2017 年度下降 10.44%，从而促使公司 2018 年度的营业成本的下降；（2）2018 年度公司营业成本下降幅度小于营业收入下降幅度，主要是因为 2018 年度市场低价竞争加剧，公司加快产品升级转型，缩减了部分低价壁纸产品的开发生产，2018 年度销售壁纸约 421 万卷，较上期销售约495 万卷，壁纸销量约减少 14.95，同时壁纸产量也减少约 15.15%，因公司各项规模已形成，产量的减少，致使产品单位分摊成本增加，直接导致2018年度壁纸单位较2017年度11.93元/卷上升约0.80元/卷，从而导致营业成本较 2017 年度增加约 336.80 万元；而产品转型的收入增长尚需周期，2018年的壁纸产品销售均价为 15.42 元/卷，较 2017 年度 15.30 元/卷略有增长。3、毛利率变动分析：2018 年度公司产品毛利率为 11.87%，较 2017 年度下降 4.41 个百分点，主要是因为 2018 年度市场同质化竞争加剧，普通无纺纸产品价格持续下滑，公司虽然加快了产品的转型升级，但新产品的全安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 18 面化收入还需要一个周期，2018 年度，3D 打印壁纸及十字布基壁纸才占营业收入的 4.89%，随着新产品收入比重的逐渐提高，公司的产品毛利率也将逐渐提高。4、管理费用变动分析：2018 年度公司管理费用为 6,026,153.83 元，较 2017 年度下降 28.67%，主要原因为：（1）2017 年度公司挂牌新三板，因挂牌而产生的中介机构费用 1,584,716.98 元，2018 年度未产生该费用，中介机构费用减少 1,188,490.56 元。（2）2018 年度公司收入下滑，管理人员考核工资较 2017 年度减少 719,841.52 元。（3）2018 年度，公司推进精细化管理，加强成本节约意识宣导，办公性费用较 2017 年度减少283,533.16 元。（4）2018 年度，公司加强成本管理，招待费较 2017 年度减少 143,489.80 元，差旅费较 2017 年度减少 102,416.55 元。5、财务费用变动分析：2018 年度，公司财务费用为 851,568.92 元，较 2017 年度增加 43.94%，主要是因为 2018 年度公司因生产经营需要，增加了银行短期借款，利息支出增加，从而导致了公司财务费用的增加。6、资产减值损失变动分析：2018 年度公司资产减值损失为 964,381.93 元，较 2017 年度下降 42.24%，主要是因为报告期内，公司推进精细化管理及多渠道市场开拓，减少重复性产品开发，激活部分呆滞产品销售，加快了公司呆滞品的销售速度，从而导致存货跌价损失减少所致。7、其他收益变动分析：2018 年度，公司其他收益为 724,759.90 元，较 2017 年度减少 73.77%，主要是因为公司 2018 年度收到的政府补助减少所致。8、营业外收入变动分析：2018 年度，公司营业外收入为 936,351.00 元，较 2017 年度增加 56.06%，主要是因为 2018 年度，公司在加强研发的同时，加强了对产品著作版权的保护，对同行业抄袭公司作品的行为申请了法律援助，共收到三个侵权公司赔偿款共计 421,775.00 元，赔偿款均经过法院调解或判决获得，另 2018年度公司获得保险公司的保险赔偿 206,89.83 元，从而导致 2018 年度营业外收入较 2017 年度增加幅度较大。9、营业外支出变动分析：2018 年度，公司营业外支出 3,511.43 元，较 2017 年度减少 96.72%，主要是因为 2017 年度，公司共产生税收滞纳金、罚款等支出总计 107,215.77 元，2018 年度公司加强管理，减少了滞纳金、罚款等支出所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 70,663,711.23 79,269,901.78 10.86%其他业务收入 4,431,709.19 4,577,405.35-3.18%主营业务成本 59,020,796.75 63,465,420.56-7.00%其他业务成本 7,163,604.45 6,733,513.46 6.39%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 19 无纺壁纸 50,187,387.29 66.83%62,058,177.01 74.02%PVC 壁纸 9,130,772.54 12.16%7,138,216.53 8.51%纯纸壁纸 1,655,692.41 2.20%3,784,244.51 4.51%复合壁纸 2,658,961.47 3.54%3,287,556.57 3.92%3D 打印壁纸 2,652,898.80 3.53%0.00 0.00%十字布基壁纸 1,023,006.73 1.36%0.00 0.00%其他产品 7,786,701.18 10.37%7,579,112.51 9.04%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年度，公司主营业务收入较 2017 年度减少 8,606,190.55 元，较 2017 年度降低 10.86%，主要是因为 2018 年度，市场竞争加剧，竞争最为激烈的为普通工艺制作的无纺纸产品，公司为了规避减少同质化低价产品竞争，加强了对 3D 打印、十字布基等产品的开发销售力度，因为产品转型升级需要一定的周期，从而导致新品销售额不足，导致 2018 年度产品收入占比有所调整。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 乌鲁木齐高新技术产业开发区木冉装饰材料经销部 4,324,304.52 5.76%否 2 上海唐尹装饰材料有限公司 2,632,839.00 3.51%否 3 深圳市欣饰创展科技有限公司 2,177,246.49 2.90%否 4 上海米之兰装饰材料有限公司 1,790,342.89 2.38%否 5 济南市天桥区彦军装饰材料经营部 1,309,617.82 1.74%否 合计合计 12,234,350.72 16.29%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 淄博欧木特种纸业有限公司 11,884,890.32 17.95%否 2 杭州景鑫纸业有限公司 5,052,258.66 7.63%否 3 杭州富阳太平纸业有限公司 2,966,712.65 4.48%否 4 奥斯龙明士克复合纤维（滨州）有限公司 2,530,703.74 3.82%否 5 青岛崭新新材料科技有限公司 2,519,386.10 3.81%否 合计合计 24,953,951.47 37.69%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,272,797.08 2,801,285.00-安徽紫荆花壁纸股份有限公司 2018 年年度报告 20 投资活动产生的现金流量净额-6,299,092.94-13,581,307.33-筹资活动产生的现金流量净额 2,787,884.41 10,586,094.91-73.66%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动分析：2018 年度公司经营活动产生的现金流量为-1,272,797.08 元，较上期净流入 2,801,285.00 元，减少现金净流入 4,074,082.08 元，主要是因为：（1）2018 年度经营活动现金流入较上期减少 15,809,596.74元，其中 2018 年度营业收入较上期下降 10.44%，导致销售商品、提供劳务收到的现金较上期减少12,889,861.42 元；（2）2018 年度经营活动现金流出较上期减少 11,735,514.66 元，因本期营业收入下降，导致购买材料等现金流出较上期减少 10,429,147.91 元；支付税费较上期减少 1,591,088.65 元。本期净利润-6,659,476.66 元与经营活动产生的现金流量净额-1,272,797.08 元差异的主要原因为：本期固定资产折旧费用 5,258,091.32 元，无形资产摊销费用 138,747.64 元。2、投资活动产生的现金流量净额变动分析：2018 年投资活动产生的现金流量为净流出 6,299,092.94 元，较上年同期净流出 13,581,307.33 元，减少净流出 7,282,214.39 元，主要原因为报告期公司减少固定资产投入所致。3、筹资活动产生的现金流量净额变动分析：2018 年度公司筹资活动产生的现金流量为净流入 2,787,884.41 元，较上年同期净流入10,586,094.91 元，减少净流入 7,798,210.50 元，主要是因为：上年度挂牌前有与关联方往来借款7,691,753.65 元，本期挂牌后规范操作，没有关联方借款所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司