872493_2018_智吃科技_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

1 2018年度报告 智吃科技 NEEQ:872493 北京智吃健康科技股份有限公司 Beijing Eat Smart Health Technology Stock Ltd.,Co.Beijing Eat Smart Health Technology Stock Ltd.,Co.2 致股东的信致股东的信 各位股东好：刚刚过去的 2018 年，新闻联播经常用“波诡云谲”来形容，媒体也一直在说“冬天”。但对我们来说，并不是主要的影响。一是因为大健康行业本身周期性不强，二是我们做的是比较新的服务，针对新需求，新市场。只是感觉周围环境的情绪有变化，客户结款期变长，合作伙伴都在收缩预算，有影响，但影响不大。不管外界怎样，我们一直在专注做这几件事：1、控制好现金流，活下去。开源节流。能借助外力的就不自己做。严格控制风险，回款风险大的客户宁肯不做。不是消极等待，而是积极寻找机会，集中资源敢于投入，敢于开拓市场。生存空间是开拓来的，不是收缩来的。2、创造长期价值。（1）研发。我们的研发，是用户导向的。在用户健康数据模型，后台算法等方面，我们借助央企、顶级高校的力量，做了很多工作，目标是给用户的营养方案更精准，更接近“千人千面”。在产品配方上面，我们借力医药细分领域领导者的研发实验室，研发出核心配方，进一步提升产品效果。这些研发工作的目标，都是提升服务用户的成果，为用户做出价值。这个长期价值，是公司存在和成长的基础。（2）用户体验。我们服务系统与用户的交互，用户日常行为服务，用户咨询，产品包装形式，饮食推荐口味偏好等等，在几百个用户接触点，我们以用户为核心，构建了新的服务体系。目标只有一个，就是让用户体验好，最大程度地满足人性的弱点，最大程度降低执行的难度。这是决定公司价值的关键。3、让用户看到价值。我们在这方面走过很多坑。明明给用户创造了价值，但用户体会不到，不愿意付费。在这方面，我们积累了很多教训，逐渐学会了怎样把价值体现出来，让用户看到，感受到，觉得值钱，愿意付费。2019 年，和以后的很多年，我们都会继续做好这几件事。最后做个广告，如果您所在机构，或者您朋友所在机构，需要专业的精准营养减脂服务，请联系我们。作为细分领域唯一的挂牌公司，全面合规，安全放心，智吃是您的首选。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业行业信息信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 智吃科技、股份公司、公司、本公司 指 北京智吃健康科技股份有限公司 开源证券 指 开源证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京智吃健康科技股份有限公司章程 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 控股股东、小宇宙科技 指 深圳市小宇宙科技有限公司 报告期 指 2018 年 元、万元 指 人民币元、万元 亚健康 指 人体处于健康和疾病之间的一种状态 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人魏国强、主管会计工作负责人魏国强及会计机构负责人（会计主管人员）魏国强保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司业务规模较小的风险 公司的利润主要来源于提供基于互联网技术的健康解决方案、健康智能硬件，报告期内，业务收入规模仍然较小。若公司在未来不能更好地开拓市场，保持收入的快速稳定增长，公司将难以抵御错综复杂的市场风险。市场竞争风险 公司中间客户主要为美容院、体检中心、企业等机构客户，前期的市场拓展主要依赖于初创团队中的个人资源及前期业务积累资源，但既有资源极有可能无法满足公司的长远发展，因此市场开发、拓展将对公司未来发展产生较大的影响。公司研发团队流失和持续创新能力下降风险 公司的竞争优势是建立在自主研发的人工智能系统基础上，围绕人体健康、营养模型、深度学习等领域，初步建立起一定的技术优势。优秀的技术人才是公司生存和发展的基础。随着更多资本涌入人工智能领域，人工智能创业企业如雨后春笋，对人才的争夺将会非常激烈。公司拥有一支经验丰富、知识专业的团队，尽管公司不断通过合理的薪酬和激励机制保持6 员工队伍的稳定性，但由于行业内人才竞争激烈，仍可能导致本公司出现员工流失的风险。技术更新风险 互联网行业的特点是技术进步快、产品更新快、市场需求变化快。公司智能软件在算法和数据量需要保持持续的更新和积累。但如果公司不能准确地抓住市场需求并做出反应，优化升级产品功能，提升产品附加值和服务水平，公司将面临技术升级与产品更新换代的风险。供应商集中度较高风险 前五大供应商采购比重呈逐年上升趋势，且第一大供应商的占比较高。公司与主要供应商保持稳定的采购合作关系，有利于公司所采购产品的长期稳定供应。但如果公司和供应商的合作关系发生重大不利变化，有可能导致供应商不能足量、及时供货，从而对公司正常生产经营活动造成不利影响。主要客户集中带来的风险 前五大客户收入占营业收入比例较高，因此，公司在一定程度上存在重大客户依赖风险。如果现有客户的财务状况恶化或者主要客户流失，将对公司盈利能力产生不利影响。公司治理机制风险 在有限公司阶段，公司管理层规范治理意识相对薄弱，公司治理机制不够健全：三会会议缺乏会前通知程序、会议文件不完整、公司监事任期届满未及时换届选举等情况。公司于 2017年 3 月整体变更为股份公司的过程中制定了三会议事规则，并制定了关联交易、重大交易、对外投资和对外担保等相关决策管理制度，建立健全了公司治理机制。由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完善。实际控制人不当控制的风险 魏国强先生通过深圳市小宇宙科技有限公司间接控制股本总额 63.22%，通过深圳市超弦投资合伙企业（有限合伙）间接控制股本总额 27.10%，合计持有公司股份比例为 90.32%，且魏国强担任公司董事长兼总经理，在公司重大事项决策、财务管理、经营管理、人事任免上均可施予重大影响。若实际控制人7 魏国强利用其实际控制地位对公司的经营决策、财务、人事等进行不当控制，可能损害公司利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京智吃健康科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Eat Smart Health Technology Stock Ltd.,Co.证券简称 智吃科技 证券代码 872493 法定代表人 魏国强 办公地址 北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地园盈路 7 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蔡文君 职务 董事会秘书 电话 010-57737721 传真 010-57737721 电子邮箱 D 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地园盈路 7 号，101399 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书处办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 6 月 9 日 挂牌时间 2017 年 12 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I64 互联网和相关服务-I649 其他互联网服务-I6490 其他互联网服务 主要产品与服务项目 依托于互联网技术为客户提供人工智能健康解决方案 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）5,535,700 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 深圳市小宇宙科技有限公司 实际控制人及其一致行动人 魏国强 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 91110105071738133M 否 注册地址 北京市顺义区赵全营镇兆丰产业基地园盈路 7 号 是 注册资本（元）5,535,700 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 熊建辉、黄开松 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 4,748,177.41 9,101,090.28-47.83%毛利率%68.61%41.90%-归属于挂牌公司股东的净利润 121,370.74 8,115.50 1,395.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-379,659.76 412,424.77-192.06%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.83%0.13%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.74%6.63%-基本每股收益 0.022 0.002 1,000.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 8,896,321.36 9,724,313.68-8.51%负债总计 2,220,034.36 3,169,397.42-29.95%归属于挂牌公司股东的净资产 6,676,287.00 6,554,916.26 1.85%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.21 1.18 2.54%资产负债率%（母公司）24.95%32.59%-资产负债率%（合并）-流动比率 4.79 3.46-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-207,078.51-4,102,196.35-94.95%应收账款周转率 3.29 47.13-存货周转率 1.88 5.39-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.51%15.25%-营业收入增长率%-47.83%-20.03%-净利润增长率%1,395.54%-98.00%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,535,700 5,535,700-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,030.50 非经常性损益合计非经常性损益合计 501,030.50 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 501,030.50 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 3,177,671.36 2,297,622.69-研发费用-880,048.67-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 智吃科技是一家专业的营养管理解决方案提供商，专注于通过人工智能技术，利用线上及线下销售渠道，为用户提供营养方案订制、健康食品搭配、咨询等营养管理服务，帮助用户通过营养调理解决健康问题，提升健康水平。公司提供的服务仅限于对用户的营养管理提出建议，把服务严格限制在营养师执照允许的执业范围（针对健康和亚健康人群做营养咨询、指导工作），与医疗服务严格划清界限。对于超出营养师执业范围的问题，建议用户去医疗机构就诊。目前公司通过线上社群营销和线下渠道，销售服务和产品来取得收入、利润和现金流。智吃营养管理解决方案依托人工智能技术，集成营养管理方案、健康食品搭配、咨询服务，形成完整的专业解决方案。解决方案以用户为中心，把“吃什么、吃多少、怎么吃”变成简单易行的方案，把食品和服务送到用户嘴边，帮助用户执行到位。传统的营养管理只能定性描述，效果依赖用户感知。公司借助智能硬件和客户提供的体检报告，已将全流程数据化，实现了定量分析。从用户健康数据收集，到营养成分摄入，到健康指标的改善，都通过多项指标量化呈现。在数据化的基础上，大多数工作都依靠人工智能营养师完成，大大提高了效率。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、把精准营养减脂方案效果做好，在更大范围验证成功。开发 AI 辅助系统。在获得 6 项软件著作权的基础上，2018 年又申请了多项专利。一方面大大提升了营养师的工作效率，另一方面方案的订制过程更加自动化，涉及数据维度进一步增加，为用户订制的13 营养方案更精准，用户得到的方案质量更稳定。研发核心配方。升级了方案配套产品的核心配方。提升用户体验。基于用户真实生活状态下的使用体验，继续详细拆分服务流程，制定标准化处理方案。在用户体验上的持续改进，会逐渐建立起竞争壁垒。以上几项工作按计划完成。2、提升渠道质量，摸索出有效的样板和打法。提升渠道质量。2018 年与多家一流专业机构建立了合作关系，如体检机构、基因检测机构等，共同开发检测-减脂一体化产品、营养减脂小程序应用等，借助与专业机构客户合作的机会，一方面提升了公司自身的专业水平，在行业内获得更多认可，另一方面有机会接触到专业机构的用户，低成本获取优质用户。试点代理商样板。测试了大健康方向的代理商模式。公司集中资源投入专业营销，探索了新的增长模式。3、继续完善公司治理水平，确保全面合规。以新三板挂牌申请为契机，对公司进行全方位合规改造，消除未来发展可能存在的风险和隐患。2018年是公司在新三板正式挂牌的第一个年度，公司继续完善治理水平，确保各项工作全面合规。(二二)行业情况行业情况 1、政策落地刚刚开始，已明显感受到政策红利。2016 年底，国家健康大会和国务院 2030 规划发布后，2018 年是政策相继落地。各级卫计委和地方政府陆续出台文件，逐步落实国家新的健康战略。身处国家重点鼓励的“预防”领域，公司已明显感受到政策红利开始显现。比如各地民营和公立医院建康复中心的意愿高涨，公司今年有了更多机会为医院康复中心提供营养减脂服务。另外还有国家放开医生多点执业，我们发现很多医生开始出来开诊所，民营社区诊所连锁也大都制定了雄心勃勃的扩张计划。蓬勃发展的民营诊所，会成为公司非常好的落地渠道。2、健康管理普遍开始解决付费难题，游戏规则有所改变，行业进入新的发展阶段。2014-2015 年前后，资本大规模进入健康管理+移动互联网领域，涌现出众多创业公司。但经过几年的验证后，前期烧钱获取用户的企业，大多数都没能找到盈利模式，在资本恢复冷静后，纷纷遇到发展瓶颈。行业龙头平安好医生在香港上市，但股价表现低迷，二级市场的冬天影响一级市场。融资困难迫使企业积极寻找盈利模式，把前期积累的用户变现，整个行业恢复理智。14 具备几个特点的企业，在盈利的路上逐渐脱颖而出。一是解决刚需问题，猎奇、尝鲜、薅羊毛等用户心理不可持续，解决用户刚需的产品和服务，才能有生存空间；二是离钱近，“羊毛出在狗身上”越来越难，用户愿意直接付费的产品和服务，简单直接，更容易获得发展机会。三是产品过硬，由于线上线下获客成本持续升高，并且还将继续升高，企业的产品好，用户满意度高，愿意分享和好评，才有机会降低获客成本，实现快速成长。公司的精准营养减脂服务，非常符合以上几个特点，所以在未来将迎来很好的发展机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 2,375.29 0.03%212,463.65 2.18%-98.88%应收票据与应收账款 2,888,424.53 32.47%-预付款项 2,637,519.33 29.65%4,803,218.13 49.39%-45.09%其他应收款 19,086.47 0.21%6,601.60 0.07%189.12%存货 126,320.37 1.42%1,455,098.82 14.96%-91.32%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 6,780.13 0.08%7,310.90 0.08%-7.26%在建工程-短期借款-长期借款-无形资产 6,915.86 0.08%9,207.13 0.09%-24.89%递延所得税资产 208,899.38 2.35%167,594.64 1.72%24.65%资产总计 8,896,321.36-9,724,313.68-8.51%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：2017 年末 21 万元左右，2018 年末 2375 元左右。相对于公司营收规模，并没有很大的差别。2018 年主要支出已经在年底前付完，所以没有留很多现金。存货：2018 年公司研发了新的核心配方，对产品进行了全面更新，老配方产品基本销售完毕。新产品在 2019 年春节后开始排产，所以在 2018 年底存货减少了。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 4,748,177.41-9,101,090.28-47.83%营业成本 1,490,268.84 31.39%5,287,734.30 58.10%-71.82%毛利率%68.61%-41.90%-管理费用 726,685.13 15.30%2,297,622.69 25.25%-68.37%研发费用 493,996.32 10.40%880,048.67 9.67%-43.87%销售费用 2,195,408.09 46.24%523,477.73 5.75%319.39%财务费用 5,357.89 0.11%4,081.87 0.04%31.26%资产减值损失 152,732.61 3.22%-62,512.89-0.69%-344.32%其他收益-投资收益-30,551.51 0.34%-100.00%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-420,964.50-8.87%169,780.82 1.87%-347.95%营业外收入 501,030.80 10.55%14.15 0%3,540,753.71%营业外支出 0.30 0.00%410,517.24 4.51%-100.00%利润总额 80,066.00 1.69%-240,722.27-2.64-133.26%净利润 121,370.74 2.56%8,115.50 0.09%1,395.54%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：2018 年营收降低，主要原因是公司砍掉传统美容院的客户，重心转向大健康行业。大健康的合作伙伴相比传统美容院，需要更长的时间建立信任、测试产品等。借政府工作报告的说法，公司正在摒弃旧的增长模式，新动能尚在培育中。大健康行业的客户，对产品和服务的需求更稳定，不会轻易更换，更有利于公司未来的持续成长。另外大健康行业市场规模大，标准化程度更高，生长出很多大公司，是个更大的舞台，有机会服务到更多用户。公司当下规模还小，一时的营收波动影响不大，船小好掉头，所以根据市场形势，果断灵活调整。营业成本：营业收入下降，是营业成本下降的主要原因。2018 年，公司更多采用 AI 系统服务，更少依赖人工营养师，服务成本有所降低。同时减少了方案中的食品搭配，更多鼓励用户通过改变自然饮食，执行营养方案。所以营业成本有所降低。毛利率：毛利率上升，是因为公司销售模式调整。原来代理商做的部分营销工作，由公司来做。因16 为在突出专业性的营销方面，公司更专业。而代理商的强项在于客户资源。模式调整后，公司把营销做得更专业，代理商更专注维护客户关系，挖掘客户价值。各自专注自己擅长的环节。销售费用：上述销售模式的调整，是推动公司销售费用增加的原因。管理费用：管理费用减少，主要是因为 2018 年挂牌筹备工作已经完成，同时由于主动调整渠道模式，公司营收减少，相应的人员有所精简。研发费用：主要原因是营业收入下降，相应的研发费用也下降。但研发费用占营收的比例是上升的。另外，作为初创公司，活下去是第一位的。在没有更多资本投入研发的条件下，公司更多借助央企合作伙伴的实验室，还有股东、技术顾问等等外部研发力量，把小钱花出大效果。2018 年研发工作比上年有更大成果。财务费用：从 4,081.87 元增长到 5,357.89 元，相对于公司营收规模，没有显著影响。投资收益：2017 年赎回理财产品产生 3 万余元投资收益。2018 年没有此项收益。营业利润：营业利润下降，主要原因是在经济的“冬天”很多公司“冬眠”的时候，公司并没有消极应对，而是投入很多费用，积极开拓市场，短时间内效果还没体现到营收和利润上。营业外收入：由于所处细分领域的前沿性，商业模式和技术的创新性，2018 年，公司获得北京市政府 50 万元奖励资金。营业外支出：2017 年有劳动仲裁支出，2018 年没有营业外支出。净利润：作为一家创业公司，2018 年，公司集中有限的资源，投入费用积极开拓市场。另一方面为了确保活下去，提高了毛利率，减少了管理费用，严格把控现金流。所以整体并没有亏损，净利润反而比 2017 年增长一些。相对公司营收规模，没有本质差别。重要的是在 2018 年的形势下，保持了健康的现金流，并且积极开拓市场，创造机会。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 4,090,085.43 8,950,603.68-54.30%其他业务收入 658,091.98 150,486.60 337.31%主营业务成本 892,298.84 5,147,016.35-82.66%其他业务成本 597,970.00 140,717.95 324.94%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%17 健康解决方案 4,090,085.43 86.14%8,950,603.68 98.35%食品销售 658,091.98 13.86%150,486.60 1.65%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：主营业务收入：解释同“营业收入”。其他业务收入：2017 年有部分收入来自销售普通健康食品，2018 年只有 658,091.98 元，占比已经很小。2018 年有合作伙伴现金流紧张，低价出售健康食品，公司购入一些并出售。由于这些食品不在营养解决方案中，所以列入其他业务收入。其他业务成本：对应其他业务收入产生的成本。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 乐福堂康健（北京）科技有限公司 1,735,272.37 36.55%否 2 北京洁美净健康管理服务有限公司 1,440,789.49 30.34%否 3 峰泛尚远文化传媒（北京）有限公司 658,091.98 13.86%否 4 北京江和睦明商贸有限公司 328,276.79 6.91%否 5 北京璞至国际健康管理有限公司 110,732.09 2.33%否 合计合计 4,273,162.72 89.99%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州衡美食品科技有限公司 92,629.35 83.72%否 2 中山市福瑞康电子有限公司 13,275.66 12.00%否 3 北京京东广能贸易有限公司 1,915.00 1.73%否 4 北京礼历方商贸有限公司 865.22 0.78%否 5 领欣网赢（北京）科贸有限公司 712.95 0.64%否 合计合计 109,398.18 98.87%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-207,078.51-4,102,196.35-94.95%投资活动产生的现金流量净额-3,009.85-2,103,325.13-99.86%筹资活动产生的现金流量净额-664,300.00-100.00%现金流量分析现金流量分析：18 经营活动现金流：2017 年大批备货增加库存，加上挂牌费用 156 万元，使经营活动现金流出较大。2018 年没有挂牌费用，并且库存大大减少。同时在周围环境不好的情况下，特别注意现金流控制，所以现金流流出比上年减少。投资活动现金流流出：2017 年投资理财产品导致投资活动现金流流出较大，2018 年基本没有投资活动。筹资活动现金流：2017 年收到投资款 66.43 万元，2018 年没有筹资活动。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017 年 3 月公司利用闲置资金购买了理财产品 500 万，截至到 2018 年 12 月份因业务需要已经赎回200 万。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司的专业能力和数据积累，主要是在营养与人体健康的关系领域。公司在探索营养对人体健康影响的同时，一直致力于通过社交媒体平台，免费向公众分享我们研发和实践的成果。公司和员工积极相应政府号召，利用自己的专业能力，为公众的营养健康教育尽一份力，促进公众提升健康意识，帮助公众了解科学的健康知识。19 三、三、持续持续经营经营评价评价 1.朝阳行业，政策持续利好，市场蓬勃发展。公司专注通过人工智能技术，提供营养管理解决方案，帮助用户解决健康问题，且属于公司健康解决方案归属于 战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（国家发改委 2017 年第 1 号公告）中的 1.5.4人工智能系统智慧健康应用系统之智慧健康等智能应用系统，属于国家重点扶持的产业。2013 年 10 月，我国发布了首个健康服务业指导性文件国务院关于促进健康服务业发展的若干意见。根据文件，到 2020 年，我国健康服务业总规模达到 8 万亿元以上，成为推动经济社会持续发展的重要力量。在国家“十三五”规划纲要中，单列“推进健康中国建设”一章，将健康上升到国家战略层面。中共中央、国务院于 2016 年 11 月发布的“健康中国 2030”规划纲要也提出要大力发展健康产业，并把发展重心从“治疗”转向公司所在的“预防”领域。预计到 2020 年，健康服务行业总规模超 8 万亿元，到 2030 年达 16 万亿元，公司的行业具有广阔的发展空间。2017 年起，国家支持和鼓励“预防”相关产业的政策开始落地，在各级卫计委和地方政府层面，陆续推出了多项利好政策。预计未来几年，市场将会继续蓬勃发展。2.好产品，为生存发展打下扎实基础。公司主要产品为基于互联网技术的健康解决方案。经过几年的发展，产品配方不断升级，APP 版本多次迭代。整个服务流程和用户体验，做了几百项细节优化。2018 年用户平均减脂、复购率、转介绍率等指标持续优化，说明有更多用户再次购买，更多用户推荐给自己的家人、朋友，充分证明用户对方案的满意度在不断提高，效果验证成功。在大健康行业，好产品是稀缺资源。有了扎实的好产品，用户口碑非常正面，为公司下一步发展打下良好基础。3.把握用户需求的能力进一步增强。2018 年在与合作伙伴的合作过程中，体现了高度专业性。对渠道的把控进一步提升，对用户需求的理解更加精准。只要能精准把握用户需求，及时响应用户需求，产品和服务就不会被用户抛弃，公司的持续经营能力就有保障。4.专业团队。公司建立了一支专业、创新、年轻有活力的团队，制定了高效的培训体系，构建了快速优胜劣汰的机制，确保团队能快速适应市场变化，不断创新，走在行业前沿。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 20 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.公司业务规模较小的风险 公司的利润主要来源于提供基于互联网技术的健康解决方案、健康智能硬件，报告期内，业务收入规模仍然较小。若公司在未来不能更好地开拓市场，保持收入的快速稳定增长，公司将难以抵御错综复杂的市场风险。应对措施：一是继续开拓大健康领域的机构客户，探索创新的合作模式，低成本获取用户；二是发展更多代理商，初步建立销售网络，实现对渠道的掌控。2.市场竞争风险 公司中间客户主要为美容院、体检中心、企业等机构客户，前期的市场拓展主要依赖于初创团队中的个人资源及前期业务积累资源，但既有资源极有可能无法满足公司的长远发展，因此市场开发、拓展将对公司未来发展产生较大的影响。应对措施：一是继续开拓大健康领域的机构客户，探索创新的合作模式，低成本获取用户；二是发展更多代理商，初步建立销售网络，实现对渠道的掌控。3.公司研发团队流失和持续创新能力下降风险 公司的竞争优势是建立在自主研发的人工智能系统基础上，围绕人体健康、营养模型、深度学习等领域，初步建立起一定的技术优势。优秀的技术人才是公司生存和发展的基础。随着更多资本涌入人工智能领域，人工智能创业企业如雨后春笋，对人才的争夺将会非常激烈。公司拥有一支经验丰富、知识专业的团队，尽管公司不断通过合理的薪酬和激励机制保持员工队伍的稳定性，但由于行业内人才竞争激烈，仍可能导致本公司出现员工流失的风险。应对措施：在挂牌的基础上，进行股权和期权激励，以增强对人才的吸引力。在细分领域加强技术投入，做到行业领先，以改变行业的成就感吸引和留住优秀人才。4.技术更新风险 互联网行业的特点是技术进步快、产品更新快、市场需求变化快。公司智能软件在算法和数据量需要保持持续的更新和积累。但如果公司不能准确地抓住市场需求并做出反应，优化升级产品功能，提升产品附加值和服务水平，公司将面临技术升级与产品更新换代的风险。应对措施：对内继续坚持加大研发投入，对外开放数据，借助合作伙伴的力量，在互利共赢的基础上加强合作开发。5.供应商集中度较高风险 21 前五大供应商采购比重呈逐年上升趋势，且第一大供应商的占比较高。公司与主要供应商保持稳定的采购合作关系，有利于公司所采购产品的长期稳定供应。但如果公司和供应商的合作关系发生重大不利变化，有可能导致供应商不能足量、及时供货，从而对公司正常生产经营活动造成不利影响。应对措施：由于公司产品供应链较复杂，对工艺要求较高，现阶段保持供应商稳定，有利于产品品质和供货稳定。公司采购的原料在市场上并不稀缺，所以产品供应的风险不大。6.主要客户集中带来的风险 前五大客户收入占营业收入比例较高，因此，公司在一定程度上存在重大客户依赖风险。如果现有客户的财务状况恶化或者主要客户流失，将对公司盈利能力产生不利影响。应对措施：一是把继续扩大产品优势，客户找不到更好的替代产品，产品优势越强，公司地位越稳固。二是开拓新渠道，拓展更多新客户。7.公司治理机制风险 在有限公司阶段，公司管理层规范治理意识相对薄弱，公司治理机制不够健全：三会会议缺乏会前通知程序、会议文件不完整、公司监事任期届满未及时换届选举等情况。公司于 2017 年 3 月整体变更为股份公司的过程中制定了三会议事规则，并制定了关联交易、重大交易、对外投资和对外担保等相关决策管理制度，建立健全了公司治理机制。由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐渐完善。应对措施：进一步完善公司内部治理机制，完善各部门的工作流程和规章制度，并落实到日常管理中。8.实际控制人不当控制的风险 魏国强先生通过深圳市小宇宙科技有限公司间接控制股本总额 63.22%，通过深圳市超弦投资合伙企业（有限合伙）间接控制股本总额 27.10%，合计持有公司股份比例为 90.32%，且魏国强担任公司董事长兼总经理，在公司重大事项决策、财务管理、经营管理、人事任免上均可施予重大影响。若实际控制人魏国强利用其实际控制地位对公司的经营决策、财务、人事等进行不当控制，可能损害公司利益。应对措施：完善董事会决策制度，确保决策过程经过充分讨论协商。9.本期重大风险是否发生重大变化：否 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 22 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引