872458_2018_美悦股份_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

1 2018 年度报告 美悦股份 NEEQ:872458 芜湖美悦酒店投资管理股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 1 月，成立广德美宿酒店有限公司 2018 年 5 月，成立芜湖美宿酒店管理有限公司南通洲际分公司 2018 年 5 月，成立芜湖美宿酒店管理有限公司安庆分公司 2018 年 7 月，成立芜湖美宿酒店管理有限公司合肥庐阳区分公司 2018 年 7 月，成立芜湖美宿酒店管理有限公司淮南分公司 2018 年 8 月，芜湖美悦酒店投资管理股份有限公司荣获中央电视台对话新时代栏目酒店行业合作伙伴 2018 年 9 月，公司总经理楼皓先生接受中央电视台对话新时代访谈节目主持人朱迅采访，分享酒店经营之道。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3 34 4 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 美悦股份、公司、本公司、股份公司 指 芜湖美悦酒店投资管理股份有限公司 宏业投资 指 芜湖宏业投资管理有限公司 金山集团 指 安徽金山集团有限公司 股转系统、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、华安证券 指 华安证券股份有限公司 华普天健、注册会计师 指 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 芜湖美悦酒店投资管理股份有限公司股东大会 董事会 指 芜湖美悦酒店投资管理股份有限公司董事会 监事会 指 芜湖美悦酒店投资管理股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2018 年 1 月 1 日2018 年 12 月 31 日 公司章程 指 芜湖美悦酒店投资管理股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 连锁酒店 指 酒店品牌业务发展到一定规模，在用户群体中享有一定的品牌度和美誉度后，通过增开分店的形式实现扩张的酒店形式 拓实建设 指 芜湖市拓实建设有限公司 镜湖建设 指 芜湖市镜湖建设投资有限公司 直营店 指 以自有物业或租赁物业，使用旗下特定的品牌自行进行经营管理的连锁经营形式 PMS 指 Property Management System，直译为物业管理系统，对于酒店行业来讲，就是能够协助酒店进行业务管理及控制的计算机管理系统。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张必胜、主管会计工作负责人朱晓东及会计机构负责人（会计主管人员）朱晓东保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是是或或否否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济周期性波动风险 公司主要提供住宿服务，属于服务业中的住宿业，该行业的景气度与国家宏观经济的周期波动呈正相关的关系。虽然我国国民经济总体上一直保持稳定增长的态势，但是也会出现周期性波动。在宏观经济增长率下降的阶段，由于居民实际收入预期下降，居民国内旅游出行的消费相应降低。同时，宏观经济的调整对中小企业的经营会造成较大的压力，中小企业雇员商务出行及其消费也会相应缩减，从而对公司的财务状况和经营成果造成不利的影响。市场竞争加剧风险 本公司所处行业是一个充分竞争的行业，公司在行业中属于中小规模，竞争对手包括知名连锁经济型酒店和各类中档商旅酒店。部分竞争对手拥有较强的资金实力、管理经验，形成了一定的规模效应。公司目前的综合服务能力、运营规模、客户辐射区域等仍与知名企业相距甚远。同时各类社会资本、大型酒店集团对本公司所处地区、行业投资介入，有可能对公司市场占有率和业绩带来一定的影响。经营成本控制风险 直营店的装修成本、物业租赁成本以及人工成本是公司经营成本的主要组成部分，且公司处于快速发展时期，门店数量不断增加，装修成本的投入呈现上升趋势。物业租赁成本随着商业地产市场价格的变动而变动，交通便利的优质商业区租赁成本仍在上涨，同时人力成本、能源成本都存在上升的可能性，导致公司经营成本控制难度增加，影响公司业绩水平。6 不确定性因素及突发性事件的风险 公司属于住宿业，经营业绩对突发性事件的反应较为敏感，如遇到自然灾害、公共危机、重大疫情等不可抗力或突发性事件，可能会给整个行业造成冲击，从而对本公司的经营业绩产生不利影响。同时公司经营场所属于人员密集的公共场所，可能发生火灾、顾客意外受伤、顾客财产丢失等情况，则会对公司财产及宾客的人身、财产安全带来一定影响，可能对公司品牌和收益方面产生不利影响。现金结算风险 本公司主要业务为提供住宿服务，现金结算为行业内普遍存在的结算方式。2018 年年度公司以现金结算销售的金额为15,490,524.10 元，占当期营业收入的比重分别为 19.22%。公司可能存在因现金结算导致有关内部控制失效，给公司经营带来不利影响的风险。实际控制人不当控制的风险 报告期末，田业文、田昊明通过宏业投资间接持有美悦股份 51%的股权，如果实际控制人利用其控制地位，对公司重大人事、发展战略、经营决策、利润分配等重大事项实施不当控制，将可能损害公司及其他股东的利益。租赁房产的权属风险 截至报告期末，公司拥有 19家直营店，经营场所均系向第三方租赁物业，其中合肥逸宿物业、扬州美宿物业及宣城美宿的部分物业未取得出租方对其房屋合法权属证书。截至报告期末，公司未曾出现因承租物业权属瑕疵导致经营损失的情形。但是，仍然不能排除由于公司租赁房屋存在未取得出租方对其房屋合法权属有效证明的瑕疵，导致相关门店的经营被迫中止或者其他损失的可能。未取得相关行业经营资质的风险 2015年 1月 6日住房和城乡建设部发布住房和城乡建设部 关于加快培育和发展住房租赁市场的指导意见（建房【2015】4号），指出：“鼓励成立经营住房租赁的机构，通过长期租赁或 购买社会房源，可直接向社会出租；也可以根据市场需求进行 装修改造后，向社会出租。”2015 年 11 月 19 日国务院办公厅发布的国务院办公厅关于加快发展生活性服务业促进消费结构升级的指导意见（国办发【2015】85号），提出“积极发展客栈 民宿、短租公寓、长租公寓等细分业态。”公司一家直营店经营公寓租赁业务，该业务属于“生活性 服务业”。虽然截至报告期期末没有相关的法律法规明确界定“生活性服务业”当中的公寓租赁与“旅馆业”的区别，但是 两者在“行业背景、行业分类、服务内容、物业形态、监管部 门、监管要求、行业许可”等方面存在明显差异。该门店持有 当地住房和城乡建设委颁发的物业服务企业资质证书，未取 7 得当地公安部门颁发的特种行业许可证、卫生主管部门颁发 的卫生许可证和消防部门颁发的公众聚集场所投入使用、营业前消防安全检查合格证，主要系关于经营“生活性服务业”的认证认可制度、资质条件等问题，有待国家进一步明确。住 房城乡建设部门是公司的行业主管机关，没有要求公司办理经 营公寓租赁的相关资质，公司也没有因违法违规受到主管机关 的处罚。公寓租赁行业虽然得到国家政策层面的支持，且与传 统旅馆业存在一定差别，但仍然不能排除未持有相关旅馆业资 质导致的经营风险。2017年 7月 11日，芜湖市公安局镜湖分局出具 证明：“兹 有滨江派出所辖区单位芜湖美悦酒店投资管理有限责任公司，该单位在经营期间无违法犯罪行为。”2017 年 7 月 6 日，芜湖市镜湖区公安消防大队出具证明：芜湖美悦酒店投资管理有限责任公司公寓租赁业务（地址：芜湖市镜湖区新芜路金山国际公寓 1号楼、3 号楼），所在建筑主体已通过消防验收，经系统检查，自2015年以来，该单位未受到我大队消防行政处罚。2017年 7月 27日，芜湖市镜湖区卫生监督所出具证明：“芜湖美悦酒店投资管理有限责任公司公寓租赁业务（地址：芜湖市镜湖区新芜路金山国际公寓 1号楼、3号楼）,经系统检查，自 2015年以来，该单位未受到我单位行政处罚。”2017年 7月 31日，芜湖市镜湖区住房和城乡建设委员会出具证明：“芜湖美悦酒店投资管理有限责任公司的租赁业务已依法取得 物业服务企业资质证书。该酒店自设立起的经营行为能够严格遵守公寓租赁行业方面的法律法规及各项规定，无违法违规情形，无受到我委行政处罚的情形。”此外公司的实际控制人田业文、田昊明承诺 “如公司因未取得业务许可、经营资质而受到相关行政机关的处罚或产生其他损失，本人愿意以自有财产或资金承担公司因此遭受到的全部经济损失。”本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 芜湖美悦酒店投资管理股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 美悦股份 证券代码 872458 法定代表人 张必胜 办公地址 安徽省芜湖市镜湖区金山国际公寓 3#楼 102 门面（新芜路 87 号）二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 郑亚冉 职务 董事会秘书 电话 0553-5622610 传真 0553-5622610 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 安徽省芜湖市镜湖区金山国际公寓 3#楼 102 门面（新芜路 87 号）241000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 7 月 22 日 挂牌时间 2017 年 11 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）H 住宿和餐饮业-H61 住宿业-H612 一般旅馆-H6120 一般旅馆 主要产品与服务项目 酒店、提供住宿服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让方式 普通股总股本（股）69,756,100 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 芜湖宏业投资管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 田业文、田昊明 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 913402006928070313 否 注册地址 安徽省芜湖市镜湖区金山国际公寓 3#楼 102 门面（新芜路 87 号）否 注册资本（元）69,756,100 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华安证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市政务区天鹅湖路 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李生敏、王书彦、张玉伟 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至901-26 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 80,587,331.28 73,913,197.44 9.03%毛利率%20.68%22.83%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,776,344.07-2,388,600.61-141.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,610,982.19-1,842,014.79-313.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-7.62%-3.92%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.04%-3.03%-基本每股收益-0.08-0.05 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年上年期末期末 增减比例增减比例 资产总计 140,770,831.1 132,426,979.37 6.3%负债总计 64,539,929.2 70,419,733.4-8.35%归属于挂牌公司股东的净资产 76,230,901.9 62,007,245.97 22.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.09 1.03 5.83%资产负债率%（母公司）37.44%52.66%-资产负债率%（合并）45.85%53.18%-流动比率 19.59 0.39-利息保障倍数-1.51-0.26-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 19,830,232.21 16,849,220.80 17.69%应收账款周转率 97.38 83.72-存货周转率 69.57 100.65-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.30%23.03%-营业收入增长率%9.03%15.91%-净利润增长率%-141.83%-137.28%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 69,756,100 60,000,000 16.26%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 597,031.83 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,220,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 15,726.03 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 14,851.81 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,847,609.67 所得税影响数 12,971.55 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,834,638.12 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 12 应收账款 674,998.67-1,002,508.72 应收票据及应收账款-674,998.67-1,002,508.72 应付账款 3,959,322.76-602,450.52 应付票据及应付账款-3,959,322.76-602,450.52 应付利息 60,809.38-59,812.51-其他应付款 21,349,814.72 21,410,624.10 40,919,393.7 40,979,206.21 管理费用 13,882,918.14 13,882,918.14 7,534,763.51 7,534,763.51 研发费用-13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司业务立足于中端精品酒店经营及管理，立志为广大顾客创造最优质、最高性价比的住宿服务。公司目前集中在江浙皖中东部地扩张布局，并以此为中心，不断向周边省市开发新的市场。目前公司已确定了清晰的品牌定位，并且始终坚持着未来的发展计划，同时积极发展酒店的独立关键因素，创立酒店自主的 pms 系统，减少其他外界因素对自身运营的干扰，从而保证整体运营的独立。公司商业模式早期以“直营”为主，在确定了自身产品的特色优势，管理制度完善成熟后将转向“直营+加盟”的商业模式。公司目前开设的主要酒店品牌有“ms 美宿洲际”、“ms 美宿雅居”、“美乐汀”，装修设计均由设计院专业设计师设计，注重个性化、国际化的装修风格，满足不同住宿需求，为顾客带来舒适满意的入住感受。公司一直致力于研究酒店行业的瓶颈，并且制定了在激烈的市场竞争中可以脱颖而出的发展计划与发展目标，公司将传统销售渠道和各网络销售平台相结合，形成了多元化的营销模式，公司的营业收入主要来自于酒店业务的经营。报告期内，公司的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018年，在董事会带领下，以年度计划为目标，公司从上至下，积极为公司的发展和创收努力付出。公司经营状况良好，营业收入较上年有了明显的提升。1、财务数据:报告期内公司实现营业收入 80587331.28 元，较上年同期增加 6674133.84 元，同期增幅为 9.03%，实现净利润为-5776344.07 元，较上年同期减少了 3387743.46 元，同期降幅为 141.83%，报告期内，公司经营活动产生的现金流量金额为19830232.21元，较上年同期增加2981011.41元，同期增长了17.69%。营业成本为 63921369.65 元，较上年同期增加了 6879727.21 元，同期增幅为 12.06%，主要系报告期内公司 1 家子公司和 2 家分公司开始经营及 2 家分公司暂未经营，虽然带来营业收入的增长，但新开门店所发生装修摊销等各类费用及新增人员工资等大量增长导致报告期内营业成本增加；销售费用为3240070.62 元，较上年同期增加 1045939.87 元，同期增幅为 47.67%；管理费用为 17171065.51 元，较上年同期增加了 3288147.37 元，同期增幅为 23.68%，主要系公司员工人数增加影响所致；财务费用为14 2110431.66 元，较上年同期减少了 131443.26 元，同期降幅为 5.86%，主要系融资规模降低所致。扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润实际较上年下降了 5749413.05 元。随着新开门店的运营逐渐步入正轨，期间费用将保持稳定水平，预计明年的获利情况将有大幅好转。2、门店规模发展 报告期内，公司新开设的 5 家直营门店正式营业，分别位于安徽省合肥市、广德县、淮南市、安庆市以及江苏省南通市。同时，签订加盟酒店：1家，位于安徽省芜湖市南陵县（尚未开业）。截止 2018年 12月 31日，公司已营业的直营店共计19家。3、内部管理 报告期内，公司深化管理模式，建立了各个部门的体系制度，并对各部门制度开展体系化管理，体系化审查，深化企业管理。公司始终以最好最优质的服务为己任，新设立客户服务部，新开通投诉热线，确保了门店的服务品质，以此带给顾客最高性价比的享受。4、自主研发 公司重视知识产权的投入，每年都会投入资金到自主软件的研发工作中。依靠独立的软件开发团队，自主研发了美宿官网、美宿商城、PMS 系统等一系列自主软件，此外还计划开发美宿餐饮等新项目，未来这些系统还会根据企业管理的提升将不断更新。(二二)行业情况行业情况 1、行业发展（1）我国酒店行业发展与国家经济增长、居民消费水平、境内旅游业发展等因素息息相关。近年来，我国经济保持稳步增长的势头，2018 年全国GDP 总量达90.03 万亿元，同比增长6.6%；2018 年，全国居民人均可支配收入28228 元，比上年名义增长8.7%，扣除价格因素影响，实际增长6.5%；全国国内生产总值增速为6.6%，考虑人口增长因素，人均国内生产总值增速为6.1%；2018 年，全国居民人均消费支出19853 元，比上年名义增长8.4%，扣除价格因素影响，实际增长6.2%；据文化和旅游部统计，2018年全年国内旅游人数55.39 亿人次，比上年同期增长10.8%；出入境旅游总人数2.91 亿人次，同比增长7.8%；全年实现旅游总收入5.97 万亿元，同比增长10.5%，旅游经济继续保持快速增长。直接受益于国家经济的快速发展与人民生活消费水平的提高，我国酒店行业规模持续增长，我国的酒店行业正逐步走向大规模、高质量的发展时代。根据中国饭店协会的公开数据，2018 年全国饭店业规模持续扩大，住宿餐饮业总收入约5 万亿，其中餐饮业将达到4.4 万亿，继续保持10%的增长幅度。据此测算，2018 年全酒店行业（不含餐饮）收入达到约6,000 亿的规模，保持良好发展态势。（2）同时，根据中国饭店协会发布的2015 年至2018 年中国酒店连锁发展与投资系列报告中的数据整理，我国酒店行业供给持续增长，中国酒店客房数量从2015 年的215.01 万间增长到了2018 年的324.58万间，期间的年均复合增长率为14.72%，近年来，我国酒店行业发展在行业内部呈现明显的结构分化特征。以五星级酒店为代表的豪华型酒店受国家限制“三公”消费和“中央八项规定”等政策影响消费需求快速萎缩，同时由于运营成本高居不下、地产投资高峰等多重因素影响，豪华型酒店的发展速度和规模增长速度呈现连年降低的态势。以如家、汉庭等连锁酒店为代表的经济型酒店在经历过高速增长高峰后，由于同质化严重和供给过剩，现已进入洗牌阶段。（3）根据2018 中国酒店连锁发展与投资报告中公布的数据，2017 年全国经济型酒店共200.97 万间客房，同比增长9.95%，相比于2014 年22.12%的同比增长率与2015 年22.57%的同比增长率而言，经济型酒店的规模增长正逐步放缓，而中高端酒店行业受益于消费升级和中产消费群体的快速扩大，加之经济型酒店和豪华型奢华型酒店的消费转移影响，近年来中高端酒店迎来行业红利时代，连续多年保持快速发展态势。2、周期波动（1）2011-2018 年中国国内旅游收入保持增长，2018 年中国国内旅游收入达到了5.1 万亿元，预计 15 2019 年达到6.1 万亿元。中国旅游业的发展刺激着酒店业需求的增长。（2）2017 年，中国酒店应付职工薪酬为营业额的27.2%，较上年增长13.3%；房租为营业额的10.7%，较上年增加42.7%。成本费用的上涨抵消了营业额增长的空间。总体来看，酒店行业企业负担较重，利 润率仅为1.0%，比上年下降9.1%，盈利水平低，面临转型压力。（3）从行业构成来看，酒店业在数量规模和档次上保持着金字塔形的市场结构，高端酒店占 7.4%，中端酒店占28.6%，经济型连锁酒店占21.1%，其他旅店占41.9%。总体来看，服务大众市场的业态占比 高达92.6%，体现了酒店业向大住宿业转型，并服务大众消费的民生属性。（4）2018 年中国酒店供给整体呈现增长趋势，酒店整体供给的房间增长率达到了10.2%。随着消费 者对住宿环境要求的上升，中端型酒店的房间供给增长迅速，增长率位居各档次酒店首位，达到 15.7%。公司为酒店集团管理公司，专注于国内中高档精品连锁酒店的投资、开发、经营和管理；致力于成 为中国精品智慧酒店深耕者，为更多的人提供愉悦的酒店体验，让更多的人分享有品质的生活。尽管行 业竞争加剧，酒店行业呈现集团化、巨头化、资本化、品牌化、连锁化竞争格局；还需面临优质酒店物 业日益的稀缺，人工租金能耗成本的上涨和产品的老化等问题。但随着我国旅游业的迅速发展刺激着酒 店业需求的增长，以及我国居民生活质量的提高和中产消费群体的崛起，中端连锁酒店的增速大于经济 型连锁酒店，这对公司发展是利好。公司将根据国家的新战略、新思想以及市场环境的变化，紧随相关 政策，以市场需求为导向，结合自身行业情况，破旧立新，锐意变革，开拓视野，吸纳人才，全力推动企业跨越式发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,528,226.57 3.22%7,497,374.59 5.66%-39.60%应收票据与应收账款 980,130.85 0.70%674,998.67 0.51%45.20%存货 1,445,843.38 1.03%870,779.19 0.66%66.04%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 9,948,332.75 7.07%29,025,599.81 21.92%-65.73%在建工程 短期借款 40,000,000.00 30.21%-100.00%长期借款 资产总计 140,770,831.10 132,426,979.37 6.30%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金期末余额较期初余额减少了 39.60%，主要系筹资活动产生的现金流量净额减少所致。2.应收账款期末余额较期初余额增加了 45,20%，主要系公司销售规模扩大，期末未到收款期的应收款项增长影响所致。3.存货期末余额较期初余额增加了 66.04%，主要系备货增加影响所致。4.固定资产余额较期初余额减少了 65.73%，主要系本期公司出售了一处房产所致。5.短期借款余额较期初余额减少了 100.00%，主要系期末公司偿还了银行贷款所致。16 6.资产合计余额较期初余额增加了 6.30%，主要系发行股份导致所有者权益增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 80,587,331.28-73,913,197.44-9.03%营业成本 63,921,369.65 79.32%57,041,642.44 77.17%12.06%毛利率%20.68%-22.83%-管理费用 17,171,065.51 21.31%13,882,918.14 18.78%23.68%研发费用 0 0%0 0%0%销售费用 3,240,070.62 4.02%2,194,130.75 2.97%47.67%财务费用 2,110,431.66 2.62%2,241,874.92 3.03%-5.86%资产减值损失 112,014.25 0.14%-34,923.57-0.05%420.74%其他收益 120,000.00 0.15%投资收益 15,726.03 0.02%40,712.33 0.06%-61.37%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 597,031.83 0.74%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-5,927,522.92-7.36%-1,919,747.47-2.60%-208.77%营业外收入 1,137,799.96 1.41%643,071.27 0.87%76.93%营业外支出 22,948.15 0.03%1,243,980.60 1.68%-98.16%净利润-5,776,344.07-7.17%-2,388,600.61-3.23%-141.83%项目重大变动原因项目重大变动原因：1销售费用本期发生额较上期发生额增长了 47.67%，主要系公司员工人数增加影响所致。2资产减值损失本期发生额较上期发生额增长了 420.74%，主要系公司本期应收款项增长，根据会计政策计提坏账准备的金额增长影响所致。3投资收益本期发生额较上期发生额减少了 61.37%，主要系本期理财规模减少影响所致。4财务费用本期发生额较上期发生额减少了 5.86%，主要系借款利息影响所致。5营业外收入本期发生额较上期发生额增长了 76.93%，主要系本期收到的政府补助金额增长所致。6营业外支出本期发生额较上期发生额减少了 98.16%，主要系本期加强管理，税收滞纳金下降所致。7营业利润本期发生额较上期发生额下降了 208.77%，主要系门店增加导致人力成本及费用增加所致。8净利润本期发生额较上期发生额下降了 141.83%，主要系门店增加导致人力成本及费用增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 77,971,523.23 69,665,452.24 11.92%17 其他业务收入 2,615,808.05 4,247,745.20-38.42%主营业务成本 62,973,661.34 56,176,674.25 12.10%其他业务成本 947,708.31 864,968.19 9.57%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%住宿服务 77,971,523.23 96.75%69,665,452.24 94.25%按按区区域分类分析域分类分析 适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%安徽地区 52,696,802.74 67.58%54,898,710.84 74.27%浙江地区 16,504,498.72 21.17%13,877,167.18 18.77%江苏地区 8,770,221.77 11.25%5,137,319.42 6.95%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：主营业务收入本期发生额较上期发生额增长了 11.92%，主要系新开门店增加影响所致，其中临海店 2018年部分客房实现对外营业，贡献收入 266.73 万元，同时安庭、可庭门店完成改造，本期收入有较大幅度增长。主营业务成本本期发生额较上期发生额增长了 12.10%，主要系门店增加及人力成本增加影响所致。其他业务收入本期发生额较上期发生额减少了 38.42%，主要系客房商品如饮料、食品等，受外卖行业的影响客户需求大幅度降低所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京酷讯科技有限公司 12,248,215.48 15.20%否 2 上海赫程国际旅行社有限公司 5,203,688.57 6.46%否 3 支付宝（中国）网络技术有限公司客户备付金 1,297,470.72 1.61%否 4 北京同程华鼎国际旅行社有限公司 1,058,424.42 1.31%否 5 广州喜玩国际旅行社有限公司 518,708.87 0.64%否 合计合计 20,326,508.06 25.22%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网安徽省电力公司芜湖供电公司 1,657,354.49 3.89%否 2 国网浙江宁海供电公司 792,896.90 1.86%否 18 3 芜湖天韵保洁服务有限公司 696,396.00 1.63%否 4 国网安徽省电力公司宣城供电公司 493,183.39 1.16%否 5 芜湖市新中天洗涤有限公司 464,024.00 1.09%否 合计合计 4,103,854.78 9.63%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 19,830,232.21 16,849,220.80 17.69%投资活动产生的现金流量净额-9,786,125.70-43,505,207.07 77.51%筹资活动产生的现金流量净额-13,104,939.04 32,958,497.43-139.76%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额比上年增长了 17.69%，主要系本期新增子公司营业所致；2.投资活动产生的现金流量净额比上年增长了 77.51%，主要系本期处置房产及收回理财产品影响所致；3.筹资活动产生的现金流量净额比上年减少了 139.76%，主要系本期偿还了银行贷款影响所致；(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（1）合肥逸宿酒店有限公司：成立于 2013 年 12 月 03 日，注册资本 10 万元整，公司全资子公司，经 营范围：住宿服务（凭许可证在有效期内经营）；酒店管理；预包装食品、日用百货零售（依法须经批 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内主要财务数据如下：（单位：元）流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 2,198,099.39 2,053,899.84 4,251,999.23 508,204.52-508,204.52 营业收入 营业成本 营业利润 所得税 净利润 经营活动流量净额 6,238,329.35 4,742,862.90 433,735.14 44,717.70 396,216.81-76,568.93 （2）芜湖安庭旅馆有限公司：成立于 2010 年 10 月 26 日，注册资本 10 万元整，公司全资子公司，经营范围：住宿，日用百货零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内主要财务数据如下：（单位：元）流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 214,076.53 2,727,282.14 2,941,358.67 1,185,361.99-1,185,361.99 营业收入 营业成本 营业利润 所得税 净利润 经营活动流量净额 3,706,529.03 2,142,973.45 984,960.51 99,498.30 885,740.21-118,456.90 （3）芜湖可庭旅馆有限公司：成立于 2010 年 10 月 26 日，注册资本 10 万元整，公司全资子公司，经营范围：住宿，日用百货零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内主要财务数据：（单位：元）流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 19 334,155.78 3,162,402.89 3,496,558.67 1,857,693.61-1,857,693.61 营业收入 营业成本 营业利润 所得税 净利润 经营活动流量净额 3,890,913.77 2,917,116.28 386,766.84 40,985.23 346,382.61-92,337.57 （4）芜湖美宿酒店管理有限公司：成立于 2011 年 09 月27 日，注册资本 200 万元整，公司全资子公司，经营范围：酒店管理、公寓管理（以上经营范围除餐饮），住宿，日用百货零售，食品经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内主要财