872331_2018_华亿能源_2018年年度报告_2019-04-11.pdf

1 2018 年度报告 华亿能源 NEEQ:872331 内蒙古华亿能源股份有限公司 Inner Mongolia,China,energy co.,LTD.With the Mongolian 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月转让子公司包头市华亿 燃气技术有限公司 100%股权，转让对价 1,186 万元 2018 年 5 月 18 日，华亿能源召开了2017 年年度股东大会，审议通过了2017年度董事会工作报告、2017 年度监事会工作报告、2017 年度财务工作报告、2018 年度财务预算报告、2017 年年度报告及摘要、追认 2017 年度偶发性关联交易的议案 2017 年度利润分配方案 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司 指 内蒙古华亿能源股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股转公司、股转系统 指 全国中小企业股份股转系统有限责任公司 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 公司章程 指 华亿能源股份有限公司现行的公司章程 三会 指 股东大会、监事会及董事会 股东大会 指 内蒙古华亿能源股份有限公司股东大会 董事会 指 内蒙古华亿能源股份有限公司董事会 监事会 指 内蒙古华亿能源股份有限公司监事会 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 报告期末、期末 指 2018 年 12 月 31 日 报告期初、期初 指 2018 年 1 月 1 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 LNG 指 液化天然气 CNG 指 压缩天然气 欧瑞森 指 包头欧瑞森机电成套技术有限公司 包头正信 指 包头市正信实业投资有限公司 安华咨询 指 包头市安华咨询管理有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人梁刚、主管会计工作负责人靖永红及会计机构负责人（会计主管人员）靖永红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.天然气价格管制风险 根据我国目前的天然气价格机制，上游天然气的门站价格为政府指导价，由国家发改委发布，具体价格由供需双方在国家规定的最高上限价格范围内协商确定，公司天然气采购价按上述原则与上游供气单位协商确定。公司上游供气单位为中国石油天然气集团公司下游单位，通常根据其天然气生产成本或采购成本、公司客户构成情况以及中国石油天然气集团公司内部定价标准确定，实际浮动空间较小。公司对下游各类用户的天然气销售价格，由地方政府价格主管部门制定，除非民用天然气价格可在当地价格主管部门所制定价格标准基础上协商定价外，其余民用户销售价格均无浮动空间。因此，本公司天然气销售上、下游价格均受到较为严格的管制，公司向下游转移成本的能力受到一定限制。如果未来公司上游天然气采购价格因国家发改委调整门站环节指导价等原因而提高，而各地方政府价格主管部门未及时调整下游销售价格，或下游销售价格提高幅度小于上游采购价格提高幅度，则6 将导致公司毛利空间缩小，并对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。为应对上述风险，公司将持续关注天然气定价机制的政策变化，及时研究最新政策，及时掌握行业最新动态，及时向主管部门提出调整价格的申请。同时，保持与用户、政府部门的有效沟通，认真做好定价政策变动的应对措施。2.特许经营权无法续期的风险 根据 2015 年 6 月 1 日实施的基础设施和公用事业特许经营管理办法基础设施和公用事业特许经营期限应当根据行业特点、所提供公共产品或服务需求、项目生命周期、投资回收期等综合因素确定，投资规模大、回报周期长的基础设施和公用事业特许经营项目可以由政府或者其授权部门与特许经营者根据项目实际情况，约定超过前款规定的特许经营期限。此外，该办法还规定因特许经营期限届满重新选择特许经营者的，在同等条件下，原特许经营者优先获得特许经营权。公司目前已取得土默特右旗行政管辖区域的天然气特许经营权，期限为 30 年，若公司在授权有效期截止后无法继续取得天然气特许经营权，将使公司经营受到不利影响。为应对上述风险，公司将严格履行现有特许经营合同相关约定，在日常经营过程中，严格遵守燃气经营相关法律法规要求，加强安全生产管理，加强与政府主管部门的沟通，确保特许经营期内安全经营。同时，公司将计划通过投资新建或收购等多种方式扩展特许经营区域，以提高公司抗风险能力。3.公司业务扩张受限的风险 公司所从事的城市天然气销售和入户安装业务属于公用事业，按照 城镇燃气管理条例（国务院令第 583 号，2010 年）、市政公用事业特许经营管理办法（设部令第 126 号，2004年）、基础设施和公用事业特许经营管理办法发改委等六部门第 25 号令，2015 年），以及各地县级以上人民政府制订的有关城镇供气、公用事业特许经营方面的管理办法及相关条例等规范性文件的规定，需要取得相应业务经营区域内的特许经营权。如果公司不能顺利取得新区域特许经营权，公司经营业务的区域扩张将受到限制。为应对上述风险，基于城镇天然气经营的行业特性，公司进行区域扩张首先需要获得该区域的特许经营权。由于目前全国大部分县级以上城市均已有相关燃气企业获得了特许经营权，且城市燃气特许经营权通常期限较长并具有排他性，公司7 将通过收购整合其他天然气企业，同时向尚未实施城镇燃气特许经营权的地区进行市场开发等措施来拓展业务区域。4.安全生产管理风险 天然气具有易燃、易爆的特性，一旦燃气设施设备产生泄漏极易发生火灾、爆炸事故，因此安全生产管理是燃气企业运营过程中的首要工作重点。公司设置了独立的安全生产部，制定了安全生产管理制度和生产安全事故综合应急预案，并建立了较为完善的安全生产管理体系。报告期内，公司严格执行与安全生产管理相关的法律法规，认真接受安全生产监督管理部门的监管，未发生重大燃气安全责任事故。尽管公司在天然气管道运输及城市燃气安全生产管理方面积累了一定的经验，但公司输气管道及城市燃气管网还是可能存在安全事故隐患。如果不能及时巡管维护，严格执行各项安全管理制度，公司仍然存在发生重大安全责任事故的可能，从而对公司的正常经营造成不利影响。为应对安全生产管理风险，公司已严格遵照国家法律法规的规定，建立健全安全生产相关管理体系，明确责任追究制度，制定了生产安全事故应急预案，对每个重要环节制定了标准的操作流程，并对安全风险隐患进行及时排查、整改。同时，强化安全生产培训和风险教育，加大宣传和检查力度，加强应急演练，多措并举，综合治理，有效控制安全生产风险。5.公司治理和内部控制风险 股份公司设立前，公司虽然建立了法人治理结构，但是法人治理结构、内部控制存在一定缺陷。股份公司设立后，进一步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但由于股份公司成立时间较短，“三会”的规范运作及相关人员的规范意识方面仍有待进一步提高。为应对上述风险，公司将加强管理层和员工在公司治理和内部控制方面的培训，提高董事、监事和高级管理人员对公司法、非上市公众公司监督管理办法等相关规定的认识，强化规范运作的意识，严格履行职责，切实执行公司法、公司章程及各项制度等的规定，使公司规范治理更趋完善。6.部分资产用于抵押和质押的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司将部分土地使用权以及房屋建筑物用于抵押借款。上述资产抵押、质押事项符合国家法律、法规的规定，且目前未影响公司的生产经营及其对相关资产的使用。但是如果公司到期后不能及时偿还借款，抵押权人、质权人有权依法请求对抵押物、质押物进行处置。届时，8 公司将失去被处置部分资产的所有权或使用权，其正常生产经营将因此受到一定的影响。为应对上述风险，公司将保持充足的现金流，保证企业正常运营，同时随着企业盈利能力逐渐提升，将逐渐减少银行借款比例，保持风险整体可控。7.供应商依赖的风险 公司 2016 年度、2017 年度和 2018 年度对内蒙古西部天然气 股 份 有 限 公 司 的 采 购 金 额 分 别 为 56,931,965.02、52,917,589.19 元和 143,775,813.96 元，占当期采购总额的比例分别为 80.76%、77.46%和 87.92%；公司从内蒙古西部天然气股份有限公司采购的比例占总采购金额比重较大，对内蒙古西部天然气股份有限公司存在较高的依赖性。若内蒙古西部天然气股份有限公司不能确保连续平稳供应，短期内将对公司的业务产生较大影响。为应对上述风险，公司将持续保持与内蒙古西部天然气股份有限公司的沟通，定期与其签订供气采购协议，与内蒙古西部天然气股份有限公司建立稳定的战略合作关系。同时，公司将积极寻找新供应商如中石化以及大型 LNG 供应商等，丰富现有气源供应。在出现重大不利变化时，公司做好应急预案和气源备选方案，尽最大可能降低气源供应风险。8.应收账款回收风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司的应收账款余额为29,795,258.29 元，计提坏账准备 11,902,685.61 元。虽然公司对应收账款充分计提了坏账准备，并逐渐加强了应收账款的回收力度，但仍存在剩余应收账款不能回收的风险。此外，2018年 LNG 市场转好，公司主要的欠款 LNG 客户包头市创美新能源有限责任公司已于 2018 年 7 月份恢复生产，目前运行正常。为应对上述风险，公司将严格执行“先款后气”的销售政策，控制应收账款的金额。同时，公司将继续加强应收账款的催收，将责任落实到个人，保证应收账款的收回。9.企业所得税税收优惠政策变化的风险 根据内蒙古自治区发展和改革委员会关于确认包头市华亿能源有限责任公司属于国家鼓励类产业企业的复函（内发改西开函【2014】174 号），公司主要从事压缩气体及液化气、天然气、城镇燃气生产；燃气设备及燃气设施的经营技术咨询服务，该公司经营的天然气体、管道输送、加气站符合国家发展改革委产业结构调整指导目录（2011 年本）（发展改革委令 2011年第 9 号）中第一类（鼓励类）第七项石油、天然气第 3 条原9 油、天然气、液化天然气、成品油的储运和管道输送设施及网络建设之规定。根据财政部、国家税务总局、海关总署关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知（财税【2011】58 号）和国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告（国家税务总局公告 2012 年 12号）的相关规定，认定公司属于西部大开发鼓励类产业企业，以后年度实行备案管理，按照 15%征收企业所得税。如果未来西部大开发有关的税收优惠政策发生变化，公司可能将不再享受相关税收优惠，若按 25%的税率征收企业所得税，所得税税率的提高将对公司经营业绩产生一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 内蒙古华亿能源股份有限公司 英文名称及缩写 Inner Mongolia,China,energy co.,LTD.With the Mongolian 证券简称 华亿能源 证券代码 872331 法定代表人 梁刚 办公地址 内蒙古自治区包头市土右旗萨拉齐镇府东路东侧 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 靖永红 职务 财务总监、董事会秘书 电话 0472-6182516 传真 0472-6182516 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 内蒙古包头市稀土高新区校园路 16 号华亿能源 310 室 014030 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 5 月 8 日 挂牌时间 2017 年 11 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）电力、热力、燃气及水生产和供应业-燃气生产和供应业-燃气生产和供应业 主要产品与服务项目 压缩气体、天然气、城镇燃气、燃气设备经营及技术咨询、燃气器具的销售与安装 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）99,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 包头市欧瑞森机电成套技术有限公司 实际控制人及其一致行动人 李文亮 11 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91150221660972809C 否 注册地址 内蒙古自治区包头市土右旗萨拉齐镇府东路东侧 否 注册资本（元）99,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆江北区桥北苑 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 钟本庆、赵衍刚 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路一号学院国际大厦 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 187,278,671.28 91,578,003.70 104.50%毛利率%17.71%26.58%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,811,027.99 530,982.56 2,124.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,817,413.67 563,780.23 1,818.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.65%0.40%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.93%0.43%-基本每股收益 0.1193 0.0054 2,109.26%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 192,305,410.46 188,100,186.11 2.24%负债总计 48,342,180.29 55,857,540.46-13.45%归属于挂牌公司股东的净资产 141,810,973.95 130,584,127.96 8.60%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.43 1.32 8.60%资产负债率%（母公司）23.95%32.39%-资产负债率%（合并）25.14%29.70%-流动比率 70.41%41.34%-利息保障倍数 21.46 2.23-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 18,956,880.58 11,756,507.96 61.25%应收账款周转率 16.06 11.99-存货周转率 57.20 21.37-13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.24%-7.97%-营业收入增长率%104.50%-4.10%-净利润增长率%997.61%-51.28%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 99,000,000 99,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 523,162.10 2计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）400,000.00 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出 294,348.40 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,217,510.50 所得税影响数 223,839.82 少数股东权益影响额（税后）56.36 非经常性非经常性损益净额损益净额 993,614.32 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 14 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 5,419,952.65 应收票据 0.00 应收票据及应收账款 5,419,952.65 应付票据 2,360,000.00 应付账款 4,893,519.60 应付票据及应付账款 7,253,519.60 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司在天然气行业中所处的细分行业为天然气分销行业，主要从事城镇管道天然气输配与压缩、天然气的销售及燃气设施设备的安装业务。公司管理团队专业、资金实力雄厚，已取得土右旗地区的特许经营权及经营天然气业务的相应资质，为居民用户、工商业用户及车辆用户等提供天然气输配、非管输销售、配送及配套服务。天然气分销是指将天然气从中游管道运输至终端客户的过程，天然气分销商通过城市输气管网或加气站等设施将天然气从供气端输送至消费者，从而完成天然气消费市场上的最后一环。公司通过牌照先行、投资建设、燃气直销为主的模式开拓业务。在取得地区特许经营权后，公司从上游内蒙古西部天然气股份有限公司购入天然气，经加工处理，通过本公司自建的管网设施将管道天然气以及压缩天然气输送至居民、工业和商业用户。根据进价、销价之间的差额获取利润。公司收入来源主要为管道天然气及压缩天然气的销售、天然气设施设备安装及维修等业务形成的收入。公司提供的主要产品和服务为燃气设施设备的安装服务和燃气分销业务。1、燃气设施设备的安装服务 公司为燃气用户提供入户安装服务，即用户在公司营业网点提出用气申请后，与公司签订燃气安装及供气协议。公司根据不同类型用户的用气规模、地理位置等进行安装方案设计和设备选型，然后进行管道施工和燃气设备（如气表、灶具）的安装。2、天然气分销业务 公司为已安装燃气设备的用户供应天然气，通过从上游燃气供应商采购天然气供应给终端用户。城市燃气是城市能源结构和城市基础设施的重要组成部分，为城市工业、商业和居民生活提供优质能源，在城市现代化建设中发挥重要的作用。公司主要客户范围包括居民用户、公建用户、CNG 车辆用户、LNG 工厂和其他工业用户。报告期内及报告期末至报告披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 16 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1.报告期内，在行业竞争持续加剧的情况下，面对不断变化的天然气市场形势，借力各级政府“治污减霾、保卫蓝天”行动以及“煤改气”等环保政策推进给天然气市场带来的新机遇，公司以“转型、升级、融合、发展”为指导思想，积极实施燃气产业布局，在确保安全生产运行同时，加快项目建设步伐，培育市场竞争优势，深挖市场潜力，经营成果同比稳中有升，圆满地完成公司年度目标任务。2.截至 2018 年末，公司资产总额 19,230.54 万元，比上年同期增加 2.24%，基本持平。报告期内天然气市场转暖，公司营业收入有了很大的提高，相应的也提高了公司的流动资产，报告期内流动资产3,403.96 万元，比上年同期增加 47.41%，主要系报告期内增加应收账款 1,247.26 万元，预付账款增加193.94 万元；非流动资产为 15,826.66 万元，比上年同期减少 4.09%，主要系报告期内公司固定资产的折旧与无形资产的摊销；公司负债总额为 4,834.22 万元，比上年同期下降 13.45%，市场行情的好转，在公司营业收入增加的同时也提高了公司预收账款的数额，同时也降低了公司资金运营的压力，报告期内预收账款比上年度增加了 800 万元，同时减少了资金融资需求，报告期内减少了短期借款 1,300 万元。3.2018 年度，公司实现营业收入 18,727.87 万元，比上年度 9,157.80 万元增加了 104.50%；主要原因是报告期内天然气市场转好，2017年停产的LNG客户也恢复生产，2018年LNG用户收入增加1，164.75万元，对下游公司增加售气收入 6,294.19 万元，CNG 母站增加售气 2,437.3 万元；公司营业成本为 15,411.10 万元，比上年度 6,723.77 万元上升了 129.20%，主要原因是本年度营业收入大幅上涨，相应带来的营业成本的增加。4.2018 年度，公司实现净利润 1,230.48 万元，比上年度 114.19 万元增加了 977.61%，其中归属于母公司所有者的净利润 1,181.1 万元，比上年度 53.10 增加了 2,124.37%。主要原因是：公司报告期内转回资产减值损失 883.64 万元，主要由于 2018 年 LNG 市场转好，母公司的 LNG 欠款客户包头市创美新能源有限责任公司已于 2018 年 7 月份恢复生产，至今运行正常，不再全额计提坏账准备，该客户原为单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款，按原方式期末应计提坏账 10,452,318.60 元，期末改为按账龄分析法计提坏账准备，计提坏账准备金额 2,289,218 元，影响资产减值损失金额 8,163,100.6元。转让子公司包头市华亿燃气技术有限公司股权获得投资收益 92.18 万元，收到新三板挂牌补贴 40万元。5.截至 2018 年末，公司净资产总额 14,387.57 万元，较上年度增加 8.8%，归属于母公司股东的净资产为 14,172.34 万元，较上年度增加 8.53%，和上年度基本持平。综上可知，报告期内公司营业收入有了大幅的上涨，未来前景看好。(二二)行业情况行业情况 受加快推进天然气利用的意见、内蒙古及周边地区 2017 年大气污染防治工作方案等相关政策以及煤炭消费减量替代工作、工业和民用“煤改气”工程全力推进影响，国内天然气消费需求旺盛，17 拉动天然气产量快速增长。据华经产业研究院发布的2019-2025 年中国天然气市场前景预测及投资规划研究报告显示，2018 年我国天然气绝对消费量 2766 亿立方米，年增量超过 390 亿立方米，增幅达16.6%，预计，2019 年国内天然气消费量将超过 3000 亿立方米，同比增 11.3%。政府“蓝天保卫战”行动计划继续执行，各地加强散烧煤治理，环保因素仍将是短期内推动国内天然气需求的主要动力。1、政策驱动 天然气发展十三五规划中提出，提升天然气在一次能源消费比例，增强天然气供应能力，大力开发非常规气，引导中游基础设施建设和下游市场开发。2、环保驱动 低碳经济模式的推行为天然气行业带来了全新的发展机遇，对天然气行业的迅猛发展做出了卓越的贡献，主要表现在天然气消耗量逐渐得到增加，天然气的应用范围不断扩大。在低碳经济环境下，天然气因其独特的环保优势，将得到长足发展。3、天然气价格市场化 发改委印发了天然气管道运输价格管理办法(试行)和天然气管道运输定价成本监审办法(试行)构建起较为科学完善的天然气管道运输价格监管体系，包括明晰定价方法，从紧核定定价成本，推行成本信息公开。将大大提高天然气管道运输价格监管的科学性、规范性和透明度，有利于激发社会资本投资建设管道的积极性，并为实施管道第三方公开准入、推进天然气价格市场化改革奠定了基础，对促进天然气行业长期持续发展具有至关重要意义。4、需求驱动 随着人们对天然气这种清洁高效能源的认识不断提高，经济不断增长，以及政府的大力提倡，天然气需求近年快速增长，中国已成为位居美国和俄罗斯之后的世界第 3 大天然气消费国。一方面，出于环保考虑，政府坚定地希望改变能源结构；另一方面，政府已经关闭了部分煤炭发电厂，预计天然气需求在未来几年仍会保持增长态势。公司将紧抓天然气行业空前的发展机遇，以提高经济效益为中心，大胆创新运营管理思路和理念，着力构建多气源、多方向的外部供应保障体系；建设分级合理、功能明确的区域输气网络；加快燃气特许经营范围下燃气设施的建设和升级改造；提高管网覆盖率和输气能力；完善储气调峰和应急保障措施；增强供气系统的安全可靠性；大力发展工业用户，积极开拓以分布式能源为代表的天然气综合利用项目，以及天然气产业相关的增值服务项目。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,643,783.86 3.45%5,855,498.28 3.11%13.46%应收票据与应收账款 17,892,572.68 9.30%5,419,952.65 2.88%230.12%18 存货 2,521,841.59 1.31%2,866,366.31 1.52%-12.02%投资性房地产 26,320,517.99 13.69%26,958,462.01 14.33%-2.37%长期股权投资 固定资产 87,410,390.67 45.45%92,175,977.14 48.99%-5.17%在建工程 3,915,515.94 2.04%2,725,582.87 1.45%43.66%短期借款 8,000,000.00 4.16%21,000,000.00 11.16%-61.90%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.应收票据与应收账款：报告期末比上年增加了 230.12%，主要原因是报告期内市场好转，公司营业收入增加，部分收入在报告期内尚未回款，同时母公司的 LNG 欠款客户包头市创美新能源有限责任公司已于 2018 年 7 月份恢复生产，至今运行正常，不再全额计提坏账准备，该客户原为单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款，按原方式期末应计提坏账 10,452,318.60 元，期末改为按账龄分析法计提坏账准备，计提坏账准备金额 2,289,218 元，转回坏账准备金额 8,163,100.13 元。2.在建工程：报告期末比上年增加了 43.66%，主要原因是报告期内母公司对所属气站做了院墙硬化工程 72.06 万元，增加 LNG 设备 96.12 万元。4.短期借款：报告期末比上年减少了 61.90%，主要原因报告期内公司偿还了银行短期借款 1300 万元。5.资产负债率：我公司的资产结构较为保守，报告期末公司资产负债率为 25.14%，较上年末 29.7%降低了 4.56%，报告期内基本保持不变。本公司在天然气行业中所处的细分行业为天然气分销行业，主要从事城镇管道天然气输配与压缩、天然气的销售及燃气设施设备的安装业务,对固定资产以及无形资产的投入比较大，较低的资产负债率使得公司有较强的举债能力，对公司经营风险的抵抗能力较高，同时对公司未来的融资要求以及企业未来发展有较强的适应性。公司负债主要由三部分来源组成：短期借款、预收账款以及其他应付款中的股东借款。短期借款我公司向银行在最高授信额度下分段循环借款，资金充足时便提前偿还部分借款，资金紧缺时便再次借款，对公司现金流影响不大；预收账款以天然气预付款为主，退款的可能性很小；股东借款为公司股东为了公司的经营需要向公司提供的无息借款，对股东借款的偿还将在不影响公司正常经营的前提下进行。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 187,278,671.28-91,578,003.70-104.50%营业成本 154,111,020.69 82.29%67,237,656.19 73.42%129.20%毛利率%17.71%-26.58%-19 管理费用 15,029,888.49 8.03%12,466,535.91 13.61%20.56%研发费用 0 0.00%0.00%-销售费用 11,987,376.09 6.40%8,898,457.69 9.72%34.71%财务费用 752,919.95 0.40%1,184,384.28 1.29%-36.43%资产减值损失-8,836,354.71-4.72%-826,038.52-0.90%969.73%其他收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-投资收益 520,786.90 0.28%0.00 0.00%-公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产处置收益 2,375.20 0.00%-35,761.06-0.04%-106.64%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-营业利润 13,462,907.71 7.19%1,367,808.53 1.49%884.54%营业外收入 696,975.55 0.37%25,879.96 0.03%2,593.11%营业外支出 2,627.15 0.07%27,161.14 0.03%-90.33%净利润 12,304,766.52 6.52%1,141,852.98 1.25%977.61%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入：本年度营业收入比去年增加了 104.50%，主要原因是报告期内天然气市场转好，2017年停产的 LNG 客户也恢复生产，2018 年 LNG 用户收入增加 1,164.75 万元，对下游公司增加售气收入6,294.19 万元，CNG 母站增加售气 2,437.3 万元。2.毛利率：本年度公司毛利率较上年度下滑了 8.87 个百分点，主要因本年度对新客户包头市森都新材料有限公司售气收入 2,427.11 万元，由于是刚成立的新客户，用气量又大，价格相对其他客户较低，毛利率为 7.61%，向内蒙古港亿天然气有限公司售气收入 1,726.29 万元，售气量 1,075 万立方米，较上年度售气量增加 754 万立方米，由于向内蒙古港亿输气管道为对方公司施工建造，所以我公司仅在天然气价基础上增加 0.016 元的管输费，毛利率为 1.24%，以上两家客户即拉低了整体毛利率。3.营业成本：本年度营业成本比去年增加了 129.20%，主要原因是伴随营业收入的增长而增加。4.财务费用：本年度财务费用比去年减少了 36.43%，主要原因是报告期内减少了短期借款 1300 万元，相对应的减少了财务费用的利息支出。5.资产减值损失：本年度资产减值损失比去年减少了 969.73%，主要原因是报告期内原全额计提减坏账准备的客户包头市创美新能源有限责任公司恢复了生产，不再全额计提坏账，改为按账龄计提坏账。6.投资收益：本年度增加了投资收益 520,786.90 元，主要原因是报告期内转让了子公司包头市华亿燃气技术有限公司 100%的股权所得。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 185,536,945.53 90,930,054.48 104.04%其他业务收入 1,741,725.75 647,949.22 168.81%主营业务成本 153,226,454.58 66,763,379.89 129.51%其他业务成本 884,566.11 474,276.3 86.51%20 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%燃气收入 173,943,334.08 92.88%77,072,371.68 84.16%安装收入 6,351,123.43 3.39%8,159,801.62 8.91%燃气产品 817,917.33 0.44%1,155,767.97 1.26%改装收入 290,677.54 0.32%设计收入 4,424,570.69 2.36%4,251,435.67 4.64%租赁收入 1,606,802.60 0.86%647,949.22 0.71%其他 134,923.15 0.07%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.燃气收入比上年度增加了 125.69%，占比增加 8.72 个百分点，主要原因是报告期内天然气市场转好，2017 年停产的 LNG 客户也恢复生产，2018 年 LNG 用户收入增加 1,164.75 万元，对下游公司增加售气收入 6,294.19 万元，CNG 母站增加售气 2,437.3 万元 2.安装收入比上年度下降了 22.17%，占比减少了 5.52 个百分点，主要原因是本年度新建楼房减少导致居民用户新增数量减少，相对应安装收入减少 180.87 万元。3.燃气产品比上年度减少了 29.23%，主要原因是上年度大力推广天然气配套产品，销售燃气波纹管、灶具、热水器等，增量市场已近饱和，本年度燃气产品销售回归稳定。4.设计收入比上年度增长了 4.07%，基本持平。5.改装收入比上年度减少了 100%，主要原因是报告期内转让了子公司包头市华亿燃气技术有限公司的股权，公司不再经营改装业务。6.租赁收入比上年度增加了 147.98%，主要原因是报告期内增加了公司南二环加气站的 LNG 设备与场地的租赁业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 达茂旗华亿天然气有限责任公司 35,057,356.85 18.72%否 2 包头市森都新材料有限公司 22,029,369.78 11.76%否 3 内蒙古港亿天然气有限公司 17,262,941.65 9.22%是 4 包头市华亿天然气管道有限公司 15,105,469.80 8.07%否 5 包头市创美新能源有限责任公司 8,050,044.87